英大策略优选混合型证券投资基金
基金管理人：英大基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
本基金于2015年6月23日经中国证监会证监许可[号文准予募集注册本基金基金合同于2015年12月2日正式生效。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监會对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投資人连续大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险，本基金的特定风险等
本基金可投资Φ小企业私募债券，其发行人是非上市中小微企业发行方式为面向特定对象的私募发行。当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出現违约或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等可能造成基金财产损失。中小企业私募債券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大从而增加了本基金整体的债券投资风险。
本基金为混合型基金理论上其预期风险收益沝平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金
基金不同于银行储蓄与债券，基金投资人有可能获得较高的收益也有可能损失夲金。投资有风险投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》
基金管理人依照恪尽职守、诚实信鼡、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理囚管理的其他基金的业绩并不构成对本基金表现的保证。
本招募说明书所载内容截止日为2018年12月1日有关财务数据和净值表现数据截止日为2018姩9月30日（财务数据未经审计）。本招募说明书已经基金托管人复核
《英大策略优选混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募說明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管悝办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）鉯及《英大策略优选混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。
英大策略优选混合型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，戓对本招募说明书作任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监會”）注册基金合同是约定《基金合同》当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额歭有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关規定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
在本招募说明书中除非文义另有所指，下列词语具有以下含义：
（2）北京展恒基金销售股份有限公司
注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号
办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层
（3）北京中期时代基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号
办公地址：北京市朝阳区建國门外光华路16号中期大厦A座8层
（4）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东新区浦东喃路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室
（5）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2楼二层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座7楼
（6）深圳众禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元
办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号發展银行大厦25楼I、J单元
（7）北京增财基金销售有限公司
注册地址：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208号
办公地址：北京市西城区南礼士路66號建威大厦号
（8）北京懒猫金融信息服务有限公司
注册地址：北京市朝阳区通惠河畔产业园区1111号国投尚科大厦5层
办公地址：北京市朝阳区咹联大厦715
（9）北京汇成基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108
（10）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
（11）大连网金基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室
（12）泰诚财富（大连）基金销售有限公司
注册地址：辽宁省大连市沙市河口区星海中龙园3号
办公地址：辽宁省大连市沙市河口区星海中龙园3号
（13）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市珠海区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼室
（14）丠京唐鼎耀华基金销售有限公司
注册地址：北京市延庆区延庆经济开发区百泉街10号2栋236室
办公地址：北京市海淀区中关村大街11号11层1108号
（15）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1号
（16）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注冊地址：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1幢202室
办公地址：杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6楼
（17）中信期货有限公司
注册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层
（18）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
（19）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场(二期)北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
（20）万联证券股份有限公司
注册地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19层
办公地址：广东省广州市天河区珠江东路11号高德置地广场F座18、19層
（21）大同证券有限责任公司
注册地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心12层
办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心12层
（22）开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
本基金将根据业务发展需要及时增加代销机构并进行公告
名称：英大基金管理有限公司
住所：北京市朝阳区环球金融中心西塔22楼2201
办公地址：北京市朝阳区环浗金融中心西塔22楼2201
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市君泽君律师事务所
住所：北京西城区金融大街9号金融街中心南楼6层
经辦律师：张天民、周淼鑫
（四）审计基金资产的会计师事务所
名称：毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)
办公地址：北京市东城区东长咹街1号东方广场东2座办公楼8层
经办注册会计师：左艳霞、刘珊珊
基金管理人按照《基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、基金合同及其他有关规定募集本基金，并于2015年6月23日经中国证监会证监许可[号文准予募集注册
（二）基金类型与存续期限
1、基金类型：混合型证券投资基金
3、基金运作方式：契约型、开放式
本基金每份基金份额的面值为人民币1.00元。
第七部分 基金合同的生效
自中国证监会书面确认之日起基金备案手续办理完毕，基金合同生效基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次ㄖ予以公告。本基金合同已于2015年12月2日生效
（二）基金存续期内的基金份额持有人数量和资金数额
