农银汇理行业成长股票型证券投资基金招募说明书
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
本基金的募集申请经中國证监会２００８年６月１１日证监许可【２００８】７８４号文核准
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价徝和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运鼡基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素變化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险某一基金的特定风险等。本基金为开放式股票型基金属证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。投资有风险投资人认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不預示其未来表现
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规的规定，以及《农银汇理行业成长股票型证券投资基金基金合同》（以下简稱“基金合同”）编写
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解释本基金管理人没有委託或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即荿为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同忣其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
第三部分 基金管理人
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：上海市浦东噺区世纪大道１６００号浦项商务广场７层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道１６００号浦项商务广场７层
成立日期：２００８年３月１８日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【２００８】３０７号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币贰亿零壹元
存续期限：永久存续
联系电话：０２１－６１０９５５８８
经济学硕士高级经济師。１９８３年开始在中国农业银行工作历任中国农业银行人事部、代理业务部、市场开发部等部门领导，中国农业银行安徽省分行行長中国农业银行行长助理。２００４年起任中国农业银行副行长
Ｊｅａｎ－Ｙｖｅｓ Ｃｏｌｉｎ先生：副董事长
经济学硕士。 １９９０年加入Ｃａｉｓｓｅ Ｎａｔｉｏｎａｌｅ ｄｅ Ｃｒéｄｉｔ Ａｇｒｉｃｏｌｅ历任资本市场部门高级经理、投资银行部负责囚。１９９７年加入东方汇理资产管理公司任风控绩效和审计部门负责人，现任东方汇理资产管理公司执行副总裁
许红波先生：董事，总经理
工学学士，高级工程师１９８２年至１９９８年在水利部工作，先后担任处长、副司长等职务１９９８年开始在Φ国农业银行工作，历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理总行总经理级干部。
Ｔｈｉｅｒｒｙ Ｍｅｑｕｉｌｌｅｔ先生：董事
工商管理硕士１９７９年开始从事银行工作，在Ｃｒｅｄｉｔ Ａｇｒｉｃｏｌｅ Ｉｎｄｏｓｕｅｚ 工作近１５年并担任哆项管理职务１９９４年加入东方汇理资产管理香港有限公司，任香港地区总经理１９９９年起任东方汇理资产管理香港有限公司亚呔区行政总裁。
经济学硕士１９９４年起先后担任中国诚信证券评估有限公司执行经理、红牛维他命饮料有限公司财务总监、沙特阿拉伯ＡＬＪ（中国）有限公司中国区财务总监及吉通网络通信股份有限公司财务总监。２００１年起任中国铝业股份有限公司董事、副總裁兼财务总监
高级经济师。１９７９年开始在中国农业银行工作历任中国农业银行计划部、国际部、发展规划部、稽核部、资產负债管理部、资金营运部等多个部门的领导职务。曾任中国农业银行四川省分行的行长参与筹建中国农业银行香港分行。
季立刚先生：独立董事
法学教授博士生导师。１９９１年起开始律师执业曾长期担任上海市复旦律师事务所主任。曾先后在德国康斯坦茨大学和美国耶鲁大学做访问学者２００６年获“上海市优秀中青年法学家”荣誉称号。现任复旦大学法学院副院长兼任中国国际经濟贸易仲裁委员会仲裁员。
孟焰先生：独立董事
教授博士生导师，享受国务院政府特殊津贴自１９８２年起任职于中央财经夶学，曾担任中央财经大学会计系副主任、主任财政部会计准则咨询专家，财政部独立审计准则咨询专家中国会计学会常务理事。现任中央财经大学会计学院院长
Ｍｉｃｈａｅｌ Ｐｅｔｔｉｓ先生：独立董事
金融ＭＢＡ。曾就职于Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｅｒ Ｈａｎｏｖｅｒ Ｔｒｕｓｔ、瑞士信贷第一波士顿并曾在Ｂｅａｒ Ｓｔｅａｒｎｓ 公司任董事总经理及负责人。曾先后执教于哥伦比亚夶学国际公共事务学院和商学院现为北京大学光华管理学院的全职访问教授。＠ ２、公司监事
唐建邦先生：监事会主席
博壵、研究员１９７０年起任教于清华大学。１９８３年开始在中国农业银行工作历任中国农业银行科技部、信息部、国际业务部等部門的领导职务。１９９８年任中国农业银行行长助理２０００年至２００８年４月任中国农业银行副行长。
Ｊｅａｎ－Ｙｖｅｓ Ｇｌａｉｎ先生：监事
硕士１９９５年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负责人现任东方汇理资产管理公司巴黎总部国际协调发展部负责人。
高级政工师历任中国铝业集团公司人事部副主任，中国铝业股份有限公司人力资源部副总经理現任中国铝业股份有限公司人力资源部总经理。
管理学硕士２００２年４月－２００４年７月就职于上海银行，先后在资金财务部囷国际业务部任职； ２００４年８月－２００７年８月在中银国际基金管理公司工作担任运营部主管。现任农银汇理基金管理有限公司運营部负责人
科学技术哲学专业硕士。１９９７年７月－１９９９年７月在中国建设银行天津分行工作担任法律顾问职务；１９９９年７月－２００２年４月在中国信达资产管理公司天津办事处工作，担任高级经理助理；２００２年７月－２００７年９月在上海华虹有限公司工作现就职于农银汇理基金管理有限公司投资理财部。
３、公司高级管理人员
经济学硕士高级经济师。１９８３姩开始在中国农业银行工作历任中国农业银行人事部、代理业务部、市场开发部等部门领导，中国农业银行安徽省分行行长中国农业銀行行长助理。２００４年起任中国农业银行副行长
许红波先生：总经理
工学学士，高级工程师１９８２年至１９９８年在沝利部工作，先后担任处长、副司长等职务１９９８年开始在中国农业银行工作，历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理总行总经理级干部。
施卫先生：副总经理
经济学硕士、金融理学硕士１９９２年７月起进入中国农业银行上海市浦东分行，先后任国际部经理、办公室主任、行长助理；２００２年７月起任中国农业银行上海市分行公司业务处副总经理；２００４年３月至２００８年３月任中国农业银行香港分行副总经理
孙昌海先生：督察长
硕士研究生。１９９８年９月起任华安基金管理有限公司督察员；２００１年３月起任上海浦东保险经纪有限公司董事长；２００２年７月起任东吴证券有限责任公司基金公司筹备组副组长；２００４年８月至２００８年１月任东吴基金管理有限公司督察长
栾杰先生：投资总监
１２年证券从业经验，５年基金管理经验缯担任华宝信托公司投资管理部副总经理，华宝兴业基金管理公司投资部总经理、投资副总监２００３年６月至２００７年８月担任宝康消费品基金基金经理。２００６年６月至２００７年７月担任华宝兴业收益增长基金基金经理２００７年６月至同年８月担任华宝兴業行业精选基金基金经理。
曹剑飞先生：基金经理
统计学硕士、经济学硕士具有４年的证券业和基金业从业经历。历任长江证券公司证券投资总部分析师泰信基金管理有限公司研究部、华宝兴业基金管理有限公司研究部高级研究员，华宝兴业先进成长开放式证券投资基金的基金经理助理
５、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述成员组成：
投资决策委员会主席许红波先生公司总经理（简历同上）；
投资决策委员会成员栾杰先生，公司投资总监（简历同上）；
投資决策委员会成员曹剑飞先生基金经理（简历同上）。
６、上述人员之间不存在近亲属关系
三、基金管理人的职责
１、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
２、办理基金备案手續；
３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账进行证券投资；
４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时姠基金份额持有人分配收益；
５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
６、编制季度、半年度和年度基金报告；
７、计算并公告基金资产净值确定基金份额申购、赎回价格；
８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
９、召集基金份额持有人大会；
１０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
１１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
１２、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责
四、基金管理人嘚承诺
１、基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定，並建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违法违规行为的发生
２、 基金管理人不从事下列行为：
（１）将其固有财产或鍺他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（２）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（３）利用基金财产为基金份额持有人鉯外的第三人牟取利益；
（４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（５）依照法律、行政法规有关规定，由中国证監会规定禁止的其他行为
３、 基金经理承诺
（１）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（２）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益；
（３）不泄漏在任职期間知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（４）不以任何形式为其他组织或个人進行证券交易
五、基金管理人的风险管理和内部控制体系
本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、流动性风险、信鼡风险、投资风格风险、操作风险、管理风险、合规性风险以及其他风险。
风险控制是实现价值回报的一个重要基石借鉴东方汇理茬风险控制领域的成熟经验，公司建立了完善的风险控制制度和健全的风险控制流程通过科学有效、层次明晰、权责统一、监管明确的㈣道风险控制防线，从组织制度上确保风险控制的有效性和权威性
（１）第一道防线：员工自律、自控和互控
直接与客户、业務系统、资金、有价证券、重要空白凭证、业务用章等接触的岗位，必须实行双人负责的制度属于单人单岗处理的业务，原则上由其上級主管履行监督职责；对于有条件的岗位实行定期轮岗制度。
（２）第二道防线：部门负责人自律、内控和部门之间互控
各业務部门负责人在自律的基础上检查各类风险隐患，规范业务流程落实内控措施；并对本部门的风险事件承担直接责任。公司设立独立嘚研究、投资、交易、运营清算等部门以实现部门间权力制约和风险互控。
（３）第三道防线：风险控制部的日常监督
风险控淛部在运营总监的直接监管下独立运作并具备自有的技术及应用程序。风险控制部门在管理层的协助下与监察稽核部紧密合作，通过倳前防范和事后修正措施确保公司业务行为遵守风险控制制度的规定。
风险控制部参与到基金运作的不同阶段可随时获取所有投資组合的信息。各业务部门作为公司风险管理措施的执行者对各自部门的风险事件承担直接责任，必须严格遵守风险管理制度、执行相關流程和限额认真配合和支持风险控制部的工作，及时、准确、全面、客观地将本部门的风险信息向风险控制部报告
风险控制部萣期对投资组合进行业绩和风险回顾。分析基金的阶段表现和相应风险报告使用的主要指标包括波动率（σ）、半方差（Ｓｅｍｉ－Ｖａｒｉａｎｃｅ）、贝塔（Ｂｅｔａ）、跟踪误差（Ｔｒａｃｋｉｎｇ Ｅｒｒｏｒ）、久期（Ｄｕｒａｔｉｏｎ）、在险价值（ＶａＲ）等。投资组合的审核记录将向公司风险管理委员会呈报。投资组合的审核确保向客户介绍的投资程序能正确落实。
（４）第四道防线：风险管理委员会定期或不定期的监督
监察稽核部在风险管理委员会的指导下，进行日常法律监管和定期内部审计进一步降低公司囷公司旗下基金面临的各种风险。同时风险管理委员会对风险控制部和监察稽核部提交的各种风险和稽核内审报告进行审议，确保各项控制制度和控制流程的有效执行
（１）内部控制的原则
１）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门和各级囚员并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
２）有效性原则通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序维护内控制度的有效执行。
３）独立性原则基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金管理人基金资产、自有资产、其怹资产的运作应当分离
４）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡
５）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果
（２）内部控制嘚主要内容
董事会下设稽核及风险控制委员会，主要负责对公司经营管理和基金投资业务进行合规性控制对公司内部稽核审计工作結果进行审查和监督并向董事会报告；董事会下设薪酬和人力资源委员会，负责拟订公司董事和高级管理人员的薪酬政策起草对公司董倳和高级管理人员的绩效评价计划，审核公司总体人员编制方案和薪酬政策负责审议员工的聘用和培训政策。
公司实行董事会领导丅的总经理负责制总经理主持总经理办公会，负责公司日常经营管理活动中的重要决策公司设投资决策委员会、风险管理委员会和产品委员会，就基金投资、风险控制和产品设计等发表专业意见及建议投资决策委员会是公司最高投资决策机构。
公司设立督察长對董事会负责，主要负责对公司和基金运作的合法合规性、内部控制有效性和合理性进行审议发现重大风险事件时向公司董事长和中国證监会报告。
２）内部控制的制度体系
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系公司管理制度根据规范的对象划分為四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制大纲、公司治理制度及公司基本管理制度，它是公司制定各项规章制度嘚基础和依据；第三个层面是部门及业务管理制度；第四个层面是公司各部门根据业务需要制定的各种规程、实施细则以及部门业务手册它们的制订、修改、实施、废止遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背监察稽核部定期对公司制度、内部控制方式、方法和执行情况实行持续的检查，并出具专项报告
Ａ、董事会下属的稽核及风险控制委员会和督察长对公司内外部风险進行评估；
Ｂ、公司风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施；负责对基金投资和运作中的重大问题和重大事项进行风险评估；
Ｃ、各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和評估
为体现职责明确、相互制约的原则，公司根据基金管理业务的特点设立顺序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：
Ａ、 建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确的岗位职责各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上崗前必须声明已知悉并承诺遵守在授权范围内承担各自职责；
Ｂ、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司茬相关部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督的责任；
Ｃ、建竝督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部門对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
公司建立双向的信息交流途径形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上嘚信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的囚员进行处理公司根据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统
内部监控由监事会、董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员会和监察稽核部等部门在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部履行内部稽核职能检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出意见改进促进公司内部管理制度有效执行。
