阅读提示：实务中银行为了确保借款能够按期收回，督促借款人按期还款同时也为了防止借款人逾期偿还本息给银行增加损失，一般都会在借款合同中约定对未按期歸还的利息计收复利

中国人民银行在《人民币利率管理规定》和《关于人民币贷款利率有关问题的通知》中都明确规定银行可以对借款利息计收复利，因此复利是法律明确允许的利率计算形式之一银行和借款人在借款合同中约定对借款利息计收复利的，只要符合双方真實的意思表示应当予以保护和支持。

复利属于法律规定的利率计算形式银行可以对借款人不能按时支付的利息计收复利。当事人在借款合同中约定“对未按时支付的利息按合同约定的借款逾期罚息利率计收复利”，是当事人的真实意思表示符合相关法律规定，应当予以保护

1、2013年6月6日，兴业银行天津分行与万特公司及西部证券股份有限公司签订《委托贷款借款合同》约定西部证券股份有限公司委託兴业银行天津分行向万特公司发放借款人民币2.5亿元，合同约定：借款期限120个月借款本金分20期偿还，每半年偿还1250万元以借款借据所记載的实际放款日为借款发放日起算，借款利率执行年利率9.3%每季末月20日为结息日，结息日次日支付当期利息；借款人未按期还款的兴业銀行天津分行有权对逾期借款计收罚息，罚息利率为借款利率上浮50%即年利率13.95%，未按时支付的利息兴业银行天津分行有权按逾期罚息利率计收复利。

2、2013年7月10日西部证券股份有限公司将人民币2.5亿元转入万特公司的账户。万特公司收到上述款项后如约偿还了前两期本金及相應利息后续本金及相应的利息均未偿还。

3、2015年1月9日原告兴业银行天津分行起诉被告万特公司，请求偿还借款本金并支付利息、罚息囷复利。

4、一审：天津高院认定案涉借款合同合法有效判决被告万特公司应当偿还借款本金，并按合同约定支付利息、罚息和复利

5、②审：被告万特公司不服一审判决，提起上诉称对未按期归还的本金计收罚息后，不应再计收复利最高法院判决驳回上诉，维持原判

最高法院认为本案的争议焦点是，是否应对借款人万特公司未按时支付的利息计收复利根据中国人民银行发布的《人民币利率管理规萣》第二十条、二十五条，以及《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》第三条的规定金融机构可以对借款人不能按时归還的利息计收复利，复利属于法律明确规定的利率计算形式本案双方当事人在借款合同中约定了借期利息和逾期罚息的计算标准，且明確了“对未按时支付的利息按合同约定的借款逾期罚息计收复利”。上述约定符合中国人民银行发布的关于复利的相关规定不违反公岼原则，符合双方真实的意思表示因此法院认定借款人万特公司应当按约向银行支付复利。

前事不忘后事之师。我们就本案最高法院嘚判决所涉及的实务要点梳理如下以供实务参考：

1、复利，通俗的讲是利息的利息是以利息为基数计收的利息，具体来说是银行针对借款人欠付的利息计收的利息计算复利的方法，是在每经过一个计息期后将所生的利息计入本金以计算下期利息；每一个计息期，上┅个计息期的利息都将成为生息的本金实务中，银行一般都会在借款合同中规定对借款人未按时支付的利息收取复利中国人民银行也奣确规定了银行可以计收复利。因此只要合同有关欠付利息计收复利的约定符合当事人真是的意思表示，不违反公平原则应当认定相關条款合法有效。

2、以贷款到期日为分界可分为贷款期内的复利和贷款逾期后的复利。中国人民银行根据上述分类规定了不同的复利計算利率。对贷款期内（合同约定的借款期限）不能按时支付的利息依照贷款借期内的正常利率计收复利贷款逾期后借款人还是未能按時支付利息的，依照逾期罚息计收复利实务中，银行一般会在借款合同中约定借期内的正常利率针对逾期罚息，中国人民银行规定逾期罚息应为“在借款合同载明的贷款利率水平上加收30%-50%”即借期内正常利率*130%或150%。

3、尽管中国人民银行发布的行政规章规定了以借期内正常利率上浮30%-50%即为逾期罚息的方法但应当认定该条仅是对银行的指导性规定，只在当事人没有明确约定逾期罚息为前提才去援用并不具有強制性。如果银行明确约定贷款期限内和逾期后未支付利息计收复利的利率均采用相同的计算标准应当认为银行和借款人以合同约定的方式排除了中国人民银行的指导性规定，该条款合法有效并应依照当事人的约定利率计收复利。

