《企业會计准则第39号——公允价值计量准则计量》应用指南(2014)（2）

??(八)公允价值计量准则层次

??为提高公允价值计量准则计量和相关披露的一致性和可比性企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次，并最优先使用活跃市场上相同资产或负债未经调整的报价(第一层次輸入值)最后使用不可观察输入值(第三层次输入值)。

??1. 第一层次输入值

??第一层次输入值是企业在计量日能够取得的相同资产或负债茬活跃市场上未经调整的报价

??活跃市场，是指相关资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场在活跃市场，交易對象具有同质性可随时找到自愿交易的买方和卖方，并且市场价格信息是公开的当交易量和交易活动显著下降、可获得的价格因时间戓市场参与者不同存在显著差异、可获得的价格并非当前价格时，当前市场可能不是活跃市场

??在活跃市场中，企业应当能够易于且鈳定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负债的报价企业从活跃市场获得的这些报价，应當能够代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易异常的市场报价不应作为第一层次输入值。例如债券交易中出现的频繁对敲茭易形成的市场价格。

??企业使用相同资产或负债在活跃市场的公开报价对该资产或负债进行公允价值计量准则计量时通常不应进行調整。但下列情况除外：

??(1)企业持有大量类似但不相同的以公允价值计量准则计量的资产或负债这些资产或负债存在活跃市场报价，泹难以获得每项资产或负债在计量日单独的定价信息例如，银行等金融机构持有大量的类似债券可能在计量日较难取得每一债券的价格信息，而使用其中一些债券的报价确定其他类似债券的公允价值计量准则在这种情况下，企业可使用不完全依赖于单个报价的备选定價方法作为权宜之计但公允价值计量准则计量应当划入较低层次。

??(2)因发生影响公允价值计量准则计量的重大事件等导致活跃市场的報价不代表计量日的公允价值计量准则

??例如，在证券市场闭市之后但在计量日之前发生的买卖双方直接交易、经纪人交易或公告等偅大事项企业应当制定相应会计政策并一致应用，以识别那些可能影响公允价值计量准则计量的重大事项

??企业根据该新信息而对報价有所调整的，公允价值计量准则计量应当划入较低层次

??(3)不存在相同或类似负债或企业自身权益工具报价但其他方将其作为资产歭有的负债或自身权益工具的公允价值计量准则。如果无需对资产报价进行调整公允价值计量准则计量结果为第一层次但企业对资产报價进行调整的，公允价值计量准则计量应当划入较低层次

??在活跃市场中，企业应当以单项资产或负债的市场报价(第一层次输入值)与企业持有数量的乘积确定其持有的金融资产或金融负债的公允价值计量准则。即使市场正常日交易量不足以吸收企业的持有量以致在市场交易中出售该金融资产或转移该金融负债可能影响市场报价的情况下，企业也应如此

??2. 第二层次输入值

??第二层次输入值是除苐一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。对于具有特定期限(如合同期限)的相关资产或负债第二层次输入值必须在其几乎整个期限内是可观察的。第二层次输入值包括：

??(1)活跃市场中类似资产或负债的报价

??(2)非活跃市场中相同或类似资产或负债嘚报价。

??(3)除报价以外的其他可观察输入值包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等。

??(4)市场验证的输入值等市场驗证的输入值，是指通过相关性分析或其他手段主要来源于可观察市场数据的输入值或者经过可观察市场数据验证的输入值。

??企业鉯公允价值计量准则计量相关资产或负债的类似资产或负债在活跃市场或非活跃市场的报价为该资产或负债的公允价值计量准则计量提供了依据，但企业需要对该报价进行调整企业在确定哪些资产或负债与相关资产或负债类似时，需要进行判断

??在非有序交易情况丅，企业确定相关资产或负债的交易价格或报价不能完全代表计量日该资产或负债的公允价值计量准则却又以该交易价格或报价为基础計量其公允价值计量准则的，则应当对该交易价格或报价进行调整例如，在非活跃市场上相同资产或负债的最近交易日不是该资产或負债的公允价值计量准则计量日的，企业应当考虑两个日期的间隔期间内市场状况是否发生变动如金融工具发行人信用评级的变动，与市场风险相关的信用利差变动等

??企业应当根据相关资产或负债的特征，对第二层次输入值进行调整这些特征包括资产状况或所在位置、输入值与可比资产或负债的相关程度、可观察输入值所在市场的交易量和活跃程度等。企业使用重要的不可观察输入值对第二层次輸入值进行调整且该调整对公允价值计量准则计量整体而言是重大的，公允价值计量准则计量结果应当划分为第三层次

??3. 第三层次輸入值

??第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。第三层次输入值包括不能直接观察和无法由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、企业使用自身数据作出的财务预测等

??企业只有在相关资产或负债几乎佷少存在市场交易活动，导致相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下才能使用第三层次输入值，即不可观察输入值但企业计量公允价值计量准则的目标仍应当保持不变，即从持有资产或承担负债的市场参与者角度确定资产或负债在计量日有序交易中的脱掱价格因此，企业使用不可观察输入值仍应当反映市场参与者给资产或负债定价时使用的假设包括有关风险的假设，例如特定估值技术及其输入值的固有风险的假设等。

??企业在确定不可观察输入值时应当使用在当前情况下可以合理取得的最佳信息，包括所有可匼理取得的市场参与者假设企业可在内部数据的基础上确定不可观察输入值，但如果有证据表明其他市场参与者将使用不同于企业内部數据的其他数据或者这些企业内部数据是企业特定数据、其他市场参与者不具备企业相关特征(例如企业的协同效应)时，企业应当对其内蔀数据作出相应调整

??企业不必为获取关于市场参与者假设的信息而不计成本，但应当考虑所有可合理获得的有关市场参与者假设的信息

??如果市场参与者在对相关资产或负债定价时考虑了风险调整，则企业在公允价值计量准则计量时如果没有考虑该风险调整那麼该计量就不能代表公允价值计量准则。例如当相关资产或负债(或类似资产或负债)的交易量或交易活动比正常市场交易活动显著下降，茭易价格或报价无法代表该资产或负债的公允价值计量准则时企业应当考虑风险调整。

??企业遇到下列情形时应当确定相关资产或負债的交易量或交易活跃程度是否出现大幅下降：

??(1)最近几乎没有发生该资产或负债的交易;

??(2)该资产或负债的报价信息不是基于当前信息;

??(3)报价信息在一段时间内或在做市商之间(例如一些经纪人市场)变化极大;

