公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 海兴电力 603556 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所（境 办公地址 中国北京市东城区东长安街1号东方广场安 签字会计师姓名 汤哲辉、蔡玉 名称 中国国际金融股份有限公司 报告期内履行持续督导职责的 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2 保荐机构 座27层及28层 签字的保荐代表 石芳、张磊 七、近三年主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 主要财务指标 2016年 2015年 本期比上年同期增减 2014年 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资 (三)境内外会计准则差异的说明： 九、2016年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 非经常性损益后的净利润 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 十、非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2016年金额 附注（如适 2015年金额 2014年金额 越权审批，或无正式批准文件，或偶 计入当期损益的政府补助，但与公司 策规定、按照一定标准定额或定量持 计入当期损益的对非金融企业收取 企业取得子公司、联营企业及合营企 业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 企业重组费用，如安置职工的支出、 交易价格显失公允的交易产生的超 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 除同公司正常经营业务相关的有效 套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 单独进行减值测试的应收款项减值 3,568,384.51 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 受托经营取得的托管费收入 其他符合非经常性损益定义的损益 十一、 采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内海兴电力持续聚焦电力产业，自主研发的产品范围从智能用电产品拓展到智能配网 设备，目前企业已经开发完成全系列的配用电产品和系统软件，拥有配用电领域完整的产品研发、 解决方案设计、工程项目开发三位一体的人才队伍。 在国内，海兴电力一直是国家电网公司、南方电网公司智能用电终端的主要供应商；报告期 内公司的智能开关、环网柜产品成功通过国家电网公司组织的供应商现场审核，环网柜产品在国 家电网公司组织的集中招标项目中成功实现中标。 在海外，海兴电力为全球电力客户提供配用电领域的产品和整体解决方案，提供系统运维服 务；设计和开发微电网和分布式能源系统，为客户提供清洁能源的发电、配电、用电到收费的一 公司国内业务主要通过参加国家电网、南方电网及其下属省网公司、地方电力公司统一招标 的形式进行销售。公司建立了六大区域总部与省级办事处相结合的销售平台体系，覆盖除西藏外 的各个省市，为电力客户提供履约服务和技术支持。 公司海外业务的主要客户是各国电力公司，终端产品主要通过所在国家设厂、就地生产和销 售的方式，或通过参加国际招投标方式实现销售；工程项目业务采用项目开发小组与区域总部相 公司拥有500多名研发技术工程师，以“海兴电力云省级重点企业研究院”为依托，从事智 能用电、智能配网、物联网技术、大数据与电力云应用等技术领域的研发。 公司执行IPD研发流程和基于PLM的产品管理流程，关注研发项目的需求导入、竞品分析， 使公司产品的核心技术始终保持与国际先进技术同步. 公司制定了研发人员能力等级评价管理办法，积极鼓励员工申请专利、提高创新能力；设立 技术攻关奖励，对攻克技术难关做出贡献的人才予以奖励；通过员工持股平台、股权激励等安排， 让公司的核心工程师成为公司股东，保证公司的核心技术不断得到积累、传承和提升。 公司实行“集中认证，分散采购”的集团采购管理模式，最大限度的实现全球采购的成本优 势。公司通过信息平台及时传递预测计划到供应链每个节点，减少各节点上的库存周期和库存资 金占用，缩短交货周期，降低采购物流时间成本和运营成本，满足快速响应市场的交付，同时弥 补紧急订单需求资源的不足，打破了传统的各自为政的管理模式，体现了供应链的集成化管理思 想。公司采购团队与研发团队一起完成物料选型与供应商选择，选择质量更优、性价比更好的器 件，从设计源头提升公司产品的竞争力。 在公司产品和市场的牵引下以及全球的市场定位，需要生产提供全球供应能力和资源整合能 力，同时要满足市场个性化需求，公司主要采用“市场订单生产”管理模式，以快速满足用户各 式各样的需求。公司通过生产管理标准化，信息系统模块化、全程化、系统化，来支撑公司全球 的六大工厂的快速制造、快速交付、数据分析、持续改善、及时报告。同时，为了提高效率和产 品质量，开始实施机器换人战略。2016年在杭州工厂完成第一条柔性智能生产线，该产线引进了 自动编程机器人、导入SPI锡膏厚度测试仪等，该产线制造效率提升18%、人员减少22%、SMT的 全球对智能电表的需求保持持续稳步上升的趋势。