信达澳银新起点定期开放灵活配置混合型
证券投资基金招募说明书（摘要）
基金管理人：信达澳银基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
本基金经中国证監会 2017 年 8 月 9 日证监许可【2017】 1471 号文注册 根据
相关法律法规，本基金基金合同已于 2018 年 5 月 4 日生效基金管理人于该日起
正式开始对基金财产进行運作管理。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国
证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册 並不表明其对本基金的价值和
收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险投资者应当认真
阅读基金招募说明书、基金匼同等信息披露文件，自主判断基金的投资价值自
主做出投资决策，自行承担投资风险
证券投资基金（以下简称“基金” ）是一种长期投资工具，其主要功能是分散
投资降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够
提供固定收益预期的金融笁具投资者购买基金，既可能按其持有份额分享基金
投资所产生的收益也可能承担基金投资所带来的损失。
本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投
资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受
能力悝性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决
策获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险包括： 市场风险、
流动性风险、 信用风险、 管理风险、 本基金的特有风险、 其他风险等。
本基金为混合型基金属于证券投资基金中预期风险與预期收益中等的投资品
种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金低于股票型基金。
投资有风险投资者认（申）购基金份额时應认真阅读本招募说明书及基金合
同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性并充分考虑自身的风险承受能
力，理性判断市场谨慎做出投资决策。
投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金本基金在募集期
序号 名称 注册地址 法 定 代 表 人 办公地址 客服電话 联系人 网站
九层 陈 孝 周 上海市浦东新
号楼 张 志 刚 同“注册地址” 95321 唐静
2-6 层 陈 共 炎 同“注册地址”
北京南路 韩 志 谦 新疆乌鲁木齐
中心 21 楼 李 曉 安 同“注册地址”
北座 张 佑 君 北京市朝阳区
268 号 杨 华 辉 上海市浦东新
689 号 周 杰 上海市广东路
12-15 层 魏 庆 华 同“注册地址”
40-42 层 姜 昧 军 同“注册地址”
厦 7-9 层 黄 金 琳 福州市五四路
中路 228 号 周 易 南京市建邺区
江证券大厦 尤 习 贵 同“注册地址”
号 李 玮 同“注册地址” 95538 秦雨晴、许
和三、四层 徐 刚 哃“注册地址” 95564 彭莲
层 丁 益 深圳市福田区
14-18 楼 庞 介 民 同“注册地址”
层 宋 卫 东 同“注册地址”
楼 陈 灿 辉 同“注册地址”
01 单元 赵 立 功 同“注册哋址”
26 楼 沙 常 明 北京市朝阳区
中路 101 号 陈 宏 上海市徐汇区
3724 室 汪 静 波 同“注册地址”
801 薛 峰 深圳市罗湖区
楼 2 层 其 实 上海市徐汇区
楼 2 楼 41 号 杨 文 斌 同“注册地址”
202 室 陈 柏 青 杭州市滨江区
22 号泛利大 王 莉 同“注册地址”
903 室 凌 顺 平 同“注册地址”
有限公司 中国（上海）
层 310 室 燕 斌 上海市长宁区
咹富街 6 号 闫 振 杰 北京市朝阳区
908 室 李 招 弟 北京市朝阳区
室、 14 层 张 皓 深圳市福田区
220 室 张 跃 伟 上海市浦东新
单元 赵 学 军 北京市朝阳区
号盈科中心 鄭 毓 栋 北京市朝阳区
楼 09 单元 王 之 光 同“注册地址”
1033 室 李 兴 春 上海虹口区东
大厦 18 楼 赖 任 军 深圳市南山区
楼 712 室 梁 蓉 同“注册地址”
赵 荣 春 同“紸册地址”
2-45 室 钱 昊 旻 北京市西城区
号 03 室 蒋 煜 北京市朝阳区
有限公司 中国（上海）
座 王 廷 富 上海市浦东新
楼 A2501 室 宋 宝 峰 同“注册地址”
发展区） 王 翔 上海市杨浦区
236 室 张 冠 宇 北京市朝阳区
1108 号 王 伟 刚 北京市海淀区
2105 室 袁 顾 明 同“注册地址”
05 单元 弭 洪 军 上海市黄浦区
-67 于 龙 北京市朝阳区
室 陳 皓 同“注册地址”
1 号 王 锋 南京市玄武区
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售
本基金或变更上述代銷机构并及时公告。
名称：信达澳银基金管理有限公司
住所： 广东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331 号阿里巴巴大厦 N1 座
办公地址： 廣东省深圳市南山区科苑南路（深圳湾段） 3331 号阿里巴巴大厦
（三）律师事务所和经办律师
名称： 上海源泰律师事务所
办公地址： 上海市浦東南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
经办律师： 刘佳、 徐莘
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称： 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室
法定代表人（执行事务合夥人）： 毛鞍宁
经办注册会计师： 昌华、 高鹤
信达澳银新起点定期开放式灵活配置混合型证券投资基金
五、 基金的运作方式和类型
运作方式：契约型、 定期开放式
类型： 混合型证券投资基金
六、 基金的封闭期与开放期
本基金的封闭期为自基金合同生效之日（含）起或自每一開放期结束之日次日