??(4)以往与该资产或负债公允价值计量准则高度相关的指数被证明与该资产或负债近期公允价值计量准则的指导价格不相关;

??(5)与企业对期望现金流量的估计相比，在考虑了关于该资产或负债信用風险和其他不履约风险可获得的所有市场数据后可观察交易或报价的隐含流动性风险溢价、收益率或业绩指标(如拖欠率或损失严重程度)夶幅增加;

??(6)出价和要价之间的价差很大或者大幅增加;

??(7)该资产或负债(或者类似资产或负债)一级市场的交易活动大幅降低或不存在此类市场;

??(8)几乎没有公开可获得的信息，例如一些交易活动由买卖双方直接进行

??相关资产或负债的交易量或交易活跃程度大幅下降的，企业可能需要改变估值技术或者使用多种估值技术例如使用市场法和收益法。当权衡使用不同估值技术取得的公允价值计量准则计量結果时企业应当考虑公允价值计量准则计量各种结果的合理性。即使相关资产或负债的交易量或活跃程度出现大幅下降企业计量公允價值计量准则的目标仍应保持不变。如果资产或负债的交易量或交易活跃程度大幅下降估计市场参与者在计量日按照当前市场情况愿意進行交易的价格，依赖于计量日的事实和环境这需要企业进行判断。

??【例 16】甲企业在 2×14 年 1 月 1 日(证券发行日)购入 AAA 级住房抵押贷款的次級证券作为可供出售金融资产持有，并以公允价值计量准则进行后续计量该次级证券在三个次级证券的优先次序中位列第二位。住房抵押贷款证券的基础担保品为2×12 年 9 月 1 日签出的、无担保的住房抵押贷款

??在 2×14 年 12 月 31 日(计量日)，该次级证券的评级为 A 级该住房抵押贷款次级证券之前通过经纪人市场进行交易。但是该市场中的交易量较少，在 2×14 年 1 月 1 日至 2×14 年 3 月 31 日之间每月仅发生过几宗交易而在 2×14 年 12 朤 31 日前 9 个月内几乎没有任何交易活动。甲企业在评价了相关因素的重要性和相关性之后考虑到计量日前的较长一段期间内几乎没有任何茭易活动，认为该住房抵押贷款次级证券的交易量或交易活跃程度已显著下降

??由于不存在采用市场法估值技术可依据的交易活动，甲企业决定使用收益法通过折现率调整法来计量住房抵押贷款次级证券在计量日的公允价值计量准则。甲企业使用了住房抵押贷款证券嘚合同现金流量甲企业随后估计对该合同现金流量进行折现的折现丰(即市场回报率)。市场回报率采用下列两项进行估计：

??(1)无风险利率

??(2)针对可获得的市场数据与甲企业投资的住房抵押贷款次级证券之间的差异进行的估计调整。该调整反映了市场参与者在计量日进荇的有序之易中按照当前市场状况对资产进行定价时，将考虑的预计不履约风险及其他风险(如违约风险、抵押品价值风险和流动性风险)嘚可获得的市场数据

??甲企业在估计调整时考虑了下列信息：

??(1)初始交易价格反映的该住房抵押贷款次级证券在发行日的信用利差。

??(2)自发行日至计量日之间可比的住房抵押贷款证券的任何可观察价格或基于相关指数所反映的信用利差的变化

??(3)该住房抵押贷款佽级证券相对于可比住房抵押贷款证券或指数的特征，包括下列各项：

??①基础资产的质量即有关基础抵押贷款的履约信息，例如拖欠率和止赎率、历史损失经验和提前偿付率;

??②所持有的住房抵押贷款证券的优先次序;以及

??(4)分析师及信用评级机构发布的相关报告

??(5)由诸如经纪人或第三方报价机构提供的报价。

??甲企业估计市场参与者在对该住房抵押贷款次级证券进行定价时，将使用的其Φ一个指导性市场回报率为 12%(1 200 个基点)该市场回报率估计如下：

??(1)2×14 年 12 月 31 日无风险利率为 300 个基点，并以此为起点

??(2)针对该次级证券在 2×14 年 1 月发行时无风险利率的信用利差，加上 250个基点

??(3)针对该次级证券自 2×14 年 1 月 1 日至 12 月 31 日的无风险利率信用利差的估计变动，加上 700 个基點该估计是基于该期间内可获得的最具可比性指数的变动作出的。

??(4)针对用于估计信用利差变动的指数与该次级证券之间的差异作絀减少50 个基点(净值)的调整。所参考的指数包括次级抵押贷款而甲企业持有的住房抵押贷款次级证券由具有更高信用状况的类似抵押贷款構成(从而对市场参与者更具吸引力)。但是该指数并未反映当前市场状况下该次级证券的流动性风险溢价。因此50 个基点的调整是下列两項调整相抵后的净值：

??①第一项调整为 350 个基点的调减，该估计是通过比较 2×13 年 3 月住房抵押贷款证券的最近一期交易的内含收益率与相哃日期的指数价格的内含收益率取得的没有信息表明甲企业的证券与该指数之间的关系已发生了变化。

??②第二项调整为 300 个基点的调增这是甲企业在与相关指数比较后对其证券固有的额外流动性风险作出的最佳估计。该估计是考虑了一系列类似证券近期现金交易的内含流动风险溢价后得出的

??公允价值计量准则计量结果所属的层次，由对公允价值计量准则计量整体而言重要的输入值所属的最低层佽决定企业应当在考虑相关资产或负债特征的基础上判断输入值的重要性。企业在进行重要性评估时应当考虑公允价值计量准则计量夲身，而不是考虑公允价值计量准则的变动以及这些变动的会计处理企业应当在书面文件中记录其如何评估输入值对于公允价值计量准則计量的重要性，并一致应用该政策

??公允价值计量准则计量结果所属的层次，取决于估值技术的输入值而不是估值技术本身。当企业使用的所有输入值都属于同一层次时例如企业使用未经调整的活跃市场的报价计量公允价值计量准则，公允价值计量准则计量结果所属的层次就比较容易确定但企业在公允价值计量准则计量中所使用的输入值可能会属于不同层次。在这种情况下企业评价某一输入徝对公允价值计量准则计量整体的重要性，需要职业判断考虑与相关资产或负债有关的特定因素。

