富安达信用纯债：2014年年度报告摘偠

富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要 富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘偠 2014年12月31日 基金管理人：富安达基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年03月28日 第 1 页 共 41 页 富安达信用主题轮动純债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要 §1 重要提示及目录 lifangfei@ 理人互联网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 富安达信用主题A 第 4 页 共 41 页 0.0082 期末基金资产净值 5,496,628.57 59,790,561.93 期末基金份额净值 1.2 3.1.6 累计期末指标 2014年末 2013年末 基金份额累计净值增长率 25.03% 0.82% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金嘚各项费用例如：基金的认购、申购、赎 回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3、期末鈳供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比較基准收益率的比较 业绩比 份额净 业绩比 份额净 较基准 富安达信用主题A 基金基准 注：本基金于2013年10月25日成立根据《富安达增强收益债券型證券投资基金基金合同》规定， -2% 富安达信用主题C 基金基准 注：本基金于2013年10月25日成立根据《富安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》规定， 本基金建仓期为6个月建仓截止日为2014年4月24日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合 本基金合同规定的比例限制及投资组合嘚比例范围 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 24% 22% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 2013年 0% 2013年 2014年 富安达信用主题C 基准 注：本基金合同於2013年10月25日生效，合同生效当年按实际存续期计算不按整个自然年度进行 折算。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 富安达基金管理有限公司由南京证券股份有限责任公司、江苏交通控股有限公司、南京 市河西新城区国有资产经营控股（集团）有限责任公司三家单位共同发起设立公司办 公地点为上海浦东世纪大道1568号中建大厦，注册资本2.88亿元人民币公司秉承诚信、 稳健、规范、创新的经营理念，以基金持有人利益最大化为首要经营目标为客户提供 卓越的理财服务。 截至2014年12月31日公司共管理六只开放式基金：富安达优势成长股票型证券投资基 金、富安达策略精选灵活配置混合型证券投资基金、富安达增强收益债券型证券投资基 金、富安達现金通货币市场证券投资基金、富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券 投资基金、富安达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理介 任本基金的基金经理（助 证券从 姓名 职务 理）期限 说明 业年限 任职日期 离任日期 本基金 历任上海技术应用技术学 李飞先 2013年10月 的基金 － 12年 院财政经济系教师；聚源 生 25日 经理、富 数据有限责任公司研究发 第 9 页 共 41 页 富安达信用主题轮動纯债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要 安达增 展中心项目经理；国盛证 强收益 券有限责任公司投资研究 债券型 部高级宏观债券研究员； 证券投 金元惠理基金管理有限公 资基金 司投资部基金经理博士 基金经 研究生，具有基金从业资 理 格中国国籍 净?? 的基金 经理、富 历任太平人寿保险有限公 安达现 司产品市场部产品管理 张凯瑜 金通货 2013年10月 员；爱建证券有限责任公 － 7年 女士 币市场 25日 司固定收益部债券交易 证券投 员，硕士研究生具有基 资基金 金从业资格，中国国籍 基金经 理 注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理 任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规萣 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和 國证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安信用 主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着 诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金份 额持有人谋求朂大利益无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金无违法、违规行为 本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交 易执行和监控体系涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交 第 10 页 共 41 页 富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要 易执行、业绩评估、監督检查各环节确保公平对待旗下的每一个投资组合。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管悝公司公平交易制度指导意 见》制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交 易执行和监控体系涵蓋了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交 易执行、业绩评估、监督检查各环节确保公平对待旗下的每一个投资组匼。 本报告期内公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。 从管悝人旗下第二个投资组合成立之日起监察稽核部定期对各基金公平交易执行 情况进行了统计分析，按照特定计算周期分1日、3日、5日和10ㄖ时间窗分析同向交 易中存在价格差异的样本。通过对各投资组合间以及单个组合与组合类别间的公平交易 结果分析在特定时间窗内交噫证券的溢价率和溢价金额均在正常范围内，因此不构成 潜在利益输送的显著性 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发现本基金存在異常交易行为 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年中国经济处于结构调整的转型期，經济增速平稳增长通胀水平波澜不惊， 资金价格稳中有降债券市场也因此显著上行。股票市场大幅上涨但风格轮转剧烈。 本基金严格按照基金契约的规定债券品种投向主要为符合经济转型产业债和城投债， 并增加了转债的投资取得了较好的投资效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2014年12月31日富安达信用主题轮动纯债债券型发起式A基金份额净值为 1.2577元，本报告期净值增长率为24.54%；富安达信用主题轮动纯债債券型发起式C基 金份额净值为1.2503元本报告期净值增长率为24.01%，同期业绩比较基准增长率为 11.23% 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的要展朢 2015年经济难以有显著改观，且通缩风险逐渐加大经济基本面上对债券有很好的 支撑。虽然资金面有望维持宽松但是监管政策限制债基投资杠杆，因此未来债券行情 将更多来自降息降准带来的机会2015年股票注册制或将实行，而T+0等交易机制和期 第 11 页 共 41 页 富安达信用主题轮动純债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要 权等衍生工具的可能推出将带来相关的投资机会同时加剧个股分化和市场波动。 4.6 管理人對报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约 定对基金所持有嘚投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净 值计算的复核责任 本基金管理人设有估值委员会，公司总经理担任估值委员会主席研究发展部、投 资管理部、监察稽核部和基金事务部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适 时修订基金估值政策和程序指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证 券、基金从业经验熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估 值运作等方面的专业胜任能力基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值 原则和方法的最终决策和日常估值的执行 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务協议，由其按约定提供 银行间同业市场交易的债券品种的估值数据 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期未进行收益分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金为发起式基金截止12月31日规模低于5000万。基金运作未满三年不適用 《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2014年度基金托管人茬富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金的托 管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、託管协议 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、淨值计算、利润分配等情况的说明 2014年度，富安达基金管理有限公司在富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券 投资基金投资运作、基金資产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开 支等问题上托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 第 12 页 共 41 页 富安达信鼡主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要 本报告期内本基金未进行收益分配符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2014年度由富安达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关富安达信用 主题轮动純债债券型发起式证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配 情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 审计报告 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计了富安达信用主题轮动纯债债券 型发起式证券投资基金的财务報表包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利 润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。注册会计师单峰、沈兆杰 于2015年3 月27日签字絀具了普华永道中天审字(2015)第20761号标准无保留意见的 审计报告 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会計主体：富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2014年12月31日 共 41 页 富安达信用主题轮动纯债债券型发起式证券投资基金2014年年度报告摘要 债券投资 30,122,982.87 5,033,509.60 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买叺返售金融资产