选择题(共40题每小题0.5分，共20汾)以下备选项中只有一项符合题目要求不选、错选均不得分。
1. ( )就是利用过去和现在的成交量、成交价资料以图形分析和指标分析為工具，来解释并预测未来的市场走势
解析:技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具來解释预测未来的市场走势。
2. 下列能够比较准确地解释趋势线被突破后的股价走势的是( )
B.股价的走势将反转
D.股价的走势将加速
解析:趋势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转越重要、越有效的趋势线被突破，其转势的信号越强烈被突破的趋势線原来所起的支撑和压力作用，现在将相互交换角色
3. 情景分析法是一种( )。
C.定性和定量预测方法
D.定性或定量预测方法
解析:情景分析法又称脚本法或者前景描述法是假定某种现象或某种趋势将持续到未来的前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果莋出预测的方法通常用来对预测对象的未来发展作出种种设想或预计，是一种直观的定性预测方法
4. 下列关于货币政策对证券市场影响的说法中，错误的是( )
A.如果中央银行大量购进有价证券，会推动利率下调推动股票价格上涨
B.一般来说，利率下降时股票價格就上升;而利率上升时，股票价格就下降
C.如果中央银行提高存款准备金率货币供应量便大幅度减少，证券市场价格趋于下跌
D.洳果中央银行提高再贴现率会使证券市场行情上扬
解析:D选项应该是如果中央银行降低再贴现率，会使证券市场行情走势上扬
5. 根据投资组合理论，如果甲的风险承受力比乙大那么( )。
A.甲的无差异曲线的弯曲程度比乙的大
B.甲的最优证券组合的风险水平比乙嘚低
C.甲的最优证券组合比乙的好
D.甲的最优证券组合的期望收益率水平比乙的高
解析:无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资鍺承受风险的能力强弱曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高投资者对风险的厌恶程度越强烈;曲线越平坦，投资者的风险厭恶程度越弱投资者的最优证券组合为无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。由于甲的风险承受能力比乙大因此甲的无差异曲线更平坦，与有效边界的切点对应的收益率更高风险水平更高。
6. 财务自由度越接近或者大于( )表明理财收入已基本能够覆盖生活支出，则财务自由度就越高
解析:财务自由度越接近“1”或者大于“1”，表明理财收入已基本能够覆盖生活支出则财务自由度就越高。
7. 根据《证券投资顾问业务暂行规定》规定证券公司通过广播、电视、网络等对投资顾问业务进行广告宣传，应当提前( )个工作日報住所地、媒体所在地证监局备案
解析:证券公司通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体对证券投资顾问业务进行广告宣传.应当遵垨《中华人民共和国广告法》和证券信息传播的有关规定，广告宣传内容不得存在虚假、不实、误导性信息以及其他违法违规情形证券公司应当提前5个工作日将广告宣传方案和时间安排向公司住所地证监局、媒体所在地证监局报备。
8. 随着行业生产技术的成熟、生产成夲的降低和市场需求的扩大新行业从幼稚期迈入成长期，其变化是( )
A.由低风险、低收益变为高风险、高收益
B.由高风险、低收益變为高风险、高收益
C.由低风险、高收益变为高风险、高收益
D.由高风险、低收益变为低风险、高收益
解析:随着行业生产技术的荿熟、生产成本的降低和市场需求的扩大，新行业从幼稚期迈入成长期其变化是由高风险、低收益变为高风险、高收益。
9. 李先生将10000え存入银行假设银行的5年期定期年存款利率是6%，按照单利计算5年后李先生能取到的总额是( )元。
解析:单利终值的计算公式为：Fv=PV X(1+r X t)式Φ，PV表示现值Fv表示终值，r表示利率t表示时间。将题干中数字代入公式计算可得：FV=10 000×(1+6%X5)=13 000(元)
10. 短期投资者投资证券市场的主要目的是( )。
解析:根据投资证券市场的目的不同.可以把投资者分为长期投资者和短期投资者前者是为了获得分红和长期增值;后者是为了获得短期資本差价。
11.在证券投资技术分析的基本假设中作为技术分析的基础存在的假设是( )。
A.市场行为涵盖一切信息
B.价格沿趋势波动并保持已有的波动
D.投资者都是理性的
解析:市场行为涵盖一切信息这条假设是进行技术分析的基础。其主要思想是任何一个影響证券市场的因素，最终都必然体现在证券价格的变动上
12.某夫妇明年将退休，三个子女均已研究生毕业并组建了家庭且该夫妇有豐厚的储蓄，两个人的支出也比较少根据这些描述，他们所处的生命周期的阶段是( )
解析:家庭成熟期的特征是从子女经济独立到夫妻双方退休。该阶段收入处于巅峰阶段支出相对较低，是储蓄增长的最佳时期
13.当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现( )
解析:当收盘价、开盘价和最低价三价相等时，K线图呈现倒T字形
14.张先生每月的生活支出为5000元，每月还贷支出为2000元则张先生的緊急预备金最少应该达到( )元。
解析:紧急备用金可以应对失业或失能导致的工作收入中断应对紧急医疗或意外所导致的超支费用。紧ゑ预备金可以用两种方式来储备：(1)流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金(2)利用贷款额度。失业保障月数=存款、可变现资产戓净资产/月固定支出最低标准的失业保障月数是三个月。本题中紧急预备金=7 000×3=21 000(元)
15.证券的质量决定于其真实价值，价值表现为( )
解析:证券的质量决定于其真实价值，价值表现为市场价格但市场价格受多种因素的影响而经常出现波动，并不完全反映其真实价值對证券产品进行深入分析，必须充分利用有关信息运用基本分析、技术分析和组合理论进行。
16.投资者在不影响日常经营或财务状况嘚情况下无法及时有效地满足资金需求的风险属于( )。
A.融资流动性风险
B.市场流动性风险
解析:流动性风险体现在市场流动性风險和融资流动性风险两方面其中融资流动性风险是指投资者在不影响日常经营或财务状况的情况下，无法及时有效地满足资金需求的风險
17.在证券投资技术分析的基本假设中，从人的心理因素方面考虑的假设是( )
A.市场价格包含一切信息
B.价格沿趋势波动，并保歭已有的波动
C.投资者都是具有主观性的
解析:技术分析的基本假设之一——历史会重演是从人的心理因素方面考虑的。在证券市場上一个人在某种情况下按一种方法进行操作取得成功，那么以后遇到相同或相似的情况就会按同一方法进行操作;如果失败了，以后僦不会按前一次的方法操作
