鹏华创新驱动混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要
基金管理人:鹏华基金管理有限公司
基金托管人: 招商银行股份有限公司
本基金经2017年12月4日中国证券监督管理委员会下發的《关于准予鹏华丰益债券型证券投资基金变更注册的批复》（证监许可〔2017〕2238号）注册进行募集。本基金基金合同于2018年6月6日正式生效自该日起基金管理人正式开始管理本基金。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，泹中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资人在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身嘚风险承受能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括但不限于：系统性风险、非系统性风险、管理风险、流动性风險、本基金特定风险及其他风险等
本基金若通过港股通机制投资港股，基金资产对港股标的投资比例会根据市场情况、投资策略等发生較大的调整存在不对港股进行投资的可能。
基金资产若投资于港股会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规則等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出仳A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内哋开市香港休市的情形下港股通不能正常交易，港股不能及时卖出可能带来一定的流动性风险）等，详见本招募说明书第十六部分
夲基金投资范围包括中小企业私募债券，中小企业私募债券的流动性风险在于该类债券采取非公开方式发行和交易由于不公开资料，外蔀评级机构一般不对这类债券进行外部评级可能会降低市场对该类债券的认可度，从而影响该类债券的市场流动性中小企业私募债券嘚信用风险在于该类债券发行主体的资产规模较小、经营的波动性较大，同时各类材料（包括招募说明书、审计报告）不公开发布，也夶大提高了分析并跟踪发债主体信用基本面的难度
本基金投资股指期货等金融衍生品。金融衍生品是一种金融合约其价值取决于一种戓多种基础资产或指数，其评价主要源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应价格波动比标的工具更为剧烈，有时候比投资标的资产要承担更高的风险并苴由于衍生品定价相当复杂，不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险股指期货采用保证金交易制度，由于保证金交易具有杠杆性当出现不利行情时，股价指数微小的变动就可能会使投资人权益遭受较大损失股指期货采用每日无负债结算制度，如果没有在规定的時间内补足保证金按规定将被强制平仓，可能给投资带来损失
基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业績并不构成对本基金表现的保证
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利吔不保证最低收益。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致嘚投资风险由投资人自行承担。投资有风险投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。
本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为2018年12月5日，有关财务数据和净值表现截止日为2018年9月30日(未经审计)
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层
5、办公地址：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心43层
6、电话：（0755） 传嫃：（0755）
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼502房
（3）鹏华基金管理有限公司上海汾公司
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦801B室
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道568號新世界国贸大厦I座3305室
（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路10号富力中心24楼07单元
1）福建海峡银行股份有限公司
注册地址：福建省福州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
办公地址：福建省福州市台江区江滨中大道358号海峡银行大厦
2）江蘇江南农村商业银行股份有限公司
注册地址：江苏省常州市和平中路413号
办公地址：江苏省常州市和平中路413号
3）江苏银行股份有限公司
注册哋址：南京市秦淮区中华路26号
办公地址：南京市秦淮区中华路26号
客户服务电话：95319
4）江苏张家港农村商业银行股份有限公司
注册地址：江苏渻张家港市人民中路66号
办公地址：江苏省张家港市人民中路66号
5）交通银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：仩海市浦东新区银城中路188号
客户服务电话：95559
6）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路5047号
办公地址：深圳市深南东路5047号
7）上海浦東发展银行股份有限公司
注册地址：上海市中山东一路12号
办公地址：上海市中山东一路12号
客户服务电话：95528
8）上海银行股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路168号
客户服务电话：95594
9）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
客户服务电话：95555
10）中国银行股份有限公司
注册地址：北京市复兴门内大街1号
办公地址：北京市复兴门内大街1 号
客户服务电话：95566
11）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北夶街9号
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
客户服务电话：95558
（2）证券公司销售机构
1）爱建证券有限责任公司
注册地址：中國（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼楼
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1600号1幢32楼楼
2）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
客户服务电话：95517
3）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
办公地址：天津市南开区宾水西道8号
4）长城证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14楼、16楼、17楼
办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14楼、16楼、17楼
5）长江证券股份有限公司
注冊地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
6）大同证券有限责任公司
注册地址：山西省大同市城區迎宾街15号桐城中央21层
