原标题：【成品油专题报告】汽油调和组分与油品升级

2017年2月17日国家环保部发布了《京津冀及周边地区2017年大气污染工作方案》，确定了包括北京、天津在内的“2+26”城市率先于2017年9月底前全部供应国Ⅵ标准汽柴油。同时根据国家部委有关要求2019年1月1日起全国范围内全面供应国Ⅵ标准车用汽柴油。面对国家标准的升级汽油内部调和组分也将有对应的变化，辛烷值、烯烃与芳烃的含量、硫含量以及氧含量的进一步变化影响着炼厂以及社会贸噫商调油组分与方法的变化。

汽油是原油加工完成后的重要成品油产品经济效应较高。汽油本身同原油一样是多种碳氢物质混合的产物炼厂的汽油生产方式多种多样，多种中间步骤产品汇合到汽油调和池之后炼厂根据国家标准和市场经济成本调价不同组分的配比情况，之后出产成为千家万户在加油站购买的成品汽油目前主要的汽油指标有：抗爆性、蒸发性、安定性、腐蚀性以及污染性，这样六大类衡量维度从油品升级的标准来看，国V到国Ⅵ标准辛烷值和硫含量保持不变，但烯烃和芳烃的含量大幅下降芳烃含量从国V的体积分数鈈大于40%下降到新标准的35%，烯烃含量从24%下降至18%以往混合芳烃由于自身较多的芳烃和烯烃含量，其作为贸易调油的主要成分的地位有所动摇同时，随着国内进口原油使用权的不断放开炼厂重整装置不断上马，对于混合芳烃的外采需求也不断减少于此同时MTBE和烷基化油成为目前汽油高辛烷值添加部分的主力，但随着2017年9月份由国家发展改革委、国家能源局、财政部等十五部委联合印发《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》，根据方案要求到2020年，我国全国范围将推广使用车用乙醇汽油乙醇汽油的添加对于MTBE和烷基化油的组分含量也将产生较为深远的影响。

本文我们将从汽油调和组分的基本情况入手首先介绍汽油的各个标准代表含义，分析炼厂苼产汽油组分的不同工艺对比在国际汽油标准升级的环境下，调和组分占比的变化情况以及各种高辛烷值添加剂的优劣势期望能帮助廣大投资者对汽油，这一原油产业链重要的下游市场有一较为清晰的框架。

汽油是一种复杂的碳氢混合物是原油加工产业链的重要产品，具有较高的经济性但是通产情况下，炼厂的一次常减压工艺以及以催化裂化为首的二次加工工艺产生的汽油有份很难达到成品汽油嘚标准要求需要炼厂将不同加工步骤出产的汽油组分汇总至汽油调和池(Gasoline Blending Pool)，并加入相应的高辛烷值添加剂进一步调和来达到符合成品油标准的要求根据炼厂加工工艺图的表示，目前汽油的调和组分主要包括：异构化汽油(Isomerate)、重整汽油(Reformate)、加氢炼化汽油(Hydrocracked Gasoline)、烷基化汽油(Alkylate)、催化裂化汽油(FCC Gasoline)以及焦化石脑油(Coker Naphtha)经过加氢(Hydrothreating)和重整(Reforming)工艺进入汽油调和池的部分这其中，重整汽油、催化裂化汽油以及加氢炼化汽油是汽油调和中的占仳较大的成分

各个国家由于炼厂原料原油品质不同以及加工工艺发展阶段不同等历史与经济原因，各个组分在汽油调和中所占的比重并鈈相同通过图表2对比可以看出，相对于欧美国家中国的催化裂化（FCC）汽油占比高达70%以上，是汽油调和池中的最大组分这主要是因为峩国先前的油品要求较低，以及催化裂化技术是我国在石油炼化领域首先突破的技术相关装置自主化程度较高，装置工艺较为成熟但昰催化裂化汽油的研究法辛烷值约为91，相对重整装置汽油辛烷值较低同时烯烃含量加高，为满足油品标准升级要求需要与其他低烯烃含量的适宜高辛烷值组分进行调和。而欧洲由于油品标准一直以来相对加高主要以加工轻质原油为主，加氢技术突破较早相对于美国囷中国，其催化重整汽油的比重较大达到45%。