由于各国经济发展水平和基础设施建设水平 的差异，电力工业发达的国家和地区，如美国、西欧、中国等市场，智能电表需求放缓。发展中 国家的需求依然强劲，如巴西能监局ANEEL计划在2021年前安装6,300万只AMI电表，其他国家 亦纷纷发布政府智能电表实施规划。非洲大陆目前主要需求仍是用预付费表代替普通表，智能预 付费表的部署才刚开始。不同地区市场的需求在不同时间阶段的爆发，成为了全球智能电表市场 随着国家加大智能电网建设，智能配网将成为我国电力行业新一轮的投资重点，未来市场空间广 阔。国家能源局发布了《配电网建设改造行动计划（2015―2020年》，国家电网和南方电网启动 了新一轮智能配电网建设。 1、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 经中国证券监督管理委员会出具的证监许可[号文核准，公司于2016年11月首次 公开公司民币普通股9,334万股，每股发行价格为人民币23.63元，募集资金总额为人民币 元。公司首次公开发行的股票于2016年11月10日在上海证券交易所上市交易。 其中：境外资产576,722,577.95（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为10.94%。 2、报告期内核心竞争力分析 1、全球化业务布局与全球化营销平台 “运用全球资源，开发全球市场”，公司在过去几十年海外业务拓展中，一直致力于海外营销 公司按地理、语言、人文文化设置海外区域营销总部，构建了全球营销平台，实现全球化的 营销人才资源配置。同时在核心国家设置销售、研发、生产一体的全资子公司，在重点国家设立 生产型企业，将国内积累的运营管理经验与技术研发优势输出到海外企业。目前公司产品及服务 销往全球80多个国家和地区，覆盖“一带一路”沿线36个国家。公司在海外市场拥有的营销网络， 为公司新业务的拓展提供了强大支持，是公司的核心竞争力之一。 2、产业链拓展与商业模式创新能力 配用电领域完整的产品技术和系统集成技术、全球性的营销平台，为公司产业链拓展和商业 模式创新提供了必要条件。 从出口产品到本地化生产，从销售产品到提供解决方案，从提供系统软件到提供电力云平台 服务、提供metertocash的收费服务、提供电网运维服务，海兴电力的发展过程，是一个通过产 业链拓展和商业模式创新，为客户创造更大价值的过程。 3、全球协同的研发体系 为深刻理解全球电力客户的差异化需求，更快、更好地服务客户，公司建立了全球协同的研 发体系，在中国多地(杭州、南京、深圳、武汉)、巴西、南非、巴基斯坦等国家设立了研发分院； 研发中心运用IPD研发管理体系、CMM软件开发管理体系、PLM产品管理软件，为协同研发提 公司在实践国家“走出去”战略的过程中，一直坚持自主品牌战略。海兴电力在近百个国家注 册商标，被授予浙江省着名商标、浙江省出口名牌产品、浙江省知名商号、杭州市外贸供应链管 公司产品拥有全球主要国家和地区的认证，如美国UL，欧盟MID、CE，荷兰KEMA认证， 德国PTB认证，南非SABS认证，秘鲁INACAL认证，巴拉圭INTN认证，智利SEC认证、阿 根廷INTI认证、巴西INMETRO认证、ANATEL认证，哥伦比亚CIDET等认证。公司还拥有各 类技术标准符合性认证如DLMS认证、STS认证、Euridis认证、Zigbee认证、G3载波认证等。 公司通过在所在国投资设厂，实行本地化运营，对所在国提升技术、解决就业、增加税收等 方面作出贡献，提升了中国制造的海外影响力。 5、高度信息化的供应链管理体系和智慧生产模式 公司产品研发、生产制造、物料供应以及和市场相关的所有活动，都通过CRM客户管理、 PLM产品研发管理、ERP资源管理、PMS生产管理、SRM采购管理、MES生产执行，OA自动 化办公等信息系统实现数字信息化支持，同时对系统产生的数据深度分析，实时下达指令指导这 些活动，并全面循环、优化、改善，三个维度交互提升，初步实现生产自动化，设备智能化，数 据信息化等深度融合，基本上做到制造端与业务端互联互通，数据相融相共，初步实现制造企业 管理五大要素全供应链的数字化、透明化、智能化。 6、经验丰富的国际化专业团队 人才永远是企业最宝贵的财富。公司在二十多年的海外业务活动中，培育和吸引了一大批有 国际视野的企业管理和营销人才。目前在境内外从事管理和营销工作的外国籍员工有200多名， 不同文化、语言、专业的员工一起工作，共同奋斗，形成了海兴电力国际化的企业特色。 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 1、2016年度主要经济指标完成情况 企业各项经济指标健康发展。 比上年增长9.02%。 2016年基本每股收益为1.81元/股、加权平均净资产收益率为26.21%。 2、加大研发力度，增强公司核心竞争力 海兴电力注重技术创新和产品研发，以市场需求，客户价值为导向，积极推进研发、创新工 作。2016年公司全年投入研究开发费用16,358.16万元，占公司全年营业收入的7.5%，拥有工程 技术人员500余名，新增申报多项发明专利，参与了行业标准制定工作。研发经费持续投入及研 发成果的转化，切实发挥了技术创新在增强公司核心竞争力方面的作用。2016年，海兴电力在深 圳和武汉设立分公司，深圳分公司负责培育和巩固海兴电力在智能用电和物联网领域的领先地位； 武汉分公司主要从事收费产品线的研究和开发，完善人才梯队建设和培养。同时投入千余万元成 功导入全球领先的ENOVIA研发项目管理和产品全生命周期管理软件平台，加强了全球多研发中 心的协同研发，提高了产品研发的速度和质量。 