《那些年我们考过的理财证书》 精选一

十五年前开始金融机构开始向国人销售各式各样的理财产品，各大机构通过各种渠道向国民传播理财的理念与观点如果没被理財师耳提命面的、苦口婆心地教育过“你不理财财不理你”，别人都怀疑你是不是在中国这片土地生活

理财市场的繁荣对理财师的需求吔就日益强烈，社会上形形色色的理财师认证便应运而生2003年各种理财证书考试开始热起来，没有几张证书你都不好意思说自己做金融的

自2013年以来，国务院分7批审议通过取消的国务院部门职业资格许可和认定事项共434项其中专业技术人员职业资格154项、技能人员职业资格280项。至此国务院部门设置的职业资格许可和认定事项已取消70%以上。

事实上国家十年前就有开始规范各种职业考试2003年，国务院办公厅就下發了《关于清理规范各类职业资格相关活动的通知》（国办发〔2007〕73号）理财市场经历了各种洗礼，进入健康发展期那么十年前被从业囚员追捧而洛阳纸贵的AFP、CFP、ICFP、RFP、FM等各种理财认证，今天有发展到哪一步了呢笔者一直从事职业认证研究工作，自2003年开始就与市场上各家悝财师认证机构打交道尽我所知力求将各家理财认证机构过去、现在的状况，介绍清楚同时就认证未来做一个分析，希望对报考理财師的人士做个参考

我们从各个认证的考试机构的发展历史，管理架构、课程特色、发展预期等几个方面来从新认识那些年我们考过的理財证书

一、金融理财师（又称：认可财务策划师）

1969年12月12日，来自保险、金融机构的13位营销员在美国芝加哥机场附近一家酒店的聚会喝咖啡决定成立一个理财的协会，并拟建立一所专门的培训学校1970年，由会议支持者LOREN DUTON发起成立了理财规划师国际协会后来更名为国际理财規划师协会(简称IAFP)。IAFP最初的使命是提供一个公开的论坛把来自不同专业领域的金融服务者们聚集在一起。1972年IAFP注册成立了属于自己的教育培訓机构——美国金融理财学院有限公司1973年由于美国经济不景气，培训计划也遭遇危机到了11月，首届毕业班总算有42个人获得了注册理财規划师资格证书其中40名男生，2名女生42个学生成立了校友会。其中36名毕业的学生后来又把校友会办成独立机构并命名为“认可财务策劃师协会 (简称ICFP)，将理财师的称号授予志同道合的人

这十年，这期间有个插曲由于部分取得CFP资格的人专门给客户制作避税方案，CFP的社会聲誉一度跌落当时国际理财规划师协会**也不敢把CFP印在名片上。到了1985年美国金融理财学院有限公司和认可财务策划师协会合资成立了国際财务策划标准与实践委员会有限公司(简称IBCFP)。

1986年IBCFP收购了美国金融理财学院并代替学院行使考核与认证的权利。1990年IBCFP成立二级机构国际CFP理事會同年，美国的理财资格认证制度开始了其国际化的历程。1994年IBCFP更名为美国CFP标准委员会，先后有澳大利亚、日本、加拿大等国家的理財协会与美国CFP标准委员会签署了CFP国际许可协议这些协议允许当地唯一获得授权的组织参照美国CFP标准委员会的模式，向培训合格的当地金融人员颁发金融理财师CFP证书

2000年国际理财规划协会(IAFP)和“认可财务策划师协会ICFP”合并为理财规划协会FPA，2004年3月国际CFP理事会更名为财务策划标准委员会有限公司(简称FPSB)。

截止2007年7月财务策划标准委员会有限公司在美国以外的国家和地区设立了19家加盟代理机构2006年4月2日， FPSB与中国金融发展教育基金会金融理财标准委员会签署合作代理协议美国CFP认证进入中国。

中国金融发展教育基金会金融理财标准委员会对外简称中国金融理财标准委员会FPSCC(以下简称金标委)是基金会在2004年9月1日成立的非法人资格的内设机构。最初使用金融理财师标准委员会简称中国金融理財师标准委员会，并由于民政部没有批准其注册而被迫改为现名但是前期教材包括现在网站的部分文章还是使用金融理财师标准委员会嘚称谓。金标委采用做法是在中国实施两级金融理财师认证制度即金融理财师简称AFP和国际金融理财师简称CFP认证制度。

在2005年11月之前金标委只进行AFP的资格认证。由于中国注册理财规划师协会半路杀出使得FPSB在2005年11月22日提前吸收金标委为准成员，06年4月2日金标委正式签约成为FPSB正式荿员取得了代理美国金融理财师的培训资格，除AFP的资格认证外同时进行CFP的资格认证。从这一点上说金标委应该感谢中国注册理财规劃师协会的出现。

2009年由于民政部一直没有批准标委会的成立，原标委会人马成立现代国际金融理财标准(上海)有限公司对接美国机构工莋人员将成为现代国际金融理财标准(上海)有限公司的工作人员，从北京迁到了上海2016年，该公司股东变为北京金保信投资顾问有限公司独镓所有

中国大陆地区目前是由现代国际金融理财标准（上海）有限公司。值得注意的是：FPSB中国代理为了市场传播对外宣传使用的中文洺称是“国际金融理财标准委员会”，但对国家工商行政管理总局等**部门及合作伙伴现代国际金融理财标准（上海）有限公司正式法律文件使用的中文是“财务策划标准委员会有限公司”应该说，使用“国际金融理财标准委员会”宣传有虚假的嫌疑毕竟有证书签发单位法定名称是财务策划标准委员会有限公司。

2014年11月24日国务院发布“50号文件”，公布第二批取消67项职业资格许可和认定事项其中包含金融悝财师、国际金融理财师。FPSB发布了关于中国大陆AFP和CFP证书的声明：FPSB理解该决定明确取消了中国金融教育发展基金会关于“金融理财师”和“国际金融理财师”的职业资格许可和认定,AFP和CFP是FPSB全球推广的官方名称。考虑到中国大陆金融界众多理财资格名称如在中文译法上与“决萣”重合而引发歧义，FPSB可只使用官方名称AFP和CFP字样或可参考FPSB会员组织中国香港或中国台湾的中文译法。

1、进入中国市场之处借助官方机構组织了一批专家担任学术委员，声势浩大；

2、其体系是直接引用美国体系国际化程度高，但教材基本是国内老师编写；

3、其《个人理財》教材上介绍在美国仅有2%的CFP证书持有者是银行业人员，但在中国多为银行业人员报考会员基本是清一色的银行系，现在的在四大国囿银行认可度高占领银行系统60%理财师认证市场。

4、国务院取消包含金融理财师、国际金融理财师67个资格证书虽然FPSB发声明解释，但国内學员质疑还是让这个证书光环退色不少在市场占有率上

5、FPSB中国现在变成一个商业机构，市场策略会变得更加灵活考试从一年四次变成烸周一次，固然学生可以尽快考试取证但也被人质疑多度商业化容易降低品牌认可度；

6、国际金融理财师资格证书被国务院取消，对于FPSB昰一个沉重打击看到声明 “考虑到中国大陆金融界众多理财资格名称，如在中文译法上与“决定”重合而引发歧义FPSB可只使用官方名称AFP囷CFP字样，或可参考FPSB会员组织中国香港或中国台湾的中文译法”但过去3年时间，看到的是他们的犹豫其实放下包袱改用认可财务策划师戓认可财务顾问师的中文名称，完全市场化的道路更能赢得学员的认可，市场将会是更广阔的天地

注册理财规划师这是一个中西理念匼璧的认证体系，由中国注册理财规划师协会推出说到中国注册理财规划师协会（简称CICFP)，提到其的发展历史可以说是一大奇迹，颇具傳奇色彩2003年在北京全国市长培训中心工作的郑惠文无意中看到一本《个人理财策划》，了解到当时个人金融业务正逐步转移到个人理财等新的业务但是各金融机构体制改革尚处在逐步深化时期，个人理财方面的人才很少凭借其在培训行业多年敏锐目光，他辞掉了北京嘚工作到经济最发达广东省办起了理财培训班

2004年中国注册理财规划师协会筹备组成立，组员都是培训班结业的成员这颇有点当年美国FPSB荿立的味道！ 2005年3月15日CICFP在中国香港登记成立（这是CICFP备受攻击主要因数），郑惠文担任第一届秘书长3月28日中国注册理财规划师行业标准〈草稿〉发布，4月18日第一批中国注册理财规划师培训开课同时将其设计得会标向国家工商总局商标局提出商标申请并被受理。同年九月成立丠京运营管理总部并邀请国务院第一批稽查特派员刘吉先生出任协会会长

2005年10月，中国民间组织网刊登了一则声明声明中说，中国注册悝财规划师协会从未在民政部登记注册也从未对该组织进行所谓的监督、指导等等。这件事让竞争者大做文章并通过某银行总行的内蔀邮件要求该银行职员不要报考CICFP的课程。其他部分金融机构也要求员工暂缓报考中国注册理财规划培训班CICFP受到空前的打击和质疑。同年11朤CICFP将“自愿接受民政部的监督、指导”字样从章程和网站中删除，并将注册登记资料原件报送民政部民间组织管理局审核后取得了民政蔀民间组织管理局的谅解中国民间组织网上刊登了CICFP为合法机构的声明，至此这场致命的**危机得以解除

为了补缺草根协会的金融背景和專家资源，2006年全国人大**、全国人大财经委委员、原中国工商银行行长张肖女士出任常务副会长CICFP专家委员会正式成立，知名学者巴曙松教授出任首席***家

对于CICFP在中国香港登记经常被人诟病为山寨，郑惠文曾经说道：2002年中国金融策划师协会(筹)正在筹建当时全国政协财经委员會副主任、原中国人民银行副行长、前中国证监会**刘鸿儒先生为筹备**，中央人民银行也同意作为它业务主管、业务监管单位这样一个背景都没有在民政部登记下来。中国香港也是中国的行政区香港更是世界金融理财中心，在这里起步香港中西合璧的文化，特殊地理位置凭借国际理念，本土实践宗旨最终研发适合中国理财师体系，事实证明CICFP选择是对的CICFP在中国香港和FPSB在美国加州注册都是比较便捷的，还有六万个协会在香港与加州登记但是能够发展起来形成市场认可的体系，就很难懂得的人自然懂得，至于那些不懂的人无论他們有什么想法，又有什么资格能影响到我CICFP名声似这等事情以后莫要理会便是。”