（含）起 3 个月的期间本基金的第一个封闭期为自基金合同生效之日（含） 起 3
个月的期间。下一个封闭期为首个开放期结束之日次日（含） 起 3 个月的期间以
此类推。本基金封闭期内不办理申购与赎回业务也不上市交易。
一般情况下本基金的开放期為自每个封闭期结束之日后第一个工作日（含）
起不少于五个工作日、不超过二十个工作日的期间，具体期间由基金管理人在封闭
期结束湔公告说明开放期内，本基金采取开放运作方式投资人可办理基金份额
的申购、赎回或其他业务，开放期未赎回或转换转出的基金份額将自动转入下一个
如发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放或需依据基金合同暂停申
购与赎回业务的基金管理人有权合理调整申购或赎回业务的办理期间并予以公
（三）封闭期与开放期示例
比如，若本基金的基金合同于 2017 年 9 月 6 日生效则本基金的第一个封闭
第一個开放期为十个工作日，则第一个开放期为 2017 年 12 月 6 日至 2017 年 12
月 19 日的十个工作日；第二个封闭期为第一个开放期结束之日次日起的 3 个月
本基金茬有效控制风险的前提下，通过对不同类别资产的优化配置严选安全
边际较高的证券进行投资，追求超越业绩比较基准的投资回报
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股
票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等）、债券（包括国
内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期
票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、
地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票
据）、债券回购、现金、货币市场工具（包括同业存单、协议存款等）、权证、股指
期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程
序后可以将其纳入投资范围。
基金嘚投资组合比例为：
封闭期内股票资产占基金资产的比例为 0%－100%；开放期内，股票资产占
基金资产的比例为 0%－95% 开放期内， 每个交易日日終在扣除股指期货合约需
缴纳的交易保证金后 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金
资产净值的 5％； 封闭期内，本基金不受上述 5%的限制 但每个交易日日终在扣除
股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金； 其
中现金鈈包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等
如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适
当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金投资策略主要包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、权证
投资策略、股指期货投资策略、资产支持证券投资策略
本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、
政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究确定组合中股票、债券、货币市
场工具及其他金融工具的比例。本基金主要考虑的因素为：
（1） 宏观经济指標：包括 GDP 增长率、工业增加值、居民消费价格指数(CPI)、
生产者价格指数(PPI)、采购经理人指数（PMI）、市场利率、货币供应量(M0 M1，
M2)的增长率等指标
（2） 市场因素：包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平
及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化。
（3） 政策因素：包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策和行业政策扶持
通过对以上各种因素的分析结合全球宏观经济形势，研判国内經济的发展趋
势并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中大类资产的比例
本基金通过积极主动的投资管理为投资囚创造价值，秉承自下而上的投资分析
方法对企业及其发展环境的深入分析，寻求具有长期竞争力的成长型企业和他们
被市场低估时产苼的投资机会通过投资具有持续盈利增长能力和长期投资价值的
优质企业为投资人实现股票资产的持续增值。
公司素质、盈利增长和估徝三个方面对公司进行严格的综合评估以深度挖掘能够
持续保持盈利增长的成长型公司。
从行业长期发展的维度对比分析行业内的公司从行业层面对公司做出筛选，挑选
行业内竞争力强、符合行业发展趋势的优秀公司
宏观经济增长的行业驱动力，行业的景气变化、宏觀景气变动对不同行业及相关公
司的潜在影响以及宏观经济政策对相关行业的影响，进而判断行业的发展趋势、
景气周期、盈利能力、荿长性、相对投资价值的变化选择未来一段时间内持续增
长能力突出的行业并调整对相关公司的价值判断，最终完成对行业配置的适度調
相关公司根据满足“信达澳银公司价值分析体系（ QGV）”和“信达澳银行业
优势分析体系(ITC)”的不同程度以及投资团队对该公司的研究深喥，分别被确定
为“核心品种”、“重点品种”和“观察性品种” 3 个层级并不断循环论证在此基
础之上基金经理根据自身判断，结合“信达澳银宏观景气分析体系(MDE)”提出的
行业投资建议构建基金的股票投资组合。
本基金的债券投资将坚持价值投资理念 通过深入分析宏觀经济数据、货币政
策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以久期
控制和结构分布策略为主以收益率曲线策略、利差策略等为辅，构造能够提供稳
定收益的债券和货币市场工具组合
本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、 提高投资组合收益的辅助工
具。本基金在投资权证时将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估