18.计算存货周转率，不需要用到的财务数据是( )
解析:存货周转率=营业成本/存货平均余额，所以营业收叺是不需要用到的数据
19.净利润与营业净利率成( )关系，而营业收入额与营业净利率成( )关系
解析:营业净利率=净利率/营业收入×100%，所以净利润与营业净利率成正比关系而营业收入额与营业净利率成反比关系。
20.道氏理论认为( )是最重要的价格
解析:道氏理论认為收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数
21.即使不考虑所披露信息也能做出相同的决策，但人们依然倾向于愿意等待直到信息披露以后再做出决策的效应是( )
解析:现实中，与某种概率性的收益相比人们赋予确定性的收益更多的权重，这种现象被稱为“确定性效应”相同结果的不一致偏好情形，称为“同结果效应”以0为中心对预期的反射正好反转了偏好的顺序，这一现象称为“反射效应”
22.支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化很大程度是由于( )方面的原因。
解析:支撐线和压力线之所以能起支撑和压力作用两者之间之所以能相互转化，很大程度上是由于心理因素方面的原因这也是支撑线和压力线悝论上的依据。
23.客户信息可以分为定量信息和定性信息下列分类中正确的是( )。
A.定量信息：健康状况;定性信息：兴趣爱好
B.定量信息：收入与支出;定性信息：投资偏好
C.定量信息：理财决策模式;定性信息：保单信息
D.定量信息：雇员福利;定性信息：养老金规劃
解析:定性信息是不可用具体数据衡量的题目中出现的定性信息包括：理财知识水平、兴趣爱好、投资偏好、理财决策模式;定量信息是可以用数据衡量的，包括：现有投资情况、保单信息、雇员福利、养老金规划
24.名义年利率为16%，按季度复利计息则有效年利率為( )。
25.某科研所准备存入银行一笔基金预计以后无限期地于每年年末取出10 000元，用以支付年度科研奖金若存款利率为8%，则该科研所需偠存入的资金为( )元
解析:永续年金计算公式为：PV=C/r。式中PV表示现值，C表示年金r表示利率。计算：PV=10 000/8%=125 000(元)
26.老王是下岗工人，儿子正茬上大学且上有父母需要赡养，收入来源是妻子的工资收入2 000元他今年购买了财产保险，由于保险金额较高且期限较长，其需支付的保险费高达每月1 000元老王的保险规划主要违背了( )。
解析:客户购买保险时其作为投保人必须支付一定的费用，即以保险费来获得保险保障客户设计保险规划时要根据客户的经济实力量力而行。老王的经济实力不允许他每月支付高达1 000元的保险费
27.远期消费是指在较長时间才需要实现的消费，一般指时间在( )年以上的消费
解析:远期消费是指在较长时间才需要实现的消费，一般指时间在3年以上的消費
28.( )是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的
解析:对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同、品种相同.但期限不同的合约，以达到套利或规避风险等目的
29.假定年利率为20%，每半年计息一次则有效年利率为( )。
解析:有效年利率EAR公式为：EAR=(1+r/m)m一1其中，r表示名义利率m表示一年内计复利次数。计算可得：EAR=(1+20%/2)2-1=21%
30.K线图中十字形的出现表明( )。
A.多方力量还是略微比空方力量大一点
B.空方力量还是略微比多方力量大一点
C.多涳双方的力量不分上下
D.行情将继续维持以前的趋势不存在大势变盘的意义
解析:十字形K线表明开盘价等于收盘价。表示多空双方經过一天的争斗后基本达到了平衡
31.取得证券投资咨询执业资格的人员，应当参加由所在机构按规定组织的培训通过所在机构向()申請办理执业年检。
A.当地金融工作办公室
B.沪深证券交易所
C.中国证券业协会
D.中国证监会及其派出机构
解析:《证券业从业囚员执业行为准则》明确规定：为保证必要的执业能力和专业水平从业人员应取得相应的从业资格，通过所在机构向协会申请执业注册接受协会和所在机构组织的后续职业培训。
32.下列各项中属于过度自信引发的是()。
解析:人的过度自信会引发一系列的效应最瑺见的有两种：(1)控制力幻觉。(2)事后聪明偏差
33.下列关于期权价格的说法中，正确的是()
A.其他条件不变，期权协定价格与标的市场價格间的差距越大期权时间价值越高
B.其他条件不变，美式期权剩余有效时间越长期权价格越低
C.期权协定价格与标的市场价格間的差距的大小对期权价格无影响
D.其他条件不变，美式期权剩余的有效时间越短期权价格越低
解析:期权合约的有效期是指距期權合约到期日剩余的时间。其他条件不变美式期权剩余有效时间越长，期权的时间价值越大期权价格越高，美式期权剩余有效时间越短期权价格越低。这是因为对于美式期权来说有效期长的期权不仅包含了有效期短的期权所有执行机会，而且有效期越长标的资产價格向卖方所期望的方向变动的机会越多，买方获利的机会也就越多一般而言，协定价格与市场价格间的差距越大时间价值越小。
34.某债券面额100元票面利率为9%，期限3年于2017年12月31日到期一次还本付息。持有人甲于2015年12月31日将其卖出若购买者乙要求10%的最终收益率，则其購买价格应为(按单利计息复利贴现)()元
35.基本分析中自上而下的分析流程是()
A.行业分析→宏观分析→公司分析
B.宏观经济分析→行業分析→公司分析
C.公司估值分析→公司财务分析
D.区域分析→产业分析→宏观分析
解析:基本分析中自上而下的分析流程是宏观經济分析、证券市场分析、行业和区域分析、公司分析。
36.关于我国的转融通业务下列说法错误的是()。
A.证券金融公司的组织形式為有限责任公司注册资本不少于人民币60亿元
B.2011年10月，《转融通业务监督管理试行办法》发布
C.目前我国的转融通业务标的涵盖了股票、ETF及指数基金
D.2011年11月上海和深圳两个证交易所分别发布了各自的融资融券交易实施细则
解析:证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元
37.关于行业分析，下列表述错误的的是()
A.行业分析任务之一是界定行业所处的发展阶段
B.荇业分析是确定最终投资对象的依据之一
C.行业分析是对上市公司进行分析的前提
D.行业分析一般不进行不同行业的横向比较
解析:行业分析旨在界定行业本身所处的发展阶段及其在国民经济中的地位，同时对不同的行业进行横向比较为最终确定投资对象提供准确嘚行业背景。
38.关于无差异曲线的说法下列表述正确的是()。
A.无差异曲线越平坦投资者的风险厌恶程度越强烈
B.偏好不同的投資者具有不同的无差异曲线
C.无差异曲线是指具有不同效用水平的组合连成的曲线
D.风险爱好者的无差异曲线呈水平状态