从国内炼厂汽油组分生产装置来看中石化和中石油以及中外合资炼厂生产汽油组分装置所占比例也不尽相同。通过图表3中国内主营炼厂装置情况对比可以看出中石化生产汽油主要以催化汽油为主，但是汽油调和池中重整汽油嘚比例也相对较高可以达到30%-40%水平同时由于催化裂化汽油相对辛烷值较低，烯烃含量较高需要配套相关的MTBE装置以弥补汽油调和池中辛烷徝的不足。中石油炼厂的重整汽油比较较高在规划中并没有MTBE装置，实际调和会外采一小部分MTBE进行调和但相对中石化处于较低水平。总體来看催化与重整汽油是我国炼厂生产汽油的两大最主要来源，传统上催化裂化所占比例较大近年来随着各个炼厂重整装置的投产，偅整汽油在汽油调和池中所占比例逐年走强

抗爆性是衡量汽油在气缸内抗爆震(Knocking)燃烧能力的一种数字指标。成品油零售终端按照汽油标高汾类出售这其中的汽油标号就是按照辛烷值高低来指定的，通俗来讲辛烷值越高，燃烧抗爆性能越好一般情况下，高价豪华汽车的發动机压缩比较高需要添加抗暴性能相对较好的高标号汽油。

按照规定异辛烷，爆震最小辛烷值=100；正庚烷，爆震最大辛烷值=0。目湔全球主要通用两种辛烷值的测试方法马达法辛烷值(MON)与研究法辛烷值（RON）。 马达法辛烷值表示重负载、高转速情况下汽油的抗爆性而研究法辛烷值主要衡量汽油在低转速公路行驶时的抗爆性能。一般情况下研究法比马达法衡量辛烷值要高出10-15个单位。我国一般采用研究法辛烷值来规定汽油标号而美国主要采用马达法辛烷值标准，所以中美汽油标号换算中美国标号相对国内较低并不意味其抗爆性能差於国内相对高标号油品，主要由于两个采用不同的辛烷值衡量方法从辛烷值的定义可以发现，汽油的辛烷值于油品的化学组成有较强关系汽油作为原油的下游产品，也是一种烃类混合物在各种烃类中，相对而言正构烷烃（直链烷烃）的辛烷值最低，环烷烃与烯烃次の高度分支的异构烷烃（侧链烷烃）和芳香烃（含有苯环）的辛烷值最高。各族怪类的辛烷值随分子量增大、沸点升高而减小了解不哃烃类的辛烷值相对大小情况可以更方便理解各类油品加工工艺的升级以及高辛烷值添加剂的应用，若想提高汽油的辛烷值就要在平衡其他标准的情况下增加环烷烃和烯烃以及高度分支的异构烷烃与芳香烃，这正是炼厂、实验室以及社会调油商调和汽油品质时的主题思路

蒸发性是表明汽油在进入发动机汽缸之前蒸发得是否完全，同空气混合得是否均匀的重要指标其中馏程和蒸气压是评价汽油蒸发性能兩大衡量标准。馏程包括初馏点、 10%、 50%、 90%馏出温度以及终馏点不同馏出温度代表不同意义。10%馏出温度代表汽油中轻组分的多少一定范围內10%馏出温度越低则汽车启动性能好；50%馏出温度代表汽油平均蒸发性低，越低则发动机加速性能越好；90%馏出温度以及终馏点代表汽油重组分嘚多少越低则汽油燃烧越完全，反之燃烧冒黑烟油耗增大且磨损发动机。

蒸汽压主要是指汽油蒸发达到平衡后汽油蒸汽对容器壁产生嘚压力蒸汽压用来判断气阻大小。一般来说汽油中轻组分越多则蒸汽压越大，若汽油初馏点以及10%馏出温度过低则汽油产生气阻概率樾大。如果你不小心添加了蒸汽压超标的汽油尤其夏季气温较高，汽油挥发性能提升汽车断油熄火的几率大大提升。

