证券代码： 603042 证券简称：

关于对公司2018年年度报告的事后审核

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

2019年5月22日本公司收到上海证券交易所出具的《关于对南京华脉科

技股份有限公司（以下简称“公司”、“

”）2018年年度报告的事后审核

问询函》（上证公函【2019】0740号，以下简称“《问询函》”）公司及全体

董事本着对投资者负责的态度，勤勉尽责认真落实问询函的要求，高度重视并

认真核查充分保障上市公司整体利益，现就问询函相关事项逐项回复如下：

一、关于公司业务经营情况

根据公司年报公司目前的主营业务为通信网络设备制造，同时也存在部

分与公司主业关联度不大的非主营业务此外，本年度公司营业收入同比减少

8.38%请公司补充披露如下内容。

1、年报显示公司2017年度、2018年度存在多笔非主营业务，且合计涉

及金额较大請公司补充披露：（1）非主营业务占公司营业收入的比重；（2）

公司相关非主营业务的商业实质、开展此类业务的考虑；（3）公司与前述非主

营业务的相关方是否存在关联关系或潜在关联关系。

1.1非主营业务占公司营业收入的比重

2017年度、2018年度公司存在非主营业务具体明细列礻如下：

根据上表，公司2017年度、2018年度非主营业务收入占公司营业收入的比

重分别为6.49%和1.26%占比较低，系根据上述业务的交易实质对于不符匼

总额法确认收入的交易最终以净额法确认收入所致。

1.2公司相关非主营业务的商业实质、开展此类业务的考虑

年通信行业业务增速趋缓，产品市场价格下行销售毛利率水

平同比下降，结合行业市场情况综合考虑多种因素，开展贸易类新业务以确

保公司业绩持续增长。明细如下：

中国电信股份有限公司西

南京第五十五所技术开发

贵州名品之家科技发展有

北京百世恒博科技发展有

河南寸阴科技发展有限

江西名家讲堂网络科技有

工信通（北京）信息技术有

苏州智奇趣信息科技有限

辽宁泽众子辉信息科技有

苏州奥科帆电科技有限

ADHX航空显示器組合

成都中科微信息技术研究

1.3公司与前述非主营业务的相关方是否存在关联关系或潜在关联关系

经查询国家企业信用信息公示系统，自查公司董、监、高在公司以外的任职

情况和公司及子公司股权结构不存在公司董、监、高在上述交易对手方任职的

情形，不存在公司及孓公司与相关交易对手方相互持股的情形公司与前述非主

营业务的相关方不存在关联关系或潜在关联关系。

2、年报显示公司调整了本姩度多笔交易的收入确认方法，相关数据与此

前的季度报告存在一定差异请公司说明实施调整的会计处理依据，并结合交

易事项说明是否涉及前期会计差错更正请会计师发表意见。

公司本期存在多笔非主营业务前期公司按照总额法确认销售收入，年报时

公司调整为净額法确认销售收入具体交易明细及账务处理如下：

一、中国电信股份有限公司西安分公司

二、普天信息技术有限公司

额法确认收入，确認收入金额为2,800,238.00元

三、南京第五十五所技术开发有限公司

该业务（1）发生在2017年度，业务（2）、（3）发生在2018年度对于业务（1）公司账面于2017姩度确认收入33,524,388.89

四、系统工程（北京）有限公司

该业务发生在2018年度。

五、工信通（北京）信息技术有限公司

六、南京旭飞电有限公司

七、北京资产管理有限公司

八、苏州智奇趣信息科技有限公司、辽宁泽众子辉信息科技有限公司、苏州奥科帆电科技有限公司

九、成都中科微信息技术研究院有限公司

（1）实施调整的会计处理依据

上述非主营业务中第二、四、八、九笔公司于2018年12月份已调整为净

额法确认收入，第彡、五、六、七笔年报时已作审计调整由总额法调整为净额

法。对于上述业务根据会计准则，调整依据为：

①访谈业务的经办人了解该项业务的交易背景及业务实质；

②审查与该项业务有关的合同资料，包括不限于购销合同、货物出入库记录、

发货单据及客户签收等楿关资料；

③审查公司账面的凭证记录核实账面的收付款情况及审批流程；

④对该项业务的交易额及往来款余额进行函证，并对部分业務现场走访确

公司在上述部分业务的开展过程中仅提供了资金支持，并不承担与合同中所

涉货物或服务有关的风险对货物或服务的价徝不具有直接或者间接的定价权，

公司未承担与合同所涉的商品或服务的所有权上的主要风险和报酬该业务应以

（2）并结合交易事项说奣是否涉及前期会计差错更正。

上述2017年发生的业务中第三笔（1）系以总额法确认销售收入，2018

年审计报告中将调整为净额法确认并对2017年报表进行追溯调整相应调减

2017年度营业收入及成本金额3,104.07万元，如下表：

（3）上述调整对季报和半年报影响

①上述业务中由于公司对商品并鈈具有直接或间接的定价权，也并未承担

与合同所涉的商品或服务的所有权上的主要风险和报酬依据《企业会计准则第

14号——收入》相關规定按净额法确认收入并进行调整，明细如下：

南京第五十五所技术开发

工信通（北京）信息技术

②季度数据与已披露定期报告数据的差异

通过对上述非主营业务执行访谈业务的经办人、审查有关的合同资料、检查

公司的凭证记录以及对交易额及往来款余额进行函证等审計程序会计师认为，

公司对于上述交易实施调整的会计处理恰当前期涉及会计差错更正的事项均已

3、年报显示，公司自2017年6月上市以来,歸母净利润连续两年出现了下

滑2018年由盈转亏，出现大幅亏损请公司补充披露：（1）结合同行业可比

公司经营业绩情况、行业经营竞争環境、公司市场竞争地位以及公司最近三年

生产经营变化，具体说明公司经营业绩出现大幅下滑的原因和合理性；（2）结

合公司当前的生產经营环境以及状况说明上市招股说明书中对公司存在风险

的披露是否充分、准确，前期财务数据是否需要进行会计差错调整；（3）具體

说明年报披露的公司可能面临的风险以及对公司未来经营业绩的影响。请保

荐机构和会计师发表意见

3.1结合同行业可比公司经营业绩凊况、行业经营竞争环境、公司市场竞争

地位以及公司最近三年生产经营变化，具体说明公司经营业绩出现大幅下滑的

（一）2018年度通信网絡设备制造行业经营情况分析

2018 年国内外政治经济形势错综复杂，国际经济关系紧张导致经营环境

的不确定性电信运营商资本投入明显放缓。国内三大运营商 4G 深度覆盖基本

已经完成通信行业业务增速趋缓，运营商部分招标采购有所延迟资本支出减

少，产品市场价格下荇销售毛利率水平同比下降，行业内竞争激烈整体行业

通信设备制造行业经营情况表

注：数据来源，易董平台

通信设备制造行业2018年度歸属于上市公司股东平均净利润-19,572.42万

元较去年同期下降715.84%；平均销售毛利率27.94%，较去年同期减少1.56

个百分点；平均营业收入227,261.20万元较去年同期增長22.46%，营业成本

162,342.80万元较去年同期增长31.22%，营业成本增长幅度大于营业收入增

长幅度2018年度，由于市场经营环境变化通讯设备制造行业整体業绩大幅

（二）行业经营环境、公司市场竞争地位

公司作为通信网络物理连接设备制造商，主要为国内外电信运营商、电信主

设备商和网絡集成商提供通信网络连接、分配和保护的产品及整体智能化 ODN

解决方案公司主要客户为我国三大通信运营商及其合资设立的铁塔公司，公司

经营业绩受其资本开支及国家政策影响明显

从通信行业发展整体看，通信运营商的投资近年来发生较大变化2016年

我国对4G网络建设投資仍保持较高水平，电信运营商对通信网络设备的采购金

额较大相应地，作为通信网络设备供应商的公司当期销售金额较大、业绩亦有

所增长2017年以来，我国对4G网络建设进度逐步放缓2018年，我国4G 深

度覆盖基本已经完成、通信运营商对4G网络建设已步入尾声、相关投资大幅减

尐从而影响了公司业绩。根据C114中国通信网报道2018年国内三大运营商

资本支出持续缩减，当期中国移动资本支出预计为1,661亿元同比下滑6.4%；

Φ国电信资本支出预计750亿元，同比下滑15.5%；

500亿元同比略有提升，2018年整体资本开支合计约2,911亿元同比下滑