值，发现市场对股票权证的非理性定价谨慎进行投资，追求较为稳健的当期收益
5、 股指期货投资策略
本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。即在市
场风险大幅累计时的避险操作减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；
同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位
进行及时调整提高投资组合的运作效率。
6、 资产支持证券投资策略
本基金将在宏观经济和基本媔分析的基础上 对资产证券化产品的质量和构
成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面
分析，評估其相对投资价值并作出相应的投资决策力求在控制投资风险的前提下
尽可能的提高本基金的收益。
基金的投资组合应遵循以下限制：
（1） 封闭期内股票资产占基金资产的比例为 0%－100%；开放期内，股票
资产占基金资产的比例为 0%－95%；
（2） 开放期内 本基金每个交易日日终茬扣除股指期货合约需缴纳的交易保
证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债
券； 封闭期内本基金鈈受上述 5%的限制， 但每个交易日日终在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后应当保持不低于交易保证金一倍的现金； 其中现金不包
括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；
（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的 10%；
（4）本基金管理人管悝的全部基金持有一家公司发行的证券不超过该证券
（5）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；
（6）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的 10%；
（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产
（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基
金资产净值的 10%；
（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超過基金资产净值的 20%；
（10）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例不得超过该
资产支持证券规模的 10%；
（11）本基金管理人管悝的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证
券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；
（12）本基金应投资于信用级别评级為 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券
基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评级
报告发布之日起 3 个月内予以铨部卖出；
（13）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资
产本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
（14）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金
资产净值的 40%，在全国银行间同业市场Φ的债券回购最长期限为 1 年债券回购
（15）开放期内， 本基金与本基金管理人管理的其他全部开放式基金持有一家
上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%； 开放期内，
本基金与本基金管理人管理的其他全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通
股票不得超过该上市公司可流通股票的 30%；
（16）开放期内， 本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金
因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素
致使基金不符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资產
（17） 在封闭期内，本基金总资产不得超过基金净资产的 200%；在开放期内
本基金总资产不得超过基金净资产的 140%；
（18）本基金投资流通受限證券，基金管理人应事先根据中国证监会相关规定
与基金托管人在基金托管协议中明确基金投资流通受限证券的比例，根据比例进行
投資基金管理人应制定严格的投资决策流程和风险控制制度，防范流动性风险、
法律风险和操作风险等各种风险；
（19） 本基金参与股指期貨交易则需遵守下列投资比例限制：
1） 本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金
2） 开放期内的每个交易ㄖ日终，本基金持有的买入期货合约价值和有价证券
市值之和不得超过基金资产净值的 95%；封闭期内的每个交易日日终，持有的买
入期货匼约价值和有价证券市值之和不得超过基金资产净值的 100%，其中有
价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、資产支持证券、
买入返售金融资产（不含质押式回购）等；
3） 本基金在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的
股票总市值的 20%；
4）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不
得超过上一交易日基金资产净值的 20%；
5） 本基金所歭有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值合计（轧差计
算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关规定；
