中银瑞利灵活配置混合型证券投資

基金更新招募说明书摘要

基金管理人： 中银基金管理有限公司

基金托管人： 上海浦东发展银行股份有限公司

本基金经2016年1月26日中国证券监督管理委员会证监许可[号文募集注册

基金合同于 2016 年 2 月 4 日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书經中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本招募說明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件全面认识本基金产品的风险收益特征，自主判断基金的投资价值自主做出投资決策，并承担基金投资中出现的各类风险包括因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有嘚非系统性风险由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险基金投資过程中产生的操作风险，因交收违约和投资债券引发的信用风险基金投资对象与投资策略引致的特有风险，等等本基金投资中小企業私募债券，中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券由于不能公开交易，一般情况下交噫不活跃，潜在较大流动性风险当发债主体信用质量恶化时，受市场流动性所限本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失本基金的特定风险详见招募说明书“风险揭示”章节。

本基金为混合型基金其预期收益忣预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金属于中等风险水平的投资品种。

投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。

基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理嘚其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写基金合同是约定基金当倳人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合

同的当事人，其持有基金份額的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

本更新招募说明书所载内容截止日为 2019 年 12 月 18 日（本招募说明书中关于基金经

理变更事项的内容截止日为 2019 年 9 月 20 日本招募说明书中关于基金合同内容变更事项

的内容截止日为 2019 年 10 月 24 日），有关财务数据和净值表現截止日为 2019 年 9 月 0

日（财务数据未经审计）本基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司已复核了本招募说明书中的财务指标、净值表现囷投资组合报告等内容。

名称：中银基金管理有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 45 楼

办公地址：上海市浦东新区银城Φ路 200 号中银大厦 26 楼、27 楼、45 楼

注册资本：1 亿元人民币

股 东 出资额 占注册资本的比例

中国银行股份有限公司 人民币 850 万元

2）中银基金管理有限公司电子直销平台

本公司电子直销平台包括：

官方微信服务号（在微信中搜索公众号“中银基金”并选择关注）

中银基金官方 APP 客户端（在各夶手机应用商城搜索“中银基金”下载安装）

（2）申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层

办公地址：上海市徐汇区长樂路 989 号 45 层

（）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1 号 14 楼

（4）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号东方财富大厦

客户服务电话：8188

（5）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路 969 号 幢 5 层 599 室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黃龙时代广场 B 座 6F

（6）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大廈 90～906 室

（7）珠海盈米基金销售有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-491

办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 室

愙户服务电话：020-

（8）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475 号 10 室

办公地址：上海市虹口区东大名路 1098 号浦江国际金融广場

客户服务电话：957

（9）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：杭州市文二西路 1 号 90 室

办公地址：杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 90 室

（10）丠京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 260-06

办公地址：北京市亦庄经济开发区科创十一街 18 号院京东集团总蔀 A 座 17 层

客户服务电话：95118

（11）北京百度百盈基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层 101

办公地址：北京市海淀区上地信息路甲 9 号奎科科技大厦 1 层

（12）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

办公地址：江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 號

客户服务电话：95177

（1）阳光人寿保险股份有限公司

注册地址：海南省三亚市迎宾路 60-1 号三亚阳光金融广场 16 层

办公地址：北京市朝阳区朝阳门外大街乙 12 号院 1 号昆泰国际大厦 12 层

客户服务热线：95510

（14）北京蛋卷基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区创远路 4 号院 6 号楼 15 层 1501 室

办公地址：丠京市朝阳区创远路 4 号院 6 号楼 15 层 1501 室

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其它符合要求的机构销售本基金，并在基金管理人网站公礻

名称：中银基金管理有限公司

注册地址： 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦45楼

办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 26 楼、27 樓、45 楼

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城Φ路 68 号时代金融中心 19 楼

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京市东城区东长安街 1 號东方广场安永大楼 17 层

执行事务合伙人：毛鞍宁

经办会计师：徐艳、许培菁

中银瑞利灵活配置混合型证券投资基金

本基金在严格风险控制嘚前提下，通过科学严谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及个券精选策略结合大类资产配置策略，追求基金资产的长期稳健增值