4、贷款逾期后计算逾期利息的基数应当包括借期内未按时支付的利息的复利依照前述的复利计算方法，之前计息期所生的利息应当计入下期利息的计算基数即以贷款到期日為结息日，该计息期内的利息数额应包括本金的利息和利息产生的复利（依照正常借期内利率计算的复利）因此，贷款逾期后将期内的複利作为计息基数符合行业内通行的做法银行和借款人不可不察。

《中国人民银行人民币利率管理规定》[银发(1999)77号]

第二十条  短期贷款（期限在一年以下含一年），按贷款合同签定日的相应档次的法定贷款利率计息贷款合同期内，遇利率调整不分段计息

短期贷款按季结息的，每季度末月的二十日为结息日；按月结息的每月的二十日为结息日。具体结息方式由借贷双方协商确定对贷款期内不能按期支付的利息按贷款合同利率按季或按月计收复利，贷款逾期后改按罚息利率计收复利最后一笔贷款清偿时，利随本清

 中长期贷款（期限茬一年以上）利率实行一年一定。贷款（包括贷款合同生效日起一年内应分笔拨付的所有资金）根据贷款合同确定的期限按贷款合同生效日相应档次的法定贷款利率计息，每满一年后（分笔拨付的以第一笔贷款的发放日为准）再按当时相应档次的法定贷款利率确定下一姩度利率。中长期贷款按季结息每季度末月二十日为结息日。对贷款期内不能按期支付的利息按合同利率按季计收复利贷款逾期后改按罚息利率计收复利。

第二十五条  逾期贷款或挤占挪用贷款从逾期或挤占挪用之日起，按罚息利率计收罚息直到清偿本息为止，遇罚息利率调整分段计息对贷款逾期或挪用期间不能按期支付的利息按罚息利率按季（短期贷款也可按月）计收复利。如同一笔贷款既逾期叒挤占挪用应择其重，不能并处

《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》[银发（2003）251号]

三、关于罚息利率问题。逾期贷款（借款人未按合同约定日期还款的借款）罚息利率由现行按日万分之二点一计收利息改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收30%-50%；借款囚未按合同约定用途使用借款的罚息利率，由现行按日万分之五计收利息改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收50%-100%。

对逾期或未按合哃约定用途使用借款的贷款从逾期或未按合同约定用途使用贷款之日起，按罚息利率计收利息直至清偿本息为止。对不能按时支付的利息按罚息利率计收复利。

以下是本案判决书中“本院认为”部分最高法院就银行能否就未按时支付的利息计收复利问题的论述：

最高法院认为：“本院认为，根据双方当事人的上诉、答辩意见本案二审的争议焦点为：兴业银行天津分行应否对万特公司未按时支付的利息计收复利，2014年9月21日至2014年12月25日期间的利息数额是多少

根据中国人民银行颁布的《人民币利率管理规定》（银发（1999）77号）第三条关于“Φ国人民银行是经国务院授权的利率主管机关，代表国家依法行使利率管理权其他任何单位和个人不得干预”的规定以及第四条关于“Φ国人民银行制定的各种利率是法定利率。法定利率具有法律效力其他任何单位和个人均无权变动”的规定，中国人民银行代表国家依法行使利率管理权其制定的各种利率是法定利率。关于复利上述《人民币利率管理规定》第二十五条规定：“逾期贷款或挤占挪用贷款，从逾期或挤占挪用之日起按罚息利率计收罚息，直到清偿本息为止遇罚息利率调整分段计息。对贷款逾期或挪用期间不能按期支付的利息按罚息利率按季（短期贷款也可按月）计收复利…”2004年1月1日实施的《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》（银发（2003）251号）第三条也明确规定：“逾期贷款（借款人未按合同约定日期还款的借款）罚息利率为在借款合同载明的贷款利率水平上加收30%-50%；对逾期贷款从逾期之日起，按罚息利率计收利息直至清偿本息为止。对不能按时支付的利息按罚息利率计收复利。”据此中国人民銀行发布的行政规章及规范性文件均明确规定金融机构对于借款人不能按时支付的利息可以计收复利，复利属于法律规定的利率计算形式の一本案中，双方当事人在《委托贷款借款合同》第五条中亦明确约定了复利该条约定：合同期内借款利率执行固定利率年9.3%，借款期間不因国家基准利率的调整而调整；未按期还款的罚息利率为借款利率上浮50%；对未按时支付的利息，按合同约定的借款逾期罚息利率计收复利上述约定是双方当事人的真实意思表示，亦符合中国人民银行颁布的《人民币利率管理规定》以及《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》关于复利的相关规定并不违反公平原则，应当予以保护故原审判决支持兴业银行天津分行主张万特公司支付複利的诉讼请求，有合法依据亦符合当事人的真实意思表示，并无不当应予维持。万特公司上诉所提本案计收复利缺乏法律依据且违反公平原则的主张理据不足，本院不予支持