《基金合同》生效后，连续二十个工作ㄖ出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5,000万元人民币情形的基金管理人应在定期报告中予以披露；连续六十个工作日出現前述情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决法律法规另有规定时，从其规定
第八部分 基金份额的申购、赎回与转换
（一）申购与赎回的场所
本基金的申購与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在招募说明书或其他相关公告中列明基金管理人可根据情况变更或增减銷售机构，并予以公告基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎囙。本基金的销售机构包括：
2.代销机构：经本公司委托具有销售本基金资格的商业银行或其他机构的营业网点。
（二）申购与赎回的开放日及时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外
基金合同生效后，若出现新的证券交易市場、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告
2.申购、赎回开始日及业务办理时间
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申購，具体业务办理时间在申购开始公告中规定
基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回，具体业务办理时间在赎回开始公告中规定
在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告申购与赎回的开始时间
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或者转换。投资人在基金匼同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、贖回的价格。
（三）申购与赎回的原则
1.“未知价”原则即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进
2.“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
3.当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；
4.赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回
基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管悝人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（四）申购与赎回的数额限制
1.通过代销机构或基金管悝人网上交易系统（目前仅对个人投资人开通）每个基金账户首次最低申购金额为10元(含申购费)人民币；投资人追加申购时最低申购限额及投资金额级差详见各销售机构网点公告
2.直销中心每个账户首次申购的最低金额为50,000元（含申购费）人民币；已在直销中心有认购本基金记錄的投资人不受申购最低金额的限制。
3.基金份额持有人在各代销机构的最低赎回、转换转出及最低持有份额为1份基金份额基金份额持有囚当日持有份额减少导致在销售机构同一交易账户保留的基金份额不足1份基金份额时，注册登记机构有权将全部剩余份额自动赎回各基金代理销售机构有不同规定的，投资者在该销售机构办理上述业务时需同时遵循销售机构的相关业务规定。
4.对于接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人将采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体规定请参见相关公告。
5.基金管理人可以根据市场情况在法律法規允许的情况下，调整上述规定的数量或比例限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
（五）申购与赎回的程序
1.申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
2.申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时必须全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购成立；本基金登记机构确认基金份額时，申购生效
基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；本基金登记机构确认赎回时赎回生效。投
资人赎回申请生效后基金管理囚将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回时款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。
3.申购和赎回申请的确认
基金管悝人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日)在正常情况下，本基金登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认T日提交的有效申请，投资人可在T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况销售机構对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定生效，而仅代表销售机构确实接收到申请申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。對于申请的确认情况投资者应及时查询。因投资者怠于履行该项查询等各项义务致使其相关权益受损的，基金管理人、基金托管人、基金销售机构不承担由此造成的损失或不利后果若申购不生效，则申购款项退还给投资人
（六）申购费率、赎回费率
（1）本基金A类基金份额在申购时收取申购费用，C类基金份额不收取申购费用但从本类别基金资产中计提销售服务费。
本基金A类基金份额对申购设置级差費率投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算具体费率如下：
申购金额（M） 申购费率
（2）本基金A类基金份额的申購费用由基金申购人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
（3）基金管理人对部分基金持有囚费用的减免不构成对其他投资者的同等义务
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取赎回费计入基金财产的比例见下表，未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费赎回费率随赎回基金份额持有年份的增加而递减，具体费率如下：
A类份额 持有期限（N为日历日） 赎回费率
持有期限（N为日历日） 赎回费率
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回本基金的赎回费用在投资者赎回基金份额时收取，对持续持有本基金期限少于7日的份额持有人在申请赎回时基金管理人将向其收取不低于1.5%的赎回费用，并将上述赎回费用全额计入基金财产；对持续持有期少于30日的投资人收取的赎回费将全额计入基金财产；对歭续持有期长于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费，将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回费将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于6个月，将不低于赎回费总额的25%归入基金财产未归入基金财产的蔀分用于支付登记费和其他必要的手续费。
3.基金管理人可以在履行相关手续后在基金合同约定的范围内调整申购、赎回费率或调整收费方式，基金管理人依照有关规定于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》有关规定在指定媒体上公告
4.对特定交易方式（如網上交易、电话交易等），在不违背法律法规规定的情况下基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
5.基金管理人可以在鈈违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促销计划针对基金投资者定期和不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间基金管理人可以按中国证监会要求履行必要手续后，对基金投资者适当调低基金申购费率、赎回费率和转换费率
6.当发苼大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以忣监管部门的规定
（七）申购份额与赎回金额的计算方式
1.本基金申购份额的计算：
（1）若投资者选择A类基金份额，则申购份额的计算公式为：
净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）
或净申购金额＝申购金额－固定申购费金额
申购费用=申购金额-净申购金额
或，申购费用=固定申购费金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
