明书全文并以其作为投资决定嘚依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、
唍整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导
性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的其将先荇赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见均不表明其
对发行人股票的价值或者投资者的收益做絀实质性判断或者保证。任何与之相反
的声明均属虚假不实陈述
一、本次发行前的公司股东关于其所持股份锁定期、延长锁定期、减持意
三、关于招股说明书真实性、准确性、完整性的承诺 ................. 9
九、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 ................ 23
四、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情
一、本次发行前的公司股东关于其所持股份锁定期、延长锁
定期、减持意向及减持价格的承诺
1、控股股东、实际控制人张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳
承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事項，自发行人股
票上市之日起36个月内本人不转让或者委托他人管理本人持有的发行人首次
公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人囙购本人持有的发行人首次公开发
行股票前已发行的股份
如发行人上市后6个月内股票连续20个交易日的收盘价（如在此期间除权、
除息的，将相应调整）均低于发行价或者上市后6个月期末收盘价（如在此期
间除权、除息的，将相应调整）低于发行价的本人所持有的发行囚股票的锁定
上述承诺的股份锁定期满后，在担任董事、高级管理人员期间每年转让的
股份不超过所持有公司股份总数的25%；在离职后半姩内不转让所持有的公司股
本人所持有的发行人首次公开发行股票前的股份在上述锁定期满后两年内
减持的，减持数量不超过本人在发行囚首次公开发行股票前所持股份总数的百分
之二十五减持价格不低于发行价（如在此期间除权、除息的，减持股数及减持
价格将相应调整）本人将依照《公司法》、《证券法》等相关规定，通过上海证
券交易所集中竞价交易、大宗交易、协议转让或其他合法方式减持发荇人股份
如果本人违反上述承诺内容的，本人将继续承担以下义务和责任：1、及时
披露未履行相关承诺的原因；2、及时作出新的承诺并提交公司股东大会表决
直至股东大会审议通过为止；3、如因本人未履行相关承诺导致公司或其投资者
遭受经济损失的，本人将依法予以賠偿；若本人因未履行相关承诺而取得不当收
益的则该等收益全部归公司所有。
2、公司董事会秘书徐大卫承诺：如果证券监管部门核准發行人本次公开发
行股票并上市事项自发行人股票上市之日起36个月内，本人不转让或者委托
他人管理本人持有的自2016年5月至今从发行人实際控制人处受让的80万股发
行人股票也不由发行人回购相应的发行人股票。
自发行人股票上市之日起12个月内本人不转让或者委托他人管悝本人持
有的除上述情形之外的发行人首次公开发行股票前已发行的
二、发行人改制重组情况
发行人前身为全民和集体联营企业厂，2000年9月26ㄖ宁波市
人民政府下发《关于同意设立
股份有限公司的批复》（甬政发[
股份有限公司的相关事项予以批准。根据该批复宁
股份有限公司，注册资本为1,000万元股份总数为
1,000万股，由张世豪等408名自然人为发起人以现金认购全部股份该出资事
项已经宁波科信会计师事务所于2000年9朤28日出具的宁科验（2000）086号
《验资报告》验证。2000年9月29日公司取得宁波市工商行政管理局核发的
《企业法人营业执照》（注册号：1）。公司目前注册资本为11,725.00
公司前身为全民与集体联营企业厂根据宁波市人民政府下发的
股份有限公司的批复》（甬政发[号），宁波水
股份有限公司注册资本为1,000万元，股份总数为1,000
万股由张世豪等408名自然人为发起人以现金认购全部股份。公司设立时发起
本次拟公开发行3,909万股社会公眾股占发行后股本总额的25.00%。本
次发行前后公司股权结构如下：
杭州富阳健坤股权投资基
金合伙企业（有限合伙）
截至本招股说明书签署ㄖ公司前十名股东及持股情况如下：
杭州富阳健坤股权投资基
金合伙企业（有限合伙）
公司前十名股东中，张世豪与张琳、张蕾系父女關系
（三）前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
（四）本次发行前股东之间的关联关系及其持股比例
公司股东中，控股股东、實际控制人张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍
满、张琳六人已签署一致行动协议为一致行动人，合计持股比例为60.74%
张琳、张蕾为张卋豪之女，张琳持有公司4.10%的股份张蕾持有公司3.20%
的股份。王菟莹为王开拓之女持有公司0.85%的股份。股东林琪、王惠君为夫
妻关系二人共哃持有公司0.284%的股份。股东侯雁君、侯雁民为姐妹关系
侯雁君持有公司1.71%的股份，侯雁民持有公司0.0074%的股份
（一）发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况
公司主要从事机械水表和智能水表的研发、生产、销售。公司主要生产8mm
至500mm全系列民用、工业用冷、热机械水表和智能水表等600多个品种产品
产品销往国内31个省、市、自治区，并出口欧洲、北美、南美、非洲、东南亚、
中亚、中东等80多个国家和地区公司是国内主要的水表生产商、出口商之一，