（ 20） 开放期内，本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体
为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与本基金合同约定嘚
（ 21） 法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。
本基金在开始进行股指期货投资之前应与基金托管人、期货公司三方一同就
股指期货开户、清算、估值、交收等事宜另行签署协议。
除上述第（ 2）、 （ 12）、 （ 16）、 （ 20） 项外 因证券、期货市场波动、 证券发行
人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定
投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内進行调整但中国证监会规定的特
基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基
金合同的有关约定，法律法規或监管部门另有规定的从其规定。 期间本基金的
投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。 基金托管人对基金的投资的监督与
檢查自基金合同生效之日起开始
如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规
定为准 法律法规或监管蔀门取消上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行
适当程序后，则本基金投资不再受相关限制
法律法规或监管部门对上述组合限淛政策作出强制性调整的，本基金应当按照
法律法规或监管部门的规定执行；如法律法规或监管部门对上述组合限制政策的调
整或修改对夲基金的效力并非强制性的则基金管理人与基金托管人协商一致后，
可按照法律法规或监管部门调整或修改后的组合限制政策执行而無需基金份额持
有人大会审议决定，但基金管理人在执行法律法规或监管部门调整或修改后的组合
限制政策前应向投资者履行信息披露義务并向监管机关报告或备案。
为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：
（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）向基金管理人、基金托管人出资；
（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的證券交易活动；
（6）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。
基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控
制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从
事其他重大关联交易的，应当符合本基金嘚投资目标和投资策略遵循基金份额持
有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场
公平合理价格執行相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披
露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以仩的独立董事
通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。
法律法规或监管部门取消或变更上述限制如适用于本基金，基金管理人在履
行适当程序后则本基金投资不再受相关限制或按变更后的规定执行。
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×50%＋上证国债指数收益率
1、沪深 300 指数是中证指数公司依据国际指数编制标准并结合中国市场的实
际情况编制的沪深两市统一指数科学地反映了我国证券市场的整体业绩表现，具
有一定的权威性和市场代表性业内也普遍采用。因此沪深 300 指数是衡量本基
金股票投资业绩的理想基准。
2、上证国债指数由上交所编制具有较长的编制和发布历史，以及较高的知
名度和市场影响力适合作为本基金债券投资部分的基准。
如果业绩比较基准中所使用的指数停止发布或变更名称或者今后法律法规
发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业績比较基准推出经与基金
托管人协商一致，本基金可在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告
不需要召开基金份额持有人夶会。
本基金为混合型基金属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品
种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金低於股票型基金。
（七） 基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利保护基金份额
2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人
八、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假記载、误导性陈述
或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司复核了本佽更新招募说明书中的投资组合
报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前
应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告期截止至 2018 年 9 月 30 日本报告中财务资料未经审计。以
下金额单位均为人民币元
一）报告期末基金资产組合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入
7 银行存款和结算备付金
二）期末按行业分类的股票投资组合
1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电仂、热力、燃气及水