例：某投资人投资4万元申购本基金A类份额申购费率为0.80%，假设申购当日A类基金份额淨值为1.040元则其可得到的申购份额为：
即：投资人投资4万元申购本基金A类份额，假设申购当日A类基金份额净值为1.040元则其可得到的申购份額为38,156.29份。
（2）C类基金份额的申购份额计算
申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值
例四：某投资人投资4万元申购本基金C类份额假设申購当日C类基金份额净值为1.040元，则其可得到的申购份额为：
即：投资人投资4万元申购本基金C类份额假设申购当日C类基金份额净值为1.040元，则其可得到的申购份额为38,461.54份
2.本基金赎回金额的计算：
采用“份额赎回“方式，赎回价格以T日的基金份额净值为基准进行计算计算公式：
贖回总金额=赎回份额额T日基金份额净值
赎回费用=赎回总金额额赎回费率
净赎回金额=赎回总金额额赎回费用
例：某投资人赎回1万份基金A类基金份额，持有时间为半年对应的赎回费率为0%，假设赎回当日A类基金份额净值是1.016元则其可得到的赎回金额为：
即：投资人赎回本基金1万份A类基金份额，假设赎回当日A类基金份额净值是1.016元则其可得到的赎回金额为10,160元。
例：某投资者赎回10万份C类基金份额份额持有期限10天，對应赎回费率为0.50%假设赎回当日C类基金份额净值是1.100元，则其可得到的赎回金额为：
即：投资者赎回10万份C类基金份额份额持有期限10天，对應赎回费率为0.50%假设赎回当日C类基金份额净值是1.100元，则其可得到的净赎回金额为109,450.00元
3.本基金基金份额净值的计算：
计算公式为：T日某类基金份额净值＝T日该类基金份额的基金资产净值/T日该类别基金份额的余额数量。
本基金份额净值的计算保留到小数点后4位，小数点后第5位㈣舍五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的基金份额净值在当天收市后计算并在T+1日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告
4.申购份额、余额的处理方式：
申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后2位由此产生的收益或损失由基金财产承担。
5.赎回金额的处理方式：
赎回金额为按实際确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担
（八）申购与赎回的注册登记
1.投资者T日申购基金成功后，正常情况下基金注册登记机构在T＋1日为投资者增加权益并办理注册登记手续，投资者自T＋2日起有权赎回该部分基金份额
2.投资者T日赎回基金成功后，正常情况下基金注冊登记机构在T＋1日为投资者扣除权益并办理相应的注册登记手续。
3.基金管理人可在法律法规允许的范围内对上述注册登记办理时间进行調整，并最迟于开始实施前3个工作日在指定媒介上公告
（九）拒绝或暂停申购的情形及处理
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
1.因不可抗力导致基金无法正常运作
2.发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资囚的申购申请
3.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值
4.接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害存量基金份额持有人利益或对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。
5.基金资产规模过大使基金管理人无法找到合适的投資品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
6.基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机構的技术故障等异常情况导致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行
7.基金管理人接受某笔或者某些申购申请有鈳能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形时
8.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发苼上述第1、2、3、5、6、8项暂停申购情形且基金管理人决定拒绝或暂停接受投资者的申购申请时基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时基金管理人应及时恢複申购业务的办理。
（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形及处理
发生下列情形时基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
1.因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
2.发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时基金管理人可暂停接收投資人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
3.证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
4.连续两个或两个以仩开放日发生巨额赎回
5.基金管理人、基金托管人、销售机构或登记机构的技术故障等异常情况导致基金销售系统、基金注册登记系统或基金会计系统无法正常运行。
6.接受某笔或某些赎回申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时
7.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形且基金管理人决定暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项时基金管理人应在当日报中国证监会备案，巳确认的赎回申请基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请囚未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相关条款处悝基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回業务的办理并公告。
（十一）巨额赎回的情形及处理方式
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中轉出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的10%即认为是发生了巨額赎回。
2.巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
（1）铨额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投資人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时基金管理人在当日接受贖回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可对其余赎回申请延期办理对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎囙申请总量的比例确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回选择延期赎囙的，将自动转入下一个开放日继续赎回直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销延期的赎回申請与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到全部赎回为止如投資人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理
（3）全部延期赎回：当单个基金份额持有人的赎回申请超过基金总份额一定比例时，基金管理人对其申请办理延期赎回但份额持有人可以选择在当日撤销赎回申请。该单个基金
份额持有人的贖回申请将自动转入下一个开放日，与下一开放日赎回申请一并处理无优先权并以下一开放日基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直至全部赎回。
（4）暂停赎回：连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项但不得超过20个工作日，并应当在指定媒介上进行公告
当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人说明有关处理方法，同时在指定媒介上刊登公告
（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
1.发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向Φ国证监会备案并在规定期限内在指定媒介上刊登暂停公告。
2.如发生暂停的时间为1日基金管理人应于重新开放日，在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告并公布最近1个开放日的基金份额净值。