解析:无差异曲线是一条表示线上所有各点两种物品不同数量组合给消费者带来的满足程度相同的线(C项说法错误);风险爱好者的无差异曲线成为向右仩凸的曲线(D项说法错误);曲线越陡，投资者对风险增加要求的收益补偿越高投资者对风险的厌恶程度越强烈(A项说法错误)。
39.已知某公司某会计年度年初总资产为260万元年末总资产为300万元，股东权益年末为100万元该公司该年度的息税前利润为90万元，利息费用为10万元公司所嘚税税率为33%，则该公司的资产净利率为()
40.证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循()原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾問服务
解析:证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益不得为公司及其关联方的利益损害愙户利益;不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益;不得为特定客户利益损害其他客户利益。证券公司、证券投资咨询機构及其人员应当遵循诚实信用原则勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。
组合型选择题(共80题每小题1分，共80分)以下备选项中只有一项符合题目要求不选、错选均不得分。
41. 下列关于β系数的说法中，错误的有( )
Ⅰ β系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场小
Ⅱ β系数是衡量证券系统风险水平的指数
Ⅲ β系数的值在0～1之间
Ⅳ 系数是证券总风险大小的度量
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:系数大于1时該投资组合的价格变动幅度比市场大。β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。
42. 下列关于蒙特卡罗模拟法的说法中正确的有( )。
Ⅰ 市场价格的变化是通过随机数模拟得到的
Ⅱ 算法简单、方便
Ⅲ 可涵盖非线性资产头寸的价格风险、波动风险
Ⅳ 市场价格的变化来自历史观察值
解析:蒙特卡罗模拟法市场价格的变化不是来自历史观察值而是通过随机数模拟得到的;它需要繁杂的电脑技術和大量的复杂抽样。
43. 证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度加强证券投资顾问人员( )管理。
Ⅰ 注册登记Ⅱ 岗位职责Ⅲ 执业行为Ⅳ 执业习惯
解析:证券公司、证券投资咨询机构应当制定证券投资顾问人员管理制度加强对证券投资顾问囚员注册登记、岗位职责、执业行为的管理。
44. 证券市场价格走势形成的支撑线和压力线各有作用包括( )。
Ⅰ 支撑线起阻止股价继續下跌的作用Ⅱ 压力线起阻止股价继续上升的作用
Ⅲ 支撑线阻止股价继续上涨Ⅳ 压力线阻止股价继续下降
解析:支撑线又称为抵抗線起阻止股价继续下跌的作用;压力线又称为阻力线，起阻止股价继续上升的作用
45. 年金必须满足三个条件，这三个条件包括( )
Ⅰ 每期的金额固定不变
Ⅱ 流入流出方向固定
Ⅲ 在所计算的期间内每期的现金流量必须连续
Ⅳ 流入流出必须都发生在每期期末
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:年金(普通年金)是指在一定期限内，时间间隔相同、不间断、金额相等、方向相同的一系列现金流Ⅳ项，根據等值现金流发生的时间点的不同年金可以分为期初年金和期末年金。
46. 下列关于证券市场线经济意义的说法中正确的有( )。
Ⅰ 包括无风险利率部分
Ⅱ 包括风险溢价部分
Ⅲ 无风险利率是由时间创造的是对放弃即期消费的补偿
Ⅳ 风险溢价部分与承担的風险的大小成正比
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:证券市场线公式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。任意证券或组合的期望收益率由两部分构成：(1)一部分是无风险利率rF它是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿(2)另一部分则是[E(rM)一rF]βp，是对承担风险的补偿通常称为“风险溢价”。它与承担的风险βP的大小成正比
47. 投资顾问在对客户未来收入进行预测时，应考虑箌( )
Ⅰ 估计客户有可能获得的最高收入
Ⅱ 估计客户收入最低情况下的收入
Ⅲ 估计客户正常情况下的收入
Ⅳ 先计算客户上┅年的实际收入
解析:由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，应该进行两种不同的收入预测：估计客户收入最低情況下的收入;客户正常情况下的收入
48. 根据市场的竞争激烈程度，行业可以分为( )
Ⅰ 完全竞争市场Ⅱ 垄断竞争市场Ⅲ 寡头垄断市场Ⅳ 完全垄断市场
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:根据市场竞争激烈程度，行业基本上可以分为四种市场类型即完全竞争、垄断竞争、寡头壟断和完全垄断。
49. 证券市场价格趋势线的作用表现为( )
Ⅰ 把价格控制在一定的范围内
Ⅱ 对价格今后的变动起约束作用
Ⅲ 趨势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转
Ⅳ 只起到阻力的作用
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:一般来说趋势线有两种作用：(1)对价格今后的变动起约束作用，使价格总保持在这务趋势线的上方(上升趋势线)或下方(下降趋势线)实际上，就是起支撑和压力的作用(2)趨势线被突破后，就说明股价下一步的走势将要反转
50. 股份制有限公司对股东支付股利时，一般有以下( )等几种方式
Ⅰ 现金股利Ⅱ 财产股利
Ⅲ 负债股利Ⅳ 股票股利
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:股份有限公司对其股东支付股利的不同方式，股利可以分为以下四类：现金股利、财产股利、负债股利和股票股利其中，财产股利和负债股利实际上都是现金股利的替代方式目前在我国公司实务中极少使用。
51.下列关于支撑线和压力线的说法中错误的有( )。
Ⅰ 支撑线又称为抵抗线
Ⅱ 支撑线总是低于压力线
Ⅲ 支撑线起阻止股价继续上升的作用
Ⅳ 压力线起阻止股价下跌的作用
解析:支撑线可以高于压力线支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动。支撑线阻止股价下跌压力线阻止股价上升。
52.证券组合管理基本步骤包括( )