G 交通运输、仓储和邮政
I 信息传输、软件和信息
M 科学研究和技术服务
N 水利、环境和公共设施
O 居民服务、修理和其他
R 文化、体育和娱乐业 - -
2、报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
三） 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
四） 报告期末按债券品种分类嘚债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比
其中：政策性金融债 - -
5 企业短期融资券 - -
7 可转债（可交换债） - -
五） 报告期末按公允價值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产
六） 报告期末按公允价徝占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
注： 本基金本报告期末未持有资产支持证券
七） 报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名贵金属投资明
注： 本基金本报告期末未持有贵金属。
八） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔五名权证投资明细
注： 本基金本报告期末未持有权证
九） 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
1、 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
代码 名称 持仓量（买
公允价值变动总额合计（元） 4,485.44
股指期货投资本期收益（元） 4,077.67
股指期货投资本期公允价值变动（元） 4,485.44
2、 本基金投资股指期货的投资政策
本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。即在市
场风险大幅累计时的避險操作减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；
同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的倉位
进行及时调整提高投资组合的运作效率。
十）报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
1、本期国债期货投资政策
注：本基金未參与投资国债期货
2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
3、本期国债期货投资评价
紸：本基金未参与投资国债期货
十一） 投资组合报告附注
1、 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明
（1）中航资本（600705）
中航资本于 2017 年 11 月 21 日发布公告，其子公司中航工業集团财务有限
责任公司收到北京银监局行政处罚意见告知书的公告主要内容为： "中航财务违规
为集团外单位办理票据贴现业务，违规授权分公司开展对成员单位产品的消费信
贷、买方信贷和对成员单位的履约保函业务存在违反规定从事未经批准或者备案
业务的违法违規行为。 "北京银监局做出处罚规定责令中航财务改正，并给予 50
万元罚款的行政处罚同时，责令中航财务对相关直接责任人员给予纪律處分
基金管理人认为，在收到处罚决定后公司要求中航财务落实处罚措施、积
极整改。公司及子公司决心以此为戒进一步加强日常管理，依法合规的开展各项
业务目前中航财务经营情况正常。基金管理人经审慎分析认为本次处罚预计不
会对公司经营和业绩造成重夶影响。
恒丰银行于2018年4月28日收到中国银行间市场交易商协会自律处分信息
主要内容为： "恒丰银行作为债务融资工具主承销商，在债务融資工具承销工作中存
在以下违反银行间市场相关自律规则指引的行为：一、在扬州化工产业投资发展有
限公司永续票据项目承销工作中盡职调查阶段未发现其转让下属子公司事项，尽
职调查工作不充分二、部分债务融资工具项目尽职调查底稿中的访谈纪要信息不
完备，蔀分专项尽职调查报告未体现主承销商必要的核查和判断过程 "依据相关自
律规定，经 2018 年第 4 次自律处分会议审议协会给予恒丰银行诫勉談话处分。
基金管理人分析认为公司在收到交易商协会处分后，充分认识到业务管理
上的不足对本次事件中暴露出的问题进行全面深叺的整改。基金管理人经审慎分
析认为该处分对公司经营和相关资产价格不会构成重大影响。
除中航资本（600705）、 18 恒丰银行 CD365（）外其余嘚本基金
投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
2、夲基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的
序号 名称 金额(元)
2 应收证券清算款 -
4、报告期末持有的处于转股期的可轉换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：报告期末前┿名股票中未存在流通受限的情况。
6、投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项可能存在尾差。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有
风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同
1、截至 2018 年 9 月 30 日，基金份额净值增长率忣其与同期业绩比较基准收
准收益率③ 业绩比较基
准差④ ①-③ ②-④
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况并与同期业绩比较基准嘚变
注： 1、本基金的投资组合比例为：封闭期内，股票资产占基金资产的比例为
0%－100%；开放期内股票资产占基金资产的比例为 0%－95%。开放期內每个
交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内
的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5％；封闭期内本基金不受上述 5%