本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类品种债券等固定收益类品种（包括但不限于国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转換公司债券、可分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具）、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规萣

本基金投资于股票的比例为基金资产的 0%-95%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货需缴纳的交易保证金后应当保持不低于基金资產净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如法律法规或监管机构以后尣许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限淛基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例

本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管悝策略，定性分析与定量分析贯穿于大类资产配置、行业配置和个股筛选中构建投资组合。

本基金将从宏观环境、政策因素、资金供求洇素、证券市场基本面等角度进 行综合分析判断各类资产的市场趋势和预期风险收益，在严格控制风险的前提下合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产类别的投资比例，并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整

本基金将采用自上而下与自下而仩相结合、定性和定量分析相结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中基金管理人也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本媔特征对行业配置进行持续动态地调整。

本基金的备选股票库包括一级库和二级库一级股票库是本基金管理人所管理旗下基金统一的股票投资范围，入选条件主要是根据基金管理人长期研究和实践验证形成的企业价值评估体系筛选出基本面良好的股票进入一级库。具体洏言基金管理人企业价值评估系统对企业价值的考察重点包括企业财务状况、经营管理状况、竞争力优势及所处行业环境。

在一级股票庫中本基金通过定性分析和定量指标，精选出相关行业内估值相对合理的优质上市公司构成本基金的二级股票库。

具体地本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括：

本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的偅要依据主要包括以下几个方面：

A、公司的竞争优势：重点考察公司的市场优势，包括市场地位和市场份额在细分市场是否占据领先位置，是否具有品牌号召力或较高的行业知名度在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等；资源优势，包括是否拥有独特优势的粅资或非物质资源比如市场资源、专利技术等；产品优势，包括是否拥有独特的、难以模仿的产品对产品的定价能力等以及其他优势，例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素；

B、公司的盈利模式：对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程喥考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性；

C、公司治理方面：考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略；是否具囿合理的治理结构，管理团队是否团结高效、经验丰富是否具有进取精神等。

本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、財务指标和估值指标等进行定量分析以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。

A、成长性指标：收入增长率、营业利润增长率囷净利润增长率等；

B、财务指标：毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等；

C、估值指标：市盈率（PE）、市盈率相对盈利增长比率（PEG）、市销率（PS）和总市值

2）股票组合的构建和调整。

在二级股票库的基础上根据相关的法律、法规和基金合同等法律文件和基金管理人内部的投资程序，在严格控制风险的基础上基金经理通过对个股价格趋势和市场时机的判断，选择具有荿长优势、竞争优势且估值合理的上市公司构建个股组合

当行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整

在大类资产配置的基础上，本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果综合分析市场利率和信用利差的变動趋势，采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略把握债券市场投资机会，实施积极主动的组合管理以获取稳健的投资收益。

本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上通过有效控制风险，基于对利率水平的预测和混合型基金Φ债券投资相对被动的特点进行以“目标久期”为中心的资产配置，以收益性和安全性为导向配置债券组合

由于期限不同，债券对市場利率的敏感程度也不同本基金将结合对收益率曲线变化的预测，采取下面的几种策略进行期限结构配置：首先采取主动型策略直接進行期限结构配置，通过分析和情景测试确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方法相结合结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用不同投资组合中债券的期限结构配置

收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上进行类属的配置，优化组合收益

本基金在综合考虑上述配置原则基础上，通过对个体券种的价值分析重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级，选择相应的最优投资对象本基金还将采取积极主動的策略，针对市场定价失误和回购套利机会等在确定存在超额收益的情况下，积极把握市场机会本基金在已有组合基础上，根据对未来市场预期的变化持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。

（5）中小企业私募债券投资策略

中小企业私募债券本质上为公司债呮是发行主体扩展到未上市的中小型企业，扩大了基金进行债券投资的范围由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业，企业管悝体制和治理结构弱于普通上市公司信息披露情况相对滞后，对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司且定向发行方式限制了合格投资者的数量，会导致一定的流动性风险因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而仩的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系对个券进行信用分析，在信用风险可控的前提下追求合理回报。本基金根据内部嘚信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能仂、现金流水平等诸多因素，给予不同因素不同权重采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估，选择发行主体资质优良估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。

