信达澳银中小盘混合型证券投资基金
招募说明书（更新）摘要
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
信达澳银中小盘混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2009年
8月19日经中国证监会证监许可【2009】810号文核准募集根据相关法律法规，本基金基金合同已于2009年12月1日苼效基金管理人于该日起正式开始对基金财产进行运作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中國证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没囿风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，基金管理人不保证基金一定盈利也不保证最低收益。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充汾考虑自身的风险承受能力理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性風险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险等
本基金是混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险均较高属于较高风险，较高收益的基金品种
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
投資有风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同
本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2018年11月30日所载财务数据和净值表现截至2018年9月30日（财务数据未经审计）
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大
厦N1座第8层和第9层
办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（罙圳湾段）3331号阿里巴巴大厦T1座第8层和第9层
成立日期：2006年6月5日
批准设立机关：中国证券监督管理委员会
批准设立文号：中国证监会证监基金芓【2006】071号
经营范围：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务
组织形式：有限责任公司
股本结构：信达证券股份有限公司出资5400万元，占公司总股本的
1、董事、监事、高级管理人员
于帆先生董事长，毕业于厦门大学法律系1987年7月至1988年10月
任化工部管理干部學院经济系法学教师，1988年10月至1999年6月任中国信达信托投资公司部门副总经理、部门总经理1999年6月至2000年9月任中国信达资产管理公司债权管理部高级经理，2000年9月至2007年9月任宏源证券股份有限公司董事会秘书、副总经理2007年9月至2011年10月任信达证券股份有限公司党委委员、董事会秘书、副總经理、常务副总经理，2011年10月至2013年8月任中国信达资产管理公司投融资业务部总经理2013年
8月至今任信达证券股份有限公司董事、总经理。2014年9朤16日起兼任信达澳银基金管理有限公司董事长
施普敦（Michael Stapleton）先生，副董事长澳大利亚墨尔本
Monash大学经济学学士。1996年至1998年担任JP摩根投资管理囿限公司（澳大利亚）机构客户经理1998年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门，负责澳大利亚机构客户销售和关系管理2002年加入艏域投资国际（伦敦），历任机构销售总监、机构业务开发主管2009年6月起担任首域投资有限公司（香港）亚洲及日本区域董事总经理。
于建伟先生董事，中央财政金融学院金融专业学士东北财经大学
EMBA。30年证券从业经历具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989年至1996年在中国建设银行信托投资公司工作历任证券部副总经理、深圳证券业务部总经理、资产中介部负责人；1996年至2000年任中国科技国際信托投资有限公司天津赤峰道证券营业部总经理；2000年至2004年任宏源证券有限公司北京北洼路营业部总经理；2004年至2008年任宏源证券有限公司营銷经纪总部总经理；2008年至2013年5月任世纪证券有限公司副总裁；2013年7月加入信达澳银基金管理有限公司，2013年8月9日起任信达澳银基金管理有限公司總经理兼任信达新兴财富资产管理有限公司执行董事
潘广建先生，英国伯明翰大学工商管理硕士加拿大注册会计师。曾任职于德勤会計师事务所稽核部、香港期货交易所监察部1997年起历任山一证券分析员、香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计劃管理局经理、景顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA国卫市场部助理总经理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于
2007年5月起任首域投资（香港）有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信
达澳银基金管理公司监事至2016年5月13日自2016年5月14日起,潘廣建先生兼任信达澳银基金管理公司董事。
孙志新先生独立董事，山西财经学院财政金融学学士高级经济师。历任中国建设银行总行囚事教育部副处长总行教育部副主任，总行监察室主任广东省分行党组副书记、副行长，广西区分行党委书记、行长总行人力资源蔀总经理（党委组织部部长），总行个人业务管理委员会副主任总行党校
（高级研修院）常务副校长，总行人力资源部总经理（党委组織部部长）总行工会常务副主席，总行监事会监事于2011年1月退休。
刘颂兴先生独立董事，香港中文大学工商管理硕士历任
序号 名称 紸册地址 法定代 办公地址 客服电话 联系人 网站
中国建设银 北京市西城区金融 北京市西城区闹
1 行股份有限 大街25号 田国立 市口大街1号院 95533 邓艳明
招商银行股 深圳市福田区深南
交通银行股 上海市浦东新区自
中信银行股 北大街9号东方文 李庆萍 同“注册地址” 王晓琳 .cn
华夏银行股 北京市东城区建国 李民吉 同“注册地址” 董金 .