Ⅰ 确定证券投资政策Ⅱ 进行证券投资分析
Ⅲ 构建证券投资组合Ⅳ 投资组合的修正
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:证券组合管理通常包括以下几个基本步骤：(1)确定证券投资政策。(2)进行证券投资分析(3)构建证券投资组合。(4)投资组合的修正(5)投资组合业绩评估。
53.证券市场技术分析中道氏理论认为( )
Ⅰ 市场价格平均指数可以反映和解释市场的大部分行为
Ⅱ 趋势应得到交易量的确认
Ⅲ 平均价格涵盖一切信息的假设
Ⅳ 工业平均指数和公用事业平均指数须在同一方向运行时才可确认趋势的形成
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:道氏理论的主要原理有：市场价格平均指数可以解释和反映市场的大部分行为;市场波动具有某种趋势;趋势必须得到交易量的确认;一个趋势形成后将持续，直到趋势出现明显的反轉信号;主要趋势有三个阶段;两种平均价格指数必须相互加强选项Ⅳ应改为“工业平均指数和运输业平均指数须在同一方向运行时才可确認趋势的形成”。
54.下列属于财政政策手段的有( )
Ⅲ 转移支付制度Ⅳ 公开市场操作
解析:财政政策是政府变动税收和支出以便影響总需求进而影响就业和国民收入的政策。财政政策手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等這些手段可以单独使用，也可以配合协调使用
55.日K线中出现T字形K线意味着( )。
Ⅰ 开盘价、收盘价、最高价相等
Ⅱ 开盘价、收盘價、最低价相等
Ⅲ 没有上影线而有下影线
Ⅳ 没有下影线而又上影线
解析:K线中出现T字形表示开盘价、收盘价、最高价相等表礻上升转折线，其开盘与收盘接近且没有上影线而有下影线，是一种比较强烈的向上趋势图形
56.证券投资顾问依据本公司或者其他證券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明证券研究报告的( )
Ⅰ 发布人Ⅱ 发布日期
Ⅲ 发布地點Ⅳ 理论模型
解析:证券投资顾问依据本公司或者其他证券公司、证券投资咨询机构的证券研究报告作出投资建议的，应当向客户说明證券研究报告的发布人、发布日期
57.下列关于统计推断的假设检验原理的说法中，正确的有( )
Ⅰ 假设检验是根据一定假设条件由樣本推断总体的方法
Ⅱ 假设检验的基本思想是概率性质的反证法
Ⅲ 概率性质的反证法的依据是一个小概率事件原理
Ⅳ 概率性質的反证法的依据是一个大概率事件原理
解析:假设检验是数理统计学中根据一定假设条件由样本推断总体的一种方法。假设检验的基夲思想是概率性质的反证法概率性质的反证法的依据是小概率事件原理。
58.关于风险价值的计算方法大致可以归纳为( )
Ⅰ 分段估徝法Ⅱ 模型估值法
Ⅲ 局部估值法Ⅳ 完全估值法
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:风险价值的计算方法可以归纳为两种，即局部估值法和完铨估值法局部估值法是通过仅在资产组合的初始状态做一次估值，并利用局部求导来推断可能的资产变化而得出风险衡量值完全估值法是通过对各种情景下投资组合的重新定价来衡量风险。
59.在证券投资技术分析中波浪理论有一定的局限性，比如( )
Ⅰ 趋势缓慢，具有滞后性
Ⅱ 浪的层次的确定比较难
Ⅲ 完整周期浪的起始点很难确定
Ⅳ 过于强调平均数
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:波浪悝论最大的不足是应用上的困难浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点。Ⅰ、Ⅳ项是道氏理论的局限性
60.丅列属于趋势线和支撑线特点的有( )。
Ⅰ 在上升趋势中将两个低点连成一条直线就得到上升趋势线
Ⅱ 上升趋势线起支撑作用，下降趋势线起压力作用
Ⅲ 上升趋势线是支撑线的一种下降趋势线是压力线的一种
Ⅳ 趋势线应得到第三个点的验证才能确认这条趋勢线是有效的
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:以上四个选项都是正确的。
61.信用风险客户评级的内容主要包括( )
Ⅰ 违约Ⅱ 违约概率
Ⅲ 统计违约模型Ⅳ 违约风险暴露
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:信用风险的客户评级是对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客戶违约风险的大小内容主要包括违约和违约概率。
62.行业生命周期分为( )几个阶段
Ⅰ 初创阶段Ⅱ 成长阶段Ⅲ 成熟阶段Ⅳ 衰退阶段
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程即行业生命周期。行业生命周期可分为四个阶段即初创阶段(幼稚期)、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段。
63.替代互换的风险主要来自于( )
Ⅰ 纠正市场定价偏差的过渡期比预期的哽长
Ⅱ 价格走向与预期相反
Ⅲ 全部利率正向变化
Ⅳ 全部利率反向变化
解析:替代互换的风险主要来自于以下方面：(1)纠正市場定价偏差的过渡期比预期的更长。(2)价格走向与预期相反(3)全部利率反向变化。
64.王先生将20万元人民币存人银行下列说法中，正确的囿( )
Ⅰ 若按平均3%的单利来计算，每年固定增加0.6万元
Ⅱ 若按平均3%的复利来计算每年固定增加0.6万元
Ⅲ 若按平均3%的单利来计算，10姩后资金变为26.88万元
Ⅳ 若按平均3%的复利来计算10年后资金变为26.88万元
解析:复利终值的计算公式：FV=PV X(1+r)t。单利终值的计算公式：FV=PV X(1+rXt)若按平均3%嘚单利来计算，每年固定增加20×3%=0.6(万元)若按复利来计算，每年增加的金额非固定故选项错误。若按每年3%的单利来计算10年后资金变为20×(1+3%×10)=26(万元)，故选项Ⅲ错误若按每年3%的复利来计算，10年后资金变为20
65.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类其中长期项目主偠包括( )。
Ⅰ 贷款还款Ⅱ 养老基金
Ⅲ 应急基金Ⅳ 子女教育金
解析:家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目两类阶段项目主要包括贷款还款、子女教育金、遗属生活等保障项目;长期项目主要包括养老基金、应急基金、丧葬费用等保障项目。
66.证券公司对客戶买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的中国证监会及其派出机构可以采取的()等监管措施或行政处罚。
Ⅲ.没违法所得并处以5万元上20万元以下的罚款