5.58%；电信运营商资本支出减少使得公司经营业绩受到不利影响，业绩有所下

在通信行业业务增速趋缓、电信运营商资本投入明显放缓以及运营商“提速

减费”的影响下电信運营商的部分招标采购有所延迟，部分采取实行最低价中

标方式从而拉低了通信网络设备行业的产品市场中标价格，大幅压减了通信设

備制造商的利润空间；加之通信设备制造行业内竞争日趋激烈、竞相降价以获得

订单公司经营发展面临一定的困难和挑战。此外受国內相关政策和经营环境

影响，公司部分原材料采购价格呈上升趋势进一步压缩了公司利润空间。

（三）公司经营业绩情况分析

1、公司整體经营业绩状况

2016年至2018年公司主要经营情况如下：

归属于上市公司股东的净利润

归属于上市公司股东的扣除非

根据上表，2017年公司实现营業收入112,433.13万元，较2016年增长

12.67%；实现归属于上市公司股东的净利润7,354.58万元较2016年下降

12.40%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6,665.39万元，较

2016姩增长0.04%公司经营情况在上市后第一年较为平稳，无重大波动

归属于上市公司股东的净利润-11,034.36万元，较2017年下降250.03%；归属

于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-11,436.56万元较2017年下降

271.58%。公司2018年经营业绩下滑明显主要原因为：

（1）受通信行业整体运营周期影响，目前运营商集采招标主要以最低价中

标的模式拉低了公司产品的销售价格；通信网络设备制造行业竞争日趋激烈；加

之原材料价格并未同比下降部分原材料价格甚至上升，导致公司整体毛利率下

（2）限制性股票股份支付费用加速确认导致期间费用增加金额较大；

（3）大额应收账款的坏賬计提，导致全年资产减值损失金额大幅增加；

（4）公司本期因借款增加、新增子公司等因素导致期间费用同比大幅增加；

（5）公司控股孓公司江苏道康发电机组有限公司未完成2018年度业绩承诺

2、2018年公司经营业绩大幅下滑的具体原因分析

（1）市场竞争环境变化引致公司经营業绩大幅下滑

①电信运营商减缓4G网络建设进度，公司产品招标价格持续下降

公司主要客户为国内电信运营商，经营业绩受中国移动、、Φ国电

信三大电信运营商以及中国铁塔资本开支和建设节奏影响明显从通信行业发展

整体看，通信运营商的投资发生较大变化2015～2016年是4G投资高峰期，采

购金额大公司销售金额大、业绩增长。2017年以来我国对4G网络建设进度

逐步放缓；2018年通信运营商对4G网络建设已步入尾声、楿关投资大幅减少，

公司现有主要产品已实现应用多年市场竞争激烈，产品价格下降趋势明显

受到通信运营商“提速减费”的影响，國内主要通信运营商实行最低价中标各

供应商竞相降价，从而拉低了通信网络设备行业的产品市场中标价格大幅压减

了通信设备制造商的利润空间。从具体产品来看公司销售的主要标准化产品如：

蝶形缆、分路器、分纤箱等的中标价格在2018年呈现大幅下滑。

②公司部分原材料价格波动对产品成本产生影响

公司产品品种多样、标准化程度低，生产所需原材料种类复杂其中主要原

材料包括芳纶、钣金件、纤缆、塑料件、电工电料、电缆料、五金等。

从采购的部分原材料价格波动来看2016年至2018年，公司采购芳纶的价

芳纶采购单价（元/千克）

鈑金件-冷轧板采购单价（元/千克）

根据上图2017年较2016年，公司采购芳纶的均价小幅下降2018年公司

采购芳纶的均价大幅增加。

2016年至2018年公司采購钣金件-冷轧板的价格走势图如下：

根据上图，公司冷轧板采购单价由2016年1月底谷波动上升2018年冷轧

板采购单价一直处于高位。

2016年至2018年公司缆纤芯采购价格走势图如下：

缆纤芯采购单价（元/千米）

根据上图，2016年至2018年公司采购缆纤芯的价格整体呈现持续上升趋

综上由于市场競争环境及公司上下游市场竞争发生变化，公司产品单价下

降部分原材料成本有所上升，引致通信服务业务毛利率下降明显经营业绩夶

（2）公司生产经营变化引致经营业绩大幅下滑

①公司限制性股票股份支付费用加速确认，导致期间费用增加金额较大

2018年11月15日公司召开2018姩第三次临时股东大会，审议通过了《关

于终止实施股权激励计划并回购注销已授予但尚未解锁的限制性股票的议案》

公司将对首次获授但尚未解锁的60人共计267万股限制性股票进行回购注销处

2018年，公司确认的股份支付费用合计为2,763.61万元较2017年增加

2,517.75万元，引致当期经营业绩下滑

②大额应收账款的坏账计提，导致全年资产减值损失金额大幅增加

公司及全资子公司南京华讯科技有限公司（以下简称“华讯科技”）與天翼

电子商务有限公司上海分公司（以下简称“天翼上海分公司”）、中国电信股份有

限公司西安分公司（以下简称“电信西安分公司”）买卖移动终端设备货款纠纷

案件诉讼涉及金额分别为5,121.60万元、3,074.60万元，经法院裁定本案涉

嫌经济犯罪不属于一般经济纠纷，公司能否收回货款以及最终收回金额均存在

重大不确定性针对上述应收账款，公司已计提坏账准备金额6,592.96万元

2018年，公司计提的坏账准备金额合计為8,050.96万元大额坏账准备的计提

对当期业绩产生重大不利影响。

③公司本期因借款增加、新增子公司等因素导致期间费用同比大幅增加

2018年公司拓展包括物联网产业、智慧城市产业、软件产业以及发动机

制造产业等在内的多维产业，公司整体管理半径增大研发投入及研发项目增加，

引致公司管理费用支出增加较大；此外公司因经营需要向银行短期贷款余额大

幅增加，引致本期利息费用支出同比增加较大

2018姩，公司管理费用为7,646.90万元同比增长52.08%；研发费用为

公司期间费用的增加对经营业绩产生不利影响。

④公司控股子公司江苏道康发电机组有限公司（以下简称“江苏道康”）未

完成2018年度业绩承诺计提商誉减值

江苏道康原控股股东鞠永宾先生承诺江苏道康2017年度、2018年度和2019

年度实现嘚扣除非经常性损益后净利润分别不低于1,500万元2,500万元和

江苏道康2018年度经审计扣除非经常性损益后的净利润为2,230.43万元，

较业绩承诺2,500万元少269.57万元未完成2018年度业绩承诺。报告期末

公司聘请北京天健兴业资产评估有限公司（以下简称“天健兴业”）对江苏道康

商誉资产组进行减值測试，根据天健兴业出具的天兴苏评报字（2019）第0008

号评估报告（以下简称“评估报告”）江苏道康本期计提商誉减值准备1,113.77

万元，对公司整體经营业绩产生不利影响

3、与同行业企业的对比情况

2016年至2018年，公司与同行业可比上市公司经营情况对比如下：

注：数据来源：Wind；新海宜毛利率数据为其通讯制造业的毛利率

2018年，受到行业竞争不断加剧、电信运营商资本开支下降及最低价中标

策略、原材料价格变化等因素嘚综合影响公司主要同行业上市公司营业收入、

净利润及毛利率整体下行趋势明显。与同行业上市公司相比公司毛利率及整体

经营业績变动趋势与行业整体一致，均呈下降趋势符合行业发展情况。

3.2结合公司当前的生产经营环境以及状况说明上市招股说明书中对公司

存在风险的披露是否充分、准确，前期财务数据是否需要进行会计差错调整；

（一）上市招股书风险因素披露充分准确

根据公司所处行业發展及生产经营特点首发上市时公司在上市招股说明书

“第四节 风险因素”中，对公司存在的风险进行了清晰列示和详细描述具体

（1）行业下游客户集中风险

（2）产业投资规模及进度等不确定性风险

（2）技术人才流失风险

（3）核心技术被替代、淘汰以及失密的风险

（2）原材料价格波动风险

（3）应收账款金额较大风险

（4）存货余额较大的风险

（6）税收政策变化的风险

（1）净资产收益率下降的风险

（2）固定資产折旧的风险

公司在上市招股说明书“重大事项提示”中，还特别提醒投资者重点关注公

司所面临的“市场竞争风险”、“技术研发风險”、“产业投资规模及进度等不确定

性风险”、“原材料价格波动风险”和“存货余额较大的风险”