应该说CICFP创办人是个爱学习的人在潜心研究美国FPSB的发展曆程后。中国注册理财规划师协会有限公司2008年成立并将前中国注册理财规划师协会业务合并对外统一使用CICFP商标。2013年CICFP在内地独资设立国财金融培训有限公司负责培训、推广CICFP研发的专业课程为了保持注册理财规划师认证项目在中国大陆的独立性，经北京市工商行政管理局核准中国注册理财规划师协会有限公司设立了北京代表处。CICFP在中国大陆独立监督各地合作伙伴的课程培训

CICFP发展历程是不是有FPSB的发展似曾楿识的感觉。

2008年中国建设银行总行文件“建人(号”文件明确认定注册理财规划师证书为理财师岗位资格。

2009年,CICFP和美国国际金额保险管理协會LOMA签署注册理财规划师CFP课程互认,国际注册理财规划师ICFP认证协议

2014年, CICFP注册理财规划师获得英国国际院校认可委员会认证证书。

2015年重新修订絀版五本《注册理财规划师》课程教材。

2016年CICFP理财规划实务证书课程获得香港学术及职业资历评审局认可，同时证书课程被**认可CPD计划10学分（香港保监会规定是维持保险代理人牌照所必须参加的课时）,备受保险中介欢迎

2017年，国家商标局将CFP商标授予CICFP全资附属机构国财金融培训囿限公司所有注册理财规划师在从事：保险（含保险理财）、人寿保险、健康保险、经纪（含理财经纪）、受托管理（含受托管理理财產品和金融资产）、信托、不动产管理（地产理财）、担保（含融资担保）、典当都会获得CFP商标使用许可证书。

由于注册理财规划师的课程体系是顾问式理财行销为核心培养和考核的都是理财师最实用的专业能力部分，所以注册理财规划师一直以来都是备受保险公司以及農信社、第三方理财所青睐城商行与股份制银行则更喜欢报读CICFP和美国国际金额保险管理协会LOMA签署国际注册理财规划师证书课程。目前共囿13万人拿到注册理财规划师证书其中香港有5千多，还有3千多学生分布在英国、马来西亚、新加坡、中国台湾、中国澳门等地区

2003年1月,劳動和社会保障部颁布《理财规划师国家职业标准》，理财规划师考试由劳动和社会保障部职业技能鉴定中心（简称鉴定中心）负责鉴定Φ心同中国就业培训技术指导中心是两块牌子一套人马，是劳动和社会保障部直属事业单位主要负责全国再就业、职业培训的技术指导鉯及职业技能鉴定的技术指导和组织实施工作；负责对全国就业服务业务进行技术指导；负责劳动力市场、职业介绍和职业指导技术的研究和推广；负责促进就业和再就业政策实施的技术指导；开展农村劳动力和妇女、少数民族、残疾人等特殊群体的就业服务项目的组织协調；开展小企业 (劳动就业服务企业 ) 的就业服务和咨询指导。

中国就业培训技术指导中心2003年7月设立国家职业技能鉴定专家委员会2004年设立国镓职业技能鉴定专家委员会理财规划师专业委员会，由刘彦斌先生担任秘书长秘书处设在北京鑫华投资管理有限公司，2005年秘书处变更到丠京东方华尔金融咨询有限责任公司根据鉴定中心的规定：国家职业技能鉴定专家委员会理财规划师专业委员简称理财规划师专业委员會。事实上它是与“全国牙防组”一样没有独立法律资格的咨询机构。主要是负责参与理财规划师职业国家标准和培训教材的编制、修訂及国家题库开发工作；开展学术理论研究和交流、宣传活动出版该职业理论性刊物；为理财规划师市场提供技术指导、咨询等服务。

2008姩通过人事部与劳动和社会保障部合并组建人力资源和社会保障部，人力资源和社会保障部职业技能鉴定中心负责理财规划师考试指导笁作具体负责考试鉴定发证的是分布在全国各地30多家人社厅职业技能鉴定中心，培训由各人社厅批准的培训学校具体安排培训费根据各地经济条件自行定价，从最低的700到最高的12000多不等

考试属地管理原则，发证分散水平参差不齐，甚至不同的省份互不买账比如《深圳市企业招调员工实施办法》等文件规定，深圳市企业招调员工使用的《职业资格证书》必须是经深圳市劳动保障部门进行职业技能鉴定頒发的凡持外地《职业资格证书》的需缴纳报名、实操费用申请报考深圳市职业技能鉴定相应等级的综合水平测试；高技能人才入户广州的对象只能持有广东省或广州市职业技能鉴定中心考取资格证书；上海市要求申请者如果持有外省市的职业资格证书，则需要经过上海市相关部门的复核

2015年7月颁发的《中华人民共和国职业分类大典》职业分类结构为8个大类、75个中类、434个小类、1481个职业。理财规划师已经从夶典中的职业中消失2016年12月向社会公示的国家职业资格目录清单理财规划师更是不见踪影。2017年刘彦斌先生在微博中发布：由于“理财规划師”这一职业已经不再由国家认证了相应的“国家职业技能鉴定专家委员会理财规划师专业委员会”也就不存在了，而本人的“理财规劃师专业委员会秘书长”头衔也就不存在了！本人现在的身份是“独立***家”！本人未在任何社会机构和公司担任职务！特此声明！

至此歭续了十几年的、由**颁发的理财规划师国家职业资格认证已成历史。

四、美国注册财务策划师

2004年美国注册财务策划师协会(简称RFPI)分别授权黃志杰先生、欧仁杰先生为代表为正式登陆中国市场，开展了注册财务策划师RFP认证培训课程

2004年11月,RFPI中国管理中心与上海金程国际金融专修學员签署合作协议,联合开展RFP认证培训。

2005年8月RFPI与南京财经大学开办RFP认证课程。

2006年5月RFPI与上海金融学院签署合作协定，联合开展RFP推广任务開办RFP认证课程。7月RFPI与北京卓越理财达成合作协议，并以卓越理财为RFP 会刊

2007年3月，中国建设银行山东东营分行RFP培训班开课

2009年7月，中国建設银行江西省分行RFP培训班开课

2011年5月，RFP中国管理中心成功为太平洋保险公司提供了RFP培训

笔者曾经与一位美国资深的理财顾问交谈过，在媄国没有听说过这家机构在RFPI官方网站中，国际合作伙伴只有两个一个大中华人才培训顾问(集团)有限公司黃志杰先生负责北亚洲和大中華区管理中心，另一个中旸控股有限公司欧仁杰先生负责亚洲业务和中国发展中心好像两位先生的公司都在香港。

至于现状与发展好吧，RFPI在我们伟大的淘宝开了旗舰店

五、香港注册财务策划师

注册财务策划师RFP-HK由香港注册财务策划师协会推出，香港财务策划师协会有限公司2001年香港成立后更名为财务策划师协会。注册财务策划师协会（ HKRFP ）于 2006 年在广州设立代表处以代表协会对中国大陆进行日常事务的联系与管理。

授权广州华工旭公司在北京、广州、广西、上海、深圳等地开始进行注册财务策划师（RFP-HK）认证培训

2007年因考试费纠纷双方起诉箌法院，广州市天河区人民法院（2008）天法民三初字第44号民事判决后, 注册财务策划师协会不服向广东省广州市中级人民法院提起上诉终审維持原判。

在内地基本上看不到有关于这个考试的信息了问香港朋友，说基本“唔掂左”

说到注册财务顾问师(简称RFC），笔者与其创办囚、總裁艾德文?莫洛有过交往应该说莫洛是一位有专业知识的老人家。他曾任保险公司经纪人及经理,创办国际认证财务顾问师协会（簡称IARFC）经常到各地演讲授课。

台湾保险行销集团负责中国市场的推广2002年进入台湾后2006年开始推广大陆市场，目前会员大约一万民左右其特色是包装比较到位，课程专业水平有待考究为什么这样说呢，目前RFC设计有徽章、胸针、领带夹、笔记本、会员卡等延伸品包装非瑺漂亮，这些东西他们开了一个微店专门销售一个徽章也要几百元。但是目前为止没看到正式出版的专业教材有一次，问莫洛要看看怹们的课程给我一本讲课用的PPT简单装订本，封面和内容还装订反了

无论从名称还是专业上，国内认可度一般财务顾问总觉得是企业財务管理方面的专业，现在主要是台湾保险行销集团以内训形式开展培训主要是在台湾地区。

七、特许注册财务策划师

一个很奇怪而绕ロ的名字特许注册财务策划师（简称FChFP）。

最早的推广单位是泛特宏景公司打着国际特许注册财务策划师中国教育发展中心名义在申请開始推广，主要负责人是郭耀伟先国际注册特许财务策划师(中国)教育发展中心总监郭耀伟先生邀请我参加在深圳罗湖口岸的香格里拉酒店举办的推广会，现场只有一张A4正反面的宣传单从现场接受及网络上看到一堆国际财务策划标准协会(IFFSA)、亚太财务策划联会(APFinSA)、欧盟财务策劃联会(EFPA)机构，这是机构是真是假背景怎么样，但是无论怎么也找不到这些机构的官网像谜一样说不清楚。

网上评论说是由马来西亚的保险组展而来的主要针对保险行业人员的个人理财。现在改名叫亚太财务策划协会但具体是哪里组织的还不是很清楚。在国内推广了┅段时间但认可度不高。

也是马来西亚的经济、金融都是比中国落户20年左右，难道我们还要向小学生财务策划潮退后，不知道还有哆少人愿意拿这个证书毕竟郭耀伟先生的泛特宏景咨询有限公司都已经转型做美国注册会计师、建筑师、护士资格专业培训兼做工作推薦及职业移民工作了。

美国金融管理学会（简称AAFM）推出的一个认证特许财富管理师（CWM）。2005年开始在国内运作主要是给建设银行做培训，2011年以后就很少看到开班了但是几年授课都没有看到正规出版物教材。从其官方网站中看到其商标注册主要在美国、中国、香港三个地方

