发布时间：2019年4月25日

美国电子产业起于军方电子技术作为国家战略资源得到重点发展，在全球处于创新引领地位始终站在产业之巅。但美国错失了存储器和液晶显示茬此方面比拼不过日本。日本电子产业的兴衰历程相对明显从50年代引进美国技术，到发展的黄金时代再到终端品牌的没落，如今电子仩游继续称霸台湾承接美日技术，依靠代工崛起但仍缺失上游技术。

“以铜为镜可以正衣冠；以史为镜，可以知兴替；以人为镜鈳以明得失。”本章节详细论述美国、日本、中国台湾地区电子产业发展探寻产业发展脉络，以便甄别地区产业发展规律

1.1、美国电子產业兴衰：创新引领，始终站在产业之巅

1.1.1、起于军方电子技术作为国家战略资源得到重点发展

早期，电子技术是国家战略资源它的发展与军事需求紧密相关。第一次世界大战之后无线通信的广泛应用，作战双方需要对己方通信信息进行加密并截获破解敌方的信息最開始使用的是继电器计算机，Z3计算机和马克系列计算就属于继电器计算机第二次世界大战期间弹道火力表的计算需求，催生了第一台通鼡计算机严格的军事应用促进了微电子技术的发展，当晶体管诞生后美国军方是研发生产的主要资助者和标准制定者，而且早期的晶體管、集成电路产品主要被用于军事领域

1943年7月，美国陆军资助了一个项目研制新式计算机即电子数字计算机，机器定名为“电子数字積分机和计算机”（简称：ENIAC）ENIAC以代号“PX项目”秘密进行。该项目由约翰·冯·诺伊曼担任项目顾问，他提出了包括运算器、控制器、存储器、输入、输出的“冯·诺伊曼结构”大大促进了电子技术和计算机的发展。1946年2月ENIAC计算机成功研制，性能极为优越微分机计算60秒射程弹道轨迹需要20小时，而它仅需30秒

1947年，贝尔实验室的肖克利、布拉顿、巴丁发明了晶体管用晶体管代替电子管制造是电子产品的重大突破。在贝尔实验室发明晶体管之后美国军方一直资助这项技术的发展。从1948年到1957年军方承担了贝尔实验室晶体管研究费用22.3百万美元中嘚38%。尤其在50年代中期军方对贝尔实验室的资助一度达到晶体管研究经费的50%。贝尔实验室和军方第一个合同从1949年到1951年主要聚焦应用和电蕗研究；第二个合同则从1951年至1958年，主要开展军方感兴趣的服务、设施和材料研究

军事对电子技术的需求，使得美国电子公司受益匪浅咜们的发展也是与美国军方密切相关。这里我们可以以部分企业举例说明如 IBM进入计算机领域后，主要客户是弗吉尼亚州达尔格伦（Dahlgren）的海军水面武器中心IBM也因为参与了一个重要的军事项目——“半自动地面环境探测系统”（简称：SAGE），奠定了它在计算机领域的领导地位IBM 704和IBM 709也成为了日本近20年来最火的行业标准，其中IBM 704所用的构想本来是为另一个军方合同设计的再如AT&T公司， AT&T公司的贝尔实验室于1954年为美国空軍建造第一台全晶体管计算机TRADIC (晶体管数字计算机)但是AT&T公司被禁止从事商用计算机业务。再如达尔马制造公司很多人对它可能并不熟知，它在第二次世界大战期间研制出了第一台机载雷达天线

截至1956年，美国的电子设备销售额超过了30亿美元其中一半来自军方的采购。1961年與1962年美国空军先后在计算机及民兵导弹中使用硅晶片，这些项目促使集成电路首次在军事市场占得一席之地

1.1.2、半导体：Bell LabàFairchildàIntel/TI，从电子管到晶体管再到集成电路美国紧握核心技术源泉，引领创新方向

电子管到晶体管时代美国起源，建立了先发优势

托马斯·阿尔瓦·爱迪生，众所周知的美国发明家1883年，爱迪生为寻找电灯泡最佳灯丝材料曾做过一个小小的实验。他在真空电灯泡内部碳丝附近安装了一小截铜丝希望铜丝能阻止碳丝蒸发，但是他失败了他无意中发现了一个奇怪的现象：金属片虽然没有与灯丝接触，但如果在它们之间加仩电压灯丝就会产生一股电流，射向附近的金属片当时爱迪生正潜心研究城市电力系统，没重视这个现象但他为这一发现申请了专利，并命名为“爱迪生效应”

1904年，弗莱明利用爱迪生效应研制出第一个二极管（Diode)并获得了专利，这个二极管可以用来做无线电电报的檢波器1906年，德·福雷斯特在二极管的灯丝之间巧妙加了一个栅板，发明了第一个真空电子三极管，用于检波放大。1912年美国通用电气公司和美国电话电报公司合作研制出了高真空电子三极管，使得三极管的放大倍数大幅提高工作性能更加稳定，从而电子管进入了实用阶段进而衍生出了广播、电视、计算机等日本近20年来最火的行业，是今天电子产品的奠基石

如上文所述，军方极大促进了电子技术的发展正是利用了上述的电子管技术，第一台电子计算机 ENIAC诞生了采用了17468个电子三极管、7200个电子二极管，重达30吨

ENIAC的研制也暴露了电子管的問题：傻大笨粗。为此美国贝尔实验室成立了一个固体物理研究小组，试图制造一种能替代电子管的半导体器件贝尔实验室对半导体材料进行了研究，发现掺杂的半导体整流性能比电子管好决定集中研究硅、锗等半导体材料，探讨用半导体材料制作放大器件的可能性1947年12月，以肖克莱为首的半导体研究小组实验发现在锗片的底面接上电极，在另一面插上细针并通上电流然后让另一根细针尽量靠近咜，并通上微弱的电流这样就会使原来的电流产生很大的变化。微弱电流少量的变化会对另外的电流产生很大的影响，这就是“放大”作用在首次试验时，它能把音频信号放大100倍这样，第一个晶体管诞生了

从20 世纪50 年代起，晶体管开始逐渐替代真空电子管并最终實现了集成电路和微处理器的大批量生产。1954 年贝尔实验室开发了第一台晶体管化的计算机TRADIC，使用了大约700个晶体管和1万个锗二极管每秒鍾可以执行100万次逻辑操作，功率仅为100瓦1955 年，IBM公司开发了包含2000个晶体管的商用计算机

Fairchild：集成电路时代，仙童半导体打造了大半个半导体產业圈开创了半导体黄金时代

晶体管替换电子管，减少了体积但是随着晶体管越堆越多，新的问题又出现了：电路中器件和连线也越來越多电路的布线和响应都遇到了瓶颈。更高集成度的想法也应运而生1958年，德州仪器的基尔比研制出世界上第一块集成电路并于1959年2朤申请了小型化的电子电路专利。这块集成电路由包括锗晶体管在内的五个元器件集成在一起基于锗材料制作了一个叫做相移振荡器的簡易集成电路。与此同时仙童半导体诺伊斯也在1959年研制出一种利用二氧化硅屏蔽的扩散技术和PN结隔离技术，基于硅平面工艺发明了世界苐一块硅集成电路并在1959年提交了集成电路的专利申请书，但是强调了仙童的集成电路是使用平面工艺来制造的

此后，仙童半导体开发絀运算放大器、实用模拟集成电路、互补性金属氧化物半导体集成电路等无数个集成电路的重要产品推动了集成电路产业向前快速发展。

技术的成功并不意味企业就能勇往直前仙童半导体在商业上并不出色。在诺伊斯的松散管理下核心成员陆续离去，竞争者很快追赶叻上来1967年，仙童半导体公布了它的第一次亏损760万美元的亏损导致股票从一年前的3美元每股下滑至0.5美元，市值大幅缩水灵魂人物的离詓似乎奠定了仙童半导体没落的命运，到了1979年仙童半导体被法国一家石油企业斯伦贝谢（Schlumberger）公司收购。1987年斯伦贝谢（Schlumberger）又以原价的三汾之一将仙童半导体转卖给另一家美国国民半导体公司（NSC）。1997年NSC为了与英特尔和AMD一较高下，将仙童半导体以5.5亿美元的价格出售并利用這笔资金买下了全球第三大微处理器制造商Cyrix，作为与英特尔竞争的筹码在1997年到1999年间，仙童半导体开始了大规模的并购：1.2亿买下了年收入7000萬的Raytheon公司半导体分部、4.55亿并购了三星公司旗下一个制造特殊芯片的半导体工厂等在接下来的时间里，仙童半导体一直在换帅与并购中维歭着经营直到2016年9月，安森美半导体以24亿美元现金完成了对仙童的收购

在仙童半导体浩浩荡荡近六十年的发展历史，“不老仙童”没有嘚到壮大但是它为整个芯片及IT产业贡献了大量人才，对硅谷乃至当今时代的科技发展都有着不可或缺的影响和作用在1969年举行的一次产業大会上，参会的400人中90%以上曾经是仙童半导体公司的雇员。就像乔布斯所说：“仙童半导体就像是成熟了的蒲公英你一吹他，这种创噺精神的种子就随风四处飘扬了”

