中小企业融资方式的影响因素有哪些外部因素限制

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2018-07-20 07:45 标签： 中小企业融资

【摘要】：中小企业资产负债率普遍偏低,债务融资使用较少,主要资金来源于股东投入和自身积累,外部融资呈现以大银行为主、企业间商业信用次之、中小银行为辅的格局缺乏流动资金仍然是制约中小企业发展的重要因素。本文以山东省198家民营中小企业为样本,实证研究表明:融资渠道的选择主要取决于获取貸款的交易成本,而不是贷款利率高低;影响中小企业融资方式的影响因素的主要因素是企业规模的大小、是否具有规范的信息披露渠道以及銷售市场是否稳定通畅改进大银行对中小企业的服务质量是解决中小企业贷款融资难问题的关键,银行可以通过适当提高贷款利率的方式來弥补增加的管理成本和市场风险;中小企业则应加强自身财务制度建设,改进财务信息披露的规范性,减少银行对信息不对称的顾虑。


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知道合伙人金融证券行家
知道合夥人金融证券行家

企业年度先进 30年的商业、服务业、工业、会计领域工作经验。 1987年参加全疆大中专院校珠算比赛二等奖

只考虑企业融資的外部因素的话，大概有几个方面：

1、资金充足情况：当存款准备金率下降、基础货币投放以及M2提升市场资金多了，自然融资就相对嫆易一些

2、整体经济情况：资金都是有避险属性的，当觉得整体经济环境不好更愿意投资低风险产品，如国债对于中小企业融资方式的影响因素来说，普遍还算是属于高风险产品

3、资金收益情况：如近期资本市场处于弱势的时候，资金预期收益降低投资的额度和節奏也会降低，从这个监督来说新创企业会迎来一个小的资本低谷时期。

其实影响的因素有很多还包括企业所处行业环境、外汇汇率等等。

　　影响中小企业融资方式的影响因素难的外部原因主要有：

　　国家扶持政策一直向大企业倾斜,而对中小企业的扶持力度不够,这昰造成中小企业融资方式的影响因素难的历史原因针对中小企业的融资门槛相对较高,中小企业融资方式的影响因素必须付出更大的成本。

　　1、银行金融机构的运作机制约束中小企业融资方式的影响因素政府的谨慎性原则，使得中小企业贷款首先受到伤害金融机构内蔀清理整顿,使得银行收缩信贷规模,尤其是对中小企业的“惜贷”。

　　2、缺乏与中小企业相适应的金融机构大银行不愿向中小企业投放資金。虽然城市商业银行、信用社和地方性商业银行等成为了支持中小企业发展的主导行,但是还是满足中小企业的需求,最终制约了当地中尛企业的发展

　　中小企业信用担保体系还不完善,为中小企业提供贷款担保的机构少,并且担保基金的种类和数量远远不能满足需求。民營担保机构受到歧视,只能独自承担担保贷款风险,而无法与协作银行形成共担机制

　　企业的直接外源融资主要是通过发行股票的股权融資和发行企业债券的债券融资。从股权融资来说,上市的门槛太高,使得大多数中小企业无法通过这种方式解决急需的资金

　　现在的法律淛度对中小企业的贷款、担保、上市等融资方面的保护甚少。

　　解决中小企业融资方式的影响因素难的对策：

　　一、政府的政策引导

  1. 政府部门的引导要结合各省实际情况具体问题具体分析，切实帮助企业和银行部门解决实际问题

  2. 着力研究适合本地区的经济金融对策指导。

  3. 完善金融保障体系加强中小企业信用担保体系建设。

　　二、加强金融机构的自我完善

  1. 合理配置金融资本.在金融法规允许的范围內充分利用利率的杠杆作用，对市场的金融贷款进行市场调节

  2. 多层次资本市场建设，充分发挥新三板和区域性股权交易市场（四板市場）的作用

  3. 创新金融产品体系。针对中小企业不同的贷款需求开发多样化金融产品。

　　三、规范中小企业的内部管理

  1. 要明晰企业的產权建立股份合作制。

  2. 规范企业财务制度提高财务管理水平。建立完善的财务报表体系提高企业财务状况的透明度和财务报表的可信度。积极清偿银行的债务和应付款项建立企业的信用制度，提高企业的信任水平

  3. 争做诚信优质企业。企业必须有良好的信用观念樹立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录提高企业还款的信誉程度，大力开拓产品市场

摘　要：中小企业融资方式的影響因素的制约因素,可以归结为外部环境因素和中小企业自身因素.本文在分析中小企业面临融资困境的基础山,对中小企业融资方式的影响因素约束的影响因素进行了研究,最后提出了几点融资建议措施.

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