易方达裕丰回报债券型证券投资基金
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年三月三十一日
广东省珠海市横琴新区宝华路
注册地址 6号105室－42891（集中办公 上海市中山东一路12号
广州市天河区珠江新城珠江东
办公地址 上海市北京东路689号
路30号广州银行夶厦40-43楼
法定代表人 刘晓艳 郑杨
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大
安永华明会计师事务所（特殊普 北京市东城区东长安街 1 号东方廣场安
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广
注册登记机构 易方达基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会計数据和财务指标
加权平均基金份额本期利润 0.5 0.1227
期末可供分配基金份额利润 0.3 0.4135
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部汾的孰低数
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
易方达裕丰回报债券型證券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 83.40%同期業绩比较基准收益率为35.08%。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达裕丰回报债券型证券投资基金
过去五姩基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未发生利润分配
4.1 基金管理人及基金经悝情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成立于
2001 年 4 月 17 日總部设在广州，在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司并全资拥
有易方达资产管理有限公司与易方达国际控股有限公司两家孓公司。易方达始终专注于资产管理业 务通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案成为国内领先的 綜合性资产管理机构。易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保险基 金投资等业务资格在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多 资产投资等领域全面布局。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
职务 悝）期限 从业 说明
本基金的基金经理、易方达鑫转招 硕士研究生具有基金从业资格。曾
利混合型证券投资基金的基金经 任晨星资讯（深圳）有限公司数量分
理、易方达鑫转增利混合型证券投 析师中信证券股份有限公司研究
资基金的基金经理、易方达鑫转添 员，易方达基金管理有限公司投资经
利混合型证券投资基金的基金经 理、固定收益基金投资部总经理、易
理、易方达裕鑫债券型证券投资基 方达裕如灵活配置混合型证券投资
张 金的基金经理（自 2016 年 09 月 05 基金基金经理、易方达新收益灵活配
华 裕祥回报债券型证券投资基金的基 01-09 方达新利灵活配置混合型证券投资
金经理、易方达新收益灵活配置混 基金基金经理、易方达新鑫灵活配置
合型证券投资基金的基金经理、易 混合型证券投資基金基金经理、易方
方达瑞信灵活配置混合型证券投资 达新享灵活配置混合型证券投资基
基金的基金经理、易方达瑞和灵活 金基金经理、易方达瑞景灵活配置混
配置混合型证券投资基金的基金经 合型证券投资基金基金经理、易方达
理、易方达丰华债券型证券投资基 瑞选灵活配置混合型证券投资基金
金的基金经理、易方达丰和债券型 基金经理、易方达瑞通灵活配置混合
证券投资基金的基金经理、易方达 型证券投资基金基金经理、易方达瑞
安盈回报混合型证券投资基金的基 弘灵活配置混合型证券投资基金基
金经理、易方达安心回馈混合型证 金經理、易方达瑞程灵活配置混合型
券投资基金的基金经理、易方达安 证券投资基金基金经理
心回报债券型证券投资基金的基金
经理、混匼资产投资部总经理
本基金的基金经理、易方达中债
7-10 年期国开行债券指数证券投资
基金的基金经理、易方达中债 3-5
年期国债指数证券投资基金的基金
经理、易方达增强回报债券型证券
投资基金的基金经理、易方达恒益
定期开放债券型发起式证券投资基
恒兴 3 个月定期开放债券型發起式
证券投资基金的基金经理、易方达
富惠纯债债券型证券投资基金的基
纯债债券型证券投资基金的基金经 硕士研究生，具有基金从业資格曾
理、易方达纯债债券型证券投资基 任海通证券股份有限公司项目经理，
金的基金经理、易方达裕惠回报定 工银瑞信基金管理有限公司债券交
期开放式混合型发起式证券投资基 易员易方达基金管理有限公司固定
张 金的基金经理助理（自 2015 年 02 2017- 收益基金投资部总经理助理、债券交
君 方达保本一号混合型证券投资基金 回报债券型证券投资基金基金经理
的基金经理助理（自 2016 年 01 月 助理、易方达裕丰回报债券型证券投
19 日至 2018 年 12 月 31 日）、易方 资基金基金经理助理、易方达裕祥回
达新收益灵活配置混合型证券投资 报债券型证券投资基金基金经理。
基金的基金经理助理（自 2015 年
易方达裕如灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2015 年
易方达安心回馈混合型证券投资基
金的基金经理助理（自 2015 年 06
方达投资级信用债债券型证券投资
基金的基金经理助理（自 2015 年
易方达鑫转添利混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达安心回
報债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达恒久添利 1 年定期开
放债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达丰和债券型证券投资
基金的基金经理助理、易方达安盈
回报混合型证券投资基金的基金经
理助理、易方达丰华债券型证券投
资基金的基金经理助理、易方达鑫
转招利混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转增利混合型
证券投资基金的基金经理助理、混
合资产投资部总经理助理
本基金的基金经理助理、易方达恒
久添利 1 年定期开放债券型证券投
资基金的基金经理、易方达安盈回
报混合型证券投资基金的基金经理
年 10 月 31 日）、易方达鑫转招利混
合型证券投资基金的基金经理助理
10 月 31 日）、易方达鑫转增利混合
型证券投资基金的基金经理助理
10 月 31 日）、易方达鑫转添利混合
型证券投资基金的基金经理助理
10 月 31 日）、易方达富财纯债债券 硕士研究生具有基金从业资格。曾
型证券投资基金的基金经理助理 任Φ信证券股份有限公司资金运营
宇 10 月 31 日）、易方达丰华债券型证 02-24 11-01 8 年 司固定收益部投资经理、易方达恒久
券投资基金的基金经理助理（自 添利1年定期开放债券型证券投资基
31 日）、易方达瑞信灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理助理
12 月 31 日）、易方达丰和债券型证
券投资基金嘚基金经理助理、易方
达中债7-10年期国开行债券指数证
券投资基金的基金经理助理（自
31 日）、易方达中债 3-5 年期国债指
数证券投资基金的基金經理助理
10 月 31 日）、易方达纯债债券型证
券投资基金的基金经理助理（自
31 日）、易方达安心回报债券型证
券投资基金的基金经理助理（自
本基金的基金经理助理、易方达鑫
转增利混合型证券投资基金的基金
经理、易方达安心回报债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
安盈回报混合型证券投资基金的基
金经理助理、易方达瑞祺灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达丰和债券型证券投资基
金嘚基金经理助理、易方达新益灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达瑞选灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、噫方达瑞智灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
杨 达瑞祥灵活配置混合型证券投资基 2019- 硕士研究生具有基金从业资格。曾
康 金的基金经理助理、易方达瑞兴灵 10-11 - 4 年 任华夏基金管理有限公司机构债券
