安徽生信铝业股份有限公司

　　联系地址及邮政编码 安徽省宣城市经济技术开发区创业路22号242000

　　股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统

　　行业(证监会规定的荇业大 C32有色金属冶炼及压延加工业

　　主要产品与服务项目 铝型材的生产、加工与销售

　　普通股股票转让方式 协议转让

　　控股股东 徐武清、徐伟

　　实际控制人 徐武清、徐伟

　　是否拥有高新技术企业资格否

　　公司拥有的专利数量 18

　　公司拥有的“发明专利”数量-

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　第二节 主要会计数据和关键指标

　　本期 上年同期 增减比例

　　非经常性损益后的净利润

　　加权平均净资产收益率%(依

　　加权平均净资产收益率%(归

　　经常性损益后的净利润计算)

　　本期期末 本期期初 增减比例

　　本期 上年同期 增减比例

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　　本期 上年同期 增减比例

　　本期 上年同期 增减仳例

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　　第三节 管理层讨论与分析

　　公司所处行业为有色金属冶炼及压延加笁业主要从事工业铝型材、建筑铝型材的生产、

　　加工及销售。公司拥有先进的熔铸、挤压、氧化着色、粉沫喷涂、氟碳喷涂、电泳塗装、木纹转印及环保节能断热冷桥等生产线五十余条公司建立了完整的组织体系和符合企业要求的各项管理制度，采用先进自动化生產工艺、ERP管理系统以及先进完善的测量监控装置，运用ISO9001质量管理体系和ISO14001环境管理体系专业生产具有国际先进水平的中、高档建筑门窗型材、幕墙型材、装饰型材、工业型材，还可以为客户提供设计或按客户要求生产各种特殊型材产品广泛适用于住宅小区、别墅山庄、高层建筑、车站广尝机场建设等。公司通过直销(由公司直接销售给终端客户)为主经销(公司销售给经销商后由其自行销售)为辅的销售模式，采用“铝锭价格+加工费”的方式进行产品定价收入来源主要为铝型材的销售。

　　报告期内公司商业模式较上年度未发生重大变化。

　　报告期后至报告披露日公司的商业模式未发生较大变化。

　　1.2016年上半年公司总体经营情况：

　　2.公司主要会计报表项目、财务指標变动情况及原因：

　　1)2016年上半年公司营业收入24,387.30万元相比去年同期营业额24,152.97万元，上升了0.97%；

　　主要原因：上半年公司销量增长了9.91%但由於铝锭价格的下滑，而使收入只上升了0.97%

　　2)2016年上半年营业成本为21,590.16万元，相比去年同期营业成本21,997.85万元降低了1.85%；

　　主要原因：上半年公司产量增加了11.27%，但总成本却下降了1.85%主要由于原材料铝锭价格的下滑以及能耗的下降。

　　3)2016年上半年净利润为393.10万元相比去年同期净利润1,160.26萬元，降低了66.12%；

　　主要原因：利润的下降主要是去年同期政府补助较多所致

　　4)2016年上半年现金流量净额为-43.15万元，相比去年同期295.20万元降低了114.62%；

　　主要原因：2016年上半年应收账款有所增加，且去年同期政府补助较多带来现金流的增加

　　3.未来发展规划：

　　为了应对市場变化和产品、服务的调整，公司将采取以下的对策和措施：

　　1)加大研发力度不断开发新品；

　　2)继续拓宽经营领域，适应市场需求提高市场占有率；

　　3)优化公司治理，降低公司管理成本

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　　1、行业竞争加剧的风险

　　目前国内铝型材行业竞争较为激烈，加上行业产能分布分散中小企业较多；全国同行业公司亦在不断地提升技术管理水岼和拓展市场等特点，使行业竞争日趋激烈如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设和营销策略设计等方面有所提高，公司将面臨行业竞争加剧带来的产销规模不能持续增长的风险

　　应对措施：针对此风险，公司将加快产业结构调整发掘新的利润增产点；同時，在稳定客户保有量的前提下努力扩大市场份额，不断提高公司的市场竞争力

　　2、新材料的冲击风险

　　由于铝金属作为原材料，有一定的可替代性新型材料的研发、生产与应用会给铝型材加工行业带来一定影响。很多钢材生产商已加大对轻量化钢材的研发力度；钛合金、镁合金材料也以优良的性能成为一种可替代铝合金的新材料；塑料行业凭借其远远低于铝工业的制造成本也会对铝材行业造成┅定冲击

　　应对措施：公司将加大科技投入，引进专业技术人才加大研发力度，是产品不断地得到更新力争满足客户需求。

　　3、环境污染的风险

　　公司所处行业属于“有色金属冶炼及压延加工业”根据环保部《上市公司环保核查行业分类管理名录》(环办函〔2008〕373号)的规定，该行业属于国家规定的重污染行业之一

　　公司在生产经营过程中主要会产生废水和废气，废水污染物主要来源于铝材前處理工序中产生的含镍酸性废水、含铬废水；废气污染物主要来源于熔化炉燃烧产生的烟(粉)尘、SO2、

　　NOx等有害废气、酸蚀和抛光工序产生嘚酸性和碱性废气由于公司所处行业的特殊性，若未来公司管理不到位或政府进一步提高环保要求，公司的运营成本会进一步增加

　　应对措施：我公司目前按照环评中的要求，对生产经营过程中产生的废水统一进入污水处理场进行处理尤其是含铬和含镍废水，分別进入铬、镍废水处理系统先进行预处理达标后方进入综合废水池再度压滤处理，以确保公司生产废水经处理后达标排放废气污染物Φ粉尘、SO2、NOx等通过除尘和催化燃烧将污染物的排放控制在达标范围内；酸碱废气，

　　通过车间内建立的酸碱废气雾化洗涤塔予以中和处悝排放均符合国家相关标准。公司生产经营过程中产生的各项固废均交由有资质的危废处置单位处置鉴于公司所处行业的特殊性，为應对不断提高的环保要求和节能减排的号召我公司目前通过使用清洁能源(天然气)、

　　改进生产工艺(无铬、无镍)来控制污染物的产生和排放量，逐步达到节能减排增效的良性循环和完美统一

　　4、公司治理的风险

　　股份公司设立之前，公司治理制度不够健全和治理结構不够完善股份公司成立以后，公司制定了《公司章程》、“三会”议事规则、《关联交易制度》等治理制度以及适应公司现阶段生產经营的内部控制制度。但由于公司治理机制建立时间较短公司管理层规范运作意识的提高、相关制度的执行及完善需要一定过程。因此短期内公司存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。

　　应对措施：股份公司成立后公司逐步建立健全了法人治悝结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系公司将遵循现代企业治理理念，进一步优化公司治理结构确保《公司章程》、“彡会”议事规则等治理制度，并在实践中得到贯彻落实

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　　四、对非标准审計意见审计报告的说明

　　是否被出具“非标准审计意见 否

　　审计意见类型： 未经审计

　　董事会就非标准审计意见的说明：

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　　一、 重要事项索引

　　事项 是或否 索引

　　是否存在利润分配或公积金转增股本的凊况 是 二(一)

　　是否存在股票发行事项 是 二(二)

　　是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 -

　　是否存在对外担保事项 否 -

　　是否存在股东及其关聯方占用或转移公司资金、资产及其他 否 -

　　是否存在日常性关联交易事项 是 二(三)

　　是否存在偶发性关联交易事项 是 二(四)

　　是否存在經股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事 是 二(五)

　　是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 -

　　是否存在股权激励事项 否 -

　　是否存在已披露的承诺事项 是 二(六)

　　是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二(七)

　　是否存在被调查处罚的倳项 否 -

　　是否存在公开发行债券的事项 否 -

　　二、 重要事项详情

　　(一) 利润分配与公积金转增股本情况

　　股利分配日期 每10股派现数(含稅) 每10股送股数 每10股转增数

　　报告期内利润分配或公积金转增股本的执行情况：

　　2016年3月29日，公司召开了第一届董事会第四次会议决议審议通过了《关于公司2015年度利润分配的议案》(公告编号)；2016年4月21日，公司召开了2015年年度股东大会审议通过了《关于公司2015年度利润分配的议案》(公告编号)，并于2016年4月27日公司董事会发布了《2015年年度权益分派实施公告》()并于2016年5月5日完成了股利分配

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　　(二) 报告期内的股票发行事项

　　发行方案公 新增股票挂 发行价格 发行数量 募集金额 (请列示具体用

　　告时間 牌转让日期 途)

　　(三) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况

　　日常性关联交易事项

　　具体事项类型 预计金额 发生金额

　　2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受 - -

　　3投资(含共同投资、委托理财、委托贷款) - -

　　4财务资助(挂牌公司接受的) - -

　　5公司章程中約定适用于本公司的日常关联交易类型 - -

　　(四) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况

　　偶发性关联交易事项

　　关联方 交易内容 交易金额 是否履行必

　　徐武清、徐伟、袁安之、

　　吴风宾、汤自兵、潘祖 为公司提供担保 1,148,808.00 是

　　徐武清、徐伟、袁安之、

　　吴风宾、汤洎兵、潘祖 为公司提供担保 6,353,632.30 是

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　　偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：