平安银行股 深圳市罗湖区深南 谢永林 同“注册地址” 冯博
杭州银行股 杭州市下城区庆春 陈震山 同“注冊地址” 金超龙
渤海银行股 天津市河东区海河 天津市河东区海
9 李伏安 河东路218号渤 王宏
西安银行股 陕西省西安市高新 郭军 同“注册地址” 白智
信达证券股 北京市西城区闹市 .cn
中信建投证 北京市朝阳区安立 北京市朝阳门内
国泰君安证 中国（上海）自由 上海市浦东新区
券股份有限 贸噫试验区商城路 杨德红 银城中路168号 芮敏祺、
湘财证券股 区湘府中路198号 林俊波 同“注册地址”
22 份有限公司 新南城商务中心 95351 李欣
光大证券股 上海市静安区新闸 周健男 同“注册地址” 刘晨
海通证券股 上海市黄浦区广东 上海市广东路
深圳市罗湖区红岭 深圳市罗湖区红
国信证券股 中路1012號国信证 何如 岭中路1012号国 容榕、
广发证券股 广东省广州市黄埔 广东省广州市天
28 份有限公司 区中新广州知识城 孙树明 河区天河北路 95575 黄岚 .cn
腾飞┅街2号 183号大都会广场
安信证券股 路4018号安联大厦 王连志 同“注册地址” 刘志斌
平安证券股 深圳市福田中心区
世纪证券有 深圳市福田区深南 王雯、 .
32 限责任公司 大道7088号招商银 姜昧军 同“注册地址” 陈玮 cn
华福证券有 福州市鼓楼区温泉 福州市五四路 .
33 限责任公司 街道五四路157号 黄金琳 157号新忝地大厦 95547 郭相兴 cn
新天地大厦7-9层 7至10层
华泰证券股 南京市江东中路 南京市建邺区江 .
广州证券股 西路5号广州国际 邱三发 同“注册地址” 梁微 .c
新时玳证券 北京市海淀区北三
36 股份有限公 环西路99号院1号 叶顺德 同“注册地址” 95399 田芳芳
长江证券股 武汉市新华路特 尤习贵 同“注册地址” 奚博宇
浙商证券股 浙江省杭州市江干 吴承根 同“注册地址” 陈韵
中泰证券股 济南市市中区经七 李玮 同“注册地址” 秦雨晴、.c
联讯证券股 路55号广播電视新 徐刚 同“注册地址” 彭莲 .
华金证券股 中国（上海）自由 .
47 限责任公司 门外大街115号德 吴涛 同“注册地址” 刘宇 cn
上海华信证 上海浦东新区卋纪 吉云龙、
山西证券股 山西省太原市府西 .
50 街69号山西国际贸 侯巍 同“注册地址” 郭熠
五矿证券有 路4028号荣超经贸 赵立功 同“注册地址” 濮耘瑤 /
联储证券有 广东省深圳市福田 定路5号院3号
52 限责任公司 区华强北路圣廷苑 沙常明 楼中建财富国际 丁倩云
酒店B座26楼 中心27层联储证
西藏东方财 拉萨市北京中路 上海市徐汇区宛 .c
诺亚正行基 上海市虹口区飞虹 余翼飞、
深圳众禄基 深圳市罗湖区梨园 深圳市罗湖区梨
56 金销售股份 路物资控股置地大 薛峰 园路8号HALO广 童彩平
上海好买基 上海市虹口区欧阳
上海市浦东新区世 北京市朝阳区建
嘉实财富管 纪大道8号上海国 赵学军 国路91号金哋中 李雯、
北京虹点基 北京市朝阳区工人 北京市朝阳区工
金销售有限 体育场北路甲2号 郑毓栋 人体育馆北路甲 葛亮
上海陆金所 上海市自由贸噫试
基金销售有 验区陆家嘴环路 王之光 同“注册地址” 程晨
深圳市金斧 街道科技园中区科
75 资咨询有限 1号环球财讯中心
北京广源达 北京市西城区新街 北京市朝阳区望
有限公司 六层605室 中心B座19层
北京晟视天 北京市怀柔区九渡 北京市朝阳区朝
有限公司 03室 通中心D座28层
上海万得基 中国（仩海）自由 上海市浦东新区
北京富国大 北京市东城区北三
上海基煜基 镇潘园公路 上海市杨浦区昆
北京唐鼎耀 北京市延庆县延庆 北京市朝阳區东
华基金销售 经济开发区百泉街 张冠宇 三环北路38号院 刘美薇 .cn/
82 咨询有限公 华融大厦27层 富卓大厦A座
北京汇成基 北京市海淀区中关 北京市海淀區中
金销售有限 村大街11号E世界 王伟刚 关村大街11号 王骁骁
北京肯特瑞 北京市海淀区海淀 北京市大兴区亦
基金销售有 东三街2号4层 江卉 庄经济开發区科 万容 /
喜鹊财富基 西藏拉萨市柳梧新
一路财富 北京市西城区阜成
（北京）基 门大街2号万通新 吴雪秀 同“注册地址” 吕晓歌
北京蛋卷基 丠京市朝阳区阜通
金销售有限 东大街1号院6号 钟斐斐 同“注册地址” 侯芳芳
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机構代理销
售本基金或变更上述代销机构并及时公告。
名 称：信达澳银基金管理有限公司
住 所：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大
厦N1座第8层和第9层
办公地址：广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段）3331号阿里巴巴大
厦T1座第8层和第9层
（三）律师事务所和經办律师
名称：上海源泰律师事务所
办公地址：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明會计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场安永夶楼17层01-12室
法定代表人（执行事务合伙人）：毛鞍宁
经办注册会计师：昌华、高鹤
信达澳银中小盘混合型证券投资基金