3、持续加大重点市场投资，完善海外市场布局 公司作为国家“走出去”战略的先行者，已在10多个国家设立子公司，为全球80多个国家电 力客户提供产品和服务，其中覆盖“一带一路”国家36个。 2016年公司根据业务需要,对国际市场进行了新的投资：海兴电力向全资子公司巴西 ELETRA电力股份有限公司增资2,100万美元；海兴电力全资子公司海兴电力控股（香港）有限 公司对海兴电力南非公司增加投资；公司在巴西圣保罗新设立控股子公司，开发分布式能源等项 目；因工程项目需要，设立肯尼亚子公司；因参与本地电力公司招投标需要，设立哥伦比亚分公 4、重视海外市场风险防范，加快海外法务和财务管理团队建设 由于公司面对众多海外市场业务，海外环境比较复杂，各国在税务政策、会计制度、法律法 规上差异较大，报告期间公司在海外财务、税务、法务管理上采取因地制宜和总部集中管控相结 合的方式，不遗余力的建设高专业水准的国际化团队：在海外业务本地招募高水准会计师、税务 师和律师加盟公司，并聘用本地知名会计师事务所和律所做咨询服务；公司总部团队以落实公司 内控标准为目标，对海外业务中的财务，税务与法务工作进行核查监控，并对业务部门进行定期 培训，加强整个公司团队的风控意识。 5、加强法人治理，完善内部控制体系 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交 易所股票上市规则》和中国证监会、上海证券交易所等有关部门的相关法律、法规，以及规范性 文件的要求，不断完善公司治理结构，建立健全内部管理和控制制度体系，明确董事会、监事会、 管理层的权责范围和工作程序，规范公司运作，公司治理结构日趋规范、完善，以确保公司股东 6、肩负社会责任，构建和谐劳动关系 公司遵守国家法律规范，在员工福利待遇保障上做到社保公积金全覆盖，员工享受带薪年假、 女职工享受生育补贴、高温补贴之外，还设立了各项特殊福利政策，通过核心骨干员工股权激励、 资助骨干员工购房，确保人才稳定，形成企业的中坚力量，使企业永续成长。此外公司还建有大 学生人才公寓、精品公寓供员工居住，生产工人还设有专门的租房补贴。公司先后获得“省级模范 职工之家”、“浙江省创建劳动关系和谐企业”、“杭州市优秀基层党组织”、“杭州市社会责任示范 二、报告期内主要经营情况 在公司管理层和全体员工的共同努力下，公司2016年度经营状况良好。报告期内，公司实现 营业收入218,083.54万元，同比增长9.02%，实现归属于上市公司股东的净利润52,123.23万元， 较上年同期增长20.26%。 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况 单位:元 币种:人民币 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 分行业 营业收入 营业成本 （%） 比上年增 比上年增 上年增减 减（%） 减（%） （%） 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 分产品 营业收入 营业成本 （%） 比上年增 比上年增 上年增减 减（%） 减（%） （%） 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 分地区 营业收入 营业成本 （%） 比上年增 比上年增 上年增减 减（%） 减（%） （%） 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 (2). 产销量情况分析表 生产量比 销售量比 库存量比 主要产品 生产量 销售量 库存量 上年增减 上年增减 上年增减 （%） （%） （%） 成本 占总 占总 较上 情况 分行业 构成 本期金额 成本 上年同期金额 成本 年同 说明 项目 比例 比例 期变 成本 占总 同期 金额 分产品 构成 本期金额 成本 上年同期金额 占总 较上 情况 项目 比例 成本 年同 说明 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额59,687.17万元，占年度销售总额27.37%；其中前五名客户销售额中关联 方销售额0万元，占年度销售总额0%。 前五名供应商采购额16,439.49万元，占年度采购总额14.96%；其中前五名供应商采购额中 关联方采购额0万元，占年度采购总额0%。 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 变动原因 本期资本化研发投入 0 研发投入总额占营业收入比例（%） 7.5% 公司研发人员的数量 598 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 31% 研发投入资本化的比重（%） 0 2016年公司不断加大新产品研发投入、扩大产品线，新设了深圳、武汉、南京研究分院。 入小计 司收益所得影响 现金流量净额 增加所致 入小计 募集资金款所致 现金流量净额 募集资金款所致 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 (三)资产、负债情况分析 本期期末 上期期 本期期末金 项目名 数占总资 末数占 额较上期期 称 本期期末数 产的比例 上期期末数 总资产 末变动比例 情况说明 （%） 的比例 （%） 2. 截至报告期末主要资产受限情况 2016年 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 备注 于2016年12月31日，本公司所有权受到限制的货币资金系开具保函和信用证的保证金人民 于2012年8月31日，本公司以房屋建筑物及土地使用权为抵押，取得最高额度为人民币 筑物账面价值为人民币39,396,869.83元，被抵押土地使用权账面价值为人民币26,810,541.18元。 