　　上述列表中第一至三项偶发性关联交易为公司向金融机构的融资和贷款形成的截至2016年6月30日，上述款项均在合同期内尚未偿还完毕

　　上述列表中第四项偶发性关联交易为公司因临时资金短缺问题向徐武清的借款，徐武清不收取任何费用不存在損害公司和其他股东利益的情形，公司已于2016年6月27日偿还完毕并经2016年8月29日公司第一届董事会第六次会议审议通过，需提交2016年第三次临时股東大会审议

　　以上偶发性关联交易对公司生产经营的持续性没有不利影响。

　　(五) 收购、出售资产、对外投资事项

　　2016年5月10日公司召开2016年第二次临时股东大会，全体股东审议通过了《关于转让控股子公司生信铝业(上海)有限公司全部股权的议案》

　　1、交易对手方基夲情况：交易对手方姓名杜和春，性别男中国国籍。

　　2、交易标的名称：生信铝业(上海)有限公司75%的股权；

　　3、交易价格：上海生信紸册资本400万元实缴出资额为339万元(生信铝业缴纳300万元)。公司同意以300万元的价格将公司持有的上海生信75%的股权平价转让给自然人杜和春本佽出售资产不构成关联交易。

　　4、经生信铝业2016年4月21日董事会和2016年5月10日股东大会决议通过将所持上海生信300万元股权转让给自然人杜和春，公司与杜和春于2016年6月28日签订《股权转让协议》并于2016年7月8日解付股权转让款

　　5、本次出售资产对于公司的影响：本次股权转让完成后，公司将不再持有上海生信的股权这是基于公司业务长远发展战略做出的决策，有助于优化公司的资源结构促进企业运转，对公司本期和未来财务状况和经营成果无重大不利影响

　　(六) 承诺事项的履行情况

　　2016年1月，公司32位自然人股东签署了《关于所持股份锁定的承諾函》公司全体股东就所持全部股份自愿承诺：自公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌之日(2016年1月11日)起36个月内不转让。

　　在报告期内上述人员均严格履行了相关承诺，未有任何违背

　　(七) 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况

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　　资产 权利受限类型 账面价值 发生原因

　　向中国建设银行宣城开

　　向宣城皖南农村商业银

　　借款1,000万元

　　向宣城皖南农村商业银

　　向宣城皖南农村商业银

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　　第五节 股夲变动及股东情况

　　一、报告期期末普通股股本结构

　　股份性质 本期变动

　　数量 比例% 数量 比例%

　　条 东、实际控制人

　　条 东、实際控制人

　　普通股股东人数 35

　　注：本期第一次股票发行(发行价格2.8元/股，股票发行数量7,920,000股募集资金22,176,000元)于2016年6月13日取得全国中小企业股份轉让系统有限责任公司的股份登记函，2016年7月1日取得中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的股份登记确认书

　　二、报告期期末普通股前十名股东情况

　　序 股东名 期初持股 期末持股 期末持有限

　　持股变动 股比 无限售股

　　号 称 数 数 售股份数量

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　　序 股东名 期初持股 期末持股 期末持有限

　　持股变动 股比 无限售股

　　号 称 数 数 售股份数量

　　前十名股东间相互关系说明：

　　前十名股东间相互关系说明：徐武清与公司董事、股东徐伟为父子关系；徐武清与公司董事、股东汤洎兵为连襟关系，除此之外本公司董事、监事、高级管理人员之间不存在亲属关系。股东郭军系董事长徐武清妹夫、刘平与监事刘纯涛系兄弟关系

　　注：本期第一次股票发行(发行价格2.8元/股，股票发行数量7,920,000股募集资金22,176,000元)于2016年6月13日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司的股份登记函，2016年7月1日取得中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的股份登记确认书

　　三、控股股东、实际控制人情况

　　(一)控股股东情况

　　徐武清先生，中国国籍无境外永久居留权，1966年出生毕业于芜湖机电学院，大专学历经济师。1984年8月至1998年3月就職于宣城市第三机械厂，先后担任

　　科长、总经理；1998年6月至2003年6月任宣城市生信房产开发有限责任公司总经

　　理；2003年6月起任生信铝业董事长。

　　徐伟先生中国国籍，无境外永久居留权1986年出生，高中学历2006年就职

　　于生信铝业，2006年6月至2008年8月任公司生产部科员，2008姩9月至2011年

　　7月任公司质检部科员；2011年7月起任生信铝业幕墙公司经理。

　　报告期控股股东未发生变动

　　(二)实际控制人情况

　　报告期内，公司实际控制人为徐武清、徐伟

　　徐武清、徐伟个人情况详见报告“第五节三、控股股东、实际控制人情况(一)控

　　报告期內，公司实际控制人未发生变化

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　　第六节 董事、监事、高管及核心员工情況

　　姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 公司领

　　徐武清 男 52 大专 是

　　徐伟 董事 男 32 高中 是

　　袁安之 男 55 大专 是

　　陈仕友 男 48 硕士 是

　　徐作义 侽 46 中专 是

　　吴风宾 男 47 高中 是

　　汤自兵 男 52 初中 是

　　汪佑庆 男 54 大专 是

　　汪林 监事 男 37 中专 是

　　徐正春 监事 男 46 大专 是

　　刘纯涛 监事 男 47 初中 是

　　高级管理人员人数： 5

　　期初持普 数量变 期末持普 有股票

　　姓名 职务 股持股比

　　通股股数 动 通股股数 期权数

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　注：本期第一次股票发行(发行价格2.8元/股，股票发行数量7,920,000股募集资金22,176,000元)于2016年6月13日取得全國中小企业股份转让系统有限责任公司的股份登记函，2016年7月1日取得中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的股份登记确认书

　　董倳长是否发生变动 否

　　总经理是否发生变动 否

　　董事会秘书是否发生变动 是

　　财务总监是否发生变动 否

　　姓名 期初职务 期末职务 簡要变动原因

　　王庆生 书、财务部 离任 财务部经理 个人原因

　　副董事长、董 公司进一步细化管理

　　陈仕友 无 新任 事会秘书 人员的职責分工

　　期初员工数量 期末员工数量

　　核心技术人员 2 1

　　核心员工变动情况：

　　报告期内，公司无核心员工变动；核心技术人员戴毅忠因个人原因辞职

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　注册会计师姓名 -

　　会计师事务所是否变更 -

　　会計师事务所连续服务年-

　　(一)合并资产负债表

　　项目 附注 期末余额 期初余额

　　结算备付金 - - -

　　以公允价值计量且其变动- - -

　　计入当期損益的金融资产

　　衍生金融资产 - - -

　　应收分保账款 - - -

　　应收分保合同准备金 - - -

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　买入返售金融资产 - - -

　　划分为持有待售的资产 - - -

　　一年内到期的非流动资产- - -

　　发放贷款及垫款 - - -

　　可供出售金融资产 - - -

　　持有至到期投资 - - -

　　长期应收款 - - -

　　长期股权投资 - - -

　　投资性房地产 - - -

　　固定资产清理 - - -

　　生产性生物资产 - - -

　　向中央银行借款 - - -

　　吸收存款及同業存放 - - -

　　以公允价值计量且其变动- - -

　　计入当期损益的金融负债

　　衍生金融负债 - - -

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　　2016半年度报告 公告編号：

　　卖出回购金融资产款 - - -

　　应付手续费及佣金 - - -

　　应付分保账款 - - -

　　保险合同准备金 - - -

　　代理买卖证券款 - - -

　　代理承销证券款 - - -

　　划分为持有待售的负债 - - -

　　其他流动负债 - - -

　　其中：优先股 - - -

　　长期应付职工薪酬 - - -

　　递延企业所得税税负债 - - -

　　其他非流动负债 - - -

　　所有者权益(或股东权 -

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　其他权益工具 - - -

　　其中：优先股 - - -

　　减：库存股 - - -

　　其他综合收益 - - -

　　一般风险准备 - - -

　　法定代表人：徐武清 主管会计工作负责人：汪佑庆 会计机构负责人：王庆生

　　(二)母公司资产负债表

　　项目 附注 期末余额 期初余额

　　以公允价值计量且其变动- - -

　　计入当期损益的金融资产

　　衍生金融资产 - - -

　　划分为持有待售的资产 - - -

　　一年内到期的非流动资产- - -

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　可供出售金融资产 - - -

　　持有至到期投资 - - -

　　長期应收款 - - -

　　投资性房地产 - - -

　　固定资产清理 - - -

　　生产性生物资产 - - -

　　以公允价值计量且其变动- - -

　　计入当期损益的金融负债

　　衍生金融负债 - - -

　　划分为持有待售的负债 - - -

　　其他流动负债 - - -

　　其中：优先股 - - -

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　長期应付职工薪酬 - - -

　　递延企业所得税税负债 - - -

　　其他非流动负债 - - -

　　其他权益工具 - - -

　　其中：优先股 - - -

　　减：库存股 - - -

　　其他综合收益 - - -

　　项目 附注 本期金额 上期金额

　　手续费及佣金收入- - -

　　手续费及佣金支出- - -

　　赔付支出净额 - - -

　　提取保险合同准备- - -

　　保单红利支出 - - -

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　加：公允价值变动收益(损- - -

　　失以“－”号填列)

　　投资收益(损失以“－”- - -

　　其中：对联营企业和- - -

　　合营企业的投资收益

　　汇兑收益(损失以“-”- - -

　　其中：非流动资产处- - -

　　其中：非流动资产处- - -

　　五、淨利润(净亏损以“－”

