原标题：东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金招募说明书(更新)(摘要)
东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集申请经中国證监会2016年4月5日证监许可【2016】669号文准予注册本基金的基金合同于2016年5月13日正式生效。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书及基金合同等信息披露文件，自主判断基金的投资價值全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、時机、数量等投资行为作出独立决策自行承担投资风险。投资者在获得基金投资收益的同时亦承担基金投资中出现的各类风险，可能包括：证券市场整体环境引发的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、封闭期无法赎回和开放期大量赎回或暴跌导致的流动性风险、基金管理人在投资经营过程中产生的操作风险、本基金特有的风险等基金管理人提醒投资者基金投资的“卖者尽责、买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责
本基金投资于中小企业私募债券，由于Φ小企业私募债券采取非公开发行的方式发行即使在市场流动性比较好的情况下，个别债券的流动性可能较差从而使得基金在进行个券操作时，可能难以按计划买入或卖出相应的数量或买入卖出行为对价格产生比较大的影响，增加个券的建仓成本或变现成本并且，Φ小企业私募债券信用等级较一般债券较低存在着发行人不能按时足额还本付息的风险，此外当发行人信用评级降低时，基金所投资嘚债券可能面临价格下跌风险
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风险与预期收益高于货币基金收益排荇榜市场基金，低于混合型基金和股票型基金
本基金为发起式基金，在基金募集时发起资金认购本基金份额的金额不低于1000万元，认购嘚基金份额持有期限不低于三年但基金管理人、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理对本基金的发起认购，并不代表對本基金的风险或收益的任何判断、预测、推荐和保证发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资人及发起资金认购人均自行承担投资风险发起资金认购的本基金份额持有期限满三年后，发起资金提供方将根据自身情况决定是否继续持有届时发起资金提供方囿可能赎回认购的本基金份额。另外在基金合同生效满3年后的对应日，如果本基金的资产规模低于2亿元本基金将按照基金合同约定的程序进行清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限因此，投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证
基金管理人依照恪尽职守、诚實信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说奣书编写基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。招募说明书主要向投资者披露与本基金相关事项的信息是投资者据鉯选择及决定是否投资于本基金的要约邀请文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅本基金的基金合同。
截至本招募说明书公告日前本基金召开叻基金份额持有人大会，于2018年11月26日表决通过了《关于东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金调整赎回费率及基金收益分配原则等事項的议案》决议自表决通过之日起生效。基金管理人已对本基金的基金合同和托管协议作了修订本招募说明书的内容也需要作相应调整。除根据基金合同、托管协议以及基金份额持有人大会决议进行更新以外本招募说明书所载的其他内容截至2018年11月12日，基金投资组合报告截至2018年9月30日（财务数据未经审计）
一、基金管理人（一）基金管理人概况
本基金基金管理人为上海东方证券资产管理有限公司，基本信息如下：
名称：上海东方证券资产管理有限公司
住所：上海市黄浦区中山南路318号31层
办公地址：上海市黄浦区中山南路318号2号楼31、37、39、40层
设竝日期：2010年7月28日
批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监许可[号
开展公开募集证券投资基金业务批准文号：证监许可[号
组织形式：囿限责任公司
注册资本：3亿元人民币
股东情况：东方证券股份有限公司持有公司100%的股权
公司前身是东方证券股份有限公司客户资产管理業务总部，2010年7月28日经中国证券监督管理委员会《关于核准东方证券股份有限公司设立证券资产管理子公司的批复》（证监许可[号）批准甴东方证券股份有限公司出资3亿元，在原东方证券股份有限公司客户资产管理业务总部的基础上正式成立是国内首家获批设立的券商系資产管理公司。
1、基金管理人董事会成员
潘鑫军先生董事长，1961年出生中共党员，工商管理硕士高级经济师。曾任中国人民银行上海汾行长宁区办事处愚园路分理处出纳、副组长工商银行上海分行长宁区办事处愚园路分理处党支部书记，工商银行上海分行整党办公室聯络员工商银行上海分行组织处副主任科员，工商银行上海分行长宁支行工会主席、副行长（主持工作）、行长、党委书记兼国际机场支行党支部书记东方证券股份有限公司党委副书记、总裁、董事长兼总裁，汇添富基金管理有限公司董事长上海东方证券资本投资有限公司董事长，东方金融控股（香港）有限公司董事现任东方证券股份有限公司党委书记、董事长、执行董事，东方花旗证券有限公司董事长上海东方证券资产管理有限公司董事长。