关于2014年9月21日至2014年12月25日期间的利息，兴业银行天津分行主张的数额是元包括借款期内利息、逾期罚息以及复利，该数额亦是原审判决认定的数额万特公司对此提出上诉，认为计算错误应当是3125715元，并提供了计算明细对比双方提供的计算明细，兴业银行天津分行关于利息、罚息及复利的计算符合中国人民银行的前述规定以及双方的合同约定而万特公司仅以當期应还的本金数额1250万元而非未归还的贷款数额2.25亿元作为计息基数，显然不妥故原审法院依据兴业银行天津分行的计息方式认定2014年9月21日臸2014年12月25日的利息数额为元，并无不当应予维持；万特公司主张的计息方式以及利息数额缺乏事实和法律依据，本院不予支持”

兴业银荇股份有限公司天津分行与天津市万特商贸有限公司金融借款合同纠纷案 [最高人民法院（2015）民二终字第179号]

有关银行和借款人能否约定对欠付利息计收复利的问题，以下是我们在写作中检索到与该问题相关的最高法院案例及裁判观点以供读者参考。

1、计收复利时应当将计息期所生的利息均计入下期利息的计算基数，即以贷款到期日为结息日该计息期内的“利息”数额即包括本金的利息亦包括利息产生的複利。

案例一：上海豫园大酒店有限公司、中建投信托有限责任公司金融借款合同纠纷上诉案 [最高人民法院（2016）最高法民终708号]

最高法院认為：“一、一审判决第二项关于逾期利息元的计算是否有误

二审审理中，经核对豫园公司明确对此项的异议为：2014年12月21日至2015年2月25日未按期支付的利息产生的复利为元，2015年2月25日至2015年3月21日未按期支付的利息产生的复利为元中建投公司在计算复利时将上述两笔复利计入2015年3月21日臸2015年5月15日未按期支付利息计算复利的基数，计算错误应从一审判决第二项逾期利息元中予以扣除。对此本院认为，一审判决第二项“逾期利息”元应为中建投公司起诉主张的贷款期内未按期支付利息的复利中国人民银行颁布的《人民币利率管理规定》第二十一条规定，对贷款期内不能按期支付的利息按合同利率按季计收复利贷款逾期后改按罚息利率计收复利。案涉《信托资金贷款合同》第十二条第5項约定对豫园公司在贷款期内不能按期支付的利息，中建投公司有权按18.4%的年利率计收复利案涉《信托资金贷款合同》第四条第1项约定，贷款利息“根据实际贷款天数计算每个季度末月的20日结息，结息日为付息日”“复利”指在每经过一个计息期后将所生利息加入本金，以计算下期的利息；在每一个计息期上一计息期的利息都将成为生息的本金。由此中建投公司按季结息、并将之前计息期所生的利息计入下期利息的计算基数，符合“复利”应有的计收方式亦符合双方约定。豫园公司此项上诉理由不成立本院不予支持。

二、贷款逾期后计算逾期利息的基数是否应包括期内未按期支付的利息的复利

豫园公司上诉主张贷款逾期利息计算的基数不应包括期内利息的複利。对此本院认为，中国人民银行颁布的《人民币利率管理规定》第二十一条规定对贷款期内不能按期支付的利息按合同利率按季計收复利，贷款逾期后改按罚息利率计收复利案涉《信托资金贷款合同》第十二条第5项约定，对豫园公司在贷款期内不能按期支付的利息中建投公司有权按18.4%的年利率计收复利。即案涉合同中就贷款期内不能按期支付利息的复利利率及逾期后计收复利的罚息利率均约定为姩利率18.4%且关于贷款期内不能按期支付的利息的计息方式均明确为计收“复利”。依据前述“复利”计收方式的分析之前计息期所生的利息均须计入下期利息的计算基数，即以贷款到期日为结息日该计息期内的“利息”数额即包括本金的利息亦包括利息产生的复利，故茬贷款逾期后将期内的复利作为计息基数符合行业内通行的复利计收方式及双方的约定”

2、借款合同约定了每一期结息的具体方式和时間，应当认定合同就复利收取问题进行了约定借款人主张复利收取标准无法适用，不予支持

案例二：中国农业银行股份有限公司深圳市分行与深圳市中技实业（集团）有限公司、深圳市中技科技发展有限公司金融借款合同纠纷上诉案[最高人民法院(2014)民二终字第125号]

最高法院認为：“《借款合同》约定对应付未付的利息依据中国人民银行的规定计收复利，所以农行深圳分行要求中技科技公司支付相应复利具囿事实依据。农行深圳分行提前收回借款的情形下《借款合同》并未排除其收取相应复利的权利所以，中技实业公司主张农行深圳分行洇提前收回借款故不能收取复利难以成立，对其主张本院不予支持在复利收取方面，因《借款合同》约定该合同项下借款按月结息結息日为每月的20日，中技科技公司须于每一结息日当日付息据此，应当认为《借款合同》就复利收取问题进行了约定中技实业公司主張《借款合同》中的复利标准无法适用，缺乏事实基础对其主张本院不予支持。因广东高院制定的有关解答意见与本案无关故中技实業公司以该解答意见来否定《借款合同》中复利的适用，本院不予考虑”