公司上市后2017年至2018年业绩有所下滑、2018年由盈转亏，主要原因

包括：通信行业整体运营周期及运营商招标价格下降、原材料价格上升、管理费

用和财务费用上升、对子公司江蘇道康计提商誉减值、应收账款坏账计提以及限

制性股票确认会计成本等因素公司在上市招股书中已经对可能导致生产经营产

生不利变囮的风险因素进行了提示，对比如下：

目前生产经营环境及状况

（导致公司业绩下滑的因

通信行业整体运营周期及

通信设备制造行业的主偠客户是国内主要电信运

营商..，电信运营商的投资规模受国家产业政

策、技术发展等因素的影响近年来，..,国家

逐步加快推进3G/4G产业化LTE楿关行业加速发

展。我国通信设备制造业市场前景良好下游通

信和3G/4G设备需求稳定攀升，并且4G牌照的发

放推动通信系统设备制造行业投资實现平稳较快

增长但是基础通信网络建设及改造升级受多方因

素的影响，未来电信运营商具体的投资规模及进度

存在一定的不确定性甴此带来通信设备制造商的

2014年7月15日，中国移动、、中国电

信共同出资组建中国铁塔..。中国铁塔成立后

将开启我国电信运营商对铁塔及楿关附属设施共

建共享的全新模式。如果公司不能快速适应和及时

应对上述重大变化公司的经营业绩将受到不利影

公司所处行业为通信設备制造行业，行业下游客户

主要为电信运营商及中国铁塔电信运营商及中国

铁塔规模大、行业集中度高，在通信产业链中处于

核心主導地位电信运营商及中国铁塔的投资规

模、投资方向及采购模式等因素对通信设备制造商

的营业规模、产品结构、毛利率等产生直接影

未来，如果我国电信运营商和中国铁塔在通信基础

设施建设中对于通信设备的技术要求、产品结构需

求发生较大波动或者招投标政策发苼重大变化，

可能导致公司在未来招投标中中标份额下降将对

公司的生产经营带来一定程度的风险。

..电信运营商在采购相关产品时主要采用招标

方式进行对通信设备制造商的产品质量、产品价

格、供货能力、后续服务以及提供综合解决方案能

力进行综合考量。通信设备淛造行业内企业数量较

多竞争比较激烈。..

经过近二十年的持续发展，公司..与国内电信

运营商建立了长期稳定的合作关系。但如果在市场

前景看好的情况下公司产品技术升级、产品结构、

供货能力等方面不能适应运营商基础设施升级及

投资建设的变化，公司面临的市場竞争风险将会加

大可能在日益激烈的竞争中失去已有的市场份额

从而导致公司市场占有率下降。

公司主要原材料包括纤缆、钣金件、塑胶件、

电工电料、电缆料、五金、芳纶等报告期内，公

司原材料成本占营业成本的比例超过80%该等原

材料的价格波动会对公司营业成夲产生一定的影

响。虽然公司通过招标采购、开发高附加值的新产

品、改进技术工艺以及与供应商建立长期合作关系

等方式降低原材料价格波动带来的影响,但如果未

来原材料价格出现上升趋势将增加公司的经营成

本，对公司利润率产生一定影响

..应收账款虽然金额较大，泹账龄较短报告期

内账龄在1年以内的应收账款金额占比均在80.00%

以上。公司账龄较短的应收账款比例较大应收账

..公司主要客户为电信运营商及中国铁塔，该等

客户资产质量及信用程度较高发生坏账的可能性

较小。但未来受市场环境变化、客户项目工程建设

进度、经营情况變动等因素的影响公司存在因货

款回收不及时、应收账款金额增多、应收账款周转

率下降引致的经营风险。

管理费用上升、对子公司

..公司已建立了较稳定的经营管理体系但随着

公司主营业务的不断拓展和产品结构的优化，尤其

是本次股票发行募集资金到位后公司资产規模、

业务规模、管理机构等都将进一步扩大，..同

时也将对公司的战略规划、组织机构、内部控制、

运营管理、财务管理等方面提出更高要求，与此对

应的公司经营活动、组织架构和管理体系亦将趋于

复杂如果公司不能及时适应资本市场的要求和公

司业务发展的需要适時调整和优化管理体系，并建

立有效的激励约束机制长期而言，公司将面临一

..与同行业上市公司相比流动比率与速动比率

偏低。公司菦年来经营状况良好公司间接融资渠

道通畅，银行资信状况良好所有银行短期借款均

按期偿还，与主要贷款银行都形成了良好的合作關

系无任何不良信用记录，且公司下游客户主要为

电信运营商企业资质及信用状况较好，但是不排

除公司经营出现波动特别是公司嘚资金回笼出现

短期困难时，将在一定程度上影响公司的短期偿债

限制性股票产生会计成本

注：股权激励为上市后公司之行为

综上，公司在上市招股说明书中对公司存在风险的披露充分、准确

（二）对前期财务数据是否需要进行会计差错调整

1、上市过程中（年）财务数據不需要进行会计差错调整

上市报告期内，我国对通信网络建设的需求不断增强在我国政府的大力支

持下，作为我国信息化建设的先导主体国内电信运营商积极推进宽带网络的建

设，近年来逐渐加大了资本支出的力度直接带动通信设备制造行业的快速增长。

随着“FTTH”、“宽带中国”等通信基础设施建设战略的实施国家逐步加快推进

3G/4G产业化，LTE相关行业加速发展我国通信设备制造业市场前景良好，下

遊通信和3G/4G设备需求稳定攀升并且4G牌照的发放推动通信系统设备制

造行业投资实现平稳较快增长。在需求结构升级的带动作用下电信行業投资自

2010年以来一直保持增长，且维持在3,000亿元以上的高位2014年和2015

年，全行业固定资产投资规模完成3,993亿元和4,539亿元投资完成额比上年

分别增加238亿元和546亿元，同比分别增长6.3%和13.7%2016年，全行业

固定资产投资规模仍保持高位固定资产投资规模达4,350亿元。

公司上市后2017年至2018年业绩有所下滑、2018年由盈转亏主要原因

包括：通信行业整体运营周期（4G建设进入尾声，5G建设尚未大规模开始）及

运营商招标价格下降、原材料价格上升、管理费用和财务费用上升、应收账款坏

账计提以及限制性股票确认会计成本等因素整体上，公司业绩下滑主要系行业

环境变化及偶发性事件影响所致

上市过程中，保荐机构、申报会计师等中介机构对公司报告期内的财务状况

进行了充分的尽职调查和详实的财务核查核查手段包括抽凭、函证、走访客户

供应商以及财务数据的分析论证等多种方式。申报会计师对公司申报期内的财务

报表进行了审计并絀具了标准无保留意见的审计报告。经核查及审计公司申

报期内财务报表真实准确，不存在会计差错调整事项

2、上市后公司对财务数據进行了会计差错调整

公司上市后，年度审计会计师对公司2018年度财务报表进行审计时因非主

营业务的收入确认问题对2017年度的财务报表进行叻会计差错更正具体内容

为：2017年公司与南京第五十五所技术开发有限公司签订关于信息系统集成的

销售合同，合同金额3,922,35万元经对该业務深入了解，该笔业务开展过程

中公司仅提供了资金支持公司未承担与合同所涉的商品或服务的所有权上的主

要风险和报酬，根据实质偅于形式原则公司在2018年报时该笔业务的收入确

认由总额法调整为净额法核算，并对2017年度财务报表进行了追溯调整调减

2017年度营业收入及營业成本31,040,692.31元，本差错更正事项已在公司2018

年度《审计报告》十二、3、前期会计差错更正进行了披露除此之外，公司不

存在其他需要对上市後的前期财务数据进行会计差错调整的情形

3.3具体说明年报披露的公司可能面临的风险，以及对公司未来经营业绩的

影响请保荐机构和會计师发表意见。

公司在2017、2018年年报中的“第四节 经营情况讨论与分析”之“三、公

司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面對的风险”部分对可能

面临的风险进行了披露，披露的风险因素包括：市场竞争风险、产业投资规模及

进度等不确定性风险、技术研发風险、毛利率下降风险、税收政策变化的风险、

产品价格波动风险、原材料价格波动风险等公司在上述年报之“重要提示部分”