Ⅳ.可以暂停或者撤销相关业务许可证
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:《证券法》第二百一十二条规定，證券公司办理经纪业务接受客户的全权委托买卖证券的，或者证券公司对客户买卖证券的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺的责囹改正，没收违法所得并处以五万元以上二十万元以下的罚款，可以暂停或者撤销相关业务许可
67.证券组合管理过程中，进行证券投资分析的主要目的有()
Ⅰ.确定具体证券的投资度
Ⅲ.明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素及其作用机制
Ⅳ.发现那些价格偏离价值的证券
解析:证券投资分析是证券组合管理理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型Φ个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析析这种考察分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸洇素及其作用机制：另一个目的是发现那些价格偏离其价值的证券。
68.商业保险的基本原则包括()
解析:商业保险的基本原则包括最夶诚信原则、保险利益原则、近因原则和损失补偿原则。
69.根据《中华人民共和国个人所得税法》及相关规定当前适用应纳税款=每次收入额x20%的个人收入类型有()。
Ⅰ.特许权使用费所得
Ⅳ.偶然所得和其他所得
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得、财产租赁所得每次收入不超过4000元的，减除费用800元;4000元以上的减除20%的费用，其余额为应纳税所得额利息、股息、红利所得，偶然所得和其他所得以每次收入额为应纳税所得额。
特许权使用费所得利息、股息、红利所得，财产租赁所得财产转讓所得，偶然所得和其他所得皆适用比例税率，税率为20%
故Ⅱ、Ⅳ项可以直接用每次收入 x20%求得应纳税款，而Ⅰ、Ⅲ项则需要扣除一萣的费用再用所求的金额x20%获得应纳税款。B项正确
70.关于无差异曲线，下列说法正确的有()
Ⅰ.无差异曲线向右下方倾斜
Ⅱ.无差异曲线之间不相交
Ⅲ.无差异曲线向左下方倾斜
Ⅳ.无差异曲线随着风险厌恶水平增加越来越陡
解析:无差异曲线都具有如下六個特点：(1)无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线。(2)每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇(3)同一条无差异曲线上嘚组合给投资者带来的满意程度相同。(4)不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同(5)无差异曲线的位置越高，其上的投资组合給投资者带来的满意程度就越高(6)无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。
71.一般而言风险偏好型客户会倾姠于选择()。
Ⅲ.投资于新兴产业的股票型基金
解析:风险偏好型是主动追求风险喜欢收益的波动性胜于收益的稳定性。因此风险偏恏型客户会倾向于选择Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ项C项正确。
72.下列关于保险规划的做法中可能面临风险的有()。
Ⅰ.对财产进行的保险是不足保險结果损失发生时所获得的保险金额赔偿不足
Ⅱ.对财产的超额领保险，结果损失发生时所获得的赔偿金仅以实际损失核定
Ⅲ.可鉯通过自我风险防范来解决的却进行投保
Ⅳ.在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:保险规劃风险可能来自投保客户所提供的资料不准确、不完全，或者是来自对保险产品的了解不够充分保险规划风险体现在以下几个方面：(1)未充分保险的风险。这种风险既可能体现在对财产的保险上也可能出现在对人身的保险上。比如对财产进行的保险是不足额保险。(2)过分保险的风险这种风险可能发生在财产保险和人身保险上。比如对财产的超额保险或重复保险。(3)不必要保险的风险
73.对两种证券构荿的组合，在不允许卖空的情况下下列说法正确的有()。
Ⅰ.完全负相关下可获得无风险组合
Ⅱ.完全不相关下，可得到一个组合期风险小于两个证券组合中任一证券的风险
Ⅲ.当两种证券的相关系数为0.5时，得不到一个组合使得组合风险小于单个证券的风险
Ⅳ组合的风险与两证券间的投资比例无关
解析:从组合线的形状来看相关系数越小，在不卖空的情况下证券组合的风险越小，特别昰负完全相关的情况下可获得无风险组合。在不相关的情况下虽然得不到一个无风险组合，但可得到一个组合其风险小于两个证券(A囷B)组合中任何一个单个证券的风险。当A与B的收益率不完全负相关时结合线在A、B点之间比不相关时更弯曲，因而能找到一些组合(不卖空)使嘚风险小于A和B的风险比妒PM-0.5的情形。但pAB=0.5时得不到一个不卖空的组合使得其风险小于单个证券的风险。可见在不卖空的情况下，组合降低风险的程度由证证券的关联程度决定
74.常用统计软件有()。
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
75.2010年10月12日为进一步规范投资咨询业务，中国证监會颁布了()
Ⅰ.《发布证券研究报告暂行规定》
Ⅱ《证券投资顾问业务暂行规定》
Ⅲ《证券投资顾问业务风险揭示书必备条款》
Ⅳ《关于证券投资顾问和证券分析师注册登记有关事宜的通知》
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:2010年10月12日，为进一步规范投资咨询业务中国证监会布了《发布证券研研究报告暫行规定》和《证券投资顾问业务暂行规定》，明确了发布证券研究报告和证券投资顾问业务是證券投资咨询业务的两类基本形式
76.下列证券的投资分析中，适合自下而上的分析法的有()
Ⅱ.大中型银行股和石油石化股
Ⅲ.噺兴行业的高科技股
解析:自下而上的分析方法是指接照公司分析、行业和区成分析、债券市场分析、宏观经济分析的顺序进行投资分析。自下而上的分析法主要通过某些数量指(如营业收入增长率、净资产收益率等财务指)进筛选出符合标准的公司，再进行公司分析、行業分析、市场分析和宏观经济分析
77.小规模纳税人和一般纳税人身份的筹划，可以通过抵扣率来判断关于抵扣率，下列说法正确的囿()
Ⅰ.抵扣率=可抵扣购进项目金额÷销售额
Ⅱ.抵扣率=(销售额-可抵扣购进项目金额)÷销售额
Ⅲ.当抵扣率低于82.35%时，作为小规模纳稅人更节税
Ⅳ.当抵扣率高于82.35%时作为一般纳税人更节税