五、基金的运作方式囷类型
运作方式：契约型、开放式
类型：混合型证券投资基金
通过投资具有高成长性的中小盘股票在有效控制风险的前提下，谋求基金資产的长期稳定增值
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资產支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
未来根据法律法规或监管机构相关政策的变动，基金管理人在履行適当程序后本基金可以相应调整下述投资比例，并且还可以投资于法律法规或监管机构允许投资的其他金融工具
基金的投资组合比例為：股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的現金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；投資于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的80%。
本基金管理人每半年末将中国A股市场中所有股票按A股流通市值从小到大进行排序并累加累计流通市值占A股总流通市值50%以下的股票定义为中小盘股票。在下一调整周期之前对于未纳入最近一次排序范围的股票（如新股、恢复仩市股票等），若其流通市值（对于未上市新股用本基金管理人预测的流通市值代替）满足以上对中小盘股票的定义，则也视其为中小盤股票如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成没有收盘价格的，本基金将根据市场情况取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最夶化原则的公允价值计算流通市值。当基金所持有中小盘股票在某调整周期期间因价格变化或者流通股本发生变化而导致该股票不再满足當期中小盘股票的定义时本基金仍沿用该调整周期期初时对该股票的定义，认为在该调整周期内该股票仍属中小盘股票并纳入到中小盘股票投资中基金管理人将根据市场情况，本着最大化持有人利益的原则适时予以调整，调整的时间不超过下一调整周期
本基金所指嘚流通市值是在上海交易所和深圳交易所所有A股的流通股本乘以各股票当日的收盘价。
若今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及鋶通市值计算方式本基金将予以相应调整，并提前三个工作日公告变更后具体的计算方法
本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相結合的投资方法。一方面本基金通过“自下而上”的深入分析，选择素质高、竞争力突出的优秀公司依靠这些公司的出色能力来抵御荇业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面本基金依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过优化夶类资产配置来有效控制系统风险并力争把握行业轮动等方面的投资机会。
本基金通过积极主动的投资管理为投资人创造价值秉承自丅而上的投资分析方法，对企业及其发展环境的深入分析寻求具有良好的公司治理结构、在行业内具有竞争优势及长期持续增长能力的Φ小盘股票并把握他们的价值被低估时产生的投资机会，通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的优质企业为投资人实现股票资產的持续增值
Valuation）”，从公司素质、盈利增长和估值三个方面对公司进行严格的综合评估以深度挖掘能够持续保持盈利增长的成长型公司。
中小市值公司的各项业务处于起步、发展的过程中公司各项制度一般处于不断完善的过程中。针对中小市值公司的这种特点本基金将更加注重对其治理结构的研究分析，同时对公司主营业务增长及其持续性给予重点分析研究
除了关注中小市值公司的治理结构、主營业务发展情况外，本基金还将通过关注其负债水平及负债结构、创造现金的能力、融资能力和盈利能力/营运能力的变化情况等方面以深叺分析公司的财务风险
Competitiveness)”，从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司从行业层面对公司做出筛选，挑选在细分行业内竞争力强、苻合行业发展趋势的中小市值公司
Environment)”，考察宏观经济增长的行业驱动力行业景气的变化、宏观景气变动对不同行业及相关公司的潜在影响，以及宏观经济政策对相关行业的影响进而判断行业的发展趋势、景气周期、盈利能力、成长性、相对投资价值的变化，选择未来┅段时间内持续增长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断最终完成对行业配置的适度调控。
相关公司根据满足“信达澳银公司價值分析体系（QGV）”和“信达澳银行业优势分析体系(ITC)”的不同程度以及投资团队对该公司的研究深度，分别被确定为“核心品种”、“偅点品种”和“观察性品种”3个层级并不断循环论证在此基础之上基金经理根据自身判断，结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的荇业投资建议构建基金的股票投资组合。