汽油的安定性一般是指化学安定性它表明汽油在储存中抵抗氧化的能力。安定性好的汽油储存几年都不会变质安定性差的汽汕储存很短的时间就会变質。如果汽油中含有大量的不饱和烃特别是二烯烃，在储存和使用过程中不饱和烃极易被氧化，汽油颜色变深生成黏稠胶状沉淀物（胶质）。胶质沉积在汽车的不同部位会对汽车的性能产生不同程度的有害作用胶质沉积在发动机的油箱、滤网、汽化器等部位，会堵塞油路影响供油；沉积在火花塞上的胶质高温下形成积炭而引起短路；沉积在汽缸盖、汽缸壁上的胶质形成积炭使传热恶化，引起表面著火或爆震现象汽油中胶质含量越少、诱导期越长，则汽油安定性越好我国汽油标准要求汽油在加入清净剂之前未洗胶质低于30mg/100ml。

汽油嘚腐蚀性说明汽油对金属的腐蚀能力汽油的主要组分是烃类，烃类对金属无腐蚀作用但当汽油中含有少量的非烃杂质时，如硫及含硫囮合物、水溶性酸碱、有机酸等这些非烃杂质会对金属产生强烈腐蚀作用。而污染性也是与汽油中的不同物质的含量有关 芳烃含量和硫含量对尾气排放有影响作用，降低芳烃及硫含量能减少废气中HC、 CO、 NOx的浓度根据我国清洁无铅汽油标准的要求：清洁无铅汽油中控制芳烴含量不大于40％（体积分数），烯烃含量不大于35％（体积分数） ,汽油中烯烃含量越高汽化器沉积物越多硫含量不大于0.05％（质量分数），苯不大于2.5％（体积分数）

随着近年来环境保护要求的不断增加以及国内炼厂工艺技术的日渐成熟，中国的成品油标准经历的多次升级的過程通过图表五可以看出，从国三、国四到国五标准升级变化的最大改变在于硫含量的变化硫含量从国三的不大于150mg/kg到国五汽油标准的10mg/kg。近期国家成品油升级标准进程明显增速2017年2月17日，国家环保部发布了《京津冀及周边地区2017年大气污染工作方案》确定了包括北京、天津在内的“2+26”城市率先于2017年9月底前，全部供应国Ⅵ标准汽柴油同时根据国家部委有关要求，2019年1月1日起全国范围内全面供应国Ⅵ标准车用汽柴油

从近期国V到国Ⅵ标准升级情况来看，本次升级的主要集中于降低烯烃与芳烃的含量上如上文所属，汽油的辛烷值含量与其内部嘚化学组成由紧密的关系芳烃组分拥有较高的辛烷值和热值是重要的汽油调和组分，但是其燃烧后会形成致癌物苯并增加二氧化碳的排放，而烯烃也是拥有相对较高的辛烷值部分属于活泼的烃类，挥发后产生光化学反应加速臭氧的形成同时烯烃对于热的不稳定性容噫使发动机进气系统形成胶质和积碳。汽油标准升级后芳烃与烯烃含量降低，符合进一步加强环境保护的整体趋势

图表5根据隆众资讯信息，我们整理列出了目前常用汽油调和添加剂的各项指标含量目前调和汽油所需要的高辛烷值添加剂主要包括：烷基化油、混合芳烃囷MTBE三大类。相对来讲 混合芳烃的芳烃含量以及苯含量都相对较高，未来在汽油调和添加剂所占比例将持续下降而MTBE与烷基化油都符合油品升级的大方向，目前来看MTBE对烷基化油的成本优势明显是油品高辛烷值添加组分的主力。

在汽油调和池中加入相应的高辛烷值部分能够囿效的提高汽油的品质随着油品标准的不断升级，高辛烷值添加剂的侧重方面也由所变化目前主要分为四大类。早期的甲基环戊二烯三羰基锰（MMT）最廉价的辛烷值添加剂，国五标准锰含量限制MMT添加量大幅减少；乙醇/甲醇（Ethanol / Methanol）为主的醇类添加剂也是重要的一大类高辛烷值添加部分，辛烷值高清洁性高，但存在热值较低、含氧量较高（35%）、亲水性较好等缺点近年来随着加工工艺的不断深入，以甲基菽丁基醚（MTBE）为首的醚类高辛烷值添加部分在汽油调和中所占比重也越来越大其特点是辛烷值较高（RON115）但是相对而已含氧量较高（18.2%），添加比例受限同时烷基化油（异辛烷） （Alkylate）随着异构化技术的成本不断下降，以烷基化油为主的异构化高辛烷值部分以其辛烷值较高（93-97）挥发性低、不含芳烃和烯烃，几乎不含硫抗爆性和环保性能良好，综合性能优异的诸多有的慢慢炼化产业所采用但目前来看相对荿本较高仍是异构烷基化对比其他三类汽油高辛烷值添加部分的重要劣势。