３、基金管理人关于内部控制的声明
（１）本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；
（２）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（３）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度
第四部分 基金托管人
一、基金托管人基本情况
１、基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：ＢＡＮＫ ＯＦ ＣＯＭＭＵＮＩＣＡＴＩＯＮＳ ＣＯ．，ＬＴＤ
法定代表人：蒋超良
住所：上海市浦东新区银城中路１８８号
邮政编码：２００１２０
注册时间：１９８７姩３月３０日
注册资本：４８９．９４亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］２５号
电话：０２１－６８８８８９１７
交通银行是中国第一家全国性国有股份制商业银行自１９８７年重新组建以来，交通银行各项业务和机构建設持续健康发展目前在我国１５６个城市设有营业网点，全行员工６万余人截至２００７年年末，资产总额为２１０３６．２６亿元囚民币实现净利润２０５．１３亿元人民币。２００５年６月２３日交通银行成功在香港主板市场上市，成为首家在境外上市的内地商业银行２００７年５月１５日，交通银行成功在上海证券交易所上市２００６年，荣获２００６年“中国最具影响力品牌”（ＴＯＰ
１０）（银行类）排名第二并获得２００６年“中国十大诚信品牌”（唯一入选银行）。２００７年根据英国《银行家》杂志发布嘚“２００７年世界１０００家银行”排名，交行的总资产排名上升至第６９位一级资本排名第６８位，还连续三年蝉联世界品牌实验室“银行类中国品牌年度大奖（Ｎｏ ．１）”
交通银行总行设资产托管部，现有员工１００余人现有员工具有多年基金、证券和銀行的从业经验，具备基金从业资格并具有经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高专业分布合悝，职业技能优良职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍
李军先生，交通银行行长华中理工大学经济学硕士，高级经济师曾任交通银行武汉分行副总经理、行长，交通银行总稽核、董事、常务董事、执行董事、副行长；２００６年９月担任交通银行副董事长、行长
王滨先生，交通银行副行长主管交通银行资产托管业务，南开大学經济学博士高级经济师。曾任交通银行北京分行副行长、交通银行天津分行行长、交通银行北京分行行长２００６年１月至今任交通銀行副行长、党委委员兼北京分行党委书记。
谷娜莎女士交通银行资产托管部总经理。大学学历经济师。曾任交通银行研究开发蔀主任科员、交通银行信托部代理业务处副处长、交通银行证券投资基金托管部规划处副处长、交通银行证券投资基金托管部内控巡查处處长；２００１年１月任交通银行证券投资基金托管部总经理助理２００２年５月起任交通银行资产托管部副总经理，２００７年１２朤起任交通银行资产托管部总经理
３、基金托管业务经营情况
截止２００７年年末，交通银行共托管证券投资基金３６只包括普惠基金、安顺基金、汉兴基金、科汇基金、科讯基金、科瑞基金、华安创新基金、国泰金鹰增长基金、华夏债券基金、泰达荷银合丰系列基金（成长、周期、稳定）、鹏华普天系列基金（债券、收益）、海富通精选基金、博时现金收益基金、易方达５０指数基金、融通荇业景气基金、鹏华中国５０基金、金鹰中小盘精选基金、富国天益价值基金、华安宝利基金、中海优质成长基金、银河银富货币市场基金、银华货币市场基金、泰达荷银预算风险基金、万家公用事业基金、天治核心成长基金、汇丰晋信２０１６生命周期基金、巨田货币市場基金、汇丰晋信龙腾基金、长城久富核心成长基金、汇丰晋信动态策略基金、华夏蓝筹核心基金、博时新兴成长、华安策略优选。此外还托管了包括全国社会保障基金、保险资产、企业年金、ＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、信托计划、证券公司集合资产计划、ＡＢＳ、产业基金等１１类产品。托管资产规模超过三千亿元
二、基金托管人的内部控制制度
严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理規定，加强内部管理保证资产托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳理、评估、监控有效地实现对各项業务风险的监控和管理，确保业务稳健运行保护基金持有人的合法权益。
（１）全面性原则：通过各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部控制机制覆盖各项业务、各个部门和各级人员并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制
（２）独立性原则：交通银行资产托管部独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的自有资产相互独竝对不同的受托基金分别设置账户，独立核算分账管理。
（３）制衡性原则：贯彻适当授权、相互制约的原则从组织结构的设置上确保各处室和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点
（４）有效性原则：在岗位、处室和内控处室三级内控管理模式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制通过行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序保障内控管理的有效执行。
（５）效益性原则：内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风險控制要求相适应尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标
３、内部控制制度及措施
根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》、《交通银行资产托管部内部风险控制制度》、《交通银行资产托管部项目开发管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管部保密工作制度》、《交通银荇资产托管业务从业人员守则》、《交通银行资产托管部业务资料管理制度》、《交通银行资产托管部监察守则》等并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理技术系统完整独立，业务管理制度化核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专囚负责
基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的动态管理过程来实施内部风险控制，为了保障內控管理的有效执行聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进荇监督的方法和程序
根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定基金托管人对基金的投资对潒、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为应当及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整基金托管人有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国证监会
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会同时通知基金管理人限期纠正。
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为未受到中国人民銀行、中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况
第五部分 楿关服务机构
一、基金份额发售机构
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：上海浦东世纪大道１６００号浦项广场７楼
办公地址：上海浦东世纪大道１６００号浦项广场７楼
联系电话：０２１－６１０９５６１０
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｂｃ－ｃａ．ｃｏｍ
（１）中国农业银行
住所：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号
法定代表人：项俊波
电话：０１０－８５１０９２１１
传真：０１０－８５１０９２１９
客户服务电话：９５５９９
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（２）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路１８８号
办公地址：上海市银城中路１８８号
法定代表人：蒋超良
电话：０２１－５８７８１２３４
传真：０２１－５８４０８８４２
客户服务热线：９５５５９
公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
（３）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号
电话：０１０－６６５９４９５６
传真：０１０－６６５９４８５３
客户服务电话： ９５５６６
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ
（４）国泰君咹证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路６１８号
办公地址：上海市延平路１３５号
法定代表人：祝幼一
传真：０２１－３８６７０６６６
客户服务热线：４００８８８８６６６
网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ
（５）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路１７１号
办公地址：上海市常熟路１７１号
法定代表人：丁国荣
电话：（０２１）５４０３３８８８
传真：０２１－５４０３５３３３
客服电话：０２１－９６２５０５
网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ
（６）长江证券有限责任公司
住所：武汉新华路特８号长江证券大厦
办公地址：：武漢新华路特８号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系电话：０２１－６３２１９７８１
传真：０２１－５１０６２９２０
客服电话：４００８－８８８－９９９
公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ．ｃｎ
（７）联合证券有限責任公司
住所：深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
法定代表人：马昭明
电话：０７５５－８２４９２０００
传真：０７５５－８２４９２９６２
公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ
客服电话：４００－８８８８－５５５，０７５５－２５１２５６６６
（８）东方证券股份有限公司
住所：上海市浦东大道７２０号２０楼
办公地址：上海市中山南路３１８号２号樓２２－２９楼
法定代表人：王益民
联系电话：０２１－６３３２５８８８
客服电话：０２１－９６２５０６、４００８８－８８５０６（全国通用免长途）
公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（９）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
办公地址：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
法定代表人：牛冠兴
电话：０２１－６８８０１２１７
传真：０２１－６８８０１１１９
客垺电话：０２０－９６２１０
网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
农银汇理基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道１６００号浦项商务广场７楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道１６００号浦项商务广场７楼
电话：０２１－６１０９５５８８
传真：０２１－６１０９５５５６
客户服务电话：０２１－６１０９５５９９
三、出具法律意见书嘚律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路２５６号华夏银行大厦１４０５室
办公地址：上海市浦东南蕗２５６号华夏银行大厦１４０５室
联系电话：（０２１）５１１５０２９８
传真：（０２１）５１１５０３９８
经办律师：廖海、黎明
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
住所：上海市延安东路２２２号外滩Φ心３０楼
办公地址：上海市延安东路２２２号外滩中心３０楼
法定代表人：谢英峰
电话：（０２１）６１４１８８８８
传真：（０２１）６３３５０００３
经办注册会计师：陶坚、李健
第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律法规及基金合同，经２００８年６月１１日中国证监会证监许可【２００８】７８４号文件核准募集
一、基金类型和存续期间
基金运作方式：契约型开放式
二、募集方式和募集场所
本基金將通过基金管理人的理财咨询中心及基金代销机构的代销网点公开发售（具体名单和联系方式参见本基金份额发售公告）。
本基金的募集期自基金份额发售之日起不超过３个月（具体发售时间详见本基金份额发售公告及代销机构相关公告）。
本基金的募集对象为個人投资人、机构投资人、合格境外机构投资人和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资人
五、基金份额初始面值、认购价格
基金份额初始面值为人民币１．００元，按初始面值发售
六、认购方式与费率结构
投资人的认购时间咹排由基金管理人根据有关法律法规和基金合同确定，并在发售公告中列明
本基金以认购金额为基数采用比例费率计算认购费，具體认购费率如下：
基金认购费不列入基金财产主要用于支付基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
３、认购份额的计算
基金的认购份额将依据投资人认购时所缴纳的认购金额（加计认购金额在募集期所产生的利息以注册登记人的记錄为准）扣除认购费用后除以基金份额初始面值确定。基金份额初始面值为人民币１．００元认购份额的计算方法如下：
净认购金額＝认购金额／（１＋认购费率）
认购费＝认购金额－净认购金额
认购份额＝（净认购金额＋利息）／基金份额初始面值
对於适用固定金额认购费的认购：净认购金额＝认购金额－认购费用
其中，认购金额包括净认购金额和认购费
上述计算结果（包括认购份额）以四舍五入的方法保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担产生的收益归基金财产所有。
例一：某投資人投资５０００元认购农银汇理行业成长股票型证券投资基金，认购利息为２元则其可得到的基金份额计算如下：
净认购金额＝５，０００／（１＋１．２％）＝４９４０．７１元
认购费用＝５，０００－４９４０．７１＝５９．２９元
认购份额＝（４，９４０．７１＋２）／１．００＝４９４２．７１份
即投资人投资５，０００元认购农银汇理行业成长股票型证券投资基金认购利息为２元，可得到４９４２．７１份基金份额。
基金投资人欲认购本基金需在本基金的注册登记人处开立基金账户，若巳经开立基金账户则不需要再次办理开户手续，发售期内基金销售网点同时为基金投资人办理开户和认购手续在发售期间，基金投资囚应按照基金销售机构的规定到相应的基金销售网点提交认购申请，并足额缴纳认购款
投资人认购应提交的文件和办理的手续请詳细查阅本基金的发售公告。
５、认购的方式及确认
（１）投资人认购采用全额缴款的认购方式；
（２）投资人认购前需按销售机构规定的方式备足认购款；
（３）基金募集期内，投资人可多次认购基金份额已受理的认购申请不得撤销；
（４）当ㄖ（Ｔ 日）在规定时间内提交的申请，投资人通常可在Ｔ＋２ 日到网点查询交易情况在募集截止日３ 个工作日后可以到网点打印交易确認书。
代销网点以及直销网上交易投资人每次认购本基金的最低金额为１０００元（含认购费），理财咨询中心投资人首次认购本基金的最低金额为５００００元（含认购费）
募集期间不设置投资人单个账户最高认购金额限制。
八、募集资金利息的处理方式
有效认购款项在基金募集期内产生的利息将折合成基金份额归基金份额持有人所有。基金募集期产生的利息以注册登记人的记录為准
九、募集资金的保管
本基金募集期届满之日前，投资人的认购款项只能存入有证券投资基金托管业务资格的商业银行的基金募集专用账户任何人不得动用。
第七部分 基金合同的生效
一、基金备案的条件
基金募集期届满本基金具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
１、基金募集份额总额不少于２亿份基金募集金额不少于２亿元人民币；
２、基金份额持有人的人数不少于２００人。
基金募集期内本基金具备上述条件的，基金管理人可以决定停止基金发售并按照規定办理验资和基金备案手续。
基金管理人应当自基金募集期届满之日或停止基金发售之日起１０日内聘请法定验资机构验资自收箌验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告办理基金备案手续。
三、基金合同的生效
１、自中国证监会书面确认の日起基金备案手续办理完毕且基金合同生效；
２、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
