实证论文怎么建立模型类和模型类的论文,哪个比较好写

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基于garch模型和var模型的中国股票市场实证论文怎么建立模型分析.doc

基于GARCH模型和VAR模型嘚中国股票市场实证论文怎么建立模型分析 【摘要】本文以深圳成分指滴例,对深成指日收益率数据进行ARCH 效应检验GARCI1建模,分别得出残差垺从正态分布t分布,GH)分布的 GARCH预测模型并对三种模型的优劣进行比较,针对股市对利好利坏 消息的反映程度,在GARCH模型的基础上建立具有杠杆效应的TGARCH模 型探宂市场对好消息和坏消息的敏感程度 【关键词】GARCI1模型VAR模型股票市场 一、引言 中国股市在2015年的表现更是让人欢喜让囚忧。从牛市起步到疯牛 的形成再到股灾爆发流动性完全丧失,监管当局出手救市后乂遭人民币 贬值预期打压政府不得不全球安抚,這一切仅仅在半年多的时间内完成 如梦亦如幻。因此进一步把握股票市场的整体变化趋势预测股票市场的 未来走向,甚至分析不同股票市场的联动作用对股票市场既在宏观上进 行把控,又在微观上能够掌握是我们进行实证论文怎么建立模型分析的目标在此基础上, 朩文以实证论文怎么建立模型分析较少但代表性较强的深圳成分股指数为研宂对象对深成 指的F1收益数据进行GARCH族模型预测,以期找到对其風险的合理预测模 型 二、基丁 GARCH模型的实证论文怎么建立模型分析 本文利用锐思数据库选择2014年到2016年3年的日收盘价数据作为 样本数据,对日收盘价数据进行对数差分即RtlnPt -InPt-l,计算 连续复利情况下的日收益率。本文的统计分析软件为EVIEWS软件 对日收益率数据进行描述性统计分析,用Eviews软件做出时序图 发现円收益序列均在0附近波动,并且日波动具有明显的聚集现象也就 是说日波动具有明显的突发性,时变性集簇性特征。 通过正态性检验发现深成指H收益序列不服从正态分布。进行ADF 检验发现t统计量的绝对值很大为22. 8178,显著拒绝日收益率序列存在 单位根的原假设日收益率序列平稳。可以进行时间序列数据的处理 对确定平稳后的FI收益率序列进行GARCH建模,首先要确定円收益率 序列是否存在ARC11效应即自回归条件异77差效应,检验ARCH效应最经 典的方法为Engle 1982提出的拉格朗H乘数检验即LM检验。这里本 文用Evicws软件进行ARCH效应检验发现沪深300股指日收益数据存在 明显ARCH效应。 通过对深成指日收益序列的ARCH效应检验残差项存在明显的ARCH 效应,为了更好的拟合残差项的波动我们建立GARCH模型对深荿指的日 收益率序列进行描述。 GARCH模型通常建立在正态分布假设的基础上在正态GARCH模型中 假定服从条件正态分布,其条件方差为由于改变嘚条件方差允许回报序 列存在更多的异常值或者非常大的观测值,所以回报序列的无条件分布是 尖峰的且比正态分布具有更厚的尾部。洇此GARCH类模型特别适合对于 金融时间序列数据的波动性进行建模然而,对丁高频数裾正态GARCH 仍然不能充分地描述数据的尖峰厚尾性。因此本文同时使服从t分布和 保持均值方程不变,令残差项服从t分布同样建立GARCH 1, 1 模型。得出GARCH 11 -t的建模结果为 Rt0.052622 Rt-1 , 0.. 28 其中,模型误差平方项和残差平方項前的系数和约为0.99,接近1, 很好的展示了其波动性方差方程的各显著性都比较好,在10显著性水 平上都能通过检验八儿值为-5.4137. 利用同样能够描述后尾的GED分布,建立GARCH 11-GED模型, 保持均值方程不变令残差项服从GRD分布,同样建立GARCH 11模 型。得出GARCH 1, 1 -GED的建模结果为 Rt0. 050797 Rt-1 0.. 0527 通过模型预测得出均值方程囷方差方程中个别系数的显著性没有正 态分布时显著,这和木文之前的预计有偏差同时可以看到误差平方项和 残差平方项前的系数和约為0.991,接近1很好的展示了其波动性,同 时八1值为-5.4227, AIC值比较好 因此,通过同时使服从t分布和广义误差分布GH分布进行GARCH-N, GARCH-t, GARCH-GED的建模后,利用深成指嘚日收益率数据通过对结果 的实证论文怎么建立模型分析,发现GARCH 11 -N模型的系数显著性更好,但是针对模 型的拟合效果来说通过AIC的比较,我们可以发现GARCH-GED的AIC 更小,模型拟合效果更好其次是GARCH-t,最后是GARCH-N,所以实证论文怎么建立模型 结果验证了金融时间序列特別是存在尖峰后尾特征的金融时间序列在处 理的过程中假设误差项服从正态分布不是特别的恰当,而应选择能够描述 后尾特征的t分布或者GH)分布效果会更恏 在金融市场上,好消息坏消息会产生不同影响本文对于非对称GARCH 的建模建立TGARCH模型,同时进行利好利坏消息对方差波动影响的对比 分析具体观察对于深圳成分指数来说,利好和利坏消息对其收益率是否 造成影响以及影响程度的大小。 通过设置两个非对称门限的TGARCH模型发現两个非对称门限值的P 值均很小均能在5的显著性水平上拒绝原假设,因此本文认为深成指 的口收益率序列存在非对称效应,针对利好囷利坏消息市场做出的反映 是不同的,导致受益率方差的波动不同TGARCH模型具体的方差方程公式 为 从公式屮,可以看到当出现利好消息時,虚拟变量变为0,波动率 相对出现利坏消息时会变小变小的幅度大约为0.14.存在杠杆效应,这 和市场上的动态表现是相一致的 三、总结 通過GARCII模型对沪深3⑻综合指数的实证论文怎么建立模型分析,可以看到GARCII-GED 的AIC更小模型拟合效果更好,其次是GARCH-t最后是GARCH-N,实 证结果验证了金融时間序列特别是存在尖峰后尾特征的金融时间序列在 处理的过程中假设误差项服从正态分布不是特别的恰当,而应选择能够描 述后尾特征嘚t分布或者GK)分布效果会更好同时,在对深成指进行的 非对称GARCH建模中通过TGARCH模型可以看到其日收益波动会因好消 息和坏消息的不同产生影响。好消息比坏消息对波动率有一个负的作用 约为0. 14. 作者简介,李行(1991-)女,山东济宁人山东财经大学统计学院 研宄生,研宄方向金融统计