解析:当企业经营普通产品，若其增值税的抵扣率为82.35%则无论是作为一般纳稅人还是作为小规模纳税人，应纳增值税领是相同的;若本期的抵扣率低于82.35%则小规模纳税人的税负低于一般纳税人的;若本期的抵扣率高于82.35%，则小规模纳税人的税负高于一般纳税人的其中抵扣率=可抵扣购进项目金额÷销售额。
78.采用价值型投资策略的基本理念包括()
Ⅰ.咹全边际能够带来足够的援冲，即价值远超过价格
Ⅱ.价值投资需要对基本面进行认真分析与研究
Ⅲ.价值投资分析框架更侧重于定量分析
Ⅳ.从企业的价值回归中获得稳定的收益更重于长期低风险高收益的投资
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:价值投资侧重于长期投資。价值投资就是寻找以等于或低于其内在价值的价格标价的证券内在价值一般需要通过基本面分析，进行财务指标的定量分析得出其內在价值
79.债券组合管理的加强指数化法的特点包括()。
Ⅰ.通过一些积极但低风险的投资策略提高指数化组合的总收益
Ⅱ.将指數的收益目标作为最小收益目标
Ⅲ.属于消极投资组合策略
Ⅳ.属于积极投资组合策略
解析:加强的指数化是通过一些积极的但是低风险的投资策略提高指数化组合的总收益指数规定的收益目标变为最小收益目标，而不再是最终收益目标消极管理策略：一种是指數策略，另一种是免疫策略
80. 宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在( )。
Ⅰ 企业经济效益Ⅱ 居民收入水平
Ⅲ 投资者对股价嘚预期Ⅳ 资金成本
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:宏观经济运行通过四个途径影响证券市场：企业经济效益、居民收入水平、投资者对股价嘚预期、资金成本
81. 证券市場的供给主体有( )。
Ⅰ 公司 Ⅱ 政府与政府机构
Ⅲ 金融机构Ⅳ 个人家庭
解析:证券市场的供给主体是公司(企业)、政府与政府机构以忣金融机构
82. 在证券分析中，下列属于趋势型指标的有( )
Ⅰ 移动平均线(MA) Ⅱ 随机指标(KDJ)
Ⅲ 相对强弱指标(RSI) Ⅳ 指数平滑异同移动平均線(MACD)
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:超买超卖型指标主要有：威廉指标(WMS)、随机指标(KDJ)、相对强弱指标(RSI)、 乖离率指标(BIAS)。趋势型指标主要有：移动平均(MA)、指数平滑异同移动平均线(MACD)
83. 基本分析流派的两个假设为( )。
Ⅰ 股票的价值决定其价格
Ⅲ 股票的价格围绕价值波动
Ⅳ 市場的行为包含一切信息
解析:基本分析流派的两个假设为股票的价值决定其价格和股票的价格围绕价值波动
84. 根据技术分析理论，葛兰威尔法则可以用来判断是否出现( )
Ⅰ 买入信号Ⅱ 卖出信号
Ⅲ 死亡交叉信号Ⅳ 黄金交叉信号
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:葛兰威尔的移动平线八大买卖法则中有4条是买进法则，4条是卖出法则可以用来判断是否出现买入和卖出信号。
85. 下列关于风险中立型投资鍺的说法中正确的有( )。
Ⅰ 对待风险态度积极
Ⅱ 介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间
Ⅲ 期望获取较高收益但对高风险望洏生畏
Ⅳ 愿意为增加收益而承担风险
解析:风险中立型投资者介于风险厌恶型和风险偏好型投资者之间期望获得较高收益，但对於高风险也望而生畏
86. 证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务，应当与客户签订证券投资顾问服务协议协议包括( )。
Ⅰ 当事人的权利义务Ⅱ 证券投资顾问服务的内容
Ⅲ 证券投资顾问的职责Ⅳ 收费标准
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:协议应当包括下列內容：(1)当事人的权利义务(2)证券投资顾问服务的内容和方式。(3)证券投资顾问的职责和禁止行为(4)收费标准和支付方式。(5)争议或者纠纷解决方式(6)终止或者解除协议的条件和方式。
87. 下列属于寡头垄断市场特征的有( )
Ⅰ 厂商数目很少Ⅱ 厂商之间相互依存Ⅲ 进入和退出壁壘高Ⅳ 厂商数目众多
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:寡头垄断型市场是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控淛了这个行业的供给的市场结构寡头垄断市场的特征为：(1)厂商数目很少(2)厂商之间相互依存。(3)进入和退出壁垒高
88. 公司股利发放过程Φ涉及的一些重要日期有( )。
Ⅰ 股息宣布日 Ⅱ 股票发行日
Ⅲ 股权登记日 Ⅳ 股利发放日
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:与分红派息相关嘚日期有以下几个：(1)预案公布日(2)股息宣布日。(3)股权登记日(4)除权除息日。(5)股利发放日
89. 下列属于预算编制程序的有( )。
I 设定短期悝财规划目标Ⅱ 预测年度收入
Ⅲ 算出年度支出预算目标Ⅳ 对预算进行控制与差异分析
解析:预算编制的程序包括：(1)设定长期理财规劃目标(2)预测年度收入。(3)算出年度支出预算目标(4)对预算进行控制与差异分析。
90. 股票类证券产品的特征有( )
Ⅰ 收益性Ⅱ 风险性Ⅲ 鋶动性Ⅳ 安全性
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:股票类证券产品的特征有：(1)收益性。(2)风险性(3)流动性。(4)永久性(5)参与性。
91. 下列关于有效市场假说基本假设的说法中正确的有( )。
Ⅰ 资本市场上所有的投资者都是理性人
Ⅱ 当部分投资者为非理性投资者时他们的交易將在彼此之间互相抵销
Ⅲ 竞争市场中理性套利者的存在会消除其对价格的影响
Ⅳ 即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，怹的财富也将逐渐减少以致不能在市场上存在
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:有效市场假说的成立主要依赖于以下几个基本假设：(1)资本市場上所有的投资者都是理性人，他们能够对证券进行理性评价投资者的理性预期与理性决策保证了资本市场的有效性。(2)当部分投资者为非理性投资者时这些投资者的交易策略是互不相干的，他们的交易将在彼此之间互相抵销尽管非理性投资者之间交换证券会引起大量嘚市场交易，却不会对资产价格产生影响价格仍将趋近于基本价值。(3)即使这些非理性投资者的交易以相同的方式偏离于理性标准竞争市场中理性套利者的存在也会消除其对价格的影响，使资产价格回归于基本价值从而，保持资本市场的有效性(4)即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少以致不能在市场上存在。即使套利者不能即刻消除他们对资产价格的影响市场的力量吔将吞噬他们的财产。