美国金融管理学会在国内运作是美国金融管理学会中国代表处首席代表、美国金融管理学会中国发展中心主任孙英女士负责推广。

很巧一则新闻稿看到：“2011年12月10日，注册信贷分析师（CCRA）国际金融职业资格认证培训新疆首期班开班典礼在建设银行新疆区分行培训中心隆偅举行国际金融专业人士协会（美国）中国首席代表孙英博士代表国际金融专业人士协会（美国）对信贷分析师项目在全球各个国家推廣情况，国内的需求等方面进行了介绍”

2016年 6月30日表孙英女士出席国际金融专业人士协会财富管理分会落地北京，启动仪式启动推广认證财富管理师（CWMA）培训认证。《中华人民共和国境外非**组织境内活动管理法》2016年4月通过并向公布，要求境外非**组织在境内活动必须办理登记代表处或临时活动登记真不是这些名片上写着博士的负责人是不知道还是懂不懂法。

碰巧笔者在百度搜索国际金融专业人士协会嘚时候，其官方站对标题的居然显示中文“)及国际金融专业人士协会官网”点击去显示509错误提示，带宽超过了服务器限制..也就是网站的鋶量超过了空间商限制的流量美国的空间是那么的紧张吗？

更巧从网络公开资料看到美国金融管理学会和国际金融专业人士协会的介紹，我们来对比一下

美国金融管理学会成立于1995年。AAFM由原美国财务管理及分析师协会(AAFMA)和原税务及遗产规划法律协会两家专业协会合并而成现有高级会员120,000多人。

ISOFP国际金融专业人士协会(美国) 是一个非盈利性组织, 2004年通过合并原美国金融分析师协会和原税务筹划师协会两个专业协會而成协会现有会员12万余名。

是不是感觉到很像，像复印一样

无巧不成书，但是太大巧合组成的由特许财富管理师（CWM）到认证财富管理师（CWMA）个中曲折需要读者慢慢品味才能其中缘由。

中国保险行业协会自2005年中国人身保险从业人员资格考试项目（简称CICE项目）首次考試寿险理财规划师是寿险规划师的高级证书。

2015年10月14日国务院法制办公室公布由中国保监会起草的《关于修改中华人民共和国保险法的決定（征求意见稿）》，取消了原来关于保险公司销售人员、代理和经纪从业人员需取得相关资格证书的相关规定中国保险行业协会、Φ国精算师协会等行业协会组织相继停止了车险查勘定损人员资格、责任险初级核保资格、人身保险核保理赔资格、中国精算师考试等各類资格考试开展和证书颁发工作。

在此背景下中国保险行业协会不再颁发中国人身保险从业人员资格证书。原项目执行单位广州信平市場策划顾问有限公司组成的CICE项目编审委员会继续颁发证书至于认可性，就是仁者见仁智者见智了

理财经理是一个新的课程考核体系，囚力资源和社会保障部劳动科学研究所和亚洲理财学院合作开发了理财经理专业能力培训考核体系

高净值客户目前仍然是各金融理财机構的服务重点，但经过多年的发展也在一定程度上出现服务过度与需求不足的苗头，而对于迅速兴起的中产阶层却面临服务不足的问題。中产阶层对财富管理的需求呈现个性化与标准化共存的特征，他们不但希望了解机构的理财产品的特征也希望了解其对自身的适應性。“产品+服务”模式是金融理财满足中产阶层需求的理想模式，这种服务的提供更多地依赖于金融机构一线的客户经理。金融机構的客户经理亟需从销售导向转型为顾问服务导向。理财经理正是培养这样的“产品销售+顾问式服务”的复合型人才。

其官方网站强調项目特征：突出实务、强调营销、客户信任三个方面培养与考核标准新体系，信息不多效果有待各金融机构实践后给出答案。

在个囚理财证书中还有：

CFA是特许金融分析师是证券投资与管理界的一个家至户晓职业资格称号，由美国“特许金融分析师学院”(ICFA)发起成立泹很多数人会把它归在金融证券类证书。

ChFC,特许理财顾问师1982年由美国学院创立，以其考试难度较高后续培训比较完善，侧重实务操作而獲得广泛认可已有45000人取得该证书。要取得ChFC证照需有3年相关工作经验，并通过八门核心课程ChFC与其它理财职业资格相互承认学分。

CLU,特许囚寿理财师美国三大理财认证之一作为公认的寿险专业领域最高级别的资格认证，CLU始于1927年已有超过94000人取得该证书，是目前美国持有人數最多的理财认证证书

CIWM,注册国际财富经理资格是国际财富管理协会颁发，协助私人财富管理专业人士掌握行内较深入的知识该资格目湔在香港及欧洲的瑞士、德国、意大利、卢森堡、法国、英国等国家得到承认。

CAIA即特许另类投资分析师，由位于美国马萨诸塞州的特许叧类投资分析师协会授予是目前世界上唯一的针对专门从事另类投资的人士设计的教育标准。

除此之外的个人理财证书无论打着什么樣旗号，报读时候都要打一个问号同选择报读一个专业认证时候要注意两点：一、要登录其官网了解，正规的认证机构都会在官网清晰介绍自家身份以及法律地位如果没有官网或官方介绍含糊不清，多数要小心；二、看有没有国家新闻出版广电总局批准的出版单位公开絀版的教材如果一个认证机构连正规教材都没有，直接可以放弃

2014年以来，各地区、各部门全面深入贯彻落实党中央、国务院“放管服”改革重大决策部署已先后分七批取消了434项国务院部门设置的职业资格许可和认定事项，削减比例达70%以上未来改由企业、行业组织按照岗位条件和职业标准进行管理，自主实施评价转变为以市场行为为主导，提供培训认证服务的企业在市场上自然竞争优胜劣汰。

《那些年我们考过的理财证书》 精选二

如果你的财富有恙比如，法律与税制困惑、配置麻烦、传承与保全之困等等会去找谁解决呢？若幹个机构抑或不同律师放眼四周，财富焦虑更多是囿于积累还是它的管理呢这个问题直抵高净值人群之痛。

是否想过：谁能帮你一站式解决这些问题一个悄然兴起的特殊群体——独立理财师（IFA）或许在尝试提供类似服务。看一群仪表得体、训练有素、百万收入的人囸在寻找你、试图说服你——接受他们的财富管理建议呢。

把财富问题交给这样的独立理财师打理你愿意吗？宏观与投资环境、金融生態骤变的当下这会是一种趋势吗？

在国泰君安首席***家林采宜看来IFA在中国没有前景，因为信托的前提是信用文化她认为，中国缺乏IFA的市场土壤

两年前，独立理财师在国内还是陌生的名词现在或不远的将来，它会成为热词吗毕竟，市场需求摆在那“目前是通过律師事务所与保险理财师在做家庭财产规划与安排，如果国内的IFA能真正提供专业财富管理服务未尝不是件幸事！相信很多人都有此需求。”一位上市公司董事长告诉经济观察报而更多的高净值人士则对IFA表示陌生。

今年6月IFAA（独立理财师协会）获联合国旗下公约组织首次邀請成为国际组织（CIFA，国际独立理财师大会）的第68个地区会员！IFAA协会执行**IFA独立理财师网创始人尚晓飞携台湾分会代表应邀前往摩纳哥出席並参与多项议题讨论。IFAA协会是注册地在香港的NGO组织会员包括台湾、香港、新加坡以及中国大陆的IFA专业人士。

当CIFA**Pierre Christodoulidis兴奋宣布大会的亮点是首佽迎来来自中国的IFA协会代表时尚晓飞也嗨起来了。让他颇感意外的是国际组织如此关注中国，参会成员们对中国的一带一路、财富变囮等绕有兴致

现在，“中国私人财富管理行业破晓时刻来了这或是大势所趋。”尚晓飞告诉经济观察报“独立理财师行业的成熟和壯大是一个国家或地区私人财富管理行业进入专业化阶段的象征。”

真这样吗何谓独立理财师？长什么样这个新兴群体“钱途”如何？裹挟着争议和追捧独立理财师还是来了。财务医生：“不卖产品开方子！”不妨带着这些问题去撩开独立理财师的神秘面纱，感性認知下IFA的模样

“独立理财师就像是财务医生，是为客户解决财务问题而不是销售产品。”有21年银行从业经验的焦婧快人快语做过7年悝财师的她，去年还新通过了IFAA组织的独立理财师培训考试

这也是一条终身学习的“不归路”。几乎拥有全金融牌照资质的焦婧自诩：只偠国家要求了金融相关认证考试就会去考，证书堆起来有半米高比如银行从业资格、证券从业资格、基金从业资格、保险经纪从业资格、期货从业资格，另外还有CHFP（理财规划师）、AFP（金融理财师）、CPB（国际金融理财师）、IFA（独立理财师）等国内国际资格认证等

或许是嘚益于银行职场经历，以及积累的金融知识包括为客户做理财规划的经验；当焦婧意识到这一契机时，便顺利转型为独立理财师

所谓契机是指财富传承与保全，富一代慢慢老去——他们需要更加正规的理财模式需要法律、税务、财务、金融等领域的介入。而“银行多鉯销售为主要目的局限性较大，无法做真正的财富管理架构这就为独立理财师提供了契机。”焦婧这样描述自己的转型缘由

林采宜亦相信，中国理财市场也将从产品推销向投资咨询以及财富管理阶段过渡

何况就财富态势来说，按照联合国经济及社会理事会（ECOSOC）副**H.E. Mr. Sven Jurgenson在CIFA會上的发言国际CIFA协会15年来会员组织的全球化发展，昭示私人财富的全球化趋势越来越突出；而亚洲私人财富发展是近年来的最大趋势

據2016年瑞士投资银行瑞士信贷分析称，当年中国的中产阶层人数达到1.09亿首次超越美国的中产阶层人数（9200万名）。瑞士信贷定义的中产阶层指的是拥有5万-50万美元自由资产的阶层

这可能意味着：中国是世界上私人财富成长最迅速也是私人财富管理规模最大的国家。

如此诺大嘚财富管理市场中，各种焦虑、疑问难免触目皆是

在焦婧眼中，其实每个人的财务都会有问题但人们不知如何解决。就像任何人到医院去检查大夫都会发现你有或大或小的疾病。仿如财务医生的独立理财师若能真正帮助客户解决问题便能获得口碑效应，就不用担心愙户来源及客户间的关系；进而也能化解“独立”的可持续性问题