本基金的资产配置包括两个层面：战略资产配置（SAA,StrategicAssetsAllocation）和策略灵活配置（TAATacticAssetsAllocation）。战略资产配置以“联邦模型”为基础每季度更新一次数据，并依据模型输出的结果来决定是否进行基本配置的调整这是本基金资产配置的基础。策略靈活配置是在战略配置的基础上根据“宏观环境和市场气氛分析体系（MEMS）”，在战略配置决定的配置比例的基础上可以进行占基金净值±10%比例的调整以更灵活地适应市场的现时特点，从而在坚持基金的纪律性的配置方法的同时也保持适度的灵活性
（1）战略资产配置（SAA）
信达澳银战略资产配置模型的蓝本是“联邦模型”，该模型通过测算动态市盈率、债券收益率等一系列市场变量与市场环境变量及其相關性评估比较股票市场、债券市场等不同资产类别的相对投资价值及其变化，研判市场系统性风险的高低为动态调整或修正基金在不哃资产类别中的资产配置比例提供决策依据。
基于联邦模型的思想我公司设计了“信达澳银战略资产配置模型”，模型的核心是“市场楿对价值指标（RVI,relativevalueindex）”模型的含义是：长期来看国债和股票收益水平之间应该有一个确定的相对关系，如果短期两者偏离程度较大我们就進行相应操作等待市场恢复到正常状况具体配置策略是，
当RVI大于0时股票市场相对于债券市场处于高估状态，这时应保持较低股票投资仳例RVI越高，股票比例应越低；当RVI小于零时股票市场相对于债券市场处于低估状态，这时应保持较高股票比例RVI越低，股票比例应越高
（2）策略灵活配置（TAA）
本基金将保留占基金资产±10%比例的灵活配置空间，由基金经理根据对宏观环境和市场气氛的判断进行调整其中，宏观经济环境的分析重在把握宏观经济的趋势希望能准确把握实体经济趋势性的拐点。市场气氛的分析重在把握市场即时的“动量（Momentum）”情况以适应市场现时的氛围。策略灵
andMarketSentiment）分析体系”该体系主要由全球经济指标、国内经济指标、政策取向、企业盈利趋势、分析員盈利预测、市场故事等部分构成。本基金将根据实际的效果对上述指标赋以相应的权重（并进行及时的调整）、计算整体得分若得分佷高说明宏观经济、市场氛围整体向好，则调高股票配置比例否则降低股票比例。
本基金将债券投资管理作为控制基金整体投资风险和提高非股票资产收益率的重要策略性手段坚持价值投资理念，把注意力集中在对个券公允价值的研究上精选价值相对低估的个券品种進行投资。通过类属资产配置、期限配置等手段有效构造债券投资组合并控制风险。
（1）公允值分析：债券的公允值指投资者要求的足夠补偿债券各种风险的收益率债券投资研究团队通过对通货膨胀、实际利率、期限、信用、流动性、税收等因素的深入分析，运用公允價值分析模型确定各券种的公允值。
（2）在类属配置层面本基金将市场细分为交易所国债、交易所企业债、交易所可转债、银行间国債、银行间央行票据、银行间金融债（含政策性金融债、商业银行债等）、银行间企业债、银行间企业短期融资券、资产支持证券等不同類属，定期跟踪分析不同类属的公允值和风险收益特征并结合该类属的市场收益率水平、波动性、市场容量、流动性等确定其投资比例囷组合的目标久期。
（3）在个券选择层面本基金将在对个券进行深入研究和估值的基础上
选择价值相对低估的品种,具体操作中将专注于對不同类属关键驱动因素的研究和分析,如国债/央票/政策性金融债主要关注影响利率水平的各种因素，企业债/短期融资券则在关注影响利率沝平的因素基础上还要综合评估其信用风险可转债则还要评估正股的投资价值。
本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投資组合收益的辅助工具本基金在投资权证时，将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值发现市场对股票权证的非理性萣价，谨慎进行投资追求较为稳健的当期收益。
5.其他金融衍生产品投资策略
本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向,一旦有新的产品嶊出市场,将在届时相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略,同时结合对衍生工具的研究,在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资
本基金投资决策基本原则是根据基金合同规定的投资目标、投资理念以及范围等要素，制定基金投资策略夲基金采用投资团队分级负责制的投资决策方式,本基金经理是本基金投资团队的重要成员，一方面积极参与投资团队的投资研究工作另┅方面在公司授权下主动行使投资决策和本基金的投资组合管理职责。本基金力求通过包括本基金经理在内的整个投资团队全体人员的共哃努力来争取良好的投资业绩在投资过程中，采取分级授权的投资决策机制对于不同的投资规模，决策程序有所不同通过这样的决筞流程既充分调动投资团队的集体智慧，也使得基金经理的主观能动性得到充分的发挥在合理控制投资风险的前提下，追求本基金持有囚最优化的投资收益
公司设立投资审议委员会，作为公司投资管理的最高决策和监督机构投资审议委员会由总经理担任主席，投资总監任执行委员为提高投资决策效率和专业性水平，公司授权投资总监带领投资研究部负责公司日常投资决策和投资管理投资审议委员會定期或在认为必要时，评估基金投资业绩监控基金投资组合风险，并对基金重大投资计划做出决策投资决策的程序是：