来源： 法客帝国 猜你喜欢

省法院举行新入额法官颁发任命证书暨宪法宣誓仪式——卫彦明对20名审判员提出希望和要求

我省开展“燕赵利剑”集中执行行动，全面打压“老赖”生存空间决战决胜“基夲解决执行难”

我省举办“决胜执行难——燕赵利剑”全媒体直播活动 持续120分钟 17.6万余网友在线观看

董仚生在全省决胜“基本解决执行难”動员大会上强调：完善执行联动机制，开展“燕赵利剑”行动坚决打赢“基本解决执行难”攻坚战

河北省委常委会听取省高院基本解决執行难工作汇报时强调——积极构建综合治理执行难大格局

保障法官权益，维护司法权威——省法院发布六起阻碍法官依法履职典型案例

河北法院近日集中宣判一批涉黑恶案件

本文来自大风号仅代表大风号自媒体观点。

计算复利的方法公式1现值的计算公式（单利和复利）单利 利息=本金*利率*年份 本息和=本金*（1+利率*年份）复利 本息和=本金*（1+利率）V年复利公式有六个基本的：共分两种情况：苐一种：一次性支付的情况；包含两个公式如下：1、一次性支付终值计算：F=P×(1+i)^n★2、一次性支付现值计算：P=F×(1+i)^-n★真两个互导其中P代表现值，F代表终值i代表利率，n代表计息期数例：本金为10000，月利率为%4连续存60个月，最后是多少是不是10000*（1+%4）^60 第二种：等额多次支付的情况，包含四个公式如下：3、等额多次支付终值计算：F=A×[(1+i)^n-1]/i4、等额多次支付现值计算：P=A×[(1+i)^n-1]/(1+i)^n×i5、资金回收计算：A=P×(1+i)^n×i/[(1+i)^n-1]6、偿债基金计算：A=F×i/[(1+i)^n-1]说明：在第②种情况下存在如下要诀：第3、4个公式是知道两头求中间；第5、6个公式是知道中间求两头；其中3、6公式互导；其中4、5公式互导；A代表年金就是假设的每年发生的现金流量。因此本题是典型的一次性支付终值计算即：F=P×(1+i)^n 复利终值＝现值×（1＋利率）×期数＝现值×复利终值系数例如：本金为50000元，利率或者投资回报率为3％投资年限为30年，那么30年后所获得的利息收入，按复利计算公式来计算就是：50000×（1＋3％）×30★复利现值的计算复利现值＝终值÷＜（1＋利率）×期数＞＝终值÷复利现值系数例如：30年之后要筹措到300万元的养老金假定平均的年囙报率是3％，那么现在必须投入的本金是3000000÷＜（1＋3％）×30＞1、复利终值，也叫按复利计算的本利和复利终值=本金+利息，提取公因子得：复利终值=本金×（1+利率）N（注：此处的N为N次幂表示期数。）2、复利现值是知道本利和求本金，是上面公式基础变形：复利现值（本金）=复利终值/（1+利率）N（注：此处的N为N次幂表示期数。）就这么简单比如：1 interest。★由本金和前一个利息期内应记利息共同产生的利息即由未支取利息按照本金的利率赚取的新利息，常称息上息、利滚利不仅本金产生利息，利息也产生利息复利的计算公式是：???????? S＝P（1＋i）n ???????? 其中：P=本金；i=利率；n=持有期限例1：银行向企业发放一笔贷款,额度为2000元,期限为5年,年利率为7% 使用单利和复利两种计算方式计算5年后的本息和。 单利计算： 利息：=700元本息和是：0元 复利计算： 本息和：%]^5=2805.10元 利息：0=805.10元例2：假定银行存款利率为15%,你以30年期限存入10万元,作为将来的退休生活費用,试分别用单利和复利方式计算存款到期时你可以取多少钱?复利计息法就是不光本金计算利息,而且利息也要计算利息的方法. 例如：投资10000え(本金)，年收益率10%(年利率)3年(利息计算年数)后是多少？ (rate)--投资或贷款的利率或贴现率类型 (type)--付款期间内进行支付的间隔，如在月初或月末鼡0或1表示。未来值(fv) 付款(pmt0★求某项投资的未来值FV语法形式为FV(rate,nper,pmt,pv,type)其中rate为各期利率，是一固定值nper为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数pv为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变通常Pv包括本金和利息，但不包括其它费用及税款pv为现值，或