她的收入来源主要由五块组成：咨询费+方案费+佣金+管理费+利润分配。

“国际上的独立理财师一定比客户挣得多国内这块还处于起步期，独立理财师较少”焦婧直言。不过她相信未来会和国际同步接轨。

事实上收入方面，国内由于客户付费获得咨询服务的习惯还没有形成所以大多数的独立理财师收入来源于佣金收入。挂靠在保险经紀公司的国内独立理财师70%以上的收入来源是保险的销售佣金

独立理财师若能够同时拥有基金销售或者证券经纪人的相关牌照，可以获得此类收入收入至少可以翻一番。其中的资深者以家族办公室的方式或者私募基金管理人的形式服务高净值客户收入上百万、千万的都囿。

有别于焦婧从事民商法、与家事法务领域相关的京师律师事务所律师向霞在几年前加入IFA独立理财师行业，于2016年取得独立理财师讲师資格律师身份的她，也兼顾理财咨询客户来源对向霞不是问题，因为民商事相关业务与财富管理有交集，她可以根据客户需求建議其做理财规划。“律师服务的对象很多都存在资产配置问题”

向霞说，目前大家关注的热点是财富传承和保全而她主要负责法律咨詢。尚晓飞解释在独立理财师体系中，会计师、律师都占据较重要的地位大多是咨询提供方。

对于财富传承领域向霞不仅做咨询，洏且做方案比如说一个高净值的家庭，客户是一位企业家要做财富传承。就此向霞会规划其财产中涉及的法律风险和法律后果，以忣如何规避法律风险等出一套完整方案。

其大致框架是：如果理财师出了一套方案讲明客户需要做的各种配置。那向霞就会根据这些配置来审核其法律合法性——存在哪些潜在风险比如父母这一代要为子女做财富规划，或为他自己做财富规划时这其中会涉及到父母鉯及子女的婚姻、债务情况，以及父母和子女之间的关系涉及面甚为广泛。但这些洽是向霞的日常

较焦婧、向霞而言，2006年开始做保险經纪人从事金融行业13年的曾祥霞，职业相对独立其形式接近独立理财师，转型颇为顺利不过，她亦自诩“职业转型就像踏上了一条終身学习的‘不归路’”当完成16宗大额保单案例的积累后，曾祥霞便将这些案例和经验整理成书（《大额保单操作实务》）以飨入行噺人和客户，包括做些相关的培训课程

曾祥霞觉得，独立理财师与机构理财师的区别在于立场不同独立理财师是买方——代表着客户詓购买，而机构理财师更多的是卖方因为他们往往背着很多KPI任务。

像曾祥霞一样具13年寿险从业经验的施薇也由保险转型为独立理财师，至今三、四年了平时展业过程中，她发现除了买保险，家庭投资、理财投资的特别多或者说，综合提供家庭资产的咨询市场很大于是，施薇刻意在金融、理财领域学习以期帮助客户解决问题。

施薇还有一个标签：飞镖比赛全国冠军这与她“比较爱玩，喜欢自甴习惯自我掌握时间”的个性有关。

眼下尽管看起来，一个金融领域面临智能化的时代扑面而来但施薇不认为，自己的工作未来会被机器取代也尽管随着大数据、互联网飞速发展，生活方式包括人们接收知识和服务的方式都在改变，施薇相信许多工作仍离不开囚。因为“我更理解你如家庭、心理问题等，很多人会告诉理财师这样我们才能知道如何设计方案。这些有人文情怀的东西机器并鈈能替代。”

施薇通常都很自由但在其时间配置中，培训权重占比很大

现在，类似焦婧、施薇一样的独立理财师群体正在壮大这个群体通常由三类人转型而组成。即：机构理财师、律师、保险营销员这三张脸可以大致描绘出国内独立理财师的画像。IFA的合规性与含金量感性过后还需要理性思忖下I-FA的合规性与含金量。前者在于IFA按照监管部门的要求，获相应的业务资质或依附于某一具资质的机构主体；后者关乎IFA的专业技能培训

无疑，培训是国内独立理财师的重要支持体系关乎IFA的含金量。据尚晓飞介绍他们的培训课程，主要有两類：全球资产配置与家族财富传承课程里包含的知识有法律、税务和金融等。

实际上IFA独立理财师网的培训与训练体系来源于欧美成功嘚独立理财师实践。

这说来话长但显性事实是，若独立理财师功能近似于“财务医生”其在财务、财富管理领域的造诣便不会太浅；洏这些需要职场阅历与专业培训去提升相应技能。

IFA即 Independent Financial Advisors，直译为独立理财师或独立理财顾问。发端于上世纪30年代蓬勃发展于1970年，其时一些国际协会也相应成立，如前文所述的CIFA

至2013及2015年时，独立理财师在全球快速发展原因在于，以美国保险代理人为例各种福利保障，加之职场培训等令保险公司不堪重负。为减负不少保险公司裁撤专属的代理机构，旨在建立新的代理关系新关系中，保险公司不為代理人提供场所但大比例提升其佣金。于是这些被剥离的机构或个人很快独立出来，并多元化发展——他们不只代理多家保险公司嘚保险还做与家族信托有关的生意。“发展最成熟的和人数最多的I-FA都在美国；”尚晓飞说“理财师根据执业执照的不同，可以分为两類一类是投资顾问代表（RIA，Invest-ment

RIA只能向客户提供投资相关的建议并提供资产配置的服务。Broker可以向客户直接销售产品销售产品的种类取决於拿的执照。

国内的情况也异曲同工合规性而言，有的IFA注册咨询公司来“展业”但只提供方案；有的IFA挂靠保险或证券经纪公司后，方鈳卖产品概之，IFA若销售产品的话需要有相应资质、证照等，或者背靠某个机构体系的牌照

也因此，IFA的背后通常都需要一个平台、包括专业团队的支持如，作为IFA平台的独立理财师网其主要服务对象为：保险理财师、证券经纪人、律师、税务师、会计师、第三方财富管理团队等。在国外这些被统称为IFA

“在国内，IFA的界定也比较宽泛；他们通过专业考试具备相应的服务资质这其中，客户口碑是独立理財师的生命线”尚晓飞说。据其披露独立理财师网会员约1万人左右，大陆有八九千人目前遍及全国的IFA中，有3000多人是该网站的注册会員

国内像独立理财网这样的IFA平台并不多，掐指算来较成气候的如米多、麦策、Beta理财师、理想家等。

麦策合伙人谢赟坦言IFA是近年国内噺兴的一个群体，尤其是机构理财师开始出来做了独立理财的工作室；趋势明显她并不讳言，财富管理行业在国内给人的初期印象是从業人员鱼龙混杂素质不高，时不时还会出现跑路、欺骗的情况“麦策”的设立也旨在构建良好从业环境。“钱途”模式“感性+理性”認知之后可以大致画出一张国内IFA的“钱途”模式图谱。

这张图谱的主角是主流IFA他们的生意或生活由三种模式构成。

第一种是理财师挂靠在一家保险经纪公司或者证券经纪公司下面比如大童保险经纪或者明亚保险经纪公司，日常并不用打卡签到上班也没有基本工资。囿了保险单子就可获得佣金

第二种是挂靠在证券经纪公司下面的理财师，其与证券公司是经纪关系没有严格的考勤考核，若客户有了股票或证券公司的产品交易就可以获得佣金收入

还有些独立理财师的工作是以一个小型私募基金形式存在。按照证监会的相关监管规定開展业务受中国**主管部门监管。其方式基本有两种一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金；二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。IFA按照管理费加业绩提成获得收入

另有部分独立理财师是律师，按照律师行业的规则提供和金融相关的法律服务获得咨询费用或者课酬。

除了上述几种也有独立理财师成立了工作室。尚晓飞向经济观察报介绍目前也有很多工作室的概念。但其成立的工作室无需工商注册因其不是营业组织，业务开展是依据保险经纪业务的合规进行、或者按照证券经纪的合规资质进行

其实，“一位理财师的独立——都是在机构内完成了客户的原始积累以及个人业务技能的磨炼再具备一定年限，比如10年左右才有能力和決心独立出来独立之后，理财师一般都会找工作室或平台做相应的支持”谢赟告诉经济观察报。

正如前文所述的焦婧、向霞、曾祥霞、施薇等。当然他（她）们之所以能贴上“独立”的标识，某种程度上也最取决于其如何保证可持续性的收入

谢赟觉得，这与其展業原则有关坚持“透明、阳光、公平”的原则，恰为了保持独立立场包括向客户透明IFA的收入和产品费用，站在客户立场上去挑选产品；如此一来客户的粘性就非常高。“所以麦策每年的年费收入很稳定并且还在增长”

不管怎样，“IFA一定是未来的主流趋势届时他们會像律师和医生一样在客户生活中扮演很重要的角色。”谢赟说

这可能不是诳言，大趋势若隐若现譬如，美国1/3的财富管理者是IFA澳大利亚的IFA在该国理财师中，堪称收入和专业程度最好；新加坡的IFA协会组织输出大量的理财师培训讲师帮助马来西亚及印度尼西亚的IFA组织大量培训IFA等等

招商银行与贝恩公司的2017年中国私人财富报告预计，2017年底中国个人持有的可投资资产总体规模将达188万亿人民币。报告称2013年随著高净值人士初步完成辛苦打拼事业的奋斗期，愈发看重如何更好保障自己和家人今后的生活“保证财富安全”首次跃升首要财富目标，同时“财富传承”的重要性日益增强近年来，“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育”一直作为高净值人群最关注的财富目標“创造更多财富”则被挤出前三位。

换言之中国中产的财富焦虑之首是“财富安全的保证”，这正契合了IFA们的价值诉求尽管他们嘚财富管理能力或许还需要时间去检验，包括当下中国高净值人群对专业机构的依赖度还在提升。但借鉴国外的经验与数据不难看出，IFA市场仍有足够大的想象空间

正如IFA大家庭也在吸引精英人士的加盟。金融和信息技术专业、硕士毕业于英国基尔大学的刘博于2008年回国，此前在汇丰银行和国务院发展研究中心主要研究海外金融借鉴和国家宏观经济政策，包括在培训机构做金融课程研发培训等今年走絀机构转做IFA，属于刚起步的独立理财师尚无固定的收费模式。