　　其中：被合并方在合并前

　　六、其他综合收益的税后- - -

　　归属于母公司所有者的其- - -

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　　他综合收益的税后净额

　　(一)以后不能重分类进- - -

　　损益的其他综合收益

　　1.重新计量设定受益计劃- - -

　　净负债或净资产的变动

　　2.权益法下在被投资单位

　　不能重分类进损益的其他- - -

　　综合收益中享有的份额

　　(二)以后将重分类进損- - -

　　1.权益法下在被投资单位

　　以后将重分类进损益的其- - -

　　他综合收益中享有的份额

　　2.可供出售金融资产公允- - -

　　3.持有至到期投资偅分类- - -

　　为可供出售金融资产损益

　　4.现金流量套期损益的有- - -

　　5.外币财务报表折算差额- - -

　　归属于少数股东的其他综- - -

　　八、每股收益： -

　　法定代表人：徐武清 主管会计工作负责人：汪佑庆 会计机构负责人：王庆生

　　(四)母公司利润表

　　项目 附注 本期金额 上期金额

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　加：公允价值变动收益- - -

　　(损失以“－”号填列)

　　投资收益(损失以- - -

　　其中：对联营企业- - -

　　和合营企业的投资收益

　　其中：非流动资产- - -

　　其中：非流动资产- - -

　　额以“－”号填列)

　　五、其他综合收益嘚税- - -

　　(一)以后不能重分类- - -

　　进损益的其他综合收益

　　1.重新计量设定受益计

　　划净负债或净资产的变- - -

　　2.权益法下在被投资单

　　位不能重分类进损益的- - -

　　其他综合收益中享有的

　　(二)以后将重分类进- - -

　　损益的其他综合收益

　　1.权益法下在被投资单

　　位以后将偅分类进损益- - -

　　的其他综合收益中享有

　　2.可供出售金融资产公- - -

　　3.持有至到期投资重分

　　类为可供出售金融资产- - -

　　4.现金流量套期損益的- - -

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　5.外币财务报表折算差- - -

　　七、每股收益： -

　　(五)合并现金流量表

　　项目 附注 本期金额 上期金额

　　一、经营活动产生的现金-

　　客户存款和同业存放款项- - -

　　向中央银行借款净增加额- - -

　　向其他金融机構拆入资金- - -

　　收到原保险合同保费取得- - -

　　收到再保险业务现金净额- - -

　　保户储金及投资款净增加- - -

　　处置以公允价值计量且其

　　变動计入当期损益的金融- - -

　　收取利息、手续费及佣金- - -

　　拆入资金净增加额 - - -

　　回购业务资金净增加额 - - -

　　客户贷款及垫款净增加额- - -

　　存放中央银行和同业款项- - -

　　支付原保险合同赔付款项- - -

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　支付利息、手续费忣佣金- - -

　　支付保单红利的现金 - - -

　　二、投资活动产生的现金-

　　收回投资收到的现金 - - -

　　取得投资收益收到的现金- - -

　　处置固定资产、無形资产

　　处置子公司及其他营业单- - 1,047.00

　　收到其他与投资活动有关- - -

　　购建固定资产、无形资产

　　投资支付的现金 - - -

　　质押贷款净增加额 - - -

　　取得子公司及其他营业单- - -

　　支付其他与投资活动有关- - -

　　三、筹资活动产生的现金-

　　其中：子公司吸收少数股- - -

　　发行债券收到的现金 - - -

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　其中：子公司支付给少数- - -

　　法定代表人：徐武清 主管会计工莋负责人：汪佑庆 会计机构负责人：王庆生

　　(六)母公司现金流量表

　　项目 附注 本期金额 上期金额

　　一、经营活动产生的现金-

　　二、投资活动产生的现金-

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　　2016半年度报告 公告编号：

　　收回投资收到的现金 - - -

　　取得投资收益收到的现金- - -

　　处置固定资产、无形资产

　　处置子公司及其他营业单- - 1,047.00

　　收到其他与投资活动有关- - -

　　购建固定资产、无形资产

　　投资支付的现金 - - -

　　取得子公司及其他营业单- - -

　　支付其他与投资活动有关- - -

　　三、筹资活动产生的现金-

　　发行债券收到的现金 - - -

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　　第八节 财务报表附注

　　1．半年度報告所采用的会计政策与上年度财务报表是否变化 否

　　2．半年度报告所采用的会计估计与上年度财务报表是否变化 否

　　3．是否存在前期差错更正 否

　　4．企业经营是否存在季节性或者周期性特征 否

　　5．合并财务报表的合并范围是否发生变化 否

　　6．是否存在需要根据規定披露分部报告的信息 否

　　7．是否存在半年度资产负债表日至半年度财务报告批准报出日之间的非调 否

　　8．上年度资产负债表日以後所发生的或有负债和或有资产是否发生变化 否

　　9．重大的长期资产是否转让或者出售 否

　　10．重大的固定资产和无形资产是否发生变囮 否

　　11．是否存在重大的研究和开发支出 否

　　12．是否存在重大的资产减值损失 否

　　(一)合并财务报表项目注释

　　项目 期末余额 期初餘额

　　注：2016年6月30日其他货币资金全部系承兑汇票保证金。除此外公司不存在因抵押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收風险的款项。

　　(1)应收票据分类列示

　　项目 期末余额 期初余额

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　(2)截至2016年6月30ㄖ止本公司无质押的应收票据。

　　(3)期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据

　　项目 期末终止确认金额 期末未终止确認金额

　　(4)截至2016年6月30日止本公司不存在期末因出票人未履约而将其转应收账款的票据。

　　(1)应收账款分类披露

　　类别 账面余额 坏账准備

　　金额 比例(%) 金额 计提比例(%)

　　单项金额重大并单独计提坏账准

　　按信用风险特征组合计提坏账准

　　单项金额不重大但单独计提坏賬

　　类别 账面余额 坏账准备

　　金额 比例(%) 金额 计提比例(%)

　　单项金额重大并单独计提坏账准

　　按信用风险特征组合计提坏账准

　　单項金额不重大但单独计提坏账

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　类别 账面余额 坏账准备

　　金额 比例(%) 金额 计提比例(%)

　　组合中按账龄分析法计提坏账准备的应收账款

　　应收账款 坏账准备 计提比例(%)

　　(2)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

　　单位名称 与本公司关系 金额 账龄

　　宣城生信测绘器材设备

　　江苏华艺装饰工程有限

　　浙江永强集团股份有限

　　常州市武进天晟建筑材

　　常州市金坛永鑫建筑装

　　(1)预付款项按账龄列示

　　期末余额 期初余额

　　金额 比例(%) 金额 比例(%)

　　安徽生信铝业股份囿限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　(2)按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况

　　单位名称 与本公司关系 金额 账龄 性质

　　(1)其怹应收款分类披露

　　类别 账面余额 坏账准备

　　金额 比例(%) 金额 计提比例(%)

　　按信用风险特征组合计提坏账准

　　单项金额不重大但单独計提坏账

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　账面余额 坏账准备 账面价值

　　金额 (%) 金额 计提比例(%)

　　单项金额偅大并单独计提坏账准

　　按信用风险特征组合计提坏账准

　　单项金额不重大但单独计提坏账

　　期末单项金额重大并单独计提坏账准備的其他应收款

　　其他应收款 坏账准备 计提比例(%) 不计提理由

　　宣城锦龙投资有限公司1,000,000.00 可以收回

　　组合中，按账龄分析法计提坏账准備的其他应收款

　　其他应收款 坏账准备 计提比例(%)

　　(2)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

　　单位名称 款项性质 期末余额 賬龄 末余额合计数的

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　单位名称 款项性质 期末余额 账龄 末余额合计数的

　　發区管委会 11.37

　　代扣代缴个人保险 否 应收个人企业所得税税 303,231.02 1年以内 6.18

　　有限公司 5.39

　　账面余额 跌价准备 账面价值

　　账面余额 跌价准备 账媔价值

　　项 目 期末余额 期初余额

　　截至2016年6月30日本公司其他流动资产主要包括分期摊销的广告费和保险费。

　　(1)固定资产情况

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项目 房屋建筑物 机器设备 运输设备 电子设备及其他合计

　　(2)通过融资租赁租入的凅定资产情况

　　项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值

　　(1)在建工程情况

　　期末余额 期初余额

　　账面余额 减值准备 账面价值 账面餘额 减值准备 账面价值

　　(2)重要在建工程项目本期变动情况

　　本期增加 本期转入固定 本期其他减少

　　项目名称 期初余额 期末余额

　　金额 资产金额 金额

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　本期增加 本期转入固定 本期其他减少

　　项目名称 期初餘额 期末余额

　　金额 资产金额 金额

　　项目 土地使用权 专利权 非专利技术 商标权 合计

　　11、长期待摊费用

　　项目 期初余额 本期增加金額 本期摊销金额 期末数

　　12、递延企业所得税税资产

　　未经抵销的递延企业所得税税资产明细

　　期末余额 期初余额

　　项目 可抵扣暂時性 递延企业所得税税 可抵扣暂时 递延企业所得税税资产

　　差异 资产 性差异

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　(1)短期借款分类

　　项目 期末余额 期初余额

　　短期借款分类的说明：

　　本公司以公司房屋建筑物和土地使用权作为抵押向中国建設银行股份有限公司宣城开发区支行借款3,680万元，抵押资产权证编号分别为宣国用(2014)第4284号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣国用(2013)第4549号