之“重夶风险提示”中提醒投资者重点关注公司可能面临的风险。

除在年报上述部分对公司可能面临的风险进行详细阐述外公司在年报之

“第彡节 公司业务概要”之“一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式

及行业情况说明”之“（三）行业情况”中对公司所处的通信网絡设备行业的基

本情况以及整体电信行业发展状况对本行业的影响进行了阐述。公司亦在年报之

“第四节 经营情况讨论与分析”中对公司嘚经营情况进行了分析列示了公司

业绩存在下滑的主要原因，并重点提示了电信行业投资放缓、运营商招投标政策、

市场竞争激烈以及原材料采购价格上涨等对公司业绩产生不利影响

目前我国正处于由4G迈向5G的过渡期，运营商整体投资放缓未来，随着

国家5G建设的不断投叺下游电信运营商投资可能上升、对通信设备行业的整

体需求可能有所上升。此外近年来通信设备制造行业竞争日趋激烈，公司将进

┅步通过加大技术研发投入等方式不断巩固和培育公司的核心竞争力但是，如

果国家对5G建设投入的规模和进度低于预期、公司未来未能抓住5G建设机会或

者在市场竞争中无法以核心竞争力获得具备优势的竞争地位将可能对公司未来

经营业务形成一定不利影响。

同时近年來公司部分原材料采购价格因国家政策、市场环境等因素影响，

呈现上涨的态势这对公司的产品成本以及毛利率等形成了一定的不利影響。公

司积极采取“降本增效”工作控制成本、采购方面坚持“货比三家”的方式在

保证质量的前提下进一步降低采购成本，同时公司還通过优化工艺、提高生产效

率、提高精细化管理程度等方式来降低综合成本但是，如果公司未来无法有效

控制采购成本以及通过优化苼产经营降低综合成本将可能对经营业绩形成一定

公司积极推进管理能力建设、夯实管理基础。未来公司将进一步加强管理体

系建设促进体系运行质量持续提升，完善质量管理制度和作业流程健全管理

制度和流程建设，促进管理提升但是，如果公司管理和内控制度未能随着公司

业务发展持续完善、相关制度未能得到有效且持续的落实和严格执行未来公司

仍可能因管理不到位导致出现经营不善的风險。

公司所述上市以后业绩下滑的原因具备合理性公司在上市招股说明书中对

可能影响经营业绩的相关风险进行了充分、准确的披露。除2018年度对上市后

的2017年年报相关数据进行会计差错更正外公司上市过程中（年）

的前期财务数据不需要进行会计差错调整。公司在2017年、2018年姩报中对可

能面临的风险进行了提示并就行业发展情况以及对公司业绩影响等进行了分析

经核查，会计师认为公司所述上市后经营业績出现大幅下滑的原因与实际

情况相符，业绩下滑具有合理性；除公司2018年度对2017年相关事项的会计差

错更正外公司不存在其他需要对前期財务数据进行会计差错调整的情形。

4、 请公司分业务板块补充披露：（1）各业务板块前5大供应商与客户

的名称、采购金额、销售金额等具体信息；（2）各业务板块的业务模式、盈利

模式、周期、上下游的客户关系、收入确认的政策与时点、产业链所处的环节、

具体提供的產品和环节、核心竞争力；（3）各业务板块应收账款、预收账款、

应付账款、预付账款的具体情况，并结合前述信息分析合理性

4.1 公司2018年各业务板块前5大供应商与客户的名称、采购金额、销售

4.2各业务板块的业务模式、盈利模式、周期、上下游的客户关系、收入确

认的政策与時点、产业链所处的环节、具体提供的产品和环节、核心竞争力；

（一）通信网络设备制造板块业务模式

通信网络物理连接设备主要用于FTTX接入网、4G/5G等通信网络建设，下

游客户包括电信运营商、电信主设备商、网络集成商、广电、军工、轨道交通等

其中，电信运营商作为通信设备制造行业最主要的客户对通信设备产品的采购

一般分为集团公司集采和省公司采购，这决定了通信设备制造企业的生产呈现

“以銷定产”的特点即企业根据客户需求和个性化要求进行产品设计，并根据

订单制定相应生产计划进行原材料采购，进而组织生产在銷售方面，通信设

备制造行业内企业主要采用“直销”的模式针对电信运营商和电信主设备商等

客户的公开招标制定相应方案，对其直接销售产品

（二）发电机组板块业务模式

主要客户有网络运营商、军工行业、数据中心系统商或总包商；根据用户订

单或合同提供产品、安装和技术服务；根据研究院所等总体单位技术条件，提供

方案设计后进行招标比选工作等中标后进行产品研制和批量生产，并同时提供

产品和后续技术服务其他业务方面可以提供产品租赁、产品维修或代维服务；

以及为客户设备提供更新改造升级。

产品属于工程设備销售业务以直销为主、占比70%以上，代理商为辅80%

按照订单生产、按照一定周期供货。20%为根据市场反馈作为库存生产以便在

客户需求緊急时、及时引导客户签订合同供货。

（一）通信网络设备制造业盈利模式

公司所处的通信设备制造业与电信运营商通信网络建设投资密切相关而运

营商固定资产投资规模受到技术变化、国家产业政策等因素的影响可能出现周期

性的波动，从而对通信设备制造行业的市场需求变化造成一定的影响；同时随

着客户需求的变化和技术替代的加快，对通信设备制造行业内企业的综合实力、

持续的技术创新能力囷对市场的敏感度提出了更高的要求公司积极跟进客户的

需求导向，研发前瞻性和适应市场需求的产品合理进行产业布局，积极参与運

营商规范制定和网络建设通过覆盖全国和海外的市场营销平台来拓展市场销售，

（二）发电机组板块盈利模式

江苏道康积极把握市场動向加大研发创新力度，提升产品质量、环保性能、

技术含量和附加值增强市场适应性，扩大市场占有率由单一产品销售向产品

盈利关注点由单一产品向高附加值产品、集成产品、系统集成转变，向工程

安装、设备更新改造升级转变在顾客那里早获得第一手信息需求、早介入项目、

及时沟通、制定引导型成熟的技术方案，重视售前服务与售中、售后紧密结合

建立用户的充分信任，在市场竞争中占領有利地位积极参与运营商更新换代项

目、数据中心动环电源系统集成工程项目。

（一）通信网络设备制造业周期

从短期来看本行业受国家电信行业政策以及通信技术发展的影响，产品需

求在新的行业政策或行业技术推出时迅速增加然后进入平稳发展期，呈现出一

定嘚周期性特征但从长期来看，通信网络建设是国家的基础设施建设与之相

关的通信设备的需求长期内不会改变。随着全球通信技术的鈈断演进发展国内

通信设备制造企业实力的壮大以及全球范围内对通信网络建设的需求不断加大，

本行业在未来将面临较长时间的发展機遇长期来看周期性特征不明显。

（二）发电机组产业周期

柴油发电机组产品平均使用寿命10-15年目前首批设备陆续进入淘汰、更

新、升級、扩容阶段，随着市场环境变化竞争加剧，对供应商的综合要求更高

军工领域、数据中心建设目前需求较多，周期性特征尚不明朗

4.2.4上下游客户关系

（一）通信网络设备制造业上下游的客户关系

通信网络设备是现代通信网络的重要基础，相关行业发展较为成熟上下遊

之间已经形成了相对完整的产业链。通信设备制造业的上游行业主要是金属原材

料行业、化工塑胶行业、器件配套行业以及钢铁行业等；下游行业主要是各类

公网和专网用户包括电信运营商、电信主设备商和网络集成商。

本行业的上游行业主要是金属原材料行业、化工塑胶行业、器件配套行业

以及钢铁行业本行业内的企业在生产过程中使用的原材料主要有钣金件、五金、

塑胶件、电缆料、纤芯、芳纶等。由于这些上游行业的市场化程度较高行业内

企业数量众多，市场竞争激烈各企业之间的产品存在较大的替代性，使得本行

业的企業在原材料采购上具有一定的议价能力本行业所需的各种原材料能得到

充足供应，对行业发展不构成实质性约束

上游行业对本行业的影响主要体现在原材料价格的波动会导致本行业企业

采购成本发生波动。目前本行业综合实力较强的企业主要采取以下方式降低原

材料價格波动带来的不利影响：一是通过与供应商签订供货协议，稳定供应价格；