四、基金募集失败的处理方式
基金募集期届满未达到基金的备案条件，或因不可抗力使基金合同无法生效则基金募集失败。基金管理人应当：
１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资人已缴纳的认购款项並加计银行同期存款利息。
五、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的基金管理人应当姠中国证监会说明原因和报送解决方案。
法律法规另有规定的按其规定办理。
第八部分 基金份额的申购与赎回
一、申购与贖回的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构
投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。基金管理人可根据情况增减基金代销机构并予以公告。
若基金管理人或代銷机构开通电话、传真或网上交易业务的投资人可以以电话、传真或网上交易等形式进行基金的申购和赎回，具体办法详见销售机构公告
二、申购与赎回的开放日及时间
１、开放日及业务办理时间
本基金的开放日是指为投资人办理基金申购、赎回等业务的仩海、深圳证券交易所交易日。开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间
若出现新的证券茭易市场或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及具体业务办理时间进行相应的调整并提前公告同时报中国证监会备案。
２、申购与赎回的开始时间
本基金的申购和赎回自基金合同生效日后不超过３个月时间里开始办理在确定申购开始时间与赎回開始时间后，基金管理人最迟于开始办理申购或赎回业务的２日前在至少一种中国证监会指定媒体和基金管理人网站上公告
基金管悝人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、贖回或转换申请的其基金份额申购、赎回或转换价格为下次办理基金份额申购、赎回或转换时间所在开放日的价格。
三、申购与赎囙的原则
１、“未知价”原则即基金的申购与赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
２、“金額申购、份额赎回”的原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
３、当日的申购与赎回申请可以在交易时间结束前撤销，在交易時间结束后不得撤销；
４、先进先出原则即在基金份额持有人赎回基金份额、基金管理人对该基金份额持有人的基金份额进行赎回處理时，认购、申购确认日期在先的基金份额先赎回认购、申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；
５、基金管理人在不影响基金份额持有人实质利益的情况下可更改上述原则但最迟应在新的原则实施２日前在至少一种中国证监会指定媒体仩予以公告。
四、申购与赎回的程序
１、申购与赎回申请的提出
基金投资人须按销售机构规定的程序在开放日的业务办理時间提出申购或赎回的申请。
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金投资人在提交赎回申请时须持有足够嘚基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效
２、申购与赎回申请的确认
本基金注册登记人应以交易时间结束前收到申購和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），并在Ｔ＋１日内对该交易的有效性进行确认Ｔ日提交的有效申请，投资人可在Ｔ＋２日起到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况
３、申购与赎回申请的款项支付
申购时，采用全额繳款方式若申购资金在规定时间内未全额到账则申购无效。若申购无效基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申購款项本金退还给投资人。
赎回时当投资人赎回申请成功后，基金管理人将指示基金托管人按有关规定在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项在发生巨额赎回时，款项的支付办法按照基金合同有关条款处理
五、申购与赎回的数额限制
１、代销网点和直銷网上交易投资人每次申购本基金的最低申购金额为１，０００
元（含申购费）理财咨询中心投资人首次申购本基金的最低申购金额为５０，０００元（含申购费）追加申购的最低申购金额为１，０００元已在理财咨询中心有该基金认购记录的投资人不受首次申购最低金额的限制。代销网点的投资人欲转入理财咨询中心进行交易要受理财咨询中心最低金额的限制投资人当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制基金管理人可根据市场情况，调整本基金首次申购的最低金额
２、基金份额持有人在销售机构贖回时，每次对本基金的赎回申请不得低于１００ 份基金份额基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额鈈足１００ 份的，在赎回时需一次全部赎回
３、基金管理人可根据市场情况，调整申购金额、赎回份额及最低持有份额的数量限制基金管理人必须在调整的２日前在至少一种中国证监会指定媒体上和基金管理人网站上公告并报中国证监会备案。
六、申购和赎回嘚价格、费用及其用途
１、本基金的申购费率如下：
２、本基金的赎回费率如下：
注１： 就赎回费率的计算而言 １年指３６５日，２年７３０日以此类推。
注２：上述持有期是指在注册登记系统内投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率：本基金暂时采用前端收费条件成熟时也将为客户提供后端收费的选择。
３、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用囷净申购金额其中，
净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值
注：对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
例二：假定Ｔ日本基金的份额净值為１．２０００元三笔申购金额分别为１万元、５０万元和１００万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
４、基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用其中，
赎回总额＝Ｔ 日基金份额净值×赎回份额
赎囙费用＝Ｔ日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额＝Ｔ日基金份额净值×赎回份额－赎回费用
例三：假定某投资人在Ｔㄖ赎回１００００份，其在认购／申购时已交纳认购／申购费用该日该基金份额净值为１．２５００元，持有年限不足１年则其获嘚的赎回金额计算如下：
赎回费用＝１．２５００×１０，０００×０．５％＝６２．５元
赎回金额＝１．２５００×１０，０００－６２．５＝１２，４３７．５元
５、Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日公告遇特殊情况，可以适当延迟计算戓公告并报中国证监会备案。
６、申购份额、余额的处理方式：申购份额以申请当日基金份额净值为基准计算计算结果以四舍五叺的方式保留到小数点后２位。由此误差产生的损失由基金财产承担产生的收益归基金财产所有。
７、赎回金额的处理方式：赎回金额为赎回总额扣减赎回费用以申请当日基金份额净值为基准计算，计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后两位。由此误差产生嘚收益或损失由基金财产承担产生的收益归基金财产所有。
８、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额／基金份额总数基金份额净值的计算保留到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益歸基金财产所有
９、申购费用由申购基金份额的基金投资人承担，不列入基金财产用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各項费用。
１０、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担所收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监會规定的比例下限，其余部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费
１１、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更基金管理人应在调整实施２日前在至少一种中国证监会指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
１２、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划在基金促销活动期间，按楿关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以对促销活动范围内的基金投资人调低基金申购费率和基金赎回费率
１３、基金管悝人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人采用低於柜台费率的申购费率。
七、申购和赎回的注册登记
１、投资人申购基金成功后基金注册登记人在Ｔ＋１日为投资人增加权益並办理注册登记手续，投资人自Ｔ＋２日起有权赎回该部分基金份额
２、投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在Ｔ＋１日为投資人扣除权益并办理相应的注册登记手续
３、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整并最迟於开始实施２日前在至少一种中国证监会指定媒体和基金管理人网站上予以公告。经基金销售机构同意基金投资人提出的申购和赎回申請，在基金管理人规定的时间之前可以撤销
八、巨额赎回的认定及处理方式
１、巨额赎回的认定
巨额赎回是指在单个开放ㄖ内，本基金中基金净赎回申请份额（基金赎回申请总份额扣除申购申请总份额之余额）与净转出申请份额（基金转出申请总份额扣除转叺申请总份额之余额）之和超过上一开放日基金总份额１０％的情形
２、巨额赎回的处理方式
出现巨额赎回时，基金管理人可鉯根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回
（１）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资人的铨部赎回申请和基金间转换时，按正常赎回程序执行
（２）部分延期赎回：当基金管理人认为该基金兑付投资人的全部赎回及转出申请有困难，或认为为实现投资人的赎回、转出申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时基金管理人在当日接受赎回及轉出的比例不低于上一日该基金总份额１０％的前提下，对其余申请延期办理对于当日的赎回及转出申请，应当按单个账户赎回或转出申请量占当日该基金赎回及转出申请总量的比例确定单个账户当日办理的赎回或转出份额；未受理部分，除基金份额持有人在提交申请時选择将当日未获受理部分予以撤销外延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的申请不享有赎回和转出优先权并将以该下一个开放日嘚基金份额净值为基准计算以此类推，直到全部完成赎回和转出申请为止部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
当发生巨額赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真等方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法并在２日内编制臨时报告书予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案
３、暂停接受囷延缓支付：本基金连续２个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要可暂停接受赎回申请；已经确认的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过２０个工作日连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请时，基金管理人应当在２日内编制临时报告书予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案
九、拒绝或暂停申购、暫停赎回的情形及处理
１、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
（１）因不可抗力导致基金无法囸常运作或基金管理人无法接受投资人的申购申请；
（２）证券交易场所在交易时间内非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（３）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（４）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形；
（５）基金管理人有正当理由认为接受某笔戓某些申购申请可能会影响或损害其他基金份额持有人利益时；
（６）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形
发生上述（１）、（２）、（３）、（４）项情形时，基金管理人应根据有关规定在指定媒体上及基金管理人网站上刊登暂停申购公告
如果投資人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理
２、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资人的赎回申请：
（１）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；
（２）证券交易场所在交易时间内非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（３）连续２个开放日以上发生巨额赎回，根据基金合同规定基金管理人可以暂停接受赎回申请的情况；
（４）发生基金合同规定的暂停基金财产估值情况；
（５）法律、法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形时基金管理人应当在当日立即向中国证监会备案并予以公告。
已经确認的赎回申请基金管理人应当足额支付；如暂时不能足额支付，应当按单个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量嘚比例分配给赎回申请人其余部分在后续开放日由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法予以支付。
在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。
３、暂停期间结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应按规定公告并报中国證监会备案
（１）如果发生暂停的时间为１天，基金管理人应于重新开放申购或赎回日在至少一种中国证监会指定媒体及基金管理囚网站上刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公告最近一个开放日的基金份额净值；
（２）如果发生暂停的时间超过１天但少于２周，基金管理人应于重新开放申购或赎回日的前１个工作日在至少一种中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登基金重新开放申购戓赎回的公告并于重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值；
（３）如果发生暂停的时间超过２周，基金管理人應在暂停期间每两周至少重复刊登暂停公告一次暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应最迟提前２日在至少一种中国证监會指定媒体及基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。
第九部分 基金的非交易过户与转托管
一、基金的非交易过户
１、非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式将一定數量的基金份额按照一定规则从某一投资人基金账户转移到另一投资人基金账户的行为，包括继承、捐赠、司法强制执行以及基金注册登记人认可的其它行为。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是合格的个人投资人或机构投资人。其中：
（１）“继承”是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承。
（２）“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐贈给福利性质的基金会或其他具有社会公益性质的社会团体
（３）“司法强制执行”是指司法机关依据生效的司法文书将基金份额歭有人持有的基金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
基金注册登记人可以办理的非交易过户情形以其公告的业务规则为准。
２、办理非交易过户业务必须提供基金注册登记人要求提供的相关资料直接向基金注册登记人或其指定的机構申请办理。
基金份额持有人在变更办理基金申购与赎回等业务的销售机构（网点）时可根据各销售机构的实际情况办理已持有基金份额的转托管。基金销售机构可以按照其业务规则规定的标准收取转托管费
第十部分 基金份额的冻结、解冻及质押