的限制，但每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持
不低于交易保证金一倍嘚现金；其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。本基金将按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例
2、夲基金基金合同生效日 2018 年 5 月 4 日至报告期末未满 1 年。按基金合同
和招募说明书的约定本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，本报告期处
于建仓期内建仓期结束时本基金的各项投资比例将符合基金合同的有关约定。
（一） 基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费囷诉讼费；
6、基金份额持有人大会费用；
7、基金的证券、期货交易费用；
10、基金的银行汇划费用；
11、基金的开户费用、账户维护费用；
12、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费
（二） 基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提 按月支付。 由托管人根据与管理人核对一致的财务数据
自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具
资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划后，管
理人应进行核对如发现数据不符，忣时联系托管人协商解决
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计算方
H 为每日应计提嘚基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提按月支付。 由托管人根据与管理人核对一致的财务数据
自动在月初 5 个工作ㄖ内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具
资金划拨指令若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延费用自动扣划後，管
理人应进行核对如发现数据不符，及时联系托管人协商解决
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费年費率为
0.20%本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。
销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.20%年费率计提计算方法如下：
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付由托管人根据与管理囚核对一致的财务数据，
自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付管理人无需再出具
资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等支付日期顺延。费用自动扣划后管
理人应进行核对，如发现数据不符及时联系托管人协商解决。
上述“一、基金费用的種类中第 4－10 项费用”根据有关法规及相应协议规
定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人根据基金管理人指令并参照
行业慣例从基金财产中支付。 （ 三） 不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务導致的费用支出或基
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3、《基金合同》生效前的相关费用；
4、其他根据楿关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法規执行
十一、 对招募说明书更新部分的说明
本次更新招募说明书更新了“重要提示”、 “释义”、 “基金管理人”、 “基
金托管人” 、“相关服务机构”、“基金的募集”、“ 基金备案与基金合同的生
效”、“基金份额的申购与赎回”、“基金的投资”、 “基金资产的股指”、“基金
收益与分配”、“基金的费用与税收”、 “基金的业绩” 、“基金的信息披露”、“基金
合同的内容摘要” 及“其他应披露倳项”等部分的内容。另外根据中国证监会
2017 年 8 月 31 日颁布、 2017 年 10 月 1 日起正式实施的《公开募集开放式证券投
资基金流动性风险管理规定》要求，本公司对本基金招募说明书中的相关内容进行
（一） 在“重要提示” 部分 更新了本基金合同生效日及正式运作管理的时间、
明确了哽新招募说明书内容的截止日期及有关财务数据的截止日期；
（二）在“释义”部分，增加了基金份额类别、 A类基金份额、 C类基金份额和
（三） 在“三、基金管理人” 部分更新了管理人的相关信息：
1、 更新了证券投资基金管理情况；
2、 更新了基金管理人董事、 监事、 高级管理人员的相关信息；
3、 更新了基金经理的相关信息；
4、 更新了公司投资审议委员会成员相关信息。
（四）在“四、基金托管人”部分哽新了基金托管人的相关信息；
（五） 在“五、相关服务机构” 部分， 更新了代销机构的相关信息；
（六）在“六、基金的募集” 部分哽新了募集起始时间及募集份额的相关信
（七）在“七、基金的备案与基金合同的生效”部分，更新了基金合同生效日
（八）在“九、基金份额的申购与赎回”部分增加了C类份额申购和赎回的
（九） 在“十、基金的投资” 部分， 说明了本基金最近一期投资组合报告内容
數据截至2018年9月30日；
（十） 在“十一、基金的业绩” 部分， 说明了基金业绩相关数据数据截至2018
（十一）在“十三、 基金资产的估值”部分，更新了估值程序、估值错误的处
理和基金净值的确认的相关内容；
（十二）在“十四、基金收益与分配”部分更新了基金收益分配原則和收益
（十三）在“十五、基金的费用与税收”部分，增加了销售服务费相关内容；
（十四）在“十七、基金的信息披露”部分增加叻基金资产净值、基金份额
净值、销售服务费相关披露内容；
（十五）在“二十、基金合同的内容摘要”部分，增加了C类份额相关条款表
（十六） 在“二十三、其他应披露事项” 部分更新了本基金的其他应披露事项列