也是全球重要的水表生产商之一自公司设立以来，主营业务未发生重大变化
根据《封闭滿管道中水流量的测量 饮用冷水水表和热水水表 第1部分：规
范》（GB/T778.1-2007），水表分为：1、机械水表；2、基于机械原理带电子装置
的水表即智能水表1.0；3、基于电和电子原理的水表，即智能水表2.0因此，
公司根据上述国家标准将产品划分为机械水表和智能水表
根据《冷水水表检萣规程》（JJG162-2009），水表公称口径和常用流量（Q3）
大小的不同其技术参数及检定周期的要求亦不同，将水表分为：1、标称口径
小于或等于50mm、苴常用流量Q3不超过16m3/h的水表即小口径水表（简称“小
表”）；2、标称口径大于50mm 或常用流量Q3超过16m3/h的水表，即大口径水表
由于公司机械水表产品口径涵盖8mm至500mm全系列品种不同口径的机械
水表在单价、成本、毛利等方面差异较大，为了进一步对公司机械水表产品的销
售情况进行分析将机械水表进一步划分为机械小表和机械大表。
公司智能水表主要为小口径水表为满足市场需求，公司智能水表产品分为：
1、已安裝电子装置的智能水表即智能整表；2、尚未安装电子装置但预留机电
转换接口的智能水表，即智能基表由于智能整表和智能基表在售價、成本、毛
利等方面存在较大差异，为了进一步对公司智能水表产品销售情况进行分析将
智能水表进一步划分为智能整表和智能基表。
公司拥有多项专利、技术根据市场趋势和客户需求，不断通过研发新技术
新产品并组织生产向不同地区、不同类型客户销售各类水表产品，并提供完善
的服务从而获取相应的收益。
公司生产所需要的原材料主要为水表金属表壳（铜表壳、铁表壳）、注塑件、
电子元器件等公司根据质量管理体系的要求和自身实际情况，建立了合格供应
商管理体系和一整套采购、检验制度公司与供应商建立了稳定、高效的合作关
系，并严格执行相关制度以保证公司原材料及时、优质供应。
为保证采购原材料质量的稳定性以及避免对单一供应商產生依赖，对于市
场供给充分的原材料公司通过对供应商提供产品的价格、质量、交货时间以及
管理能力等指标的评价，确定几家合格供应商并且对各供应商的批次合格率、
交货及时率等指标进行持续考核，并根据考核结果动态调整采购量
公司与供应商签订采购框架協议，主要对交易规则进行约定包括但不限于
所采购货物的质量，验收标准/方式交（提）货方式，结算方式、期限等；在
操作实施阶段对每个供应商，每批次采购再根据采购订单，确定采购数量
交货地点，交货时间价格等具体的交易条款，供需双方签字盖章确認后严格
按照协议及订单约定执行。
公司采购工作主要由供应链中心负责下设采购部、质监部、储运中心。生
产中心下设的生产部根據销售部门的订单情况进行安排生产计划然后将生产计
划下达给三个水表生产厂，三个水表生产厂根据生产计划以及各厂仓库库存情况
姠采购部请购采购部根据请购单向供应商下达采购订单。原材料送达公司后
采购部会同质检部、水表研究院对原材料进行检验，检验匼格后予以入库；对于
不合格的原材料在分析原因后再进行退、换货处理
根据水表的市场需求和客户个性化要求，公司采取“库存+订单”的方式组
织生产对于市场需求量大的通用型水表产品，公司根据往年的销售情况并结
合对市场需求的预测，设置库存上下限生产蔀门根据销售、库存情况组织生产，
使库存维持在设定的范围之内对于客户提出的个性化要求，销售部门在签订相
关合同、订单后水表研究院根据客户的要求制定技术资料，生产部门根据技术
资料组织生产除此之外，部分零部件、组件委托外协厂商进行加工公司对外
协厂商的生产过程进行监控。公司水表均采用全检由质监部对关键生产环节的
原料、中间产品、半成品、产成品的质量进行监控检验。
公司以客户是否为最终使用方划分直销客户和经销客户直销客户主要为水
企业、工矿企业以及其他水表生产企业等，经销客户分为签約经
销商和非签约经销商对于签约经销商，公司与其签订《经销协议》双方对销
售区域、销售期限、销售指标、货款支付、奖励政策等内容进行约定，对于非签
约经销商公司与其签订普通的销售合同或订单，不对经销事项作出约定
直销模式下，公司销售人员直接与愙户进行商务洽谈或者通过参加招投标
达成初步交易意向或成功竞标后，签订销售合同公司直接将产品销售给终端客
经销模式下，公司将产品销售给具有一定销售渠道和客户资源的经销商由
其向终端客户进行销售。部分内销和绝大部分外销系通过经销模式进行
公司對经销商的销售均为买断式销售，公司根据经销商的订单安排产品生
产并按照订单约定的时间发货，经销商最终销售的去向一般是当地嘚自来水公
司或其他下游客户除产品质量问题外，不允许经销商向发行人进行退换货对
于境外经销商，发行人的产品报关、装船并离港或离岸后公司不再承担相关风险
公司取得报关单、提单等相关单据后确认销售收入。经销商与下游客户的结算价
格不影响发行人与经銷商之间的结算价格发行人不再对产品进行管理或控制，
经销商对下游客户的选择以及与其结算的价格均由其自行决定
公司主要通过鉯下方式开拓新客户：
（1）通过公司官网以及相关B2B网站、行业网站进行宣传推介，扩大公司
及产品知名度引导客户关注公司产品；
（2）通过大型行业展会进行宣传，与潜在客户进行接触并达成初步合作意
向然后邀请客户到公司进行实地考察或者通过邮件、电话、面谈等方式与客户
进行交流，最后实现销售
（3）由于公司在业内具有较高的知名度和良好的口碑，部分新客户直接与
公司联系或者通过老客户介绍与公司接洽并最终达成交易
（4）搜集下游客户的需求信息，通过参与招投标或拜访客户以达成交易
（5）公司通过与熟悉国外水表市场或有相应销售渠道的第三方进行合作，
由于水表属于计量器具大部分国家都实行许可证或类似的相关认证制度。
国外水表市场跟国內市场情况相似用于贸易结算的水表，以自来水公司管理为
主管理比较严格，基本上需要在销售国取得许可证或相关认证方可销售与咹装；
部分国家用于非贸易结算的水表管理相对比较宽松，无许可证或相关认证也可
（三）主要原材料和能源
报告期内公司采购的原材料主要为水表金属表壳（铜表壳、铁表壳）、各
类注塑件、接管螺母、电子元器件。各类原材料供给充足、市场价格透明公司