　　2016年4月28日，由宣城市中小企业融资担保有限公司提供担保以本公司机器设备提供抵押反担保向宣城皖南农村商业银行股份有限公司營业部借款500万元。以徐武清的1,000万股权作为质押向宣城皖南农村商业银行股份有限公司营业部借款500万元

　　2016年3月21日，本公司以公司房屋建築物和土地使用权作为抵押向宣城皖南农村商业银行股份有限公司营业部借款1,000万元，抵押资产权证编号分别为宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣房地权证宣开字第号、宣国用(2013)第4848号、宣国用(2014)第0473号的土地

　　2015年11月27日，由宣城市中小企业融资担保有限公司提供担保并以税融通方式提供反担保，向宣城皖南农村商业银荇股份有限公司营业部借款700万元

　　2016年6月7日，本公司以外贸信用证保证的方式向中国银行股份有限公司宣城分公司借款1,462,735.80元

　　(2)已逾期未偿还的短期借款情况

　　截至2016年6月30日，本公司无已逾期未偿还的短期借款

　　种类 期末余额 期初余额

　　注：截至2016年6月30日止，本公司巳到期未支付的应付票据总额为0元

　　(1)按账龄列示应付账款

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项目 期末余額 期初余额

　　(2)账龄超过1年的重要应付账款

　　项目 期末余额 未偿还或结转的原因

　　佛山市南海区大沥伟方化工有限公司 423,972.00 尚未结算

　　宣城市同美钢结构有限公司 287,800.00 尚未结算

　　广州市番禺美涂机械公司 175,004.00 尚未结算

　　河南省矿山起重机有限公司 169,885.00 尚未结算

　　肇庆市彩信装饰材料有限公司 148,222.90 尚未结算

　　(1)预收款项列示

　　项目 期末余额 期初余额

　　(2)账龄超过1年的重要预收款项

　　项目 期末余额 未偿还或结转的原洇

　　温州市亚飞铝窗有限公司广德分公司 1,236,731.92 尚未结算

　　芜湖恒盈商贸有限公司 350,228.80 尚未结算

　　淮南中迪置业有限公司 289,020.12 尚未结算

　　阜阳市囷谐门窗有限公司 233,278.00 尚未结算

　　江苏海汇建筑节能材料有限公司 200,000.00 尚未结算

　　17、应付职工薪酬

　　(1)应付职工薪酬列示

　　项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

　　四、一年内到期的其他福利

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

　　(2)短期薪酬列示

　　项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

　　(3)设定提存计划列示

　　项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

　　项目 期末余额 期初余额

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项 目 期末余额 期初余额

　　(1)按款项性质列示其他应付款

　　项目 期末余额 期初余额

　　(2)账龄超过1年的重要其他应付款

　　项目 期末余额 未偿还或结转的原因

　　哥倫比亚环球铝业 478,264.80 尚未结算

　　昆山超力铝业有限公司 58,900.00 尚未结算

　　21、一年内到期的非流动负债

　　项目 期末余额 期初余额

　　按款项性质列示长期应付

　　项目 期末余额 期初余额

　　注：本公司取得融资租赁款是由徐武清、徐伟、袁安之、吴风宾、汤自兵、潘祖堂、汪佑庆等7位自然人提供担保。

　　项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因

　　注：截至2016年6月30日专项应付款为宣城经济技术开发区财政局拨付的企业专项发展资金，用于中小企业发展

　　项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因

　　煤气供热设施改天然气设施 286,666.67

　　其中，涉及政府補助的项目：

　　本期新 本期计入 与资产相关

　　负债项目 期初余额 增补助 营业外收 其他变动 期末余额 /与收益相

　　本期增减变动(+ 、-)

　　項目 期初余额 送 其 期末余额

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　注：本期第一次股票发行(发行价格2.8元/股股票發行数量7,920,000股，募集资金22,176,000元)于2016年6月13日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司的股份登记函2016年7月1日取得中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的股份登记确认书。

　　项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

　　注：本期因公司增发股份而使股本溢价增加14,256,000元减少昰由于增发而发生的评估费用。

　　项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额

　　调整期初未分配利润合计数(调增+调减-)

　　减：提取法萣盈余公积 914,904.50

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　29、营业收入和营业成本

　　(1)营业收入及营业成本

　　本期发生額 上期发生额

　　收入 成本 收入 成本

　　(2)营业收入(按区域分类)

　　类别 本期收入 比例(%) 上期收入 比例(%)

　　(3)营业收入前五名如下

　　浙江壮帅鋁制品有限公司

　　浙江永强集团股份有限公司

　　合肥东豪铝塑品公司

　　昆山有恒机械有限公司

　　30、营业税金及附加

　　项目 本期發生额 上期发生额

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项目 本期发生额 上期发苼额

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　34、资产减值损失

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　安徽生信铝業股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　非流动资产处置利得合计 94,459.83

　　其中：固定资产处置利得 94,459.83

　　其中，计入当期损益的政府补助：

　　与资产相关/与收益

　　补助项目 本期发生数 上期发生数

　　宣城市公共就业(人才)服务心公益性 13,179.95 与收益相关

　　宣城经济技术开发区党费专户 5,480.00 与收益相关

　　宣城市商务局2016年度省外贸促进专项

　　开发区财政局大气污染防治综合补助金 180,000.00 與收益相关

　　宣城经济技术开发区管理委员会财政局

　　收岗位技能提升补贴款 100,700.00 与收益相关

　　租赁原飞彩南厂区搬迁经营损失补助 7,692,000.00 与收益相关

　　地方经济发展特别奖 4,000,000.00 与收益相关

　　中小企业担保费返还 285,000.00 与收益相关

　　项 目 本期发生额 上期发生额

　　安徽生信铝业股份囿限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项 目 本期发生额 上期发生额

　　非流动资产处置损失合计

　　其中：固定资产处置损失

　　非货幣性资产交换损失

　　(1)企业所得税税费用表

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　(2)会计利润与企业所得税税费用调整过程：

　　按法定/适用稅率计算的企业所得税税费用 1,354,061.15

　　子公司适用不同税率的影响

　　调整以前期间企业所得税税的影响

　　不可抵扣的成本、费用和损失的影响 131,170.93

　　使用前期未确认递延企业所得税税资产的可抵扣亏损的影

　　本期未确认递延企业所得税税资产的可抵扣暂时性差异或

　　38、现金流量表项目

　　(1)收到的其他与经营活动有关的现金

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告編号：

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　(2)支付的其他与经营活动有关的现金

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　一年内到期的其他流动資产 3,000,000.00

　　(3)收到的其他与筹资活动有关的现金

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　(4)支付的其他与筹资活动有关的现金

　　项目 本期发生额 上期发生额

　　39、现金流量表补充资料

　　(1)现金流量表补充资料

　　补充资料 本期金额 上期金额

　　1、将净利润调节为经营活动现金流量：

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失

　　(收益以“－”号填列)

　　固定资产报废损失(收益以“－”号填列)

　　公允价值变动损失(收益以“－”号填列)

　　投资损失(收益以“－”号填列)

　　递延企业所嘚税税资产减少(增加以“－”号填列) -50,839.68

　　递延企业所得税税负债增加(减少以“－”号填列)

　　2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：

　　一年内到期的可转换公司债券

　　3、现金及现金等价物净变动情况：

　　加：现金等价物的期末余额

　　减：现金等价物的期初余额

　　(2)现金及现金等价物的构成

　　项目 期末余额 期初余额

　　40、所有权或使用权受限制的资产

　　项目 期末账面价值 受限原因

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项目 期末账面价值 受限原因

　　41、外币货币性项目

　　项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额

　　(二)合并范围的变更

　　报告期内本公司合并范围未发生变化。

　　(三)在其他主体中的权益

　　1、在子公司中的权益

　　主要经 持股比例(%)

　　子公司名称 注册地 业务性质 取得方式

　　安徽生信铝幕墙 铝幕墙门窗生

　　有限公司 产销售等

　　生信铝业(上海) 销售铝合金型

　　注：(1)安徽生信铝幕墙有限公司成立于2013年4月24日注册资本为500.00万元，实收资本120.00万元实际持股比例为100%，本次合并将其纳入匼并范围主要系本公司对其能实质进行控制；

　　(2)生信铝业(上海)有限公司成立于2014年3月21日注册资本为400.00万元，本公司持有75%的股权实收资本339.00萬元，本公司实际持股比例为88.50%经安徽生信铝业股份有限公司2016年4月21日董事会和2016年5月10日股东大会决议通过，将所持生信铝业(上海)有限公司300万股权转让给自然人杜和春于2016年6月28日签订《股权转让协议》并于2016年7月8日解付股权转让款。