于2015年9月28日，本公司以房屋建筑物及土地使用权为抵押开具美元5,689,655.17元的 融资保函，取得长期借款雷亚尔15,000,000.00元，该借款以房屋建筑物及土地为抵押。于2016 年12月31日，被抵押房屋建筑物账面价值为人民币7,541,592.07元，被抵押的土地使用权账面 于2016年8月12日，本公司子公司海兴巴西以房屋建筑物及土地使用权为抵押帮助巴西 Eletra取得长期借款雷亚尔12,743,882.08元。于2016年12月31日，被抵押房屋建筑物账面价值 (四)行业经营性信息分析 详见本报告之“行业情况说明”和“行业格局和趋势”章节。 1、 对外股权投资总体分析 报告期，公司以提升公司主营业务的核心能力为目标，积极稳妥的开展各项投资活动。 投资公司名称 注册资本（万元） 主要业务 权益比 备注 宁波恒力达科技有 人民币9,000.00 电工仪器仪表、电子测 100 ELETRA电力股份 电能表、电力电子领域 公司持有85.58%股 有限公司 雷亚尔8,549.91 的装置、测试设备、配 100 权，海兴巴西持有 南京海兴电网技术 人民币 电子及电器设备、工业 100 海兴科技(印尼)有限 印尼卢比 电能计量和管理仪表， 100 股权，通过海兴香 海兴巴西控股有限 雷亚尔 电器和电子设备 100 股权，其余0.0001% 马什哈德电能仪表 伊朗里亚尔 开发、生产、经营；电 51.0004 京海兴持有 宁波恒力达成套设 人民币100.00 电子产品、机电产品、 100 恒力达全资子公 备有限公司 机械设备 司，公司间接持股 湖南海兴电器有限 人民币2,500.00 电子电器、仪器仪表 100 海兴电力科技股份 新索尔79.5100 电力设备、水表、气表 100 股权，其余0.0001 有限公司(海兴秘鲁) 等设备进出口 股权由海兴香港持 BANGKIT印尼能源 印尼卢比 电器和电子设备，建筑 100 股权，通过海兴香 福特电力科技有限 塔卡1,000.00 电能表、气表、水表、 100 公司直接持有 公司 预付表 20.6%股权，通过海 生产、进出口、销售和 海兴香港全资子公 海兴科技(肯尼亚)有 肯尼亚先令智能表计产品产品的 公司直接持有60% 限公司 30,000.00 生产与销售，承接工程 65 股权，海兴香港持 总承包项目 有5%股权 海兴电力(尼日利亚) 预付费电表，电力系 公司直接持有75% 有限公司 奈拉4,500.00 统，电力方案，配网产 75 股权 海兴(尼日利亚)技术 智能电能表及配件、电 公司持有90%股权， 服务有限公司 奈拉1,000.00 力系统及解决方案、技 100 海兴南非持有10% 海兴控股(香港)有限 港币1.00 电力设备、水表、气表 100 Empire海兴南非有 公司及下属企业产品 通过海兴香港间接 限公司 兰特0.02服务在南非及周边市 50 持有50%股权 (1) 重大的股权投资 (2) 重大的非股权投资 (3) 以公允价值计量的金融资产 报告期末，本公司认购的上海浦东发展银行、杭州银行、中国建设银行理财产品，初始投资 149,000.00万元，期末估值后帐面价值148,696.82万元，会计核算科目“可供出售金融资产”。 (六)重大资产和股权出售 (七)主要控股参股公司分析 公司名称 注册资本（单 持股比例 期末资产总 期末净资产 本期净利润 位：万元） 直接 间接 额（单位：元）（单位：元） （单位：元） (八)公司控制的结构化主体情况 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 电力行业是维系国民经济的基础行业，与国民经济增长的相关度非常高。《电力发展“十三五” 规划》（以下简称《规划》）提出：“十三五”期间，我国将加快推进“互联网+”智能电网建设，全 面提升电力系统的智能化水平，提高电网接纳和优化配置多种能源的能力，满足多元用户供需互 动，充分发挥智能电网在现代能源体系中的作用。 预计2020年前，中国智能电网总投资将不低于2,000亿。智能电网的投资构成上，不考虑大 规模储能装置，配网自动化和用户侧将占40%的比例，以此估计，2020年前智能电网建设将为包 括低压电器在内的配网自动化和用户侧设备制造行业提供约800亿元的市场需求。 海外市场在新兴国家快速增长的电网基础设施投资和发达国家电网改造与产品更新换代的双 重拉动下，全球智能配用电系统产品市场预计将维持景气。 但是，新的电力商业模式正在发达国家兴起，以集中管控为特点的传统电力商业模式正面临 以分布式发电、能效、需求侧管理等为代表的能源互联网新商业模式的挑战。 同时，清洁能源技术、储能技术的快速发展，使新能源的发电成本急速下降。今天，基于清 洁能源的分布式发电成本已经低于许多国家消费者的用电成本，所以从经济特性看，基于清洁能 源的微电网已经具备与传统大电网竞争的能力。 我们相信，新商业模式、新能源和储能技术的日益发展，将对电力设备行业产生深远的影响。 “运用全球资源，开发全球市场”是公司的一贯经营理念，公司将加大吸引海外高级人才的 力度，持续完善海外营销平台和重点国家的公司建设，完成从“狩猎时代”到“农耕时代”的转 公司将充分发挥在配用电领域整体解决方案的优势，积极创新商业模式，积极开发产品与服 务搭配，终端和系统集成的项目，为全球电力客户提供更好的服务，进一步提高竞争门槛，提供 公司将积极构建在电力电子技术、物联网技术和云平台技术方面的能力，为公司在微电网、 新能源和储能领域、收费领域的新业务，创造竞争优势。 