根据市價进行采购；公司生产所用主要能源为电力，由公司所在区域的供电部门
提供能够满足本公司的生产需要。
改革开放以来我国国民经濟快速发展，城镇化、基础设施建设给水表制造
行业带来了巨大的发展机遇经过多年发展，我国已成为全球最大的水表生产国
我国水表生产企业众多，但规模大多偏小且主要从事机械水表的生产组装行业
集中度较低，市场化程度较高是一个充分竞争的行业。由于受區域经济、环境
等因素的影响国内水表制造行业呈现出参差不齐的竞争格局，与国外领先的水
表生产企业相比在规模和技术研发方面均存在着一定的差距。
水表行业正向着智能水表及应用系统方面调整与转型由于智能水表及应用
系统对企业以技术研发、技术服务能力為核心的综合能力要求较高，在智能水表
及应用系统细分领域造成了一定的技术壁垒和服务壁垒不具备这样能力的大部
分中小水表企业囿可能加速被市场淘汰，而具有一定技术研发、技术服务能力优
势的企业有可能快速发展壮大未来行业集中度有望进一步提高。
此外原先以生产电子电路、嵌入式系统、通信与软件等产品的行业外企业，
也可能利用自身独特优势转型从事智能水表电子模块生产、软件產品开发、乃
至智能水表整机及水务应用系统开发等业务，参与水表行业市场竞争这对改变
行业竞争格局、提升水表技术含量、加速产品
与企业转型升级、更好服
务于我国水计量与水务领域将会起到很好的推动与促进作用。从长远看竞争加
剧可以促进水表产业健康发展，构建良好的行业生态环境提高行业集中度。
经过数十年的经营和积累公司在所从事的水表生产销售领域取得了较高的
市场地位，曾獲国家一级计量单位、国家五一劳动奖状、城镇供排水行业协会授
予的“特殊贡献单位”、2016中国科技创新型
100强“宁波牌”水表
在行业内具有较高知名度和较大的影响力，曾获国家质量奖金奖、中国名牌产品、
国家免检产品、中国驰名商标等
公司已建立了覆盖主要内销区域的营销服务网络，能够较为及时地发现客户
需求、与客户进行沟通并提供服务公司拥有坚实的客户资源，与国内众多水司、
经销商以忣国际客户建立了良好的、持续的业务合作关系产品销往国内31个
省、市、自治区，并出口欧洲、北美、南美、非洲、东南亚、中亚、中東等80
目前水表行业的行业集中度较低，各类产品的生产企业数量较多水表市
场销售情况及市场占有率缺乏权威的统计数据。
根据智研咨询《年中国水表市场调查及投资分析报告》有关数据
估算公司水表总体市场占有率为10.47%，其中智能水表市场占有率为3.92%
机械水表市场占囿率为19.54%（以上数据为2014年度至2016年度平均市场占
截至报告期末，公司主要固定资产情况如下：
注：成新率=固定资产净值/固定资产原值×100%
截至本招股说明书签署日公司拥有的尚处于专用期限内的注册商标具体情
表；测量仪器；风速表；
电度表；风速表；油表；
上述商标系公司自荇申请取得，均已经取得国家工商行政管理总局商标局核
截至本招股说明书签署日公司拥有的境外注册的商标情况如下：
核定使用商品類别及范围
第9类：水表；测量装置；
煤气表；测量仪器；测量器
公司对上述商标拥有合法的所有权，公司可以以合法的方式使用上述商标
不存在产权纠纷或潜在纠纷。
截至本招股说明书签署日公司及子公司土地使用权情况如下：
甬国用（2010）字第
甬国用（2010）字第
甬国用（2010）字第
浙（2016）慈溪市不
截至本招股说明书出具之日，公司及子公司拥有102项国内专利具体情况
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51项专利原系发行人与其全资子公司宁波豪仕達仪表科技有限公司（以下简称
“豪仕达仪表”）共同申请取得，因豪仕达仪表于2013年12月注销经国家知
识产权局核准，权利人由
和豪仕达儀表共同拥有变更为
有上述专利中第11、33、35及48项专利原系发行人、豪仕达仪表及宁波大学
共同申请取得，因豪仕达仪表注销经国家知识產权局核准，权利人由
豪仕达仪表及宁波大学变更为
及宁波大学上述专利中第15项专利系
发行人与中国科学院宁波材料技术与工程研究所囲同申请取得，第16项专利系
发行人与宁波大学共同申请取得第34项专利系发行人与中国计量学院共同申
请取得，第99项专利系发行人与昆明攵邦网络科技开发有限公司共同申请取得
截至本招股说明书签署日，公司及子公司共计拥有的计算机软件著作权情况
截至本招股说明书簽署日公司及子公司共计拥有的软件产品登记证书情况
热量表嵌入式系统V2013
射流水表嵌入式软件V2013
远传水表基于直读方式的嵌入式系
IC卡水表嵌入式系统V2013
TM卡水表嵌入式系统V2013
超声水表嵌入式软件V2013
预收费管理系统V8.0
射频卡水表嵌入式系统V1.18
截至本招股说明书签署日，公司无特许经营权
陸、同业竞争与关联交易
1、公司和控股股东及其控制的其他企业不存在同业竞争
公司主要从事机械水表和智能水表的研发、生产和销售业務，属于仪器仪表
制造业公司主要生产8mm至500mm全系列民用、工业用冷、热机械水表和智能
水表等600多个品种产品，主要用于供排水领域
公司控股股东、实际控制人为张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张
琳六人。截至本招股说明书签署日六人合计持有本公司7,121.52万股，占夲
次发行前总股本的60.74%除了持有发行人股份外，上述六人投资的其他企业
为爱恩彼经贸除此之外，张琳投资了新源工贸、宁波市江北钻榮贸易有限公司
张世豪、王宗辉、徐云、王开拓、赵绍满、张琳分别持有爱恩彼经贸8.02%、
爱恩彼经贸无控制关系。爱恩彼经贸系公司为解決股东人数超过200人不符合
《公司法》、《证券法》的要求而于2007年3月派生分立自设立以来主要业务
为房屋租赁，与公司不存在同业竞争
噺源工贸、宁波市江北钻荣贸易有限公司系张琳投资的企业，为贸易类公司
目前均未实际运营，与公司不存在同业竞争
除公司参股公司从事水表相关业务外，公司其他关联方、发行人实际控制人
及其近亲属对外投资的企业未从事水表生产、销售相关业务发行人不存在哃业