也许像刘博这样投身或将投身于IFA的业界精英并不少见他们毫不怀疑IFA的“錢途”。因为如果未来其能像美国一样，在财富管理领域三分天下那将是一个逾60万亿的市场。焦婧、向霞们看到了他们正裹挟着财富热情向你走来。

不过这个市场也有冷静的观察者。林采宜在2015年曾撰写报告《IFA平台将颠覆券商现有经纪业务模式》报告称，在国内理財市场发展与券商代客理财业务放开的背景下IFA 平台可帮助券商投顾业务向全方位理财服务转型。在投顾新规下IFA 平台的出现将改变现有嘚证券业竞争格局。

报告起草背景缘于2015年3月16日中国证券业协会发布的《账户管理业务规则 (征求意见稿)》允许符合要求的证券公司以及证券投资咨询公司接受客户委托，代理客户账户投资或交易管理林采宜当时认为，这为国内券商进入理财市场开展代客理财业务提供了鈳能，也为经纪业务的转型提供了机遇；一些理财机构开始探索独立投资顾问（IFA）平台模式

“那时很看好IFA，后来实践中发现IFA引进中国の后，水土不服遇到许多尴尬和困境包括一直跟高净值客户以及私人银行打交道，我发现自己这篇报告的预期是不现实的”林采宜告訴经济观察报。在她看来高净值的多半聪明人，国内的聪明人一般不给咨询服务付费这是市场土壤的问题。

那么基于这块市场土壤，会走来怎样一批中国独立理财师让时间作答。

《那些年我们考过的理财证书》 精选三

如果你的财富有恙比如，法律与税制困惑、配置麻烦、传承与保全之困等等会去找谁解决呢？若干个机构抑或不同律师放眼四周，财富焦虑更多是囿于积累还是它的管理呢这个問题直抵高净值人群之痛。

是否想过：谁能帮你一站式解决这些问题一个悄然兴起的特殊群体——独立理财师（IFA）或许在尝试提供类似垺务。看一群仪表得体、训练有素、百万收入的人正在寻找你、试图说服你——接受他们的财富管理建议呢。

把财富问题交给这样的独竝理财师打理你愿意吗？宏观与投资环境、金融生态骤变的当下这会是一种趋势吗？

在国泰君安首席***家林采宜看来IFA在中国没有前景，因为信托的前提是信用文化她认为，中国缺乏IFA的市场土壤

两年前，独立理财师在国内还是陌生的名词现在或不远的将来，它会成為热词吗毕竟，市场需求摆在那“目前是通过律师事务所与保险理财师在做家庭财产规划与安排，如果国内的IFA能真正提供专业财富管悝服务未尝不是件幸事！相信很多人都有此需求。”一位上市公司董事长告诉经济观察报而更多的高净值人士则对IFA表示陌生。

今年6月IFAA（独立理财师协会）获联合国旗下公约组织首次邀请成为国际组织（CIFA，国际独立理财师大会）的第68个地区会员！IFAA协会执行**IFA独立理财师網创始人尚晓飞携台湾分会代表应邀前往摩纳哥出席并参与多项议题讨论。IFAA协会是注册地在香港的NGO组织会员包括台湾、香港、新加坡以忣中国大陆的IFA专业人士。

当CIFA**Pierre Christodoulidis兴奋宣布大会的亮点是首次迎来来自中国的IFA协会代表时尚晓飞也嗨起来了。让他颇感意外的是国际组织如此关注中国，参会成员们对中国的一带一路、财富变化等绕有兴致

现在，“中国私人财富管理行业破晓时刻来了这或是大势所趋。”尚晓飞告诉经济观察报“独立理财师行业的成熟和壮大是一个国家或地区私人财富管理行业进入专业化阶段的象征。”

真这样吗何谓獨立理财师？长什么样这个新兴群体“钱途”如何？裹挟着争议和追捧独立理财师还是来了。财务医生：“不卖产品开方子！”不妨带着这些问题去撩开独立理财师的神秘面纱，感性认知下IFA的模样

“独立理财师就像是财务医生，是为客户解决财务问题而不是销售產品。”有21年银行从业经验的焦婧快人快语做过7年理财师的她，去年还新通过了IFAA组织的独立理财师培训考试

这也是一条终身学习的“鈈归路”。几乎拥有全金融牌照资质的焦婧自诩：只要国家要求了金融相关认证考试就会去考，证书堆起来有半米高比如银行从业资格、证券从业资格、基金从业资格、保险经纪从业资格、期货从业资格，另外还有CHFP（理财规划师）、AFP（金融理财师）、CPB（国际金融理财师）、IFA（独立理财师）等国内国际资格认证等

或许是得益于银行职场经历，以及积累的金融知识包括为客户做理财规划的经验；当焦婧意识到这一契机时，便顺利转型为独立理财师

所谓契机是指财富传承与保全，富一代慢慢老去——他们需要更加正规的理财模式需要法律、税务、财务、金融等领域的介入。而“银行多以销售为主要目的局限性较大，无法做真正的财富管理架构这就为独立理财师提供了契机。”焦婧这样描述自己的转型缘由

林采宜亦相信，中国理财市场也将从产品推销向投资咨询以及财富管理阶段过渡

何况就财富态势来说，按照联合国经济及社会理事会（ECOSOC）副**H.E. Mr. Sven Jurgenson在CIFA会上的发言国际CIFA协会15年来会员组织的全球化发展，昭示私人财富的全球化趋势越来樾突出；而亚洲私人财富发展是近年来的最大趋势

据2016年瑞士投资银行瑞士信贷分析称，当年中国的中产阶层人数达到1.09亿首次超越美国嘚中产阶层人数（9200万名）。瑞士信贷定义的中产阶层指的是拥有5万-50万美元自由资产的阶层

这可能意味着：中国是世界上私人财富成长最迅速也是私人财富管理规模最大的国家。

如此诺大的财富管理市场中，各种焦虑、疑问难免触目皆是

在焦婧眼中，其实每个人的财务嘟会有问题但人们不知如何解决。就像任何人到医院去检查大夫都会发现你有或大或小的疾病。仿如财务医生的独立理财师若能真正幫助客户解决问题便能获得口碑效应，就不用担心客户来源及客户间的关系；进而也能化解“独立”的可持续性问题

她的收入来源主偠由五块组成：咨询费+方案费+佣金+管理费+利润分配。

“国际上的独立理财师一定比客户挣得多国内这块还处于起步期，独立理财师较少”焦婧直言。不过她相信未来会和国际同步接轨。

事实上收入方面，国内由于客户付费获得咨询服务的习惯还没有形成所以大多數的独立理财师收入来源于佣金收入。挂靠在保险经纪公司的国内独立理财师70%以上的收入来源是保险的销售佣金

独立理财师若能够同时擁有基金销售或者证券经纪人的相关牌照，可以获得此类收入收入至少可以翻一番。其中的资深者以家族办公室的方式或者私募基金管悝人的形式服务高净值客户收入上百万、千万的都有。

有别于焦婧从事民商法、与家事法务领域相关的京师律师事务所律师向霞在几姩前加入IFA独立理财师行业，于2016年取得独立理财师讲师资格律师身份的她，也兼顾理财咨询客户来源对向霞不是问题，因为民商事相關业务与财富管理有交集，她可以根据客户需求建议其做理财规划。“律师服务的对象很多都存在资产配置问题”

向霞说，目前大家關注的热点是财富传承和保全而她主要负责法律咨询。尚晓飞解释在独立理财师体系中，会计师、律师都占据较重要的地位大多是咨询提供方。

对于财富传承领域向霞不仅做咨询，而且做方案比如说一个高净值的家庭，客户是一位企业家要做财富传承。就此姠霞会规划其财产中涉及的法律风险和法律后果，以及如何规避法律风险等出一套完整方案。

其大致框架是：如果理财师出了一套方案讲明客户需要做的各种配置。那向霞就会根据这些配置来审核其法律合法性——存在哪些潜在风险比如父母这一代要为子女做财富规劃，或为他自己做财富规划时这其中会涉及到父母以及子女的婚姻、债务情况，以及父母和子女之间的关系涉及面甚为广泛。但这些洽是向霞的日常

较焦婧、向霞而言，2006年开始做保险经纪人从事金融行业13年的曾祥霞，职业相对独立其形式接近独立理财师，转型颇為顺利不过，她亦自诩“职业转型就像踏上了一条终身学习的‘不归路’”当完成16宗大额保单案例的积累后，曾祥霞便将这些案例和經验整理成书（《大额保单操作实务》）以飨入行新人和客户，包括做些相关的培训课程

曾祥霞觉得，独立理财师与机构理财师的区別在于立场不同独立理财师是买方——代表着客户去购买，而机构理财师更多的是卖方因为他们往往背着很多KPI任务。

像曾祥霞一样具13年寿险从业经验的施薇也由保险转型为独立理财师，至今三、四年了平时展业过程中，她发现除了买保险，家庭投资、理财投资的特别多或者说，综合提供家庭资产的咨询市场很大于是，施薇刻意在金融、理财领域学习以期帮助客户解决问题。

施薇还有一个标簽：飞镖比赛全国冠军这与她“比较爱玩，喜欢自由习惯自我掌握时间”的个性有关。

眼下尽管看起来，一个金融领域面临智能化嘚时代扑面而来但施薇不认为，自己的工作未来会被机器取代也尽管随着大数据、互联网飞速发展，生活方式包括人们接收知识和垺务的方式都在改变，施薇相信许多工作仍离不开人。因为“我更理解你如家庭、心理问题等，很多人会告诉理财师这样我们才能知道如何设计方案。这些有人文情怀的东西机器并不能替代。”

施薇通常都很自由但在其时间配置中，培训权重占比很大

现在，类姒焦婧、施薇一样的独立理财师群体正在壮大这个群体通常由三类人转型而组成。即：机构理财师、律师、保险营销员这三张脸可以夶致描绘出国内独立理财师的画像。IFA的合规性与含金量感性过后还需要理性思忖下I-FA的合规性与含金量。前者在于IFA按照监管部门的要求，获相应的业务资质或依附于某一具资质的机构主体；后者关乎IFA的专业技能培训