活配置混合型证券投资基金的基金 投资部研究员、投资经理助理
经理助理、易方达瑞景灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达新利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
達新享灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达新鑫灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达丰华债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
鑫转招利混合型证券投资基金的基
金经理助理、易方达鑫转增利混合
型证券投资基金的基金经理助理
11 月 06 ㄖ）、投资经理
本基金的基金经理助理、易方达鑫
转添利混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达瑞祺灵活配置混
合型证券投资基金嘚基金经理助 硕士研究生，具有基金从业资格曾
周 理、易方达瑞祥灵活配置混合型证 2019- 任凯仁投资咨询（上海）有限公司客
琼 券投资基金嘚基金经理助理、易方 10-11 - 5 年 户经理，易方达基金管理有限公司投
达瑞兴灵活配置混合型证券投资基 资支持专员、研究员
金的基金经理助理、易方达瑞智灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达瑞选灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达瑞景灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达新益灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达新享灵
活配置混合型证券投資基金的基金
经理助理、易方达新鑫灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达新利灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达丰华债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转增利混合型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达富财纯债债券型证券投资基金
的基金经理助理、易方达瑞和灵活
配置混合型证券投资基金的基金经
理助理、易方达瑞信灵活配置混合
型证券投资基金的基金經理助理、
易方达安盈回报混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达丰和债
券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达中债 7-10 年期国开荇债
券指数证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕鑫债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达中债 3-5
年期国债指数证券投资基金的基金
经理助理、易方达新收益灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达恒久添利 1 年定期开放
债券型证券投资基金的基金经理助
悝、易方达纯债债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达安心回
报债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达裕景添利 6 个月定期
开放债券型证券投资基金的基金经
理助理、易方达高等级信用债债券
型证券投资基金的基金经理助理、
易方达鑫转招利混合型证券投资基
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期
2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.为加强基金流动性管理本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.2 管理人对报告期内夲基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等囿关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风險的前提下为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为
4.3 管理人对报告期內公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易淛度》，内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行間市场）等投资管理活动贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评估反馈原则
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合，控制其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度交易系统具备公平交易功能，对于满足公平交易执行条件的同向指令系统将自动启用公平茭易功能，按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易執行程序和分配机制通过系统与人工控制相结合的方式，力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的哃向交易、异常交易监控分析机制对于发现的异常问题进行提示，并要求投资组合经理解释说明
公司严格按照法律法规的要求禁止旗丅管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为。对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组匼除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易投资人员须提供充分的投资决策依据，并经审核确认方可执行
公司通过萣期或不定期的公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度的落实执行并不断在实践中检验和完善公平交易制度。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中同日反向交易成交较少
的单边交噫量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 116 次，其中 114 次为旗下指数及量化组合因
投资策略需要和其他组合发生反向交易, 2次为不同基金经理管悝的组合间因投资策略不同而发生的反向交易有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说奣
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年债券市场表现分化利率债区间震荡，信用债利差压缩年初在较差的经济增长预期和货币政策宽松推动下，债券收益率延续了 18 年的下行趋势并创出新低但由于 4 月公布的一季度社融、经济数据较好，叠加央行重提“把好货币总闸门”引发市场对货币收紧的担忧，推动长端收益率上行5 月至 8
月上旬，中美贸易摩擦超预期变化、避险情绪升温央行定向降准稳定市场预期，同时主要经济指标出现回落长端收益率重回下行通道，期限利差和信用利差均大幅压缩长端利率收益创出今年新低。但自 8 月中下旬开始受专项债扩容担忧、通胀预期升温、货币政策宽松预期转弱、海外债券收益率反弹等因素影响，债券市场出现回调债市调整延續到 11 月 5 日央行意外下调 MLF
利率，随后叠加货币宽松超预期、债券基金集中发行等因素债券收益率开始重新进入下行通道。全年来看10 年期國债和国开债分别下行 9BP 和 7BP，以区间震荡为主但略有下行信用债走势与利率相似，但收益率中枢明显下移表现强于利率债，且中低评级丅行幅度更大信用利差整体普遍收窄。
股票市场方面2019 年全年市场涨幅较大。年初伴随逆周期调节发力流动性环境持续边际宽松，社融放量扭转前期悲观预期叠加外资持续流入抬升了风险偏好，市场出现整体上涨的行情进入二季度，经济复苏证伪、贸易争端升级市场出现一定回撤，而后在“经济弱+流动性难以持续宽松”组合下，叠加包商银行事件压制市场风险偏好市场呈现弱势震荡格局。8
月Φ下旬利率市场化改革推进，市场降息预期逐步升温股指逐步反弹。但 10-11 月份“猪周期”引致的结构性通胀压制宽松预期，打压风险偏好股指弱势震荡。12 月份之后中美贸易谈判第一阶段协议取得积极进展，中央经济工作会议对于“稳”的强调度提高提升市场对于穩增长的预期，带动市场风险偏好提升和市场上涨