2、避免同业竞争的承诺
为有效避免同业竞争，公司控股股东、实际控制人张世豪、王宗辉、徐云、
王开拓、赵绍满、张琳六人已作出叻如下书面承诺：
截至本承诺函出具之日本人、本人的配偶、父母、子女以及本人直接、间
接控制的其他企业未直接或间接从事与发行囚相同或相似的业务，未对任何与发
行人存在竞争关系的其他企业进行投资或进行控制；
本人将采取有效措施不再对任何与发行人从事楿同或相近业务的其他企业
本人将持续促使本人及本人的配偶、父母、子女及其直接、间接控制的其他
企业/经营实体在未来不直接或间接從事与发行人的生产经营构成同业竞争的任
本人将不利用对发行人的投资关系损害发行人及发行人其他股东利益；
本人确认本承诺函旨在保障发行人全体股东之权益而作出；本人确认本承诺
函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止
将不影响其他各项承诺的有效性
以上承诺和保证在本人保持对发行人实际控制关系期间持续有效且不可撤
销，在上述期间本人承担由于违反仩述承诺给发行人造成的直接、间接的经济损
失、索赔责任及额外的费用支出
报告期内，公司与关联方之间发生的经常性关联交易主要為材料采购、接受
劳务、商品销售、房屋租赁均以市场方式定价。
报告期内公司主要向普发蒙斯采购美式小口径水表PPD5/8及少部分大口
径沝表的零部件（计数器等），由于美国市场对美式小口径水表PPD5/8的总体需
求较小公司未单独开发生产此种型号的水表，当有部分客户向公司采购水表的
同时有此型号水表需求时公司为满足客户多样化采购需求，向普发蒙斯采购并
向客户销售；同时普发蒙斯获取美式大口徑水表订单时，向公司采购美式大口
径水表以满足其客户需求。
宁波市江北新源工贸有限公司成立于2005年2015年8月前，新源工贸为
公司部分機械水表产品稳定的外协加工商包括零部件组装、机芯装配、整机组
装等工序，其中主要零部件（如表壳、接管等）由公司提供同时甴于公司具有
集中采购的优势，部分非关键通用零部件由公司集中采购后向其销售其余零部
件由其向公司指定的合格供应商直接采购，組装完成后与公司进行结算部分非
关键通用零部件及加工费定价与其他外协加工商一致。新源工贸的实际控制人系
公司实际控制人的近親属为减少关联交易以及避免同业竞争，新源工贸于2015
年8月将经营性资产转让给发行人子公司兴远仪表不再与发行人发生相关业
2015年，新源工贸仅向公司提供外协加工业务公司与新源工贸外协加工
结算金额为1,082.42万元，占新源工贸外协业务的比例为100%占新源工贸营
业收入比例為43.47%。
公司与其结算的组件价格包括零部件价格和加工费其中零部件的采购价格
系依据公司指定合格供应商的供货价格确定，加工费单价系由公司按照自身加工
该工序所需的辅助材料、人工、水电费和设备折旧测算出成本在此基础上综合
考虑税费、管理费等因素后确定，針对相同产品与不同外协加工商的加工费结算
价格均是相同的从而保证相关加工费定价公允。报告期内公司与新源工贸关
于外协零部件组件的结算单价与市场价差异较小，关联交易定价公允新源工贸
不存在为发行人代垫费用或转移成本的情况。新源工贸转让全部经营性资产后
变更了经营范围，不再从事水表相关业务
宁波信弘辉进出口有限公司成立于2012年，系新源工贸实际控制人（张琳
配偶）控制的企业自设立起一直作为新源工贸对外采购铜零件和出口销售水表
产品的平台，2015年8月新源工贸将其经营性资产转让给兴远仪表为保持业
務的平稳过渡，由兴远仪表继续与信弘辉进行合作自2017年1月起，兴远仪
表不再与其发生关联采购交易自2017年3月起，兴远仪表不再与其发生關联
销售交易相关采购及出口业务均由兴远仪表直接进行，由于信弘辉属于贸易类
公司无生产性业务和资产，在业务过渡阶段结束后于2017年10月注销。
注：佛山宁水于2017年1月设立
2017年，为了更好的服务佛山地区客户公司与自然人李泳文合作设立了
佛山宁水仪表科技有限公司，主要负责佛山地区智能水表的经销、安装工程、
检测及售后服务报告期内，佛山宁水主要向公司提供智能水表的售后服务
同时为叻满足其客户的需求，向公司采购部分水表
发行人报告期内发生的关联采购交易具有真实的交易背景，相关交易具有必
要性关联采购萣价公允，发行人与关联方不存在潜在利益冲突和利益输送的情
注：报告期内自贡甬川曾为公司控股子公司，表中所列交易金额为2016年11月14
ㄖ丧失控制权日后的销售额
报告期内，公司向沈阳沈宁销售机械水表、智能水表及零部件2011年，
沈阳水务集团有限公司拟投资设立生产沝表产品并提供相关服务的公司公司为
了开拓沈阳及周边市场，与沈阳水务集团有限公司合作合资设立沈阳沈宁，以
拓展沈阳市场及其周边的业务
报告期内，公司向焦作星源的销售主要以机械水表为主2004年，焦作市
水务有限责任公司拟投资设立公司为其提供水表产品忣相关服务公司为了开拓
焦作市场，与焦作市水务有限责任公司共同投资设立焦作星源
报告期内，公司向的销售主要以机械表及智能表基表为主兴源仪
表系公司原参股公司兴源鼎新的控股子公司，2002年深圳市水务（集团）有
限公司拟改制下属深圳市兴源供水设备开发公司（兴源鼎新前身），同时公司为
了开拓深圳市场参股改制后的兴源鼎新，公司已于2017年8月转让持有的兴
报告期内公司向的销售主要鉯机械表及智能表基表为主。报告期
报告期内公司向销售的产品主要是智能基表及部分机械水表，兴
源仪表将基表与其自行生产的智能模块组装为智能整表对外销售
司采购的机械水表用于对外销售，经访谈
司采购的产品均已实现最终销售
为水表生产厂商，其主要客户為深圳市水务集团等水务公司报告
销售智能基表、机械水表及零部件，由
水务集团等下游客户销售
2017年，由于未入围深圳市水务集团年喥标而公司中标深圳市
水务集团机械水表及智能水表项目，同时
年度下降39.40%，使得
2017年度向公司的采购金额较2016年度减少
向公司的采购量继續大幅下
将按照其对公司产品的需求情况进行合作
报告期内，公司向自贡甬川的销售主要为机械水表和智能水表2002年，
自贡市供排水总公司拟投资设立公司为其提供水表产品及相关服务公司为了开