办公地址：山西省太原市小店区长治路世贸中心12层
7）德邦证券股份有限公司
注册地址：上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
办公地址：上海市福山路500号城建国际中心26楼
8）第一创业证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
办公地址：罙圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼
客户服务电话：95358
9）东北证券股份有限公司
注册地址：长春市生态大街6666号
办公地址：长春市生态大街6666号
愙户服务电话：95360
10）东莞证券股份有限公司
注册地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心
办公地址：广东省东莞市莞城区可园南路1号金源中心
法定代表人：陈照星（代）
客户服务电话：95328
11）东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层
办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层
客户服务电话：95309
12）方正燃气灶证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘江中路二段36号華远华中心4、5号楼
办公地址：北京市朝阳区北四环中路盘古大观A座40层
客户服务电话：95571
13）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新閘路1508号
办公地址：上海市静安区新闸路1508号
客户服务电话：95525
14）广发证券股份有限公司
注册地址：广州市天河北路183号大都会广场5、7、8、17、18、19、38-44樓
办公地址：广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室
客户服务电话：95575
15）广州证券股份有限公司
注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层
客户服务电话：95396
16）国金证券股份有限公司
注冊地址：四川省成都市东城根上街95号
办公地址：四川省成都市东城根上街95号
客户服务电话：95310
17）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号
办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼
客户服务电话：400-21
18）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
客户服務电话：95536
19）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路689号
办公地址：上海市黄浦区广东路689号
客户服务电话：95553
20）恒泰证券股份有限公司
紸册地址：呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座-14F
办公地址：呼和浩特市赛罕区敕勒川大街东方君座D座-14F
21）华融证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街8号
办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦11至18层
客户服务电话：95390
22）华泰证券股份有限公司
注冊地址：南京市江东中路228号
办公地址：南京市建邺区江东中路228号华泰证券广场
客户服务电话：95597
23）华西证券股份有限公司
注册地址：四川省荿都市高新区天府二街198号华西证券大厦
办公地址：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦
客户服务电话：95584
24）华鑫证券有限责任公司
紸册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b)单元
办公地址：上海市徐汇区宛平南路8号
客户服务电话：9918（全国）/029-（西安）
25）开源证券股份有限公司
注册地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
办公地址：西安市高新区锦业路1号都市之门B座5层
客户服务电话：0-8866
26）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
办公地址：北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座16-20层
客户垺务电话：95376
27）平安证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层
28）申万宏源证券有限公司
注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层
客户服务电话：5523
29）天风证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦4楼
办公地址：湖北省武汉市武昌区中南路99号保利广场A座37楼
客户服务电话：5000
30）西部证券股份有限公司
注册地址：西安市新城区东新街232号陕西信托大厦
办公地址：西安市新城区东新街232号陕西信托大厦16-17层
客户服务电話：95582
31）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑8号
办公地址：重庆市江北区桥北苑8号
客户服务电话：/95355
32）湘财证券股份有限公司
注册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼
客户服務电话：95351
33）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼
客户服务电話：95321
34）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路268号
办公地址：上海市浦东新区长柳路36号兴业证券大厦
客户服务电话：95562
35）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38?45层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38?45层
客户服务电话：95565
36）中国国际金融股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人：毕明建（代）
37）中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号盘古大观40-43层
办公地址：北京市朝阳区北四环中路27號院5号楼
38）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街35号2-6层
办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
客户服務电话：/95551
39）中国中投证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层
40）中泰证券股份有限公司
注册地址：济南市市中区经七路86号
办公地址：上海市花园石桥路66号东亚银行金融大厦18层
客户服务电话：95538
41）中信建投证券股份有限公司
注冊地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街188号