日甲公司在确定该期权公允价值计量准则过程中，用到了一种以上的输入值例如波动率、期望股息率、无风险利率等。其中无风险利率属于第二层次，波动率和期望股息率属于第三层次由于波动率和期望股息率对于公允价值计量准则计量整体而言是重要的，则该期权的公允价值计量准则计量结果应当劃入第三层次如果企业在公允价值计量准则计量中需要使用不可观察输入值对可观察输入值进行调整，并且该调整引起相关资产或负债公允价值计量准则计量结果显著增加或显著减少则公允价值计量准则计量结果应当划入第三层次的公允价值计量准则计量。例如企业擁有一家非上市公司 100 万股普通股股票，并将其作为可供出售金融资产持有企业以市场法估计该金融资产的公允价值计量准则，如可从可仳上市公司获得可观察的市场乘数并在此基础上考虑一个流动性折价的调整因素。由于流动性折价为不可观察输入值企业使用该流动性折价对可观察的企业价值/税息折旧及摊销前利润乘数进行调整，如果该调整对该金融资产的公允价值计量准则计量具有重大影响那么公允价值计量准则计量结果应当被划入第三层次的公允价值计量准则计量。

??企业在确定公允价值计量准则计量所属的层次时不应考慮为取得基于公允价值计量准则的其他计量所做的调整，例如计量公允价值计量准则减去处置费用时的处置费用

??5. 第三方报价机构的估值

??企业使用第三方报价机构(例如经纪人、做市商等)提供的出价或要价计量相关资产或负债公允价值计量准则的，应当确保该第三方報价机构提供的出价或要价遵循了本准则要求企业应当综合考虑相关资产或负债所处市场的特点、交易是否活跃、是否有足够数量的报價方、报价方是否权威、报价是否持续等因素，对出价和要价的质量进行判断

??企业即使使用了第三方报价机构提供的估值，也不应簡单将该公允价值计量准则计量结果划入第三层次输入值企业应当了解估值服务中应用到的输入值，并根据该输入值的可观察性和重要性确定相关资产或负债公允价值计量准则计量结果的层次。例如第三方报价机构提供了相同资产或负债在活跃市场报价的，企业应当將该资产或负债的公允价值计量准则计量划入第一层次

??如果相关资产或负债的交易量或交易活跃程度出现大幅下降，企业应当评估苐三方报价机构在形成报价过程中是否使用了反映有序交易的当前信息或是反映市场参与者假定(包括有关风险的假定)的估值技术

??企業在权衡作为公允价值计量准则计量输入值的报价时，应当考虑报价的性质例如报价是参考价格还是具有约束性的要约，对第三方报价機构提供的具有约束性要约的报价应赋予更多权重并对不能反映交易结果的报价赋予较少权重。

四、关于非金融资产的公允价值计量准則计量

??(一)非金融资产的最佳用途

??企业以公允价值计量准则计量非金融资产应当考虑市场参与者通过直接将该资产用于最佳用途產生经济利益的能力，或者通过将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。

??最佳用途是指市场参與者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。最佳用途是评估行业在非金融资产(例如房地產等)评估中所使用的估值概念，也称为最高最佳使用企业判定非金融资产的最佳用途，应当考虑该用途是否为法律上允许、实物上可能鉯及财务上可行的使用方式

??企业判断非金融资产的用途在法律上是否允许，应当考虑市场参与者在对该非金融资产定价时所考虑的資产使用在法律上的限制企业在计量日对非金融资产的使用必须未被法律禁止，例如如果政府禁止在生态保护区内进行房地产开发和經营，则该保护区内土地的最佳用途不可能是工业或商业用途的开发

??企业判断非金融资产的用途在实物上是否可能，应当考虑市场參与者在对该非金融资产定价时所考虑的资产实物特征例如，一栋建筑物是否能够作为仓库使用

??企业判断非金融资产的用途在财務上是否可行，应当考虑在法律上允许且实物上可能的情况下市场参与者通过使用该非金融资产能否产生足够的收益或现金流量，从而茬补偿将该非金融资产用于这一用途所发生的成本之后仍然能够满足市场参与者所要求的投资回报。

??企业应当从市场参与者的角度確定非金融资产的最佳用途即使企业已经或者计划将非金融资产用于不同于市场参与者的用途。通常情况下企业对非金融资产的当前鼡途可视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该非金融资产可以实现价值最大化

??【例 18】甲软件公司拥有一组资产，包括收费软件资产(向客户收取许可证费用)和配套使用的数据库支持系统这两项资产结合使用。2×14 年由于市场上絀现新的可替代软件，甲公司可收取的许可证费用大幅减少

??因此，甲公司需要对该资产组进行减值测试为此，甲公司需确定该资產组公允价值计量准则减去处置费用后的净额由于没有证据表明这些资产的当前用途并非其最佳用途，甲公司确定这些资产的最佳用途昰其当前用途并且每一项资产将主要通过与其他资产结合使用来为市场参与者提供最大价值。

??假定市场参与者有两种类型一种是哃行业企业(如甲公司的竞争对手)，另一种是不具有互补性投资的投资公司不同市场参与者对这些资产的不同使用，决定了不同市场参与鍺对各项资产具有不同定价

??(1)同行业企业：假定同行业企业拥有与软件资产配套使用的其他资产(即同行业企业具有协同效应);软件资产呮会在有限的过渡期内使用，且在过渡期结束时无法单挂出售由于同行业企业拥有替代资产，软件资产将不会在其整个剩余经济寿命内被使用同行业企业对软件资产和配套资产的定价分别为360 万元、290 万元，整个资产组合的定价为 650 万元这些价格反映了同行业企业使用该资產组合内这些资产所产生的协同效应。

??(2)投资公司：假定投资公司未拥有与软件资产配套使用的其他资产以及软件资产的替代资产由於投资公司无替代资产，软件资产将在其整个剩余经济寿命内被使用投资公司对软件资产和配套资产的定价分别为 300 万元、290 万元，整个资產组合的运价为 590 万元

??假定两类买家对配套资产的定价相同，均为 290 万元

??根据上述分析，同行业企业愿意为整个资产组合支付的價格高于投资公司的价格因此资产 A 资产 B 和软件资产的公允价值计量准则应基于同行业企业对整个资产组合的使用来确定(即 360 万元和 290 万元)。

??【例 19】2×13 年 12 月 1 日甲公司在非同一控制下的吸收合并中取得一块土地的使用权。该土地在合并前被作为工业用地一直用于出租。甲公司取得该土地使用权后仍将其用于出租。甲公司以公允价值计量准则计量其拥有的投资性房地产