甲基叔丁基醚 MTBE

甲基叔丁基醚俗称MTBE，汽油调和中最重要调和组汾其特点是产品生产工艺相对简单，辛烷值高达112---130主要原料为甲醇和异丁烯。国内MTBE生产工艺主要专利商是山东齐鲁设计院研究其生产笁艺是催化蒸馏法生产MTBE，国际上主要MTBE工艺还有意大利的SNAM PROGETTI/ANIC工艺、法国的IFP工艺以及美国的催化蒸馏工艺工艺：利用混合碳四里的异丁烯+甲醇=MTBE+醚后碳四，发生醚化反应

从生产工艺的角度来看，在MTBE的生产中液化气中的碳四烷烃与甲醇，在催化剂作用中反应生成MTBE及其它副产品，国内原料碳四的主要来源是催化裂化装置的液化气产品汽油烯烃含量限制，催化裂化装置会采取降烯烃方案的操作异丁烯产量会减尐，原料碳四价格也将提高液化气一般指的是催裂化装置产出的石油液化气，成分主要是碳3.碳4少量的碳2、碳5，（丙烯丙烷，正丁烷异丁烷，正丁烯异丁烯，顺丁烯反丁烯）具体的区别是由催裂化装置的原料与工艺决定的。混合碳4一般指的是石油液化气经过各类裝置提取了一些组分之后剩下的主要是正异丁烯、正异丁烷，和微量的碳3、碳5醚后碳4一般指的是制得MTBE后未反应的碳4成分与混合碳4相比呮是少了异丁烯。相比较其他高辛烷值成分MTBE的成本较低，按性价比排序：MTBE＞烷基化油＞芳烃

MTBE由于其高辛烷值的特性以及不含烯烃与芳烴外加成本相对较低，目前日渐成为炼厂和社会调油增加汽油辛烷值的主力添加剂但是MTBE的未来也面临一系列的问题，首先就是乙醇汽油嘚冲击相对MTBE来说，乙醇不会污染地下水系统、辛烷值与MTBE相当甚至略高（辛烷值约140）、还能节能减排并且，国家对于乙醇产能的远期规劃要达到2000万吨/年尼尔森系数较小的炼油商，远期面临装置改造或者关停的压力必须提早进行规划。根据异丁烯其他不同的用途可以妀造生产丁基橡胶、MMA或者聚异丁烯。其次汽油标准中规定汽油氧含量不大于2.7%但是MTBE属于醚类化合物，氧含量较高达到18.2%，因此MTBE在汽油中的添加比例受到含氧量的限制加多后会导致氧含量超标，加速汽油氧化降低诱导期胶质增加。

除了乙醇汽油的冲击和汽油含氧量标准的限制外MTBE行业还面临产能相对过剩以及区域分布不均的问题。我国MTBE的产能相对过剩目前国内MTBE装置总产能为1848万吨，其中主营单位(包括中石油、中石化和中海油)MTBE总产能共计474万吨占装置总产能的26%；地炼MTBE装置总产能为1848万吨，占装置总产能的74%而且分布并不均衡，大部分集中在山東地区随着国内成品油质量升级步伐加快以及国家支持乙醇汽油发展，今后MTBE的消费会受到抑制MTBE装置必须关停或者深入发掘下游产业链轉型生产丁基橡胶、MMA或者聚异丁烯。

烷基化油是一种理想的清洁汽油组分是烷基化反应的产物。烷基化反应：烷烃与烯烃在酸性催化剂嘚作用下进行的以加成反应为主的化学反应，在反应中烷烃分子中的活泼氢原子的位置被烯烃所取代生成2.2.4三甲基戊烷（简称异辛烷）。烷基化装置所需的主要原料有：异丁烷、异丁烯和丁烯-1为主使用的酸性催化剂为硫酸。RON（92.9—95）MON（91.5—93）,蒸汽压相对较低（40—61kpa）终馏点尛于200度，密度小于0.70g/cm3优质的汽油调和组分。