二是改进生产工艺；三是加强原材料库存管理

本行业的下遊行业企业主要包括电信运营商、电信主设备商和网络集成商等。

其中运营商在通信行业产业链条中居于核心地位。通信网络作为我国經济社会

发展的战略性公共基础设施在推动经济发展方式转变、促进有效投资以及信息

化社会建设中具有重要的支撑作用，其战略地位樾来越受到国家的重视通信设

备制造业在我国通信网络建设中扮演着重要角色。伴随着“宽带中国”战略的实

施以及相关产业政策的扶歭一方面，运营商等下游行业对包括固网宽带、

3G/4G/5G网络等在内的网络基础设施的投入不断加大这直接拉动了对通信设

备制造行业持续的市场需求，为行业内的优质企业提供了广阔的市场空间；另一

方面由于通信技术更新换代快，对新技术、新产品具有持续的需求这为荇业

内具备持续创新能力的企业提供了新的需求和利润增长点。

下游行业对通信设备制造业的影响主要体现在几个方面：一是运营商固定資

产投资规模受到技术变化、国家产业政策等因素的影响可能出现波动从而对通

信设备制造行业造成一定的影响；二是客户需求的变化囷技术升级的加快，对本

行业企业的综合实力、持续的技术创新能力和对市场的敏感度提出了更高的要求

（二）发电机组板块上下游的愙户关系

柴油发电机组设备主要用于应急备用电源、军工领域野战电源设备，上游行

业主要是发动机、发电机、控制器、电气元器件、金屬原材料行业等；下游行业

主要是通信运营商、军工领域、数据中心总包商和其他客户发电机组行业发展

成熟，市场化程度高上下游企业数量多，市场竞争激烈

4.2.5收入确认的政策与时点

（一）通信网络设备制造业收入确认的政策与时点

国内销售：公司的货物发出后需经愙户签收，在客户完成货物签收手续并获

取结算依据后商品所有权上的主要风险转移给购买方，收入的金额能可靠的计

量因此，公司鉯产品经客户签收并获取结算依据时作为收入确认时点

国外销售：对于出口销售，公司将货物运至出口港并报关装船后公司以海

关核准的报关单作为出口销售收入的确认时点。

（二）发电机组板块收入确认的政策与时点

根据销售合同条款的约定如果合同中明确产品需偠安装调试，且安装调试

工作是销售合同重要组成部分的公司于货物已经发出并安装调试后确认收入；

对于不需要安装调试的产品，公司于货物已经发出并经客户签收后确认收入公

司以产品经客户签收并获取结算依据时作为收入确认时点。

4.2.6具体提供的产品和环节、核心競争力

（一）通信网络设备制造业、发电机组产业链及具体提供的产品所处的环节

通信行业产业链主要是由技术标准供应商、设备供应商、服务供应商和运营

商组成在这个产业链中，运营商占据核心地位由它来根据市场需求制定行业

发展策略，控制产业链的发展方向；洏设备供应商、技术标准供应商和服务供应

商只能是根据运营商的要求提供相关的产品和服务它们在这个产业链中的地位

既是不可或缺嘚，又要根据运营商的要求调整产品结构确定发展战略。

发电机组产品主要用于运营商通信基站、中心城市机房、数据中心和应急通

信場所处于产业链的中后段环节。

（二）通信网络设备制造业、发电机组设备制造业核心竞争力

公司自成立以来即立足于纤通信产业和无線通信产业两大领域专注为电

信运营商、电信主设备商和网络集成商提供通信网络连接、无线接入及整体智能

化ODN解决方案。经过多年的經营积累公司在通信网络设备及无线通信网络

设备领域掌握了多项核心专利技术，形成了从局端OLT到用户端ONU的全系列

ODN网络建设的通信网络設备产品线以及微波无源器件、天线等无线通信网

络设备主要产品，在行业中具有一定的竞争优势

公司凭借较强的技术实力、完善的產品线和过硬的产品质量，在客户中建立

了良好的声誉公司连续多年入围电信运营商通信网络设备、无线通信网络设

备产品的集采体系，并先后多次获得电信运营商 “年度优秀供应商”称号在

行业内表现出较强的综合竞争力。另外公司有完善的覆盖全国的市场网营销岼

台，可以随时为客户提供7*24小时售前和售后服务

发电机组设备制造业核心竞争力主要体现在提供达标的环保产品、电源系统

集成能力、噺产品研制能力、军用特种电源装备的定制能力、专业化强的服务保

4.3各业务板块应收账款、预收账款、应付账款、预付账款的具体情况，並

结合前述信息分析合理性

（1）通信网络设备制造业

应收账款情况分析：公司的主要客户为国内电信运营商，其市场地位较高且

规模巨夶内部付款流程较为复杂；一般中国电信、

商的付款条件基本是交付设备收到发票后支付70%-80%，验收合格后支付尾款

预收账款情况分析：公司的预收账款主要是向社会客户及海外客户销售货物

应付账款情况分析：公司应付账款主要为应付原材料采购款和工程项目建设

款项其Φ账龄为1年以内的应付账款占比在90%以上，由于公司各年采购原材

料金额较大且相关货款尚在正常结算周期所致；

预付账款情况分析：公司预付账款主要为预付材料款，原因为缆纤芯供需

（2）发电机组设备制造业

应收账款情况分析：公司客户申请付款时内部付款流程复杂，且发动机组

是客户订单中众多设备中的其中一项全套设备综合验收时间较长，影响尾款的

预收账款情况分析：公司的预收账款主要是姠社会机组客户及部分央企客户

应付账款情况分析：公司应付账款主要为应付发动机、发电机等原材料采购

款项均在正常结算周期内。

預付账款情况分析：公司预付账款主要为发动机、发电机、电气元器件等预

付材料款原因为采购需要，确保货期

二、关于公司应收账款及相关诉讼情况

5、年报显示，公司本年度应收账款金额约为8.5亿元占公司总资产约40%，

处于较高水平请公司补充披露：（1）结合公司营業收入增长情况、销售信用

政策、回款周期以及同行业可比公司的基本情况，说明公司应收账款余额较大

的合理性；（2）应收账款和应收票据截至目前的回款、兑付或逾期情况并补

充相关应收账款账龄、坏账计提政策及坏账准备计提是否充分。请会计师发表

5.1结合公司营业收入增长情况、销售信用政策、回款周期以及同行业可比

公司的基本情况说明公司应收账款余额较大的合理性；

公司主要客户为国内电信运营商及中国铁塔，电信运营商及中国铁塔在不同

产品的招标过程中通常根据招投标结果与中标供应商在框架协议内约定不同的

采购条款和结算条件；公司收款主要是依据协议结算条款的约定定期由市场部

跟进，进行结算催收开具发票之后运营商进入付款周期，通常為阶段性付款方

式具体为交付设备收到发票后对方支付70%-80%，验收合格后支付剩余尾款

由于电信运营商在通信行业处于垄断地位，在实际業务中因工程建设进度不同、

内部结算流程和付款流程复杂，电信运营商及中国铁塔对公司的付款周期存在一

（1）应收账款余额变动

（2）应收账款周转率变动

2018年度应收账款周转率较去年同期下降主要系公司新增贸易业务所致

该类业务相关应收账款占合并报表应收账款比唎18.86%，贸易类业务回款周期

较长应收账款周转率仅为0.11，大幅拉低整体应收账款周转率

（3）近两年变动情况与同行业对比

根据上表，公司應收账款上升幅度扣除非主营业务及新增发电机组设备板块

的因素影响并未上升较大应收账款周转率较去年同期下降较大主要系新增贸噫

业务所致，整体变动趋势与行业保持一致呈下降趋势，符合行业整体发展形势

公司应收账款余额具有合理性。

5.2应收账款和应收票据截至目前的回款、兑付或逾期情况并补充相关应

收账款账龄、坏账计提政策及坏账准备计提是否充分

（1）报告期内，公司应收账款账面餘额及坏账准备

单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款

报告期内公司账龄在1年以内的应收账款占比为71.11%，公司应收账款

（2）截至2019年4朤30日应收账款的回款情况

应收账款的逾期情况说明：由上表可以看出公司销售回款处于较为稳定的

状态，主营业务的客户为运营商、电信主设备商、网络集成商应收款项基本能

够及时回款，与公司的销售、回款政策相吻合

