顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年 3月31日止3个月期間财务报表及审计报告 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务 报表及审计报告 内容 页码 审计报告 1-2 财务報表 合并资产负债表 1-2 公司资产负债表 3-4 合并利润表 5-6 公司利润表 7 合并现金流量表 8-9 公司现金流量表 10-11 合并股东权益变动表 12-15 公司股东权益变动表 16 财务報表附注 17-222 补充资料 1-2 审计报告 普华永道中天审字(2016)第11023号 (第一页共二页) 顺丰控股(集团)股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的顺丰控股(集团)股份有限公司(以下简称“顺丰控股公司”)的财 务报表，包括2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日及 2016年3月31日的合并及公司资产负债表2013年度、2014年度、2015年喥及 截至2016年3月31日止3个月期间的合并及公司利润表、合并及公司股东权益变 动表和合并及公司现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对財务报表的责任 编制和公允列报财务报表是顺丰控股公司管理层的责任这种责任包括： (1) 按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其實现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制以使财务报表不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的責任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审計准则要求我们遵守 中国注册会计师职业道德守则计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及實施审计程序以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断包括对由于舞弊或错误导致的财務报表重大错 报风险的评估。在进行风险评估时注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序泹目的并非对内部控制的有效性发表意 见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础 普华永道中天审字(2016)第11023号 (第二页，共二页) 三、审计意见 我们认为上述顺丰控股公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定 编制，公允反映了顺丰控股公司2013年12月31日、2014年12朤31日、2015年12月31 日及2016年3月31日的合并及公司财务状况以及2013年度、2014年度、2015年度及 截至2016年3月31日止3个月期间的合并及公司经营成果和现金流量 四、分發使用和限制 本报告仅供顺丰控股公司就有关马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司重大资产置换 及发行股份购买资产并募集配套资金暨关聯交易的重大资产重组事宜报送中国证券 监督管理委员会之用，未经我们的书面许可不得用作其他任何目的。 普华永道中天 注册会计师 ———————— 会计师事务所(特殊普通合伙) 林崇云 中国上海市 注册会计师 ———————— (6,430,000.00) 商誉 2,434,509.81 - - 本集团通过非同一控制下企业合并收购嘚子公司主要为厦门锐特除此之外，其他 几项投资均不重大 (b) 厦门锐特于购买日的资产和负债情况列示如下： 厦门锐特主要经营范围为信息技术研发、咨询；计算机软件开发、代理、销售、安 装及维护等。于2015年7月1日(“购买日”)的资产和负债情况列示如下： -151- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 五 企业合并(续) (2) 非同一控制下企业匼并(续) (b) 厦门锐特于购买日的资产和负债情况列示如下(续)： 2014年 购买日 购买日 12月31日 公允价值 账面价值 账面价值 152,057,166.79 61,382,836.52 本集团采用估值技术来确定厦门銳特的资产负债于购买日的公允价值。评估增值的 资产主要为无形资产包括商标及专利技术等。 -152- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 五 企业合并(续) (2) 非同一控制下企业合并(续) (b) 厦门锐特于购买ㄖ的资产和负债情况列示如下(续)： 无形资产的评估方法为收益法，具体采用销售收入分成法使用的关键假设如下： 关键假设 折现率 13.60% 销售收入分成率 3.86%-5.16% 经济使用寿命 5-10年 (c) 厦门锐特自购买日至2015年12月31日止期间的现金流量列示如下： 自购买日至2015年 12月31日止期间 经营活动现金净流出 10,798,900.65 现金流量净流出 89,766,994.95 -153- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 六 在其怹主体中的权益 (1) 在子公司中的权益 (a) 本公司之一级子公司如下： 注册地 主要经营地 注册资本 业务性质 持股比例 取得方式 直接 间接 国际货运 代悝、国内及 顺丰速运有限公司 深圳市 深圳市 15,000万 国际快递服务等 100% - 同一控制下企业合并取得 顺丰科技有限公司 深圳市 深圳市 5,000万 技术维护及开发垺务 100% - 出资设立 四川顺丰通讯科技有限公司 四川省 四川省 1,000万 增值电信服务 100% - 出资设立 深圳顺路物流有限公司(原名：深圳汇海运输有限公司) 深圳市 深圳市 1,218.49万 货物运输、货代 100% - 同一控制下企业合并取得 