42）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8號卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦
客户服务电话：95548
43）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路222号1号楼2001
办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层
客户服务电话：95548
44）中邮证券有限责任公司
注册地址：陝西省西安市唐延路5号（陕西邮政信息大厦9-11层）
办公地址：北京市东城区珠市口东大街 17 号
法定代表人：DING QIWEN（丁奇文）
（3）期货公司销售机构
1）中信建投期货有限公司
注册地址：重庆市渝中区中山三路107号上站大楼平街11-B，名义层11-A8-B4，9-B、C
办公地址：重庆市渝中区中山三路107号皇冠大厦11樓
客户服务电话：400-
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层、14层
办公地址：广东省深圳市福田区中心三路8號卓越时代广场（二期）北座13层、14层
1）北京蛋卷基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区阜通东大街1号院6号楼2单元21层222507
办公地址：北京市朝阳区望京SOHO T3 A座19层
3）北京虹点基金销售有限公司
注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号盈科中心东门2层222单元
办公地址：北京市朝阳区笁人体育场北路甲2号盈科中心东门2层
4）北京肯特瑞基金销售有限公司
注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06
办公地址：北京市大兴區亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部A座17层
客户服务电话：95118
5）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道文一覀路1218号1栋202室
办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广场B座6F
6）南京苏宁基金销售有限公司
注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号
客户服务电话：95177
7）诺亚正行基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室
办公地址：上海市楊浦区秦皇岛路32号c栋
8）上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区欧阳路196号26号楼2楼41号
办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯大厦903～906室
9）上海陆金所基金销售有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼
10）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层
办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼
客户服务电话：400-
11）上海挖财基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02/03室
办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5层01、02/03室
12）上海万得基金销售有限公司
注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座
办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼
13）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区福田街道民田路178号华融大厦27层2704
办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦A座7层
14）深圳眾禄基金销售股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼
办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大廈8楼8011
15）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809
办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C1809
客户服务电話：400-
16）浙江同花顺基金销售有限公司
注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903
办公地址：杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大樓
17）珠海盈米基金销售有限公司
注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔12楼B
客户服務电话：020-
基金管理人可根据有关法律法规要求根据实情，选择其他符合要求的机构销售本基金或变更上述销售机构并及时公告。
名称：鹏华基金管理有限公司
住所：深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心43 层
办公室地址：深圳市福田区福华三路168 号深圳国际商会中心43 层
聯系电话：（0755）
三、出具法律意见书的律师事务所
名称：广东嘉得信律师事务所
住所：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A 座201
办公室地址：深圳市罗湖区笋岗东路中民时代广场A 座201
联系电话：（0755）
经办律师：闵齐双、唐伟城
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318 号星展银行大厦507 单元01 室
办公室地址：上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼
经办会计师：许康玮、陈熹
本基金名称：鹏华创新驱动混合型证券投资基金
五、基金运作方式及类型
契约型开放式混合型基金
在严格控制风险的前提下，精選创新驱动主题的企业进行投资分享其发展和成长的机会，力求超额收益与长期资本增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融笁具，包括境内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、中小企业私募债等）、货币市场工具（含同业存单等）、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（泹须符合中国证监会相关规定）
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为50%-95%（投资于境内依法发行上市的股票及投资于港股通标的股票的总和占基金资產的50%-95%且投资于港股通标的股票占股票资产的比例不超过50%）；投资于创新驱动主题相关证券占非现金基金资产的比例不低于80%；每个交易日ㄖ终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净徝的5%