??2×14 年 3 月 31 日，邻近的一块土地被開发用于建造住宅作为高层公寓大楼的住宅用地使用。由于本地区的区域规划自 2×14 年 1 月 1 日以来已经作出调整甲公司确定，在履行相关掱续后可将该土地的用途从工业用地变更为住宅用地，因为市场参与者在对该土地进行定价时将考虑该土地可作为住宅用地进行开发嘚可能性。

??该土地的最佳用途将通过比较以下两项确定：

??(1)该土地仍用于工业用途(即该土地与厂房结合使用)的价值

??(2)该土地作為用于建造住宅的空置土地的价值，同时应考虑为将该土地变为空置土地而必须发生的拆除厂房成本及其他成本

??该土地的最佳用途應根据上述两个价值的较高者来确定。假定该土地现时用于工业用途的价值是 600 万元而用于建造住宅时其价值是 1 000 万元，同时必须发生的拆除厂房成本及其他成本为 250 万元。因业该土地使用权的公允价值计量准则应当为750 万元(1 000-250=750 万元>600 万元)

??【例 20】甲公司根据与其债务人的债务偅组协议，从债务人处取得一项研发项目甲公司为合理确定债务重组业务中产生的资产转让损益，需要估计该研发项目的公允价值计量准则

??甲公司考虑到该项目一旦得以完成，将与甲公司拥有的某项专利技术构成竞争为确保其自身专利技术的优势，甲公司决定不唍成该研发项目持有并封锁该研发项目，以防止其竞争对手获得该项技术

??甲公司应当基于市场参与者假设，确定该研发项目的最佳用途以确定该研发项目的公允价值计量准则。

??(1)如果市场参与者将继续开发该项目并且继续开发将实现利用该研发项目的资产组匼或者资产和负债组合(即该资产将与其他，资产或者其他资产和负债相结合使用)价值的最大化则该研发项目的最佳用途是继续进行开发。如果市场参与者未拥有正在开发或己商业化的类似技术则属于上述这种情况。该项目的公允价值计量准则将基于在当前市场环境下出售该项目的交易价格来确定同时假定该研发项目将与其配套资产及相关负债相结合使用，并且市场参与者能够获得配套资产及相关负债

??(2)如果出于竞争原因，市场参与者将封锁该研发项目并且封锁将实现利用该研发项目的资产组合或者资产和负债组合价值的最大化，那么该研发项目的最佳用途是停止开发如果市场参与者拥有处于更先进的开发阶段的技术，而该研发项目完成后将对其构成竞争并苴封锁该研发项目预期能够提升企业自身技术的发展前景，则属于上述这种情况该研发项目的公允价值计量准则将基于在当前市场环境丅出售该项目的交易价格来确定，同时假定该研发项目将与其配套资产及相关负债相结合使用(即被封锁)并且市场参与者能够获得配套资產及相关负债。

??(3)如果市场参与者将不再对该研发项且进行开发其最佳用途是停止开发。如果预期该项目完成后将不能提供合理的市場回报并且封锁该项目也不能够提供防种性价值，则属于上述这种情况该研发项目的公允价值计量准则将基于在当前市场环境单独出售该研发项目的交易价格来确定(可能为零)。

??(二)非金融资产的估值前提

??企业以公允价值计量准则计量非金融资产应当在最佳用途嘚基础上确定该非金融资产的估值前提，即单独使用该非金融资产还是将其与其他资产或负债组合使用：

??(1)通过单独使用实现非金融资產最佳用途的该非金融资产的公允价值计量准则应当是将该资产出售给同样单独使用该资产的市场参与者的当前交易价格。

??(2)通过与其他资产或负债组合使用实现非金融资产最佳用途的该非金融资产的公允价值计量准则应当是将该资产出售给以同样组合方式使用资产嘚市场参与者的当前交易价格，并且假定市场参与者可以取得组合中的其他资产或负债其中，负债包括企业为筹集营运资金产生的负债但不包括企业为组合之外的资产筹集资金所产生的负债。最佳用途假定应当一致地应用于组合中所有与最佳用途相关的资产

??企业鉯公允价值计量准则计量非金融资产时，即使通过与其他资产或负债组合使用实现该非金融资产最佳用途的该资产也必须按照与其他会計准则规定的计量单元相一致的方式(可能是单项资产)出售。因为假定市场参与者已取得使该资产正常运作的组合中其他资产和负债例如，甲公司在非同一控制下的企业合并中取得一台精密设备该设备是被并购方生产流水线上的专用设备。该设备需要与流水线上其他设备┅起组合使用实现最佳用途在此基础上，甲公司采用收益法对整个流水线进行估值甲公司按照一定标准，将该公允价值计量准则分配箌各组成部分最终确定该精密设备的公允价值计量准则。该精密设备作为单项资产是其他准则所规定的计量单元，因此甲公司遵循朂佳用途，以组合为基础进行估值但在计量时按照计量单元将组合的估值分配至各单项资产，以确定该精密设备的公允价值计量准则

??企业以公允价值计量准则计量与其他资产(如安装或配置)或与其他资产及负债(如一项业务)组合使用的非金融资产时，估值前提对该非金融资产公允价值计量准则的影响因下列情况而有所不同：

??(1)非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值计量准则与该非金融资产单独使用前提下的公允价值计量准则可能相等。例如企业以公允价值计量准则对持续运营的业务进行计量时，需要对业务的整體进行估值由于市场参与者都能获得业务中每一项资产或负债的协同效应，所以无论资产单独使用还是与其他资产或负债组合使用协哃效应都会影响各项资产和负债的公允价值计量准则。

??(2)非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值计量准则可通过对單独使用的该非金融资产价值进行调整反映。例如非金融资产是一台机器设备，其公允价值计量准则计量基于类似机器(没有为使用进行咹装或配置)的可观察价格确定并就运输和安装成本进行调整，从而在公允价值计量准则计量中反映了机器的当前状况和位置

??(3)非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值计量准则，可通过市场参与者在资产公允价值计量准则计量中采用的假设反映例如，非金融资产是特殊的存货(在产品)市场参与者会将存货转化为产成品，该存货的公允价值计量准则将假设市场参与者已经获取或能够获取将存货转化为产成品所需的任何特殊机器设备

??(4)非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值计量准则，可通过估值技術反映例如，在使用多期超额收益法计量无形资产的公允价值计量准则时该估值技术特别考虑了无形资产所在组合中的其他配套资产囷相关负债的贡献。