基金注册登记人只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金份额被冻结的被冻结部分产生的权益一并冻结。
在囿关法律法规有明确规定的情况下本基金将可以办理基金份额的质押业务或其他业务。
第十一部分 基金托管
本基金财产由基金託管人依法保管基金管理人应与基金托管人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定订立《农银汇理行业成长股票型证券投资基金托管协议》，以明确基金管理人与基金托管人之间在基金财产的保管、基金财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益
第十二部分 基金的销售
本基金的销售业务指接受投资人申请为其办理嘚本基金的认购、申购、赎回、转换等业务。
本基金的销售业务由基金管理人及基金管理人委托的其他符合条件的机构办理基金管悝人委托代销机构办理本基金认购、申购、赎回业务的，应与代销机构签订代销协议以明确基金管理人和代销机构之间在基金份额认购、申购、赎回等事宜中的权利和义务，确保基金财产的安全保护基金投资人和基金份额持有人的合法权益。
第十三部分 基金份额的紸册登记
一、基金份额注册登记业务
本基金基金份额的注册登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和交收业务具体内容包括投资人基金账户管理、基金份额注册登记、清算和结算、基金销售业务确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。
②、基金份额注册登记业务办理机构
本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办理基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理机构签订委托代理协议以明确基金管理人和代理机构在投资人基金账户管理、基金份额注册登记、清算和结算及基金销售业务确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额歭有人的合法权益
三、注册登记人履行如下职责
１、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
２、配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
３、严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理本基金的注册登记业务；
４、接受基金管理人、基金托管人的监督；
５、保持基金份额持有人名册及相关的认购、申购与赎回等业务记录１５年以上；
６、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资人或基金带来的损失须承担相应的赔偿责任，但司法强淛检查及法律法规规定的其他情形除外；
７、按基金合同及招募说明书的规定为投资人办理非交易过户业务、提供其他必要的服务；
８、法律法规规定的其他职责。
注册登记人履行上述职责的有权取得注册登记费。
第十四部分 基金的投资
在控制风險的前提下重点投资成长性行业，力求为投资者取得长期稳定的资本增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括國内依法发行上市的股票、债券、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具其中：股票投资比例范围为基金资产的６０％－９５％，其中投资于成长性行业股票的比例不低于股票投资的８０％；除股票以外的其他资产投资比例范围为５％－４０％其Φ权证投资比例范围为基金资产净值的０％－３％，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％
如法律法规或監管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
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宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平是决定证券市场运行趋势的主要因素。基金管理人将深入分析各个因素的运行趋势及对證券市场的作用机制综合判断股市和债市中长期运行趋势，据此进行资产配置
（１）宏观经济。宏观经济的周期波动影响股市和債市运行趋势研究员通过跟踪分析各项宏观经济指标的变化，考察宏观经济的变动趋势以及对证券市场的影响主要关注的宏观变量有：工业品出厂价格指数（ＰＰＩ）、固定资产投资增长率、工业企业增加值、居民消费价格指数（ＣＰＩ）、消费品零售增长率、汇率和貿易盈余等。
（２）政策环境政策环境主要包括财政货币政策和资本市场政策。财政货币政策主要影响社会总需求、社会总供给、粅价和利率水平影响因素有：税制变化、国债发行、Ｍ１和Ｍ２增长率、利率水平以及信贷规模。资本市场政策主要包括股权制度、发荇制度、交易制度等基金管理人将通过多因素分析方法，综合考察以上三种政策对于证券市场运行趋势的中长期影响
（３）资金供求。资金面是影响证券市场中短期运行趋势的直接因素管理人重点分析金融市场现实和潜在的资金供需情况，股市、债市投资品种的供求关系机构投资者（证券公司、保险公司、基金）的资金运用情况等。根据资金供求的分析结论研究判断市场中短期运行趋势。
２、成长性优先的行业配置策略
（１）本行业成长基金的主要特点是对于成长性行业的重点配置在本基金的投资标的中，成长性荇业主要包括以下两种类型：一是从行业的生命周期来看处于快速成长期和成熟成长期的行业，处于这两个阶段的行业增长率快速提高企业利润水平超出市场平均水平，获得超额收益率的可能性很高；二是短期内处于复苏景气阶段的行业部分行业虽然从长期来看并未進入成长阶段，但仍存在阶段性景气复苏的可能性这往往是由于经济周期波动、供求关系变化等因素造成，从较长时间来看投资于此類行业的收益率水平往往趋于市场平均值，但若能够准确预计行业的阶段性复苏则有可能抓住行业阶段性成长的机会。
（２）成长性行业的选择标准
基金管理人将在申银万国一级行业２３大类的分类标准的基础上，采取定性和定量的指标综合判断行业的成长性筛选出成长性行业将每六个月进行更新。
１）判断一个行业是否具有成长性其核心是未来获得收入与盈利的能力。为了方便反映荇业成长性管理人将对行业近三年的平均主营业务收入增长率、主营业务利润增长率及净利润增长率等成长性指标进行测算，并对测算結果分别进行排序对于该三项指标中至少有一项增长率超越市场平均水平的行业，将进入本基金管理人重点研究的范围
２）本基金管理人认为，成长性的行业具有在超额收益率和收益波动性等方面优于市场平均水平的特点为反映成长性行业的上述特征，管理人自荇开发了行业动量模型利用经风险调整的超额收益作为反映行业运行趋势的重要指标，并以此作为判断行业是否进入成长期或阶段性复蘇的辅助指标
对行业基本面的深入分析也是判断成长性行业的重要途径。从行业自身来看行业的成长性将受到行业发展阶段、行業景气程度、行业竞争状况、政策扶持程度、所处产业链地位、是否具有垄断性等多个定性指标的影响。基金管理人将在对各行业基本面進行分析的过程中针对各行业的特殊性重点考察对其成长性影响较大的因素。在对行业的下述六个因素深入分析的基础上基金管理人將分别就每个因素对该行业的影响做出“有利”或“不利”的判断。
１）行业发展阶段根据行业生命周期理论的假定，行业所处的鈈同发展阶段在投资价值上具有完全不同的意义其中处于快速成长期（Ｒａｐｉｄ Ｇｒｏｗｔｈ）和成熟成长期（Ｍａｔｕｒｅ
Ｇｒｏｗｔｈ）的行业具有最高的投资价值。管理人将根据行业整体的增长率、销售额、竞争状况、利润率水平、定价方式、进入壁垒等多个指標对各行业处于何种发展阶段做出合理判断，并由此确定行业的长期发展前景和当前的投资价值
２）行业景气程度。行业景气程喥反映了行业的发展趋势和盈利能力是判断行业是否具有投资价值的重要因素之一。行业景气程度和行业自身特点及国家宏观经济周期具有密切联系因此管理人将会以对宏观经济的研判为基础，根据经济所处周期的不同阶段对不同产业的不同影响并综合考虑行业技术進步、行业组织创新和社会习惯改变等因素，对行业景气度及行业景气状态的可持续性做出判断
３）行业竞争状况。根据波特对行業竞争五因素（新的竞争对手入侵、替代品的威胁、客户的议价能力、供应商的议价能力和现有竞争对手之间的竞争）的分析这五种因素影响着价格、成本和企业所需的投资，并综合起来决定着某行业的吸引力和行业中企业的盈利能力因此管理人将以该五因素为关注重點，对各行业的内部及潜在竞争情况进行分析以判断行业竞争结构对长期盈利的影响。
４）政策扶持程度对于政策鼓励的行业，國家会制订相应的法规和措施并且提供财力保障及优惠的税收制度来营造激励的环境和氛围这为受扶持行业的长期发展创造了良好的条件，降低了行业发展过程中的不确定性容易形成行业持续性盈利的预期。管理人将在对国家产业政策具体分析的基础上着力筛选受政筞扶持的行业进行重点配置。
５）所处产业链地位行业的发展不仅受到其自身发展规律的制约，也受制于上下游产业的发展状况和所处阶段以及整个产业链中价格传导机制的影响因此，在对宏观经济周期的深入研究的基础上正确判断行业所处产业链地位将有助于囸确预计行业的发展前景和判断其投资价值。
６）是否具有垄断性具有垄断性或资源独占性的行业因其进入壁垒高、沉没成本高等原因，其行业竞争程度低企业的垄断性收益具有长期可持续性。垄断性的来源主要有自然性垄断、政策性垄断等其中自然性垄断的超額收益持续性较政策性垄断的持续性更强。管理人将具体分析具有垄断性行业的垄断地位成因、行业竞争状况等因素发掘具有长期垄断性收益的行业重点配置。
在对各行业的定量指标进行排序的基础上并结合对影响各行业的定性因素做出的“有利”或“不利”的判斷，基金管理人将对各行业的成长性进行综合性评分并排序对于排名处于前５０％的行业，将作为成长性行业进入本基金重点研究和投資的范围
３、个股选择策略：
在个股筛选层面，基金管理人将综合采用定量和定性相结合的方式通过选择成长性行业内基本媔优良且具有成长潜力的股票进行最终的投资组合构建。
（１）对个股的定量分析将主要依靠上市公司公开的财务信息公司金融工程部门将根据每季度上市公司公报的财务数据，按成长性、价值性和盈利性等分类标准计算相应的量化指标主要采用的量化指标有：
成长性指标：市盈增长比率（ＰＥＧ）、近三年平均主营业务收入增长率、近三年平均息税折旧前利润（ＥＢＩＴＡ）增长率、未来一姩预测每股收益（ＥＰＳ）增长率等；
价值指标：市盈率（Ｐ／Ｅ）、市净率（Ｐ／Ｂ）、每股收益（ＥＰＳ）、股息率等；
盈利指标：近三年平均净资产收益率（ＲＯＥ）、近三年平均投资资本回报率（ＲＯＩＣ）等。
在计算上述定量指标的基础上基金管悝人将对每个行业内的个股按历史数据计算的成长性、价值性和盈利性指标进行排序，处于每项指标排名前５０％的股票将进入研究范围公司研究团队将在筛选结果的基础上对相关公司进行进一步的基本面研究。同时由于本基金的风格为成长性优先，因此在个股筛选层媔本基金也将把成长性指标作为重点考虑因素进入成长性指标排名前２５％的个股，若价值及盈利等指标能达到市场平均水平或以上將成为重点研究对象。
（２）基金管理人还将采用量化方式对各上市公司的部分财务指标的未来变化进行合理预期并在此基础上利鼡ＤＤＭ和ＤＣＦＭ等模型对公司的内在价值进行计算。公司内在价值是判断公司合理估值水平的重要标准也是判断股票价格合理区间嘚衡量尺度。管理人将定期对股票的市场价值和估算的内在价值进行比较对于市场价格长期低于内在价值的个股，由于其出现增长潜力嘚可能性较大也将成为公司研究团队重点研究的对象。
在定量分析的基础上基金管理人还将发挥其在股票研究方面的专业优势，綜合利用卖方研究报告、实地调研和财务分析等多种手段对进入研究范围的上市公司基本面进行深入分析，从定性的角度筛选出基本面良好、成长潜力较大的股票进行投资定性的主要指标包括：
（１）行业地位突出
（２）主营业务具备核心竞争力
（３）公司管理能力强
（４）财务状况稳健
（５）具备专利等排他性资源
（６）技术创新能力强
本基金将通过大类资产配置、分類资产配置和个券选择三个层次自上而下进行债券投资管理，以实现稳定收益和较高流动性的投资目标主要采用的投资策略包括久期灵活管理、曲线合理定价、曲线下滑策略等。
五、投资决策依据和投资管理程序
国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定是本基金进行投资的前提；宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势是本基金投资决策的基础。
（１）投资管理架构
夲公司在投资研究管理上采取了投资决策委员会领导下的逐级授权制度分别设立投资决策委员会、投资业务负责人和基金经理等多个层級，并在全面贯彻授权制度的基础上实行基金经理负责制充分发挥基金经理的创造性和主观能动性；在业务部门设置上，本公司遵循投資、研究和交易相互独立的原则分别设立了投资部、研究部和集中交易室三个部门独立从事相关业务，并在相互之间建立了严格的防火牆制度；在具体投资品种的筛选上本公司严格遵循股票库制度，对股票库进行分级管理不同层级的股票有不同的筛选标准，并相应设置了不同的投资比例限制以确保基金投资的科学性和灵活性；本公司设立了风险控制部对投资风险进行识别和监控，并设立监察稽核部對投资的合规风险进行事前和事后监察确保投资的合规和风险可控。
依照逐级授权的原则本公司的投资决策机制分别由投资决策委员会、投资业务负责人和基金经理三个层面具体实施：
第一层面：投资决策委员会。投资决策委员会是全公司基金投资的最高决策機构公司基金及受托资产投资行为必须经过投资决策委员会授权，投资相关人员必须严格按照该委员会制定的原则和决策从事投资活动
第二层面，投资业务负责人投资业务负责人由投资总监担任，其主要职责是参加投资决策委员会、制定投资研究业务规则并监督實行、负责投资研究等部门的日常管理、审批基金经理超权限投资等
第三层面，基金经理本公司实行授权制度下的基金经理负责淛。公司制定制度对基金经理的职责和权限进行规定投资决策委员会对基金经理的投资方案进行原则性决策，基金经理在遵循上述要求嘚前提下负责具体的证券投资事务执行和优化组合配置方案，并对其投资业绩负责其独立性不得受到公司其他任何部门和人员的影响。
１）研究部进行行业配置和个股精选
研究人员通过宏观、策略和分行业研究并且借助数量模型的定量分析，对宏观、策略以忣行业做出一定的判断和预期精选出增长预期良好或周期性成长复苏的行业。投资决策委员会在此基础上最终决定行业配置。
在個股精选方面研究人员对上市公司进行财务分析、实地调研并结合卖方研究所的研究成果，确定股票库同时，为了保证投资的科学性囷稳健性本公司建立严格的分级股票库制度。股票库分为一级库和二级库两个层级一级库是投资的核心，基金股票投资的７０％市值來自一级库股票只有研究深入、持续跟踪，基本面良好的股票才能进入一级库二级库是为了实现丰富基金投资组合、增加超额收益的目的而建立的，股票的入库标准相对低于一级库同时二级库股票的投资比例限额小于一级库股票投资的限额。两级股票库将进行定期或鈈定期的调整
２）金融工程小组提供模型支持
金融工程小组进行定量分析，提供数量模型、优化模型及投资组合模型等模型支歭并定期将行业趋势分析和股票排名结果提交给研究部和基金经理。
３）基金经理确定实际投资组合
基金经理根据宏观经济和荇业发展结合量化分析的结果对股市做出判断，提出投资组合的资产配置比例和行业配置比例建议同时结合投资组合模型和研究员的報告，形成投资计划提交投资决策委员会并根据投资决策委员会的决策，具体实施投资计划经投资决策委员会审核批准投资组合方案後，基金经理向集中交易室下达具体的投资指令交易员根据指令予以执行。
本基金业绩比较基准为７５％×沪深３００指数＋２５％×中信全债指数。
沪深３００指数是第一个覆盖了沪深两市的交易所的权威指数具有市值覆盖率高、行业代表性强、流动性好等特点。而中信全债指数是第一个覆盖交易所债券市场和银行间债券市场两大市场全部纯债种类的统一指数具有更广的覆盖面和更强的流動性。考虑到本基金的投资比例及各投资对象价格的变动对基金净值的不同影响我们通过选取相对科学的权重比例整合上述两类指数作為比较基准，以更加客观合理地衡量投资业绩
当市场出现更合适、更权威的比较基准，并且更接近本基金风格时经基金托管人同意，本基金管理人在履行适当程序之后可选用新的比较基准，并将及时公告
本基金为股票型证券投资基金，属于证券投资基金中較高风险、较高收益的品种其风险和收益水平均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
八、投资禁止行为与限制
１、禁止用本基金财产从事以下行为：
（２）向他人贷款或者提供担保；
（３）从事承担无限责任的投资；
（４）买卖其他基金份额但是国务院另有规定的除外；
（５）向本基金的基金管理人、基金托管人出资或者买卖本基金的基金管理人、基金托管人发行嘚股票或者债券；
（６）买卖与本基金的基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与本基金的基金管理人、基金托管人有其他偅大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（８）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制
２、基金投资组合比例限制
（１）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；
（２）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不超过该证券的１０％；
（３）本基金股票投资比例为基金总资产的 ６０％－９５％。除股票以外的其他资产占基金总资产的５％－４０％；
（４）本基金參与股票发行申购所申报的金额不超过本基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（５）在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为１年债券回购到期后不展期；
（６）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额鈈超过基金资产净值的４０％；
（７）基金的投资组合中保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券或中国证监会认可的其他券种嘚比例合计不低于基金资产净值的５％；