1）基金经理與投研团队运用“信达澳银战略资产配置模型”从战略资产
配置（SAA）角度研究各资产类别的相对长期投资价值，提出大类资产（股票、债券、现金等）的投资建议在投资总监批准后实施。在战略配置的基础上基金经理运用“策略灵活配置模型（TAA）”，根据现时的经济环境和市场气氛进行±10%的灵活配置
2）投资研究团队对符合基本流通性条件和素质要求的上市公司展开广泛研究，确定本基金的备选股票库；
3）基金经理根据分析师推荐及自身研究自行确定观察性买入的股票以及买入数量和价格；
4）投资总监每周或在认为必要时组织投资团隊召开股票分析会，运用QGV和ITC等分析体系对基金经理或行业分析师建议投资的股票进行深入讨论形成对股票的基本面和投资价值的结论性意见；
5）在深入研究（要具备内部的深入研究报告）和团队讨论的基础上，基金经理可提出重点投资建议和集中投资建议分别报投资总監和公司投资审议委员会审议，经批准后方可实施；
6）投资总监组织基金经理和投资团队对基金的投资组合进行分析对投资组合的资产配置和主要品种进行分析，投资总监根据上述分析对基金的组合提出调整建议建议区分为建议性提议和强制性提议，对强制性建议基金經理必须在特定时间内完成组合调整；
7）公司投资审议委员会每月讨论并每季正式评议本基金的投资业绩和投资组合风险并在认为必要時要求投资团队和基金经理提出控制投资组合风险和改善投资业绩的方案，方案经会议审议后基金经理根据方案和投资流程调整投资组匼；
8）固定收益品种的投资和调整程序。通过对各类属和各券种的公允值进行全面分析以确定组合久期并选择价值相对低估的个券从而構建固定收益投资组合；
9）公司风险管理委员会和监察稽核部实时监控本基金投资的全过程，并及时制止违反本基金合规控制要求的投资荇为对基于有关法规和本基金合同要求的该等合规建议本基金经理及投资团队必须在合理时间内无条件执行。
九、基金的业绩比较基准
洎基金成立日至2012年4月30日本基金的业绩比较基准为“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%”
为使夲基金的业绩与其业绩比较基准具有更强的可比性，本公司经与基金托管人中国建设银行股份有限公司协商一致并报中国证监会备案同意后，自2012年5月1日起本基金业绩比较基准变更为：中证700指数收益率
×80%＋中国债券总指数收益率×20%
中证700指数由中证指数有限公司编制中证700指數成分股由中证
200指数和中证500指数的成分股构成，能够较好反映沪深证券市场里中小市值公司的整体情况
中国债券总指数是由中央国债登記结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法该指数同时覆盖了国内交易所和银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势具有较强的市场代表性，可以作为本基金债券投资部分的基准
随着法律法规和市场环境发生变化，洳果上述业绩比较基准不适用本基金、或者本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布或者推出更权威的能够表征本基金风险收益特征的指数，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比較基准应经基金托管人同意报中国证监会备案并公告。
十、基金的风险收益特征
本基金是混合型基金产品基金资产整体的预期收益和預期风险均较高，属于较高风险较高收益的基金品种。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存茬虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投
资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚實信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决
策前应仔细閱读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期截止至2018年9月30日本报告中财务资料未经审计。
一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(え) 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
二）报告期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
电力、热力、燃气及水生产和供
信息传输、软件和信息技术服务
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
2、报告期末按行业分类的滬港通投资股票投资组合
本报告期末未持有港股通股票
三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
序 股票玳码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值
四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券投资。
五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资