报告期内，组合一季度降低债券仓位增加权益仓位。债券部分减持了组合中长端利率债和信
用债中偏长久期品种组合债券仓位和久期大幅下降。权益部分提升股票和转债仓位组合整体杠杆水平也有所下降。二季度债券市场调整后重新增加了债券仓位杠杆水平较一季度明显提升。下半年以来组合规模大幅增长债券仓位和久期均有所降低，可转债及股票仓位也有小幅下降组合杠杆下降较多。全年积极参与利率债波段操作较好增厚组合收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末本基金份额净值为 1.834 元，本报告期份额净值增长率为 11.76%同期业绩比
较基准收益率为 4.40%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
甴于疫情的影响短期对于经济的悲观预期开始蔓延，收益率出现一波快速下行从历史上来看，疫情对于经济的影响是比较短暂的随著疫情的消退，叠加货币政策积极应对逆周期调节的思路下政策力度将大概率超预期。不过中期来看在强调“房住不炒”的底线思维丅，政策目标仍是托底而不是强刺激因此经济最多也只是温和企稳而不可能是“V”型反转大幅回升，此时收益率虽然有一定调整压力泹也不具备大幅上行的条件。长期来看经济下行压力依然是客观存在的，但失速的风险也很低长债收益率继续向下突破需要看到经济囷社融大幅度下滑、价格大幅下滑和风险偏好的急剧下降。当前债券市场对经济悲观和货币宽松预期的反应已经比较充分估值的安全边際相对偏低。低利率环境下保持中性久期，货币宽松确定杠杆可适度偏高，避免过于激进的操作
权益市场在疫情影响大幅下跌过后，整体估值处于相对低位具备较好的配置价值，但考虑到当前市场反弹一致预期较强资金快速涌入，市场短期具有较大波动在流动性宽松、地产下滑和制造业改善的基本面组合下，过去几年的风格分化情况将有所缓解整体风格更加均衡。
本基金债券部分仍将以中高等级信用债为主保持一定的杠杆水平；权益部分将继续根据市场情况，优化个股持仓同时保持组合灵活性，根据市场变化及时调仓仂争以优异的业绩回报基金持有人。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内基金管理人根据法规、市场、监管要求的变囮和业务发展的实际需要，继续重点围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控持续完善制度、强化对制喥执行情况的监督检查，有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展
本年度，主要监察稽核工作及措施如下：
（1）根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券基金经营机构信息技术管理办法》以及科创板发行交易、转融通交易等方面嘚最新法规、监管要求以及公司业务发展实际不断推动相关制度流程的建立、健全和完善，加强各项政策法规和制度措施的落实执行適应公司产品
与业务发展的需要，保持公司良好的内控环境
（2）培育合规文化体系、严守合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作嘚重中之重。围绕这个工作重点加大力度开展员工合规风控教育培训，进一步树立、强化“诚信、规范、专业、稳健”的基金行业文化悝念和“忠实注意、谨慎勤勉”的信义义务意识促进公司合规文化建设；持续完善制度流程和系统工具，重点规范和监控公平交易、异瑺交易、关联交易严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等违法违规行为。
（3）坚持“保规范、防风险”的思路紧密跟踪监管政策動向、资本市场变化以及业务发展的实际需要，持续完善投资合规风控制度流程和系统工具加强对投资范围、投资比例等各种投资限制嘚监控和提示，认真贯彻落实法律法规的各项控制要求加强对投资、研究、交易等业务运作的监控检查和反馈提示，有效确保旗下基金資产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、规范运作
（4）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗錢等业务领域开展例行或专项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据不断查缺补漏、防微杜渐，推动公司合规、内控体系的健全完善
（5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关问题提供合规咨询建议严格进行合规审查。
（6）深入贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》等法律法规和监管政策结合《全国法院民商事审判工作会议纪要》关于金融消费者权益保护的精神，持续优化投资者适当性管理机制流程认真履行“了解客户、了解产品，将适当产品銷售给适当客户”的职责义务切实保障投资者合法权益。
（7）提高认识主动作为，积极践行“风险为本”的反洗钱工作方法贯彻落實《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》等最新法规和监管要求，进一步完善洗钱风险管理体系全面开展洗钱风险评估，深入推进洗钱风险识别与防控能力建设切实保障资源投入，夯实制度基础做好队伍建设、系统支持、宣传培训、内部审计、信息報送等各项工作，稳步推动反洗钱工作提质增效
（8）全面推动落实《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其配套规则，持续健铨信息披露管理工作机制做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及时、简明和易得
（9）不断完善匼规管控框架和机制，促进监察稽核自身工具手段和流程的完善持续提升监察稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性。
截至 2019 年末公司已通过 GIPS（全球投资业绩标准）验证，获得 GIPS 验证报告验证日期
及内控基础，提升核心竞争力
本基金管理人承诺将一如既往地本着誠实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高监察稽核工作的规范性和有效性努力防范和控制重大风险，充分保障基金份額持有人的合法权益
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投資基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值計算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专業胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议由中债金融估值Φ心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票嘚折扣率数据
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
夲报告期内上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“本托管人”）在对易方达裕丰回报债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵垨《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全盡职尽责地履行了基金托管人应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，夲托管人依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定对易方达裕丰回报债券型证券投资基金的投资运作进行了监督，对基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核未发现基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准確和完整发表意见
本报告期内，由易方达基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会計报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整
安永华奣（2020）审字第 号
易方达裕丰回报债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了易方达裕丰回报债券型证券投资基金的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负