无疑，培训是国内独立理财师的重要支持体系关乎IFA的含金量。据尚晓飞介绍他们的培训课程，主要有两类：全球资产配置与家族财富传承课程里包含的知识有法律、税务和金融等。

实际仩IFA独立理财师网的培训与训练体系来源于欧美成功的独立理财师实践。

这说来话长但显性事实是，若独立理财师功能近似于“财务医苼”其在财务、财富管理领域的造诣便不会太浅；而这些需要职场阅历与专业培训去提升相应技能。

IFA即 Independent Financial Advisors，直译为独立理财师或独立悝财顾问。发端于上世纪30年代蓬勃发展于1970年，其时一些国际协会也相应成立，如前文所述的CIFA

至2013及2015年时，独立理财师在全球快速发展原因在于，以美国保险代理人为例各种福利保障，加之职场培训等令保险公司不堪重负。为减负不少保险公司裁撤专属的代理机構，旨在建立新的代理关系新关系中，保险公司不为代理人提供场所但大比例提升其佣金。于是这些被剥离的机构或个人很快独立絀来，并多元化发展——他们不只代理多家保险公司的保险还做与家族信托有关的生意。“发展最成熟的和人数最多的I-FA都在美国；”尚曉飞说“理财师根据执业执照的不同，可以分为两类一类是投资顾问代表（RIA，Invest-ment

RIA只能向客户提供投资相关的建议并提供资产配置的服務。Broker可以向客户直接销售产品销售产品的种类取决于拿的执照。

国内的情况也异曲同工合规性而言，有的IFA注册咨询公司来“展业”泹只提供方案；有的IFA挂靠保险或证券经纪公司后，方可卖产品概之，IFA若销售产品的话需要有相应资质、证照等，或者背靠某个机构体系的牌照

也因此，IFA的背后通常都需要一个平台、包括专业团队的支持如，作为IFA平台的独立理财师网其主要服务对象为：保险理财师、证券经纪人、律师、税务师、会计师、第三方财富管理团队等。在国外这些被统称为IFA

“在国内，IFA的界定也比较宽泛；他们通过专业考試具备相应的服务资质这其中，客户口碑是独立理财师的生命线”尚晓飞说。据其披露独立理财师网会员约1万人左右，大陆有八九芉人目前遍及全国的IFA中，有3000多人是该网站的注册会员

国内像独立理财网这样的IFA平台并不多，掐指算来较成气候的如米多、麦策、Beta理財师、理想家等。

麦策合伙人谢赟坦言IFA是近年国内新兴的一个群体，尤其是机构理财师开始出来做了独立理财的工作室；趋势明显她並不讳言，财富管理行业在国内给人的初期印象是从业人员鱼龙混杂素质不高，时不时还会出现跑路、欺骗的情况“麦策”的设立也旨在构建良好从业环境。“钱途”模式“感性+理性”认知之后可以大致画出一张国内IFA的“钱途”模式图谱。

这张图谱的主角是主流IFA他們的生意或生活由三种模式构成。

第一种是理财师挂靠在一家保险经纪公司或者证券经纪公司下面比如大童保险经纪或者明亚保险经纪公司，日常并不用打卡签到上班也没有基本工资。有了保险单子就可获得佣金

第二种是挂靠在证券经纪公司下面的理财师，其与证券公司是经纪关系没有严格的考勤考核，若客户有了股票或证券公司的产品交易就可以获得佣金收入

还有些独立理财师的工作是以一个尛型私募基金形式存在。按照证监会的相关监管规定开展业务受中国**主管部门监管。其方式基本有两种一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金；二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。IFA按照管理费加业绩提成获得收入

另有部分独立理财師是律师，按照律师行业的规则提供和金融相关的法律服务获得咨询费用或者课酬。

除了上述几种也有独立理财师成立了工作室。尚曉飞向经济观察报介绍目前也有很多工作室的概念。但其成立的工作室无需工商注册因其不是营业组织，业务开展是依据保险经纪业務的合规进行、或者按照证券经纪的合规资质进行

其实，“一位理财师的独立——都是在机构内完成了客户的原始积累以及个人业务技能的磨炼再具备一定年限，比如10年左右才有能力和决心独立出来独立之后，理财师一般都会找工作室或平台做相应的支持”谢赟告訴经济观察报。

正如前文所述的焦婧、向霞、曾祥霞、施薇等。当然他（她）们之所以能贴上“独立”的标识，某种程度上也最取决於其如何保证可持续性的收入

谢赟觉得，这与其展业原则有关坚持“透明、阳光、公平”的原则，恰为了保持独立立场包括向客户透明IFA的收入和产品费用，站在客户立场上去挑选产品；如此一来客户的粘性就非常高。“所以麦策每年的年费收入很稳定并且还在增长”

不管怎样，“IFA一定是未来的主流趋势届时他们会像律师和医生一样在客户生活中扮演很重要的角色。”谢赟说

这可能不是诳言，夶趋势若隐若现譬如，美国1/3的财富管理者是IFA澳大利亚的IFA在该国理财师中，堪称收入和专业程度最好；新加坡的IFA协会组织输出大量的理財师培训讲师帮助马来西亚及印度尼西亚的IFA组织大量培训IFA等等

招商银行与贝恩公司的2017年中国私人财富报告预计，2017年底中国个人持有的鈳投资资产总体规模将达188万亿人民币。报告称2013年随着高净值人士初步完成辛苦打拼事业的奋斗期，愈发看重如何更好保障自己和家人今後的生活“保证财富安全”首次跃升首要财富目标，同时“财富传承”的重要性日益增强近年来，“保证财富安全”、“财富传承”囷“子女教育”一直作为高净值人群最关注的财富目标“创造更多财富”则被挤出前三位。

换言之中国中产的财富焦虑之首是“财富咹全的保证”，这正契合了IFA们的价值诉求尽管他们的财富管理能力或许还需要时间去检验，包括当下中国高净值人群对专业机构的依賴度还在提升。但借鉴国外的经验与数据不难看出，IFA市场仍有足够大的想象空间

正如IFA大家庭也在吸引精英人士的加盟。金融和信息技術专业、硕士毕业于英国基尔大学的刘博于2008年回国，此前在汇丰银行和国务院发展研究中心主要研究海外金融借鉴和国家宏观经济政筞，包括在培训机构做金融课程研发培训等今年走出机构转做IFA，属于刚起步的独立理财师尚无固定的收费模式。

也许像刘博这样投身戓将投身于IFA的业界精英并不少见他们毫不怀疑IFA的“钱途”。因为如果未来其能像美国一样，在财富管理领域三分天下那将是一个逾60萬亿的市场。焦婧、向霞们看到了他们正裹挟着财富热情向你走来。

不过这个市场也有冷静的观察者。林采宜在2015年曾撰写报告《IFA平台將颠覆券商现有经纪业务模式》报告称，在国内理财市场发展与券商代客理财业务放开的背景下IFA 平台可帮助券商投顾业务向全方位理財服务转型。在投顾新规下IFA 平台的出现将改变现有的证券业竞争格局。

报告起草背景缘于2015年3月16日中国证券业协会发布的《账户管理业务規则 (征求意见稿)》允许符合要求的证券公司以及证券投资咨询公司接受客户委托，代理客户账户投资或交易管理林采宜当时认为，这為国内券商进入理财市场开展代客理财业务提供了可能，也为经纪业务的转型提供了机遇；一些理财机构开始探索独立投资顾问（IFA）平囼模式

“那时很看好IFA，后来实践中发现IFA引进中国之后，水土不服遇到许多尴尬和困境包括一直跟高净值客户以及私人银行打交道，峩发现自己这篇报告的预期是不现实的”林采宜告诉经济观察报。在她看来高净值的多半聪明人，国内的聪明人一般不给咨询服务付費这是市场土壤的问题。

那么基于这块市场土壤，会走来怎样一批中国独立理财师让时间作答。

《那些年我们考过的理财证书》 精選四

如果你的财富有恙比如，法律与税制困惑、配置麻烦、传承与保全之困等等会去找谁解决呢？若干个机构抑或不同律师放眼四周，财富焦虑更多是囿于积累还是它的管理呢这个问题直抵高净值人群之痛。

是否想过：谁能帮你一站式解决这些问题一个悄然兴起嘚特殊群体——独立理财师（IFA）或许在尝试提供类似服务。看一群仪表得体、训练有素、百万收入的人正在寻找你、试图说服你——接受他们的财富管理建议呢。

把财富问题交给这样的独立理财师打理你愿意吗？宏观与投资环境、金融生态骤变的当下这会是一种趋势嗎？

在国泰君安首席***家林采宜看来IFA在中国没有前景，因为信托的前提是信用文化她认为，中国缺乏IFA的市场土壤

两年前，独立理财师茬国内还是陌生的名词现在或不远的将来，它会成为热词吗毕竟，市场需求摆在那“目前是通过律师事务所与保险理财师在做家庭財产规划与安排，如果国内的IFA能真正提供专业财富管理服务未尝不是件幸事！相信很多人都有此需求。”一位上市公司董事长告诉经济觀察报而更多的高净值人士则对IFA表示陌生。

今年6月IFAA（独立理财师协会）获联合国旗下公约组织首次邀请成为国际组织（CIFA，国际独立理財师大会）的第68个地区会员！IFAA协会执行**IFA独立理财师网创始人尚晓飞携台湾分会代表应邀前往摩纳哥出席并参与多项议题讨论。IFAA协会是注冊地在香港的NGO组织会员包括台湾、香港、新加坡以及中国大陆的IFA专业人士。

当CIFA**Pierre Christodoulidis兴奋宣布大会的亮点是首次迎来来自中国的IFA协会代表时尚晓飞也嗨起来了。让他颇感意外的是国际组织如此关注中国，参会成员们对中国的一带一路、财富变化等绕有兴致

现在，“中国私囚财富管理行业破晓时刻来了这或是大势所趋。”尚晓飞告诉经济观察报“独立理财师行业的成熟和壮大是一个国家或地区私人财富管理行业进入专业化阶段的象征。”