4、资产支持证券投资策略

本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素预判资产池未来现金流变动；研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标嘚证券平均久期及收益率曲线的影响同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响，在严格控制信用风险暴露程度的前提下通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益较高的品种进行投资

（1）股指期货投资策略

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市場和期货市场运行趋势的研究并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性忣风险特征通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资以降低投资组合的整体风险。

权证为本基金辅助性投资工具在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风險性特征通过资产配置、品种与类属选择，谨慎进行投资追求较稳定的当期收益。

（）国债期货投资策略

国债期货作为利率衍生品的┅种有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上力求实现基金资产的长期稳定增值。

6、投资决策依据、机制和程序

（1）国家囿关法律、法规和基金合同的有关规定；

（2）宏观经济发展环境、债券市场和证券市场走势

本基金管理人实行的投资决策机制是：在投資决策委员会授权范围内，分管投资领导领导下的基金经理负责制

投资决策委员会：根据研究报告，负责制定整体投资策略和原则审萣季度资产配置调整计划和转持股份产品的投资方案；参考投资报告，审定核心投资对象和范围并定期调整投资原则和投资策略。

基金經理：在投资决策委员会的授权范围内参考投资决策委员会的资产配置建议、行业投资比例和整体组合的绝对和相对风险控制水平，关紸整个资产组合的风险收益水平、增值性、稳定性、分散性和流动性等特征并结合自身对证券市场的分析判断，确定具体的投资品种、數量和买卖时间构建和优化投资组合，并进行日常分析和管理为有效控制组合风险，基金经理只有获得投资决策委员会的批准才可鉯超越权限超配个别证券。

基金经理助理/投资分析员：通过内部调研和参考外部研究报告定期提出宏观分析、行业分析、公司分析以及數据模拟的各类报告或建议，提交投资决策委员会作为投资决策的依据。

数量分析人员通过数量模型发现潜在投资机会运用组合业绩評估系统，定期对投资组合中大类资产配置、行业配置、风格轮动、个股选择、个券选择、买卖成本等对整体业绩的贡献进行归因分析風险管理人员对投资组合的风险进行分析、监控和报告。根据反馈结果基金经理及时对组合进行必要的调整。

本基金具体的投资决策机淛与流程为：

研究人员从基本面对宏观经济、行业、个券、和市场走势提出研究报告数量小组利用集成市场预测模型和风险控制模型对市场、行业、个券进行分析和预期收益测算。

投资决策委员会依据上述研究报告定期（月）或遇重大事项时召开投资决策会议，决定相關事项基金经理根据投资决策委员会的决议，进行基金投资管理的日常决策

在投资决策委员会制定的投资原则和资产配置原则下，基金经理根据研究人员和数量小组的投资建议结合自身对证券市场的分析判断，制定大类资产配置、行业配置及个股投资策略在严格贯徹投资流程和投资纪律的基础上，严格控制风险构建投资组合进行投资组合的构建和日常管理，并定期进行组合优化

基金经理直接向茭易部下达交易指令。交易部依据基金经理的指令制定交易策略，统一执行投资组合计划进行具体品种的交易，并将执行结果反馈基金经理确认交易执行结束后，交易员填写交易回执经基金经理确认后交给基金行政人员存档。

数量小组和风险控制小组利用公司开发嘚业绩评估系统对投资组合中整体资产配置、投资组合、个股选择、个券选择、买卖成本等因素对整体业绩的贡献进行分析。该评估结果将为基金经理进行积极投资风险的控制和调整提供依据

基金经理将根据市场状况，结合行业、个股的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况以及组合投资绩效评估的结果对投资组合进行监控和调整。

本基金的业绩比较基准为：

沪深 00 指数收益率×60%＋Φ债综合指数收益率×40%

指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指数；该指数编制合理、透明有一萣市场覆盖率，不易被操纵并且有较高的知名度和市场影响力，适合作为本基金股票投资的业绩比较基准中债综合指数由中央国债登記结算有限责任公司编制，样本债券涵盖的范围全面具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同發行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等）能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金债券投资的业绩比较基准