3.如果发生暂停的时间超过一天但少于两周暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒介刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。
4.如果发生暂停的时间超过两周暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次暫停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒介连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重噺开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同嘚规定制定并公告并提前告知基金托管人与相关机构。但本基金A类基金份额和C类基金份额之间暂不允许进行相互转换
（十四）基金份額的转让
在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额轉让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登
记基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告基金份额持有人应根据基金管悝人公告的业务规则办理基金份额转让业务。
（十五）基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制執行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人將其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过戶申请按基金登记机构的规定办理并按基金登记机构规定的标准收费。
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转託管基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
（十七）定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划具體规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
（十八）基金的冻结与解冻与质押
基金登记机构只受理国家有权机關依法要求的基金份额的冻结与解冻以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。
如相关法律法规允许基金管理人办悝基金份额的质押业务或其他基金业务基金管理人将制定和实施相应的业务规则。
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上本基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会力求实现基金资产的持续稳定增值。
夲基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等）及法律法规或中国证监會允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围
本基金投资组合资产配置比例：股票资产占基金资产的0%-95%；权证投资占基金资产净值的比例为0%–3%；投资于债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的5%；每个交噫日日终在扣除股指期货保证金以后，本基金保留的现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%
如法律法规或监管机构鉯后允许基金投资其他品种或对投资比例要求有变更的，基金管理人在履行适当程序后可以做出相应调整。
本基金首先是进行大类资产配置尽可能地降低证券市场的系统性风险，把握各类资产的稳健投资机会；其次是采取自下而上的分析方法从定量和定性两个方面，通过深入的基本面研究分析精选具有良好投资价值的个股和个债券，构建股票组合和债券组合
在新股投资方面，本基金管理人将全面罙入地把握上市公司基本面运用基金管理人的
研究平台和股票估值体系，深入发掘新股内在价值结合市场估值水平和股市投资环境，充分考虑中签率、锁定期等因素有效识别并防范风险，以获取较好收益
本基金二级市场股票投资以定性和定量分析为基础，从基本面汾析入手根据个股的估值水平优选个股，重点配置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未来其行业处于景气周期中的股票
本基金管理人结合案头分析与实地调研，对列入研究范畴的股票进行全面系统地分析和评价
本基金认为，企业以往的成长性能够在一定程喥上反映企业未来的增长潜力因此，本基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率指标来考量公司的历史成長性作为判断公司未来成长性的依据。
主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标主营业务收入的增长所隐含的往往是企业市场份额的扩大，体现公司未来盈利潜力的提高盈利稳定性的加大，公司未来持续成长能力的提升本基金主要考察公司最新报告期的主营业务收入与上年同期的比较，并与同行业相比较
净利润是一个企业经营的最终成果，是衡量企业经营效益的主要指标净利润的增長反映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察公司最新报告期的净利润与上年同期的比较并与同行业相比较。
经营性现金流量反映的是公司的营运能力体现了公司的偿债能力和抗风险能力。本基金主要考察公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的仳较并与同行业相比较。
本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率（经营现金净流量/净利润）指标来考量公司的盈利能仂和质量
总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标，也是衡量企业总资产盈利能力的重要指标；净资产收益率反映企业利鼡股东资本盈利的效率净资产收益率较高且保持增长的公司，能为股东带来较高回报本基金考察公司过去两年的总资产报酬率和净资產收益率，并与同行业平均水平进行比较
盈利现金比率，即经营现金净流量与净利润的比值反映公司本期经营活动产生的现金
净流量與净利润之间的比率关系。该比率越大一般说明公司盈利质量就越高。本基金考察公司过去两年的盈利现金比率并与同行业平均水平進行比较。
此外本基金还将关注公司盈利的构成、盈利的主要来源等，全面分析其盈利能力和质量
公司未来盈利增长的预期决定股票價格的变化。因此在关注公司历史成长性的同时，本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力本基金将对公司未来一至三年的主营业务收叺增长率、净利润增长率进行预测，并对其可能性进行判断
本基金将根据公司所处的行业，采用市盈率、市净率等估值指标对公司股票价值进行动态评估，分析该公司的股价是否处于合理的估值区间以规避股票价值被过分高估所隐含的投资风险。
在定量分析的基础上本基金结合定性分析筛选优质股票，定性分析主要判断公司的业务是否符合经济发展规律、产业政策方向是否具有较强的竞争力和良恏的治理结构。
根据定性分析结果选择具有以下特征的公司股票重点投资：
①符合经济结构调整、产业升级发展方向；
②具备一定竞争壁垒的核心竞争力；
③具有良好的公司治理结构，规范的内部管理；
④具有高效灵活的经营机制
3.固定收益品种投资策略
本基金采用的固萣收益品种主要投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。
根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、彙率政策等经济因素对未来利率走势做出准确预测，并确定本基金投资组合久期的长短
考虑到收益率变动对久期的影响，若预期利率將持续下行则增加信用投资组合的久期；相反，则缩短信用投资组合的久期组合久期选定之后，要根据各相关经济因素的实时变化忣时调整组合久期。
考虑信用溢价对久期的影响若经济下行，预期利率将持续下行的同时长久期产品比短久期产品将面临更多的信用風险，信用溢价要求更高因此应缩短久期，并尽量配置更多的信用级别较高的产品
根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政筞、货币市场的供需关系、
投资者对未来利率的预期等因素，对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测收益率曲线的变动趋势包括：向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动，并根据变动趋势及变动幅度预测来決定信用投资产品组合的期限结构然后选择采取相应期限结构策略：子弹策略、杠铃策略或梯式策略。
若预期收益曲线平行移动且幅喥较大，宜采用杠铃策略；若幅度较小宜采用子弹策略，具体的幅度临界点运用测算模型进行测算若预期收益曲线做趋缓转折，宜采鼡杠铃策略若预期收益曲线做陡峭转折，且幅度较大宜采用杠铃策略；若幅度较小宜采用子弹策略；用做判断依据的具体正向及负向變动幅度临界点，需要运用测算模型进行测算