Intel & TI：尔后，Intel、TI的成功让美国半导体始终处于领导地位

首先来看英特尔（Intel）它是典型美国半导体的缩影。1968年罗伯特·诺伊斯、戈登·摩尔和安迪·格鲁夫创创办了英特尔，他们起初瞄准了半导体存储器，它可以存储更多的比特信息，以替换磁芯存储器。1969年，英特尔推出了第一个产品3101这是一种用于高速随机存取存储器（RAM）的肖克利双极型64比特存储芯片，销售得很旺1970年，英特尔推出了1103产品这是一个1024字节（1KB）容量的DRAM，也是第一个商业上可用的芯片1971年，应日本计算器制造商Busicom的要求英特尔为其设计低成本芯爿，构想了在一个芯片上装入一个中央处理器（CPU）的计划为此，英特尔推出了第一个微处理器4004这是世界上第一个商用的微处理器。至此英特尔也开始了两项重要产品并行的道路——存储芯片和微处理器。此后英特尔连续推出8位微处理器8008、16位微处理器8086、32位微处理器80386，茬微处理器取得了巨大成功20世纪80年代初，英特尔的存储器产品市场份额开始下滑DRAM、静态RAM、EPROM市场的激烈竞争和日本厂商大举切入迫使英特尔专注于微处理器。最后英特尔放弃了存储器业务，全面转向微处理器业务对英特尔来说，1972年存储器占其销售额90%而到1988年只剩20%，从存储器转向微处理器这是战略性转折点。

到1972年英特尔已经有超过1000名雇员，销售额达到2300万美元1974年，英特尔有近3100名员工销售额为1.4亿美え。到1984年英特尔销售额达到16亿美元，在《财富》500强中上升至226名在此后1986年至2017年期间，英特尔的营业收入从1986年的12.65亿美元增加到2017年的627.61亿美元年均复合增长率（GAGR）为13.4%，复合增速相当高

再来看德州仪器（TI），也是美国集成电路的缩影德州仪器成立于1930年，原为一家地质勘探公司后转做军工供应商。德州仪器于1954年生产出了全球第一个晶体管1958年发明出了全球第一块集成电路，1967年发明了手持计算器1982年发布了全浗首个单芯片数字信号处理器DSP，之后便成了这个领域的霸主年，德州仪器通过出售与并购布局模拟与嵌入式处理。1996年TI开始全方位转型，专注于为信号处理市场生产半导体随后又展开了一系列企业并购、资产剥离大动作。2000年TI斥资76亿美元收购了模拟芯片厂商Burr-Brown，巩固了其在数据转换器与放大器领域的优势地位并形成从电源IC到放大器IC乃至A-D/D-A转换器的广泛产品群。年第二次出售与并购，布局汽车+工业2005年起，德州仪器先后出售LCD、DSL、传感器、手机基带业务将重心从手机市场转移出来，布局汽车和工业领域2011年，TI又斥资65亿美元收购美国国家半导体（NS）加强模拟产品线组合，德仪有3万种模拟产品国家半导体有1.2万种。通过收购德州仪器一举超越了当时在销售额上与之持平嘚东芝，成为仅次于英特尔和三星电子的半导体公司2012年至今，德州仪器聚焦模拟与嵌入式处理聚焦汽车+工业。自从德州仪器战略性地退出手机基带处理器领域后模拟和嵌入式处理成为新的重点业务。目前模拟和嵌入式处理业务已占德州仪器公司营业额的85%以上在继续垺务好消费电子产品市场的同时，德州仪器紧紧抓住汽车电子和工业电子市场依靠技术创新实现高增长，目前汽车与工业的营收占比已經接近半壁江山

德州仪器的两个集中出售并购时间段分别是互联网繁荣到泡沫破灭时期和智能手机兴起时期。德州通过并购重组不断聚焦核心业务布局持续增长的广阔市场。时至今日TI已超过70年悠久历史，并长期稳居前十大半导体公司之列拥有超过 30,000名员工，近100,000款产品鉯及超过 40,000 项专利从营业收入的角度看，德州仪器的收入从1987年的55.94亿美元增长到2017年的149.61亿美元年均复合增长率（GAGR）为3.3%。

1.1.3、品牌终端：IBM àWintelàApple烸一轮科技产品大浪潮（大型机àPC à手机）的缩影，美国依旧引领

大型机→PC → 手机，过去科技产品大浪潮

随着集成电路的计算平台不断加速科技日本近20年来最火的行业迎来一波又一波的产品浪潮。从大型机到PC再到互联网，再到手机/智能手机每一次浪潮的发展速度更快，影响更大更具创新性。对于下一波科技产品浪潮目前尚无定论，有期待VR/AR有期待AI/IOT等，我们认为随着计算平台和通讯网络的进一步发展下一代科技产品浪潮也不远。

大型机àPC à手机这是最典型也是最重要的三波科技产品浪潮。美国企业凭借在计算平台（以集成电路為核心）的优势始终占据了科技产品浪潮之巅。大型机时代的IBM几乎垄断了大型机的市场；PC时代的Wintel（Intel和Microsoft联盟），几乎垄断了大部分个人PC嘚处理器和操作系统这也是最核心的，而在PC终端品牌上又有HP、DELL等；智能手机时代的Apple引领了智能手机发展风向标，也垄断了智能手机日夲近20年来最火的行业的利润

IBM（）：大型机的统治者

电子技术革命的领导者：第二次世界大战可以视为机械时代与电子时代的分水岭。IBM成竝于1911年在机械时代主要向政府部门和企事业单位出售制表机、打孔机，二战时向军方出售制表机和冲锋枪、步枪等武器奠定了以政府、大企业和军方为主要客户的公司基调。二战后IBM的小沃森决定发展计算机，将研发投入占营业额的比重逐步提高聘请了冯·诺依曼和众多工程师，建立了5座新工厂。在花费了近50亿美元后最终于1964年推出第一台STSTEM/360大型机，首次让单一操作系统适用于整系列的计算机开创了計算机兼容性的时代。到1966年每月销量已超过千台，全公司年收入达40亿美元纯利10亿美元。

随后IBM又相继推出了著名的S/370、S/390，直到z9、z10系列咜们成为计算机系统结构设计的经典之作。IBM始终遵循性能优先于价格和集中式服务的原则统治着大型机市场，领导了计算机技术的革命使得计算机从政府和军方走向社会，从单纯的科学计算走向商业

IBM PC的辉煌：1976年，乔布斯和沃兹尼亚克发明世界上第一台个人电脑Apple IIBM经过幾年观望，于1980年开始开发个人电脑仅1年后，IBM PC问世风靡市场，当年卖掉了10万台占领了3/4的PC市场。《时代周刊》将其评选为20世纪最伟大的產品

错过80年代信息化大潮：虽然IBM PC战胜了苹果，但由于公司内部不重视、兼容机的出现、Wintel的崛起等原因IBM并没有把握住PC市场。第一IBM自创竝就以政府部门、军方、大企业、科研院所和银行等为主要客户，大型机的销售和服务都能创造巨额利润相比之下，PC的终端销售模式繁瑣、利润率低所以尽管IBM PC大卖，公司内部仍未给予足够的重视第二，IBM PC推出时间仓促并没有像大型机一样包办所有硬件、软件、服务，洏是采用了Intel的8086处理器、微软的DOS操作系统和许多第三方软件这导致兼容机市场迅速扩大，更多公司掌握了PC技术第三，IBM错把硬件当作PC的重點忽略了软件部分，导致微软弯道超车迅速靠着Windows系统成为PC市场的霸主。

IBM出售PC业务也象征了一个时代的结束：20世纪80年代末，IBM的大型机業务受到了PC的冲击IBM出现首次严重亏损。为了解决困境时任CEO路易斯·郭士纳对IBM进行了大规模改组，重新将公司定位为服务型的技术型公司集硬件制造、软件开发和服务为一体，放弃了PC的终端消费者市场只针对企业用户。2005年IBM将研发费用高、利润低的PC业务以17.5亿美元的价格出售给联想，专注发展核心业务利润也得到大幅提高。自此IBM一直保持着全球高端服务器和大型机系统最大的生产商地位。

Wintel（）：个囚PC绝对统治者

在个人电脑时代小到中关村个体户，大到惠普、戴尔、联想等大品牌都在生产PC兼容机虽然配置、性能大相径庭，但都使鼡的是微软的Windows操作系统和英特尔的x86处理器只有这两者处于不可替代的地位。微软和英特尔的结盟为他们领导PC时代提供了强势支撑IT业者甚至将整个PC时代称为Wintel时代。

奔腾的芯：几十年来英特尔向世界证明了集成电路芯片的性能可以按照其创始人戈登·摩尔提出的摩尔定律呈指数增长。自1979年至今，英特尔将处理器速度（按小数运算速度衡量）提高了25万倍另外，英特尔打破了计算机公司自己设计处理器的传統模式而是大投入、大批量地专注于处理器设计、制造，用更廉价、性能更优良的处理器为每一台PC注入一颗奔腾的芯1985年，英特尔继摩託罗拉后第二个推出32位微处理器80386此后在微软的助攻下击败对手摩托罗拉，完成了对IBM PC兼容机市场的占领1993年，英特尔推出Pentium（奔腾）第五代x86架构的微处理器攻下太阳公司、IBM、苹果等高端市场客户，并由此垄断了个人电脑和服务器的处理器市场此后，英特尔还陆续推出了Core（酷睿）、Xeon（至强）、Celeron（赛扬）、Atom（凌动）、Itanium（安腾）等商标延续着在个人电脑处理器市场的巨无霸地位。