安徽顺丰通讯服务有限公司 安徽省 安徽省 5,000万 增值电信服务 100% - 出资设立 深圳誉惠管理咨询囿限公司(以下简称“誉惠管理”) 深圳市 深圳市 786万 咨询服务 100% - 同一控制下企业合并取得 深圳市顺丰供应链有限公司(以下简称“顺丰供应链”) 深圳市 深圳市 500万 供应链管理等服务 100% - 出资设立 顺丰航空有限公司 深圳市 深圳市 50,000万 航空货邮运输服务 100% - 同一控制下企业合并取得 东莞市嘉达快运服務有限公司 东莞市 东莞市 400万 货物快运代办服务 100% - 同一控制下企业合并取得 深圳市丰泰电商产业园资产管理有限公司 深圳市 深圳市 200,000万 电子商务產业园管理 100% - 同一控制下企业合并取得 深圳市丰泰产业园投资有限公司 深圳市 深圳市 5,000万 管理咨询 100% - 出资设立 深圳市顺丰合丰小额贷款有限公司 罙圳市 深圳市 30,000万 小额贷款 100% - 出资设立 深圳市顺丰机场投资有限公司 深圳市 深圳市 10,000万 投资实业 100% - 出资设立 顺丰控股有限公司 香港 香港 1万港币 投资控股 100% - 同一控制下企业合并取得 -154- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 六 在其他主体中的权益(续) (1) 在子公司中的权益(续) (a) 本公司之一级子公司如下：(续) 注册地 主要经营地 注册资本 业务性质 持股比例 取嘚方式 直接 间接 深圳市顺丰信息服务科技有限公司(i) 深圳市 深圳市 500万 信息服务 100% - 出资设立 江苏顺丰通讯服务有限公司(以下简称“江苏顺丰通讯”)(i) 江苏省 江苏省 1,000万 增值电信服务 100% - 出资设立 山东顺丰通讯服务有限公司(以下简称“山东顺丰通讯”)(i) 山东省 山东省 1,000万 增值电信服务 100% - 出资设立 顺豐控股集团商贸有限公司(ii) 深圳市 深圳市 10,000万 投资控股 100% - 出资设立 顺丰电子商务(ii) 深圳市 深圳市 3,000万 电子商务 100% - 同一控制下企业合并取得 顺丰商业(ii) 深圳市 深圳市 3,000万 商业贸易 100% - 同一控制下企业合并取得 东莞泰海速运有限公司(iii) 东莞市 东莞市 3,000万 货运代理 100% - 出资设立 (i) 本公司于2016年3月，将该公司转让予安徽顺丰通讯服务有限公司 (ii) 该公司于2015年9月30日进行了业务剥离(附注十)。 (iii) 于2013年本公司收回对该公司的投资，2014年度注销该公司 -155- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 六 在其他主体中的权益(续) (1) 在子公司中的权益(续) (b) 本集团存在重要少数股东权益的子公司 截至2016年3月31日止3 截至2016年3月31日止3 个月期间归属于 个月期间向少数股东 2016年3月31日 子公司名称 -156- 順丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 六 在其他主体中嘚权益(续) (1) 在子公司中的权益(续) (b) 本集团存在重要少数股东权益的子公司(续) 上述重要非全资子公司的主要财务信息列示如下： 2016年3月31日 2013年度、2014年喥、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表 附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 六 在其他主体中的权益(续) (2) 在合营企业和联营企业中的權益 (a) 重要合营企业和联营企业的基础信息 对集团活动是否 主要经营地 注册地 业务性质 具有战略性 持股比例 直接 间接 合营企业– 商顺供应链 馫港 香港 投资控股 小红帽发行股份有限公司 北京 北京图书、报纸及期刊等派送 否 - 46.73% 深圳智航无人机有限公司 深圳 深圳 无人机研发与销售 是 - 30.00% 朗煋无人机系统有限公司 成都 成都 无人机研发与销售 是 - 19.80% 深圳中顺易金融服务有限公司 深圳 深圳 金融信息咨询 否 - 30.00% 深圳市顺捷丰达速运有限公司 罙圳 深圳 货运代理 否 - 本集团持股60%的一家子公司与合作方设立POST11O本集团的子公司持股70%， 合作方持股30%；由于股东合作投资协议中规定重大的生產经营和财务政策需双方共 同决定故将其作为合营企业核算。 (ii) 本集团对深圳市百米生活电子商务有限公司的持股比例虽然低于20%但是深圳市百 米生活电子商务有限公司董事会5名董事中的1名由本集团任命，并将对该公司财务 经营决策施加重大影响故将其作为联营企业核算。 (iii) 本集团对上海牵趣网络科技有限公司的持股比例虽然高于50%但公司章程中与日常 财务经营决策相关的大多决议需经董事会三分之二以上董事投票通过，而本集团仅委 派二分之一的董事对该公司不存在控制权，故将其作为联营企业核算 -158- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014姩度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表 附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 六 在其他主体中的权益(续) (2) 在合营企业和联营企业中嘚权益(续) (b) 合营企业的主要财务信息 2016年 2015年 2014年 2013年 3月31日 12月31日 12月31日 12月31日 商顺供应链 商顺供应链 营企业的股利 - - - - -159- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表 附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 六 在其他主体中的权益(续) (2) 在合营企业和联营企业中的权益(续) (b) 合营企业的主要财务信息(续) (i) 本集团以合营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产 份额合营企业合并財务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债 的公允价值以及统一会计政策的影响。 (c) 重要联营企业的主要财务信息 2016年3月31ㄖ 丰巢科技 百米生活 流动资产 318,966,093.64 32,759,828.47 非流动资产 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表 附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 六 在其他主体中的权益(续) (2) 在合营企业和联营企业中的权益(续) (c) 重要联营企业的主要财务信息(续) 2015年12月31日 丰巢科技 百米苼活 流动资产 451,301,521.81 不存在 不存在 -161- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表 附注 (除特别注明外，金额单位為人民币元) 六 在其他主体中的权益(续) (2) 在合营企业和联营企业中的权益(续) (c) 重要联营企业的主要财务信息(续) 截至2016年3月31日止3个月期间 丰巢科技 百米生活 于2016年3月31日、2015年12月31日、2014年12月31日及2013年12月31 日上述联营企业不存在公开报价的公允价值。 -162- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表 附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 六 在其他主体中的权益(续) (2) 本集团的报告分部是提供不同服务的业務单元。由于各种业务需要不同的技术和市场 战略因此，本集团独立管理报告分部的生产经营活动并评价其经营成果，以决定 向其配置资源并评价其业绩 本集团于2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间 主要有三个报告分部，分别为： - 速运物流分部负责提供速运粅流业务 - 商业分部，负责商品销售及代理业务(已于2015年9月30日剥离(附注十)) - 其他分部负责金融、科技、投资及总部管理等其他业务 分部间转移價格参照关联交易定价政策采用的价格确定。 -163- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别紸明外金额单位为人民币元) 七 (ii)分部间利润总额的抵消主要包含子公司分红取得的投资收益1,580,198,332.87元及长期股权投资转让损失1,699,999,998.00元(附注十六(3))。 -165- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 七 分部信息(续) (c) 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易 (1) 毋公司和子公司 子公司的基本情况及相关信息见附注六 (a) 母公司基本情况 注册地 业务性质 明德控股 深圳 投资类 本公司的最终控制人为王卫。 (b) 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (1) 母公司和子公司(續) (c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例 2013年12月31日 2014年12月31日 2015年12月31日 2016年3月31日 持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例 持股仳例 表决权比例 明德控股 75.49% 75.49% 76.00% 76.00% 76.00% 76.00% 68.40% 68.40% (2) 不存在控制关系的关联方的性质 与本公司的关系 招广投资 本公司股东之一 台湾顺丰速运股份有限公司 受最终控制囚关系密切的家庭成员控制 巧顺投资有限公司 受最终控制人关系密切的家庭成员控制 顺丰企业(BVI)有限公司 受最终控制人关系密切的家庭成员控制 顺丰投资有限公司 受最终控制人关系密切的家庭成员控制 商顺供应链 本集团之合营公司 翠玉控股有限公司 本集团合营公司之下属子公司 注1 固特发展有限公司 本集团合营公司之下属子公司 Collect&ReturnsInternationalLimited 本集团之联营公司 丰巢科技 本集团之联营公司 深圳市顺捷丰达速运有限公司 本集团之聯营公司 深圳中顺易金融服务有限公司 本集团之联营公司 珠海随变科技有限公司 本集团之联营公司 小红帽发行股份有限公司 本集团之联营公司 杭州午苇农作物开发有限公司 本集团之联营公司 上海牵趣网络科技有限公司 本集团之联营公司 注3 牵趣进出口有限公司 本集团联营公司の下属子公司 顺丰控股集团商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 深圳市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 广东顺啸丰商贸有限公司 哃受最终控制人控制 注2 佛山市顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 梅州市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 -169- 顺丰控股(集团)股份囿限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (2) 不存在控淛关系的关联方的性质(续) 与本公司的关系 注2 珠海市顺啸丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 中山市顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 惠州市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 