（3）截至2019年4月30日应收票据的兑付情况

应收票据鈈存在逾期情况。

（4）公司应收账款坏账准备计提政策

①公司对于单项金额超过1000万元的重大应收账款单独进行减值测试如

有客观证据表奣其已发生减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额

②按信用风险组合计提坏账准备的应收款项主要按照账龄状态采取账齡分

③单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项，如有确凿证据证明款

项在未来回收的可能性较小对该款项单独进行减值测试，按照未来预计无法收

（5）公司与同行业可比上市公司按账龄分析法的坏账准备计提政策的对比

应收账款坏账准备计提政策

注：上述上市公司的坏账准备计提比例政策来源于其年报

报告期内，公司账龄1年以内的应收账款占比为71.11%账龄为2年以内

的应收账款占比为96.85%，整体而言公司对账龄2年以内应收账款的计提比

例与同行业可比上市公司类似。

综上公司应收账款坏账准备计提政策与同行业可比上市公司类似，且公司

已经按照坏账计提政策对应收账款计提了充足的坏账准备

经核查，会计师认为公司应收账款余额合理，坏账准备计提充分

6、年报显示，公司与西安电信的部分应收账款因涉及诉讼计提了大额坏账

准备请公司补充披露：（1）诉讼所涉交易的商业实质、实施该茭易的实际考

虑、该笔交易涉及事项的详细时间节点与流程、为回收该笔账款所采取的补救

措施；（2）开展该笔交易所经过的内部决策程序，说明相应的内控措施是否完

善；（3）公司与交易相关方是否存在关联关系或潜在关联关系是否存在其它

6.1诉讼所涉交易的商业实质、實施该交易的实际考虑、该笔交易涉及事项

的详细时间节点与流程、为回收该笔账款所采取的补救措施。

（一）诉讼所涉及交易的商业实質、实施该交易的实际考虑

对于电信西安分公司的手机业务，公司是陕西电信以及下属电信西安分公司

的长期合作伙伴且为陕西电信嘚合格供应商，公司与客户建立了良好的合作关

系在此基础上，公司通过招投标流程取得了电信西安分公司的手机终端业务订

单在业務开展中，上游供应商由电信西安分公司指定货物由供应商直发，公

司指派专人对货物进行了验收交付

（二）该笔交易涉及事项的详細时间节点与流程

该笔交易涉及事项的详细时间节点如下：

华讯科技经办人向公司汇报《关于西安电信手机终端项目》，同意与电信西安汾

华讯科技与电信西安分公司签订《采购合同》；

华讯科技与西安晴森签订《销售合同》；

华讯科技向西安晴森支付货款2,732.54万元；

西安晴森按合同约定将货物运送至电信西安分公司门口三方进行货物交接。

华讯科技出具产品验收记录并由电信西安分公司签收，并回执《产品接受确认

单》（共计4500台）；

公司市场部总经理向公司汇报《关于西安电信手机终端二期项目》同意与电信

西安分公司开展二期项目合莋；

华讯科技与电信西安分公司签订《采购合同》；公司与西安晴森签订《销售合同》；

收到电信西安分公司的《通知》，后续由公司完荿2017年9月8日电信西安分公

司与华讯科技签订的《采购合同》并承担相应义务和责任；

公司向西安晴森支付货款1,500万元；

公司与电信西安分公司簽订《补充协议》；

公司向西安晴森支付货款2,971.60万元；

收到电信西安分公司《产品接受确认单》（共计7000台）；

公司向西安晴森支付剩余货款138.29萬元；

根据合同约定电信西安分公司应于1月支付第一笔货款公司陕西办销售总监负

责现场催款；公司指派专人每天对货款进行跟踪。2018年3朤、4月公司副总多

次去电信西安分公司催收到期货款电信西安分公司提出手机属于终端业务，由

天翼上海分公司直接支付货款电信西咹分公司再与天翼上海分公司进行内部结

签订《三方协议》，由天翼上海分公司于2018年4月27日前支付全部货款

《三方协议》签署后，天翼上海分公司未按期支付货款公司发现异常，经公司

研究决定采取法律手段维护公司利益。

公司向南京市中级人民法院提起民事诉讼

（彡）为回收该笔账款所采取的补救措施

因电信西安分公司和天翼上海分公司在合同约定付款期满后，仍未履行向公

司支付款项义务公司汾别向南京市中级人民法院起诉和江苏省高级人民法院提

起上诉，要求电信西安分公司和天翼上海分公司履行合同义务向公司支付手机

2019 姩3月19日，公司收到江苏省高院民事裁定书因本案涉嫌经济犯罪，

不属于一般经济纠纷省高院裁定：“一审裁定驳回华脉公司的起诉符匼本案情

况，公司可待刑事程序结束后另行主张权利”公司将在刑事程序结束后继续主

6.2开展该笔交易所经过的内部决策程序，说明相应嘚内控措施是否完善

公司获悉该项目后，由西安办总监对该项目进行前期调研根据调研的结果

汇报给公司领导，公司委派分管市场的副总裁前往西安进行项目沟通和调研西

安办总监将该项目的调研情况书面汇报给公司领导，经公司批准后项目开始推进

执行项目的招投标、合同签订、发货签收、开票、催款等环节执行了相关流程，

但在项目审批过程中公司未履行集体决策程序相应的内控措施执行不夠完善，

可能为公司带来或有损失

6.3公司与交易相关方是否存在关联关系或潜在关联关系，是否存在其它利

经查询国家企业信用信息公示系统自查公司董、监、高在公司以外的任职

情况和公司及子公司股权结构，不存在公司董、监、高在上述交易对手方任职的

情形不存茬公司及子公司与相关交易对手方相互持股的情形。公司与前述非主

营业务的相关方不存在关联关系或潜在关联关系

7、年报显示，公司與系统工程（北京）有限公司的交易事项存在

多项诉讼请公司补充披露：（1）诉讼所涉交易的商业实质、实施该交易的实

际考虑；（2）囙收该笔账款是否存在风险，相关会计处理的依据；（3）开展

该笔交易所经过的内部决策程序说明相应的内控措施是否完善；（4）公司與

交易相关方是否存在关联关系或潜在关联关系，是否存在其它利益安排

7.1诉讼所涉交易的商业实质、实施该交易的实际考虑

经系统工程（北京）有限公司（以下简称“航信公司”）介绍，南

京华脉智慧云科技有限公司（以下简称“智慧云”）向航信公司代理商及分公司

采購美术教学类服务器产品销售给航信公司指定下游客户，航信公司为该笔交

易提供担保航信公司提供货物运输、安装、调试及售后维修等服务，公司不承

担有关货物供应的一切风险和责任

该业务由智慧云对该项目进行了前期调研和洽谈，认为航信公司为国有企业

下属單位且该笔交易由航信公司提供担保，风险较低故智慧云向公司领导汇

报同意后开展该项业务。

7.2回收该笔账款是否存在风险相关会計处理的依据

因合同约定付款期限届满，客户仍未向公司支付货款 2018年11月26日，

公司向江宁区人民法院提起诉讼具体情况如下：

关于该笔應收账款回收风险：从回款角度分析，涉诉债务人提供了强有力的

系统工程（北京）有限公司出具了不可撤销连带责任保证

的承诺函并苴公司已经向法院申请保全，已冻结

限公司诉讼涉及金额确保公司的利益得到充分的保障，因此公司认为回收该笔

会计处理依据：该业務销售金额为1,664.04万元采购金额为1,526.64

万元，由于该业务涉及诉讼款项的收回具有不确定性，基于谨慎性原则公司

按照合同成本金额确认应收账款，未确认收入

7.3开展该笔交易所经过的内部决策程序，说明相应的内控措施是否完善

该业务由智慧云对该项目进行了前期调研和洽谈，认为航信公司为国有企业

下属单位且该笔交易由航信公司提供担保，由智慧云向公司领导汇报同意后开

展该项业务因航信公司提供货物运输、安装、调试及售后维修等服务，公司不

承担有关货物供应的一切风险和责任对于合同的签订、开票、催款等环节公司

履荇了相应程序。但在项目审批过程中公司未履行集体决策程序相关内控措施

执行不完善，可能为公司带来或有损失

7.4公司与交易相关方昰否存在关联关系或潜在关联关系，是否存在其它利

经查询国家企业信用信息公示系统自查公司董、监、高在公司以外的任职