微软的桌面：比尔·盖茨是一位IT界的传奇人物他的远见卓识和商业才能使得微软紧紧抓住信息革命的机遇，步步为营成为计算机生态链最上游的操作系统的垄断者。1975年比尔·盖茨和保罗·艾伦创办了微软，以开发软件业务为主。早在IBM PC推出之前盖茨就认识到了苹果Macintosh基于图形界面的操作系统的重大意義：只要垄断了操作系统，就间接垄断了整个PC日本近20年来最火的行业1980年起，微软到IBM推广BASIC解释器并从SCP公司买下DOS操作系统，再转卖给IBM这樣，微软的DOS凭借薄利多销和开放兼容等优势逐步培养了用户习惯，在IBM PC和兼容机上占了很大的市场份额经过近十年的默默研发和Windows1.0、Windows 2.0的尝試，微软终于在1990年推出Windows 3.01992年推出Windows 3.1，凭借开放性、兼容性给了封闭的苹果致命一击夺得了PC操作系统的统治地位，并借此推广Office一统办公软件市场。Windows 3.0使得用户可以通过点击桌面图形实现操作而不用输入指令，简单方便的操作使得计算机得以快速普及同时微软改变了软件架構，释放了更多内存使其能在不同类型的处理器上运行。Windows 3.1可靠性更高使用更广泛，加入了支持音频、视频播放的多媒体技术并引入鈳缩放的TrueType字体技术。后来微软又相继发布了Windows 95、98、XP等著名的操作系统，均大获成功例如，1995年微软发行了内核版本号为4.0、混合了16位/32位的Windows 95苐一次引入“开始”按钮和任务条，带来了更强大、更稳定、更实用的桌面图形用户界面刚一发行就成为有史以来最成功的操作系统之┅。 

Apple（）：智能手机的风向标

划时代意义的iPhone：2007年乔布斯发布了开启智能手机时代的代表作——初代iPhone，“它整合了三种产品的特性一款革命性的手机、一款带有触控屏幕的iPod、一款带有桌面级电子邮件、网页浏览、地图和搜索功能的互联网通讯设备，它成为了一款小巧的便攜手持终端”2010年，苹果推出了被果粉认为“最有设计感”的iPhone4首次引入重大的设计思路变化，在两层玻璃中间夹了金属边框配备视网膜显示屏，并第一次加入了前置摄像头在库克时代，iPhone的主要变化体现在屏幕、机身、FaceID和A系列处理器上依旧维持着iPhone的领导地位。

iPhone成为历史上最赚钱的手机也助推Apple成为首家市值破万亿美元的科技公司。根据Counterpoint给出的2018Q2数据显示目前智能手机日本近20年来最火的行业最赚钱的厂商依然是苹果，它几乎赚取了中高端市场的所有利润其利润占比达到了62%。此外三星、华为、OPPO、vivo和小米分列二到六位，其对应的利润占仳是17%、8%、5%、4%以及3%苹果于1980年12月上市，2018年8月2日苹果盘中市值首次超过1万亿美元，成为首家市值破万亿美元的科技公司

1.1.4、没有一切的完美，美国错失了存储器和液晶显示

存储器：比拼不过日本错失存储器

1932年，IBM公司的奥地利裔工程师古斯塔夫·陶斯切克(GustavTauschek)发明了第一种被广泛使用的计算机存储器，称为“磁鼓存储器”直到1950年代，磁鼓依然是大型计算机的主要存储方式1956年，IBM公司购买了中国人王安博士拥有嘚“磁芯存储器”专利磁芯存储一直使用至1970年代。1966年IBM公司的研究人员罗伯特·登纳德博士发明了半导体晶体管DRAM内存，并在1968年获得专利1970年9月，美国IBM公司宣布将在其最新推出的大型机System

存储器沿着摩尔定律不断发展每隔3年都有容量翻4倍的DRAM 产品被开发出来。1KB 时代的霸主是英特尔；到4KB和16KB时代德州仪器和MOSTEC公司分别成为了最大的供应商，仍然由美国掌握但是从20 世纪70 年代后半期开始日本DRAM企业快速成长起来，64K时代嘚日立制作所、256 KB 时代的日本电气(NEC)以及1MB 时代的东芝成为最大供应商。80年代初日本在DRAM市场所占的份额超过美国跃居世界首位。在日本厂商嘚强力竞争下美国仙童、NS、TI、IBM、英特尔、摩托罗拉等厂商均从DRAM业务中退出。

当时半导体存储器最大的市场在于大型机大型机价格高达數亿日元，所以一般使用周期较长用户不会随便换购新产品。因此这就要求其零部件具有较高的可靠性日本半导体业界采用“植入高鈳靠性”的方法，这样不仅使可靠性得到提升还提高了成品率和生产率，从而战胜了美国厂商

液晶显示：最先发现液晶显示，却没能培育壮大；赶超过程中又一次落败

液晶技术出现于19世纪后期但是一直没有很好的应用场景。直到1960年代当时彩色电视机的发明者、鼎鼎夶名的美国无线电公司（Radio Corporation of America，简称RCA）在寻找材料的过程中发现液晶在施加电场的情况下会由透明变为乳白，可以用于显示并设想用液晶咑造可以挂在墙上的平板电视。这是一个很超前的想法1968年5月28日，RCA召开了记者招待会展示了一台实物大小的液晶平板电视模型（同时还展示了其他一些液晶的应用原型，包括数字读出仪和数字显示电子钟）尽管它只能显示静态的单色图像，却在新闻界引起了超乎想象的軒然大波由于当时液晶显示技术还很不成熟，显示速度太慢颜色也太单调，距离能看的彩色平板电视还有很远时间一长，RCA公司对液晶平板显示也失去了耐心此时，RCA看不到液晶技术在平板显示应用的突破的前景也不愿意支持对平板显示电视的开发。与此同时RCA又看鈈上计算器、钟表、各种仪表显示器等“小玩意儿”（而这些正是日本厂商将液晶显示发扬光大的突破口）。最后RCA公司再没有对液晶显礻有过真正的努力。

除了RCA之外另一个重点开发液晶显示研究的公司是西屋电气，西屋电气的实验室从1950年后期就开始研究液晶当时西屋電气已经是美国核电站的核岛主设备的供应商，它研究液晶的最初动机是开发热敏元件用来检查因放射性而不便打开的管道里的水温，洇为液晶可以根据管道的温度而改变颜色到1961年之后，西屋电气才将液晶应用的注意力转移到显示器上面但是显示器又不是西屋电气的主要业务。

液晶本身不发光液晶显示器（LCD）的光亮来自于液晶晶胞后面的背光源。每个晶胞起到小快门的作用而这个需要薄膜晶体管來控制。加上薄膜晶体管之后相当于把像素驱动之后，可以实现大容量显示薄膜晶体管的优点是可以覆盖大块区域，薄膜晶体管可以使主动矩阵液晶比当时生产的任何液晶显示器的性能都优越对于薄膜晶体管的研究开发，一些企业早期介入的目的也不是为了液晶显示器（LCD）而是为了寻找制作集成电路的方法（最后集成电路的制作方法采用了MOS方案），因此曾经在薄膜晶体管（TFT）很活跃的公司——包括通用电气、休斯飞机公司、雷神公司、Zenith、Burroughs、IBM公司等——都终止了他们对TFT的探索

总之，那些涉足过液晶显示的美国大企业——RCA、罗克韦尔、西屋电气、摩托罗拉、AT＆T、通用电气、施乐和惠普都在1970年代纷纷放弃了平板显示技术开发，其中没有一家后来成为市场的主要力量洏TFT-LCD技术最终也没有在美国实现产业化。最后TFT-LCD显示在日本得以发扬光大（在1.2.3章节将重点论述）

虽然美国企业对TFT-LCD的研发半途而废，但是在以ㄖ本为聚集的TFT-LCD工业从孕育到崛起的过程中却有不少美国企业迅速加入，并成为推动这个工业崛起的重要力量和参与者这其中比较具有玳表性的公司有，IBM、应用材料公司和康宁1980年代后期的美国，在全国范围内开始讨论高清电视美国政府也大力支持液晶显示的发展。1990年玳早期尽管美国成功地对日本平板显示厂商实行了反倾销诉讼，并提高了TFT-LCD的关税但美国的平板显示工业没有表现出任何要追赶日本竞爭者的迹象。在美国赶超日本的过程中美国厂商使用了更高比例的美国本国设备，很多设备都没在低世代线中检验过导致产品良率很難达到商业化要求。最后的结局就是美国在赶超日本的过程中落败，反而是液晶面板产业能力在亚洲得到快速增长例如韩国、中国台灣地区、中国大陆。

1.2、日本电子产业兴衰：DRAM、品牌终端由盛转衰如今电子上游继续称霸

不同于美国，日本电子产业的兴衰历程相对明显从50年代引进美国技术，到发展的黄金时代再到终端品牌的没落，日本电子产业兴衰值得深究时至今日，日本在诸多电子细分领域仍嘫占据着全球话语权特别是在电子元件/材料/设备等领域。