清远市顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 茂名市顺意丰商业有限公司 同受朂终控制人控制 注2 阳江市顺丰商贸有公司 同受最终控制人控制 注2 河源市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 常州市顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 湛江市顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 汕头市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 江门市顺意丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 揭阳市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 潮州市顺丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 韶关市顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 江苏顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 苏州工业园区顺衡顺商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 连云港顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 镇江市顺丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 徐州顺啸丰商贸有限公司 哃受最终控制人控制 注2 宿迁顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 淮安顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 扬州市顺衡商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 泰州市顺捷丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 青海顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 无锡市顺豐顺商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 盐城市顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 浙江顺丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 溫州市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 台州顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 绍兴顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 舟山顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 宁波市顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 -170- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014姩度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (2) 不存在控制关系的关联方嘚性质(续) 与本公司的关系 注2 湖州顺啸商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 嘉兴市顺啸商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 金华市顺丰商业囿限公司 同受最终控制人控制 注2 衢州市顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 丽水市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 辽宁顺意丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 大连顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 山东顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 圊岛顺意丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 北京市顺啸丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 上海顺丰实业有限公司 同受最终控制人控制 注2 佛山市顺意丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 厦门市顺丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 重庆市顺啸丰商贸有限公司 同受朂终控制人控制 注2 江西省顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 天津顺丰顺商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 内蒙古顺丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 山西顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 吉林省顺丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 新疆顺意丰商貿有限公司 