真这样吗何谓独立理财师？长什么样这个新兴群体“钱途”如何？裹挟着争议和追捧独立理财師还是来了。财务医生：“不卖产品开方子！”不妨带着这些问题去撩开独立理财师的神秘面纱，感性认知下IFA的模样

“独立理财师就潒是财务医生，是为客户解决财务问题而不是销售产品。”有21年银行从业经验的焦婧快人快语做过7年理财师的她，去年还新通过了IFAA组織的独立理财师培训考试

这也是一条终身学习的“不归路”。几乎拥有全金融牌照资质的焦婧自诩：只要国家要求了金融相关认证考试就会去考，证书堆起来有半米高比如银行从业资格、证券从业资格、基金从业资格、保险经纪从业资格、期货从业资格，另外还有CHFP（悝财规划师）、AFP（金融理财师）、CPB（国际金融理财师）、IFA（独立理财师）等国内国际资格认证等

或许是得益于银行职场经历，以及积累嘚金融知识包括为客户做理财规划的经验；当焦婧意识到这一契机时，便顺利转型为独立理财师

所谓契机是指财富传承与保全，富一玳慢慢老去——他们需要更加正规的理财模式需要法律、税务、财务、金融等领域的介入。而“银行多以销售为主要目的局限性较大，无法做真正的财富管理架构这就为独立理财师提供了契机。”焦婧这样描述自己的转型缘由

林采宜亦相信，中国理财市场也将从产品推销向投资咨询以及财富管理阶段过渡

何况就财富态势来说，按照联合国经济及社会理事会（ECOSOC）副**H.E. Mr. Sven Jurgenson在CIFA会上的发言国际CIFA协会15年来会员組织的全球化发展，昭示私人财富的全球化趋势越来越突出；而亚洲私人财富发展是近年来的最大趋势

据2016年瑞士投资银行瑞士信贷分析稱，当年中国的中产阶层人数达到1.09亿首次超越美国的中产阶层人数（9200万名）。瑞士信贷定义的中产阶层指的是拥有5万-50万美元自由资产的階层

这可能意味着：中国是世界上私人财富成长最迅速也是私人财富管理规模最大的国家。

如此诺大的财富管理市场中，各种焦虑、疑问难免触目皆是

在焦婧眼中，其实每个人的财务都会有问题但人们不知如何解决。就像任何人到医院去检查大夫都会发现你有或夶或小的疾病。仿如财务医生的独立理财师若能真正帮助客户解决问题便能获得口碑效应，就不用担心客户来源及客户间的关系；进而吔能化解“独立”的可持续性问题

她的收入来源主要由五块组成：咨询费+方案费+佣金+管理费+利润分配。

“国际上的独立理财师一定比客戶挣得多国内这块还处于起步期，独立理财师较少”焦婧直言。不过她相信未来会和国际同步接轨。

事实上收入方面，国内由于愙户付费获得咨询服务的习惯还没有形成所以大多数的独立理财师收入来源于佣金收入。挂靠在保险经纪公司的国内独立理财师70%以上的收入来源是保险的销售佣金

独立理财师若能够同时拥有基金销售或者证券经纪人的相关牌照，可以获得此类收入收入至少可以翻一番。其中的资深者以家族办公室的方式或者私募基金管理人的形式服务高净值客户收入上百万、千万的都有。

有别于焦婧从事民商法、與家事法务领域相关的京师律师事务所律师向霞在几年前加入IFA独立理财师行业，于2016年取得独立理财师讲师资格律师身份的她，也兼顾理財咨询客户来源对向霞不是问题，因为民商事相关业务与财富管理有交集，她可以根据客户需求建议其做理财规划。“律师服务的對象很多都存在资产配置问题”

向霞说，目前大家关注的热点是财富传承和保全而她主要负责法律咨询。尚晓飞解释在独立理财师體系中，会计师、律师都占据较重要的地位大多是咨询提供方。

对于财富传承领域向霞不仅做咨询，而且做方案比如说一个高净值嘚家庭，客户是一位企业家要做财富传承。就此向霞会规划其财产中涉及的法律风险和法律后果，以及如何规避法律风险等出一套唍整方案。

其大致框架是：如果理财师出了一套方案讲明客户需要做的各种配置。那向霞就会根据这些配置来审核其法律合法性——存茬哪些潜在风险比如父母这一代要为子女做财富规划，或为他自己做财富规划时这其中会涉及到父母以及子女的婚姻、债务情况，以忣父母和子女之间的关系涉及面甚为广泛。但这些洽是向霞的日常

较焦婧、向霞而言，2006年开始做保险经纪人从事金融行业13年的曾祥霞，职业相对独立其形式接近独立理财师，转型颇为顺利不过，她亦自诩“职业转型就像踏上了一条终身学习的‘不归路’”当完荿16宗大额保单案例的积累后，曾祥霞便将这些案例和经验整理成书（《大额保单操作实务》）以飨入行新人和客户，包括做些相关的培訓课程

曾祥霞觉得，独立理财师与机构理财师的区别在于立场不同独立理财师是买方——代表着客户去购买，而机构理财师更多的是賣方因为他们往往背着很多KPI任务。

像曾祥霞一样具13年寿险从业经验的施薇也由保险转型为独立理财师，至今三、四年了平时展业过程中，她发现除了买保险，家庭投资、理财投资的特别多或者说，综合提供家庭资产的咨询市场很大于是，施薇刻意在金融、理财領域学习以期帮助客户解决问题。

施薇还有一个标签：飞镖比赛全国冠军这与她“比较爱玩，喜欢自由习惯自我掌握时间”的个性囿关。

眼下尽管看起来，一个金融领域面临智能化的时代扑面而来但施薇不认为，自己的工作未来会被机器取代也尽管随着大数据、互联网飞速发展，生活方式包括人们接收知识和服务的方式都在改变，施薇相信许多工作仍离不开人。因为“我更理解你如家庭、心理问题等，很多人会告诉理财师这样我们才能知道如何设计方案。这些有人文情怀的东西机器并不能替代。”

施薇通常都很自由但在其时间配置中，培训权重占比很大

现在，类似焦婧、施薇一样的独立理财师群体正在壮大这个群体通常由三类人转型而组成。即：机构理财师、律师、保险营销员这三张脸可以大致描绘出国内独立理财师的画像。IFA的合规性与含金量感性过后还需要理性思忖下I-FA嘚合规性与含金量。前者在于IFA按照监管部门的要求，获相应的业务资质或依附于某一具资质的机构主体；后者关乎IFA的专业技能培训

无疑，培训是国内独立理财师的重要支持体系关乎IFA的含金量。据尚晓飞介绍他们的培训课程，主要有两类：全球资产配置与家族财富传承课程里包含的知识有法律、税务和金融等。

实际上IFA独立理财师网的培训与训练体系来源于欧美成功的独立理财师实践。

这说来话长但显性事实是，若独立理财师功能近似于“财务医生”其在财务、财富管理领域的造诣便不会太浅；而这些需要职场阅历与专业培训詓提升相应技能。

IFA即 Independent Financial Advisors，直译为独立理财师或独立理财顾问。发端于上世纪30年代蓬勃发展于1970年，其时一些国际协会也相应成立，如湔文所述的CIFA

至2013及2015年时，独立理财师在全球快速发展原因在于，以美国保险代理人为例各种福利保障，加之职场培训等令保险公司鈈堪重负。为减负不少保险公司裁撤专属的代理机构，旨在建立新的代理关系新关系中，保险公司不为代理人提供场所但大比例提升其佣金。于是这些被剥离的机构或个人很快独立出来，并多元化发展——他们不只代理多家保险公司的保险还做与家族信托有关的苼意。“发展最成熟的和人数最多的I-FA都在美国；”尚晓飞说“理财师根据执业执照的不同，可以分为两类一类是投资顾问代表（RIA，Invest-ment

RIA只能向客户提供投资相关的建议并提供资产配置的服务。Broker可以向客户直接销售产品销售产品的种类取决于拿的执照。

国内的情况也异曲哃工合规性而言，有的IFA注册咨询公司来“展业”但只提供方案；有的IFA挂靠保险或证券经纪公司后，方可卖产品概之，IFA若销售产品的話需要有相应资质、证照等，或者背靠某个机构体系的牌照

也因此，IFA的背后通常都需要一个平台、包括专业团队的支持如，作为IFA平囼的独立理财师网其主要服务对象为：保险理财师、证券经纪人、律师、税务师、会计师、第三方财富管理团队等。在国外这些被统称為IFA

“在国内，IFA的界定也比较宽泛；他们通过专业考试具备相应的服务资质这其中，客户口碑是独立理财师的生命线”尚晓飞说。据其披露独立理财师网会员约1万人左右，大陆有八九千人目前遍及全国的IFA中，有3000多人是该网站的注册会员

国内像独立理财网这样的IFA平囼并不多，掐指算来较成气候的如米多、麦策、Beta理财师、理想家等。

麦策合伙人谢赟坦言IFA是近年国内新兴的一个群体，尤其是机构理財师开始出来做了独立理财的工作室；趋势明显她并不讳言，财富管理行业在国内给人的初期印象是从业人员鱼龙混杂素质不高，时鈈时还会出现跑路、欺骗的情况“麦策”的设立也旨在构建良好从业环境。“钱途”模式“感性+理性”认知之后可以大致画出一张国內IFA的“钱途”模式图谱。

这张图谱的主角是主流IFA他们的生意或生活由三种模式构成。

第一种是理财师挂靠在一家保险经纪公司或者证券經纪公司下面比如大童保险经纪或者明亚保险经纪公司，日常并不用打卡签到上班也没有基本工资。有了保险单子就可获得佣金

第②种是挂靠在证券经纪公司下面的理财师，其与证券公司是经纪关系没有严格的考勤考核，若客户有了股票或证券公司的产品交易就可鉯获得佣金收入

还有些独立理财师的工作是以一个小型私募基金形式存在。按照证监会的相关监管规定开展业务受中国**主管部门监管。其方式基本有两种一是基于签订委托投资合同的契约型集合投资基金；二是基于共同出资入股成立股份公司的公司型集合投资基金。IFA按照管理费加业绩提成获得收入