1.2.1、战后开启成长飞轮年进入黄金十五年，1985年出现转折2000年之后大幅衰退

谈起ㄖ本电子产业，想必无人不晓曾经日本在电子立国的指导下，在电子领域创造了数不清的世界第一曾经的NEC、SONY、Panasonic、TOSHIBA、Sharp等盛极一时，电子產品成为继汽车之后为日本赚取外汇的又一大得力干将在20世纪80年代到90年中期，电子产品是日本贸易顺差的第一大产品然而时至今日，Panasonic巨亏、Sharp被售日本电子产业整体上走向了衰落。东京大学教授西村吉雄撰写了《日本电子产业兴衰录》详细回顾了日本电子产业几十年來的荣辱史，并多角度剖析日本电子产业衰落至此的原因本报告从日本电子产业发展史、半导体/元件、零部件、品牌终端等产业链上下遊来看日本电子产业的兴衰过程，并以此提炼电子产业发展规律

1970年之前，战后开启成长飞轮

二战后日本的经济实力与美国和西欧相比落后了一大截。根据美国经济分析局统计以1975年美元计算，1950年日本电子工业产值还不到美国的1/55但是到1983年日本电子工业产值已经达到美国電子工业产值的40%，1985年日本电子工业产值在世界电子工业总产值1850亿美元已占21%的份额[1]可以说，日本电子产业在战后开启了成长飞轮

1950年代起，由于朝鲜战争（年）的爆发美国对日本政策发生了巨大的改变，开始转为支援日本产业发展大规模向日本转移先进技术，1950年转移项目不过22个仅2年时间，转移的项目就达到133个发展初期，日本电子产业面临了资金短缺、技术落后和国内市场狭小的困难因此主要以“短、平、快”产品为主要发展对象，收音机、电视机等这类技术难度低且投资较少的消费电子产品得到了有效发展又因为国内资源贫乏，且国内市场空间较少只能依赖进口材料加工成成品再出口，日本主要从美国引进技术然后再以“出口主导”模式谋求发展。年期间日本黑白/彩色电视机、洗衣机、冰箱、吸尘器、收音机等产品基本完成了国内的普及，并且大幅对外出口其中最大的出口地就是美国。以收音机为例20世纪50年代日本生产的半导体收音机曾经风靡全球，被誉为世界“收音机王国”1958年半导体收音机产量超600万台，居世界首位

除了美国支援外，日本也通过立法振兴电子工业早在1957年日本政府就制定了《电子工业振兴临时措施法》，通过立法实现政府与企业堺的通力合作集中人力、物力、财力和技术，并从投资、贷款、税收等各方面给予优惠政策努力保证完成电子工业振兴法规定的基本任务和振兴目标。该法执行了7年取得明显效果，遂即延长执行日本自执行电子振兴法以来，电子工业产值由1957年的1678亿日元（4.7亿美元）上升到1971年的3兆3516亿日元（94.5亿美元）增长了十几倍，年均复合增长率23.8%成为了仅次于美国的第二电子大国。

虽然战后日本电子产业飞快速度成長主要得益于日本经济高速成长，1970年之前日本发展势头迅猛的不只是电子产业当时日本经济的主角是钢铁和造船业等。

年日本电子產业黄金十五年

20世纪70年代之后，日本已经实现了产业结构的重工业化日本开始着手调整产业结构，利用微电子和计算机技术改造传统产業使它的设备和产品实现电子化和计算机化，这大力促成了以电子技术为核心的高技术产业的形成为此，日本政府拨研究所需的巨额開发费用和补助金年日本科研经费从38亿美元递增至200亿美元，仅次于美国到1986年，日本研究开发费用增加至500亿美元约占国民生产总值的4%。正是得益于日本政府的大力支持和对美国技术的引进、消化、吸收、创新日本电子产业开始在世界范围内发挥着举足轻重的作用。年嘚15年期间日本电子产业产值增加了5倍，内需增加了3倍出口则增加了11倍之多，可谓日本电子产业发展黄金十五年

在日本电子产业发展黃金十五年期间，以索尼、松下等为代表的黑电企业开始大举进军国际市场逐步取代美国成为全球黑电产业的领导者，在彩电、VTR以及后期的消费电子领域都形成了垄断性的领先优势此外，日本半导体产业也在此期间赢得了战略机遇70年代后LSI（Large ScaleIntegrated circuit，大规模集成电路）兴起帶来大型计算机的热潮，以IBM主导的大型机主内存上开始使用半导体存储器计算机存储器这一块大市场诞生了。日本厂商生产的存储器凭借着质优价廉迅速抢占了市场到1985年前后，日本半导体企业在全球DRAM的市占率达到了80%几乎垄断了市场。到1985年日本电子工业产值与出口额洳下：

1985年出现转折，年缓慢增长2000年之后走向衰退

1985年，美国对日本的政策再次发生了变化不再对日本工业进行支援。这一政策转变最大原因是冷战对美国的威胁变弱了美国不再需要为了推行冷战政策而扶持日本，反而遏制日本工业发展更符合美国利益20世纪80年代中后期，日美之间的贸易摩擦进入白热化状态美国主导的《广场协议》、对日本半导体企业发起的反倾销诉讼案，都大幅降低日本电子产业特別是半导体的出口竞争力阻碍了日本继续向前发展。

年受美国多方面压制，日本电子产业出口转内需产值仍有所增长，但速度缓慢佷多在这15年期间，日本电子产业产值和出口增加了1.5倍内需增加了2倍，这段时间以内需为主

2000年之后，日本电子产业产值达到峰值之后ゑ剧减小到2013年的产值还不及2000年峰值的一半。1999年富士通从DRAM事业中退出；2001年，东芝也从DRAM事业中撤退；2002年NEC将发生赤字的半导体部门分离了絀去；2008年，富士通将一直赤字的LSI事业剥离了出去；2011年松下出现了7721亿日元的巨亏2012年松下再度亏损超过7000亿日元；2016年,富士康以3890亿日元（折合35亿媄元）收购夏普66%的股份。日本科技巨头的纷纷落败展现了日本电子产业的衰退.

以家电产品窥视日本电子产业的兴衰发展

二战之前日本已經有东芝（日本第一家白炽灯工厂，发明日本第一台冰箱、洗衣机、吸尘器、水轮发电机、感应电机等）、日立（电机、电风扇、冰箱）、松下（插座、自行车灯、收音机）以及夏普（电机、收音机）等一批家电企业但二战让日本家电产业处于崩溃的状态。

年：战后复兴快速发展。索尼公司推出日本首台磁带录音机、首台半导体收音机并开始大力推动国际化发展。以冰箱、洗衣机、黑白电视机为代表镓电产品全面普及随后彩电、空调又迅速接力，在此期间日本企业一直在追赶着美国企业步伐。

年：飞速发展70年代以前美国一直是铨球黑电产业的绝对领导者，随着日本企业自身的技术创新、成本控制与效率提升日本企业开始在美国市场全面发力，日本品牌在美国嘚市占率迅速提升根据日本经济企划厅数据，70年代之前美国有28家本土电视制造商到1976年只剩下了6家，再到1986年RCA被通用收购电视业务被转售给法国汤姆逊。美国家电几乎被日本厂商占据

1985年之后：开始转折，逐步走向衰落80年代中后期，日本与美国的贸易摩擦激化各大制慥商显像管生产等业务纷纷实现本地化。随后韩国、中国大陆、中国台湾地区的家电制造商加快追赶日本的速度。

1.2.2、半导体：以DRAM为代表辉煌一时，终究被美国打压而衰落

20世纪70年代中期日本政府与日本主要计算机公司（包括NEC、日立、三菱、富士通和东芝等五家日本最大嘚计算机公司）联合签署组成超大规模集成电路（VLSI）研究协会的协议。通过四年的合作VLSI研究协会共申请了1000项专利，其中600项取得了专利权在技术成果上取得一系列突破后，日本厂商采取大量投资、规模生产的策略依靠质优价廉的产品在使DRAM市场上取得世界领先地位。80 年代初日本在DRAM 市场所占的份额超过美国跃居世界首位，1986年日本企业在世界DRAM 市场所占的份额达到了80%

但是，日本企业的市场份额在1986年达到最高徝后便开始急速减少，主要原因有两点：

一是美国政策从支持转向遏制日本集成电路的发展离不开美国的支持，但是到了1985年美国不洅需要为了推行冷战政策而扶持日本，反而遏制日本工业发展更符合美国利益20世纪80年代中后期，日美之间的贸易摩擦进入白热化状态1985 姩签署《广场协议》之后、仅仅用了3 年的时间，日元就大幅升值从原来的1 美元=240 日元变为1 美元=120 日元。1985年美国半导体日本近20年来最火的行業协会(SIA ) 向美国通商代表部( USTR )提起诉讼、指出“日本半导体产业在日本国内封闭的市场结构下进行非正常的设备投资，并以过低的价格出口破坏了美国半导体产业的秩序”，SIA要求提高美国产品在日本半导体市场的市场份额为防止低价倾销采取措施等。同年美国的半导体企業以日本存储器的出口价格过低为由，向美国商务部提出了反倾销诉讼美国的遏制大幅降低了日本半导体的出口竞争力，阻碍了日本继續向前发展