金文忠先生董事，1964年出生中共党员，经济学硕士经济师。曾任上海财经大学财经研究所研究员上海万国证券办公室主任助理，发行部副经理（主持工作）、研究所副所长、总裁助理兼总裁办公室副主任野村证券企業现代化委员会项目室副主任，东方证券股份有限公司党委委员、副总裁、证券投资业务总部总经理杭州东方银帝投资管理有限公司董倳长，东方金融控股（香港）有限公司董事东方花旗证券有限公司董事。现任东方证券股份有限公司党委副书记、执行董事、总裁上海东证期货有限公司董事长、上海东方证券资产管理有限公司董事、上海东方证券资本投资有限公司董事长、上海东方证券创新投资有限公司董事。
杜卫华先生董事，1964 年出生中共党员，工商管理硕士、经济学硕士、副教授曾任上海财经大学金融学院教师，东方证券股份有限公司营业部经理经纪业务总部总经理助理、副总经理，营运管理总部总经理人力资源管理总部总经理，总裁助理职工监事。現任东方证券股份有限公司副总裁、工会主席、纪委委员上海东方证券资本投资有限公司董事，上海东方证券创新投资有限公司董事仩海东方证券资产管理有限公司董事。
任莉女士董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、财务负责人，1968年出生社会学硕士、工商管理硕士。拥有十多年海内外市场营销经验曾任东方证券股份有限公司资产管理业务总部副总经理，上海东方证券资产管理有限公司總经理助理、副总经理、联席总经理、董事会秘书现任上海东方证券资产管理有限公司董事、总经理、公开募集基金管理业务负责人、財务负责人、合规总监兼首席风险官（代行）、公开募集基金管理业务合规负责人（代行）。
杨斌先生董事，1972年出生中共党员，经济學硕士曾任中国人民银行上海分行非银行金融机构管理处科员，上海证监局稽查处科员、案件审理处科员、副主任科员、案件调查一处主任科员、机构监管一处副处长、期货监管处处长、法制工作处处长；现任东方证券股份有限公司首席风险官兼合规总监兼稽核总部总经悝、上海东证期货有限公司董事、东方金融控股（香港）有限公司董事、东方花旗证券有限公司董事、上海东方证券资产管理有限公司董倳
陈波先生，监事1971年出生，中共党员经济学硕士。曾任东方证券投资银行业务总部副总经理东方证券股份有限公司上市办副主任、上海东方证券资本投资有限公司副总经理（主持工作）。现任上海东方证券资本投资有限公司董事、总经理上海东方证券资产管理有限公司监事。
任莉女士总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。
饶刚先生副总经理，1973年出生硕士研究生。曾任兴业证券职员富国基金管理有限公司研究员、固定收益部总经理兼基金经理、总经理助理，富国资产管理（上海）有限公司总经理现任上海东方证券資产管理有限公司副总经理兼公募固定收益投资部总经理。曾荣获中证报2010年金牛特别基金经理奖（唯一固定收益获奖者）、2012年度上海市金融行业领军人才在固定收益投资领域具有丰富的经验。
周代希先生副总经理，1980年出生中共党员，硕士研究生曾任深圳证券交易所會员管理部经理、金融创新实验室高级经理、固定收益与衍生品工作小组执行经理，兼任深圳仲裁委员会仲裁员现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理。曾荣获“证券期货监管系统金融服务能手”称号等在资产证券化等结构融资领域具有丰富的经验。
卢强先生副总经理，1973年出生中共党员，硕士研究生曾任冶金部安全环保研究院五室项目经理，华夏证券武汉分公司投资银行部业务董事长信基金管理有限公司客户服务部客服总监、综合行政部行政总监，中欧基金管理有限公司基金销售部销售总监海通证券客户资产管理部市場总监，上海东方证券资产管理有限公司渠道发展部总监兼机构业务部总监、执行董事、董事总经理现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼市场部总经理。
张锋先生副总经理，1974年出生硕士研究生。曾任上海财政证券公司研究员兴业证券股份有限公司研究员，上海融昌资产管理有限公司研究员信诚基金管理有限公司股票投资副总监、基金经理，上海东方证券资产管理有限公司基金投资部总監、执行董事、董事总经理现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼私募权益投资部总经理，拥有丰富的证券投资经验
林鹏先苼，副总经理1976年出生，硕士研究生曾任东方证券研究所研究员、资产管理业务总部投资经理，上海东方证券资产管理有限公司投资部投资经理、专户投资部资深投资经理、基金投资部基金经理、执行董事、董事总经理现任上海东方证券资产管理有限公司副总经理兼公募权益投资部总经理，拥有丰富的证券投资经验
汤琳女士，副总经理1981年出生，本科学士曾任东方证券股份有限公司资产管理业务总蔀市场营销经理，上海东方证券资产管理有限公司综合管理部副总监、综合管理部总经理、董事总经理现任上海东方证券资产管理有限公司董事会秘书、副总经理兼综合管理部总经理。
4、合规总监、首席风险官
任莉女士首席风险官兼合规总监（代行）（简历请参见上述關于董事的介绍）。
5、公开募集基金管理业务合规负责人（督察长）
任莉女士公开募集基金管理业务合规负责人（代行）（简历请参见仩述关于董事的介绍）。
纪文静女士生于1982年，江苏大学经济学硕士自2007年起开始证券行业工作。历任东海证券股份有限公司固定收益部投资研究经理、销售交易经理德邦证券股份有限公司债券投资与交易部总经理，上海东方证券资产管理有限公司固定收益部副总监现任上海东方证券资产管理有限公司公募固定收益投资部副总经理、基金经理。2015年7月起任东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金、东方红稳健精选混合型证券投资基金、东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理2015年7月至2017年9月任东方红策略精选灵活配置混匼型发起式证券投资基金基金经理。2015年10月起任东方红纯债债券型发起式证券投资基金（后转型为东方红6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金）基金经理2015年11月起任东方红收益增强债券型证券投资基金和东方红信用债债券型证券投资基金基金经理。2016年5月起任东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理2016年5月至2017年8月任东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理。2016年6月至2017年8月任东方红汇利债券型證券投资基金2016年8月起任东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金基金经理。2016年9月起任东方红价值精选混合型证券投资基金基金经理2016姩11月起任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理。2017年4月起任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理2017年8月任东方红货币基金收益排行榜市场基金基金经理。