在智能电网产品研发方面，海兴电力已经拥有完整的配用电产品和系统解决方案，线损治理 与能效管理方案，智能售电与收费系统。 公司下一阶段将聚焦于微电网和物联网产品开发。 在微电网领域，公司将开发EMS、BMS、PCS产品和系统，结合公司已经拥有的配用电产品 和控制管理系统，售电和收费系统，构成端到端的微电网技术能力；同时，开发实时负荷预测系 统，完善负荷控制产品和系统，形成公司微网解决方案的整体成本竞争优势，实现最终用户可负 担的微电网和清洁能源解决方案。 在物联网领域，公司将积极开发NB-IoT技术在智能表、配网智能开关方面的应用，积极开发 和建设具有自主知识产权的、基于LoRa技术的物联网通讯产品和数据云处理平台，提高竞争门槛， 2、技术开发和创新计划 技术领先是产品竞争力的关键要素，是海兴电力持续发展的基础。公司将继续运用IPD流程， 实现需求导入、产品规划、研发项目管理、产品发布与全生命周期管理的信息化管理，提高产品 研发效率，保证新产品先人一步的竞争优势。 （1）建立以满足客户需求，客户价值最大化为核心的产品研发理念；加强产品体系化规划， 加强产品全生命周期管理体系的建设。 （2）加快技术平台建设，构建有前瞻性和竞争力的产品平台和技术平台，实现模块、组件及 关键技术的重用，“多、快、好、省”的实现产品研发，推出为客户创造价值的系列化精品，保持 产品的长久、持续的竞争优势。 （3）引进、消化和创新运用新技术，积极引入开源技术，逐步实现系统软件的平台化开发、 模块化构建和项目化配置。研究、探索系统云化的实践与应用，实现系统领域的技术跨越。。 （4）积极探索和部署面向未来几年的战略业务和关键技术研发。 加大物联网核心技术的研发投入，逐步构建管道和云端的竞争壁垒，支撑计量和收费业务的 快速扩张并形成长久的客户粘性；加大电力电子技术核心技术的研发投入，为未来几年在微网、 线损治理两大业务板块提供强有力的技术支撑和核心竞争优势，为公司未来新的业务板块做好技 3、市场拓展和营销网络建设计划 智能表计具有销售周期长和外国市场很难渗透的特点，随着市场的波动，这个行业正在经历 剧烈的整合和重组，许多表计供应商或被收购或转型。除了LandiesGyr、Itron、海兴电力等少数 厂商在全球布局以外，各地市场大多被当地的供应商所占领。 ①由产品销售向项目开发转型，逐步把区域总部打造成项目开发公司。 ②坚持规模市场的本土化生产战略，深耕细作，为公司业务的持继拓展奠定坚实的基础。 ③寻找电力行业中毛利较丰厚，门槛较高的服务和软件领域进行并购，带动设备出口，提升 公司的赢利能力和竞争门槛。 ①积极参与和跟踪国家电网、南方电网智能配用电的最新技术应用和发展趋势，积极参与电 网公司的科技项目合作、标委会工作，充分发挥公司具有的国内外技术整合优势，为电网公司提 供高质量的产品和服务。 ②跟踪电力体制改革进程，利用海兴电力配电领域和用电领域系统解决方案的技术优势，积 极挖掘配用电一体化产品的市场需求，开发增值业务和延伸业务。 ③拓展多样化市场渠道，拓宽面向电网公司的业务范围，提高公司在基层市场的营销力；加 强对营销人员的业务培训工作、定期考核，提升专业水平与职业道德素质，建立一支强大的营销 队伍，提升公司的服务质量和企业形象。 公司海外业务受各地整体经济环境、政府投资计划、汇率等因素的影响，若公司主要海外市 场环境（包括但不限于政治、经济、贸易政策等）发生较大变化、我国出口政策产生较大变化或 我国与这些国家或地区之间发生较大贸易争端等情况，可能对公司的海外业务产生重大影响。 公司经营所涉及的海外市场所在国家政府针对电力行业出台了相应的政策和法规（包括但不限于 政府开支、环境保护、安全生产、经营设施的技术要求、行业准入和外商投资等），该等政策和 法规会对公司在当地的经营产生一定影响。目前，公司通过自行取得相关资质或与当地厂商共同 设立合资公司并取得相应资质的方式在海外市场合法开展经营。然而，各国家政府可能会不时实 施新的政策，或修订现有政策和法规。公司如果不能及时调整现有业务、开发新技术以满足所在 国家的合规要求，可能会对公司海外市场经营业绩造成不利影响。 从国内市场来看，尽管国内电网投资仍存在一定的不确定性。如果电网公司在智能电网建设 过程中，投资规划、管理模式、招标方式等发生变化，公司的经营发展将受到较大影响。 公司出口业务已遍布五大洲80多个国家和地区。结算币种涉及美元、欧元、巴西雷亚尔、印 尼卢比等多种货币。我国自2005年7月21日起实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调 节、有管理的浮动汇率制度。随着未来本公司海外业务的持续发展，汇率波动将对本公司的经营 目前公司在印尼、巴西、巴基斯坦、秘鲁、孟加拉国等10多个国家与地区设立了子公司或参 股公司。随着海外业务的进一步扩张，未来公司仍将以控股、参股等多种方式增加对外投资。海 外公司所在国的政策环境、人文环境、语言环境等因素，会增加公司对海外公司的管控难度。如 果公司不能相应提升内部管控水平，会给公司海外公司管控带来一定风险。 4、技术开发及创新的风险 智能电网行业产品的研发包含了传感技术、通信技术、自动控制技术、新材料技术等多项技 术的集成应用，这些技术的不断更新发展引领着相关产品的不断升级和更新换代，因此，要求企 业具备较强的技术开发能力。 智能电网行业产品研发周期长、客户定制化要求高，如果不能及时跟踪新技术进行产品升级，并 投入资金进行新产品和新技术的研发，公司有可能无法及时跟上技术升级换代的步伐，面临技术 5、高端人才短缺的风险 公司所在行业为智能电网行业，具有技术密集的特点。近年来，随着我国智能电网行业的快 速发展，智能电网行业对技术和专业管理人才的需求日益旺盛，因此行业内企业对于高素质人才 的争夺日益激烈，公司面临着技术人才短缺的风险。 