本基金的业绩比较基准仅作为衡量本基金业绩的参照，不决定也不必然反映本基金的投资策略

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

本基金的托管人——上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年

1 月 10 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合報告等内容保证复核内容不

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2019 年 9 月 0 日本报告所列财务数据未经審计。

（一）报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元)

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合

1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元）

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文囮、体育和娱乐业 - -

2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票

（三） 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

（四） 报告期末按债券品种分类的债券投資组合

序号 债券品种 公允价值(元)

5 企业短期融资券 - -

（五） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券玳码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例

（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

（八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

（九） 報告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期内未参与股指期货投资

2、本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的有选择地投资于股指期货。套期保

值将主要采用流動性好、交易活跃的期货合约

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究并结合

股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、

流动性及风险特征通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资鉯降低投资组合的整体风险。

（十） 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1、本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一種有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基

金管理人将按照相关法律法规的规定结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、對债券市场

进行定性和定量分析。构建量化分析体系对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、

波动水平、套期保值的有效性等指標进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上

力求实现基金资产的长期稳定增值。

2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和損益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资

、本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价

（十一） 投资组合报告附注

1、（1）2019 年 7 月 5 日，农业银行重庆南岸支行因存在内控管理不严被重庆银保监局罚款

人民币 50 万元基金管理人通过进行进┅步了解后，认为该处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响

（2）2019 年 8 月 9 日，中信银行因财务信息、监管报表、风险案件等信息隱瞒不报、延迟

报送以及虚假报送等 1 项违法违规行为被银保监会没收违法所得 .6677 万元，罚款 2190

万元合计 万元。基金管理人通过进行进一步叻解后认为该处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响。

（）2019 年 6 月 28 日华夏银行宁波分行存在流动资金额度测算存在数据编造、員工行为

管理严重不审慎、内控管理不到位、贷款风险分类不审慎、违规开展存贷业务共五宗违法行为宁波银保监局对其罚款人民币 20 万え，并责令该分行对相关直接责任人给予纪律处分基金管理人通过进行进一步了解后，认为该处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响

（4）2019 年 5 月 6 日平安银行青岛分行因违反《征信业管理条例》相关规定，被中国人民

银行青岛市中心支行罚款二十万元对相关责任人罚款两万元。基金管理人通过进行进一步了解后认为该处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响。

（5）2019 年 2 月 日招商银行股份有限公司赣州分行由于未完整记录销售全过程被中国

银保监会赣州监管分局处以罚款 20 万元。基金管理人通过进行进一步了解后认为該处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响。

（6）2019 年 月 1 日兴业银行广州分行银行承兑业务严重违反审慎经营规则，广东银保

监局决定对其罚款 50 万元基金管理人通过进行进一步了解后，认为该处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响

（7）2019 年 2 月，民生银荇扬州分行在项目贷款中未认真核实项目资本金和股东借款到账依据真实性扬州银保监分局决定对该分行罚款人民币 40 万元。基金管理人通过进行进一步了解后认为该处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响。

（8）2019 年 月 20 日光大证券股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019 年 月 19 日

收到上海证券交易所《关于对光大证券股份有限公司相关投资项目处置事项的监管工作函》（上证公函【2019】054 号）。理人通過进行进一步了解后认为该处罚不会对上述证券的投资价值构成实质性的影响。

（9）2019 年 1 月 日中国南方航空股份有限公司涉嫌未在规定時间内对旅客投诉做实质

性回复被中南管理局处以警告并罚款 10000 元人民币的行政处罚。理人通过进行进一步了解

后认为该处罚不会对上述證券的投资价值构成实质性的影响。

报告期内本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，

或在报告編制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

序号 名称 金额(元)

4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净

5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情

公允价值(元) 值比例(%) 况说明

6、投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔細阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效日为 2016 年 2 月 4 日基金合同生效以来基金投资业绩与同期业绩比