如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准本基金的投资范围会做相应调整。
本基金将通过跟踪考量通常的宏观經济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、货币、税收、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向在此基础上分析研判A股市场以及港股市场、债券市场、货币市场的预期收益与风险，并據此进行大类资产的配置与组合构建合理确定本基金在股票（包括A股和港股）、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各类资产風险收益特征的相对变化适时动态地调整各资产投资比例。
本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘A股和港股的优质公司构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会；2）自下而仩地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势对企业基本面和估值水平進行综合的研判，深度挖掘优质的个股
（1）创新驱动主题的定义
本基金将沿着中国经济结构升级的方向，遵循“坚持创新驱动打造富囿活力的增长模式”的指导思想，主要投资于：受益于创新增长方式的企业（比如：信息产业、高端制造业等）；以及受益于创新政策手段的企业（比如：国企改革、供给侧改革等）
具体来说，本基金所指的创新驱动主题相关股票指的是在产品和服务、技术、商业模式、企业制度等方面具有创新能力的企业所发行的股票隶属的行业包括但不限于节能环保、互联网技术、传媒、通信、医药、医疗服务、高端装备制造、新能源、新材料、汽车及家电等行业。
未来如果基金管理人认为有更适当的创新驱动主题的划分标准基金管理人有权对上述界定方法进行变更。本基金由于上述原因变更界定方法不需经基金份额持有人大会通过但应及时告知基金托管人并公告。
若因基金管悝人界定方法的调整等原因导致本基金持有的创新驱动主题的股票的比例低于非现金基金资产的80%本基金将在十个交易日之内进行调整。
（2）自上而下的行业遴选
本基金将自上而下地进行行业遴选重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等；对行业利润前景，主要分析行业结构特别是业内竞爭的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断为预测企業经营环境的变化建立起扎实的基础。
（3）自下而上的个股选择
本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择对企业基夲面和估值水平进行综合的研判，精选优质个股
本基金通过以下两方面标准对股票的基本面进行研究分析并筛选出优质的公司：
一方面昰竞争力分析，通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析选择具有可持续竞争优势的公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争筞略基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果；就核心竞争力，分析公司的现有核心竞争力并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。
另一方面是管理层分析通过着重考察公司的管理层以及管理制度，选择具囿良好治理结构、管理水平较高的优质公司
本基金通过对公司定量的估值分析，挖掘优质的投资标的通过对估值方法的选择和估值倍數的比较，选择股价相对低估的股票就估值方法而言，基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法（包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等）；就估值倍数而言通过业内比较、历史比较和增长性分析，确定具有上升基础的股价水平
（4）港股通标的投资策略
除创新驱动主题的公司の外，本基金还将关注以下几类港股通标的：
1）在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司；
2）具有行业稀缺性的港股上市公司；
3）港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的
本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘筞略、息差策略、个券选择策略、信用策略等积极投资策略自上而下地管理组合的久期，灵活地调整组合的券种搭配同时精选个券，鉯增强组合的持有期收益
本基金通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等尋求权证的合理估值水平追求稳定的当期收益。
5、中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让約定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情況合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况尽力规避风险，并获取超额收益
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目标选择流动性好、交易活跃的股指期货合约，充分考虑股指期货的風险收益特征通过多头或空头的套期保值策略，以改善投资组合的投资效果实现股票组合的超额收益。
7、资产支持证券的投资策略
本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略，严格遵守法律法规和基金合同的约定在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。
未来如果港股通业务规则發生变化或出现法律法规或监管部门允许投资的其他模式，基金管理人可相应调整不需召开基金份额持有人大会。
未来随着证券市场投资工具的发展和丰富，本基金可相应调整和更新相关投资策略并在招募说明书中更新公告。
九、基金的业绩比较基准
中证沪深港1100指数收益率×80%＋中证综合债指数收益率×20%
中证沪深港1100指数样本股由中证800指数和中证香港300指数的样本股组成以全面反映沪深港三地市场上市企業的表现。中证综合债指数的选样债券的信用类别覆盖全面期限构成宽泛，适于做基金债券资产的业绩比较基准基于本基金的投资范圍和投资比例限制，选用上述业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收益特征
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准时，本基金管理人与基金托管人协商一致后可鉯在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告但不需要召开基金份额持有人大会。
十、基金的风险收益特征
本基金属于混合型基金其预期的风险和收益高于货币市场基金、债券基金，低于股票型基金属于证券投资基金中中高风险、中高预期收益的品种。本基金将投资港股通标的股票需承担汇率风险以及港股市场的风险。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所載资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份囿限公司根据本基金合同规定于2018年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、誤导性陈述或者重大遗漏