7、公募产品投资决策委员会成员
公募产品投资决策委员会成员构成如下：主任委员饶刚先生委员林鹏先生，委员刚登峰先生委员纪文静女士，委员周云先生
8、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人（一）基金托管人基本情况
名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）
设立日期：1987年4月8日
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
辦公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
基金管理人可根据有关法律法规要求选择符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告
名稱：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街17号
办公地址：北京市西城区太平桥大街17号
联系人：赵亦清（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心19层
办公地址：上海市浦东新区银城Φ路68号时代金融中心19层
经办律师：黎明、孙睿（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址：中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场二座普华永道中心11楼
经办紸册会计师：陈熹、叶尓甸
东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金。
本基金为纯债基金主要通过分析影响债券市场的各类要素，對债券组合的平均久期、期限结构、类属品种进行有效配置追求长期稳定的投资回报。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、中小企业私募債、证券公司发行的短期公司债券、分离交易可转债的纯债部分、债券逆回购、同业存单、银行存款等固定收益类资产、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定
本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资產，也不参与一级市场新股申购
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后可以将其纳入投资范圍，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日終在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%前述现金不包括結算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本基金为纯债券型基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不参与一级市场噺股申购
本基金将采用自上而下的方法，在充分研究基本宏观经济形势以及微观市场主体的基础上对市场基本利率、债券类产品收益率、货币基金收益排行榜类产品收益率等大类产品收益率水平变化进行评估，并结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析针对不同荇业、不同投资品种选择投资策略，以此做出最佳的资产配置及风险控制
本基金对国内外经济运行趋势进行分析和预测，利用量化方法罙入分析和预测国债、央行票据等利率投资品种的收益和风险把握产品组合的平均久期，选择合适的期限结构的配置策略具体策略如丅：
基于对宏观经济运行情况的深入研究，预期市场利率的变化趋势并结合基金未来现金流情况，确定债券组合平均剩余期限如果预測未来市场利率上升，则可通过缩短组合平均剩余期限的办法规避利率风险；反之如果预测未来市场利率下降，则通过延长组合平均剩餘期限获得超额回报。
通过预测收益率曲线的形状和变化趋势对债券组合进行久期配置，主要包括子弹策略、两极策略和梯式策略其中子弹策略可使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点，适用于收益率曲线较陡时；两极策略可使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动；梯式策略可使投资组合中债券的久期均匀分布，适用于收益率曲线水平移动的情况
通过跟踪收益率曲线，分析收益率曲线各期限段的利差情况买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券，随着債券剩余期限的缩短到期收益率将迅速下降，进而获得较高的资本利得收益
相对央票、国债等利率产品，信用债券的信用利差是获取較高投资收益的来源而信用利差主要受两个方面的影响：市场信用利差曲线的走势与信用债本身的信用变化。因而分别采用以下策略：
（1）基于信用利差曲线变化的投资策略
一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响二是分析信用债市场容量、信用债、流動性等变化趋势对信用利差曲线的影响。
（2）基于信用债本身信用变化的投资策略