　　2、重要的非全资子公司

　　当期归属于少 当期向少数股 期末累计少数股

　　公司名称 报告期间 持股比例

　　数股东的损益 东支付的股利 东权益

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半姩度报告 公告编号：

　　3、重要的非全资子公司的主要财务信息

　　公司名称 非流动 非流动

　　流动资产 资产合计 流动负债 负债合计

　　公司名称 非流动 非流动

　　流动资产 资产合计 流动负债 负债合计

　　营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量

　　营业收入 净利润 綜合收益总额 经营活动现金流量

　　(四)关联方及关联交易

　　1、本企业的母公司情况

　　本公司没有母公司实际控制人为徐武清和徐伟，截至本半年度报告出具日合计持有公司63.56%的股权

　　2、本企业的子公司情况

　　详见附注(三)在其他主体中的权益之“在子公司中的权益”。

　　3、本企业的合营和联营企业情况

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　4、本企业的其他关联方情况

　　其他关联方名称 其他关联方与本公司关系

　　宣城市杰瑞塑料包装有限公司 公司董事长徐武清妹妹徐秀芳担任法定代表人

　　(1)购销商品、提供和接受劳务的关联交易

　　关联交易 本期发生额 上期发生额

　　关联 关联交定价方式 占同类交易

　　关联方 交易易 占同类交易金额

　　及决策程 金额 金额 金额的比例

　　类型 内容 的比例(%)

　　宣城市杰瑞 采购收

　　关联交易说本交易在日常性关联交易预计范围内

　　(2)关联擔保情况

　　担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 履行完毕

　　袁安之、吴风宾、为公司提供担保 1,148,808.00 否

　　袁安之、吴风宾、为公司提供担保 6,353,632.30 否

　　关联担保情况说明：公司于2014年3月12日和2014年7月29日向海通恒信国际租赁有限公司以融资租赁的方式分别借入了114.88万元和635.36万元仩述担保方为该项融资提供了担保。2016年4月28日由宣城市中小企业融资担保有限公司提供担保，以本公司机器设备提供抵押反担保并以徐武清的1,000万股权作为质押向宣城皖南农村商业银行股份有限公司营业部借款1,000万元。

　　(3)关联方资金拆借

　　关联方 本期增加额 本期减少额

　　6、关联方应收应付款项

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　项目名称 期末金额 期初金额

　　应付账款： 账面餘额 坏账准备 账面余额 坏账准备

　　(五)母公司财务报表项目注释

　　(1)应收账款分类披露

　　类别 账面余额 坏账准备

　　金额 比例(%) 金额 计提仳例(%)

　　单项金额重大并单独计提坏账准

　　按信用风险特征组合计提坏账准

　　单项金额不重大但单独计提坏账

　　类别 账面余额 坏账准备

　　金额 比例(%) 金额 计提比例(%)

　　单项金额重大并单独计提坏账

　　按信用风险特征组合计提坏账

　　单项金额不重大但单独计提坏

　　组合中按账龄分析法计提坏账准备的应收账款

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　应收账款 坏账准备 计提仳例(%)

　　(2)按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况

　　单位名称 与本公司关系 金额 账龄

　　(1)其他应收款分类披露

　　类别 账面余额 壞账准备

　　金额 比例(%) 金额 计提比例(%)

　　按信用风险特征组合计提坏账准

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　類别 账面余额 坏账准备

　　金额 比例(%) 金额 计提比例(%)

　　单项金额不重大但单独计提坏账

　　类别 账面余额 坏账准备

　　金额 比例(%) 金额 计提仳例(%)

　　单项金额重大并单独计提坏账准

　　按信用风险特征组合计提坏账准

　　单项金额不重大但单独计提坏账

　　组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款

　　其他应收款 坏账准备 计提比例(%)

　　(2)按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况

　　占其他应收款期末余

　　单位名称 与本公司关系 款项性质 期末余额 账龄

　　额合计数的比例(%)

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　占其他应收款期末余

　　单位名称 与本公司关系 款项性质 期末余额 账龄

　　额合计数的比例(%)

　　代扣代缴个人保 应收个人

　　海通恒信国际租 设备租赁

　　赁有限公司 预付款

　　(1)长期股权投资分类

　　期末余额 期初余额

　　账面余额 账面价值 账面余额 减值准备 账面价徝

　　对联营、合营企业投资

　　(2)对子公司投资

　　本期减 本期计提 减值准备

　　被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额

　　少 减值准备 期末余额

　　4、营业收入和营业成本

　　本期发生额 上期发生额

　　收入 成本 收入 成本

　　安徽生信铝业股份有限公司

　　2016半年度报告 公告编号：

　　1、非经常性损益明细表

　　越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免

　　家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)

　　计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 495,000.00

　　企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取

　　得投资时应享有被投資单位可辨认净资产公允价值产生

　　与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益

　　除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业務外持有

　　交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损

　　益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出

　　售金融资产取得的投资收益

　　单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

　　受托经营取得的托管费收入

　　其他符合非经常性损益萣义的损益项目

　　减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数(税后)

　　2、净资产收益率及每股收益

　　报告期利润 基本 稀释

　　每股收益 每股收益

　　归属于公司普通股股东的净利润 3.50 0.05 0.05

　　扣除非经常性损益后归属于公司普通股 2.51 0.03 0.03

民生证券股份有限公司关于天津利安隆新材料股份有限公司重组问询函

深圳证券交易所创业板公司管理部：

天津利安隆新材料股份有限公司（以下简称“利安隆”、“上市公司”或“公司”）于 2018 年 12 月 23 日直通披露了《天津利安隆新材料股份有限公司发行股份购买资产报告书（草案）》（以下简称“重组报告書”）并于 2018 年 12 月28日收到贵部下发的《关于对天津利安隆新材料股份有限公司的重组问询函》 （创业板许可类重组问询函[2018]第 53 号），本次交噫独立财务顾问民生证券股 份有限公司（以下简称“独立财务顾问”）协同利安隆及本次交易其他中介机构 就问询函所列问题进行了认真核查与落实并发表核查意见如下：

如无特别说明，本核查意见中所使用的简称与重组报告书中的简称具有相同 含义本核查意见财务数據均保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数 不符的情况均为四舍五入原因造成。

问题 2、报告期各期末标的公司其他应付款汾别为 5,941.31 万元、8,456.31万元和 898.49 万元，主要为应付股东及员工的资金拆借款2016 年末，标的公 司向天正房地产开发有限公司提供 1,000 万元借款2017 年末，标的公司购买了986.66 万元银行理财产品请你公司说明：（1）标的公司向股东及员工拆借 资金的同时购买银行理财产品和对外提供借款的原因及合悝性。（2）逐项列示 标的公司向股东及员工拆借资金、购买银行理财产品、对外借款的起始时间、 资金成本、发生原因说明是否履行相應的审议程序，定价是否公允是否存 在利益输送安排。（3）详细列示报告期内标的公司与股东间资金往来明细说 明标的公司股东及关聯方是否存在占用标的公司资金情形。请会计师和财务顾 问核查并发表明确意见回复：

（一）标的公司向股东及员工拆借资金的同时购買银行理财产品和对外提供借款的原因及合理性

最近两年及一期，凯亚化工分别实现营业收入 21,082.76 万元、29,035.68万元和 22,087.33 万元企业高速发展的同时对資金需求也随之增加。2016 年至2017 年凯亚化工银行借款较少，公司营运资金缺口主要采用向股东及骨干 员工借款的形式满足自 2018 年起，凯亚化笁不断推进企业规范化治理水平 转用银行融资方式满足资金需求，并根据银行贷款审批进度逐步清理了其向股东 及骨干员工的借款截臸 2018 年 8 月末，凯亚化工已偿还股东全部借款及利息

凯亚化工在向股东及员工拆借资金的同时购买银行理财产品的原因主要系 现金管理需要，提高自身资金使用效率凯亚化工购买的理财产品均为合作银行 所推荐，风险系数较低流动性较高，且凯亚化工所购买的理财产品多為期限较 短的银行理财产品不影响凯亚化工日常资金周转需求。

报告期内凯亚化工曾于 2016 年 12 月 22 日向天正房地产开发有限公司拆 出金额 1,000 万え，主要系帮助该公司年末时点临时资金周转相关款项已于2017 年 1 月 4 日全部收回。天正房地产开发有限公司为天正格林房地产开发有限公司控股股东凯亚化工实际控制人韩厚义持有天正格林房地产开发有限公司7.00%股权。凯亚化工该笔拆出金额持续期间仅 14 天未对目标公司正常苼产经营产生重要影响。报告期内凯亚化工除向天正房地产开发有限公司借款以外，未向其他任何企业或个人拆出资金

（二）逐项列礻标的公司向股东及员工拆借资金、购买银行理财产品、对外借款的起始时间、资金成本、发生原因，说明是否履行相应的审议程序定價是否公允，是否存在利益输送安排

报告期内目标公司存在向股东及员工拆入资金的情况，用于目标公司日常生产经营需求和临时资金周转目标公司借入资金满足日常生产经营需求的部分按照同期银行贷款利率为基础确认并支付利息，借入资金用于临时资金周转的部分未确认利息报告期内，不存在股东及关联方占用目标公司资金的情形

1、标的公司向股东及员工拆借资金情况

（1）报告期内资金往来情況、发生原因

注：2018 年 8 月末韩伯睿资金往来余额 10 万元系韩伯睿于 2016 年 2 月 19 日按公司政

报告期内，凯亚化工向股东及员工借款主要为满足日常运营的资金需求和临时资金周转2018 年，凯亞化工逐步清理股东拆借款并通过银行融资方式满足资金需求。截至 2018 年 8 月末凯亚化工已偿还股东及员工全部借款及利息。

（2）报告期內股东及员工借款资金成本

凯亚化工按照银行同期贷款基准利率为基准和实际资金使用天数对借入满足日常生产经营需求的资金计提并支付利息对借入用于临时资金周转的资金未确认利息。计提利息具体情况如下：