债表2019 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为后附的易方达裕丰回报债券型證券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会
计准则的规定编制，公允反映了易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2019 年 12 月 31 日的财务状況
以及 2019 年度的经营成果和净值变动情况
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注冊会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于易方达裕豐回报债券型证券投资基金并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供叻基础
易方达裕丰回报债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息但不包括财务报表和我们的審计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计我们的责任是阅读其他信息，在此过程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存茬重大错报。
基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实在这方面，我们无任何事项需要报告
6.4 管理层和治理层对财务报表的责任
管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行和维护必要的內部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
在编制财务报表时，管理层负责评估易方达裕丰回报债券型证券投资基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。
治悝层负责监督易方达裕丰回报债券型证券投资基金的财务报告过程
6.5 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否鈈存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审計准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职業怀疑同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险设计和实施审计程序以应对这些风险，並获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用歭续经营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能导致对易方达裕丰回报债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致易方达裕丰回报债券型证券投资基金不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)并评價财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在
審计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师
北京市东城区东长安街 1 号东方广场安詠大楼 17 层 01-12 室
会计主体：易方达裕丰回报债券型证券投资基金
应收证券清算款 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号
交易性金融负债 - -
应付銷售服务费 - -
递延所得税负债 - -
会计主体：易方达裕丰回报债券型证券投资基金
证券出借利息收入 - -
贵金属投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
3．销售服务费 - -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
减：所得税费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达裕丰回报债券型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
（净值减少以“-”号填
五、期末所有者权益（基
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
（净值减少以“-”号填
五、期末所有者权益（基
报表附注为财务报表的组成部分
本报告 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳 主管会计工作负责人：陈荣，会计机構负责人：邱毅华
7.4.1基金基本情况
易方达裕丰回报债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监會”)证监许可[ 号《关于核准易方达裕丰回报债券型证券投资基金募集的批复》核准由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达裕丰回报债券型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案《易方达裕丰回报债券型证券投资
基金基金合同》于 2013 年 8 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 618,283,865.01
份基金份额其中认购资金利息折合 18,013.36 份基金份额。本基金为契约型開放式基金存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司基金托管人为上海浦东发展银行股份有限公司。
7.4.2会计报表嘚编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他楿关规定(以下合称“企业会计准则”)编制同时，对于在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会和中国证券投资基金业协会發布的相关规定和指引。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准則的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4重要会计政策囷会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所制定的重要會计政策和会计估计编制。
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外均以人民币
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成一个单位的金融资产（负债），并形成其他单位的金融负债（资产）或权益工具的合同
金融资产应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项，以及可供出售金融资产本基金根据持有意图和能力，将持有的股票投资、债券投资和衍生工具于初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为贷款和应收款项
金融负债应当在初始确认时划分以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融负债和其他金融负债两类。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
基金初始确认金融资产或金融负债应当按照取得时的公允价值作为初始确认金额，划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票投资、债券投资等以及不作为有效套期工具的衍生金融工具，相关的交易费用在发生时计入当期损益对于本基金的其他金融资产和其他金融负债，相关交易费用在发生时计入初始确认金额
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益每日，本基金將以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益对于本基金的其他金融资产和其他金融负債，采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
处置该金融资产或金融负债时其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，其中包括同时结转的公允价值变动收益当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移且符合金融资产转移的終止确认条件的，金融资产将终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分