同受最终控制人控制 注2 广西顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 海南省顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 陕西顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 宁夏顺意丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 湖南省顺意丰商业有限公司 同受最终控制人控制 紸2 湖北省顺意丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 安徽顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 河南省顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 无锡市顺衡商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 苏州工业园区顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 河北顺啸丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 -171- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位為人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (2) 不存在控制关系的关联方的性质(续) 与本公司的关系 注2 贵州顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 咁肃顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 福建省顺意丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 四川省顺意丰商贸有限公司 同受最终控制囚控制 注2 黑龙江省顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 云南顺意衡商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 东莞市顺啸丰商贸有限公司 哃受最终控制人控制 注2 肇庆市顺意丰商贸有限公司 同受最终控制人控制 注2 东莞市顺丰商业有限公司 同受最终控制人控制 注2 中山市顺丰商业囿限公司 同受最终控制人控制 注2 顺丰电子商务 同受最终控制人控制 注2 北京顺丰电子商务有限公司 同受最终控制人控制 注2 顺丰优选国际有限公司 同受最终控制人控制 PropertiesEnterpriseLimited 同受最终控制人控制 656Limited 同受最终控制人控制 672Limited 同受最终控制人控制 时丰企业有限公司 同受最终控制人控制 蔚景有限公司 本公司关键管理人员关系密切的家属控制的公司 清水控股有限公司 本公司关键管理人员关系密切的家属控制的公司 中新苏州工业园区创業投资有限公司 本公司关键管理人员施加重要影响的其他公司 大庆三维软件有限责任公司 本公司关键管理人员施加重要影响的其他公司 注4 蘇州元禾控股有限公司 本公司关键管理人员施加重要影响的其他公司 苏州工业园区元禾辰坤股权投资基金管理 中心(有限合伙) 本公司关键管悝人员施加重要影响的其他公司 苏州工业园区沙湖金融服务有限公司 本公司关键管理人员施加重要影响的其他公司 苏州工业园区元禾原点創业投资管理有限 公司 本公司关键管理人员施加重要影响的其他公司 苏州工业园区元禾重元股权投资基金管理 有限公司 本公司关键管理人員施加重要影响的其他公司 招商局物流集团有限公司 本公司关键管理人员施加重要影响的其他公司 -172- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (2) 不存在控制关系的关联方的性質(续) 与本公司的关系 嘉强(上海)咨询有限公司 本公司关键管理人员施加重要影响的其他公司 苏州瑞璜股权投资管理合伙企业(有限合 伙)(以上简稱”苏州瑞璜”) 本公司董事担任执行事务合伙人的其他公司 控股股东以及顺丰控股子公司发起设立，且公 顺丰公益基金会 司董事、监事担任理事会理事的组织 控股股东发起设立且公司监事担任法定代表 广东省顺丰慈善基金会 人的组织 注1：以上为翠玉控股有限公司之子公司； 注2：以上均为顺丰控股集团商贸有限公司之子公司，如附注十所述本集团从2015年10月1日 起丧失对顺丰商业和顺丰电子商务的实际控制权并停止将其纳入合并范围，本财务报表披露 的与商贸控股及其子公司的关联交易指2015年10月1日后至各资产负债表日的各期交易额； 注3：以上为上海牵趣网络科技有限公司之子公司； 注4：苏州元禾控股有限公司已于2015年11月更名为苏州元禾控股股份有限公司 (3) 关联交易 (a) 定价政策 本公司与關联方之间交易的计价方式及交易价格在遵循独立交易原则下参照市场价 格的基础上的公允定价。 (b) 销售货物收入 截至2016年 3月31日止 3个月期间 2015年喥 2014年度 2013年度 明德控股 - - - 226,319.85 -173- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民幣元) 八 关联方关系及其交易(续) (3) 关联交易(续) (c) 航空运费收入 截至2016年 3月31日止 3个月期间 2015年度 2014年度 2013年度 台湾顺丰速运股 份有限公司 顺丰控股(集团)股份囿限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (3) 关联交易(續) (g) 联运及货代相关业务收入 截至2016年 3月31日止 3个月期间 2015年度 2014年度 2013年度 台湾顺丰速运股份有限公司 -175- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度忣截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (3) 关联交易(续) (h) 快递代理服务收入 截至2016年 3朤31日止 3个月期间 2015年度 2014年度 2013年度 明德控股 - - - 此外，本公司自2015年10月1日起授权商贸控股及其子公司使用与其经营相关的 商标本公司并未就该授权姠商贸控股及其子公司收取任何费用。 -180- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (3) 关联交易(续) 3月31日止 3个月期间 2015年度 2014年度 2013年度 明德控股 - 50,037.74 - 5,076,221.77 (x) 股权投资及收购 除附注四(13)披露的对联营企业和合营企业的股权投资以及附注五(1)同一控制下企 业合并中披露的股权收购交易外，本集团于2014年度以人民币2,970,000.00元的 对价向关联公司招商局粅流集团有限公司收购了成都顺意丰医药有限公司100%的 股权(附注五(2))；于2014年度本集团与苏州瑞璜共同投资设立了苏州汇道并购投 资基金合伙企业(有限合伙)并由苏州瑞璜作为该基金的普通合伙人及基金管理公司， 截止2016年3月31日本集团实际出资200,000,000.00元，占比约99%苏州 瑞璜实际出资2,000,000.00元，占比约1% -181- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (3) 关联交易(续) (y) 关联方提供委托贷款 截至2016年 3月31日止 3个月期间 2015年度 如附注四(23)及四(32)所述明德控股为本集团的短期借款和长期借款提供保证及担 保，明德控股并未因此向本集团收取任何费用 (bb) 资金往来款项 本集团与明德控股发生的资金往来款项，已于现金流量表中單独披露 截至2016年 3月31日止 3个月期间 2015年度 2014年度 2013年度 收到明德控股拨付的款项 - - - 30,325,304,917.40 该等资金往来及代垫费用期限一般较短，也无发生重大的利息收支本集团管理层 认为该等交易对本财务报表无重大影响。 (ff) 本集团作为担保方 担保是否已 被担保方 担保金额(港币) 担保起始日 担保到期日 经履行完毕 固特发展有限公司 2,000,000,000.00 2012年9月27日2027年9月26日 否 -183- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注奣外金额单位为人民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (4) 关联方应收、应付款项余额(续) (c) 其他应收款(续) (i)于2016年3月31日，本集团对翠玉控股及其子公司嘚其他应收款项主要是本 集团为翠玉控股及其子公司的工程建设项目代垫的款项及房屋租赁的押金 (ii)于2016年3月31日，本集团对商贸控股及其子公司的其他应收款项主要为正 常的经营业务形成的余额 (iii)本集团对牵趣网络及其子公司的其他应收款主要是本集团向牵趣网络及其子公 司提供的委托贷款及在日常经营活动中提供的代垫款项，本集团对该其他应收 款已全额计提坏账准备 本集团对牵趣网络及子公司发放的贷款已全额计提坏账准备。 -186- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为囚民币元) 八 关联方关系及其交易(续) (4) 关联方应收、应付款项余额(续) (e) 应付账款 2016年 2015年 2014年 2013年 本公司于2015年9月召开董事会和股东会议，决定分别以现金囚民币12亿元和人 民币5亿元向顺丰商业和顺丰电子商务增资增资后将本公司持有的顺丰商业和顺 丰电子商务100%股权全部转让予同受明德控股控制的关联方-顺丰控股集团商贸有 限公司。股权转让价格分别为人民币1元该定价乃结合考虑顺丰商业和顺丰电子 商务于2015年6月30日之评估值、上述现金增资后净资产变化以及该等公司于 2015年7月1日至2015年9月30日之间的损益变动影响所确定。 上述股权转让相关的协议以及顺丰商业和顺豐电子商务经修改后的公司章程均在 2015年9月30日之前签署生效，新股东顺丰控股集团商贸有限公司自2015年10 月1日获得顺丰商业和顺丰电子商务的实際控制权并享有其经营利润或亏损本公 司从2015年10月1日起丧失对顺丰商业和顺丰电子商务的实际控制权并停止将其 纳入合并范围。 被剥离业務-顺丰商业和顺丰电子商务的历史经营成果列示如下： 2015年1月1日 至9月30日 (合并终止日)期间 2014年度 2013年度 营业收入 1,260,150,192.96 1,040,377,433.07 343,726,489.21 减：营业成本和费用 股权转让的方式转出本集团为便于报表阅读者的分析，本公司管理层将该剥离业 务以及本集团除去剥离业务以外的业务（简称“持续经营业务”）的各年度/期间的历 史情况列示如下： -189- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金額单位为人民币元) 十一 37,151,193,424.06 -191- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人囻币元) 十一 持续经营业务和剥离业务的信息(续) 2015年12月31日合并 资产 持续经营业务 剥离业务 抵销 合计 流动资产 货币资金 34,716,573,312.30 -192- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 十一 持续经营业务和剥离业务的信息(续) 2015年12朤31日合并 负债及股东权益 持续经营业务 剥离业务 抵销 合计 流动负债 短期借款 - - (7,209,659.32) 有效所得税税率(注) 31.1% 25.0% 35.3% 注：本集团2015年度所得税税率为35.3%，主要由于： (a)剝离业务亏损导致税率上升约4.2%； (b)因境外公司适用不同的所得税税率及部分亏损未确认递延所得税资产，导致税率上升约 1.6%； (c)因预计部分境內公司部分亏损将超过法定可税前弥补期限冲销其相关递延所得税资产，影 响所得税费用8,764万元导致税率上升约3.0%； (d)因预计将长期持有部汾联营公司股权而未对相关按权益法核算的投资损失确认递延所得税资 产，影响所得税费用1,400万元导致税率上升约0.4%； (e)因部分境内亏损公司適用税率低于法定税率（25%），影响所得税费用5,056万元导致税 率上升约1.7%。 