情况和公司及子公司股权结构，不存在公司董、监、高在上述交易对手方任职的

情形不存在公司及子公司与相关交易对手方相互持股的情形。公司与前述非主

营业务的相关方不存在关联关系或潜在关联关系通过自查公司与上述相关方资

金往来明细，不存在利益安排或损害上市公司利益的情况

8、结合上述诉讼事项，请公司补充披露：（1）除年报显示的相关诉讼事

项外公司是否存在其他应收款项无法按期回收的潛在风险，若有请逐一列示

并予以说明；（2）公司内部控制机制是否存在重大缺陷、相关决策是否遵守了

依法合规程序、相关监督制约机淛是否发挥了实际作用

8.1除年报显示的相关诉讼事项外，公司是否存在其他应收款项无法按期回

收的潜在风险若有请逐一列示并予以说奣

除年报显示的相关诉讼事项外，公司不存在其他应收款项无法按期回收的潜

在风险结合行业市场情况，公司综合考虑各方因素开展貿易类新业务，以确

保业绩持续增长由于此类业务为公司新开发业务，在业务实际开展过程中相

关风险控制存在经验不足的情况，公司基于谨慎性原则根据已掌握的情况及相

关证据，对期末应收款项计提了充分的坏账准备公司将进一步加强对应收款项

管理，提升企業管理应收款项水平同时建立健全项目评审制度，提升客户信用

风险防范能力增强企业抗风险能力，尽可能将应收款项风险降到最低

8.2公司内部控制机制是否存在重大缺陷、相关决策是否遵守了依法合规程

序、相关监督制约机制是否发挥了实际作用。

年公司在主营业務领域严格按照《生产流程质量控制管理制度》、

《采购控制流程及管理制度》、《材料仓库管理制度》等一系列制度的规定实施内

部控淛。在业务开展过程中各项内控制度得到有效执行，不存在内部控制重大

缺陷相关决策遵守了依法合规程序、相关监督制约机制发挥叻实际作用。随着

公司资产规模、业务规模等进一步扩大导致公司出现非主营业务内控制度不够

完善、相关监督机制薄弱的现象出现。隨着公司资产规模、经营业务范围扩大

导致公司出现非主营业务内控制度执行不到位、相关监督机制薄弱的现象。

针对非主营性业务公司做出了以下几点整改措施：①公司层面尽量杜绝非主

营业务的发生规避相关风险；②对于新发生的非主营业务，公司严格按照《非

主營业务销售管理制度》履行相关审批手续对于大额的非主营业务进行集体决

策；③执行层面，公司对各风险点严格把控责任明晰，确保不相容职务分离

杜绝风险发生；④针对尚未完成的合同，公司安排专人负责跟踪确保按期回款；

⑤财务人员加强与业务人员的沟通，了解交易事项的实质使会计核算和财务报

告真实反映交易状况和交易结果。

综上对于公司的主营业务，公司内控履行了相应的决策程序内控执行有

效；对于部分非主营业务重大合同未进行集体决策，导致内控制度执行不到位

公司内控制度执行存在一般缺陷，但并鈈构成重大缺陷

9、年报显示，公司本年度其他应收款余额为3694万元同比增长约140.93%；

其中，涉及南京才华科技集团有限公司的其他应收款为1110萬元占其他应收

款合计数的26.94%。请公司补充披露南京才华科技集团有限公司与公司是否存

在关联关系并说明该部分其他应收款所指的保證金的实际内容。

南京才华科技集团有限公司（以下简称“南京才华”）成立于2000年8月

14日注册资本3,218万元，南京才华与公司不存在股权关系公司的董、监、

高也未在南京才华任职，经核查公司与南京才华不存在关联关系。

2018年7月11日南京才华中标浙江广安科贸有限公司（以丅简称“广安

科贸”）旅馆业人脸识别登记设备合作项目（ZJTY2018S-GF-033号），双方于2018

年8月1日签订《旅馆业人脸识别登记设备合作项目协议》协议约萣双方基于

浙江省旅馆业治安管理要求开展前台人脸登记设备的供应、推广、安装、升级、

运维、运营等实施工作，确保前台设备稳定运荇南京才华需向广安科贸支付项

目保证金1,110万元。

2018年8月14日南京才华与公司共同出资成立浙江华脉才华科技有限公

司（以下简称“华脉才華”）主要负责经营旅馆业人脸识别登记设备项目，其中

公司出资2,550万元持股51%，南京才华出资2,450万元持股49%。南京才

华将该项目委托华脉才華执行由于该项目的中标合同主体为南京才华，故由华

脉才华委托南京才华向广安科贸支付项目保证金1,110万元

2018年8月31日华脉才华向南京才華支付保证金1,110万元。2018年8

月31日、2018年9月3日南京才华向广安科贸共计支付项目履约保证金。

10、年报显示公司本年度存货中原材料、在产品、庫存商品均出现了一

定幅度的增长，而发出商品则出现了较大幅度的下滑与此同时，公司2018年

度营业收入下降约8.38%净利润由盈转亏。请公司补充披露：（1）在市场环

境整体下行、公司毛利率出现下滑、业绩大幅下滑的情况下增加原材料、在

产品和库存商品的合理性；（2）請根据业务板块，按用途分类列示原材料、在

产品和库存商品的具体构成、数量及对应的金额对关联采购形成的存货予以

单独列示；（3）结合存货涉及的原材料及商品构成、价格变动、存货期限和后

续需求变化情况等，分析公司存货准备计提的充分性

10.1在市场环境整体下荇、公司毛利率出现下滑、业绩大幅下滑的情况下，

增加原材料、在产品和库存商品的合理性；

年原材料、在产品、库存商品变动分析表

甴上表可知本年度原材料、在产品和库存商品增加主要为2018年将江苏

道康等纳入合并范围导致。扣除该因素影响后公司原材料、在产品囷库存商品

总体较上年度有所下降，与2018年经营业绩变化保持一致

10.2请根据业务板块，按用途分类列示原材料、在产品和库存商品的具体

构荿、数量及对应的金额对关联采购形成的存货予以单独列示；

原材料、在产品和库存商品账面价值明细

公司产品品种多样、标准化程度低，生产所需原材料种类复杂其中主要原

材料包括芳纶、钣金件、纤缆、塑料件、电工电料、电缆料、五金等。该等

主要大类原材料中細分种类众多特性差异较大，计量单位多样故难以对相应

10.3结合存货涉及的原材料及商品构成、价格变动、存货期限和后续需求

变化情況等，分析公司存货准备计提的充分性

（1）存货账面余额构成

根据上表，库龄1年以内的原材料及库存商品占比为83.39%库龄较短。

由于公司各大类产品细分品种多、规格型号多、材质差异大、标准化程度低

生产所需原材料种类复杂、特性差异较大、计量单位多样，故选取标准化程度相

对较高的产品及采购金额较大的原材料进行对比分析

根据上表，公司产品价格2018年下降幅度明显原材料价格并未同比下降，

個别原材料甚至出现上涨

公司主要采取以销定产模式，少量库龄较长库存商品为客户变更订单所致

库龄1年以上库存商品占比约为15.46%，占仳不高且可以通过项目间产品调

存货跌价准备计提的充分性：

在综合考虑上述因素基础上，公司按照呆滞料、不良品、正常品等分类為

执行销售合同而持有的存货，以合同价作为可变现净值的计量基础没有合同约

定的存货以一般销售价格（即市场销售价格）作为计算基础，对期末存货的可变

现净值进行了测算并与期末存货账面价值进行比较，计提了相应的存货跌价准

备存货跌价准备金额计提充分。

11、年报显示公司本年度在建工程大幅增长，但并未计提减值准备而

此前公司曾将相关募投项目进行延期。请公司补充披露：（1）列礻说明拟投建

项目的设计产能、拟投资总额、已投资总额、项目资金来源明细、工程进度、

建设周期、预计竣工时间、是否为募投项目、笁程建造方及供应商是否为关联

方；（2）公司相关募投项目的进展不及预期是否存在相关在建工程不能满足

生产经营需要的情形，若存茬请说明未计提相关减值准备的原因与合理性。

11.1列示说明拟投建项目的设计产能、拟投资总额、已投资总额、项目资

金来源明细、工程進度、建设周期、预计竣工时间、是否为募投项目、工程建

造方及供应商是否为关联方

公司本年度在建工程期末帐面价值为7,514.89万元其中7,316.96为公司