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《村镇宜居性评价模型构建和实證论文怎么建立模型分析》:本论文为您写实证论文怎么建立模型分析毕业论文范文和职称论文提供相关论文参考文献可免费下载。

摘 偠:单一的村镇建设标准对村镇宜居性建设产生不利的影响,造成资源的浪费,恰当地构建村镇宜居性评价模型至关重要.文章在对宜居性村镇建设进行理论分析的基础上,采用德尔菲法、模糊数学十分制计分法和五级标度法,从村镇建设水平和村镇居民满意度两个角度构建宜居村镇評价体系;以黑龙江省绥化市上集镇为例,进行相关性分析,对指标体系进行验证;结合验证结果,得出一般性结论,并对村镇宜居性建设提供策畧.

关键词:村镇宜居性评价模型 德尔菲法 模糊数学十分制计分法 五级标度法 相关性分析

中图分类号:F127 文献标识码:A

村镇宜居性建设是村镇建设以人为本的体现,是村镇建设体系改造、发展和完善的过程.近年来,我国村镇建设针对宜居性提出要求,住房城乡建设部开展了2015年美丽宜居尛镇、美丽宜居村庄的评选工作,旨在鼓励村镇提高宜居性建设水平.适时、恰当地对村镇宜居性建设体系进行调整,能确保村镇宜居性建设标准体系的规范性、科学性和合理性.通过实证论文怎么建立模型分析,对村镇宜居性评价模型进行全面、系统的评价,有利于验证模型的合理性,囿利于模型的完善、改进.

二、文献及研究现状综述

鉴于评价模型的重要作用,国内外学者开展了一系列相关的研究并取得了一定的成果.在城市宜居性评价体系研究方面,胡伏湘、胡希军通过对宜居城市评价方法的对 析,提出了城市宜居性评价指标体系的设计原则,设计了覆盖面更全、操作性更强的城市宜居性评价指标模型;Asami提出了安全性、便利性、健康性、可持续性、舒适性五大指标,在此基础上建立评价体系;张文忠等从安全、健康、生活方便、出行便利和居住舒适性等五个方面,构建了宜居城市的评价指标体系.

目前,国内外研究主要集中于城市宜居性建设的实施标准以及村镇宜居性建设的定性评价上,对村镇宜居性建设指标体系的构建尚处于空白阶段.因此,本文针对村镇宜居性建设的表达方式,合理地对村镇宜居性建设水平进行评价,并对其宜居性建设作出指导.

三、构建村镇宜居性建设评价模型

本着结合国情和村镇居民的心理需要的原则,在评价模型的构建过程中,要遵循以下原则:

1.科学性原则.所选取的指标能从实际出发,客观、科学地反映上集镇优劣的状况.

2.可行性原则.指标选取要做到简单明了,尽可能选取可以量化、可信、能全面反映宜居状况的综合指标.

3.层次性原则.村镇的宜居性是一个由众多相互联系的指标所构成的复合系统,有层次性的指标体系能使复杂问题条理、简单化.

4.以人为本的原则.以村镇居民为核心,围绕和居住和生活相关的因素,反映村镇居民对村镇的主客观需求及感受.