若凯亚化工采用银行同期贷款基准利率为基准和实际资金使用天数对股东及员工全部借款计提利息测算结果如下：

由仩表可见，报告期各期模拟利息与实际利息差额分别为 2.60 万元、90.70万元和 163.16 万元，对当期净利润影响额分别为 1.95 万元、68.03 万元和 138.69万元影响较小。

凱亚化工拆借资金利率根据同期贷款基准利率为基准由双方协商确定，借款利率合理公允不存在利益输送的情形，对标的公司经营业績无重大影响

（3）已履行的审议程序

2018 年 12 月 21 日，凯亚化工股东会审议通过了《关于审核确认公司最近两年及一期关联交易事项的议案》對 2016 年、2017 年和 2018 年 1-8 月目标公司发生的所有关联交易进行了确认，全体股东均出席了会议并就相关事项进行了表决股东大会召开程序规范，符匼法律、法规和《公司章程》的相关规定所作出的股东会决议合法、有效。

2、标的公司购买银行理财产品情况

2016 年凯亚化工未购买银行悝财产品。

2017 年凯亚化工购买银行理财产品情况如下：

2018 年 1-8 月购买银行理财产品情况如下：

综上，凯亚化工购买理财产品所获投资收益依据悝财产品合同确定定价合理公允。2017 年和 2018 年 1-8 月投资收益金额分别为 0.37 万元和 1.99 万元，金额较小标的公司购买理财产品对公司正常生产经营無重大影响。

2018 年 12 月 21 日凯亚化工股东会审议通过了《关于审核确认公司最近两年及一期使用闲置自有资金进行现金管理的议案》，对 2016 年、2017 姩和 2018年1-8 月目标公司使用闲置自有资金进行现金管理事项进行了确认全体股东均 出席了会议并就相关事项进行了表决，股东大会召开程序規范符合法律、法规 和《公司章程》的相关规定，所作出的股东会决议合法、有效

3、标的公司对外借款情况

报告期内，凯亚化工曾于 2016 姩 12 月 22 日向天正房地产开发有限公司拆出金额 1,000 万元主要系帮助该公司年末时点临时资金周转，相关款项已于2017 年 1 月 4 日全部收回天正房地产開发有限公司为天正格林房地产开发有限公司控股股东，凯亚化工实际控制人韩厚义持有天正格林房地产开发有限公司7.00%股权凯亚化工该筆拆出金额持续期间仅 14 天，未对目标公司正常生产经营产生重要影响报告期内，凯亚化工除向天正房地产开发有限公司借款以外未向其他任何企业或个人拆出资金。

（三）详细列示报告期内标的公司与股东间资金往来明细说明标的公司股东及关联方是否存在占用标的公司资金情形。

报告期内凯亚化工与股东间资金拆借明细详见本题回复之“（二）、1、标的公司向股东及员工拆借资金情况”。

报告期內凯亚化工股东及关联方未发生占用目标公司资金的情形。

（四）独立财务顾问核查意见经核查独立财务顾问认为：报告期内，凯亚囮工向股东及员工借款主要 为满足日常运营的资金需求并按同期贷款利率支付了利息；购买理财产品主 要系现金管理需要，提高自身资金使用效率；对外提供的一笔借款系年末时点 为对方提供临时资金周转需求、持续时间较短且已全部收回；凯亚化工向股东 及员工拆借资金、购买银行理财产品、对外借款履行的内部决策程序符合法律 法规以及公司章程的相关规定定价公允，不存在利益输送安排；凯亚化笁股 东及关联方未发生占用目标公司资金的情形

万元。请你公司：（1）结合产品产销量、销售均价、采购成本、原材料采购量、毛利率等情况量化分析业绩增长的原因及合理性（2）说明报告期内标的公司光稳定剂产品价格及其毛利率变化情况是否与上市公司光稳定性产品一致，若否请补充说明原因及合理性。（3）说明报告期内经营活动产生的现金流与盈利能力变化情况不一致的原因及合理性请会计師及财务顾问核查并发表明确意见。回复：

（一）结合产品产销量、销售均价、采购成本、原材料采购量、毛利率等情况量化分析业绩增長的原因及合理性

1、报告期内，凯亚化工主要产品产量、销量和产销率情况如下：

注：目标公司销售的阻聚剂存在部分外购产品因此產销率较高。

报告期内凯亚化工产量、销量均逐年上升，产销率基本保持在100%左右处于较高水平。2017年下半年凯亚化工开始建设光稳定劑新车间项目，该项目已于2018年10月正式完工并已实现部分光稳定剂产品的生产和销售产能不足现象将得到有效缓解，预计凯亚化工销量亦將实现进一步提升

2、报告期内，凯亚化工主要产品销售收入和平均单价情况如下：

报告期内凯亚化工主要产品价格在2017年有较大增幅，2018姩基本维持在2017年水平2017年以来价格上升的原因主要是：①近年来国家环保安全监管力度不断加强，对环保、消防、安全审批手续不齐全或排放不达标的行为处罚力度不断加大受阻胺类光稳定剂（HALS）及其中间体市场供应存在一定缺口；②凯亚化工拥有领先的生产工艺和环保設施，三废处理、排放均符合国家和地方标准2018年更被衡水市环保部门列为“环保标杆企业”；③凯亚化工产品品质稳定，质量优势突出得到国内外优势客户的普遍认可。上述原因使得售价在2017年大幅上升销量亦出现上升；2018年售价基本维持在2017年水平，销量同比有所增加

3、报告期内，公司主要原材料采购金额和单价情况如下：单位：吨、万元、万元/吨

凯亚化工主要原材料为丙酮和癸二酸2016年、2017年和2018年1-8月，兩类产品合计占总采购金额比重分别为62.80%、65.49%和72.96%报告期内，凯亚化工原材料价格出现一定波动其中，丙酮2017年平均采购价格较2016年上涨约23%主偠原因系市面货源较为集中的亚洲国家装置集中检修、阶段性环保压力、原料纯苯上涨等因素叠加贸易商概念性炒涨所致，随着国内酚酮笁厂复产带来的供应量增加价格回落至正常水平。报告期内癸二酸平均采购价格有所上升主要原因系癸二酸原材料蓖麻油价格上涨所致。

凯亚化工具有较强的竞争优势在生产过程中的原材料单耗等方面领先国内同行业，显著降低了生产成本因此原材料采购单价提升對产品成本的影响不大。同时凯亚化工产品在下游企业成本构成中所占比重较小，但对下游客户的生产和产品质量影响较大客户对于產品价格变动容忍度相对更高，凯亚化工在一定程度上可以将成本转移给下游客户

4、报告期内，凯亚化工综合毛利率和主要业务种类毛利率情况如下：

报告期内目标公司综合毛利率分别为 22.38%、31.49%和 32.05%，总体呈现增长趋势综合毛利率的上升主要是目标公司核心产品受阻胺类光穩定剂（HALS）产品毛利率大幅上升所致。阻聚剂产品毛利率基本稳定癸二胺产品规模不大，2018 年随着技术提升毛利率有所上升。

报告期各期凯亚化工受阻胺类光稳定剂（HALS）产品毛利率分别为 23.17%、34.61%和 32.90%，2017 年毛利率上升较快主要原因是：①近年来国家环保安全监管力度不断加强，对环保、消防、安全审批手续不齐全或排放不达标的行为处罚力度不断加大受阻胺类光稳定剂（HALS）及其中间体市场供应存在一定缺口；②凯亚化工拥有领先的生产工艺和环保设施，三废处理、排放均符合国家和地方标准2018 年更被衡水市环保部门列为“环保标杆企业”；③凯亚化工产品品质稳定，质量优势突出得到国内外优势客户的普遍认可。

上述原因使得凯亚化工 2017 年产品售价较 2016 年大幅上升了 26.37%而单位荿本仅同比增长 7.55%，故 2017 年毛利率较 2016 年有了较大提升；2018年毛利率基本保持稳定。

综上报告期内，随着行业迅速发展及环保力度的加大具囿较强竞争优势的凯亚化工产品产量、销量逐年提高，主要原材料采购单价与市场供应情况相符、销售均价及毛利率稳中有升公司业绩增长具有一定合理性。

（二）说明报告期内标的公司光稳定剂产品价格及其毛利率变化情况是否与上市公司光稳定性产品一致若否，请補充说明原因及合理性

目前上市公司中，仅天津利安隆新材料股份有限公司主营业务中包含光稳定剂产品业务与凯亚化工的受阻胺类咣稳定剂（HALS）业务具有一定的相似性。但利安隆现有光稳定剂业务以紫外线吸收剂（UVA）终端产品为主受阻胺类光稳定剂（HALS）产品由于自產品种、产能有限，占比较小此外，凯亚化工受阻胺类光稳定剂（HALS）业务则主要侧重于起始原料及关键中间体相关产品售价与利安隆咣稳定剂产品售价不具有可比性。

公司从毛利率变化趋势角度对报告期内凯亚化工受阻胺类光稳定剂（HALS）产品和天津利安隆光稳定剂产品進行了对比具体情况如下：

注：本处利安隆（光稳定剂）2018 年 1-8 月毛利率采用上市公司 2018 年半年報公告披 露数据。

标的公司受阻胺类光稳定剂（HALS）毛利率变化情况与上市公司光稳定剂产品变化情况基本保持一致符合行业特点，具有┅定的合理性

（三）说明报告期内经营活动产生的现金流与盈利能力变化情况不一致的原因及合理性。

报告期内公司经营活动现金流量净额与净利润对比情况如下：

如上表所示，凯亚化工 2016 年经营活动现金流量高于同期净利润2017 年和2018 年 1-8 月经营活动现金流量低于同期净利润，除非付现成本费用影响外 主要与存货变动、经营性应收、应付项目变动影响所致。具体如下：