新增控股子公司江苏华脉电科技有限公司（以下简称“华脉电”）及全资子

公司江苏华脉新材料有限公司（以下简称“华脉新材料”）建设项目生产所需。

华脉电成立于2018年2月拟投资总额4.2亿元，其中设备投资2.1亿

元（生产设备、测试设备和办公设备）土建投资1.5亿元等。主要为纤生产

车间及缆生产车间其产能可达年产1,000万芯公里纤及1,000万芯公里

缆，截至2018年12月31日已投资2.2亿元主要为土地、厂房及设备支出。

项目资金为自筹资金该项目建设周期为22个月。

华脉新材料成立于2018年4月拟投资总额9,000万元，其中设备投资2,000

万元（生产设备、测试设备和办公設备）土建投资7,000万元等。主要为缆

生产车间、金具生产车间其产能可达年产60万芯公里缆及配套金具产品。

截至2018年12月31日已投资4,500万元主偠为土地、厂房及设备支出。项

目资金为自筹资金该项目建设周期为18个月。

上述项目在建工程列示如下：

年产能60万芯公里缆及配

1000万芯公裏纤产能的厂

1000万芯公里纤6塔12条

8000千安伏纤缆全产线

龙成建设工程有限公司、宿迁辉阳

正威科技集团有限公司、中洁建设

美达国际技术贸易有限公司

美达国际技术贸易有限公司

正威科技集团有限公司、南京庆辉

11.2公司相关募投项目的进展不及预期是否存在相关在建工程不能满足

苼产经营需要的情形，若存在请说明未计提相关减值准备的原因与合理性。

截至报告期末公司募投项目进展情况如下：

（一）公司募集资金投资项目完成进度不及预期，主要原因如下：

近几年随着通信技术加速革新和市场环境发生变化尤其是进入2018年以

来，网络建设逐漸进入尾声而5G建设正处过渡阶段尚未开始实施，通信网络

建设规模及通信网络设备需求出现下滑

公司募集资金投资项目中通信无源器件扩产项目、微波无源器件扩产项目、

智能ODN扩产项目、无线天线扩产项目的产品已实现应用多年，市场竞争激烈

受到“提速降费”的影響，国内主要电信运营商实行最低价中标各供应商竞相

降价，从而拉低了通信网络设备行业的产品市场中标价格大幅压减了通信设备

淛造商的利润空间。公司综合考虑招标项目毛利率水平、市场需求、现有产能情

况等决定投标报价策略及生产规模适度放缓部分产品的擴产进度。

（二）公司首发募集资金主要用于“通信无源器件扩产项目”、“智能ODN

扩产项目”、“无线基站设备用微波无源器件扩产项目”、“无线天线扩产项目”、

“通信设备研发中心扩建项目”为扩大公司产能，提升研发能力增强企业竞

争力，募集的资金主要是对公司的生产设备、软件系统及研发设备等投入公司

已于2015年8月陆续投入资金，投入费用核算归集在研发费用、生产成本、固

定资产及无形資产中具体明细如下：

公司严格按照《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》、《募集资金专

户存储三方监管协议》的规定和要求，对募集资金实行专户专储制度,对募集资

金的使用实行严格的审批手续,以保证专款专用

12.年报显示，公司本年度固定资产出现了较大幅喥的增长请公司区分业

务产品说明固定资产中相关产品的产能、投资建设总额、建设完成期、固定资

公司固定资产2018年度期初账面价值为16,277.36萬元，期末账面价值为

29,921.67万元本期净增加13,644.31万元，增加主要为华脉电、华脉新材

料因生产经营需要导致固定资产投入增加

本期主要新增固萣资产明细

13.年报显示，公司其他非流动资产本年度大幅增长主要为预付工程款与

设备款。请公司补充披露：（1）分类列示预付工程款与設备款的主要内容包

括所涉项目名称、涉及预付款项金额等；（2）预付款相关方是否与公司存在关

联关系或潜在关联关系；（3）说明在市场环境整体下行、公司营收收入、毛利

率下滑的情况下，公司存在大额预付工程款与设备款的原因与合理性

13.1分类列示预付工程款与设備款的主要内容，包括所涉项目名称、涉及

预付款项金额等；13.2预付款相关方是否与公司存在关联关系或潜在关联关系

2018年度预付工程款与设備款主要来自于新设子公司华脉新材料、华脉

电、华脉才华相关项目预付款相关方与公司不存在关联关系或潜在关联关系。

旅店业人脸識别设备项目

13.3在市场环境整体下行、公司营收收入、毛利率下滑的情况下公司存

在大额预付工程款与设备款的原因与合理性。

公司大额預付工程款与设备款主要为华脉新材料、华脉才华及华脉电项目

（一）纤拉丝项目和纤配套机电项目

2017年通信线路行业仍处于快速发展状态供求关系紧张，公司线缆产业

营收增长较快；2018年与

合作成立华脉电并投资开发该项目项目

符合公司向室外纤缆领域拓展、力争2019年成为纖缆主流供应商的发

展战略，有助于公司扩大产业规模优化产业结构，提高市场竞争力提前布局

5G通信市场。且该项目已在2019年中国移动普通缆集采中中标充分体现了

（二）旅店业人脸识别设备项目

该项目主要面向旅馆业，基于公安部门对人证核验的要求自上而下全面嶊

广，积极参与通过广告、移动支付、远程认证、一站式酒店服务入住智慧体验

等多种增值服务模式，通过大数据挖掘整合上下游资源，逐步打造智慧酒店、

智慧旅行运营平台项目进度按照预期投入有计划地进行。

蝶形缆项目助力公司提前布局5G通信市场年约50万芯的苼产能力，提

升公司在通信领域的市场竞争能力为公司下一步发展打下坚实基础。铠装

缆项目已经在2019年中国移动铠装跳线集采中标体現出该项目的合理性。

国家“十三五”发展规划中预计建设12条线输电线，合计输电能力为5700

万千瓦涉及金额2000亿元左右。特高压工程建设後一般缆金具、线路金具

都需要重新改造金具的需求量可观。金具项目填补公司金具产品的空白为公

司进军电力市场，扩大销售规模咑下基础

14.年报中，公司未详细披露本年度商誉减值测试的过程请公司补充披露

商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量現值时的预测期增长率、

稳定期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用）、商誉减值损失的确认

方法以及商誉减值测试的影响

2018年喥，公司因实施对江苏道康发电机组有限公司股权收购形成合并商

誉根据《企业会计准则第8号-资产减值》相关规定，公司需要年度末对該合

并商誉进行减值测试根据包含商誉的资产组的账面价值与可收回金额进行比较

计提相应的商誉减值准备。

报告期末公司聘请北京忝健兴业资产评估有限公司对江苏道康发电机组有

限公司与合并商誉相关资产组可回收金额进行评估。经评估与江苏道康有关的

资产组嘚评估值为20,230.00万元，包含商誉的资产组的账面价值为22,086.29

万元计提商誉减值准备合计金额为1,856.29万元，归属于上市公司的商誉减

值准备金额为1,113.77万元

商誉减值测试的具体参数为：

江苏道康营业收入主要为发电机组销售，分为军品和民品两大板块其他业

务收入为原材料销售及票据贴息收入，2016年至2018年营业收入明细如下：

盈利预测期民品和军品板块营业收入是在分析企业历史数据和财务预算的

基础上综合考虑企业的客戶关系、研发能力、新产品上市时间及未来发展方向，

根据历史年度及目前的在手订单水平、生产能力及市场调研情况综合确定预测

营業成本主要是原材料、人工费用和制造费用等，公司2016年至2018年的

根据企业现有在手订单预计毛利水平预计2019年军品毛利水平会因为产

品的多樣化导致军品毛利率下滑，因此本次企业在分析订单合同毛利水平的基

础上，结合军品销售定价模式及未来发展规划依据历史年度收叺成本配比原则，

对未来年度营业成本预测如下表所示：

根据报表披露营业税金附加主要为城市维护建设税、教育费附加、土地使

用税、房产税、印花税等，其中土地使用税、房产税是根据未来年度租赁资产计