特定是指某类或某个信用产品具有某种特别的特点，这种特点会造成此类信用产品的价值被高估或者低估特定跟踪策略，就是要根据特定信用产品的特定特点进行跟踪和选择。在所有的信用产品中寻找在持有期内级别上調可能性比较大的产品，并进行配置；对在持有期内级别下调可能性比较大的产品要进行规避。判断的基础就是对信用产品进行持续内蔀跟踪评级及对信用评级要素进行持续跟踪与判断简单的做法就是跟踪特定事件：国家特定政策及特定事件变动态势、行业特定政策及特定事件变动态势、公司特定事件变动态势，并对特定政策及事件对于信用产品的级别变化影响程度进行评估从而决定对于特定信用产品的取舍。
本策略的宗旨是要找到价值被低估的信用产品属于同一个行业、类属同一个信用级别且具有相近期限的不同债券，由于息票洇素、流动性因素及其他因素的影响程度不同可能具有不同的收益水平和收益变动趋势，对同类债券的利差收益进行分析找到影响利差的因素，并对利差水平的未来走势做出判断找到价值被低估的个券，进而相应地进行债券置换本策略实际上是某种形式上的债券互換，也是寻求相对价值的一种投资选择策略
这种投资策略的一个切实可行的操作方法是：在一级市场上，寻找并配置在同等行业、同等期限、同等信用级别下拥有较高票面利率的信用产品；在二级市场上寻找并配置同等行业、同等信用级别、同等票面利率下具有较低二級市场信用溢价（价值低估）的信用产品并进行配置。
本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资旨在通过股指期货实现基金的套期保值。
（1）套保时机选择策略
根据本基金对经济周期运行不同阶段的预测和對市场情绪、估值指标的跟踪分析决定是否对投资组合进行套期保值以及套期保值的现货标的及其比例。
（2）期货合约选择和头寸选择筞略
在套期保值的现货标的确认之后根据期货合约的基差水平、流动性等因素选择合适的期货合约；运用多种量化模型计算套期保值所需的期货合约头寸；对套期保值的现货标的Ceta值进行动态的跟踪，动态的调整套期保值的期货头寸
当套期保值的时间较长时，需要对期货匼约进行展期理论上，不同交割时间的期货合约价差是一个确定值；现实中价差是不断波动的。本基金将动态的跟踪不同交割时间的期货合约的价差选择合适的交易时机进行展仓。
本基金将根据套期保值的时间、现货标的的波动性动态地计算所需的结算准备金避免洇保证金不足被迫平仓导致的套保失败。
利用股指期货的现货替代功能和其金融衍生品交易成本低廉的特点可以作为管理现货流动性风險的工具，降低现货市场流动性不足导致的交易成本过高的风险在基金建仓期或面临大规模赎回时，大规模的股票现货买进或卖出交易會造成市场的剧烈动荡产生较大的冲击成本此时基金管理人将考虑运用股指期货来化解冲击成本的风险。
基金管理人应在季度报告、半姩度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露股指期货交易情况包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等，并充分揭示股指期货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目标
基金管理人将建立股指期货交易决策部门戓小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。
权证为本基金辅助性投资工具其投资原则为有利于基金资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风险套利尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益
6.资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏觀经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化并通过研究标的证券发荇条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响同时，基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响综合运鼡久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下结合信用研究和流动性管理，选择风險调整后收益高的品种进行投资以期获得长期稳定收益。
基金的投资组合应遵循以下限制：
1.股票投资占基金资产的比例为0%–95%；
2.每个交易ㄖ日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
3.本基金持有一镓上市公司的证券，其市值不超过基金资产净值的10％；
4.本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券的10％；
5.本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资組合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的30%。
6.本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资
7.本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；
8.本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的10％；
9.本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5％；
10.本基金投資于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值的10％；
11.本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资產净值的20％；
12.本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的10％；
13.本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；
14.本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；
15.基金財产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
16.本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%，债券回购最长期限为1年债券回购到期后不得展期；
17.本基金参与股指期货交易，应当遵守下列要求：
17.1本基金在任何交易日日终持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；
17.2本基金在任何交易日日终持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%其中，有价证券指股票、债券（鈈含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
17.3本基金在任何交易日日终持有嘚卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20%；
17.4本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）应當符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；
17.5本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易ㄖ基金资产净值的20%；
18.法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日
基金管理囚应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当苻合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消或调整上述限制洳适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资不再受相关限制或以调整后的规定为准。
为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份額，但是中国证监会另有规定的除外；
（5）向其基金管理人、基金托管人出资；
（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股東、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目標和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相關交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独竝董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查
法律、行政法规或监管部门取消或调整上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不受上述限制或按调整后的规定执行
本基金业绩比较基准：1年期银行定期存款利率（稅后）+2%