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因，未按准则披露的情况和原因说明 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一)现金分红政策的制定、执行或调整情况 (二)公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：人民币 每10股送每10股派 分红年度合并报 中归属于上 分红 红股数 息数(元)每10股转 现金分红的数额 表中归属于上市 市公司普通 年度 （股） （含税） 增数（股） （含税） 公司普通股股东 股股东的净 说明：2016年年度分红为预案，将在未来实施；2014年度、2015年度分红为实际已完成分 红，其中，每十股派息数为四舍五入数据。 (三)以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 (四)报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正，但未提出普通股现金利润分配方案预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内 是否 如未能及 如未能 承诺 承诺 承诺 承诺时间及期 是否有 及时 时履行应 及时履 背景 类型 承诺方 内容 限 履行期 严格 说明未完 行应说 限 履行 成履行的 明下一 股份 海兴控股、海聚投 ， 限售 资、周良璋、李小 备注1 三十六个月 是 是 不适用 不适用 股份 州聚泽、浙科升 ， 与首 限售 华、浙江赛盛、浙 备注2 十二个月 是 是 不适用 不适用 开发 吾、浙江海邦、宁 关的 股份 海聚投资除海兴 ， 承诺 限售 控股、李小青外的 备注3 三十六个月 是 是 不适用 不适用 股东、持有公司5% 所持海兴电力 其他 以上股份的股东、 备注4 股票锁定期满 是 否 不适用 不适用 持有公司股份的 之日起二十四 董事、监事和高级 个月之内 本公司控股股东海兴控股承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让 或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有的公司 股份。公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6 个月期末收盘价低于发行价，海兴控股持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。若违反上述 股份锁定承诺擅自转让所持股份的，转让所得将归公司所有。 本公司实际控制人周良璋、李小青承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内， 不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购本人直接或间接持有 的公司股份。公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市 后6个月期末收盘价低于发行价，本人直接或间接持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月； 若本人违反上述股份锁定承诺擅自转让所持股份的，转让所得将归公司所有。 本公司实际控制人周良璋、李小青之子周君鹤通过海兴控股间接持有公司股份，其承诺：自 公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理本人持有的海兴控股的股权，也不由 海兴控股回购本人所持股权；同时，本人应确保海兴控股在锁定期内不转让或委托他人管理其持 有的公司的股份，也不由公司回购海兴控股持有的公司的股份。公司上市后6个月内如公司股票 连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，本人直接或 间接持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。 本公司股东海聚投资承诺：自公司股票在证券交易所上市之日起三十六个月内，不转让或者 委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购其所持股份。若违反上述股份锁定承诺擅自转 让所持股份的，转让所得将归公司所有。 本公司股东启明环宇投资有限公司、杭州奥普卫厨科技有限公司、杭州聚泽股权投资合伙企 业（有限合伙）、浙江浙科升华创业投资有限公司、浙江赛盛投资合伙企业（有限合伙）、浙江 赛业投资合伙企业（有限合伙）、安吉鑫吾投资合伙企业（有限合伙）、浙江海邦人才创业投资 合伙企业（有限合伙）、宁波海邦人才创业投资合伙企业（有限合伙）承诺：自公司股票上市之 日起十二个月内不转让或委托他人管理其持有的公司的股份，也不由公司回购其持有的公司的股 海聚投资股东张仕权、张向程、程锐、娄小丽作为公司董事、高级管理人员共同承诺：自公 司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的海聚投资的股权，也不由海聚 投资回购其所持股权。若违反上述股份锁定承诺擅自转所持股份的，转让所得将归海兴电力所有。 公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末 收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期自动延长至少6个月。 