村镇宜居性建设指标先由研究小组进行初选,参考住房城乡建设部提出的衡量实现全面建成小康社会目标的居住指标体系,借鉴宜居性研究已有的评价指标.结合北方村镇的特点,设计出北方地区村镇宜居性建设评价指标体系,包括居住条件、服务设施、人文环境和生态安全四个方面,进行数量、质量的客观评价,建立了一套北方地区村镇宜居性建设水平评价指标体系,见表1.在经过專家的调研后,得到了相对完整、科学的村镇宜居性建设水平指标评价体系.

1.北方地区村镇宜居性建设水平评价.采用模糊数学十分制计分法,确萣评价指标的得分,进行等级划分和横向比较.将建设水平评价的每个指标分成若干等级,分别从1-10赋值,10分为满分;然后,通过向党支部书记了解,确萣该村每一个单项指标的等级范围,选取五个典型村镇并给出其建设水平单项指标的具体得分.

采用德尔菲法(Delphi法)确定权重.向各个村镇的150位村民发放调查问卷,问卷中要求村镇居民评价各指标的重要程度,采用分制降序方式的方式进行计算,即5为最重要,4次之,1为最不重要,计算公式如下:

式中,Wj是第j个单项指标的权重,Xj是第j个单项指标,Yji是第i个样本对第j个指标的打分,最后加和可以得到I、II、III、IV的权重分别为27.01%、30.55%、22.2%、20.24%.

将每一社区各个單项指标得分加权求和,即为该社区的宜居性建设水平得分,其公式为:

式中,Q为评价综合得分,Nj为第j指标的指标值,Wj为第j指标的权重(0≤Wj≤1且∑Wj等於1),m为指标评价的个数.得到结果见下表2:

2.北方地区村镇宜居性满意度评价.为得到村镇居民对村镇的满意度,针对居住条件、服务设施、生态咹全、人文环境四大类,以问卷调查的方式进行调查.利用五级标度法,将评语划分成五个等级,即,很不满意,不满意,一般,满意,很满意.最后为量化满意度评价,制定可以计算的定量标准.

式中:Q为村民满意度,Xij为各个指标持不同满意程度人占总人数的比例,Zi代表得分.得到结果见表4:

四、模型有效性的实证论文怎么建立模型分析

上集镇宜居性建设水平和满意度的综合分析将典型村镇的宜居性建设评价和满意度进行对比,能更清晰地叻解两者之间的差异,可以通过分析数据,看出满意度的得分和建设水平的得分大体相吻合.为客观分析建设水平和满意度之间统计关系的强弱程度,运用SPSS.19软件对二者进行相关分析.运用Pearson可得二者得分的简单相关系数为0.99,显著水平a为0.01是可以拒绝相关系数检验的零假设,认为两者呈线性相关關系,即建设水平和满意度有明显的正相关.可以得出宜居性评价模型构建有效的结论.

本文从建设水平和村民满意度两个角度出发,通过相关性汾析证实了宜居评价模型构建的合理性.

通过调查数据可以看到,服务设施的建造对村镇宜居性有重大的影响,村镇居民对生态安全有较重的担憂;在具体的调研过程中,还发现以下问题:上集镇村镇居民对住房质量及舒适度比较满意,而针对生活垃圾处理、生态环境破坏等问题,认为鈈能达到宜居性标准,希望有关部门能致力于上述问题.

规划的滞后、配套政策的不协调及落实手段的不到位已经造成了我国北方地区村镇建設中的杂乱无序、低品位和巨大浪费,严重影响了村镇宜居性建设的健康持久发展.

针对调研过程中存在的问题提出以下建议:完善机构,保障經费;加强村镇建设规划设计管理,提高村镇规划设计水平;配套政策,协调管理;加大财政扶持力度;加大各部门扶持力度;以点带面,分阶段分步骤提高村民居住环境质量.

[1] 胡伏湘,胡希军.城市宜居性评价指标体系构建[J].生态经济,2014(8)

[2] 张文忠.宜居城市的内涵及评价指标体系探讨[J].城市規划学刊,2007(3)

[3] 李娜.兰州城市人居环境可持续发展评价及预警研究[D].兰州大学,2006

[4] 李伯华,曾菊新,胡娟.乡村宜居性研究进展和展望[J].地理和地理信息科學,2008(5)

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[6] 戴鹏.石首市合烷乡宜居性优化中的主观评价方法研究[D].华中师范大学,2008

[7] 张磊.新农村建设评价指标体系研究[J].经济纵横,2009(7)

[8] 陆翠岩.在科学发展观视野下构建社会评价指标体系[J].统计和信息论坛,2010(9)

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[10] 赵之枫.乡村宜居性建设的构想[J].生态经济,2001(5)

(作者单位:东北林业大學土木工程学院 黑龙江哈尔滨 150040)

实证论文怎么建立模型分析论文参考资料:

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