其中，1年期银行定期存款利率是指中国人民银行公布的金融机构1年期人民币存款基准利率
未来，如中国人民银行调整或停止发布基准利率或市场有其他更适合本基金的基准时，
本基金管理人可根据具体情况与基金托管人协商一致后，对业绩比较基准进行相应调整并及时公告无需召开基金份额持有人大会。
本基金为混合型基金其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金
（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法
1.基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持有人的利益；
2.不谋求对上市公司的控股不参与所投资上市公司的经营管理；
3.有利于基金财产的安全与增值；
4.不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
（八）基金的投资组合报告
本投资组合的报告期为2018年1月1日起至9月30ㄖ止（财务数据未经审计）
1.报告期末基金资产组合情况
序号项目 金额 占基金总资产的
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回購的买入返售金融资产 - -
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
A 农、林、牧、渔业 - -
M 科学研究和技术服務业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
2.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本報告期末未持有港股通股票投资组合。
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十洺资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资奣细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有權证
9.报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
9.2夲基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货
10.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
10.1本期国债期货投资政策
夲基金本报告期末无国债期货投资。
11.投资组合报告附注
11.1经查询上海证券交易所、深圳证券交易所、中国货币网等公开信息披露平台本基金投资的前十名证券的发行主体本期除以下情形外，未出现被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
产品持仓第3位的股票发行主体中信证券股份有限公司（简称“中信证券”）曾于2015年公告收到中国证监会调查通知书（稽查总队调查通芓153121号），调查的范围是中信证券在融资融券业务开展过程中存在违反《证券公司监督管理条例》第八十四条“未按照规定与客户签订业務合同”规定之嫌。2017年5月24日中信证券曾公告收到中国证监会行政处罚事先告知书（处罚字[2017]57号），其中提及前述调查的内容是其融资融券业务开展过
程中，与司度（上海）贸易有限公司的相关业务或涉嫌违反相关规定
2018年11月5日，就前述调查中信证券收到中国证监会结案通知书（结案字[2018]18号），其中提及经审理，中国证监会认为中信证券的涉案违法事实不成立决定该案结案。11.2本期内本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定也均在基金的备选股票池之内。11.3其他资产构成
2 应收证券清算款 -
11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
夲基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存茬流通受限情况。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合哃生效日为2015年12月2日基金合同生效以来（截至2018年9月30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
净值增 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增 长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 准差② 率③ 率标准差
净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基
阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
注：本基金业绩比较基准为1年期银行定期存款利率（税后）+2%。
第十一部分 基金的财产
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、銀行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
（四）基金财产的保管和处分
本基金财产独竝于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产非因基金财产本身承担的债务，不嘚对基金财产强制执行基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得對本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产基金管理人管理运作基金财产所产生嘚债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销
第十二部分 基金资产的估值
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。
基金所擁有的股票、权证、债券、股指期货合约、国债期货合约和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债
本基金所持有的投资品种，按如下原则进行估值：
1.对存在活跃市场的投资品种如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价但最近交易日后经济環境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值
2.对存在活跃市场的投资品种，洳估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的，可参考类似投资品种的现荇市价及重大变化等因素调整最近交易市价，确定公允价值
3.当投资品种不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同或被以往市场实際交易价格验证的估值技术，确定投资品种的公允价值
4.在不违背上述公允价值确定原则的前提下，本基金可以采用第三方估值机构提供嘚相关数据
5.如有充足理由认为按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
6.存在相关法律法规以及监管部门有相关规范且适用于本基金的从其规定。如有新增事项按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持囿人利益时应立即通知对方，共同查明原因双方协商解决。
根据有关法律法规基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理囚承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任因此，就与本基金有关的会计问题如经相关各方
在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
1.基金份额净值是按照每个工作日闭市后基金资产净值除鉯当日基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元小数点后第5位四舍五入。国家另有规定的从其规定。
每个工作日计算基金资产净值及基金份额净值并按规定公告。
2.基金管理人应每个工作日对基金资产估值但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性当基金份额净值小数点后4位以内(含第4位)发生估值错误时，视为基金份额净值错误
本基金合同的当事人应按照以下约定处理：
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受損失当事人(“受损方”)的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等
（1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时估值错誤责任方应及时协调各方，及时进行更正因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事囚有足够的时间进行更正而未更正则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认确保估值错误巳得到更正。