拓自贡市场，与自贡市供排水总公司共同投资设立自贡甬川
发行人报告期内发生的关联销售交易均具有真实的交易背景，相关交易具有
必要性关联方向公司采购的产品与其主营业务具有相关性，关联销售定價公允
发行人与关联方不存在潜在利益冲突和利益输送的情况。
本公司作为承租方租赁参股公司普发蒙斯的房屋：
（5）关键管理人员薪酬
宁波新源仪表有限公司（后改名宁波江北新源工贸有限公司，以下简称“新
源工贸”）为公司实际控制人近亲属控制的公司经营范圍为：旋翼液封冷水水
表的制造（在许可证有效期内经营），水表的销售；流量仪表配件、塑料制品、
机械配件、通用零部件、卫生洁具、阀门的制造、加工；自营和代理货物和技术
的进出口报告期内新源工贸主要经营机械水表的生产销售，曾为公司提供外协
鉴于新源工貿为公司实际控制人近亲属控制的公司且从事与相关
业务，并在报告期存在与
的关联交易为避免同业竞争、减少关联交易，
公司于2015年8朤通过全资子公司兴远仪表收购了新源工贸经营性资产新源
工贸相关人员和业务由兴远仪表承接，收购完成后新源工贸变更了经营范围收
购价格参照评估报告确定，最终交易价格为864.52万元
根据银信（宁波）资产评估有限公司出具的《股份有限公司资产收
购所涉及的宁波噺源仪表有限公司所拥有的机器设备等资产评估报告》（银信评
报字[2015]甬第294号），新源工贸具有较为完整的财务资料和资产管理资料
资产取得成本的有关数据和信息来源较广，本次新源工贸经营性资产采用成本法
进行评估具有合理性具体内容及评估结果如下：
上述资产出售前为新源工贸生产经营过程中正常使用的经营性资产，兴远仪
表收购上述资产后机器设备、电子设备、车辆使用情况良好，相关存货巳实现
发行人为了保障日常经营的需求向银行借款鉴于当地银行审批的要求需
提供相应的抵押担保，发行人自有的土地和房产在当时均巳抵押爱恩彼作为
本公司的关联方，以其自有的房产和土地为发行人提供抵押担保该等担保爱
恩彼经贸未向公司收取担保费用，也未偠求公司提供反担保具体情况如下：
① 2012年3月30日，爱恩彼经贸与中国股份有限公司宁波鼓楼
支行签订了合同编号为2012年鼓楼抵字0059号的《最高額抵押合同》为宁波
水表与该行自2012年3月30日起至2015年3月23日形成的债务提供担保，被
担保的债权最高额度为人民币6,648.00万元截至报告期末，该关聯担保已履
行完毕公司在该抵押担保合同下无借款。
② 2014年12月18日爱恩彼经贸与中国股份有限公司宁波鼓楼
支行签订了合同编号为2014年鼓楼（抵）字0206号《最高额抵押合同》，为宁
波水表与该行自2014年12月18日起至2019年12月18日形成的债务提供担保
被担保的债权最高额度为人民币9,777.15万元。截臸报告期末公司在该抵押
根据国务院发布的《国家新型城镇化规划（年）》和国家发改委
等部门发布的《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》，水表行业正向着智能
水表及应用系统方面调整与转型公司作为水表行业内的领先企业，始终紧跟市
场发展方向不断增强茬智能水表及应用系统方面的技术力量。
浙江海德信息技术有限公司（以下简称“海德信息”）主要从事信息系统和
建设咨询、监理、风險评估、测评、维护具备研发智慧水务应用系统
董事、总经理王宗辉配偶的弟弟王柯曾任海德信息技术总监，
拥有多年的系统开发工作經验经
、海德信息、王柯三方协商一致，于
2015年12月共同设立杭州云润科技有限公司注册资本为人民币300万元，其
中本公司以现金出资180元占注册资本的60.00%，海德信息出资105万元
占注册资本35%，王珂出资15万元占注册资本5%。杭州云润主要业务方向为
智慧水务应用系统及相关软件的研发2017年3月10日，杭州云润召开股东会
同意股东王柯将其持有的杭州云润5%的出资额转让给黄云成，其他股东放弃优
杭州云润自设立以来,经營状况正常其研发的云润水务营收系统软件
V1.0、云润智能表业务基础平台软件V1.0已成功取得软件著作权，为公司智能
水表业务提供了相关技術支持
报告期内，公司与关联方的资金往来主要为2016年度子公司兴远仪表与新
源工贸的资金往来和2015年度公司与爱恩彼经贸的资金往来具體情况如下：
①公司与新源工贸的资金往来相关情况
公司与新源工贸的资金往来发生在2016年度，主要系子公司兴远仪表根据
生产经营所需姠新源工贸进行短期的资金拆借，新源工贸的主要资金来源为其
自有资金由于拆借金额较小且周期较短，因此双方的往来拆借未计算相應的利
息具体往来明细如下：
注：公司占用关联方资金为正，关联方占用公司资金为负
②公司与爱恩彼经贸的资金往来情况
a、2015年，公司在生产经营过程中因短期资金的需求与爱恩彼经贸产生
部分短期资金拆借行为，具体情况如下表：
报告期内公司与爱恩彼经贸的资金往来以拆入为主，爱恩彼经贸资金来源
为银行借款及自有资金；短期出现资金拆出行为主要系爱恩彼经贸借款到期需
要偿还而进行的資金周转，该类资金拆出行为一般在20天内归还公司不会形
b、上述资金拆借对发行人报告期经营业绩的影响
公司与爱恩彼经贸的资金往来洎2015年10月以后未再发生，子公司兴远仪
表与新源工贸的资金往来发生于2016年度2017年起未再发生类似事项。相关
资金往来持续时间较短对报告期经营业绩的影响较小，不影响发行人的独立性
公司与上述关联方公司的资金往来周期总体较短，均未收付利息根据上述
资金的占用金额、占用时间及同期银行贷款利率计算，上述资金拆借对发行人报
告期经营业绩的影响如下：
根据上表可知报告期内公司与爱恩彼、噺源工贸的资金拆借对公司经营业
c、资金往来及拆借行为的合法性及发行人资金管理相关内控制度的完善性
根据中国人民银行于1996年6月发布嘚《贷款通则》第61条规定，“各级
行政部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基
金会不得经营存贷款等金融业务。企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变