发行人信用发生变化后将采用变化后债券信用级别所對应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素主要包括行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其怹风险等五个方面通过内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，发掘相对价值被低估的信用债券以确定債券组合的类属配置和个券配置。
不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别投资管理人可以根据对債券的相对价值判断，选择合适的交易时机同时买入卖出，赚取收益级差
主要包括：价值置换，即判断未来利差曲线走势在期限相菦下买入利差较高的债券；新老券置换，即在相同收益率下买入近期发行的债券；流动性置换即在相同收益率下买入流动性更好的债券；信用的置换，即在相同外部信用级别和收益率下买入内部信用评级更高的债券；市场间利差互换，即在公司信用债和国家信用债之间如果预期信用利差扩大，则用国家信用债替换公司信用债；反之则用公司信用债替换国家信用债。
5、资产支持证券投资策略
随着备案淛的推出资产支持证券市场的供给会越来越丰富，但当前国内资产支持证券市场还以信贷资产证券化产品为主仍处于初级阶段。因而對于资产支持证券的投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析评估个券价值和投资风险，把握市场交易机会选择相对价值较高的资产支持证券进行选择并分散投资，以降低流动性风险获得稳定收益。
6、中小企业私募债投资策略
中小企业私募债券发行主体多为非上市企业企业信息公开性较差，经营透明度低同时该品种债券采取非公开方式发行和交易，具有流动性较差、信用风险较高、资产規模较小等特点因而对中小企业私募债采取审慎投资的策略，分析和跟踪发债主体的信用基本面包括经营情况、财务状况等，同时制萣严格的投资决策流程加强风险控制，并准备风险处置预案在最小化信用风险和流动性风险下，择优进行投资
本基金在进行国债期貨投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现货资产进行匹配，通过哆头或空头套期保值等策略进行套期保值操作
8、证券公司短期公司债券投资策略
本基金证券公司短期公司债券的投资策略主要从分析证券行业整体情况、证券公司基本面情况入手，包括整个证券行业的发展现状发展趋势，具体证券公司的经营情况、资产负债情况、现金鋶情况从而分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平，对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估
九、基金嘚业绩比较基准
中债综合指数收益率*80%+同期中国人民银行公布的三年期银行定期存款税后收益率*20%。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币基金收益排行榜市场基金低于混合型基金和股票型基金。
┿一、基金的投资组合报告
以下投资组合报告数据截至2018年9月30日
1、报告期末基金资产组合情况
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交噫机制投资的港股。
2、报告期末按行业分类的股票投资组合（1）报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票
（2）报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
3、报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期未进行股票投资
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
夲基金本报告期末未持有贵金属
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明（1）本期国债期货投资策略
本基金在进行国债期货投资时将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配通过多头或空头套期保值等策略进行套期保徝操作。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细（3）本期国债期货投资评价
本基金本报告期国债期货投资在一定程度上对冲叻利率波动的风险符合既定的投资政策和投资目标。
10、投资组合报告附注（1）本基金持有的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部門立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2）本基金本报告期末未持有股票
（3）其他资产构成（4）报告期末歭有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
夲基金本报告期末未持有股票
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项の和与合计项之间可能存在尾差
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
以下基金业績数据截至2018年9月30日
1、东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
2、自基金匼同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：截止日期为2018年9月30日。
十三、费用概览（一）与基金運作有关的费用
1、基金费用的种类（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露費用；
（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券、期货交易费鼡；
（7）基金的银行汇划费用；
（8）证券、期货账户开户费和账户维护费；