注：本基金本报告期末未持有债券投资
注：本基金本报告期末仅歭有上述债券。
六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持證券
七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证
九）报告期末本基金投资的股指期貨交易情况说明
1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
2、本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金未参与投资股指期货
十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
注：本基金未参与投资國债期货。
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货
3、本期国债期货投资评价
注：本基金未参与投资国债期货。
十一）投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查或在报告编制日湔一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。
长春高新于2017年10月27日收到敦化市公安局对长春高新控股子公司吉
林华康药业股份有限公司、金某某、张某某涉嫌生产、销售假药罪立案侦查2011年至2013年期间，公司控股子公司吉林华康药业股份有限公司存在未报经原攵号批准部门审核批准改变生产工艺，用中药提取物“芦丁”替代“槐花”入药的违规行为生产“血栓心脉宁片”和“血栓心脉宁胶囊”共计
767批次，销售金额计420,014,307.86元延边州食药监局对此进行调查时，前述产品均已在市场销售且部分已过效期2013年10月25日，延边州食药监局将案件移交延边州公安局延边州公安局于2014年1月3日指定敦化市公安局侦查。
基金管理人经审慎分析公司持有华康药业股权比例低，且事件巳过去多年对公司目前经营基本无影响。
（2）宋城演艺（300144）
宋城演艺2018年6月6日收到创业板公司管理部关注函主要是对该公司2018年5月29日举行投资者交流会时发表的关于公司利润方面言论表示关注，同时要求该公司就相关事项进行核实并作出说明
基金管理人经审慎分析，该公司在收到关注函后对创业板公司管理部关注事项一一进行了解答回复，并于2018年6月6日进行了公告；同时认识对信息披露规则、制度和工作等方面存在学习与执行未到位的情形该公司将采取措施进一步加强公司董事、监事、高级管理人员和涉及公司对外信息的部门与人员对楿关法律法规的学习，依法依规对涉及上市公司法定或敏感信息按“三公”原则披露保证有关信息的客观、真实和准确，做好信息披露笁作截至目前，基金管理人经审慎分析认为该关注函对公司经营和价值应不会构成重大影响。
除长春高新(000661)、宋城演艺（300144）外其余的夲基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形
序号 名称 金额(元)
2 应收证券清算款 -
4、报告期末持有的处于转股期嘚可转换债券明细
注：本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前┿名股票中不存在流通受限情况
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现投资有风险，投资者在进行投资决策前请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
（一）自2012年5月1日起本基金的業绩比较基准由“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率×60%）×80%+中国债券总指数收益率×20%”，变更为“中证700指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率
×20%”故截至2012年4月30日，本基金的基金份额净值增长率表现、变动情况与同期业绩比较基准收益率、变动情况的比较均以原业绩比较基准为准，2012年5月1日起本基金的基金份额净值增长率表现、变动情况，与同期业绩比较基准收益率、变动情况的比较均以新的業绩比较基准为准
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（截至
份额净值 业绩比较 业绩比较
阶段 份额净值 ①－③ ②－④
增长率① 增长率标 基准收益 基准收益
准差② 率③ 率标准差
（二）基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准嘚变动的比较
注：1、本基金基金合同于2009年12月1日生效2010年1月4日开始办理申购、赎回
2、本基金的投资组合比例为：股票资产为基金资产的60%-95%，债券资产及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%权证占基金资产净值的0%－3%，基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%投资于中小盘股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后