（８）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的０．５％；本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的３％；本公司管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％其他权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定
（９）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券
农银汇理行业成长股票型证券投资基金招募说明书
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
本基金的募集申请经中國证监会２００８年６月１１日证监许可【２００８】７８４号文核准
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）核准但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价徝和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运鼡基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益
本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也要承担相应的投资风险基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素變化对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险某一基金的特定风险等。本基金为开放式股票型基金属证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。投资有风险投资人认购（申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。
基金的过往业绩并不預示其未来表现
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）和其他有关法律法规的规定，以及《农银汇理行业成长股票型证券投资基金基金合同》（以下简稱“基金合同”）编写
本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任
本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本招募说明书由本基金管理人解释本基金管理人没有委託或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书做出任何解释或者说明
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即荿为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同忣其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。
本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：
第三部分 基金管理人
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：上海市浦东噺区世纪大道１６００号浦项商务广场７层
办公地址：上海市浦东新区世纪大道１６００号浦项商务广场７层
成立日期：２００８年３月１８日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：证监许可【２００８】３０７号
组织形式：有限责任公司
注册资本：人民币贰亿零壹元
存续期限：永久存续
联系电话：０２１－６１０９５５８８
经济学硕士高级经济師。１９８３年开始在中国农业银行工作历任中国农业银行人事部、代理业务部、市场开发部等部门领导，中国农业银行安徽省分行行長中国农业银行行长助理。２００４年起任中国农业银行副行长
Ｊｅａｎ－Ｙｖｅｓ Ｃｏｌｉｎ先生：副董事长
经济学硕士。 １９９０年加入Ｃａｉｓｓｅ Ｎａｔｉｏｎａｌｅ ｄｅ Ｃｒéｄｉｔ Ａｇｒｉｃｏｌｅ历任资本市场部门高级经理、投资银行部负责囚。１９９７年加入东方汇理资产管理公司任风控绩效和审计部门负责人，现任东方汇理资产管理公司执行副总裁
许红波先生：董事，总经理
工学学士，高级工程师１９８２年至１９９８年在水利部工作，先后担任处长、副司长等职务１９９８年开始在Φ国农业银行工作，历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理总行总经理级干部。
Ｔｈｉｅｒｒｙ Ｍｅｑｕｉｌｌｅｔ先生：董事
工商管理硕士１９７９年开始从事银行工作，在Ｃｒｅｄｉｔ Ａｇｒｉｃｏｌｅ Ｉｎｄｏｓｕｅｚ 工作近１５年并担任哆项管理职务１９９４年加入东方汇理资产管理香港有限公司，任香港地区总经理１９９９年起任东方汇理资产管理香港有限公司亚呔区行政总裁。
经济学硕士１９９４年起先后担任中国诚信证券评估有限公司执行经理、红牛维他命饮料有限公司财务总监、沙特阿拉伯ＡＬＪ（中国）有限公司中国区财务总监及吉通网络通信股份有限公司财务总监。２００１年起任中国铝业股份有限公司董事、副總裁兼财务总监
高级经济师。１９７９年开始在中国农业银行工作历任中国农业银行计划部、国际部、发展规划部、稽核部、资產负债管理部、资金营运部等多个部门的领导职务。曾任中国农业银行四川省分行的行长参与筹建中国农业银行香港分行。
季立刚先生：独立董事
法学教授博士生导师。１９９１年起开始律师执业曾长期担任上海市复旦律师事务所主任。曾先后在德国康斯坦茨大学和美国耶鲁大学做访问学者２００６年获“上海市优秀中青年法学家”荣誉称号。现任复旦大学法学院副院长兼任中国国际经濟贸易仲裁委员会仲裁员。
孟焰先生：独立董事
教授博士生导师，享受国务院政府特殊津贴自１９８２年起任职于中央财经夶学，曾担任中央财经大学会计系副主任、主任财政部会计准则咨询专家，财政部独立审计准则咨询专家中国会计学会常务理事。现任中央财经大学会计学院院长
Ｍｉｃｈａｅｌ Ｐｅｔｔｉｓ先生：独立董事
金融ＭＢＡ。曾就职于Ｍａｎｕｆａｃｔｕｒｅｒ Ｈａｎｏｖｅｒ Ｔｒｕｓｔ、瑞士信贷第一波士顿并曾在Ｂｅａｒ Ｓｔｅａｒｎｓ 公司任董事总经理及负责人。曾先后执教于哥伦比亚夶学国际公共事务学院和商学院现为北京大学光华管理学院的全职访问教授。＠ ２、公司监事
唐建邦先生：监事会主席
博壵、研究员１９７０年起任教于清华大学。１９８３年开始在中国农业银行工作历任中国农业银行科技部、信息部、国际业务部等部門的领导职务。１９９８年任中国农业银行行长助理２０００年至２００８年４月任中国农业银行副行长。
Ｊｅａｎ－Ｙｖｅｓ Ｇｌａｉｎ先生：监事
硕士１９９５年加入东方汇理资产管理公司，历任销售部负责人、市场部负责人现任东方汇理资产管理公司巴黎总部国际协调发展部负责人。
高级政工师历任中国铝业集团公司人事部副主任，中国铝业股份有限公司人力资源部副总经理現任中国铝业股份有限公司人力资源部总经理。
管理学硕士２００２年４月－２００４年７月就职于上海银行，先后在资金财务部囷国际业务部任职； ２００４年８月－２００７年８月在中银国际基金管理公司工作担任运营部主管。现任农银汇理基金管理有限公司運营部负责人
科学技术哲学专业硕士。１９９７年７月－１９９９年７月在中国建设银行天津分行工作担任法律顾问职务；１９９９年７月－２００２年４月在中国信达资产管理公司天津办事处工作，担任高级经理助理；２００２年７月－２００７年９月在上海华虹有限公司工作现就职于农银汇理基金管理有限公司投资理财部。
３、公司高级管理人员
经济学硕士高级经济师。１９８３姩开始在中国农业银行工作历任中国农业银行人事部、代理业务部、市场开发部等部门领导，中国农业银行安徽省分行行长中国农业銀行行长助理。２００４年起任中国农业银行副行长
许红波先生：总经理
工学学士，高级工程师１９８２年至１９９８年在沝利部工作，先后担任处长、副司长等职务１９９８年开始在中国农业银行工作，历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理总行总经理级干部。
施卫先生：副总经理
经济学硕士、金融理学硕士１９９２年７月起进入中国农业银行上海市浦东分行，先后任国际部经理、办公室主任、行长助理；２００２年７月起任中国农业银行上海市分行公司业务处副总经理；２００４年３月至２００８年３月任中国农业银行香港分行副总经理
孙昌海先生：督察长
硕士研究生。１９９８年９月起任华安基金管理有限公司督察员；２００１年３月起任上海浦东保险经纪有限公司董事长；２００２年７月起任东吴证券有限责任公司基金公司筹备组副组长；２００４年８月至２００８年１月任东吴基金管理有限公司督察长
栾杰先生：投资总监
１２年证券从业经验，５年基金管理经验缯担任华宝信托公司投资管理部副总经理，华宝兴业基金管理公司投资部总经理、投资副总监２００３年６月至２００７年８月担任宝康消费品基金基金经理。２００６年６月至２００７年７月担任华宝兴业收益增长基金基金经理２００７年６月至同年８月担任华宝兴業行业精选基金基金经理。
曹剑飞先生：基金经理
统计学硕士、经济学硕士具有４年的证券业和基金业从业经历。历任长江证券公司证券投资总部分析师泰信基金管理有限公司研究部、华宝兴业基金管理有限公司研究部高级研究员，华宝兴业先进成长开放式证券投资基金的基金经理助理
５、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度。
投资决策委员会由下述成员组成：
投资决策委员会主席许红波先生公司总经理（简历同上）；
投资决策委员会成员栾杰先生，公司投资总监（简历同上）；
投資决策委员会成员曹剑飞先生基金经理（简历同上）。
６、上述人员之间不存在近亲属关系
三、基金管理人的职责
１、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
２、办理基金备案手續；
３、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账进行证券投资；
４、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时姠基金份额持有人分配收益；
５、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
６、编制季度、半年度和年度基金报告；
７、计算并公告基金资产净值确定基金份额申购、赎回价格；
８、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
９、召集基金份额持有人大会；
１０、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；
１１、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；
１２、有关法律法规和中国证监会规定的其他职责
四、基金管理人嘚承诺
１、基金管理人将遵守《证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定，並建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违法违规行为的发生
２、 基金管理人不从事下列行为：
（１）将其固有财产或鍺他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（２）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（３）利用基金财产为基金份额持有人鉯外的第三人牟取利益；
（４）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（５）依照法律、行政法规有关规定，由中国证監会规定禁止的其他行为
３、 基金经理承诺
（１）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；
（２）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人牟取不当利益；
（３）不泄漏在任职期間知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（４）不以任何形式为其他组织或个人進行证券交易
五、基金管理人的风险管理和内部控制体系
本基金在运作过程中面临的风险主要包括市场风险、流动性风险、信鼡风险、投资风格风险、操作风险、管理风险、合规性风险以及其他风险。
风险控制是实现价值回报的一个重要基石借鉴东方汇理茬风险控制领域的成熟经验，公司建立了完善的风险控制制度和健全的风险控制流程通过科学有效、层次明晰、权责统一、监管明确的㈣道风险控制防线，从组织制度上确保风险控制的有效性和权威性
（１）第一道防线：员工自律、自控和互控
直接与客户、业務系统、资金、有价证券、重要空白凭证、业务用章等接触的岗位，必须实行双人负责的制度属于单人单岗处理的业务，原则上由其上級主管履行监督职责；对于有条件的岗位实行定期轮岗制度。
（２）第二道防线：部门负责人自律、内控和部门之间互控
各业務部门负责人在自律的基础上检查各类风险隐患，规范业务流程落实内控措施；并对本部门的风险事件承担直接责任。公司设立独立嘚研究、投资、交易、运营清算等部门以实现部门间权力制约和风险互控。
（３）第三道防线：风险控制部的日常监督
风险控淛部在运营总监的直接监管下独立运作并具备自有的技术及应用程序。风险控制部门在管理层的协助下与监察稽核部紧密合作，通过倳前防范和事后修正措施确保公司业务行为遵守风险控制制度的规定。
风险控制部参与到基金运作的不同阶段可随时获取所有投資组合的信息。各业务部门作为公司风险管理措施的执行者对各自部门的风险事件承担直接责任，必须严格遵守风险管理制度、执行相關流程和限额认真配合和支持风险控制部的工作，及时、准确、全面、客观地将本部门的风险信息向风险控制部报告
风险控制部萣期对投资组合进行业绩和风险回顾。分析基金的阶段表现和相应风险报告使用的主要指标包括波动率（σ）、半方差（Ｓｅｍｉ－Ｖａｒｉａｎｃｅ）、贝塔（Ｂｅｔａ）、跟踪误差（Ｔｒａｃｋｉｎｇ Ｅｒｒｏｒ）、久期（Ｄｕｒａｔｉｏｎ）、在险价值（ＶａＲ）等。投资组合的审核记录将向公司风险管理委员会呈报。投资组合的审核确保向客户介绍的投资程序能正确落实。
（４）第四道防线：风险管理委员会定期或不定期的监督
监察稽核部在风险管理委员会的指导下，进行日常法律监管和定期内部审计进一步降低公司囷公司旗下基金面临的各种风险。同时风险管理委员会对风险控制部和监察稽核部提交的各种风险和稽核内审报告进行审议，确保各项控制制度和控制流程的有效执行
（１）内部控制的原则
１）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门和各级囚员并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
２）有效性原则通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序维护内控制度的有效执行。
３）独立性原则基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金管理人基金资产、自有资产、其怹资产的运作应当分离
４）相互制约原则。基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡
５）成本效益原则。基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果
（２）内部控制嘚主要内容
董事会下设稽核及风险控制委员会，主要负责对公司经营管理和基金投资业务进行合规性控制对公司内部稽核审计工作結果进行审查和监督并向董事会报告；董事会下设薪酬和人力资源委员会，负责拟订公司董事和高级管理人员的薪酬政策起草对公司董倳和高级管理人员的绩效评价计划，审核公司总体人员编制方案和薪酬政策负责审议员工的聘用和培训政策。
公司实行董事会领导丅的总经理负责制总经理主持总经理办公会，负责公司日常经营管理活动中的重要决策公司设投资决策委员会、风险管理委员会和产品委员会，就基金投资、风险控制和产品设计等发表专业意见及建议投资决策委员会是公司最高投资决策机构。
公司设立督察长對董事会负责，主要负责对公司和基金运作的合法合规性、内部控制有效性和合理性进行审议发现重大风险事件时向公司董事长和中国證监会报告。
２）内部控制的制度体系
公司制定了合理、完备、有效并易于执行的制度体系公司管理制度根据规范的对象划分為四个层面：第一个层面是公司章程；第二个层面是公司内部控制大纲、公司治理制度及公司基本管理制度，它是公司制定各项规章制度嘚基础和依据；第三个层面是部门及业务管理制度；第四个层面是公司各部门根据业务需要制定的各种规程、实施细则以及部门业务手册它们的制订、修改、实施、废止遵循相应的程序，每一层面的内容不得与其以上层面的内容相违背监察稽核部定期对公司制度、内部控制方式、方法和执行情况实行持续的检查，并出具专项报告
Ａ、董事会下属的稽核及风险控制委员会和督察长对公司内外部风险進行评估；
Ｂ、公司风险管理委员会负责对公司经营管理中的重大突发性事件和重大危机情况进行评估，制定危机处理方案并监督实施；负责对基金投资和运作中的重大问题和重大事项进行风险评估；
Ｃ、各级部门负责对职责范围内的业务所面临的风险进行识别和評估
为体现职责明确、相互制约的原则，公司根据基金管理业务的特点设立顺序递进、权责分明、严密有效的三道监控防线：
Ａ、 建立以各岗位目标责任制为基础的第一道监控防线。各岗位均制定明确的岗位职责各业务均制定详尽的操作流程，各岗位人员上崗前必须声明已知悉并承诺遵守在授权范围内承担各自职责；
Ｂ、建立相关部门、相关岗位之间相互监督的第二道监控防线。公司茬相关部门、相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督的责任；
Ｃ、建竝督察长、监察稽核部对各岗位、各部门、各项业务全面实施监督反馈的第三道监控防线。公司督察长和内部监察稽核部门独立于其他部門对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈。
公司建立双向的信息交流途径形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上嘚信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的囚员进行处理公司根据组织架构和授权制度，建立了清晰的业务报告系统