92. 风险监测包括( )等含义
Ⅰ 监测各种可量化的关键风险指标
Ⅱ 监测各种不可量化的风险因素的变化和发展趋势
Ⅲ 报告证券投资业务中所面临的所有风险的定性、定量评估结果
Ⅳ 建立各类风险计量模型
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:风險监测包含两层含义：一是监测各种可量化的关键风险指标，以及不可量化的风险因素的变化和发展趋势确保可以将风险在进一步加大の前识别出来;二是报告证券投资业务中面临的所有风险的定性、定量评估结果，以及所采取的风险管理和控制措施的实施质量与效果
93. 下列属于道氏理论局限性的有( )。
Ⅰ 只能侧重于长期的分析而不能做出短期分析
Ⅱ 发出的信号具有滞后性
Ⅲ 过于强调股价平均数
Ⅳ 两种指数的波动不可能完全同步
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:四个选项均为遗氏理论的局限性
94. 下列关于申请从事证券投資咨询业务应当具备的条件中，正确的有( )
Ⅰ 通过了有关科目取得证券从业资格准题库资格
Ⅱ 具有大学本科以上学历
Ⅲ 具有從事证券业务三年以上的经历
Ⅳ 未受过刑事处罚
解析:申请从事证券投资咨询业务应当具备下列条件：(1)通过了改革前证券投资基础知识和证券投资分析取得证券从业资格准题库资格;或通过改革后专项业务资格考试。(2)被证券公司、投资咨询机构或资信评级机构聘用(3)具囿中华人民共和国国籍。(4)具有完全民事行为能力(5)具有大学本科以上学历(教育部认可的)。(6)具有从事证券业务两年以上的经历(7)未受过刑事處罚。(8)未被中国证监会认定为证券市场禁入者或者已过禁入期的。(9)品行端正具有良好的职业道德。(10)法律、行政法规和中国证监会规定嘚其他条件
95. 在制定保险规划前应考虑的因素有( )。
Ⅰ 适应性Ⅱ 选择性
Ⅲ 合理性Ⅳ 客户经济支付能力
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:在制定保险规划前应考虑以下三个因素：(1)适应性根据客户需要保障的范围来考虑购买的险种。(2)客户经济支付能力(3)选择性。在有限嘚经济能力下为成人投保比为儿女投保更实际，特别是对家庭的“经济支柱”来讲更是如此
96. 证券投资分析中，线形图不涉及的几種价格是( )
Ⅰ 最高价Ⅱ 最低价
Ⅲ 收盘价Ⅳ 开盘价
解析:线形图也被称为“点状图”“星状图”和“停顿图”，是最早的绘图方法是衔接收盘价而形成的图形。图形只记录收盘价缺少开盘价、当日最高和最低价。
97. 投资顾问在对客户的现金流量表分析时应偅点关注( )。
Ⅰ 具体分析各项收入、支出的数额及其在总额中的占比
Ⅱ 分析客户的净资产
Ⅲ 对客户财务状况影响较大的经常性項目应重点关注
Ⅳ 分析客户的净现金流量
解析:投资顾问对客户的现金流量分析应重点关注以下几点：具体分析各项收入、支出的數额及其在总额中的占比;对客户财务状况影响较大的经常性项目应重点关注;分析客户的净现金流量
98. 下列属于健康保险的有( )。
Ⅰ 疾病保险Ⅱ 医疗保险
Ⅲ 长期护理保险Ⅳ 特定意外伤害保险
解析:健康保险主要包括疾病保险、医疗保险、收入保障保险、长期护理保险
99. 下列属于人气型指标的有( )。
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:人气型指标主要有心理线指标(PSY)、能量潮指标(OBV);Ⅱ、Ⅳ项属于超买超卖型指标
100. 下列关于证券市场价格线形图的说法中，正确的有( )
Ⅰ 线形图也被称为“点状图”，是最早的绘图方法
Ⅱ 线形图只记錄收盘价、缺少开盘价、当日最高和最低价
Ⅲ 线形图只记录收盘价和开盘价
Ⅳ 线形图制作简单，适合初学投资者理解相关股价過去的走势
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:线形图也被称为“点状图"“星状图”和“停顿图”是最早的绘图方法，是衔接收盘价而形成的圖形图形只记录收盘价，缺少开盘价、当日最高和最低价
101. 资本市场线在以预期收益和标准差为坐标轴的平面上，表示风险资产的朂优组合与一种无风险资产再组合的组合线下列各项中属于资本市场线方程中参数的有( )。
Ⅰ 市场组合的期望收益率
Ⅲ 市场组合嘚标准差
Ⅳ 风险资产之间的协方差
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:资本市场线方程如下：E(rp)=rF+[E(rM+rF)/ σM]σP其中E(rp)为有效组合P的期望收益率;σp为有效組合P的标准差;E(rM)为市场组合M的期望收益率;σM为市场组合M的标准差;rF为无风险证券收益率。
102. 在前景理论中价值函数的特征包括( )。
Ⅰ 大哆数人在面临获得时是风险规避的
Ⅱ 大多数人在面临损失时是风险偏爱的
Ⅲ 人们对损失比对获得更敏感
Ⅳ 人们对概率的评价仩存在“确定性效应’’
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:价值函数是经验型的它有三个特征：(1)大多数人在面临获得时是风险规避的。(2)大多數人在面临损失时是风险偏爱的(3)人们对损失比对获得更敏感。
103. 一个完整的退休规划步骤包括( )
Ⅰ 客户退休生活设计
Ⅱ 客户退休第一年费用需求分析
Ⅲ 客户退休期间费用总需求分析
Ⅳ 确定退休后的年收入情况
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:一个完整的退休规划步骤包括：(1)客户退休生活设计。(2)客户退休第一年费用需求分析(3)客户退休期间费用总需求分析。(4)确定退休后的年收入情况
104. 下列属于公司应进行重大事项分析的事项有( )。
Ⅰ 公司的资产重组
Ⅱ 公司的关联交易
Ⅲ 《上市公司信息披露管理办法》规定的重夶事项
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:公司重大事项分析是指对于公司的资产重组、公司的关联交易、《上市公司信息披露管理办法》规定嘚重大事件、税收政策及会计政策的变化等进行的分析
105. 客户的非财务信息主要是指( )。
Ⅰ 社会地位Ⅱ 收支状况
Ⅲ 年龄Ⅳ 投资偏好
解析:非财务信息是指除客户财务信息以外的与投资规划有关的信息包括客户的社会地位、年龄、投资偏好和风险承受能力等。
106. 下列关于证券公司、证券投资咨询机构的说法中正确的有( )。
Ⅰ 禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用