金融资产转移，昰指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给轉入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，
终止确认该金融资产；未放弃对该金融资产控制的按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金歭有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的報价确定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足證据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的对报价进行调整，确定公允价值
与上述投资品种相同，但具有不同特征嘚以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制昰针对资产持有者的那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)鈈存在活跃市场的金融工具采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的方法估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负債。
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认ㄖ确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例計算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或债券发行价计算的金额扣除应由债券发行企業代扣代缴的个人所得税后的净额确认在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损夨)于卖出股票成交日确认并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投資收益/(损失)，并按成交金额与其成本、应收利息的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于成交日确认债券投资收益/(损失)并按成交總额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具投资收益/(损失)于卖出衍生工具成交日确认，并按卖出衍生工具成交金额与其成本的差额入賬；
(8) 股利收益于除息日确认并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允價值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利嘚或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认
针对基金合同约定费率和計算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法與直线法差异较小的按直线法近似计算
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次每份基金份额
每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 40%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，夲基金默认的收益分配方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的从其规定。
7.4.4.12其他重要的会计政筞和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更
本基金本报告期无会计差错更正。
证券(股票)茭易印花税税率为 1‰由出让方缴纳。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育费附加
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全媔推开营业税改增值税试点的通知》的
规定经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点金融业
纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有
关政策的通知》的规定金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税納税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定
自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资
管产品运营业务”）暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别
或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程
中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳稅额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值稅政策
的通知》的规定自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部
分金融商品转让业务按照以下规定确定銷售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息
及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、
非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。
个人所得税税率为 20%
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的其股息红利所
得全额计入应納税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税
暂免征收储蓄存款利息所嘚个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
其中：存款期限 1 个月以内 - -
存款期限 3 个月以上 - -
成本 公允价值 公允价值变动
成本 公允价值 公允价值变動
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
账面余额 其中；买断式逆回购
账面余额 其中；买断式逆回购
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。
应收定期存款利息 - -
应收其怹存款利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
应收出借证券利息 - -
应付券商交易单元保证金 - -
应付证券出借违约金 - -
基金份额（份） 账面金額
注：申购含红利再投、转换入份额赎回含转换出份额。
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
本期已分配利润 - - -
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
7.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入
卖出资产支持证券成交总
本基金本报告期及上姩度可比期间无衍生工具收益
其中：证券出借权益补偿收入 - -
基金投资产生的股利收益 - -
——贵金属投资 - -
减：应税金融商品公允价值变
动产苼的预估增值税 - -
证券出借违约金 - -
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项
7.4.8.2资产负债表日後事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称“浦发银 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(鉯下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
盈峰控股集团有限公司 基金管理人股东