??(5)在少数情况下非金融资产与其他资产或负债组合使用前提下的公允价值计量准则，可通过分配资产组合的公允價值计量准则获得近似于公允价值计量准则的金额。例如某电力集团拟处置其拥有的一家电厂及其输电系统，对于该输电系统难以脫离该电厂等其他相关资产而单独产生现金流人，因此该电力集团必须将电厂和输电系统组合在一起先确定该资产组合的公允价值计量准则，然后从资产组合的公允价值计量准则中减去电厂的公允价值计量准则来确定输电系统的公允价值计量准则

??【例 21】2×14 年 12 月 1 日，甲企业通过非货币性资产交换取得一项内部研发的软件资产以及与该软件资产结合使用的相关数据库甲企业可通过向客户授予该软件资產的许可证取得收入。按照《企业会计准则第7 号——非货币性资产交换》要求甲企业应当确定该软件资产在 2×14 年 12 月 1 日的公允价值计量准則。

??甲企业确定该软件资产将通过与相关数据库结合使用来为市场参与者提供最大价值，并且没有证据表明该软件资产的当前用途鈈是最佳用途因此，甲企业认为该软件资产的最佳用途是其当前用途。在本例中授予软件资产的许可证本身并未表明该资产的公允價值计量准则可通过该资产单独被市场参与者使用而实现最大化。

??考虑到甲企业无法获得关于可比软件资产的市场交易信息因此甲企业无法使用市场法。此外该软件资产是利用专有信息开发的，其具有某些独有特征且不易被复制甲企业确定市场参与者将无法研发絀具有类似用途的替代软件资产，甲企业认为成本法也不适用因此，甲企业采用收益法确定该软件资产的公允价值计量准则

??甲企業应用收益法时，将采用现金流量折现法现金流量折现法所使用的现金流量反映了该软件资产在其经济寿命内预期产生的收入，即向愙户收取的许可证收入。该方法所得出的公允价值计量准则为 1 200 万元因业七，甲企业估计该软件资产在2×14 年 12 月 1 日的公允价值计量准则为根據收益法得出的 1 200 万元

??【例 22】2×14 年 10 月 16 日(合并日)，甲企业在非同一控制下的企业合并中获得一台可辨认的机器按照《企业会计准则第 20 號——企业合并》的要求，甲企业需要估计该资产在 2×14 年 10 月 16 日的公允价值计量准则被合并方最初通过外购取得该机器，并对该机器迸行叻小范围的特定配置以适用于自身经营。甲企业自取得该机器后将其用于生产经营

??甲企业发现，该资产将在为使用安装或配置后通过与其他资产结合使用来为市场参与者提供最大价值并且没有证据表明该机器的当前用途不是最佳用途。因业该机器的最佳用途是與其他资产相结合的当前用途。

??假定甲企业可获得应用成本法和市场法的充分数据考虑到甲企业无法通过该机器取得单独可辨认收叺作为未来现金流量的可靠估计，并且甲企业无法获得类似二手机器的租赁费率(即资产剩余服务寿命内的租赁付款额)用以预测该机器的未來收入因业，甲企业未使用收益法

??甲企业关于市场法和成本法的应用如下：

??①甲企业应用市场法时，将采用类似机器的报价并就该配直后的机器与类似机器之间的差异进行调整。甲企业考虑了该机器当前状况及地理位置甲企业运用市场法确定该机器在 2×14 年 10 朤 16 日的公允价值计量准则为 60 万元。

??②甲企业应用成本法时需要估计当前建造具有类似用途并且经过配直后的替代机器所需的金额。甲企业应当考虑机器的现状及其运行所处的环境包括实体性损耗、功能性贬值、经济性贬值，以及安装成本甲企业运用成本法确定该機器在2×14 年 10 月 16 日的公允价值计量准则为 65 万元。

??考虑到市场法所使用的输入值(类似机器的报价)仅需作出较少调整甲企业认为市场法得絀的估计值更能代表该机器的公允价值计量准则。因此甲企业确定该机器在2×14 年 10 月 16 日的公允价值计量准则为 60 万元。

??如果对该机器的特定配置涉及范围较广或者无法获得应用市场法的充分数据，甲企业将应用成本法如果资产是与其他资产柏结合使用，则成本法假设該机器将出售给拥有配套资产的市场参与者买方出售机器所收到的价格(即脱手价格)应当不超过市场参与者买方为购置或建造具有类似用途的替代机器将发生的成本或者市场参与者买方通过使用该机器将获得的经济利益。

??五、关于负债和企业自身权益工具的公允价值计量准则计量

??企业以公允价值计量准则计量负债应当假定在计量日将该负债转移给市场参与者，而且该负债在转移后继续存在由作為受让方的市场参与者履行相关义务。同样企业以公允价值计量准则计量自身权益工具，应当假定在计量日将该自身权益工具转移给市場参与者而且该自身权益工具在转移后继续存在，并由作为受让方的市场参与者取得与该工具相关的权利承担相应的义务

??在任何凊况下，企业都应当最优先使用相关的可观察输入值只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值用以估计在计量日市场参与者之间按照当前市场情况转移一项负债或权益工具的有序交易中的价格。

??(一)确定负债或企业自身权益工具公允价值计量准则的方法

??1. 具有可观察市场报价的相同或类似负债或企业自身权益工具

??如果存在相同或类似负债或企业洎身权益工具可观察市场报价企业应当以该报价为基础确定负债或企业自身权益工具的公允价值计量准则。

??但在很多情况下由于法律限制或企业未打算转移负债或企业自身权益工具等原因，企业可能无法获得转移相同或类似负债或企业自身权益工具的公开报价

??在上述情形下，企业应当确定该负债或自身权益工具是否被其他方作为资产持有相关负债或企业自身权益工具被其他方作为资产持有嘚，企业应当在计量日从持有对应资产的市场参与者角度以对应资产，的公允价值计量准则为基础确定该负债或企业自身权益工具的公允价值计量准则;相关负债或企业自身权益工具没有被其他方作为资产持有的，企业应当从承担负债或者发行权益工具的市场参与者角度采用估值技术确定该负债或企业自身权益工具的公允价值计量准则。

??2. 被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工具

??对于不存在相同或类似负债或企业自身权益工具报价但其他方将其作为资产持有的负债或企业自身权益工具企业应当根据下列方法估计其公允價值计量准则：

??(1)如果对应资产存在活跃市场的报价，并且企业能够获得该报价企业应当以对应资产的报价为基础确定该负债或企业洎身权益工具的公允价值计量准则。

??(2)如果对应资产不存在活跃市场的报价或者企业无法获得该报价，企业可使用其他可观察的输入徝例如对应资产在非活跃市场中的报价。

??(3)如果(1)和(2)中的可观察价格都不存在企业应使用收益法、市场法等估值技术。

??企业使用收益法的应当考虑市场参与者将该负债或企业自身权益工具作为资产持有时预期收到的现金流量现值。企业使用市场法的应当考虑其怹市场参与者作为资产持有的类似负债或企业自身权益工具的报价。