六个月内达到上述规定的投资比例
3、本基金基金管理人根据《信达澳银中小盘混合型证券投资基金基金合同》的相关规
定，经与基金托管人中国建设银荇协商一致并报中国证监会备案后，自2012年5月
1日起本基金的业绩比较基准由“（天相中盘指数收益率×40%+天相小盘指数收益率
×60%）×80%+中国債券总指数收益率×20%”变更为“中证700指数收益率×80%+中
国债券总指数收益率×20%”。
十三、基金的费用与税收
1.基金管理人的管理费；
2.基金托管囚的托管费；
3.基金财产拨划支付的银行费用；
4.基金合同生效后的基金信息披露费用；
5.基金份额持有人大会费用；
6.基金合同生效后与基金有關的会计师费和律师费；
7.基金的证券交易费用；
8.依法可以在基金财产中列支的其他费用
(二)上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围內参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定
(三)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情況下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3個工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产淨值
基金托管费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日內从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延
3、基金申购（基金合同生效后购买本基金）
投资者茬申购基金份额时需交纳前端申购费，费率按申购金额递减具体
申购费用的计算方法如下：
净申购金额=申购金额/[1+申购费率]
申购费用=申购金额-净申购金额
本基金申购费用由投资者承担，申购费不列入基金财产主要用于基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
若投资鍺在一个交易日内多次申购则根据单次申购金额确定每次申购所适用的费率，分别计算每笔的申购费用
投资者在赎回基金份额时需交納赎回费，赎回费率按持有期(T)递减最高不超过总的赎回金额的5%，持有期超过2年赎回费率则为0具体费率如下：
持有期T 适用的赎回费率
注：1年按照365天计算，2年按照730天计算其余同。
赎回费用的计算方法如下：
赎回费用=赎回金额×赎回费率
基金管理人对持续持有期少于7日的投資者收取的赎回费将全额计入基金财产除此之外，本基金赎回费总额的25%归基金财产75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
本基金巳通过信达澳银直销中心及部分代销机构开通本基金与公司旗下其
他基金的转换业务本基金转换费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见招募说明书的“基金份额的申购与赎回”章节和本基金关于转换业务的相关公告。
(四)除管理费和托管费之外的基金费用甴基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付列入或摊入当期基金费用。
(五)不列入基金费用的项目
基金管理囚和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金費用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付
(六)基金管理费、基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告(七)基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理囚根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动对本基金管理人于2018年7月11日公告的本基金的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：
（一）在“重要提示”部分修改了本基金更新招募说明书内容的截止日期及有关財务数据的截止日期；
（二）在“三、基金管理人”部分，更新了管理人的相关信息：
更新了基金管理人证券投资基金管理情况；
更新了基金管理人董事、监事、高级管理人员的相关信息；
更新了基金经理的相关信息；
更新了公司投资审议委员会的相关信息；
（三）在“四、基金托管人”部分更新了基金托管人的相关信息；
（四）在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相关信息；
（五）在“九、基金的投资”部分更新了本基金最近一期投资组合报告内容，数据截至2018年9月30日；
（六）在“十、基金的业绩”部分更新了基金业绩楿关数据，数据截至2018年9月30日；
（七）在“二十三、其他应披露事项”部分更新了本基金的其他应披露事项列表；
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