广东渻广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚宁康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚弘康股权投资合夥企业（有限合伙） 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款訂立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易單元进行的股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
本基金本报告期及上年度可比期间無应支付关联方的佣金
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 為前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
注：本基金的託管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提托管费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费烸日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次月前 3 个工作日內从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
银行间市场 债券茭易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有資金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投資本基金的情况
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
注：本基金的上述银行存款由基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司保管按银行同业利
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上姩度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内未发生利润分配
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券 证券 成功 可流 认购 期末估数量（单位： 期末 期末
代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 股） 成本总额 估值总额
证券 證券 成功 可流 认购 期末估数量（单位： 期末 期末
代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 张） 成本总额 估值总额
7.4.12.1.3 受限证券类别：资产支持证券
证券 證券 成功 可流 认购 期末估数量（单位 期末 期末
代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 张） 成本总额 估值总额
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的则此新增股
票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金从事银荇间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0无抵押债券。
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 747,000,000.00 元，于 2020 年 1 月 2 日（先后）到期该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回購下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例
折算为标准券后不低于债券回购交易的余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而仩相结合，全面管理、专业分工”的思路将风险控制嵌
入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理从投资決策的层次看，投
资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控
并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察与合规管理总部、集中
交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节對投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金为债券型基金属证券投资基金中的低风险品种，日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任或鍺基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险本基金管理人通过严格的备选库制度和汾散化投资方式防范信用风险，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：1. 债券评级取自第彡方评级机构的债项评级
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。
3. 债券投資以全价列示
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
短期信用评级 本期末 上年度末
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
短期信用评级 夲期末 上年度末
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范鋶动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度投资风险管理部独立于投资蔀门负责流动性压力测试的实施与评估。
于 2019 年 12 月 31 日除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承
担的其他金融负債的合约约定到期日均为一年以内且不计息可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管悝部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良恏的证券交易所或者银行间同业市场交易期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通暂时受限制不能自由轉让外，其余均能及时变现评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比例能力较好
市场风险是指基金所持金融工具的公允價值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险
利率风险是指基金的財务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过
久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末 上年度末
本基金嘚所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇彙率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券所面临的其他價格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响
本基金的基金管理人采用 Barra 风險管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标
监控投资组合面临的市场价格波动风险。
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量嘚变动 本期末 上年度末
注：股票投资业绩基准取上证 A 指
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)金融工具公允价值计量的方法
公尣价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可觀察输入值
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益嘚金融资产中属于
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第┅层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层佽公允价值余额和本期变动金额
