2018年8月2日15点43分，烈阳如火，蝉鸣聒噪，内容飞入寻常百姓家的新华网微信公号以“热热热热热热热”为题，向大家预警：“一波又一波高温来袭，炎热似乎已到达顶点”，并附上歌曲《风的季节》，为大家消暑——“凉风轻轻吹到悄然进了我衣襟，夏天偷去听不见声音”。

对于极路由创始人王楚云而言，高温从年初就已经开始，一波又一波，直到8月2日，炎热到达顶点，难以忍耐，通过一封给员工的血泪公开信在朋友圈慢慢散开。

由于巨额亏损，做路由器生意的极路由，几个月来一直游走在生死的边缘，作为连续创业者的王楚云抵押房产、四处筹措，终于通过将企业风险转嫁到个人身上的方式，解了公司燃眉之急。

然而幸运之神并未眷顾他，“由于P2P市场洗牌，一个月内几千家P2P公司出现问题，去年合作的i财富在6月兑付困难，被深圳市福田区经侦以‘非法吸收公众存款罪’立案”，原本通过0元购买路由器，即可在一款名为i财富的金融理财平台购买p2p理财产品的极计划，让极路由再次陷入困境，“大量用户开始到工商等政府部门，京东、天猫、有赞等电商进行投诉，用户和经销商大量退货；京东下架所有相关金融类产品”，销售渠道被封、供应商催款、银行贷款到期、合作方暂停合作，一连串的事件，让极路由危机重重，让王楚云有心无力、饱尝人间冷暖。

面临险境的极路由、身陷囹圄的i财富、四处维权的老百姓，或侥幸、或盲从、或无知，或在财富欲望的引诱之下，或在无奈现实的逼迫之后，登上了永不沉没的泰坦尼克号，撞上了漂浮的冰山，再次将P2P推到大家面前。

1976年，因发现经济学教科书治不了贫穷这一事实，而上山下乡的留美博士尤努斯，在孟加拉国农村将27美元借给了42个贫苦农妇，帮助她们通过编制竹凳谋生，这是小额信贷的第一笔交易。颇有情怀的尤努斯用行动证明小额信贷的可行性，并向孟加拉央行申请开展了一个名为“格莱珉”的项目，由银行出资向贫穷的人民提供贷款，改善生活水平。1983年，基于这一项目，尤努斯创办“乡村银行”——格莱珉银行，通过银行向底层贫困人群提供小额贷款，获得发展的可能。这就是P2P借贷的雏形。

lending）指不同的网络节点（一般指个人）之间的小额借贷交易。简单来说（说人话），P2P借贷通常会分为借款端（借钱的人）和投资端（给钱的人），P2P借贷平台在中间进行撮合，一头找借钱的人，另一头找投钱的人。借钱的人往往所需不多，但又从银行拿不到贷款，投钱的人往往相应高回报，但又达不到金融机构发的理财产品投资门槛（很多是100万起投资）。

2005年，全球首家P2P公司ZOPA在英国伦敦成立，创始人是理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森，现在ZOPA已经是英国最大的P2P公司。2006年，美国第一家P2P公司Prosper成立；2007年，全球第一家P2P上市公司Lending

1976年，当尤努斯的“格莱珉”项目开展的时候，现在全球最大的P2P公司宜信创始人唐宁，还是一个在天津看着冰糖葫芦流口水的两岁小孩。

1997年，在美国南方大学经济学专业读硕的唐宁，通过教授的引荐，到孟加拉实习，了解“格莱珉银行”的运作模式。帮助穷人的“格莱珉”模式很显然并没有打动当时的唐宁，和很多海归一样，唐宁毕业之后就去了华尔街投行帝杰集团（DLJ），从事企业上市、发债和并购等业务，但或多或少，这一经历在中国乃至全球P2P公司创始人里，颇为少见。

2000年，唐宁回国加入亚信科技负责战略投资及兼并收购业务。2002年，亚信科技软件事业部副总工程师韩少云创办IT职业教育公司达内科技，唐宁以天使投资人身份入股。由于担心课程质量，很多达内学员有“先培训后付款”的需求，银行又无法为这些人提供贷款，这启发了唐宁做信用贷款的念头，也就是创办宜信的市场痛点，也是中国p2p借贷的最初需求点。