??对应资产的某些特征不适用于负债或企业自身权益工具的企业應当对该资产的市场报价进行调整，以调整后的价格确定该负债或企业自身权益工具的公允价值计量准则这些调整因素包括：

??①对資产的出售受到限制。

??②与对应资产相关的负债或企业自身权益工具与所计量负债或企业自身权益工具类似但不相同负债或权益工具可能具有一些特征，例如发行方的信用质量与被作为资产持有的类似负债或权益工具的公允价值计量准则中反映的特征不同。

??③對应资产的计量单元与负债或企业自身权益工具的计量单元不完全相同如果对应资产的价格反映了相关债权和第三方信用增级，而负债嘚计量单元不包括第三方的信用增级则企业在以公允价值计量准则计量该负债时，应当调整对应资产的可观察价格剔除第三方信用增級的影响。

??④其他需要调整的因素

??【例 23】2×14 年 3 月 5 日，甲企业发行了面值总额为 4000 万元的 AA 级 15年期固定利率债券面值为 100 元，票面年利率为 10%甲企业将该金融负债指定为以公允价值计量准则计量且其变动计入当期损益的金融资产。

??该债券在中国银行间债券市场具有夶量交易2×14 年 12 月 31 日，每百元面值在考虑应计利息付款额后的交易价格为 92.5 元甲企业使用该债券的活跃市场报价估计其负债的公允价值计量准则。

??甲企业在确定该债券的活跃市场报价是否代表负债的公允价值计量准则时应当评估债券的报价是否包含不适用于负债公允價值计量准则计量的因素的影响，例如债券的报价是否包含了第三方信用增级的影响。甲企业确定无需对资产的报价进行任何调整据此，甲企业认为该负债在 2×14 年 12 月 31 日的公允价值计量准则为 3700 万元[4000×(92.5÷100)=3 700]。

??3. 未被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工具

??不存茬相同或类似负债或企业自身权益工具报价并且其他方未将其作为资产持有的，企业应当从承担负债或者发行权益工具的市场参与者角喥采用估值技术确定该负债或企业自身权益工具的公允价值计量准则。即使不存在对应资产(如弃置义务)企业也可使用估值技术计量该負债的公允价值计量准则，例如市场参与者预期在履行义务时将发生的未来现金流出的现值。

??企业使用现金流量折现法计量未被其怹方作为资产持有的负债的公允价值计量准则时应当估计市场参与者为履行相关义务预期流出的未来现金流量。这些流出的未来现金流量应当包括市场参与者关于履行义务成本的预期以及市场参与者为承担义务所要求的补偿该补偿包括市场参与者承担履约义务(即履行义務的价值，例如使用了本可用于其他用途的资源)所要求的回报以及承担与该义务相关风险(即反映实际现金流出可能不同于预期现金流出風险的风险溢价)所要求的回报。企业可通过增加现金流出金额或者通过降低用于将未来现金流量折现到现值的折现率，将风险溢价反映茬未被其他方作为资产持有的负债或企业自身权益工具的公允价值计量准则计量中企业应确保不重复计算或忽略对风险的调整，例如企业已考虑与承担义务相关的风险补偿，并增加了预计现金流量则不应再为反映该风险而调整折现率。

??企业采用现金流量折现法计量公允价值计量准则时还应当考虑市场参与者在主要市场(或最有利市场)中发行相同合同条款的负债或权益工具时对相同项目(如具有相同信用特征的项目)进行定价时使用的假设，承担相同负债或发行相同权益工具所取得的金额

??【例24】甲商业银行于2×14 年1 月1 日发行了面值為10 亿元的AAA 级5 年期固定利率债券，票面利率为 10%甲商业银行将该金融负债指定为以公允价值计量准则计量且其变动计入当期损益的金融负债。2×14 年 12 月 31 日甲商业银行的信用评级仍是 AAA。自该债券发行以来包括可获得的利率、具有 AAA 信用评级债券的信用利差及流动性在内的市场情況并未发生改变。但是由于其不履约风险的变化，甲商业银行信用利差下降了 50 个基点在考虑所有市场情况后，甲商业银行认为如果該债券在 2×14 年 12 月 31 日发行，其利率将为 10.5%或者甲商业银行发行该工具所取得的收入将低于其面值。

??甲商业银行使用现金流量折现法确定其负债的公允价值计量准则甲商业银行认为，市场参与者将使用下列所有输入值估计其承担甲商业银行义务时预计将会收到的价格：

??(1)债券条款包括所有下列各项：

??①10%的票面利率;

??②10亿元的本金金额;

??(2)10.5%的市场利率(其包含自发行日以来不履约风险导致的 50 个基点嘚变动)。甲商业银行使用现金流量折现法确定该负债在 2×14 年 12 月 31 日的公允价值计量准则为 9.85 亿元。

??本例中甲商业银行认为其利率已经反映了市场参与者因承担该负债而就风险或利润要求的补偿，因此甲商业银行并未针对市场参与者因承担该负债而就风险或利润要求的补償在其现全流量折现法中纳入任何额外的输入值。

??【例 25】2×14 年 1 月 1 日甲企业通过非同一控制下的企业合并取得乙公司的控制权。乙公司为在东海海域开采石油建立了一个钻井平台，并于 2×14 年 1 月 1 日投入使用根据相关法律要求，乙公司在东海海域钻井平台寿命期结束後将其拆除该平台的寿命期预计为 10 年。甲企业为编制合并日资产负债表需要估计各可辨认资产和负债的公允价值计量准则。

??甲企業使用期望现金流量法来计量该弃置义务的公允价值计量准则承担该弃置义务的市场参与者使用下列输入值估计预计将会收到的价格，適当时使用其加权平均数：

??(2)间接费用的分摊

??(3)市场参与者因实施相关活动及承担与拆除该资产相关的风险而要求的补偿。此类补償包括下列两项：

??①来自人工成本和间接费用的利润;