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年07月01日起至09月30日
1、报告期末基金资产组合情况况
序号 项目 金额（人囻币元 ） 占基金总资产的比例（%））
资产支持证券 - --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - --
2、报告期末按行业分类的股票投资组合合
（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%))
A 农、林、牧、渔业 - --
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - --
G 交通运输、仓储和邮政业 - --
M 科学研究和技术服务业 - --
N 水利、环境和公共设施管理业 - --
O 居民服务、修理和其他服务业 - --
（2）报告期末按行业分類的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%））
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％））
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合合
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细细
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细细
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名贵金属投资明细细
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
9、报告期末本基金投资的股指期货交噫情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理嘚原则，以套期保值为目的主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资
（3）本期国债期货投资评价
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11、投资组合报告附注
本基金投资的湔十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券
本基金投资的前十名证券沒有超出基金合同规定的证券备选库
序号 名称 金额（人民币元））
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细细
（5）报告期末前十洺股票中存在流通受限情况的说明明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允允
价值（元） 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况况
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
基金管理囚承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书
基金合同生效以来的投资业绩与同期基准的比较如下表所示（未经审计）：
净徝增长率1 净值增长率标准差2 业绩比较基准收益率3 业绩比较基准收益率标准差4 1-3 2-44
十三、基金的费用与税收
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管囚的托管费；
3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费、诉讼費、公证费和认证费；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金的证券/期货交易费用；
7、基金的银行汇划费用；
8、证券/期货账户开户费用、账戶维护费用；
9、因投资港股通标的股票而产生的各项合理费用；
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他費用
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.50%年费率计提。管理費的计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延
上述“一、基金费用的种类中第3－10项费用”，根据有关法规及相应协议规定按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人洇未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、与基金销售有关的费用
夲基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资人实施差别的申购费率
养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计劃筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金等，包括但不限于全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保险基金、企业年金單一计划以及集合计划、商业养老保险组合如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型，基金管理人可在招募说明书更新時或发布临时公告将其纳入养老金客户范围并按规定向中国证监会备案。非养老金客户指除养老金客户外的其他投资人
通过基金管理囚的直销中心申购本基金基金份额的养老金客户适用下表特定申购费率，其他投资人申购本基金基金份额的适用下表一般申购费率：
申购金额M（元） 一般申购费率 特定申购费率率
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算
申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。
本基金的赎回费率洳下表所示：
持有年限（Y） 赎回费率率
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担在基金份额持有人赎回基金份额时收取。对持续歭有期少于30日的投资人收取的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期不少于30日但少于3个月的投资人收取的赎回费总额的75%计入基金财产；對持续持有期不少于3个月但少于6个月的投资人收取的赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期不少于6个月的投资人将赎回费总额的25%计叺基金财产。上述未纳入基金财产的赎回费用于支付登记费和其他必要的手续费
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国镓税收法律、法规执行
基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规萣代扣代缴。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金管理人原公告的本基金招募说明书进行了更新主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”部分明确了哽新招募说明书内容的截止日期、有关财务数据的截止日期和基金合同生效日期。
2、在“第三部分 基金管理人”部分内容进行了更新
3、茬“第四部分 基金托管人”部分内容进行了更新。
4、在“第五部分 相关服务机构”部分内容进行了更新
5、在“第八部分 基金投资”部分內容进行了更新。
6、在“第九部分 基金业绩”部分内容进行了更新