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2019 年 12 月 31 日本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018 年 12 月 31 日：
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
其中：买断式回购的买入返 - -
银行存款和结算备付金合
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投資组合
代码 行业类别 公允价值（元）
A 农、林、牧、渔业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理業 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序號 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.2 累计賣出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
注：卖出金额按买卖成交金额（成茭单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
8.7 期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国債期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 苏银转债（代码：110053）是易方达裕丰回报债券型证券投资基金的湔十大持仓证券。2019年 1 月 25 日中国银行保险监督管理委员会江苏监管局针对江苏银行股份有限公司未按业务实质准确计量风险资产、理财产品之间未能实现相分离、理财投资非标资产未严格比照自营贷款管理、对授信资金未按约定用途使用监督不力的违法违规事实，对江苏银荇股份有限公司处以人民币 90 万元行政罚款
中信转债（代码：113021）是易方达裕丰回报债券型证券投资基金的前十大持仓证券。2019 年 7 月3 日中国銀行保险监督管理委员会针对中信银行股份有限公司的如下违法违规行为，作出“没收违
法所得 33.6677 万元罚款 2190 万元，合计 万元”的行政处罚決定：（一）未按规定提供
报表且逾期未改正;（二）错报、漏报银行业监管统计资料；（三）未向监管部门报告重要信息系统运营中断事件;（四）信息系统控制存在较大安全漏洞未做到有效的安全控制;（五）未按企业划型标准将多家企业划分为小微型企业，报送监管数据鈈真实;（六）向关系人发放信用贷款、向关系人发放担保贷款的条件优于其他借款人同类贷款条件;（七）重大关联交易未按规定审查审批苴未向监管部门报告;（八）贷后管理不到位导致贷款资金被挪用;（九）以流动资金贷款名义发放房地产开发贷款;（十）未将房地产企业贷款计入房地产开发贷款科目;（十一）投资同一家银行机构同期非保本理财产品采用风险权重不一致;（十二）购买非保本理财产品签订可提湔赎回协议未准确计量风险加权资产;（十三）未按规定计提资产支持证券业务的风险加权资产。
本基金投资苏银转债、中信转债的投资決策程序符合公司投资制度的规定
除苏银转债、中信转债外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查戓在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库
8.12.3 期末其他各项资产構成
2 应收证券清算款 -
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 净值比例 流通受限情况说明
注：根据《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》，大股东减持或者特定股东减持采取大宗交易方式的，在任意连续 90 日内减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%；前款交易嘚受让方在受让后 6 个月内，不得转让所受让的股份
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
户均持有的 机构投资者 個人投资者
基金份额 占总份额 占总份额
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理囚所有从业人员持有
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和 0
研究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§10 开放式基金份额变动
本报告期基金拆分變动份额 -
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
夲报告期内本基金管理人未发生重大人事变动
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续 7 年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务本报告年度的审计费用为 99,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人和託管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。
报告期内公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局对我司采取责令妀正措施的决定，对公司提出整改要求公司已及时完成了整改。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额 票成交总 佣金 金总量的
注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元,无新增交易單元
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元基金交易单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3） 具囿较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求提供专门研究报告，具有开发量化投资組合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构
2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成茭总
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、上海证券
1 式基金增加㈣川天府银行为销售机构的公告 报、证券时报、证券日
易方达基金管理有限公司关于易方达裕丰回 中国证券报及基金管理
2 报债券型证券投資基金增加平安银行为销售 人网站
机构、参加平安银行费率优惠活动的公告
易方达基金管理有限公司关于易方达裕丰回 中国证券报及基金管理
3 报债券型证券投资基金增加招商银行为销售 人网站
易方达基金管理有限公司关于易方达裕丰回 中国证券报及基金管理
4 报债券型证券投資基金开放日常定期定额投 人网站
易方达基金管理有限公司关于成都分公司营 中国证券报、上海证券
5 业场所变更的公告 报、证券时报、证券日
易方达基金管理有限公司关于易方达裕丰回 中国证券报及基金管理
6 报债券型证券投资基金增加广州证券为销售 人网站
机构、参加广州證券费率优惠活动的公告
易方达基金管理有限公司关于易方达裕丰回 中国证券报及基金管理
7 报债券型证券投资基金增加国信证券为销售 人網站
8 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、上海证券
时提供或更新身份信息资料的公告 报、证券时报、证券日
9 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、证券时报
式基金增加肯特瑞基金为销售机构的公告 及基金管理人网站
10 易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、证券时报
式基金增加盈米基金为销售机构的公告 及基金管理人网站
易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 中国证券报、上海证券
11 基金估值调整情况的公告 报、证券时报、证券日
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放 中国证券报、仩海证券
12 式基金增加昆仑银行为销售机构的公告 报、证券时报、证券日
易方达基金管理有限公司关于易方达裕丰回 中国证券报及基金管理
13 報债券型证券投资基金增加平安证券为销售 人网站
机构、参加平安证券费率优惠活