2006年，唐宁创办宜信。从名校毕业的创业者，往往具备先天的资源优势。基于达内学员“先培训后付款”的需求，唐宁将信用贷款业务产品化，找到前北大校友、中国当时最大的英语培训机构-新东方创始人俞敏洪，向有接受教育需求、但无法一次性付清学费的学生，提供信用贷款服务。就这样，中国最早的p2p业务开始在教育行业诞生，直至现在，很多新创办的P2P公司仍然沿着唐宁曾经走过的路，瞄准教育行业，开发客户。

2012年，宜人贷从宜信分拆、独立，定位于为中国城市白领人群提供信用借款咨询服务。受益于宜信多年的积累，2015年12月18日，宜人贷在美国纽交所成功上市，成为中国互联网金融海外上市第一股。不久，宜信超越了美国lending club成为全球最大的P2P公司。

“人生发财靠康波（周期）：2008年之前是世界经济的本次康波的黄金阶段，从2004年到2015年应该是本次康波的衰退期，衰退期能看到的就是，虽然经济增长不怎么样，但我们还能够从资产价格中获得很大的意义，这个大家能够感受到。”——”周期天王”周金涛

2005年，最受中国金融市场关注的并不是P2P公司、也不是“格莱珉”背后的尤努斯，而是一件更加有历史意义的事件：股权分置改革。当年5月8日，中国证监会发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，标志着中国资本市场股权分置改革的开始，2005年也被称为中国证券市场的“股改年”。

先知先觉的金融圈人士和普通老百姓，多数人投资P2P公司的，因为从第二个月开始，中国A股便从最低点998.23开始，连续两年一路上涨，历史上第二大牛市，轰轰烈烈的拉开了大幕。在历史的推动中，一波又一波的韭菜加入到这一造富运动中，上证指数会涨到3000点、5000点、8000点、10000点的声音不绝于耳，超越巴菲特不是问题，证券行业进入到只要你敢喊，你就能出名，全国上下进入到只要你敢买，你就是股神的癫狂状态。

2005年的P2P公司就如早期的比特币一样，虽然在后来大放异彩，但在当时却很少受人关注，也正因此，一开始就被正统金融机构所不看好的P2P借贷模式，才有了足够的时间去成长。

虽然股市的造福效应较强，但是凭借着远超银行理财的高收益，P2P行业依然在夹缝中开始起步。多家老牌P2P公司开始创立， 2007 年，刚刚经历“菠萝网”团队分崩离析的顾少丰，在饭桌上跟上海交大的好友张俊、胡宏辉介绍自己的创业惨境，讨论p2p的未来。2009年，张俊辞掉在微软年薪40万的工作，全身心加入拍拍贷，担任CEO，领3000元月薪。

优秀的CEO最核心的能力之一，一定是善于画饼。为了稳定后方，张俊给太太和员工开了一剂马云曾经开过的良方，“我们已经找到投资人了，很快就会有资金注入”。画饼的张俊没有让大家失望，在他加入之后，拍拍贷从倒闭的边缘，进入到发展的正轨。

2011年，平安陆金所成立，传统金融机构进场，为市场注入了一支兴奋剂。那些既垂涎P2P模式的造富效应，又担心法律风险、揣测上面监管态度的人们，终于看到了一个对标的榜样。现在的前10大平台：网贷之家、人人贷、点融网、微贷网、爱钱进、积木盒子等公司纷纷创立，风投、国资、银行、上市公司、地方土豪、民营企业、富二代开始进场，纷纷投资或创办P2P公司。

2014年，在资本的催生下，P2P行业进入野蛮生长的时段，诈骗、投机乱象丛生。国贸建外SOHO、金台夕照财富中心、中关村soho大厦，北京的地标性大厦必有多家P2P公司，电梯里多是西装革履的精英人士，在礼貌的等电梯过程中，默默地鄙视着其他职业，盘算着下一单能赚多少提成；银行系员工和高管带着客户跳槽P2P，员工升总监，总监升总经理，总经理升总裁，只要有客户，来了就是高管。