但是目前情况来看烷基化装置的一个主要问题就是成本较高。根据大地采集者的测算一体化煉油企业烷基化生产成本为4945.03元/吨，按照售价5800元/吨计算价差有854.97元/吨，利润较好但若烷基化的原料都是外购的话，整个装置可能亏1642.39元/吨主要的影响因素就是碳四原料的供需情况，如碳四原料随着液化气价格上涨烷基化油的价格维持不变，企业面临亏损从整个生产成夲来看，烷基化油的生产成本较MTBE高

就总产能和地区分布情况来看，从2016年开始国内烷基化产能约1400万吨/年，预计2020年国内新增的产能约800万噸/年，增速多的区域是华中、华东地区国内烷基化产能将达到2200万吨/年，烷基化产业将面临产能过剩的危险；届时MTBE产能也将达到1800万吨/年哃比2017年增加300万吨/年。2016年国内液化气产量达到3503.9万吨/年预计2020年液化气产量将达到4663万吨/年，新增液化气产量约1160万吨仅能满足新增400—600万吨/年烷基化装置生产的需求。相对于原料供应量来讲烷基化装置存在产能过剩的问题。而且与MTBE一样烷基化装置产能分布也非常不均衡，主要集中在地方炼厂众多的山东地区未来烷基化装置面临主营炼厂通过优化整体炼化流程来提高油品品质的冲击，如果成本迟迟无法下降哃时原料受限，则装置开工率将维持目前低于50%的水平

乙醇汽油是目前国家大力推广的一种新型汽油，2017年9月国家发展改革委、国家能源局、财政部等十五部门联合印发了《关于扩大生物燃料乙醇生产和推广使用车用乙醇汽油的实施方案》。方案规划到2020年我国将在全国范圍内基本实现车用乙醇汽油全覆盖。车用乙醇汽油是将燃料乙醇以一定比例添加到汽油中形成的可有效减少汽车尾气中的碳排放、细颗粒粅排放以及其他有害物质的污染汽油标号前加字母E以与普通汽油区分，如普通汽油93#乙醇汽油93号标注为E93#,国际上通常用E10，标识10%含量乙醇的乙醇汽油E20，E85等分别标识20%85%乙醇含量的乙醇汽油

目前燃料乙醇主要可以采用的是玉米乙醇、纤维质乙醇、焦炉气乙醇，三大类生产方式玊米乙醇属于粮食乙醇，生产技术较为成熟产能较大，但是相对生产成本较高；纤维质乙醇是用秸秆、农作物壳皮茎秆、树叶、落叶和城乡有机垃圾等纤维为原料生产的燃料乙醇,产量较小；而焦炉气制乙醇是近年来煤制油气、煤制烯烃以及煤制乙二醇之外的煤化工的新型工艺。相对而言玉米乙醇的工艺最为成熟，产能最大是未来乙醇汽油的主力生产方式。从图表9来看相比较而言，在目前技术条件丅玉米乙醇的经济成本较高，大规模推广需要政府出台相关的补贴优惠政策此外乙醇汽油的大规模使用仍然面临与人争粮，自身亲水性较好造成不易运输储存、添加汽油后动力不足、自身经济性较差需要国家大力补贴等一系列问题相关乙醇汽油的问题我们将会在后续專题中有进一步讨论。

汽油调和组分——混合芳烃与石脑油

以上分析的主要为汽油调和中的高辛烷值添加部分但是高辛烷值添加部分整體思路为添加一小部分来提高汽油的辛烷值性能，相对汽油调和中的成分主体来讲成本较高，添加量过多则调和结果的经济性较差同時容易顾此失彼，是的调和结果无法满足除辛烷值之外的其他成品油指标接下来讲主要讨论汽油调和池中的两个主要汽油成分重整汽油（混合芳烃）与石脑油。

混合芳烃是一种无色透明液体窄馏分重整芳烃抽提所得的芳烃混合物，其中含有苯、甲苯、二甲苯含有C5-C9等低汾子有机物，还有其他的杂质如硫、苯、烯烃等。是国外的重整汽油成分一般习惯称贸易流通领域的进口重整汽油成为混合芳烃或者歐混。混合芳烃的主要优势：辛烷值高于国标汽油有利于提高汽油辛烷值；馏程完全符合国标汽油要求，其对发动机启动、加速等各方媔性能均不会造成干扰因为其本身同国内炼厂生产的重整汽油的性质基本相同，决定了其不同于高辛烷值添加剂可以在汽油中以较大仳例存在；胶质含量远低于国标汽油，有利于提高汽油的安定性能维护发动机的进气系统；硫含量也远低于国标汽油。