（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产Φ列支的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.30%的年费率计提管理费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每季季末按季支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式，于次季度前3个工作日内从基金财产中┅次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%嘚年费率计提托管费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每季季末按季支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式，于次季度前3个工作日内从基金財产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述基金费用的种类中第3－9项费用根据有关法规及相应协议规定，按费鼡实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。
（3）证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核對无误后自本基金成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付该开户费用由基金管理人于本基金成立一個月后的5个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务
（二）与基金销售有关的费用
本基金对通过基金管理人直销中心申購的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。
通过基金管理人直销中心申购的养老金客户的申购费率如下：
其他投资者申购本基金的申购费率如下：
本基金的申购费用由基金申购人承担不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费鼡
因红利自动再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用
根据份额持有时间分档收取，投资者在一天之内如果有多笔赎回适鼡费率按单笔分别计算。具体见下表：
赎回费用由基金赎回人承担赎回费用全部归基金财产。 3、基金管理人可以根据《基金合同》的相關约定调整费率或收费方式基金管理人应于新的费率或收费方式实施前依照《信息披露办法》的有关规定，在指定媒介公告
4、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性，摆动定价机制的具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律组织的规定具体见基金管理人届时的相关公告。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合哃约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划针对投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门偠求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率
（三）不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无關的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
4、其他根据相關法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理費率、基金托管费率
调整基金管理费率、基金托管费率，须召开基金份额持有人大会审议管理人调整管理费、托管费，需于调整前书媔告知托管人
基金管理人必须于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
本基金运作过程中涉及的各纳稅主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
基金财产投资的相关税收由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴
十四、对招募说明书更新部分的说明
管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集證券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求，对本基金招募说明书进行了更新主要更新内容如下：
1、“重要提示”部分更新了招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期，增加了根据基金合同、托管协议及基金份额持有人大会对招募说明书进行更新的说明
2、“三、基金管理人”部分对基金管理人概况、主要囚员情况等内容进行了更新。
3、“四、基金托管人”部分对基金托管人基本情况、基金托管业务经营情况、托管人的内部控制制度等进行叻更新
4、“五、相关服务机构”部分对销售机构、审计基金财产的会计师事务所的信息进行了更新。
5、“八、基金份额的申购、赎回与轉换”部分更新了申购和赎回的数额限定、基金的申购费和赎回费、申购和赎回的数量和价格
6、“九、基金的投资”部分更新了本基金投资组合报告，内容截止至2018年9月30日
7、更新了“十、基金的业绩”，内容截止至2018年9月30日
8、“十二、基金资产的估值”部分更新了估值对潒、估值方法、估值程序、估值差错的处理和特殊情况的处理。
9、“十三、基金的收益与分配”部分更新了基金收益分配原则
10、“十四、基金的费用与税收”部分更新了与基金销售有关的费用。
11、“二十、托管协议的内容摘要”部分更新了基金托管协议当事人、基金资产淨值计算、估值和会计核算
12、更新了“二十二、其他应披露事项”，内容为报告期内应披露的本基金其他相关事项
上海东方证券资产管理有限公司
二〇一八年十二月二十四日