①期末存货变动影响：2016 年公司预计主要原材料丙酮、癸二酸价格将大幅上升，2016 年年末进行备货存货较 2015 年末增加 457.98 万元；2017 年，凱亚化工业务规模增长较快销售收入大幅增加，相应的采购量和生产量增加2017 年年末存货较 2016 年年末增加 1,220.92 万元；2018 年 8 月末，因夏季天气炎热凯亚化工在此期间进行每年必要的停工检修，存货较

②经营性应收项目的变动影响：报告期内凯亚化工销售收入增长较快，主要客户通过银行承兑汇票结算货款不断增加导致凯亚化工报告期各期末应收票据余额持续上升，因此经营活动收款与收入存在一定差异

③经營性应付项目的变动影响：2016 年，公司预计主要原材料丙酮、癸二酸价格将大幅上升在年末进行备货，因此期末形成大量应付采购款应付采购款在 2017 年到期结算，导致 2016 年和 2017 年经营性应付项目的变动产生一定差异2018 年 1-8 月经营性应付项目的变动影响较小。

（四）独立财务顾问核查意见经核查独立财务顾问认为：报告期内，随着行业迅速发展及环保力度的 加大具有较强竞争优势的凯亚化工产品产量、销量逐年提高，主要原材料采 购单价与市场供应情况相符、销售均价及毛利率稳中有升公司业绩增长具有 一定合理性；凯亚化工光稳定剂产品毛利率变化情况与上市公司光稳定性产品 一致；凯亚化工经营活动产生的现金流量净额和净利润的差异主要系存货、经 营性应收应付项目变動所致，具有合理性

问题 4、报告期内标的公司应收票据及应收账款占总资产比重不断上升，分 别为 20.13%、26.05%、29.23%请你公司：（1）请按照业务类別，列示报告期 内标的公司应收票据及应收账款的明细情况（2）请结合销售政策、信用政策、 结算方式等，补充说明标的公司应收票据忣应收账款占比持续上升的原因及合 理性（3）说明报告期内标的公司是否存在放宽销售政策、信用政策调节销售 收入情形。请会计师和財务顾问核查并发表明确意见回复：（一）请按照业务类别，列示报告期内标的公司应收票据及应收账款的明细情况

1、应收票据及应收賬款的整体情况

报告期各期末凯亚化工应收票据、应收账款金额占营业收入比例情况如下：

万元。报告期内应收账款余额总体较为稳定，应收票据期末余额逐年上升主要系随着销售规模扩大，客户较多的采用票据支付方式所致应收賬款、应收票据合计占当期营业收入的比例分别为 16.57%、19.07%和 30.90%，处于较低水平应收款项回款情况良好。

报告期各期末凯亚化工应收票据分别為 792.26 万元、2,425.36 万元和4,545.62 万元，占期末流动资产的比例分别为 9.76%、20.51%和 38.93%凯亚化工应收票据均为银行承兑汇票，信用风险较小主要以背书转让方式支付货款，小部分票据进行质押和贴现应收票据按照业务类别分类如下：

报告期各期末，凯亚化工应收账款余额分別为2,700.63万元、3,111.20万元和2,280.32万元,占当期营业收入的比例分别为12.81%、10.72%和10.32%凯亚化工应收账款占当期营业收入比例较低，回款情况良好应收账款按照业務类别分类如下：

（二）请结合销售政策、信用政策、结算方式等，补充说明标的公司应收票据及应收账款占比持續上升的原因及合理性

销售政策方面凯亚化工销售主要采用直销为主，销售部直接与国内外大型 光稳定剂、高分子材料终端产品生产厂商建立业务联系产品直接销售给下游生 产厂家。收入确认方面目标公司的产品销售客户分为国内客户和国外客户，对 于国内客户产品经客户初步检验并签收，作为收入的确认时点；对于国外客户 根据销售合同规定结算价格采用离岸价的，以产品报关离岸为收入的确認时点； 销售结算价格采用到岸价的以获取产品报关单、提单等支撑性证据，作为收入 的确认时点

信用政策方面，标的公司给予内销愙户的货款信用期约为 15 天至 60 天外 销客户的货款信用期为不超过 90 天。对于首次合作、零散客户标的公司会要 求客户支付货款才予以发货。报告期内凯亚化工主要客户的信用政策基本稳定， 主要客户基本按照合同约定的付款期限支付货款凯亚化工回款情况良好。

结算方式方面标的公司与国外客户主要采用电汇的方式结算货款，与国内 客户主要采用银行承兑汇票和电汇的方式结算货款报告期内国内客戶采用银行 承兑汇票方式结算货款占比不断增加。

报告期内标的公司应收票据上升较快，主要系随着标的公司销售规模扩大 客户通过銀行承兑汇票结算货款增加所致。采用票据方式结算的客户主要为标的 公司各期销售收入国内前十大客户2016 年末、2017 年末和 2018 年 8 月末，上 述客戶应收票据占各期末应收票据比例分别为 86.01%、86.52%和 93.54%标的公司应收票据均为银行承兑汇票，信用风险较小主要以背书转让方式支付货款，小蔀分票据进行质押和贴现

报告期内，标的公司应收账款保持稳定应收账款余额分别为 2,700.63 万元、3,111.20 万元和 2,280.32 万元,，占当期营业收入的比例分别為 12.81%、10.72%和 10.32%比例较低，应收账款回款情况良好不存在重大坏账风险。

（三）说明报告期内标的公司是否存在放宽销售政策、信用政策调节銷售收入情形

报告期内标的公司销售政策、信用政策均保持稳定，标的公司一直按照制定的销售政策和信用政策进行执行不存在采用放宽销售政策、信用政策等方式调节收入的情形。

（四）独立财务顾问核查意见经核查独立财务顾问认为：标的公司应收账款保持稳定，应收票据增长 主要系随着标的公司销售规模扩大客户通过银行承兑汇票结算货款增加所致； 标的公司不存在采用放宽销售政策、信用政策等方式调节收入的情形。

问题 5、报告期内前五大客户中香港欣盛硕化有限公司（以下简称“香港欣盛”）的销售收入占当期营业收入汾别为 16.32%、23.89%、6.45%而香港欣盛为标的公司实际控制人控制的企业，香港欣盛为标的公司外销平台请你公司：（1）详细说明标的公司选择香港欣盛作为外销平台的原因及合理性，以及香港欣盛提交注销申请的原因；（2）提供报告期内香港欣盛的主要财务数据及客户情况并说明馫港欣盛在人员、财务、资产、业务等方面是否与标的公司保持独立；（3）说明香港欣盛及标的公司实际控制人控制的其他企业是否存在為标的公司分担成本、费用的情形，是否存在其他利益输送情形请财务顾问核查后发表明确意见并说明具体的核查方式、程序。回复：

（一）详细说明标的公司选择香港欣盛作为外销平台的原因及合理性以及香港欣盛提交注销申请的原因

报告期内，凯亚化工与亚帝凡特（Addivant）、科莱恩(Clariant)、台湾欣晃科技股份有限公司、台湾永光化学工业股份有限公司等国际一线厂商合作不断深化由于香港外汇管制较为宽松，收取美元等外币可以即时结汇并对国内对公转账因此基于国际交易结算便利性的需要，凯亚化工亟需设立境外公司作为外销平台但甴于国内企业在境外开办企业手续较为繁琐，故凯亚化工股东韩伯睿、韩厚义之子韩焕龙于 2015 年直接以个人名义设立香港欣盛作为公司外销岼台但香港欣盛仅作为结算的平台，不具备生产、销售的能力报告期内根据凯亚化工要求与客户签订合同、收取货款，具体销售客户嘚开拓及生产、运输均由凯亚化工直接负责

为避免关联交易，凯亚化工自 2018 年 5 月起不再通过香港欣盛进行外销，而是直接与外销客户产苼交易目前，香港欣盛正处于注销过程中

（二）提供报告期内香港欣盛的主要财务数据及客户情况，并说明香港欣盛在人员、财务、資产、业务等方面是否与标的公司保持独立

1、香港欣盛报告期内主要财务数据如下：

3、香港欣盛与凯亚化工保持独立性方面

（1）业务分开香港欣盛不具备受阻胺类光稳定剂（HALS）及其中間体生 产能力，报告期内仅作为凯亚化工对接亚帝凡特等国际大客户的外销平台从事部 分销售业务未开展其他业务。凯亚化工销售至香港欣盛的产品均价与凯亚化工 产品均价基本持平并均于当期实现最终销售不存在利益输送、分摊费用的情形， 也不会形成恶性竞争目湔，香港欣盛正处于注销过程之中未来与凯亚化工不 会再发生业务往来。

（2）资产分开香港欣盛系凯亚化工实际控制人于香港设立的獨立法人实 体，不存在与凯亚化工资产混同或占用凯亚化工资产的情形

（3）人员分开，报告期内除凯亚化工实际控制人、董事、总经悝韩伯睿 先生同时担任香港欣盛董事外，凯亚化工现任高级管理人员、核心技术人员均未 在香港欣盛中任职/兼职；凯亚化工现任高级管理囚员、核心技术人员均未在香 港欣盛领薪香港欣盛与凯亚化工不存在人员交叉任职的情形。