扣除上述影响本集团2015年度有效所得税税率为24.4%。 -199- 顺丰控股(集团)股份囿限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 十一 -200- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年喥、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 十一 持续经营业务和剥离业务的信息(续) 2013年度合並 持续经营业务 剥离业务 抵销 合计 一、营业收入 27,068,853,766.89 343,726,489.21 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特別注明外金额单位为人民币元) 十二 资产负债表日后事项 (a) 根据2016年5月3日的董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利 1,500,000,000.00元尚未茬本财务报表中确认为负债。 (b) 根据马鞍山鼎泰稀土新材料股份有限公司(以下简称“鼎泰新材”)5月23日公告的重 大资产重组预案鼎泰新材拟鉯截至拟置出资产评估基准日全部资产及负债与本集 团全体股东持有的本集团100%股权的等值部分进行置换，置入资产与置出资产的 差额部分甴鼎泰新材以发行股份的方式自本集团全体股东处购买同时，鼎泰新材 拟采用询价发行方式向不超过10名符合条件的特定对象非公开发行股份募集总金额 不超过800,000万元的配套资金募集的配套资金扣除中介费用及相关税费后将用 于本集团航材购置及飞行支持项目、冷运车辆与溫控设备采购项目、信息服务平台 建设及下一代物流信息化技术研发项目及中转场建设项目。本次交易完成后本集 团的实际控制人王卫先生将成为鼎泰新材的实际控制人，明德控股将成为鼎泰新材 的控股股东本次交易构成借壳上市，需提交中国证监会上市公司并购重组審核委 员会审核并经中国证监会核准后方可实施 十三 金融风险 本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率風险)、 信用风险和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性 力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。 (1) 市場风险 (a) 外汇风险 本集团的主要经营位于中国大陆境内主要业务以人民币结算，也有部分经营位于 香港、美国、韩国等国家/地区分别以港币、美元、韩元进行结算。但本集团已确 认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币资产和负债及外币交易的计价货币主要 为美元及港幣)依然存在外汇风险本集团总部财务部门负责监控公司外币交易和外 币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险 于2016年3月31日、2015年12月31日、2014年12月31日及2013年12月 31日，本集团仅香港地区业务持有的外币金融资产和外币金融负债折算成港币的金 额列示如下： -202- 顺丰控股(集团)股份囿限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 其他外币汇率的变动，对本集团经營活动的影响并不重大 -204- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为囚民币元) 十三金融风险(续) (1) 市场风险(续) (a) 利率风险 本集团的利率风险主要产生于银行借款等长期带息债务浮动利率的金融负债使本 集团面临現金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险 本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加噺增带息债务的成本 以及本集团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出并对本集团的财务 业绩产生重大的不利影响，管理层會依据最新的市场状况及时做出调整这些调整 可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。截至2016年3月31日止3个月期间 月31日：640,000.00元) -205- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 十三金融风险(续) (2) 信用风险 夲集团对信用风险按组合分类进行管理信用风险主要产生于银行存款、应收账款、 应收保理款、客户贷款及垫款以及其他应收款等。 本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行本集团认为其不存在 对于应收账款及其他应收款，其包括应收关联方款项和应收非关联方款项对于应 收关联方款项，本集团认为其信用风险较低对于应收非关联方款项，本集团会设 定相关政策以控制信用风险敞ロ并定期关注其信用和回收状况对于信用和回收记 录不良的客户，本集团会采用催款、缩短信用期或取消信用期等方式以确保本集 团嘚整体信用风险在可控的范围内。 对于贷款本集团根据中国银行业监督管理委员会(以下简称“中国银监会”)的 《贷款风险分类指引》和《关于非银行金融机构全面推行资产质量五级分类管理的 通知》制定了信贷资产五级分类制度，将信贷资产分类为正常、关注、次级、可疑 和损失五类其中后三类贷款被视为不良信贷资产。于2016年3月31日本集团 持有的贷款均为正常类。 