海聚投资股东杜毅、姚青、刘高峰、李行业、沈微强、乔磊、陈月娇、范建卿、郝涛、谢欣 欣、朱程鹏、周剑波、戴应鹏、徐雍湘、黄俊、王柯童、黄野、侯培民、徐全伟、陈宏、舒元康、 卜俭青、陈国华、李双全、童新铨、赵军、付勇强、陈玲君、郑修虎、马志毅、金佳峰、李扬、 涂海宁、龚洪苇、李向锋、王素霞、王光海、周陈平、杨广信、徐梓鼎、饶秀娟及李权共同承诺： 自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的海聚投资的股权，也不由 海聚投资回购其所持股权。 实际控制人周良璋、李小青承诺，其未有在公司上市后任何直接或间接减持公司股票的行动 或意向。若其所直接、间接持有公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价 （若公司股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应 控股股东海兴控股承诺，其所直接、间接持有公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持 价格不低于发行价（若公司股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项 的，发行价应相应作除权除息处理），且每年的减持数量不超过公司股份总额的10%，海兴控股 承诺将在实施减持时，提前三个交易日通过公司进行公告，未履行公告程序前不得减持。 股东海聚投资承诺，其所持有公司股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行 价（若公司股份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相 应作除权除息处理），且每年的减持数量不超过公司股份总额的10%，海聚投资承诺将在实施减 持时，提前三个交易日通过公司进行公告，未履行公告程序前不得减持。 持有公司股份的董事、监事和高级管理人员张仕权、张向程、徐雍湘、程锐和娄小丽承诺， 本人所间接持有海兴电力股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价（若公司股 份在该期间内发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，发行价应相应作除权除息 处理），且上述承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行。 (二) 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到□未达到√不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （一） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 币种：人民币 境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所审计年限 5 境外会计师事务所名称 无 境外会计师事务所报酬 0 境外会计师事务所审计年限 无 内部控制审计会计师事务所 无 0 保荐人 中国国际金融股份有限公司 0 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 2016年4月7日召开的2015年年度股东大会，同意继续聘任安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙）为公司2016年度外部审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 七、面临暂停上市风险的情况 (一)导致暂停上市的原因 (二)公司拟采取的应对措施 八、面临终止上市的情况和原因 十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大诉讼、仲裁事项√本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 报告期内，公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决，不 存在数额较大债务到期未清偿等情形。 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 (一)与日常经营相关的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、 临时公告未披露的事项 (二)资产或股权收购、出售发生的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、 临时公告未披露的事项 4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况 (三)共同对外投资的重大关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、 临时公告未披露的事项 (四)关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、 临时公告未披露的事项 十五、重大合同及其履行情况 (一)托管、承包、租赁事项 单位:元 币种: 人民币 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 