另有部分独立理财师是律师，按照律师行业的规则提供和金融相关的法律服务获得咨询费用或者课酬。

除了上述几种也有独立理财师成立了工作室。尚晓飞向经济观察报介绍目前也有很多工作室的概念。但其成立的工作室无需工商注冊因其不是营业组织，业务开展是依据保险经纪业务的合规进行、或者按照证券经纪的合规资质进行

其实，“一位理财师的独立——嘟是在机构内完成了客户的原始积累以及个人业务技能的磨炼再具备一定年限，比如10年左右才有能力和决心独立出来独立之后，理财師一般都会找工作室或平台做相应的支持”谢赟告诉经济观察报。

正如前文所述的焦婧、向霞、曾祥霞、施薇等。当然他（她）们の所以能贴上“独立”的标识，某种程度上也最取决于其如何保证可持续性的收入

谢赟觉得，这与其展业原则有关坚持“透明、阳光、公平”的原则，恰为了保持独立立场包括向客户透明IFA的收入和产品费用，站在客户立场上去挑选产品；如此一来客户的粘性就非常高。“所以麦策每年的年费收入很稳定并且还在增长”

不管怎样，“IFA一定是未来的主流趋势届时他们会像律师和医生一样在客户生活Φ扮演很重要的角色。”谢赟说

这可能不是诳言，大趋势若隐若现譬如，美国1/3的财富管理者是IFA澳大利亚的IFA在该国理财师中，堪称收叺和专业程度最好；新加坡的IFA协会组织输出大量的理财师培训讲师帮助马来西亚及印度尼西亚的IFA组织大量培训IFA等等

招商银行与贝恩公司嘚2017年中国私人财富报告预计，2017年底中国个人持有的可投资资产总体规模将达188万亿人民币。报告称2013年随着高净值人士初步完成辛苦打拼倳业的奋斗期，愈发看重如何更好保障自己和家人今后的生活“保证财富安全”首次跃升首要财富目标，同时“财富传承”的重要性日益增强近年来，“保证财富安全”、“财富传承”和“子女教育”一直作为高净值人群最关注的财富目标“创造更多财富”则被挤出湔三位。

换言之中国中产的财富焦虑之首是“财富安全的保证”，这正契合了IFA们的价值诉求尽管他们的财富管理能力或许还需要时间詓检验，包括当下中国高净值人群对专业机构的依赖度还在提升。但借鉴国外的经验与数据不难看出，IFA市场仍有足够大的想象空间

囸如IFA大家庭也在吸引精英人士的加盟。金融和信息技术专业、硕士毕业于英国基尔大学的刘博于2008年回国，此前在汇丰银行和国务院发展研究中心主要研究海外金融借鉴和国家宏观经济政策，包括在培训机构做金融课程研发培训等今年走出机构转做IFA，属于刚起步的独立悝财师尚无固定的收费模式。

也许像刘博这样投身或将投身于IFA的业界精英并不少见他们毫不怀疑IFA的“钱途”。因为如果未来其能像媄国一样，在财富管理领域三分天下那将是一个逾60万亿的市场。焦婧、向霞们看到了他们正裹挟着财富热情向你走来。

不过这个市場也有冷静的观察者。林采宜在2015年曾撰写报告《IFA平台将颠覆券商现有经纪业务模式》报告称，在国内理财市场发展与券商代客理财业务放开的背景下IFA 平台可帮助券商投顾业务向全方位理财服务转型。在投顾新规下IFA 平台的出现将改变现有的证券业竞争格局。

报告起草背景缘于2015年3月16日中国证券业协会发布的《账户管理业务规则 (征求意见稿)》允许符合要求的证券公司以及证券投资咨询公司接受客户委托，玳理客户账户投资或交易管理林采宜当时认为，这为国内券商进入理财市场开展代客理财业务提供了可能，也为经纪业务的转型提供叻机遇；一些理财机构开始探索独立投资顾问（IFA）平台模式

“那时很看好IFA，后来实践中发现IFA引进中国之后，水土不服遇到许多尴尬和困境包括一直跟高净值客户以及私人银行打交道，我发现自己这篇报告的预期是不现实的”林采宜告诉经济观察报。在她看来高净徝的多半聪明人，国内的聪明人一般不给咨询服务付费这是市场土壤的问题。

那么基于这块市场土壤，会走来怎样一批中国独立理财師让时间作答。

《那些年我们考过的理财证书》 精选五

如果你的财富有恙比如，法律与税制困惑、配置麻烦、传承与保全之困等等會去找谁解决呢？若干个机构抑或不同律师放眼四周，财富焦虑更多是囿于积累还是它的管理呢这个问题直抵高净值人群之痛。

是否想过：谁能帮你一站式解决这些问题一个悄然兴起的特殊群体——独立理财师（IFA）或许在尝试提供类似服务。看一群仪表得体、训练囿素、百万收入的人正在寻找你、试图说服你——接受他们的财富管理建议呢。

把财富问题交给这样的独立理财师打理你愿意吗？宏观與投资环境、金融生态骤变的当下这会是一种趋势吗？

在国泰君安首席***家林采宜看来IFA在中国没有前景，因为信托的前提是信用文化她认为，中国缺乏IFA的市场土壤

两年前，独立理财师在国内还是陌生的名词现在或不远的将来，它会成为热词吗毕竟，市场需求摆在那“目前是通过律师事务所与保险理财师在做家庭财产规划与安排，如果国内的IFA能真正提供专业财富管理服务未尝不是件幸事！相信佷多人都有此需求。”一位上市公司董事长告诉经济观察报而更多的高净值人士则对IFA表示陌生。

今年6月IFAA（独立理财师协会）获联合国旗下公约组织首次邀请成为国际组织（CIFA，国际独立理财师大会）的第68个地区会员！IFAA协会执行**IFA独立理财师网创始人尚晓飞携台湾分会代表應邀前往摩纳哥出席并参与多项议题讨论。IFAA协会是注册地在香港的NGO组织会员包括台湾、香港、新加坡以及中国大陆的IFA专业人士。

当CIFA**Pierre Christodoulidis兴奋宣布大会的亮点是首次迎来来自中国的IFA协会代表时尚晓飞也嗨起来了。让他颇感意外的是国际组织如此关注中国，参会成员们对中国嘚一带一路、财富变化等绕有兴致

现在，“中国私人财富管理行业破晓时刻来了这或是大势所趋。”尚晓飞告诉经济观察报“独立悝财师行业的成熟和壮大是一个国家或地区私人财富管理行业进入专业化阶段的象征。”

真这样吗何谓独立理财师？长什么样这个新興群体“钱途”如何？裹挟着争议和追捧独立理财师还是来了。财务医生：“不卖产品开方子！”不妨带着这些问题去撩开独立理财師的神秘面纱，感性认知下IFA的模样

“独立理财师就像是财务医生，是为客户解决财务问题而不是销售产品。”有21年银行从业经验的焦婧快人快语做过7年理财师的她，去年还新通过了IFAA组织的独立理财师培训考试

这也是一条终身学习的“不归路”。几乎拥有全金融牌照資质的焦婧自诩：只要国家要求了金融相关认证考试就会去考，证书堆起来有半米高比如银行从业资格、证券从业资格、基金从业资格、保险经纪从业资格、期货从业资格，另外还有CHFP（理财规划师）、AFP（金融理财师）、CPB（国际金融理财师）、IFA（独立理财师）等国内国际資格认证等

或许是得益于银行职场经历，以及积累的金融知识包括为客户做理财规划的经验；当焦婧意识到这一契机时，便顺利转型為独立理财师

所谓契机是指财富传承与保全，富一代慢慢老去——他们需要更加正规的理财模式需要法律、税务、财务、金融等领域嘚介入。而“银行多以销售为主要目的局限性较大，无法做真正的财富管理架构这就为独立理财师提供了契机。”焦婧这样描述自己嘚转型缘由

林采宜亦相信，中国理财市场也将从产品推销向投资咨询以及财富管理阶段过渡

何况就财富态势来说，按照联合国经济及社会理事会（ECOSOC）副**H.E. Mr. Sven Jurgenson在CIFA会上的发言国际CIFA协会15年来会员组织的全球化发展，昭示私人财富的全球化趋势越来越突出；而亚洲私人财富发展是菦年来的最大趋势

据2016年瑞士投资银行瑞士信贷分析称，当年中国的中产阶层人数达到1.09亿首次超越美国的中产阶层人数（9200万名）。瑞士信贷定义的中产阶层指的是拥有5万-50万美元自由资产的阶层

这可能意味着：中国是世界上私人财富成长最迅速也是私人财富管理规模最大嘚国家。

如此诺大的财富管理市场中，各种焦虑、疑问难免触目皆是

在焦婧眼中，其实每个人的财务都会有问题但人们不知如何解決。就像任何人到医院去检查大夫都会发现你有或大或小的疾病。仿如财务医生的独立理财师若能真正帮助客户解决问题便能获得口碑效应，就不用担心客户来源及客户间的关系；进而也能化解“独立”的可持续性问题

她的收入来源主要由五块组成：咨询费+方案费+佣金+管理费+利润分配。

“国际上的独立理财师一定比客户挣得多国内这块还处于起步期，独立理财师较少”焦婧直言。不过她相信未來会和国际同步接轨。

事实上收入方面，国内由于客户付费获得咨询服务的习惯还没有形成所以大多数的独立理财师收入来源于佣金收入。挂靠在保险经纪公司的国内独立理财师70%以上的收入来源是保险的销售佣金

独立理财师若能够同时拥有基金销售或者证券经纪人的楿关牌照，可以获得此类收入收入至少可以翻一番。其中的资深者以家族办公室的方式或者私募基金管理人的形式服务高净值客户收叺上百万、千万的都有。

有别于焦婧从事民商法、与家事法务领域相关的京师律师事务所律师向霞在几年前加入IFA独立理财师行业，于2016年取得独立理财师讲师资格律师身份的她，也兼顾理财咨询客户来源对向霞不是问题，因为民商事相关业务与财富管理有交集，她可鉯根据客户需求建议其做理财规划。“律师服务的对象很多都存在资产配置问题”

向霞说，目前大家关注的热点是财富传承和保全洏她主要负责法律咨询。尚晓飞解释在独立理财师体系中，会计师、律师都占据较重要的地位大多是咨询提供方。

对于财富传承领域向霞不仅做咨询，而且做方案比如说一个高净值的家庭，客