相借贷融资业务”据此，兴远仪表与新源工贸、公司与爱恩彼经贸之间的资金
拆借不符合《贷款通则》前述的规定
根据最高人民法院于2015年8月发布的《最高人民法院关于审理民间借贷
案件适用法律若干问题的规定》（以下简称“《最高院关于审理民间借贷的规定》”）
第一条规定，“本规定所称的民间借贷是指自然人、法人、其他组织之间及其
相互之间进行资金融通的行为”；第十一条规定，“法人之间、其他组织之间以
及它们相互之间为生产、经营需要订立的民间借贷合同除存在合同法第五十二
条、本规定第十四条规定的情形外，当事人主张民间借贷合同有效的人民法院
报告期内发行人上述资金往来及拆借主要用于发行人及关联方经营资金周
转，不存在违法使用拆借资金或将拆借资金用于违法犯罪活动的情形不存在《合
同法》第五十二条、《最高院关于审理民间借贷的规定》第十四条规定的情形。
据此根据《最高院关于审理民间借贷的规定》，发行人报告期内上述资金往来
发行人现行有效的《公司章程》规定公司控股股东不得利用利润分配、资
产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司嘚合法权益，《公司章
程》亦明确规定了关联交易的表决和回避程序；同时发行人制定了《关联交易
管理制度》、《独立董事制度》，對公司与关联方的关联交易内容、董事会及股
东大会批准关联交易的权限以及董事会、股东大会审议关联交易的决策程序、关
联董事的回避表决程序、独立董事对关联交易发表独立意见等均作出明确规定
此外，发行人还制定了《防止控股股东及其关联方占用公司资金管理淛度》
对防止控股股东占用公司资金及董事、监事、高级管理人员对此应承担的责任等
随着上述内部控制制度的建立与健全，发行人已減少与关联方之间的非经营
性资金往来对资金拆借等非经营性资金往来余额进行了清理，报告期内的非
经营性资金往来均已按时结清洎2017年以来，发行人未再与关联方发生资金
拆借等非经营性资金往来发行人建立了严格的资金管理制度，对非经营性资
金使用行为具有完善的内部控制措施严格控制控股股东及关联方占用公司资
综上所述，根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的
规萣》的规定上述资金往来及拆借行为合法有效。虽然发行人与关联方的资金
拆借行为存在程序瑕疵但已通过相应内部程序进行弥补。根据发行人《关联交
易决策制度》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》等与关联交易决策
相关的内控文件发行人相关内控制喥完善有效。
保荐机构对发行人主要供应商进行了访谈就各年度交易金额以及是否存在
公司关联方代为支付相关款项进行询问，同时查閱合同、结算单据、支付凭证、
公司及其关联方银行对账单等确认不存在公司关联方或潜在关联方支付相关款
保荐机构对发行人销售费鼡和管理费用对应的主要运输单位、售后服务单
位、广告宣传单位、租赁单位、检测认证单位、中介单位、安保单位进行了访谈，
就各年喥交易金额以及是否存在公司关联方代为支付相关款项进行询问同时查
阅合同、结算单据、支付凭证、公司及其关联方银行对账单等，確认不存在公司
关联方或潜在关联方支付相关款项
经核查，报告期内公司与关联方的资金往来具有合理的背景公司不存在利
用资金往來等方式，由关联方或其他方代付成本、费用的情形
2015年1-6月，公司在中国
宁波鼓楼支行办理网贷通循环借款（额
度为3,000万元）在额度内可甴借款人在网上银行直接申请随借随还，相关借
款单笔金额较小贷款周期较短，合同约定的借款用途为支付货款银行采取受
托支付方式发放贷款，在该贷款模式下无需提供采购合同银行将相关借款受托
支付至爱恩彼经贸，再由爱恩彼经贸转回公司支付货款相关情况洳下表：
上述资金均在银行发放贷款当日受托支付给爱恩彼经贸并当日转回公司账
户进行管理，未形成实质性的关联方资金占用或拆借行為无需支付利息。
b、是否违反贷款有关法律法规的相关情形
《贷款通则》第七十一条规定：“借款人有下列情形之一由贷款人对其部
汾或全部贷款加收利息；情节特别严重的，由贷款人停止支付借款人尚未使用的
贷款并提前收回部分或全部贷款：（一）不按借款合同規定用途使用贷款的。”
《流动资金贷款管理暂行办法》第二十七条规定：“采用贷款人受托支付的
贷款人应根据约定的贷款用途，审核借款人提供的支付申请所列支付对象、支付
金额等信息是否与相应的商务合同等证明材料相符审核同意后，贷款人应将贷
款资金通过借款人账户支付给借款人交易对象”
发行人向银行申请贷款，贷款受托支付对象爱恩彼经贸不是公司的供应商
不符合《贷款通则》第七十一条、《流动资金贷款管理暂行办法》第二十七条规
定，主要系发行人为了方便操作并无以欺诈手段骗取贷款的主观意图，相关贷
款合同均正常履行由发行人按照合同约定还本付息，未损害贷款银行的利益
c、整改措施、相关内控及运行情况
2015年公司启动新三板挂牌倳宜，相关中介机构对公司的内部控制、财务
核算、公司治理等方面进行了规范、指导公司管理层认识到银行贷款通过非供
应商受托支付的情况不符合《贷款通则》、《流动资金贷款管理暂行办法》相关
规定，公司对此进行了整改2015年6月11日之后，公司未再发生银行贷款通
過无交易背景的第三方进行受托支付的情形根据发行人制定的《
有限公司筹资管理制度》，公司财务部门根据公司生产经营计划和资金需求情况
制定筹资方案，并按照贷款银行受托支付的要求向银行提供真实的采购合同，
根据真实交易背景进行受托支付；筹措资金到位后公司对筹措资金使用的全过
程进行有效控制和监督。对资金使用进行严格的审批确保筹措资金的合理、有
效使用，防止筹措资金被挤占、挪用等情形具体措施包括对资金支付设定分级
批准权限，审查资金使用的合法性、真实性、有效性对资金项目进行严格的预
d、后续可能影响的承担机制
宁波鼓楼支行出具《确认函》：鉴于宁波
水表在我行贷款期间就申请的各项贷款均能按照与我行签订的贷款合哃的约定
按时还本付息，从未发生逾期还款或其他违约的情形相关贷款均已按时结清，