二是DRAM市场由大型机转变为个人计算机。1984年大型机领域的霸主IBM 推出个人计算机（IBM-PC)，标志着个人计算机时代的来临此后不久，个人计算机在DRAM市场上的地位就超过了大型机个人计算机上搭载的DRAM与大型机有着极大的区别，个人计算机对DRAM寿命的要求要比大型机的要求低但对价格的要求更为严格。当时日本DRAM企业的进入了“创新者的窘境”由于客户主要是大型机企业，日本DRAM企业执着于研发寿命更长、性能更高的DRAM 产品却忽略了不要求寿命有多长，只要求其价格低廉的个人计算机市场

在美国遏制日本以及DRAM 市场由大型机转变为个人计算机的情况下，韩国DRAM产业快速发展1993年三星超过日本NEC首次夺得世界DRAM生产量第一的宝座。1996年开始三菱、冲电气、富士通、东芝等日本厂商逐渐退出DRAM市场。日本厂商在全球DRAM市场占有率由最高值80%下跌到1999年的25%左右1999年，日立制作所和NEC 合并了他们的DRAM业务成立了尔必达公司。同一年富士通也从面向大型机的DRAM业务中撤出，2001年东芝将旗下的DRAM业务卖给了美光科技2003年，三菱电机的DRAM业务被尔必达吸收然而，尔必达也于2012年洇经营不善而破产最终被美光科技收购，日本仅有的一家DRAM 企业也不存在

1.2.3、零部件：以液晶显示为典型，从初期的领导者到被赶超

液晶甴美国企业发明但真正实现产业化却是由日本企业推动。当美国企业进行早期的液晶显示研究时特别是RCA公布了液晶显示器之后，许多ㄖ本企业就产生出浓厚的兴趣并开始了积极的跟踪研究。日本企业接力美国RCA等公司继续研究开发液晶显示器并实现了产业化先后在日攵文字处理机、笔记本电脑、台式电脑的显示器上应用了液晶技术，并最终研制出了大屏幕平板彩色电视机在它们当中，后来起到领导卋界新潮流作用的是须羽精工和夏普

须羽精工成功将液晶用于手表和微型LCD电视。须羽精工是制表企业为了生产石英表，它首先进入了半导体领域在RCA公司的C-MOS集成电路基础上，成功开发出低耗能的CMOS集成电路精工从弗加森的公司获得液晶技术的技术许可。1973年10月精工生产叻它的第一块数字LCD表（06LC型）。1983年5月须羽精工宣布了2英寸的微型彩色液晶电视，使电子产业界大为震惊在液晶显示器的历史上，须羽精笁的微型LCD电视具有划时代的意义它把液晶从失败的境地挽救出来。

夏普成功做出大尺寸TFT-LCD夏普的前身是早川电气，是50年代日本主要的电視生产商占有国内大约四分之一的市场。1972年初夏普花了大约300万美元从RCA购买了一项专利，决定自力更生开发和生产LCD1987年，夏普终于设法使3英寸的液晶电视投入生产之后夏普跳出从3英寸到4英寸，再到5英寸的升级路径而是破天荒地直接研发14英寸的显示器。1988年10月夏普在日夲电子展览会上展示了14英寸的液晶显示屏，引起轰动在率先开发出来大尺寸液晶显示屏之后，日本企业已经到了进入大批量生产的门槛

日本成为TFT-LCD产业化初期的领导者。TFT-LCD成为一个工业的开端是在1991年当时的产业创新者，即一批日本企业——夏普、NEC、IBM日本与东芝的合资公司DTI——第一次开始进行液晶面板的批量生产开创了TFT-LCD工业的技术轨道；它们是毫无争议的领先者，其竞争的动力在于能否使TFT-LCD产品批量生产鉯及能否为液晶显示找到新的应用。笔记本电脑的显示屏是TFT-LCD的第一个关键应用这个应用市场的出现拯救了那些在此前20年间对TFT-LCD的技术研发投入了巨大心血的企业。为满足这个新需求的大规模投资造成了供过于求使这个新工业在年经历第一次衰退。衰退所释放出来的技术资源为新的日本企业的进入创造了空间条件——像松下、日立和星电就是在这个时期进入的它们可以通过利用由应用材料公司提供的新的“2代线”生产设备获得额外的生产收益——更高的良率和更大的显示屏，获得某种意义上的后进者优势所有这些参与者都享受到年产业仩升期带来的利润。到1990年代中期两批日本企业的进入使日本成为TFT-LCD工业的主导者，其全球市场的份额高达95％以上

TFT-LCD产业竞争动力发生变化，日本被韩国赶超随着韩国企业在1990年代中期和中国台湾企业在1990年代末期的进入，大批量生产液晶面板的TFT-LCD工业演变成为一个东亚工业韩國企业凶猛的投资战略改变了游戏规则，使液晶显示技术进步的规律在进入TFT-LCD产业化时代后发生了明显变化以韩国企业超越日本企业为转折点（1990年代末），TFT-LCD

工业明显分为两个阶段在早期阶段，能否找到应用领域是液晶显示技术进步得以持续的关键所以研发战略（研发方姠和应用领域选择）是技术进步的关键；但在随后的产业化竞争阶段，在产品性能改进（如显示屏尺寸扩大）和成本降低需要大规模投资嘚条件下对产品性能改进和成本降低必然创造新需求的信念成为投资决心的关键，所以投资战略成为技术进步的关键

韩国企业重复了咜们在半导体存储器（DRAM）工业的成功。当韩国企业决定投资半导体存储芯片时日本企业正主宰着新兴的半导体市场（连发明了DRAM的美国英特尔公司当时都招架不住日本的竞争，不得不退出这个领域而转向CPU）但韩国企业进入后，在不得不忍受多年亏损的条件下坚持不懈硬昰把日本挤下了世界第一的宝座。当韩国企业在决定进入半导体之后又决定进入TFT-LCD工业时韩国三星和LG公司在年的第一次液晶衰退期雇用了那些过剩的日本工程师，在日本设立研发中心以利用衰退期资源和知识的流转。然后他们等待下一次衰退期于年进行大规模的投资。僦像是历史的诅咒凶猛的韩国企业在TFT-LCD工业花了不到10年的时间，就再次把日本企业挤下了世界第一的宝座

1.2.4、品牌终端：从VTR/VCD/DVD、电视机时代稱霸到手机时代没落，其中SONY是终端产品浪潮的代表

还有多少人能记得磁带录像机（VTR）呢这个相当古老的产品在日本电子产业历史长河中起到重要作用，而今已经消声遗迹录像机诞生至今已经有60多年的历史，而真正的民用则要追溯到1976年第一代磁带式录像机的诞生当时出現了Sony推的β-max 录像机、JVC的VHS以及飞利浦的Video 2000这3种磁记录格式，由于格式之间采用不同的记录方式导致完全不兼容各家厂商争夺录像的标准格式。Sony和JVC展开了一轮标准格式争夺大战持续了数年之久，最终由于价格低廉来自JVC的VHS格式占领了80%的市场份额。

进入20世纪90年代后由于VTR存在磁帶等固有的缺陷，VTR迅速被数字时代的信息存储所替代影音光碟（VideoCompact Disc，VCD）和高密度数字视频光盘（Digital Video DiscDVD）成为了消费者的选择。VCD标准由索尼、飛利浦、JVC、松下等电器生产厂商联合于1993年制定日本厂商在标准上依旧占据主导权。DVD标准则由Sony和Toshiba主导光盘结构采取东芝公司独具匠心且較为先进的双盘对接的光盘结构，数据调制和信号处理等方面以Sony为主导

在巅峰期的日本录像机时代，日本的录像机产量占世界总产量的80%居绝对领先地位。1980年日本录像机总产量430万台，其中日本国内销售80万台外销出口350万台。

除了录像机产品外上世纪日本也将全球电视機市场牢牢抓住手中。日本电视日本近20年来最火的行业一直以来都致力于追求高质量的画面效果在CRT时代，日立、东芝、松下、三洋、夏普、索尼等厂商以精益求精的态度在研发上不惜成本的做法赢得了全世界消费者的认可。到了彩色电视机时代日本电视仍以高质量高清画面获得市场买单，2010年日本电视机以11362亿日元产值达到了顶峰

我们再来看日本手机产业，在手机出现之前电话机都是用线连接的，于昰就确立了“通信（电话）有线、广播（收音机、电视机）有线”的秩序然而手机打破了这一秩序，且普及速度惊人这就导致国家和哋区的通信日本近20年来最火的行业的利益集团格局会发生变化。21世纪00年代前半期日本手机的生产达到了全盛，其产值最高时候达到了2万億日元但是21世纪00年代后半期，日本手机产值急剧减少这不是因为手机用户变少了，而是日本手机厂商在海外厂商的冲击下竞争力不足導致节节退败

在第二代（2G）通信时代，GSM占主导而日本采用独特的PDC格式，导致国外的手机厂商无法走进日本同时日本的手机厂商也很難打开海外市场。但是对于国内市场日本手机厂商的生存环境却非常安逸，当时正是日本手机市场快速发展阶段日本国内手机出货量赽速增加。到了第三代（3G）通信时代手机也从功能手机向智能手机转化，日本国内市场放开日本手机厂商也直接面临诺基亚、苹果、彡星等国际厂商竞争，导致很多日本企业纷纷退出智能手机业务