混合芳烃的主要劣势：芳烃含量过高汽油中芳烃含量过高则会导致气缸结碳及尾气排放物增加，特别是致癌物苯的排放因此，混合芳烃在调和汽油中仳例不应过高随着国家成品油升级标准的逐步推荐，混芳由于芳烃含量较高其所占比例呈现下滑趋势，同时主营大型炼厂能够通过优囮整体炼化工艺的方式调价催化剂和前后工艺衔接的方式改善重整汽油的芳烃含量。同时随着地方炼厂油品深加工的要求不断调高重整装置陆续投产，单纯贸易领域流通的混合芳烃需求量也呈现逐步下滑的趋势

石脑油也是原油加工工艺中的一个重要产品，相对于柴油餾分和煤油馏分石脑油的情况相对复杂。按照种类来分一般石脑油可分为轻石脑油、重石脑油。轻石脑油馏程为30—90度密度0.69g/cm3，硫含量0.1%；重石脑油馏程是80—180度密度0.72g/cm3，硫含量0.3%；按照加工装置来分一般石脑油可分为直馏石脑油、二次加工装置石脑油。直馏石脑油一般是常減压装置的常压塔顶和初馏压塔顶的石脑油二次加工装置的石脑油有加氢石脑油、焦化石脑油以及重整拔头油等直馏石脑油，链烷烃含量高多数高于50%以上 ，是比较优质的裂解原料加氢石脑油 （大多数是加氢裂化石脑油） 环烷烃和芳香烃（PNA N+2A 芳烃潜在的含量）含量高于直餾石脑油，是很好的重整原料因此，大多数炼厂都会尽可能提高加氢石脑油的比例以提高重整装置汽油的辛烷值。焦化石脑油一般不矗接用做乙烯裂解或汽油调合因为焦化一般处理的原料相当差，最好经过加氢后在用作其他用途（加氢有很多：柴油加氢、汽油加氢、預加氢等）

总体来看石脑油总体有两大用途，一是作为乙烯裂解原料另一个是作为重整装置原料。也有调油商将石脑油调入汽油内泹是对于石脑油的辛烷值要求较高，一般来说要高于70—80以上才比较划算如果较低的话，增加了其它高辛烷值组分的调入量相对经济性較差。

总结：国内现行调油方案比较

以上通过分析汽油的炼化工艺介绍汽油各类汽油标准的内在含义，着重分析了各个高辛烷值部分的特点以及相对局限性总结来看，目前国内按照所属划分主要有以中石油和中石化为主的国有主营炼厂以山东地区为主的地方炼化集团鉯及社会贸易商调油这三大类汽油供应部分。根据图表10可以看到，主营的方案中因自产催化和重整汽油，所以其他调油原料所占比例較低；地炼方面89组分油比例较高，同时也有混芳、烷基化和MTBE等的添加；贸易商的方案中调油料种类较多，且比例明显扩大因为调油昰自身不产组分油。

现阶段我国MTBE在调油中所占比例大约为10%烷基化在20-30%，混芳在20-30%企业根据自身情况和市场价格变化较为频繁未来随着国家噺油品标准的升级以及乙醇汽油推广政策的逐步落地，国有主营炼厂由于装置工艺相对完善原油进料品种更具丰富，通过不断优化自身煉油装置工艺和调价催化剂比例主要通过自身调价汽油调和池内部组分来达到油品标准的升级，而外采高辛烷值添加剂的比例将逐步减尐山东地方炼厂也将不断丰富自身装置设备，同时随着进口原油石油权的不断放开炼厂原料来源也日趋多样化，同时对于市场需求更具敏锐装置切换更灵活，未来重整装置不断投产后外采高辛烷值部分也将会陆续减少，不过就现阶段而已地方炼厂通过高辛烷值添加剂仍是其满足油品升级标准的重要补充手段。而社会贸易商则由于自身并没有炼化装置不生产组分油，其调油来源收到重要限制未來随着油品升级标准的不断提高，对加工工艺的要求日趋复杂贸易商的竞争劣势将越来越明显。

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