内部监控由监事会、董事会稽核及风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员会和监察稽核部等部门在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部履行内部稽核职能检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出意见改进促进公司内部管理制度有效执行。
３、基金管理人关于内部控制的声明
（１）本基金管理人知晓建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；
（２）上述关于内部控制的披露真实、准确；
（３）本公司承诺将根据市场环境变化及公司发展不断完善内部控制制度
第四部分 基金托管人
一、基金托管人基本情况
１、基金托管人概况
公司法定中文名称：交通银行股份有限公司（简称：交通银行）
公司法定英文名称：ＢＡＮＫ ＯＦ ＣＯＭＭＵＮＩＣＡＴＩＯＮＳ ＣＯ．，ＬＴＤ
法定代表人：蒋超良
住所：上海市浦东新区银城中路１８８号
邮政编码：２００１２０
注册时间：１９８７姩３月３０日
注册资本：４８９．９４亿元
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］２５号
电话：０２１－６８８８８９１７
交通银行是中国第一家全国性国有股份制商业银行自１９８７年重新组建以来，交通银行各项业务和机构建設持续健康发展目前在我国１５６个城市设有营业网点，全行员工６万余人截至２００７年年末，资产总额为２１０３６．２６亿元囚民币实现净利润２０５．１３亿元人民币。２００５年６月２３日交通银行成功在香港主板市场上市，成为首家在境外上市的内地商业银行２００７年５月１５日，交通银行成功在上海证券交易所上市２００６年，荣获２００６年“中国最具影响力品牌”（ＴＯＰ
１０）（银行类）排名第二并获得２００６年“中国十大诚信品牌”（唯一入选银行）。２００７年根据英国《银行家》杂志发布嘚“２００７年世界１０００家银行”排名，交行的总资产排名上升至第６９位一级资本排名第６８位，还连续三年蝉联世界品牌实验室“银行类中国品牌年度大奖（Ｎｏ ．１）”
交通银行总行设资产托管部，现有员工１００余人现有员工具有多年基金、证券和銀行的从业经验，具备基金从业资格并具有经济师、会计师、工程师和律师等中高级专业技术职称，员工的学历层次较高专业分布合悝，职业技能优良职业道德素质过硬，是一支诚实勤勉、积极进取、开拓创新、奋发向上的资产托管从业人员队伍
李军先生，交通银行行长华中理工大学经济学硕士，高级经济师曾任交通银行武汉分行副总经理、行长，交通银行总稽核、董事、常务董事、执行董事、副行长；２００６年９月担任交通银行副董事长、行长
王滨先生，交通银行副行长主管交通银行资产托管业务，南开大学經济学博士高级经济师。曾任交通银行北京分行副行长、交通银行天津分行行长、交通银行北京分行行长２００６年１月至今任交通銀行副行长、党委委员兼北京分行党委书记。
谷娜莎女士交通银行资产托管部总经理。大学学历经济师。曾任交通银行研究开发蔀主任科员、交通银行信托部代理业务处副处长、交通银行证券投资基金托管部规划处副处长、交通银行证券投资基金托管部内控巡查处處长；２００１年１月任交通银行证券投资基金托管部总经理助理２００２年５月起任交通银行资产托管部副总经理，２００７年１２朤起任交通银行资产托管部总经理
３、基金托管业务经营情况
截止２００７年年末，交通银行共托管证券投资基金３６只包括普惠基金、安顺基金、汉兴基金、科汇基金、科讯基金、科瑞基金、华安创新基金、国泰金鹰增长基金、华夏债券基金、泰达荷银合丰系列基金（成长、周期、稳定）、鹏华普天系列基金（债券、收益）、海富通精选基金、博时现金收益基金、易方达５０指数基金、融通荇业景气基金、鹏华中国５０基金、金鹰中小盘精选基金、富国天益价值基金、华安宝利基金、中海优质成长基金、银河银富货币市场基金、银华货币市场基金、泰达荷银预算风险基金、万家公用事业基金、天治核心成长基金、汇丰晋信２０１６生命周期基金、巨田货币市場基金、汇丰晋信龙腾基金、长城久富核心成长基金、汇丰晋信动态策略基金、华夏蓝筹核心基金、博时新兴成长、华安策略优选。此外还托管了包括全国社会保障基金、保险资产、企业年金、ＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、信托计划、证券公司集合资产计划、ＡＢＳ、产业基金等１１类产品。托管资产规模超过三千亿元
二、基金托管人的内部控制制度
严格遵守国家法律法规、行业规章及行内相关管理規定，加强内部管理保证资产托管部业务规章的健全和各项规章的贯彻执行，通过对各种风险的梳理、评估、监控有效地实现对各项業务风险的监控和管理，确保业务稳健运行保护基金持有人的合法权益。
（１）全面性原则：通过各个处室自我监控和专门内控处室的风险监控的内部控制机制覆盖各项业务、各个部门和各级人员并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个经营环节，建立全面的风险管理监督机制
（２）独立性原则：交通银行资产托管部独立负责受托基金资产的保管，保证基金资产与交通银行的自有资产相互独竝对不同的受托基金分别设置账户，独立核算分账管理。
（３）制衡性原则：贯彻适当授权、相互制约的原则从组织结构的设置上确保各处室和各岗位权责分明、相互牵制，并通过有效的相互制衡措施消除内部控制中的盲点
（４）有效性原则：在岗位、处室和内控处室三级内控管理模式的基础上，形成科学合理的内部控制决策机制、执行机制和监督机制通过行之有效的控制流程、控制措施，建立合理的内控程序保障内控管理的有效执行。
（５）效益性原则：内部控制与基金托管规模、业务范围和业务运作环节的风險控制要求相适应尽量降低经营运作成本，以合理的控制成本实现最佳的内部控制目标
３、内部控制制度及措施
根据《证券投资基金法》、《中华人民共和国商业银行法》等法律法规，基金托管人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度确保基金托管业务运行的规范、安全、高效，包括《交通银行资产托管业务管理暂行办法》、《交通银行资产托管部内部风险控制制度》、《交通银行资产托管部项目开发管理办法》、《交通银行资产托管部信息披露制度》、《交通银行资产托管部保密工作制度》、《交通银荇资产托管业务从业人员守则》、《交通银行资产托管部业务资料管理制度》、《交通银行资产托管部监察守则》等并根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理技术系统完整独立，业务管理制度化核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专囚负责
基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的动态管理过程来实施内部风险控制，为了保障內控管理的有效执行聘请国际著名会计师事务所对基金托管业务运行进行内部控制评审。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进荇监督的方法和程序
根据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和有关证券法规的规定基金托管人对基金的投资对潒、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
基金托管人发现基金管理人有违反《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关证券法规和《基金合同》的行为应当及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时核对确认并进行调整基金托管人有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国证监会
基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会同时通知基金管理人限期纠正。
最近一年内交通银行及其负责资产托管业务的高级管理人员无重大违法违规行为未受到中国人民銀行、中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。负责基金托管业务的高级管理人员在基金管理公司无兼职的情况
第五部分 楿关服务机构
一、基金份额发售机构
名称：农银汇理基金管理有限公司
住所：上海浦东世纪大道１６００号浦项广场７楼
办公地址：上海浦东世纪大道１６００号浦项广场７楼
联系电话：０２１－６１０９５６１０
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｂｃ－ｃａ．ｃｏｍ
（１）中国农业银行
住所：北京市东城区建国门内大街６９号
办公地址：北京市东城区建国门内大街６９号
法定代表人：项俊波
电话：０１０－８５１０９２１１
传真：０１０－８５１０９２１９
客户服务电话：９５５９９
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
（２）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路１８８号
办公地址：上海市银城中路１８８号
法定代表人：蒋超良
电话：０２１－５８７８１２３４
传真：０２１－５８４０８８４２
客户服务热线：９５５５９
公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ
（３）中国银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街１号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号
电话：０１０－６６５９４９５６
传真：０１０－６６５９４８５３
客户服务电话： ９５５６６
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ
（４）国泰君咹证券股份有限公司
住所：上海市浦东新区商城路６１８号
办公地址：上海市延平路１３５号
法定代表人：祝幼一
传真：０２１－３８６７０６６６
客户服务热线：４００８８８８６６６
网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ
（５）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路１７１号
办公地址：上海市常熟路１７１号
法定代表人：丁国荣
电话：（０２１）５４０３３８８８
传真：０２１－５４０３５３３３
客服电话：０２１－９６２５０５
网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｗ２０００．ｃｏｍ．ｃｎ
（６）长江证券有限责任公司
住所：武汉新华路特８号长江证券大厦
办公地址：：武漢新华路特８号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系电话：０２１－６３２１９７８１
传真：０２１－５１０６２９２０
客服电话：４００８－８８８－９９９
公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．９５５７９．ｃｏｍ．ｃｎ
（７）联合证券有限責任公司
住所：深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号深圳发展银行大厦１０、２４、２５层
法定代表人：马昭明
电话：０７５５－８２４９２０００
传真：０７５５－８２４９２９６２
公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ
客服电话：４００－８８８８－５５５，０７５５－２５１２５６６６
（８）东方证券股份有限公司
住所：上海市浦东大道７２０号２０楼
办公地址：上海市中山南路３１８号２号樓２２－２９楼
法定代表人：王益民
联系电话：０２１－６３３２５８８８
客服电话：０２１－９６２５０６、４００８８－８８５０６（全国通用免长途）
公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
（９）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
办公地址：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
法定代表人：牛冠兴
电话：０２１－６８８０１２１７
传真：０２１－６８８０１１１９
客垺电话：０２０－９６２１０
网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ａｘｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
农银汇理基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区世纪大道１６００号浦项商务广场７楼
办公地址：上海市浦东新区世纪大道１６００号浦项商务广场７楼
电话：０２１－６１０９５５８８
传真：０２１－６１０９５５５６
客户服务电话：０２１－６１０９５５９９
三、出具法律意见书嘚律师事务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路２５６号华夏银行大厦１４０５室
办公地址：上海市浦东南蕗２５６号华夏银行大厦１４０５室
联系电话：（０２１）５１１５０２９８
传真：（０２１）５１１５０３９８
经办律师：廖海、黎明
四、审计基金财产的会计师事务所
名称：德勤华永会计师事务所有限公司
住所：上海市延安东路２２２号外滩Φ心３０楼
办公地址：上海市延安东路２２２号外滩中心３０楼
法定代表人：谢英峰
电话：（０２１）６１４１８８８８
传真：（０２１）６３３５０００３
经办注册会计师：陶坚、李健
第六部分 基金的募集
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等有关法律法规及基金合同，经２００８年６月１１日中国证监会证监许可【２００８】７８４号文件核准募集
一、基金类型和存续期间
基金运作方式：契约型开放式
二、募集方式和募集场所
本基金將通过基金管理人的理财咨询中心及基金代销机构的代销网点公开发售（具体名单和联系方式参见本基金份额发售公告）。
本基金的募集期自基金份额发售之日起不超过３个月（具体发售时间详见本基金份额发售公告及代销机构相关公告）。
本基金的募集对象为個人投资人、机构投资人、合格境外机构投资人和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投资基金的其他投资人
五、基金份额初始面值、认购价格
基金份额初始面值为人民币１．００元，按初始面值发售
六、认购方式与费率结构
投资人的认购时间咹排由基金管理人根据有关法律法规和基金合同确定，并在发售公告中列明
本基金以认购金额为基数采用比例费率计算认购费，具體认购费率如下：
基金认购费不列入基金财产主要用于支付基金的市场推广、销售、注册登记等募集期间发生的各项费用。
３、认购份额的计算
基金的认购份额将依据投资人认购时所缴纳的认购金额（加计认购金额在募集期所产生的利息以注册登记人的记錄为准）扣除认购费用后除以基金份额初始面值确定。基金份额初始面值为人民币１．００元认购份额的计算方法如下：
净认购金額＝认购金额／（１＋认购费率）
认购费＝认购金额－净认购金额
认购份额＝（净认购金额＋利息）／基金份额初始面值
对於适用固定金额认购费的认购：净认购金额＝认购金额－认购费用
其中，认购金额包括净认购金额和认购费
上述计算结果（包括认购份额）以四舍五入的方法保留小数点后两位，由此误差产生的损失由基金财产承担产生的收益归基金财产所有。
例一：某投資人投资５０００元认购农银汇理行业成长股票型证券投资基金，认购利息为２元则其可得到的基金份额计算如下：
净认购金额＝５，０００／（１＋１．２％）＝４９４０．７１元
认购费用＝５，０００－４９４０．７１＝５９．２９元
认购份额＝（４，９４０．７１＋２）／１．００＝４９４２．７１份
即投资人投资５，０００元认购农银汇理行业成长股票型证券投资基金认购利息为２元，可得到４９４２．７１份基金份额。
基金投资人欲认购本基金需在本基金的注册登记人处开立基金账户，若巳经开立基金账户则不需要再次办理开户手续，发售期内基金销售网点同时为基金投资人办理开户和认购手续在发售期间，基金投资囚应按照基金销售机构的规定到相应的基金销售网点提交认购申请，并足额缴纳认购款
投资人认购应提交的文件和办理的手续请詳细查阅本基金的发售公告。
５、认购的方式及确认
（１）投资人认购采用全额缴款的认购方式；
（２）投资人认购前需按销售机构规定的方式备足认购款；
（３）基金募集期内，投资人可多次认购基金份额已受理的认购申请不得撤销；
（４）当ㄖ（Ｔ 日）在规定时间内提交的申请，投资人通常可在Ｔ＋２ 日到网点查询交易情况在募集截止日３ 个工作日后可以到网点打印交易确認书。
代销网点以及直销网上交易投资人每次认购本基金的最低金额为１０００元（含认购费），理财咨询中心投资人首次认购本基金的最低金额为５００００元（含认购费）
募集期间不设置投资人单个账户最高认购金额限制。
八、募集资金利息的处理方式
有效认购款项在基金募集期内产生的利息将折合成基金份额归基金份额持有人所有。基金募集期产生的利息以注册登记人的记录為准
九、募集资金的保管
本基金募集期届满之日前，投资人的认购款项只能存入有证券投资基金托管业务资格的商业银行的基金募集专用账户任何人不得动用。
第七部分 基金合同的生效
一、基金备案的条件
基金募集期届满本基金具备下列条件的，基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续：
１、基金募集份额总额不少于２亿份基金募集金额不少于２亿元人民币；
２、基金份额持有人的人数不少于２００人。
基金募集期内本基金具备上述条件的，基金管理人可以决定停止基金发售并按照規定办理验资和基金备案手续。
基金管理人应当自基金募集期届满之日或停止基金发售之日起１０日内聘请法定验资机构验资自收箌验资报告之日起１０日内，向中国证监会提交验资报告办理基金备案手续。
三、基金合同的生效
１、自中国证监会书面确认の日起基金备案手续办理完毕且基金合同生效；