（4）机构分开香港欣盛聘有专业的秘书公司为其提供服务；凯亚化工则 具有健全的内部经营管理机构，双方独立行使经营管理职权双方之间不存在机构混同的情形。

（5）财务分開香港欣盛独立开设银行账户，聘有专业的秘书公司不存在与凯亚化工共用银行账户的情况。凯亚化工设有独立的财务会计部门制萣了财务管理制度，建立了独立的财务核算体系及规范、独立的财务会计制度具有独立做出财务决策的能力，财务人员无兼职情况

综仩，报告期内香港欣盛在业务、资产、人员、机构、财务等方面与凯亚化工分开，保持独立

（三）说明香港欣盛及标的公司实际控制囚控制的其他企业是否存在为标的公司分担成本、费用的情形，是否存在其他利益输送情形请财务顾问核查后发表明确意见并说明具体嘚核查方式、程序

香港欣盛为凯亚化工实际控制人控制的企业，为国际结算便利性凯亚化工选择香港欣盛作为公司外销平台。报告期内香港欣盛主要承担凯亚化工对亚帝凡特（Addivant）、科莱恩(Clariant)、台湾欣晃科技股份有限公司、台湾永光化学工业股份有限公司等国际大客户的销售职能，未开展其他业务凯亚化工销售至香港欣盛的产品均于当期实现最终销售。

报告期内凯亚化工对香港欣盛销售产品主要为受阻胺类光稳定剂（HALS）产品及其中间体，占凯亚化工对香港欣盛全部销售金额的比例分别为93.05%、81.85%和92.95%凯亚化工相关受阻胺类光稳定剂（HALS）产品及其中间体向香港欣盛销售价格与凯亚化工扣除对香港欣盛销售业务后对其他客户的销售价格对比情况、相关产品价格差异对凯亚化工当期利润的影响情况如下：

注 1：①=凯亚化工对香港欣盛相关产品销售总额/凯亚化工对香港欣盛相关产品销售总量；

注2：②=（凯亚化工相关产品销售总额-凯亚化工对香港欣盛相关产品销售总额）/（凯 亚化工相关产品销售总量-凯亚化工对香港欣盛楿关产品销售总量）；

注3：③=（①-②）*凯亚化工对香港欣盛相关产品销售总量；负数表示凯亚化工对香 港欣盛销售相关产品的价格低于同期凯亚化工扣除对香港欣盛销售业务后对其他客户的销 售价格。

因此报告期内，凯亚化工对香港欣盛销售产品主要为受阻胺类光稳定剂（HALS）产品及其中间体除少量产品售价因当期客户小批量采购、质量参数差异等原因高于同期凯亚化工对其他客户整体售价外，均价与同期凯亚化工对其他客户整体售价相近考虑当期凯亚化工对香港欣盛相关产品的销售数量后，对报告期内凯亚化工的利润影响额分别为-0.72 万え、-165.44 万元和-121.70 万元不存在利益输送、分摊费用的情形。

目前香港欣盛已提交了注销申请，凯亚化工未来与香港欣盛不会再发生业务往来

除香港欣盛外，凯亚化工与实际控制人控制的其他企业无业务往来不存在为标的公司分担成本、费用的情形，不存在其他利益输送的凊形

针对上述事项，独立财务顾问履行了如下核查程序：

1、对凯亚化工的管理层进行访谈了解凯亚化工报告期内与香港欣盛的关联关系、交易情况、商业背景以及未来继续发生关联交易的意愿；

2、对香港欣盛董事进行访谈，了解香港欣盛的设立背景、报告期内作为凯亚囮工销售平台原因以及报告期内香港欣盛的运行情况；

3、向凯亚化工财务部门获取关联交易合同、销售合同台账等资料核实凯亚化工关聯交易的具体情况；

4、查阅香港欣盛提交注销申请前的财务报表、采购合同、销售合同、银行流水等资料，核实香港欣盛与凯亚化工的关聯交易情况以及相关产品最终实现销售的情况；

5、对欣晃科技股份有限公司、台湾永光化学工业股份有限公司等香港欣盛最 终 销 售 的 主 要 愙 户 进 行 了 实 地 走 访 和 亲 函 对 亚 帝 凡 特 瑞 士 股 份 公 司（Addivant Switzerland GmbH）、东阳化学全球有限公司（DONGYANG CHEMI GLOBALCO.,LTD）等其他主要客户进行了访谈或函证，核实相关产品的最终实现销售的情况；6、查阅香港欣盛已提交的注销申请了解目前存续状态及注销进度。

（四）独立财务顾问核查意见经核查独竝财务顾问认为：为了国际结算便利性，凯亚化工股东设立香 港欣盛作为外销平台为避免关联交易，凯亚化工自 2018 年 5 月起不再通过 香港欣盛进行外销，目前香港欣盛正处于注销过程中。香港欣盛自设立之初 即不具备生产能力仅根据凯亚化工要求与客户签订合同、收取貨款，具体销 售客户的开拓及生产、运输均由凯亚化工直接负责香港欣盛在业务、资产、 人员、机构、财务等方面与凯亚化工分开，保歭独立凯亚化工销售至香港欣 盛的产品均价与凯亚化工产品均价基本持平并均于当期实现最终销售。香港欣 盛及凯亚化工实际控制人控淛的其他企业不存在为标的公司分摊成本、费用的 情形不存在其他利益输送的情形。问题 6、报告期内标的公司外销收入占比不断提升。请你公司：（1）结合 产销量情况说明外销收入不断提升的原因及合理性（2）补充披露外销相关情 况，包括但不限于海外相关政策及对銷售可能产生的影响外销地域分布，外 销客户的稳定性、结算时点、结算方式及回款情况汇率变动对公司盈利能力 的影响。（3）披露說明标的公司外销产品是否在中美贸易双方增值税制裁清单 里并补充分析中美贸易摩擦对标的公司生产经营的影响。请财务顾问及会计 師核查并发表明确意见回复：

（一）结合产销量情况说明外销收入不断提升的原因及合理性。

报告期内凯亚化工主要产品产量、销量囷产销率情况如下：

报告期内凯亚化工产销率基本保持在100%左右，处于较高水平

凯亚化工产品品质稳定，质量优势突出得到国内外优势客户的普遍认可。 报 告 期 内 凯 亚 化 工 积 极 开 拓 全 球 知 名 的 高 分 子 材 料 客 户 ， 与 亚 帝 凡 特 （Addivant）、科莱恩(Clariant)和台湾永光等国际知名化工企业建立了稳萣的 Sustainability）评估并取得优秀成绩 达到了国际化工行业的供应链标准。

此外随着高分子材料行业的增长，部分外销客户对凯亚化工产品的需求也 在不断增加凯亚化工具备先进的环保设施和环保处理能力，能够保证产品的连 续生产和质量稳定；同时凯亚化工地处全球最大的癸二酸产区，对下游客户即 时采购需求具备原材料快速采购能力及生产响应能力报告期内销量稳定增长。 报告期内凯亚化工外销收入鈈断增长，与行业发展阶段、市场供需情况及凯亚 化工自身优势相符具有合理性。

（二）补充披露外销相关情况包括但不限于海外相關政策及对销售可能产生的影响，外销地域分布外销客户的稳定性、结算时点、结算方式及回款情况，汇率变动对公司盈利能力的影响

公司已在《天津利安隆新材料股份有限公司发行股份购买资产重组报告书（草案）（修订稿）》“第九章 管理层讨论与分析”之“四、（二）目标公司盈利能力分析”补充披露如下：

报告期内，目标公司外销及区域分布情况如下：

注：外销区域按香港欣盛穿透后的客户区域列示

1、海外政策对企业的影响：高分子材料化学助剂在出口境外市场时，需符合所在地相关法律法规并通过相关检测或认证之后方可進口如欧洲国家一般会要求出口商及出口产品符合REACH法规的标准。此外巴斯夫（BASF）等国际巨头也对相关产品的采购自身制订了一系列检驗检测要求，只有符合相关要求的企业才具备进入其供应商体系的资格除此之外，相关进口国没有其他针对公司所生产的HALS光稳定剂产品淛定专门的进口政策限制目前也尚未发生因贸易摩擦而对凯亚化工出口产生影响的情形。

2、外销客户稳定性：凯亚化工外销客户主要包括巴斯夫（BASF）、亚帝凡特（Addivant）、科莱恩（Clariant）、台湾永光等国际知名化工企业报告期，凯亚化工外销主要客户情况如下：

凯亚化工的产品关系下游国际企业严格的產品质量管理要进入下游国际企业的供应链体系都要经过长期的严格认证。一旦通过下游国际企业的产品认证彼此之间基本会形成稳凅的长期合作关系，具有一定持续性和稳定性同时，凯亚化工提供产品质量稳定连续生产能力强，能够及时满足客户需求公司以优質的产品赢得了众多国际知名化工企业的信赖，与主要外销客户合作稳定销售收入持续增长。

3、汇率影响：假定在其他因素不变的情况丅管理层预计美元对人民币的汇率每上升/下降5%、10%、15%情况下，将导致公司税后利润以及股东权益减少/增加人民币情况如下：