从电视台、电视剧到视频网站，从公交车、地铁到出租车，从商务区、居民社区到大型超市，从街道传单、楼宇广告到厕所门广告，只要有人的地方，就有P2P广告，高收益、低风险、低门槛，用钱赚钱，每天都有回报；无抵押、无工作、无信用，不用担心，月息低至2分，小额信贷3天可到款。

P2P业务早已从最初的教育行业扩张到其他领域，目标用户群体也从单纯的学生逐渐渗透到白领和老人，商业模式的创新也从信用贷款逐步走到了“0元买路由器即可买高额理财产品”。P2P行业跟2007年的股市一样，进入了全民疯狂的阶段，财富的味道吸引着所有人的目光，也包括豺狼与虎豹，狂欢的盛宴不仅掩盖住了风险与问题，也掩盖住了现实与常识。

1976年开展“格莱珉”项目的尤努斯、为教育行业学员提供服务的唐宁，一定无法想象，本意是为了帮助穷人发展的P2P模式，有一天其广告会像癌变的细胞一样，从某一个部位开始，渗透到身体的每一个器官。

历史上，每一次非理性的繁荣，都会以泡沫破灭为结局。那些在泡沫上做着美梦的人，都会掉入无情的屠宰场。

癌细胞是一定会引发病变的。相关数据统计，从2014年～2018年，P2P行业问题平台高达3000家以上，涉案资金达数千亿，跑路前几名分别是e租宝（涉案金额762亿）、泛亚交易所（涉案金额430亿）、中晋集团（涉案金额50亿）、大大集团（涉案金额40亿），此外，重庆易九金融、安徽三农资本、宜保通贷（后更名‘深宜金服’）、智融财富、中智魔方、黄金钱庄、唐小僧、联璧、钱爸爸、i财富等数百家P2P平台停业、跑路。

血本无归的职场白领、老无所依的退休老人、裸贷肉偿的大学生，P2P在一些人手里已经从最初尤努斯心中帮助穷人的清风，变形为祸害百姓的妖风，打着低门槛借钱、高收益回报等旗号，乘着行业发展的列车，将魔爪伸向一个又一个无知而又心存侥幸的普通人。

面对P2P行业，监管部门也是又爱又恨，放任自流，则乱象环生，监管过多，则毫无活力，从2011年至今，相关部门从风险预警、公司监管、行业整治，政策一直紧跟市场。但是，无论是九几年的股市、信托，还是现在的P2P、数字货币，一个新兴行业的兴起与成长，都会经历一段非理性的野蛮生长时期。在这个过程中，优秀的企业一定会浮出水面，良币终将会驱逐劣币。

8月3日，王楚云获得创投圈与科技圈很多大咖声援，包括傅盛在内的人士纷纷表示购买极路由予以支持，但是这样的支持无异于杯水车薪，极路由的未来依然惊险万分，而更加艰难的还有那些没有大咖支持，四处维权的普通老百姓。

前段时间，电影《我不是药神》在国内热映，豆瓣评分高达9分，片中骗子张长林说了一句话，扎进了每个人的心：“这个世界上只有一种病，那就是穷病”。其实，张长林说出了现实，穷只是一种病，穷背后的病因却没有说出。

试图通过小额信贷的理想改变贫穷现实的尤努斯，想要帮助王楚云度过难关的傅盛，想要通过监管推动行业发展的相关部门，他们都不太可能改变现实，因为贫穷、乱象背后真正的病因是贪婪与无知。

因为贪婪，所以铤而走险，因为贪婪，所以丧失认知；因为无知，所以盲目从众，因为无知，所以继续贪婪。

因为贪婪和无知，所以P2P一定会变形。

1、 币圈实锤君：极路由王楚云，i财富事件导致资金断流，有心无力；

2、 董毅智：P2P简史；

3、 东方证券：P2P 行业专题之四：中国网贷行业，成长的烦恼；

4、 中信证券：拍拍贷：P2P 领域的资深消费金融玩家；

5、 东方证券：P2P 行业专题之二：来自海外市场的启示；

6、 中信建投证券：互联网金融系列报告之一：P2P，风继续吹，来者犹可追；