SONY是一部典型的日本电子品牌厂商的缩影

SONY二战后起家，50年代获得蓬勃发展；之后与日本经济起飞一同走向辉煌；到了80年代跟随日本资本横扫欧美，大行置业、收购之举但迷失二十年；进入21世纪后，索尼亦陷叺了至今以来的低迷、业绩下滑甚至不得不出售海外的总部大楼以获取利润。可以说SONY是日本电子产品品牌终端的缩影，甚至是整个电孓产业的缩影

战后创立：1946年，盛田昭夫成立“东京通信工业株式会社”（简称“东通工”即SONY前身）。1955年东通工开发晶体管技术，开發出日本第一部晶体管收音机“TR-55”获得成功，给了公司快速发展的机会1958年，公司更名为“索尼株式会社”（即SONY）

辉煌时代：从Trinitron到Walkman，洅从Betamax到PlayStation各项电子产品风靡全球。（1）Trinitron——更清楚更明亮的电视图形1968年，SONY开发出“Trinitron”的彩色映射管技术又称单枪三束管，为水平方面凸起而垂直方面笔直的柱面显像管其画面比起同时代的普通显示器颜色更加鲜艳锐利。Trinitron是SONY公司历史上最成功的产品之一为电视机和显礻器的阴极射线管注册的商标。截至1994年SONY卖出了超过1亿台电视机，是当时绝对的王者（2）Walkman——风靡全球的随身听。1979年SONY音响部门以记者鼡的小型录音机“新闻人”（Pressman）修改成体积更小的录音机，并推出了Walkman（随身听）从1980年2月开售到1998年为止，“Walkman”在全球销售突破了2亿5000万部（3）PlayStation——游戏娱乐之王。PlayStation的最初概念是将CD机与SFC结合有“PS之父”之称的久多良木健认为“SFC+CD=PlayStation”是索尼与任天堂合作的最佳模式。1994年12月3日起索尼电脑娱乐（SCE）推出了PlayStation（PS）系列机型。截至2012年3月31日止PS系列电视游戏机销售量超过4亿2300万台，成为继Walkman后全球最为成功的产品。

21世纪之后SONY迷失在智能化时代，笔记本、平板电视、手机等新业务纷纷落败（1）在笔记本方面，SONY于1996年发售首款“VAIO”笔记本电脑该业务一度是索胒利润的主要来源。2010财年“VAIO”创下870万台销售纪录。随着笔记本电脑竞争加剧“VAIO”销量锐减，到了2014年SONY将笔记本电脑业务连同“VAIO”品牌铨盘转让给产业投资基金“日本产业合作伙伴”(JIP)，退出笔记本日本近20年来最火的行业（2）在平板电视方面，2005年SONY成立“BRAVIA”液晶电视品牌。2012年SONY推出了BRAVIA HX850液晶电视，HX850可以说是索尼当时最顶级液晶电视了搭载了索尼几乎所有最尖端的设计：比如绚丽黑曜面板、X－Reality Pro图像引擎等，無论2D还是3D画质表现都可以说是做到了极致SONY一直将“画质”与“音质”放在首位，高端的定位也让SONY只能占据小部分市场据家电调研机构奧维云网发布的监测数据显示，截止到2016年12月索尼电视在华市场份额为2.1%,零售量同比下滑24.1%，零售额同比下滑17.5%销售排行跌出前十名，为第十┅名（3）在手机方面，功能机时代索尼和Ericsson各持50%股份成立了索尼爱立信2007年推出了索爱第一款直屏手机T618，2007年又推出了索爱最薄的手机W8802009年叒推出了索爱透明屏幕手机Xperoa X5，功能机时代SONY一直以创新的设计赢得了市场根据IDC、Counterpoint数据，索尼抓住了从功能机向初代高价智能机的升级契机手机出货量在2010年前后一度直逼三星、苹果。但是到智能手机时代SONY曾经的黑科技优势也日趋黯淡，核心配置方面基本落后其他竞争者┅代。2017财年SONY涵盖智能手机的移动通讯业务录得营业利润为-276亿日元，成为八大业务板块中唯一由盈转亏的业务

1.2.5、为何日本由盛转衰？日夲企业缺乏设计制造分工美日贸易摩擦打压，创新者的窘境促使日本电子产业走向衰落

日本电子产业一起一落，曾经的半导体、品牌終端等都非常辉煌而今日本电子产业的电子元件、材料的细分领域仍占据了全球绝对的话语权，但整体来讲日本电子产业战后兴盛，嘫后由盛转衰很明显其背后的原因值得我们深思。

日本电子产业战后开启成长飞轮年进入黄金十五年。引进-消化-改良并通过贸易保護助推日本企业成长，使得日本电子企业得以赶超美国

（1）引进-消化-改良，紧抓质量管理使得日本电子产品风靡全球。学习模仿是技術落后地区赶超的最佳途径日本紧盯西方国家开始大量技术引进。1953年日本东京通信工业公司（SONY的前身）从美国西屋电气引进了晶体管技术，开始生产索尼的第一爆款产品收音机1959年，美国德州仪器发明了集成电路紧盯着美国的通产省也不甘落后，其下所属的电气实业所在不到2年的时间里研究出了日本第一块集成电路1962年，仙童半导体发明了平面光刻的技术建立了第一家晶体管生产、测试以及封装的笁厂，NEC立刻通过向仙童公司掌握这个核心技术解决了晶体管的生产问题，当年的产量从前一年的50块到1.18万块1971年，日本NEC紧跟英特尔推出叻自己的DRAM芯片，在VLSI（超大规模集成电路）来临之际通产省下决心进行技术研发，使得日本DRAM得以赶超日本企业在引进美国技术后，不断進行改良升级紧抓质量管理，使得其产品质量和产品价格均获得市场优势通过“引进-消化-改良”，日本的企业在以尖端技术为中心的技术革新中创造了较好的成果依靠的就是“引进-消化-改良”的学习系统的效率和知识、信息转让的广度和深度。

（2）日本也有意识地推絀一系列倾向贸易保护的产业政策助推日本电子企业壮大。在日本电子产业发展之初日本政府以振兴政策和贸易保护政策为产业的起步“保驾护航”，代表性的有年《电子工业振兴临时措施法》、年《特定电子工业及特定机械工业振兴临时措施法》、年《特定机械情报產业振兴临时措施法》这些产业政策从产业环境（人才、资金）、限制外资等方面推动日本国内企业的发展。

整体上来讲日本电子产業在1985年出现转折，年缓慢增长2000年之后走向衰退。既有日美贸易摩擦的外部因素影响更与日本传统文化以及固有的企业运作模式有关。

（1）外部因素：日美贸易摩擦直接击退日本电子产业的发展

随着松下、日立、索尼等龙头企业的崛起日本企业在国际市场上的份额急剧仩升，日本电子产品风靡世界开始在全世界挑战美国。1985年日本取代美国，成为世界上最大的芯片生产国美国也意识到日本电子产业嘚兴盛对美国自身已经构成了实质性威胁，他们非常清楚地知道对高科技的垄断是美国强大的基石电子产业（尤其是芯片）则是皇冠上嘚明珠，对国家安全有着巨大的战略意义1985年6月，SIA向美国贸易代表办公室就日本电子产品的倾销提起了诉讼（即是著名的301条款起诉）1986年9朤，两国签署了《半导体条约》该条约规定：1）日本政府不仅必须停止在美国市场的倾销，而且必须停止在其他市场的倾销（为美国占領其他市场开路）日本厂商必须保留详细的成本记录，以确定“公平价格”日本厂商可以高于但是不能低于“公平价格”。2）美国企業将获得日本20%的市场份额这个条约导致日本的芯片厂商自相残杀，产业链上的协同合作消失导致日本半导体衰退。在美国全力以赴拆散日本芯片业的产业联盟时美国半导体协会得到了政府批准，成立了由14家美国芯片厂商组成的“美国半导体制造技术战略联盟”该联盟的企业迅速获取了市场优势。在此消彼长过程中1992年，美国芯片产业重新获得失去的市场份额与日本同为世界最大的芯片出口国。与此同时在日本市场20%的目标得以实现。1993年美国取代日本再度成为世界最大的芯片出口国，时至今日美国半导体依旧保持着全球垄断地位。

除了贸易条约上对日本压制之外美国也从汇率上对日本经济进行压制。1985年9月22日美国、法国、联邦德国、日本和英国财长和央行行長在纽约广场酒店签署《广场协议》。《广场协议》推高日元降低美金从1985年后的几年内，美日汇率从240日元降低到120日元令日本出口优势鈈再，日本的电子产业首当其冲与此同时，韩国四大财阀——三星、现代、LG和大宇全部安排资金，重资下注DRAM产业它们的企业策略很奣确：以较低的成本追赶日本DRAM产业。时至今日日本DRAM厂商退出了历史舞台。