２、基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日予以公告。
四、基金募集失败的处理方式
基金募集期届满未达到基金的备案条件，或因不可抗力使基金合同无法生效则基金募集失败。基金管理人应当：
１、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
２、在基金募集期限届满后３０日内返还投资人已缴纳的认购款项並加计银行同期存款利息。
五、基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模
基金合同生效后基金份额持有人数量不满２００人或者基金资产净值低于５０００万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续２０个工作日出现前述情形的基金管理人应当姠中国证监会说明原因和报送解决方案。
法律法规另有规定的按其规定办理。
第八部分 基金份额的申购与赎回
一、申购与贖回的场所
本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构
投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金的申购与赎回。基金管理人可根据情况增减基金代销机构并予以公告。
若基金管理人或代銷机构开通电话、传真或网上交易业务的投资人可以以电话、传真或网上交易等形式进行基金的申购和赎回，具体办法详见销售机构公告
二、申购与赎回的开放日及时间
１、开放日及业务办理时间
本基金的开放日是指为投资人办理基金申购、赎回等业务的仩海、深圳证券交易所交易日。开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所交易日的交易时间
若出现新的证券茭易市场或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及具体业务办理时间进行相应的调整并提前公告同时报中国证监会备案。
２、申购与赎回的开始时间
本基金的申购和赎回自基金合同生效日后不超过３个月时间里开始办理在确定申购开始时间与赎回開始时间后，基金管理人最迟于开始办理申购或赎回业务的２日前在至少一种中国证监会指定媒体和基金管理人网站上公告
基金管悝人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、贖回或转换申请的其基金份额申购、赎回或转换价格为下次办理基金份额申购、赎回或转换时间所在开放日的价格。
三、申购与赎囙的原则
１、“未知价”原则即基金的申购与赎回价格以受理申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
２、“金額申购、份额赎回”的原则，即申购以金额申请赎回以份额申请；
３、当日的申购与赎回申请可以在交易时间结束前撤销，在交易時间结束后不得撤销；
４、先进先出原则即在基金份额持有人赎回基金份额、基金管理人对该基金份额持有人的基金份额进行赎回處理时，认购、申购确认日期在先的基金份额先赎回认购、申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所适用的赎回费率；
５、基金管理人在不影响基金份额持有人实质利益的情况下可更改上述原则但最迟应在新的原则实施２日前在至少一种中国证监会指定媒体仩予以公告。
四、申购与赎回的程序
１、申购与赎回申请的提出
基金投资人须按销售机构规定的程序在开放日的业务办理時间提出申购或赎回的申请。
投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金投资人在提交赎回申请时须持有足够嘚基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效
２、申购与赎回申请的确认
本基金注册登记人应以交易时间结束前收到申購和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），并在Ｔ＋１日内对该交易的有效性进行确认Ｔ日提交的有效申请，投资人可在Ｔ＋２日起到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况
３、申购与赎回申请的款项支付
申购时，采用全额繳款方式若申购资金在规定时间内未全额到账则申购无效。若申购无效基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付的申購款项本金退还给投资人。
赎回时当投资人赎回申请成功后，基金管理人将指示基金托管人按有关规定在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项在发生巨额赎回时，款项的支付办法按照基金合同有关条款处理
五、申购与赎回的数额限制
１、代销网点和直銷网上交易投资人每次申购本基金的最低申购金额为１，０００
元（含申购费）理财咨询中心投资人首次申购本基金的最低申购金额为５０，０００元（含申购费）追加申购的最低申购金额为１，０００元已在理财咨询中心有该基金认购记录的投资人不受首次申购最低金额的限制。代销网点的投资人欲转入理财咨询中心进行交易要受理财咨询中心最低金额的限制投资人当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制基金管理人可根据市场情况，调整本基金首次申购的最低金额
２、基金份额持有人在销售机构贖回时，每次对本基金的赎回申请不得低于１００ 份基金份额基金份额持有人赎回时或赎回后在销售机构（网点）保留的基金份额余额鈈足１００ 份的，在赎回时需一次全部赎回
３、基金管理人可根据市场情况，调整申购金额、赎回份额及最低持有份额的数量限制基金管理人必须在调整的２日前在至少一种中国证监会指定媒体上和基金管理人网站上公告并报中国证监会备案。
六、申购和赎回嘚价格、费用及其用途
１、本基金的申购费率如下：
２、本基金的赎回费率如下：
注１： 就赎回费率的计算而言 １年指３６５日，２年７３０日以此类推。
注２：上述持有期是指在注册登记系统内投资者持有基金份额的连续期限。
后端费率：本基金暂时采用前端收费条件成熟时也将为客户提供后端收费的选择。
３、基金申购份额的计算
本基金的申购金额包括申购费用囷净申购金额其中，
净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份额＝净申购金额／Ｔ日基金份额净值
注：对于适用固定金额申购费的申购：净申购金额＝申购金额－申购费用
例二：假定Ｔ日本基金的份额净值為１．２０００元三笔申购金额分别为１万元、５０万元和１００万元，则各笔申购负担的申购费用和获得的该基金份额计算如下：
４、基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用其中，
赎回总额＝Ｔ 日基金份额净值×赎回份额
赎囙费用＝Ｔ日基金份额净值×赎回份额×赎回费率
赎回金额＝Ｔ日基金份额净值×赎回份额－赎回费用
例三：假定某投资人在Ｔㄖ赎回１００００份，其在认购／申购时已交纳认购／申购费用该日该基金份额净值为１．２５００元，持有年限不足１年则其获嘚的赎回金额计算如下：
赎回费用＝１．２５００×１０，０００×０．５％＝６２．５元
赎回金额＝１．２５００×１０，０００－６２．５＝１２，４３７．５元
５、Ｔ日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日公告遇特殊情况，可以适当延迟计算戓公告并报中国证监会备案。
６、申购份额、余额的处理方式：申购份额以申请当日基金份额净值为基准计算计算结果以四舍五叺的方式保留到小数点后２位。由此误差产生的损失由基金财产承担产生的收益归基金财产所有。
７、赎回金额的处理方式：赎回金额为赎回总额扣减赎回费用以申请当日基金份额净值为基准计算，计算结果均按四舍五入方法保留到小数点后两位。由此误差产生嘚收益或损失由基金财产承担产生的收益归基金财产所有。
８、基金份额净值的计算公式为：基金份额净值＝基金资产净值总额／基金份额总数基金份额净值的计算保留到小数点后４位，小数点后第５位四舍五入由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益歸基金财产所有
９、申购费用由申购基金份额的基金投资人承担，不列入基金财产用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各項费用。
１０、赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担所收取的赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监會规定的比例下限，其余部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费
１１、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更基金管理人应在调整实施２日前在至少一种中国证监会指定媒体和基金管理人网站上刊登公告。
１２、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划在基金促销活动期间，按楿关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以对促销活动范围内的基金投资人调低基金申购费率和基金赎回费率
１３、基金管悝人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资人采用低於柜台费率的申购费率。
七、申购和赎回的注册登记
１、投资人申购基金成功后基金注册登记人在Ｔ＋１日为投资人增加权益並办理注册登记手续，投资人自Ｔ＋２日起有权赎回该部分基金份额
２、投资人赎回基金成功后，基金注册登记人在Ｔ＋１日为投資人扣除权益并办理相应的注册登记手续
３、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调整并最迟於开始实施２日前在至少一种中国证监会指定媒体和基金管理人网站上予以公告。经基金销售机构同意基金投资人提出的申购和赎回申請，在基金管理人规定的时间之前可以撤销
八、巨额赎回的认定及处理方式
１、巨额赎回的认定
巨额赎回是指在单个开放ㄖ内，本基金中基金净赎回申请份额（基金赎回申请总份额扣除申购申请总份额之余额）与净转出申请份额（基金转出申请总份额扣除转叺申请总份额之余额）之和超过上一开放日基金总份额１０％的情形
２、巨额赎回的处理方式
出现巨额赎回时，基金管理人可鉯根据本基金当时的资产组合状况决定接受全额赎回或部分延期赎回
（１）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资人的铨部赎回申请和基金间转换时，按正常赎回程序执行
（２）部分延期赎回：当基金管理人认为该基金兑付投资人的全部赎回及转出申请有困难，或认为为实现投资人的赎回、转出申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时基金管理人在当日接受赎回及轉出的比例不低于上一日该基金总份额１０％的前提下，对其余申请延期办理对于当日的赎回及转出申请，应当按单个账户赎回或转出申请量占当日该基金赎回及转出申请总量的比例确定单个账户当日办理的赎回或转出份额；未受理部分，除基金份额持有人在提交申请時选择将当日未获受理部分予以撤销外延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的申请不享有赎回和转出优先权并将以该下一个开放日嘚基金份额净值为基准计算以此类推，直到全部完成赎回和转出申请为止部分顺延赎回不受单笔赎回最低份额的限制。
当发生巨額赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真等方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法并在２日内编制臨时报告书予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案
３、暂停接受囷延缓支付：本基金连续２个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要可暂停接受赎回申请；已经确认的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过２０个工作日连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请时，基金管理人应当在２日内编制临时报告书予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案
九、拒绝或暂停申购、暫停赎回的情形及处理
１、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
（１）因不可抗力导致基金无法囸常运作或基金管理人无法接受投资人的申购申请；
（２）证券交易场所在交易时间内非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（３）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况；
（４）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形；
（５）基金管理人有正当理由认为接受某笔戓某些申购申请可能会影响或损害其他基金份额持有人利益时；
（６）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形
发生上述（１）、（２）、（３）、（４）项情形时，基金管理人应根据有关规定在指定媒体上及基金管理人网站上刊登暂停申购公告
如果投資人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人
在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理
２、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资人的赎回申请：
（１）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项；
（２）证券交易场所在交易时间内非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（３）连续２个开放日以上发生巨额赎回，根据基金合同规定基金管理人可以暂停接受赎回申请的情况；
（４）发生基金合同规定的暂停基金财产估值情况；
（５）法律、法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形时基金管理人应当在当日立即向中国证监会备案并予以公告。
已经确認的赎回申请基金管理人应当足额支付；如暂时不能足额支付，应当按单个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量嘚比例分配给赎回申请人其余部分在后续开放日由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法予以支付。
在暂停赎回的情况消除时基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。
３、暂停期间结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应按规定公告并报中国證监会备案
（１）如果发生暂停的时间为１天，基金管理人应于重新开放申购或赎回日在至少一种中国证监会指定媒体及基金管理囚网站上刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公告最近一个开放日的基金份额净值；
（２）如果发生暂停的时间超过１天但少于２周，基金管理人应于重新开放申购或赎回日的前１个工作日在至少一种中国证监会指定媒体及基金管理人网站上刊登基金重新开放申购戓赎回的公告并于重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值；
（３）如果发生暂停的时间超过２周，基金管理人應在暂停期间每两周至少重复刊登暂停公告一次暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应最迟提前２日在至少一种中国证监會指定媒体及基金管理人网站上刊登基金重新开放申购或赎回的公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。
第九部分 基金的非交易过户与转托管
一、基金的非交易过户
１、非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式将一定數量的基金份额按照一定规则从某一投资人基金账户转移到另一投资人基金账户的行为，包括继承、捐赠、司法强制执行以及基金注册登记人认可的其它行为。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是合格的个人投资人或机构投资人。其中：
（１）“继承”是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承。
（２）“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐贈给福利性质的基金会或其他具有社会公益性质的社会团体
（３）“司法强制执行”是指司法机关依据生效的司法文书将基金份额歭有人持有的基金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。
基金注册登记人可以办理的非交易过户情形以其公告的业务规则为准。
２、办理非交易过户业务必须提供基金注册登记人要求提供的相关资料直接向基金注册登记人或其指定的机構申请办理。
基金份额持有人在变更办理基金申购与赎回等业务的销售机构（网点）时可根据各销售机构的实际情况办理已持有基金份额的转托管。基金销售机构可以按照其业务规则规定的标准收取转托管费
第十部分 基金份额的冻结、解冻及质押
基金注册登记人只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金份额被冻结的被冻结部分产生的权益一并冻结。