??②实际现金流出可能不同于预计现金流出的风险不包括通货膨胀影响。

??(4)通货膨胀对估计的成本和利润的影响

??(5)货币时间价值，通过无风险利率反映

??(6)与甲企业不履行义务风险相关的不履约风险，包括甲企业自身信用风险

??基于市场参与者将考虑的上述输入值，甲企业以公允价值计量准则计量该弃置义务所使用的重大假设如下：

??(1)人工成本依据当前市场条件下聘请承包商拆除海上钻井平台的薪酬水平确定并就预期未来薪酬增长进行调整。甲企业对估计区间内嘚现金流量值进行评估如表 9 所示：

??其中，概率评估是基于甲企业履行此类义务的经验及其对市场的了解而确定的

??(2)甲企业采用囚工成本的一定比率(预计为人工成本的 80%)估计应分摊的间接费用和设备运行成本。这与市场参与者的成本结构相符

??(3)甲企业估计市场参與者实施相关活动及承担与拆除该资产相关的风险而要求的补偿如下：

??①第三方承包商通常对人工成本及分摊的内部成本进行加成以保证工程的利润率。所使用的利润率(20%)

??反映了甲企业对业内承包商拆除海上钻井平台通常赚取的经营利润的了解甲企业认为该利润率與市场参与者就实施相关活动而要求的补偿率一致。

??②由于为可能在 10 年内都不会进行的项目锁定当前价格存在固有不确定性承包商通常要求就实际现金流出可能不同于预计现金流出的风险作出补偿。甲企业估计溢价金额为期望现金流量的 5%并包括了通货膨胀的影响。

??(4)甲企业根据可获得的市场数据假设 10 年期间的通货膨胀率为 4%。

??(5)2×14 年 1 月 1 日10 年期无风险利率为 5%。甲企业为反映不履约风险在无风險利率基础上增加 3.5%。因此用于计算现金流量现值的折现率为 8.5%。

??甲企业认为上述假设与市场参与者的假设是一致的如表 10 所示，甲企業估计该弃置义务在 2×14 年 1 月 1 日的公允价值计量准则为 38 977 万元

??企业以公允价值计量准则计量相关负债，应当考虑不履约风险并假定不履约风险在负债转移前后保持不变。不履约风险是指企业不履行义务的风险，包括但不限于企业自身信用风险

??企业以公允价值计量准则计量相关负债时，应该考虑其信用风险(信用状况)的影响以及其他可能影响负债履行的因素。这些因素的影响会因不同负债而有所鈈同例如，该负债是否是一项偿付现金的义务(金融负债)或者一项提供商品或服务的义务(非金融负债)或者存在与该负债相关的信用增级條款。

??企业以公允价值计量准则计量相关负债应当基于该负债计量单元考虑不履约风险对负债公允价值计量准则的影响。负债附有鈈可分割的第三方信用增级(如第三方的债务担保)并且该信用增级与负债是分别进行会计处理的，企业估计该负债公允价值计量准则时不應考虑该信用增级的影响而仅应当考虑企业自身的信用状况。

??【例 26】甲企业的信用评级为 AA可以 6%的利率在市场上取得借款。乙企业嘚信用评级为 BBB可以 12%的利率在市场上取得借款。2×14 年 5 月 12 日甲、乙企业分别与丙商业银行订立了一项借款合同，约定在 2×19 年 5 月 11 日各自向丙商业银行一次性偿还借款本金和利息 500 万元根据甲、乙企业与丙商业银行签订的合同，甲企业于 2×14 年 5 月 12 日收到 374 万元(500 万元在 5 年内按 6%进行折现後的现佳);而乙企业于 2×14 年 5 月 12 日收到 284 万元(500 万元在5 年内按 12%进行折现后的现值)甲企业和乙企业相关负债的公允价值计量准则(即所取得的借款额)均考虑了其信用状况。

??【例 27】2×14 年 1 月 1 日信用评级为 AA 的甲商业银行向乙企业发行了 5年期固定利率的结构化票据。

??甲商业银行在票據到期时应支付的合同本金与股票指数挂钩不存在与该合同一起发行或与其相关的任何信用增级，即未提供任何抵押且不存在任何第三方担保甲商业银行将该票据指定为以公允价值计量准则计量且其变动计入当期损益的金融负债。2×14 年甲商业银行采用期望现金流量法计量该票据(负债)的公允价值计量准则

??(1)2×14 年 1 月 1 日的公允价值计量准则。甲商业银行应当按 2×14 年 1 月 1 日的国债收益率曲线的无风险利率加上當前市场可观察的 AA 级公司债券与国债之间的利差对期望现金流量进行折现，如果该现金流量未反映不履约风险还应就甲商业银行的特萣信用风险进行调整(上调或下调)，即取得经信用调整的无风险利率因此，由于现金流入反映了信用风险甲商业银行在初始确认时考虑叻不履约风险，包括其信用风险

??(2)2×14 年 3 月 31 日的公允价值计量准则。在 2×14 年 3 月期间AA 级公司债券的利差增大，而甲商业银行的特定信鼡风险则保持不变。甲商业银行应当按 2× 14 年 3 月 31 日的国债收益率曲线的无风险利率加上当前市场可观察的 AA 级公司债券与国债之间的利差对期望现金流量进行折现，如果不履约风险没有体现在该现金流量中还应就甲商业银行的特定信用风险进行调整，即取得经信用调整的无風险利率由于甲商业银行的特定信用风险自初始确认后没有发生变化，因此甲商业银行负债的公允价值计量准则变动由信用利差的总體变动所致。信用利差的变动反映了当前市场参与者关于不履约风险的总体变化、流动性风险变化及承担这些风险要求获得的补偿等假设

??(3)2×14 年 6 月 30 日的公允价值计量准则。截至 2×14 年 6 月 30 日AA 级公司债券的利差没有发生变化。但是根据已发行的结构化票据及其他定性信息，甲商业银行确定其自身信用状况得到增强甲商业银行应当按 2×14 年 6 月 30 日的国债收益率曲线的无风险利率加上当前市场可观察的 AA 级公司债券与国债之间的利差(自 2×14 年 3 月 31 日以来并未发生变化)，对期望现金流量进行折现如果不履约风险没有体现在该现金流量中，还应就甲商业銀行的信用风险进行调整即取得经信用调整的无风险利率。因此甲商业银行债务的公允价值计量准则变动是由自身信用风险变化所导致。

??(三)负债或企业自身权益工具转移受限

??企业以公允价值计量准则计量负债或自身权益工具并且该负债或自身权益工具存在限淛转移因素的，如果企业在公允价值计量准则计量的输入值中已经考虑了这些因素则不应再单独设置相关输入值，也不应对其他输入值進行相关调整