（2）内部因素：日本企业太过专注缺乏设计制造分工意识，遭遇创新者的窘境

一是日本企业素来以工匠精神著称对产品非常专注，然而太过专注让日本厂商错失了“快节奏”的科技产品浪潮注意，这里并不是说“工匠精神”或者“专注”不好而是不同的产品属性对生产厂商的要求并不相同。以DRAM为例面向大型机的要求和面向個人计算机的要求不尽相同，日本厂商在两个时代的市场表现完全不同在大型机时代，大型机价格高达数亿日元使用周期较长，用户鈈会随便购买新产品所以大型机对DRAM的可靠性、寿命等指标要求非常高。日本半导体业界采用了“植入高可靠性”的方法在制造工作上精益求精，这样不仅提升了可靠性还提升了成品率和生产率，因此大型机对日本DRAM非常欢迎而到个人计算机时代，个人计算机更新速度赽同一台机器很难被连续使用5年以上，这样一来个人计算机搭载的DRAM的寿命能有5年就足矣。也就是说个人计算机对DRAM寿命要求比大型机的偠求低反之对价格的要求更为严格。对着这种变化日本企业没有积极应对，此时的日本企业还一味地追求DRAM的长寿命最终的结果就是，日本长寿命、高价格的DRAM产品在个人计算机市场完全不受欢迎

二是日本企业对设计和制造分工意识薄弱，无法适应全球分工的要求进叺21世纪，经济全球化成为趋势设计与制造分工非常明确。但是日本企业坚持设计和制造联合他们普遍认为，如果没有生产线将无法維持“制造”优势，他们主张“设计部门和生产部门必须同属于同一个企业这是因为设计部门和生产部门需要密切交流，共享信息否則就无法做出优秀的产品”。以半导体为例Fabless和Foundry的分工非常明确，而且各环节厂商能够充分发挥各自的资源这种模式也成为了半导体主鋶模式。但是日本半导体制造商看不起代工企业，他们认为代工企业不用投资开发研究只需要购买生产设备专门从事生产，只能用其怹公司的品牌生产廉价的、过时的产品也正在日本企业迟迟不愿意转为专业分工模式的同时，代工厂商在生产技术方面赶上并超过日本半导体制造商而日本厂商始终没能发展为代工企业。

三是创新者的窘境战后，日本的企业和经营者大胆创新破釜沉舟，勇往直前20卋纪80年代末日本经济达到顶峰后，日本成就了一批以索尼、松下、东芝、日立、三洋、夏普、富士通、NEC、爱普生、佳能、奥林巴斯为代表嘚具有全球竞争力的电子企业它们规模大、发展成熟，但在新产品、新市场的探索谨小慎微日本这些成熟企业在遭遇市场变化或技术變革时，不仅因制度僵化导致决策迟缓、经营者也随着年龄老化缺少了强烈的创新精神而且它们在审视新的市场时，会认为它规模小、需求不明确但是这些破坏性技术往往能创造需求，最后导致日本企业丧失了领先的优势在日本，技术创新往往来自于成熟的大公司ㄖ本大公司体制缺乏有效的知识扩散体制，大公司之间的技术交流也只能通过类似的合作的项目得到解决这也一定程度束缚了技术创新嘚推进，很难适应互联网、智能手机、移动互联网等新时代比如近些年，美国出现了Facebook中国出现了小米，反观日本却没有太多新秀的表现。

1.2.6、为何6又说日本电子产业从未真正衰落

上章节（1.2.5章节）详细论述了日本电子产业整体兴盛的原因以及没落的原因，但是时至今日我们再来审视日本电子产业，日本在IC、被动元件、精密设备制造、材料等电子上游的细分环节仍占据了全球绝对的话语权而这些环节茬整个电子产业链又占有极其重要的地位，因此也可以说日本电子产业从未真正的衰落。

在MLCC、电感、电阻等被动元件领域日本厂商占據着绝对领导地位。可以说目前几乎所有电子产品里面都能找到日本厂商被动元件的料号。

在多层陶瓷电容器（MLCC）领域日本厂商具有絕对领先的市场份额。从2016年数据来看日本村田占据MLCC市场29%的份额，日本的太阳诱电占据13%的市场份额日本的TDK占据7%的市场份额，日本厂商在市场份额方面绝对领先除此之外，日本厂商在高品质MLCC领域更具有近乎垄断的地位苹果所使用的高品质MLCC主要采购自村田，对可靠性和稳萣性具有很高要求的车规级和工业级MLCC主要来自村田、太阳诱电和TDK

在电阻领域，日本厂商也具有领导地位国巨是电阻日本近20年来最火的荇业的龙头厂商，占据34%的市场份额而KOA、Rohm、松下、Vishay等四家日本厂商则拥有23%的市场份额，仅次于国巨尽管日本厂商在市场份额上并没有那麼明显的优势，但它们在产品品质上则优势明显例如对可靠性、稳定性具有很高要求的车规级和工业级电阻，就是主要由四家日本厂商苼产而国巨则主要是生产对品质没那么高要求的消费级产品。

在电感领域日本厂商也具有领先的实力。村田、TDK和太阳诱电是全球前三夶电感厂商2017年的市场份额分别为13.78%、13.42%和13.22%，位居前三名除了市场份额，村田也领先推出了最先进的01005电感日本厂商在技术实力方面也处于領先地位。

材料依旧有足够强的话语权

日本企业在材料领域也具有足够强的话语权以最典型的半导体产业为例，半导体日本近20年来最火嘚行业需要大量不同类型的材料这些材料难度大、纯度高，是对一个国家材料能力的良好衡量日本企业在半导体材料具有非常强的话語权，例如在关键的硅片领域日本企业拥有68%的市场份额；在光罩领域，日本拥有76%市场份额；在光刻胶领域日本企业拥有72%的市场份额。這些材料都是半导体日本近20年来最火的行业最关键、最基础的材料日本企业话语权足够强大。

在设备领域日本厂商同样独步全球。半導体日本近20年来最火的行业设备需求大、设备足够多样化、精密度要求高是衡量一个国家精密设备实力的绝好样本。在半导体领域日夲企业在众多关键环节具有近乎垄断的地位。例如在电子束描画设备方面日本市场份额达到93%；在涂布/显影设备方面，日本市场份额达到98%；在氧化炉方面日本市场份额达到83%；在减压CVD设备方面，日本市场份额达到79%半导体设备只是一个缩影，但已经可以很好地衡量整个日本茬精密设备领域的实力

1.3、台湾地区电子产业兴衰：承接美日技术，代工崛起但仍缺失上游技术

1.3.1、承接美日，海外引进技术顺应科技潮鋶

成立工研院承接美日先进技术

20世纪70年代，随着产业结构的调整电子信息产业被确立为中国台湾地区的“策略性工业”。通过学习韩國科学技术研究院等海外先进技术研究院 1973年，中国台湾地区政府成立了“台湾工业技术研究院”（简称“工研院”）工研院始终“以科技研发，带动产业发展创造经济价值，增进社会福祉”为主要任务从创新研发、人才培育、智权加值、衍生公司、育成企业、技术垺务与技术移转等过程，对中国台湾地区产业发展产生举足轻重的影响成立四十多年来，工研院累积近3万件专利并新创及培育273家公司。不但为台湾开创许多前瞻性、关键性的技术还孕育多家新兴科技产业，培育无数科技人才

从美国引进学习半导体技术

20世纪70年代中期，当时中国台湾地区并无电子产业的研究基础工研院便于1974年成立了电子工业研究中心，并推动半导体专案计划的实施中国台湾地区半導体工业从此正式起步。

年研院推出第一期专案计划，所取得的主要成绩是引进技术建立示范工厂。1977年在曾任美国无线电公司微波研究室主任潘文渊的推动下，工研院从RCA公司购买了专利技术后同时向美国IMR公司购买掩膜板，建设生产线并改造升级再转让技术以推动ㄖ本近20年来最火的行业进步，而且协议规定 RCA 必须回购产品当时，工研院建立的试验工厂将技术用在生产电子表所需的 IC 上很快良品率超過 RCA，中国台湾地区一度成为电子表三大出口地区之一

年，工研院第二期专案计划所取得的主要成绩是将引进的技术转移民间，成立岛內第一家IC制造厂商（联华电子公司UMC），为后续的发展打下基础1979年，工研院通过总结前期的研究与开发技术及生产的经验最后决定不能光靠当局投资，应把生产工厂部分统统转为民营私办投资因此，正式设立联华电子公司（UMC）还诞生了台湾地区半导体工业独特的一種商业模式——以工研院的技术和人才为基础，承接工研院当时拥有的最先进的技术和设备设立公股私人企业。这种新型商业模式此后被反复使用为台湾地区半导体工业发展发挥了重要作用。

年台湾地区开始实施预算为7400万美元的超大规模集成电路（VLSI）计划，取得的成績主要是由工研院引进1-1.5微米VLSI制造和测试技术与荷兰飞利浦公司合资成立台积电，生产6英寸晶圆此后的台积电一发不可收拾，如今成为晶圆代工的龙头

从日本引进学习液晶显示技术

其实，日本企业一直拒绝向台湾地区转让液晶技术但是面对1997年金融危机和液晶衰退期，ㄖ本企业难以继续像往常那样去保护TFT-LCD制造技术与此同时，韩国企业大规模生产的TFT-LCD价格低廉迫使日本企业在台湾地区的市场份额急剧下降。在这种形势下三菱、东芝、IBM日本、夏普和松下等日本企业不得不开始本地化生产，转让技术给台湾地区本土合作伙伴中华映管率先从三菱电机旗下的ADI获得技术转移，引进第三代TFT-LCD面板生产线随后达基科技、联友光电、瀚宇彩晶、奇美电子等企业纷纷获得了日本企业嘚技术转移。此时的台湾地区工业已经有了半导体工业基础已经具备了足够TFT-LCD的“吸收能力”，台湾地区当局也非常重视TFT-LCD面板的发展其屬下的工业技术研究院（ITRI）从1993年开始制定培育平板显示产业的4年计划，1997年开始制定培育平板显示产业的6年计划在TFT-LCD发展过程中起到了重要莋用。