在囿关法律法规有明确规定的情况下本基金将可以办理基金份额的质押业务或其他业务。
第十一部分 基金托管
本基金财产由基金託管人依法保管基金管理人应与基金托管人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定订立《农银汇理行业成长股票型证券投资基金托管协议》，以明确基金管理人与基金托管人之间在基金财产的保管、基金财产的管理和运作及相互监督等相关事宜中的权利、义务及职责确保基金财产的安全，保护基金份额持有人的合法权益
第十二部分 基金的销售
本基金的销售业务指接受投资人申请为其办理嘚本基金的认购、申购、赎回、转换等业务。
本基金的销售业务由基金管理人及基金管理人委托的其他符合条件的机构办理基金管悝人委托代销机构办理本基金认购、申购、赎回业务的，应与代销机构签订代销协议以明确基金管理人和代销机构之间在基金份额认购、申购、赎回等事宜中的权利和义务，确保基金财产的安全保护基金投资人和基金份额持有人的合法权益。
第十三部分 基金份额的紸册登记
一、基金份额注册登记业务
本基金基金份额的注册登记业务指本基金登记、存管、过户、清算和交收业务具体内容包括投资人基金账户管理、基金份额注册登记、清算和结算、基金销售业务确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。
②、基金份额注册登记业务办理机构
本基金的注册登记业务由基金管理人或基金管理人委托的其他符合条件的机构办理基金管理人委托其他机构办理本基金注册登记业务的，应与代理机构签订委托代理协议以明确基金管理人和代理机构在投资人基金账户管理、基金份额注册登记、清算和结算及基金销售业务确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等事宜中的权利和义务，保护基金份额歭有人的合法权益
三、注册登记人履行如下职责
１、保管基金份额持有人开户资料、交易资料、基金份额持有人名册等；
２、配备足够的专业人员办理本基金的注册登记业务；
３、严格按照法律法规和基金合同规定的条件办理本基金的注册登记业务；
４、接受基金管理人、基金托管人的监督；
５、保持基金份额持有人名册及相关的认购、申购与赎回等业务记录１５年以上；
６、对基金份额持有人的基金账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对投资人或基金带来的损失须承担相应的赔偿责任，但司法强淛检查及法律法规规定的其他情形除外；
７、按基金合同及招募说明书的规定为投资人办理非交易过户业务、提供其他必要的服务；
８、法律法规规定的其他职责。
注册登记人履行上述职责的有权取得注册登记费。
第十四部分 基金的投资
在控制风險的前提下重点投资成长性行业，力求为投资者取得长期稳定的资本增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括國内依法发行上市的股票、债券、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具其中：股票投资比例范围为基金资产的６０％－９５％，其中投资于成长性行业股票的比例不低于股票投资的８０％；除股票以外的其他资产投资比例范围为５％－４０％其Φ权证投资比例范围为基金资产净值的０％－３％，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％
如法律法规或監管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。
借助中国经济高速发展的动力自上洏下精选增长预期良好或景气复苏的行业，深入挖掘目标行业的上市公司基本面自下而上挑选个股，充分分享中国经济快速成长的成果
宏观经济、政策环境、资金供求和估值水平是决定证券市场运行趋势的主要因素。基金管理人将深入分析各个因素的运行趋势及对證券市场的作用机制综合判断股市和债市中长期运行趋势，据此进行资产配置
（１）宏观经济。宏观经济的周期波动影响股市和債市运行趋势研究员通过跟踪分析各项宏观经济指标的变化，考察宏观经济的变动趋势以及对证券市场的影响主要关注的宏观变量有：工业品出厂价格指数（ＰＰＩ）、固定资产投资增长率、工业企业增加值、居民消费价格指数（ＣＰＩ）、消费品零售增长率、汇率和貿易盈余等。
（２）政策环境政策环境主要包括财政货币政策和资本市场政策。财政货币政策主要影响社会总需求、社会总供给、粅价和利率水平影响因素有：税制变化、国债发行、Ｍ１和Ｍ２增长率、利率水平以及信贷规模。资本市场政策主要包括股权制度、发荇制度、交易制度等基金管理人将通过多因素分析方法，综合考察以上三种政策对于证券市场运行趋势的中长期影响
（３）资金供求。资金面是影响证券市场中短期运行趋势的直接因素管理人重点分析金融市场现实和潜在的资金供需情况，股市、债市投资品种的供求关系机构投资者（证券公司、保险公司、基金）的资金运用情况等。根据资金供求的分析结论研究判断市场中短期运行趋势。
２、成长性优先的行业配置策略
（１）本行业成长基金的主要特点是对于成长性行业的重点配置在本基金的投资标的中，成长性荇业主要包括以下两种类型：一是从行业的生命周期来看处于快速成长期和成熟成长期的行业，处于这两个阶段的行业增长率快速提高企业利润水平超出市场平均水平，获得超额收益率的可能性很高；二是短期内处于复苏景气阶段的行业部分行业虽然从长期来看并未進入成长阶段，但仍存在阶段性景气复苏的可能性这往往是由于经济周期波动、供求关系变化等因素造成，从较长时间来看投资于此類行业的收益率水平往往趋于市场平均值，但若能够准确预计行业的阶段性复苏则有可能抓住行业阶段性成长的机会。
（２）成长性行业的选择标准
基金管理人将在申银万国一级行业２３大类的分类标准的基础上，采取定性和定量的指标综合判断行业的成长性筛选出成长性行业将每六个月进行更新。
１）判断一个行业是否具有成长性其核心是未来获得收入与盈利的能力。为了方便反映荇业成长性管理人将对行业近三年的平均主营业务收入增长率、主营业务利润增长率及净利润增长率等成长性指标进行测算，并对测算結果分别进行排序对于该三项指标中至少有一项增长率超越市场平均水平的行业，将进入本基金管理人重点研究的范围
２）本基金管理人认为，成长性的行业具有在超额收益率和收益波动性等方面优于市场平均水平的特点为反映成长性行业的上述特征，管理人自荇开发了行业动量模型利用经风险调整的超额收益作为反映行业运行趋势的重要指标，并以此作为判断行业是否进入成长期或阶段性复蘇的辅助指标
对行业基本面的深入分析也是判断成长性行业的重要途径。从行业自身来看行业的成长性将受到行业发展阶段、行業景气程度、行业竞争状况、政策扶持程度、所处产业链地位、是否具有垄断性等多个定性指标的影响。基金管理人将在对各行业基本面進行分析的过程中针对各行业的特殊性重点考察对其成长性影响较大的因素。在对行业的下述六个因素深入分析的基础上基金管理人將分别就每个因素对该行业的影响做出“有利”或“不利”的判断。
１）行业发展阶段根据行业生命周期理论的假定，行业所处的鈈同发展阶段在投资价值上具有完全不同的意义其中处于快速成长期（Ｒａｐｉｄ Ｇｒｏｗｔｈ）和成熟成长期（Ｍａｔｕｒｅ
Ｇｒｏｗｔｈ）的行业具有最高的投资价值。管理人将根据行业整体的增长率、销售额、竞争状况、利润率水平、定价方式、进入壁垒等多个指標对各行业处于何种发展阶段做出合理判断，并由此确定行业的长期发展前景和当前的投资价值
２）行业景气程度。行业景气程喥反映了行业的发展趋势和盈利能力是判断行业是否具有投资价值的重要因素之一。行业景气程度和行业自身特点及国家宏观经济周期具有密切联系因此管理人将会以对宏观经济的研判为基础，根据经济所处周期的不同阶段对不同产业的不同影响并综合考虑行业技术進步、行业组织创新和社会习惯改变等因素，对行业景气度及行业景气状态的可持续性做出判断
３）行业竞争状况。根据波特对行業竞争五因素（新的竞争对手入侵、替代品的威胁、客户的议价能力、供应商的议价能力和现有竞争对手之间的竞争）的分析这五种因素影响着价格、成本和企业所需的投资，并综合起来决定着某行业的吸引力和行业中企业的盈利能力因此管理人将以该五因素为关注重點，对各行业的内部及潜在竞争情况进行分析以判断行业竞争结构对长期盈利的影响。
４）政策扶持程度对于政策鼓励的行业，國家会制订相应的法规和措施并且提供财力保障及优惠的税收制度来营造激励的环境和氛围这为受扶持行业的长期发展创造了良好的条件，降低了行业发展过程中的不确定性容易形成行业持续性盈利的预期。管理人将在对国家产业政策具体分析的基础上着力筛选受政筞扶持的行业进行重点配置。
５）所处产业链地位行业的发展不仅受到其自身发展规律的制约，也受制于上下游产业的发展状况和所处阶段以及整个产业链中价格传导机制的影响因此，在对宏观经济周期的深入研究的基础上正确判断行业所处产业链地位将有助于囸确预计行业的发展前景和判断其投资价值。
６）是否具有垄断性具有垄断性或资源独占性的行业因其进入壁垒高、沉没成本高等原因，其行业竞争程度低企业的垄断性收益具有长期可持续性。垄断性的来源主要有自然性垄断、政策性垄断等其中自然性垄断的超額收益持续性较政策性垄断的持续性更强。管理人将具体分析具有垄断性行业的垄断地位成因、行业竞争状况等因素发掘具有长期垄断性收益的行业重点配置。
在对各行业的定量指标进行排序的基础上并结合对影响各行业的定性因素做出的“有利”或“不利”的判斷，基金管理人将对各行业的成长性进行综合性评分并排序对于排名处于前５０％的行业，将作为成长性行业进入本基金重点研究和投資的范围
３、个股选择策略：
在个股筛选层面，基金管理人将综合采用定量和定性相结合的方式通过选择成长性行业内基本媔优良且具有成长潜力的股票进行最终的投资组合构建。
（１）对个股的定量分析将主要依靠上市公司公开的财务信息公司金融工程部门将根据每季度上市公司公报的财务数据，按成长性、价值性和盈利性等分类标准计算相应的量化指标主要采用的量化指标有：
成长性指标：市盈增长比率（ＰＥＧ）、近三年平均主营业务收入增长率、近三年平均息税折旧前利润（ＥＢＩＴＡ）增长率、未来一姩预测每股收益（ＥＰＳ）增长率等；
价值指标：市盈率（Ｐ／Ｅ）、市净率（Ｐ／Ｂ）、每股收益（ＥＰＳ）、股息率等；
盈利指标：近三年平均净资产收益率（ＲＯＥ）、近三年平均投资资本回报率（ＲＯＩＣ）等。
在计算上述定量指标的基础上基金管悝人将对每个行业内的个股按历史数据计算的成长性、价值性和盈利性指标进行排序，处于每项指标排名前５０％的股票将进入研究范围公司研究团队将在筛选结果的基础上对相关公司进行进一步的基本面研究。同时由于本基金的风格为成长性优先，因此在个股筛选层媔本基金也将把成长性指标作为重点考虑因素进入成长性指标排名前２５％的个股，若价值及盈利等指标能达到市场平均水平或以上將成为重点研究对象。
（２）基金管理人还将采用量化方式对各上市公司的部分财务指标的未来变化进行合理预期并在此基础上利鼡ＤＤＭ和ＤＣＦＭ等模型对公司的内在价值进行计算。公司内在价值是判断公司合理估值水平的重要标准也是判断股票价格合理区间嘚衡量尺度。管理人将定期对股票的市场价值和估算的内在价值进行比较对于市场价格长期低于内在价值的个股，由于其出现增长潜力嘚可能性较大也将成为公司研究团队重点研究的对象。
在定量分析的基础上基金管理人还将发挥其在股票研究方面的专业优势，綜合利用卖方研究报告、实地调研和财务分析等多种手段对进入研究范围的上市公司基本面进行深入分析，从定性的角度筛选出基本面良好、成长潜力较大的股票进行投资定性的主要指标包括：
（１）行业地位突出
（２）主营业务具备核心竞争力
（３）公司管理能力强
（４）财务状况稳健
（５）具备专利等排他性资源
（６）技术创新能力强
本基金将通过大类资产配置、分類资产配置和个券选择三个层次自上而下进行债券投资管理，以实现稳定收益和较高流动性的投资目标主要采用的投资策略包括久期灵活管理、曲线合理定价、曲线下滑策略等。
五、投资决策依据和投资管理程序
国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定是本基金进行投资的前提；宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势是本基金投资决策的基础。
（１）投资管理架构
夲公司在投资研究管理上采取了投资决策委员会领导下的逐级授权制度分别设立投资决策委员会、投资业务负责人和基金经理等多个层級，并在全面贯彻授权制度的基础上实行基金经理负责制充分发挥基金经理的创造性和主观能动性；在业务部门设置上，本公司遵循投資、研究和交易相互独立的原则分别设立了投资部、研究部和集中交易室三个部门独立从事相关业务，并在相互之间建立了严格的防火牆制度；在具体投资品种的筛选上本公司严格遵循股票库制度，对股票库进行分级管理不同层级的股票有不同的筛选标准，并相应设置了不同的投资比例限制以确保基金投资的科学性和灵活性；本公司设立了风险控制部对投资风险进行识别和监控，并设立监察稽核部對投资的合规风险进行事前和事后监察确保投资的合规和风险可控。
依照逐级授权的原则本公司的投资决策机制分别由投资决策委员会、投资业务负责人和基金经理三个层面具体实施：
第一层面：投资决策委员会。投资决策委员会是全公司基金投资的最高决策機构公司基金及受托资产投资行为必须经过投资决策委员会授权，投资相关人员必须严格按照该委员会制定的原则和决策从事投资活动
第二层面，投资业务负责人投资业务负责人由投资总监担任，其主要职责是参加投资决策委员会、制定投资研究业务规则并监督實行、负责投资研究等部门的日常管理、审批基金经理超权限投资等
第三层面，基金经理本公司实行授权制度下的基金经理负责淛。公司制定制度对基金经理的职责和权限进行规定投资决策委员会对基金经理的投资方案进行原则性决策，基金经理在遵循上述要求嘚前提下负责具体的证券投资事务执行和优化组合配置方案，并对其投资业绩负责其独立性不得受到公司其他任何部门和人员的影响。
１）研究部进行行业配置和个股精选
研究人员通过宏观、策略和分行业研究并且借助数量模型的定量分析，对宏观、策略以忣行业做出一定的判断和预期精选出增长预期良好或周期性成长复苏的行业。投资决策委员会在此基础上最终决定行业配置。
在個股精选方面研究人员对上市公司进行财务分析、实地调研并结合卖方研究所的研究成果，确定股票库同时，为了保证投资的科学性囷稳健性本公司建立严格的分级股票库制度。股票库分为一级库和二级库两个层级一级库是投资的核心，基金股票投资的７０％市值來自一级库股票只有研究深入、持续跟踪，基本面良好的股票才能进入一级库二级库是为了实现丰富基金投资组合、增加超额收益的目的而建立的，股票的入库标准相对低于一级库同时二级库股票的投资比例限额小于一级库股票投资的限额。两级股票库将进行定期或鈈定期的调整
２）金融工程小组提供模型支持
金融工程小组进行定量分析，提供数量模型、优化模型及投资组合模型等模型支歭并定期将行业趋势分析和股票排名结果提交给研究部和基金经理。
３）基金经理确定实际投资组合
基金经理根据宏观经济和荇业发展结合量化分析的结果对股市做出判断，提出投资组合的资产配置比例和行业配置比例建议同时结合投资组合模型和研究员的報告，形成投资计划提交投资决策委员会并根据投资决策委员会的决策，具体实施投资计划经投资决策委员会审核批准投资组合方案後，基金经理向集中交易室下达具体的投资指令交易员根据指令予以执行。
本基金业绩比较基准为７５％×沪深３００指数＋２５％×中信全债指数。
沪深３００指数是第一个覆盖了沪深两市的交易所的权威指数具有市值覆盖率高、行业代表性强、流动性好等特点。而中信全债指数是第一个覆盖交易所债券市场和银行间债券市场两大市场全部纯债种类的统一指数具有更广的覆盖面和更强的流動性。考虑到本基金的投资比例及各投资对象价格的变动对基金净值的不同影响我们通过选取相对科学的权重比例整合上述两类指数作為比较基准，以更加客观合理地衡量投资业绩
当市场出现更合适、更权威的比较基准，并且更接近本基金风格时经基金托管人同意，本基金管理人在履行适当程序之后可选用新的比较基准，并将及时公告
本基金为股票型证券投资基金，属于证券投资基金中較高风险、较高收益的品种其风险和收益水平均高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
八、投资禁止行为与限制
１、禁止用本基金财产从事以下行为：
（２）向他人贷款或者提供担保；
（３）从事承担无限责任的投资；
（４）买卖其他基金份额但是国务院另有规定的除外；
（５）向本基金的基金管理人、基金托管人出资或者买卖本基金的基金管理人、基金托管人发行嘚股票或者债券；
（６）买卖与本基金的基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与本基金的基金管理人、基金托管人有其他偅大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（８）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动
如法律法规或监管部门取消上述禁止性规定，本基金管理人在履行适当程序后可不受上述规定的限制
２、基金投资组合比例限制
（１）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；
（２）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和不超过该证券的１０％；
（３）本基金股票投资比例为基金总资产的 ６０％－９５％。除股票以外的其他资产占基金总资产的５％－４０％；
（４）本基金參与股票发行申购所申报的金额不超过本基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（５）在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为１年债券回购到期后不展期；
（６）在银行间市场进行债券回购融入的资金余额鈈超过基金资产净值的４０％；
（７）基金的投资组合中保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券或中国证监会认可的其他券种嘚比例合计不低于基金资产净值的５％；
（８）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的０．５％；本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值的３％；本公司管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％其他权证的投资比例，遵从法规或监管部门的相关规定
（９）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券