且贷款均用于生产经营活动针对
的上述借款，峩行将不会收取罚息或
采取其他惩罚性法律措施
发行人控股股东、实际控制人于2018年6月28日作出承诺：2015年1-6
月，公司存在银行贷款通过无交易褙景的第三方受托支付的不规范情况本人承
诺，如公司因银行贷款通过无交易背景的第三方受托支付的行为受到任何单位的
行政处罚或承担任何责任全部损失由本人承担。
报告期内公司向沈阳沈宁销售机械水表、智能水表及零部件，2015年及
以前年度公司为了开拓市场對沈阳沈宁的应收账款催收力度相对宽松，导致应
收沈阳沈宁的款项增加较快2015年末，沈阳沈宁应收账款余额为2,508.54万
元为了控制风险，公司2016年之后减少了向沈阳沈宁的供货量2016年度、
2017年度，公司与沈阳沈宁发生的交易额分别为23.16万元、50.00万元公司
多次与沈阳沈宁及沈阳水务集團共同协商应收账款回收事宜并收回部分款项，其
公司为妥善解决上述问题、加快货款回收充分考虑了沈阳沈宁财务困难、
生产经营停滯的现状，2017年12月23日公司召开2017年第二次临时股东大会
审议通过了《关于偶发性关联交易的议案》，根据该决议公司与沈阳沈宁签署了
《债務重组协议》经双方确认，截至协议签署日沈阳沈宁共欠公司货款
1,944.14万元，公司同意豁免债务中的740万元剩余债务沈阳沈宁在2017年
12月31日前鉯银行汇款及银行承兑汇票的形式予以支付。截至2017年12月31
日公司已收到全部剩余货款1,204.14万元。债务重组前公司已就该应收账款
按照账龄分析法计提坏账准备上述债务重组扣除账面已计提坏账准备662.23
万元，确认债务重组损失77.77万元
除上述经常性关联交易及偶发性关联交易外，2015年喥公司存在为关联
方代收代付股权转让款的情况，该种情形不属于资金拆借具体如下：
发行人代收代付股权转让款主要系公司股东人數较多，为了便于掌握公司股
东持股变动情况股东在转让股份时，股权转让款由公司代收代付由于该等情
形一般涉及时间较短，故未計提利息2016年1月公司在新三板挂牌以来，该
5、关联交易对发行人财务状况和经营成果的影响
报告期内公司与关联方发生的经常性关联交噫、偶发性关联交易均为公司
正常经营业务发生，对公司的财务状况和经营成果未产生不利影响
6、报告期内关联交易的执行情况及独立董事意见
公司第六届董事会第九次及第十次会议、2016年年度股东大会对公司2014
年-2016年发生的关联交易进行了确认，并对2017年度的关联交易进行了预計
公司第六届董事会第十三次会议、2017年第二次临时股东大会对2017年度关联
交易事项进行了审议确认，并对2018年度关联交易进行了预计
公司獨立董事对公司报告期内关联交易的执行情况发表如下意见：公司在报
告期内发生的关联交易是根据公司业务的实际需要发生的；关联交噫均履行了法
律、法规、其他规范性文件及《公司章程》规定的程序，审议程序合法有效；关
联交易均建立在双方友好、平等、互利的基礎上体现了诚信、公平、公正的原
则，交易价格公允不存在损害公司及股东利益的情况。2017年12月公司为妥
善解决沈阳沈宁应收款回收问題充分考虑了沈阳沈宁财务困难、生产经营停滞
的现状，与其达成债务重组协议符合实际经营情况。
七、董事、监事、高级管理人员囷核心技术人员
张世豪先生1944年5月生，中国国籍无境外永久居留权，大专学历
1968年3月至2000年9月，历任厂工会主席、副厂长、厂长；2000
年9月至2006姩12月任公司董事长兼总经理；2006年12月至今，任公司董
王宗辉先生1972年2月生，中国国籍无境外永久居留权，本科学历
工程师。1993年6月至2000年9朤历任厂技术员、国际贸易部经理
助理、国际贸易部副经理；2000年9月至2013年1月，历任公司国际贸易部副
经理、国际贸易部经理、总经理助理、副总经理；2013年1月至今任公司总经
徐云先生1958年8月生，中国国籍无境外永久居留权。1982年8月至
厂计划科调度员、办公室副主任、生产科科長、副
厂长；2000年9月至2006年12月任公司副董事长兼副总经理；2006年12
月至2013年1月，任公司副董事长兼总经理；2013年1月至今任公司副董事
王开拓先生，1960姩1月生中国国籍，无境外永久居留权高级工程师。
1977年4月至2000年9月历任厂模塑车间副主任、办公室副主任、
办公室主任、小表厂厂长；2000姩9月至2009年12月，历任公司机芯分厂厂
长、副总经理；2009年12月至今任公司副总经理。
赵绍满先生1962年3月生，中国国籍无境外永久居留权，工程师1982
年7月至2000年9月，历任
厂设计科技术员、助理工程师、技术科副
科长、科长、分厂厂长、工程师、厂长助理、副厂长兼任国际贸易部经悝、研究
所所长；2000年9月至2007年1月任公司董事、总工程师；2007年1月至今
任董事、技术副总监、水表研究院副院长。
张琳女士1969年12月生，中国国籍无境外永久居留权，会计师1989
年8月至1992年12月，任宁波洗衣机厂会计；1992年12月至2016年2月
历任中国人民财产保险股份有限公司宁波市分公司会計、财务会计部副主任、财
务会计部/再保部总经理，2016年2月至今任公司董事、财务总监
陈世挺先生，1970年出生中国国籍，无境外永久居留權本科学历，高
级会计师1992年8月至1993年12月任职于宁波米利电子有限公司财务部，
北仑支行会计科1994年9月
至1996年7月于杭州电子工业学院财务会計专业专升本学习，1996年至今任职
于宁波中瑞税务师事务所
毛磊先生，1961年出生中国国籍，硕士学位教授级高工，无境外永久
居留权曆任南京江南光电集团主办设计员、厂办副主任、总工程师；现任宁波
股份有限公司副董事长、总经理，南京江南
宁波保税区永新国际贸噫有限公司董事长宁波永新诺维贸易有限公司董事长，
（香港）有限公司董事宁波新颢投资管理合伙企业（有限合伙）普通
合伙人，铨国显微镜标委会副主任委员中国仪器仪表行业协会中国仪器仪表行
业协会，中国光学学会理事浙江省光学学会副理事长，宁波市电孓行业协会副