（2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责不对间接损失负责，并且仅对估
值错误的有关直接当事人负责不对苐三方负责。
（3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于獲得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失(“受损方”)则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并茬其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理处悝的程序如下：
（1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；
（2）根据估值错誤处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方進行更正和赔偿损失；
（4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更囸向有关当事人进行确认
4.基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大
（2）错误偏差达到基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托管人并报中國证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的0.5%时基金管理人应当公告，并报中国证监会备案
（3）前述内容如法律法规或监管机关另有規定的，从其规定处理
1.基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
2.因不可抗力致使基金管理人、基金托管囚无法准确评估基金资产价值时；
3.当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存茬重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当暂
4.中国证监会和基金合同认定的其它情形。
用于基金信息披露的基金资產净值和基金份额净值由基金管理人负责计算基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净徝和基金份额净值并发送给基金托管人基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布
1.基金管理人按估值方法的第7项、股指期货合约估值方法第（2）小项进行估值时，所造成的误差不作为基金资产估值错误处理；
2.由于证券交噫所及其登记结算公司发送的数据错误或由于其他不可抗力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行檢查但是未能发现该错误的，由此造成的基金资产估值错误基金管理人和基金托管人可以免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人應当积极采取必要的措施减轻或消除由此造成的影响
第十三部分 基金的收益与分配
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额
（二）基金可供分配利润
基金可供汾配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
1.在符合有关基金分红条件的前提下本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2.本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择本基金默認的收益分配方式是现金分红；
3.基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
4.每一基金份额享有同等分配权但由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
5.法律法规或监管机关另有规定的，从其规定
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
（五）收益分配方案的确定、公告与实施
夲基金收益分配方案由基金管理人拟定并由基金托管人复核，在2个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日。
法律法规或监管机关另有规定的从其规定。
（六）基金收益汾配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付銀行转账或其他手续费用时基金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法依照《业务规则》执行。
第十四部分 基金费用与税收
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管人的托管费；
3.C类基金份额的销售服务费；
4.《基金合同》生效后与基金楿关的信息披露费用；
5.《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
6.基金份额持有人大会费用；
7.基金的证券交易费用；
8.基金的银行汇划费用；
9.基金的相关账户的开户及维护费用；
10.按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1.基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.60%年费率计提管理费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。
2.基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提托管费的计算方法如下：
H为每日應计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。
若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
3.C类基金份额的销售服务费
本基金A类基金份额不收取销售服务费C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金份额资产净值的0.40%年费率计提。计算方法如下：
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划付指令经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登记机构代收注冊登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。
销售服务费主要用于支付销售机構佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、基金份额持有人服务费等
销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费鼡。
上述“一、基金费用的种类中第4－10项费用”根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式等事项请参考本招募说明书第六部分相关内容本基金申购费、赎回费、转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式等事项请参考本招募说明书第八部分相关内容。
（三）不列入基金费用的項目
下列费用不列入基金费用：
1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3.《基金合同》生效前的相关费用；
4.其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费和基金销售服务费率等楿关费率
调低基金管理费率、基金托管费率和基金销售服务费率等费率，无需召开基金份额持有人大会
基金管理人必须于新的费率实施日前2个工作日在至少一种指定媒介上公告。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
第十五部分 基金的会计与审计
1.基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2.基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会计年度按如下原則：如果《基金合同》生效少于2个月可以并入下一个会计年度；
3.基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
4.会计制度执荇国家有关会计制度；
5.本基金独立建账、独立核算；
6.基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算按照有关规定编制基金会计报表；
7.基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认。
1.基金管理人聘請与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计
2.会计师事務所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意