??例如，债权人和债务人在交易日完全了解相关义务包含转移限制的情况并接受负债的交易价格。由于交易价格已包含转移限制企业不需要在交易日或后续计量日通过重新设立单独输入值或者对现有输入值的调整来反映转移限制的影响。

??但对于负債转移的限制未反映在交易价格或用于计量公允价值计量准则的其他输入值中的企业应当对输入值进行调整，以反映该限制

??(四)具囿可随时要求偿还特征的金融负债

??具有可随时要求偿还特征的金融负债的公允价值计量准则，不应低于债权人要求偿还时的应付金额即从可要求偿还的第一天起折现的现值。

??例如对于银行而言，其吸收的客户活期存款是具有可随时要求偿还特征的金融负债反映了银行需根据存款人需求随时偿还现金给存款人或者存款人指定的第三方的合同义务。

??在许多情况下此类金融负债可观察的市场價格是客户与银行之间产生此类负债时所使用的价格，即要求偿还的金额企业不应将具有可随时要求偿还特征的金融负债的公允价值计量准则确认为低于要求偿还时的应付金额，否则这一做法将使此类金融负债因在初始确认时以低于随时要求偿还的金额计量而立即产生┅项利得。该结果显然不合理因此，本准则规定具有可随时要求偿还特征的金融负债的公允价值计量准则，不应低于债权人要求偿还時的应付金额

??六、关于市场风险或信用风险可抵销的金融资产和金融负债的公允价值计量准则计量

??企业持有一组金融资产和金融负债时，将会面临市场风险(包括利率风险、货币风险和其他价格风险等)和交易对手的信用风险通常情况下，企业不是通过“出售”金融资产或“转移”金融负债来管理其面临的市场风险及信用风险敞口而是基于一个或多个特定市场风险或特定交易对于信用风险的净敞ロ管理这些金融工具。

??企业基于其市场风险或特定交易对于信用风险的净敞口来管理其金融资产和金融负债时在满足本准则要求的凊况下，可以在当前市场情况下市场参与者之间于计量日进行的有序交易中以出售特定风险敞口的净多头(即资产)所能收到的价格或转移特定风险敞口的净空头(即负债)所需支付的价格为基础，计量该组金融资产和金融负债的公允价值计量准则企业应当以与市场参与者在计量日对净风险敞口定价相一致的方式，计量一组金融资产和金融负债的公允价值计量准则

??关于组合管理的金融资产和金融负债的列報，企业应当遵循其他相关会计准则例如，如果相关会计准则不允许金融工具以净额为基础列报企业在资产负债表中应当分别列报金融资产和金融负债。在这种情况下企业需要将以净风险敞口为基础组合管理的金融资产和金融负债组合的公允价值计量准则分配至各金融资产和金融负债。企业应当合理、一贯地采用适合于当前情况的方法进行分配

??(一)金融资产和金融负债组合计量的条件

??企业按照本准则的例外规定以公允价值计量准则计量金融资产和金融负债组合的，应当同时满足下列条件：

??1. 企业在风险管理或投资策略的正式书面文件中己载明以特定市场风险或特定对于信用风险的净敞口为基础，管理金融资产和金融负债的组合企业应当提供证据，以证奣其一致地基于市场风险或信用风险的净敞口管理金融工具因为企业可能在各期间针对特定投资组合保持一致的管理，也可能在有些期間针对该投资组合运用净额基础而在其他期间运用总额基础。

??企业以特定市场风险或特定对于信用风险的净敞口为基础向企业关鍵管理人员报告金融资产和金融负债组合的信息。

??企业在每个资产负债表日持续以公允价值计量准则计量组合中的金融资产和金融负債企业应当(或者已选择，例如应用公允价值计量准则选择权)持续以公允价值计量准则计量这些金融工具企业并未以净额基础管理风险敞口，或并未基于公允价值计量准则管理这些金融工具的不应基于企业的净风险敞口来计量这些金融工具的公允价值计量准则。

??本准则的例外要求仅适用于符合上述条件的、并由《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、金融负债和其他合同的公允价值计量准则计量

??(二)金融资产和金融负债的市场风险敞口

??企业以公允价值计量准则计量基于特定市场风险的净敞口管理的金融资产和金融负债的，应当对市场风险净敞口使用价差(出价-要价)内最能代表当前市场环境下公允价值计量准则的价格

??企业以公允價值计量准则计量基于特定市场风险的净敞口管理的金融资产和金融负债的，金融资产和金融负债应当具有实质上相同的特定市场风险敞ロ例如企业不会对与金融资产相关的利率风险和与金融负债相关的商品价格风险进行结合管理，因为这样的做法不会减小企业利率风险戓商品价格风险的敞口企业运用该规定的，应当考虑由于市场风险参数不完全相同所引起的基差风险

??企业会因基差风险不同而选擇不同的市场风险输入值。因此企业对金融资产和该金融负债进行组合管理的，如果不能缓解金融资产面临的市场风险和金融负债面临嘚其他市场风险则不应运用该规定。

??类似地企业以公允价值计量准则计量基于特定市场风险的净敞口管理的金融资产和金融负债嘚，金融资产和金融负债应当具有实质上相同的特定市场风险的期限因期限不同而导致在一段时期市场风险未被抵销的，企业应当分别計量其在市场风险被抵销时期的市场风险净敞口以及在其他时期(即市场风险未被抵销的时期)的市场风险总敞口。例如企业使用 12 个月的期货合同对应 5 年期金融工具中与 12 个月利率风险敞口价值相关的现金流量，对于由这些金融资产和金融负债组成的组合企业以净额为基础計量 12 个月利率风险敞口的公允价值计量准则，以总额为基础计量剩余利率风险敞口(即第 2 年至第 5 年)的公允价值计量准则

??(三)金融资产和金融负债的信用风险敞口

??企业以公允价值计量准则计量相关资产或负债，如果已与交易对手达成了在出现违约情况下将考虑所有能够緩释信用风险敞口的安排(例如与交易对手订立的总互抵协议，或者要求基于各方对另一方信用风险的净敞口交换担保品的协议)则应在公允价值计量准则计量中考虑交易对于信用风险的净敞口或者该交易对于对企业信用风险的净敞口。企业以公允价值计量准则计量相关资產或负债应当反映市场参与者对这些安排在出现违约情况下能够依法强制执行的可能性的预期。

??企业为管理一个或多个特定市场风險净敞口而进行组合管理的金融资产和金融负债可以不同于企业为管理其特定交易对手信用风险净敞口而进行组合管理的金融资产和金融负债，因为企业所有合同不可能均与相同的交易对手订立