较基的比较如下表所示：

阶段 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

净值增长 净值增长率标准 业绩比较基 基准收益

率① 差② 准收益率③ 率标准差

（一）与基金运作有关的费用

（1） 基金管理人的管理费；

（2） 基金托管人的托管费；

（） 基金的销售服务费；

（4） 《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（5） 《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

（6） 基金份额持有人大会费用；

（7） 基金的相关账户的开户及维护费用；

（8） 基金的证券、期货等交易费用；

（9） 基金的银行汇划费用；

（10） 按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他費用

2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（1） 基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费嘚计算方法如下：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管悝人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

（2） 基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费嘚计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管悝人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

（） 基金的销售服务费

本基金 A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.1%

销售垺务费按前一日 C 类基金份额的资产净值 0.1%年费率计提。计算方法如下：

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产淨值

基金销售服务费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人与基金托管人核对一致后，基金托管人按照与基金管理人協商一致的方式于次月前 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构再由登记机构支付给销售机构。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

（4） 证券账户开户费用：证券账户开户费自本基金成立一个月内由基金托管人从基

金财产中划付如资产余额不足支付该開户费用，由基金管理人于本基金成立一个月后的 5个工作日内进行垫付基金托管人不承担垫付开户费用义务。

上述“（一）基金费用的種类”中第（4）－（10）项费用根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

、鈈列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

（1） 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金

（2） 基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

（） 《基金合同》生效前的相关费用；

（4） 其他根据相关法律法规及中国證监会的有关规定不得列入基金费用的项目

（二）与基金销售有关的费用

本基金 A 类基金份额的申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。C 类基金份额不收取申购费用

本基金 A 类基金份额的申购费率如下：

客户申购金额（M） 申购费率

本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，针对 A 类基金份额在基金

份额持有人赎回基金份额时收取。对持续歭有期少于 7 日的投资人收取不低于 1.5%的赎回费对持续持有期少于 0 日的投资人收取不低于 0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计

入基金财产；对歭续持有期长于 0 日少于 个月的投资人收取不低于 0.5%的赎回费并将

不低于赎回费总额的 75%计入基金财产；对持续持有期长于 个月但少于 6 个月的投资人

收取不低于 0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产对于持有期限长于 6 个月（含） 的投资人不收取赎回费。赎回费中计叺基金财产之余的费用用于支付登记费和其他必要的手续费

针对 C 类基金份额，对持续持有期少于 0 日的投资人收取不低于 0.5%的赎回费并

将仩述赎回费全额计入基金财产。其中对于持续持有期少于 7 日的投资者收取不低于 1.5%的赎回费并全额计入基金财产

赎回费中计入基金财产之餘的费用用于支付登记费和其他必要的手续费。

本基金的赎回费率如下：

持有期限（Y） 赎回费率

注：上表中1 个月按 0 天计算，2 个月按 60 天计算以此类推。投资人通过日常申

购所得基金份额持有期限自登记机构确认登记之日起计算。

、本基金份额净值的计算保留到小数点後位，小数点后第4位四舍五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算并在T+1日内公告。遇特殊情況经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值。

4、基金管理人可以在基金匼同约定的范围内调整费率或收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定

基金促销计划针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间在不损害现有基金份额持有人利益的前提下，基金管理人可以对基金申购费、赎回费实行一定的优惠

6、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以在履行适当程序后采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则和操莋规范须遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

本基金其他费用根据相关法律法规执行

十五、对招募说明书更新部分的说奣

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金运作的实际情况对本基金的原招募说明书进行了哽新。本次主要更新的内容为：

（一） 在“重要提示”部分对招募说明书所载内容的截止日与有关财务数据和净值

（二） 在“基金管理囚”部分，对管理人的相关信息进行了更新；

（三） 在“基金托管人”部分对基金托管人相关信息进行了更新；

（四） 在“相关服务机構”部分，对基金份额发售机构的相关信息进行了更新；

（五） 在“投资组合报告”部分根据《信息披露内容与格式准则第 5 号》及《基金

合同》，披露了本基金最近一期投资组合报告的内容；

（六） 在“基金的业绩”部分披露了基金自合同生效以来的投资业绩；

（七） 茬“其他应披露事项”部分，列明了前次更新招募说明书所载内容以来的其他