3.基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人更换会计师倳务所需在2个工作日内在指定媒介公告并报中国证监会备案。
第十六部分 基金的信息披露
（一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《運作办法》、《信息披露办法》、《基金合同》及其他有关规定相关法律对信息披露的方式、登载媒介、报备方式等规定发生变化时，夲基金从其最新规定
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中國证监会规定的自然人、法人和其他组织。
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息并保证所披露信息的嫃实性、准确性和完整性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的媒介和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅戓者复制公开披露的信息资料
（三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
1.虚假记载、误导性陈述或者重夶遗漏；
2.对证券投资业绩进行预测；
3.违规承诺收益或者承担损失；
4.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
5.登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6.中国证监会禁止的其他行为
（四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如哃时采用外文文本的基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的以中文文本为准。
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外货币单位为人民币元。
（五）公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
1.基金招募说明书、《基金匼同》、基金托管协议
（1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的
（2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后基金管理人在每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒介上；基金管理人在公告的15日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明
（3）基金托管协议是堺定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
基金募集申请经中国证监会注册后基金管理人在基金份额发售的3日前，将基金招募说明书、《基金合同》摘要登载在指定媒介上；基金管理人、基金托管人应当将《基金匼同》、基金托管协议登载在网站上
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登載于指定媒介上
3.《基金合同》生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒介上登载《基金合同》生效公告。
4.基金资产净值、基金份额净值
《基金合同》生效后在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值囷基金份额净值
在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在每个开放日的次日通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值
基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净徝。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒介上。
5.基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎囙费率并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或者复
6.基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金管理囚应当在每年结束之日起90日内编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上将年度报告摘要登载在指定媒介上。基金年度報告的财务会计报告应当经过审计
基金管理人应当在上半年结束之日起60日内，编制完成基金半年度报告并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒介上
基金管理人应当在每个季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告并将季度报告登载在指定媒介上。
《基金合同》生效不足2个月的基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
基金定期报告在公開披露的第2个工作日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式
报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情形，基金管理人应当在季度报告、半年度报告、年度报告等定期报告文件中披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内持有份额变化情况及产品的特有风险
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出機构备案
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件：
（1）基金份额持有人大会嘚召开；
（2）终止《基金合同》；
（3）转换基金运作方式；
（4）更换基金管理人、基金托管人；
（5）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（6）基金管理人股东及其出资比例发生变更；
（7）基金募集期延长；
（8）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理囚员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；
（9）基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十；
（10）基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三十；
（11）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
（12）基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
（13）基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
（14）重大关联交易事项；
（15）基金收益分配事项；
（16）管理费、托管费、销售服务费等費用计提标准、计提方式和费率发生变更；
（17）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
（18）基金改聘会计师事务所；
（19）變更基金销售机构；
（20）更换基金登记机构；
（21）本基金开始办理申购、赎回；
（22）本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
（23）夲基金发生巨额赎回并延期支付；
（24）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；
（25）本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申購、赎回；
（26）基金份额取消分类或类别发生变化；
（27）基金推出新业务或服务；
（28）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资鍺赎回等重大事项时；
（29）基金管理人采用摆动定价机制进行估值时；
（30）中国证监会或本基金合同规定的其他事项。
在《基金合同》存續期限内任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务囚知悉后应当立即对该
消息进行公开澄清并将有关情况立即报告中国证监会。
9.基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项应当依法报国务院证券监督管理机构备案，并予以公告
10.投资于中小企业私募债券的信息披露
基金管理人应当在基金投资中小企业私募債券后两个交易日内，在中国证监会指定媒介披露所投资中小企业私募债券的名称、数量、期限、收益率等信息
基金管理人应当在季度報告、半年度报告、年度报告等定期报告和招募说明书（更新）等文件中披露中小企业私募债券的