方与 发生 担保是 是否存是否为关 担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 担保 否已经担保是担保逾在反担关联方联 方 公司 保方 金额 (协议起始日到期日 类型 履行完否逾期期金额保 担保关 报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 0.00 报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 0.00 公司及其子公司对子公司的担保情况 公司担保总额情况（包括对子公司的担保） 担保总额占公司净资产的比例(%) 2.66 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 0 对象提供的债务担保金额（D） 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 无 (三)委托他人进行现金资产管理的情况 单位:元 币种:人民币 委托理 委托理 收际经减否是 受托 委托理财 委托理 财起始 财终止 报酬确回获过值关否 关联 人 产品类型 财金额 日期 日期 定方式本得法准联涉 关系 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0.00 委托理财的情况说明 无 3、 其他投资理财及衍生品投资情况 十六、其他重大事项的说明 十七、积极履行社会责任的工作情况 (一)上市公司扶贫工作情况 (二)社会责任工作情况 海兴电力的公司宗旨是：为国家创造荣誉，为客户创造价值，为员工创造财富，为股东创造 海兴电力以“卓越能源管理，改善人类生活环境”为使命，积极推动全球智能电网建设，帮 助不同国家与地区的人们改善电力能源管理水平，使得电力能源的产生和使用更为洁净、合理、 海兴电力坚持技术创新，不断创造出满足客户需求的新产品，提高电力能源利用效率，保障 客户营收，成为全球电力客户值得信赖的合作伙伴。 坚持“以人为本”的经营理念，以优越的工作条件、健康的文化氛围、健全的培训体系、完 善的职业规划、长效的激励机制让公司成为员工实现梦想的舞台。 公司经营坚持最大程度地提高企业的经营利润和公司的可持续发展，实现企业的良性发展， 为股东提供稳定的价值回报。 (三)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 十八、可转换公司债券情况 (二)报告期转债持有人及担保人情况 (三)报告期转债变动情况 报告期转债累计转股情况 (四)转股价格历次调整情况 (五)公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 (六)转债其他情况说明 第六节 普通股股份变动及股东情况 一、普通股股本变动情况 (一) 普通股股份变动情况表 1、 普通股股份变动情况表 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行新股送 公积金其 小计 数量 比例 2、 普通股股份变动情况说明 2016年9月，公司首次公开发行股票申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过，同意公 司公开发行不超过9,334万股新股，致使公司股份总数由发行前的28,000万股增加至37,334万股， 注册资本由28,000万元增加至37,334万元。 3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如有） 报告期内，公司公开发行新股93,340,000万股，募集资金净额为人民币2,117,846,740.11元。 实际募集资金净额加上本次公开发行股票发行费用可抵扣增值税进项税额3,905,660.40元，合计 近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响如下： 4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 (二) 限售股份变动情况 二、证券发行与上市情况 (一)截至报告期内证券发行情况 单位：股 币种：人民币 股票及其衍生 发行日期 发行价格 发行数量 上市日期 获准上市交 交易终止 证券的种类 （或利率） 易数量 日期 可转换公司债券、分离交易可转债、公司债类 截至报告期内证券发行情况的说明（存续期内利率不同的债券，请分别说明）： (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 报告期内，公司公开发行新股股本93,340,000股，变更后公司总股本为373,340,000股。报告 (三)现存的内部职工股情况 三、股东和实际控制人情况 截止报告期末普通股股东总数(户) 61,299 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 49,196 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 不适用 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先 不适用 (二)截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表 股东名称 报告期 持有有限售条 质押或冻结情况 股东 （全称） 内增减 期末持股数量 比例(%) 件股份数量 股份 数量 性质