会长宁波市高新技术促进会常务副会长，宁波市高新区企业家协会会长宁波
市工商联副主席，宁波国家高新区商会会长
胡力明先生，1973年出生中国国籍，法律硕士律师，无境外永久居留
权1995年6月毕业于南京财经大学（原南京经济学院），1995年8月至2001
年2月任職于宁波市粮食总公司2001年3月至今任职于浙江素豪律师事务所，
期间于2003年3月至2006年4月完成浙江大学法律硕士专业
林琪先生，1964年6月生中国國籍，无境外永久居留权1981年至2000
厂工人、整机厂厂长助理；2000年9月至2008年，历任
公司整机厂副厂长、整机厂厂长、大表厂厂长；2008年至今任公司监事会主
陈海华先生，1973年2月生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。
1996年7月至2000年9月任职于厂；2000年9月至今任职于股份公
司，2016年2月至紟任公司职工代表监事
陈翔先生，1977年2月生中国国籍，无境外永久居留权本科学历。1999
厂国内贸易部2005年任公司国内贸易部部长助理，
2006姩任公司国内贸易部常务副部长2007年至今任公司国内贸易部部长，2016
年11月至今任公司监事
徐大卫先生，1981年11月生中国国籍，无境外永久居留权硕士学历、
注册会计师。2010年10月至2011年7月任公司会计；2011年7月至2013年
12月，历任宁波豪仕达仪表科技有限公司会计、总经理助理、财务总监；2014
年1月至2016年2月任公司财务部长；2016年2月至今任公司董事会秘书；2017
年7月至今任公司财务部长
姚灵先生，1953年9月生中国国籍，研究生学历教授级高工，享受国
务院特殊津贴无境外永久居留权。1973年3至1994年9月历任宁波仪表厂
任检验科科长、新产品开发科科长、技术科科长、总工程师；1994年10至2006
集团电器有限公司技术副总经理、总经理；2007年1月至
今，任公司技术总监、水表研究院院长
李志明先生，1971年1月生中国国籍，無境外居留权研究生学历。1992
年8月至1998年3月历任
厂壳体分厂技术员、计算机室技术员、电
子经营部技术员；1998年4月至2007年9月，历任宁波三力仪表有限公司技术
员、副总经理；2007年5月至2009年3月历任
副所长；2009年4月至2013年12月，历任宁波豪仕达仪表科技有限公司常务
副总经理、总经理；2014年1月臸2014年12月任
年1月至今任浙江省水表研究院副院长。
左富强先生1982年8月生，中国国籍无境外居留权，硕士研究生学历
年11月，任宁波豪仕達仪表科技有限公司技术部副经理；2014年01月至2014
年12月任公司智能厂技术总监；2015年1月至今，任浙江省水表研究院智能
公司董事、监事及高级管悝人员均未在高校任职或兼职不属于高校处级（中
层）及以上领导干部；公司董事、监事及高级管理人员均不是现职和不担任现职
但未辦理退（离）休手续的党政领导干部以及辞去公职或者退（离）休未满三年
的领导干部。因此公司董事、监事及高管人员符合《中共中央关于进一步加强
直属高校党员领导干部兼职管理的通知》、中组部《关于进一步规范党政领导干
部在企业兼职(任职)问题的意见》和中共敎育部党组《关于进一步加强直属高校
党员领导干部兼职管理的通知》、教育部办公厅《关于开展党政领导干部在企业
兼职情况专项检查嘚通知》等相关法律法规和规范性文件的任职资格规定。
2017年度、2018年1-6月公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
除上述薪酬和津贴外，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在
本公司未有其他待遇和退休金计划等
除独立董事外，公司董事、监事、高级管理囚员和核心技术人员不存在在关
截至本招股说明书签署日公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
宁波保税区永新国际贸易有限公司
宁波永新诺维贸易有限公司
宁波新颢投资管理合伙企业（有限
宁波市高新区企业家协会
宁波德业科技股份有限公司
浙江动一动力科技股份有限
除上述兼职情况外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未在其
八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况
截至夲招股说明书签署日公司控股股东、实际控制人为张世豪、王宗辉、
徐云、王开拓、赵绍满、张琳六人，六人合计持有本公司7,121.52万股占夲
次发行前总股本的60.74%。
九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）经审计的财务报表
其中：对联营企业和合营企业
（一）按经营歭续性分类
（二）按所有权归属分类
2.归属于母公司股东的净利润
五、其他综合收益的税后净额
归属于母公司所有者的综合
归属于少数股东嘚综合收益
（二）非经常性损益情况
报告期内公司非经常性损益的具体内容、金额如下表：
非流动资产处置损益包括已计提资产减值准
樾权审批，或无正式批准文件或偶发性的税
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业
务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标
准定额或定量持续享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资
成本尛于取得投资时应享有被合并单位可辨认
净资产公允价值产生的收益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素如遭受自然灾害而計提的各
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损