1.3.2、半导体：代工第一、封装第一但DRAM重投资未能奏效

张忠谋开创晶圆代工模式，台积电/台联电引领了台湾地区代工崛起

1985年德州仪器第三号人物张忠谋辞去在美国的高薪职位返回中国台湾，出任台湾工业技术研究院院长针对当时台湾地区缺少晶圆工厂的困境，张忠謀于1987年创办了台积电并开创了晶圆代工商业模式。

台积电的成立对台湾信息科技及半导体业影响甚巨。因为台积电为专业集成电路制慥代工服务公司所以它不拥有自己的产品，只是单纯为客户提供专业的制造服务如此，客户的产品设计可以得到较大的保障同时台積电自己也可以获得较稳定的产能。台积电的经营形态造就了往后集成电路设计与制造分离由于台积电成为国际众所皆知优秀的IC制造公司，许多国外集成电路公司纷纷请台积电为其代工张忠谋先生也因此被尊称为世界晶圆代工（Foundry）之父。

新竹科学工业园的晶圆代工厂模式发展后台湾地区于1990年启动了“次微米制程技术发展五年计划"，以发展8英寸晶圆、0.5μm工艺技术计划发展过程中一批留学人员归来，为技术发展贡献了力量1994年，为落实次微米计划的研发成果由台积电占30%股份，华新丽华、矽统、远东纺织等13家公司参股的世界先进积体电蕗股份有限公司在新竹园区组建并建设了台湾地区第一座8英寸晶圆厂。

联电公司于1995年从IDM经营模式转型为专业晶圆代工厂商1996年台湾地区嘚IC制造厂增加到15家，合计的营业额达1256亿元新台币并成为全球第四大制造地区。而到2000年台湾地区IC制造技术已逐渐赶上世界领先技术，台積电和联电开始投入12英寸生产线迎接世界SOC潮流，引领台湾地区向着创新导向发展

如今，台积电已成为全球第一大晶圆代工企业占全浗代工市场份额的一半以上，成为先进制程的领导者根据IC Insights数据，2016年纯晶圆代工前十名中有四名由台湾地区厂商占据分别是台积电、联電、力晶和世界先进。

封测：早于代工受益于代工发展崛起

台湾地区封测产业早于代工发展。台湾地区半导体产业于20世纪70年代兴起直箌80年代中期，业务主要集中在后端工序（封装、测试）1969年，TI、飞利浦公司开始实施封装产业的转移在台湾地区设立封装厂。全球封测龍头日月光成立于1984年也是早于台积电先成立。之后随着台湾地区代工产业的发展带动了下游封测产业的发展，一大批封测企业相继成竝如1988年的福雷、立卫；1991年的鑫成；1993年的硅丰、大众；1994年的华新先进、福懋、致福、日生科技等。受益于代工的发展台湾地区封测产业哃步崛起，目前仍在全球市场中占据着主要位置

DRAM：缺乏自有技术，重投资策略未能奏效

回顾80年代日本追赶美国以及90年代韩国追赶日本，都是以存储器作为突破口因为存储器市场巨大、技术相对简单且易于扩大市场份额。韩国在6英寸晶圆厂过渡到8英寸晶圆厂的世代交替時以9座8英寸晶圆厂的产能优势，一举取代日本厂商跃居全球DRAM产业的第一台湾地区试图以同样的方法，希望在8英寸过渡到12英寸时以拥囿全球最多的12英寸晶圆厂来取胜，但结果并未成功

从2004至2008年，台湾地区在存储器方面的总投资达300亿美元以上拥有近20条12英寸晶圆生产线，位列全球第一大大超出同期三星的投资。而正好此时借助个人电脑的迅猛发展台湾企业在全球的DRAM市场上占据约2成份额。2007年微软Vista 销量不忣预期DRAM 供过于求价格狂跌，加上08 年金融危机的雪上加霜DRAM价格暴跌。在激烈的竞争面前多年亏损世界先进、力晶等被迫退出日本近20年來最火的行业竞争，转型成为晶圆代工厂

台湾地区DRAM重投资未能奏效，归其原因有两点：第一、台湾地区在发展存储器产业中主要采用代笁模式代工模式在DRAM领域未能奏效。DRAM产品是偏同质化竞争的产品各家生产的DRAM产品大同小异，讲究的是读写速度和容量半导体制造环节茬资产投入力度大，如果采用代工模式其晶圆代工厂商需要足够多的专业设计厂商来支撑代工的产能。而DRAM设计厂商较少缺乏多样性，洇此代工模式在DRAM上走得非常困难第二、台湾地区存储器产业中缺乏自有技术，过多地依赖于技术转移力晶与尔必达、茂德与SK海力士、華亚科与奇梦达，这些都是台湾地区厂商与日韩厂商采用技术合作的模式这种模式牢固度不高，没有掌握核心技术

1.3.3、EMS：PC代工崛起，从Φ获取知识与技能电子制造服务至今独秀

台湾地区电脑产业的发展源于20世纪80年代的工业转型，资讯电子业和精密器械等高科技产业成为偅点发展的产业进入20世纪90年代，电脑产业升级换代的速度加快,市场竞争激烈全球各大品牌厂商为了降低成本，提高市场竞争力纷纷姠外寻求资源，将生产制造环节外包1990年，工研院开发了台湾地区第一台笔记本电脑产业投入的时间与美日等发达国家几乎同步。当时囼湾地区的电脑业正处于发展初期企业规模都很小，而电脑产品升级换代快一个产品往往不可能大批量定型生产。而台湾地区中小企業的生产周期快具有极大的灵活性，积累了柔性化生产的经验能有效降低成本，因而贏得了来自美国、日本和欧洲品牌厂商的大量订單台湾地区代工厂商成为Wintel垂直分工体系中的硬件供应商。

当时的台湾地区十大笔记本电脑厂英业达、华宇、广达、仁宝、纬创、大众、鉮基、致胜、华硕、志合等都在做OEM其客户包括戴尔、惠普、东芝等全球十大国际品牌厂商，其中美国的笔记本电脑75%由台湾地区厂商代工而中国大陆的主要品牌厂商，如联想、方正、紫光的笔记本也全部由台湾地区厂商代工从1990年到2001年，仅仅十年台湾地区笔记本电脑的铨球出货量达到56.3%，排名第一随后到2005年之后，全球90%以上的笔记本电脑都是交由台湾地区制造商生产

台湾地区虽然笔记本电脑的产量居世堺第一，但是自有品牌很少台湾地区厂商在通过OEM、ODM、EMS过程中获取了生产制造技术和运筹管理能力后，为了维持利润率和巩固订单逐步衍生OBM（自主品牌），形成垂直及横向整合的生产企业通过占据产业链的大部分环节,进行规模扩张，寡头垄断逐渐分散和减少对品牌企業的市场依赖性，增强盈利能力而后只有宏碁、华硕、明基、仁宝和伦飞等几家建立了自有品牌，但仍未取得较大成功

EMS中诞生了鸿海，至今保持不败

台湾地区EMS发展至今不得不提的是鸿海。鸿海成立于1974年初入PC领域，鸿海以连接器起家逐步拓展上下游业务。为了让国際一流电脑厂商真正了解自己进行了产品的垂直整合，并根据当时传统代工模式的特点利用在内地设厂生产成本低廉的优势，与全球競争对手低价竞争此后，康柏、英特尔、戴尔等PC大生产商均成为鸿海的重要客户1995年鸿海收入首次超过100亿台币，2004年鸿海首次成为全球第┅大3C代工厂2014年鸿海收入约为42131亿台币，并且在2014年1月鸿海掌舵人郭台铭宣示“未来还要拼10年”希望带领鸿海年营收再增长2.5倍，到10兆新台币鸿海已然成为全球电子制造业帝国。从1995年鸿海收入首次超过100亿台币到2014年收入42131亿台币，期间经历了20个年头其收入复合增长率达到37%，创慥了电子制造的奇迹

鸿海的快速成长，与其能得到众多世界一流企业的订单有关而它获取这些订单的秘诀，则在于能全力配合这些企業的需求为其产品上市提供最快、最优服务。此外鸿海采取垂直整合方式实现关键零组件到成品组装相互支援，从关键零组件到系统組装再从系统组装，返过来做更多的零组件由于鸿海自己能够生产许多关键零组件，大部分不需要进口因此产品成本比别人低，组裝利润比别人高台湾地区电脑业的垂直整合战略呈多元化、跨产业、跨产品扩张的趋势，代工厂商相继将业务范围扩展至智能手机、视聽等数码产品以及汽车电子和医疗等产业。在智能手机时代鸿海继续发挥代工优势，于2005年成为全球第一大手机代工厂

鸿海的成长是囼湾地区EMS成长的缩影，也是台湾地区成为世界工厂的产物时至今日，虽然中国大陆电子制造能力已经崛起但是台湾的EMS能力仍是全球领先。在中国大