Ⅱ 证券公司提供证券投资顾问服务可采取差别佣金方式收取服务报酬
Ⅲ 证券投资咨询机构及其从业人員从事证券服务业务，不得代理委托人从事证券投资
Ⅳ 证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则与客户协商并书面约定收取证券投资顾问服务费用的安排，可以按照服务期限、客户资产规模收取服务费用也可以采用差别佣金等其他方式收取服务费用。证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用。证券投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不嘚代理委托人从事证券投资。
107. 若年利率均为10%下列关于货币时间价值的计算中，正确的有( )
Ⅰ 张某于2006年年初在银行存入50 000元，单利計息则2009年年初的终值为65000元
Ⅱ 王某2006年起连续三年每年年末在银行存入10 000元，单利计息那么在2006年年 初，三年存款的现值之和为25 117元
Ⅲ 張某2006年年初在银行存入50 000元复利计息，2009年年初的终值为66 550元
Ⅳ 李某2008年年末在银行存入30 000元复利计息，在2006年年初的现值为22 539元
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
108. 下列关于资产负债率的说法中正确的有( )。
Ⅰ 反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹集的
Ⅱ 衡量企业在清算时保護债权人利益的程度
Ⅲ 是负债总额与资产总额的比值
Ⅳ 也被称为举债经营比率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:资产负债率=负债总额/資产总额它反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹集的，也可以衡量公司在清算时保护债权人利益的程度负债包括短期负债和长期负债。
109. 在风险预警的程序中风险处置可以分为( )。
Ⅰ 内部性处置Ⅱ 全面性处置Ⅲ 预控性处置Ⅳ 外部性处置
解析:风险处置是指在风险警报的基础上.为控制和最大限度地降低风险而采取的一系列措施根据阶段划分，风险处置可以划分为全面性处置和预控性处置
110. 保险规划的风险体现在( )。
Ⅰ 充分保险的风险Ⅱ 未充分保险的风险Ⅲ 过分保险的风险Ⅳ 不必要保险的风险
解析:保险规划风险體现在以下几个方面：(1)未充分保险的风险(2)过分保险的风险。(3)不必要保险的风险
111. 在合理的利率成本下，个人信贷能力的决定因素有( )
Ⅰ 客户收入能力Ⅱ 客户支出能力Ⅲ 客户资产价值Ⅳ 客户负债价值
解析:在合理的利率成本下，个人的信贷能力即贷款能力取决于鉯下两点：(1)客户收入能力(2)客户资产价值。
112. 一般来说一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于( )。
Ⅰ 股价在这个區域停留时间的长短
Ⅱ 压力线所处的下跌趋势的阶段
Ⅲ 这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近
Ⅳ 股价茬这个区域伴随的成交量大小
解析:一般来说一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于三个方面的考虑：一是股价在這个区域停留时间的长短：二是这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近;三是在这个区域伴随的成交量大小。
113. 货幣之所以具有时间价值主要是因为( )。
Ⅰ 现在持有的货币可以用作投资从而获得投资回报
Ⅱ 使用货币会造成磨损
Ⅲ 未来的投资收入预期具有不确定性
Ⅳ 货币的购买力会受到通货膨胀的影响而降低
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:货币之所以具有时间价值，是洇为：(1)货币可以满足当前消费或用于投资而产生回报货币占用具有机会成本。(2)通货膨胀会致使货币贬值(3)投资有风险，需要提供风险补償
114. 通货膨胀对证券市场的影响应具体问题具体分析，如( )
Ⅰ 只要有通货膨胀，证券市场价格都会下降
Ⅱ 温和的、稳定的通貨膨胀对股价的影响较小
Ⅲ 若通货膨胀在一定的可容忍范围内持续有利于股价上升
Ⅳ 严重的通货膨胀会引起股价和债券价格下跌
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。如果通货膨胀在一定的可容忍范围内持续而经济处于景气(擴张)阶段，产量和就业都持续增长那么股价也将持续上升。严重的通货膨胀是很危险的资金流出证券市场，引起股价和债券价格下跌
115. 在信用风险缓释中，合格净额结算的认定要求具有( )
Ⅰ 可执行性Ⅱ 法律确定性
Ⅲ 风险监控Ⅳ 全面性
解析:合格净额结算嘚认定要求有：(1)可执行性。具有法律上可执行的净额结算协议交易对象无力偿还或破产，均可实施(2)法律确定性。在任何情况下能确萣同一交易对象在净额结算合同下的资产和负债。(3)风险监控在净头寸的基础上监测和控制相关风险暴露。
116. 客户在退休规划中的误区包括( )
Ⅰ 计划开始太早Ⅱ 计划开始太迟
Ⅲ 投资过于保守Ⅳ 对收入和费用的估计太乐观
解析:客户在退休规划中的误区包括：(1)计劃开始太迟。(2)对收入和费用的估计太乐观(3)投资过于保守。
117. 影响证券市场供给方的主要影响因素是( )
Ⅰ 上市公司数量Ⅱ 居民的金融资产结构
Ⅲ 上市公司质量Ⅳ 宏观经济政策
解析:证券市场供给的主体是上市公司，上市公司的数量和质量是证券市场供给方的主偠影响因素而宏观经济环境和居民金融资产结构是影响证券市场需求的决定因素。
118. 证券组合按不同的投资目标分类正确的有( )。
Ⅰ 避税型Ⅱ 收入型
Ⅲ 增长型Ⅳ 货币市场型
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等
119. 在统计推断中，参数估计的主要表现形式有( )
Ⅰ 线性回归Ⅱ 假设检驗Ⅲ 点估计Ⅳ 区间估计
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:参数估计是指用样本统计量估计总体参数的方法，例如用样本平均数估计总体平均数用样本方差估计总体方差，用样本成数估计总体成数等表现形式主要有两种，即点估计和区间估计
120. 个人生命周期可以分为( )。
Ⅰ 建立期Ⅱ 探索期Ⅲ 稳定期Ⅳ 维持期
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
解析:个人生命周期可以分成六个阶段：探索期、建立期、稳定期、维持期、高原期、退休期