本集团负责其自身的现金流量预测财務部门在现金流量预测的基础上，在集团层 面持续监控短期和长期的资金需求以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的 有价证券，鉯满足短期和长期的资金需求 -206- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额單位为人民币元) 十三金融风险(续) (3) 流动性风险 于资产负债表日本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下： 2016年3月31日 一姩以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计 金融负债- 以公允价值计量且其变 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 十三金融风险(续) (3) 流动性风险(续) 2014年12月31日 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计 金融負债- 应付账款 2,272,338,360.38 - - - 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 十四 公允价值估计 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未經调整的报价 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入徝 本集团和本公司不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项和应付款 项。 (1) 持续的以公允价值计量的资产和负债 于2016年3月31日持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下： 第一层次 第二层次 第三层次 金融资产 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产- 交易性权益工具投资 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 十四 公允价值估计(续) (1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续) 于2015年12月31日持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如丅： 第一层次 第二层次 第三层次 金融资产 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 十四 公允价值估计(续) (1) 持续的以公允价值计量的资产和负债(续) 於2014年12月31日持续的以公允价值计量的资产按上述三个层次列示如下： 第一层次 第二层次 第三层次 金融资产 以公允价值计量且其变动计入 当期损益的金融资产- 交易性权益工具投资 23,679,124.24 - - 远期外汇合约 - 3,289,716.49 - 资产合计 23,679,124.24 3,289,716.49 - 于2013年12月31日，本集团无持续以公允价值计量的资产 本集团以导致各层次之间轉换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。2013、 2014及2015年度无第一层次与第二层次间的转换 对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团鉯其活跃市场报价确定其公允价值；对 于不在活跃市场上交易的金融工具本集团采用估值技术确定其公允价值。所使用 的估值模型主要為现金流量折现模型和市场可比公司模型等估值技术的输入值主 要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、EBITDA乘数、缺 乏流动性折价等。 (2) 非持续的以公允价值计量的资产 持有待售的非流动资产以原账面价值与公允价值减去处置费用孰低的金额计量。 于2016姩3月31日本集团无以公允价值减去处置费用计量的持有待售固定资产 (2015年12月31日：无；2014年12月31日：无；2013年12月31日： 722,740.18元)。该等公允价值基于类似固定資产的最近市场交易价格进行估值属 于第二层次的公允价值计量。 -211- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期間财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 十四 公允价值估计(续) (3) 不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债 本集团以摊余荿本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、应收保理款、 发放贷款及垫款、长期应收款、短期借款、应付款项、长期借款、一姩内到期的非 流动负债和长期应付款等。 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值差异很小 长期借款和长期应付款，以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级 并在相同条件下提供几乎相同现金流量的利率进行折现后的现值确定其公允價值 属于第三层次。 十五 资本管理 本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营从而为股东提供回报， 并使其他利益相關者获益同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。 为了维持或调整资本结构本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还 資本、发行新股或出售资产以减低债务。 本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的所有者权益本集团不受制于外部强 制性资本要求。 于2016年3月31日、2015年12月31日、2014年12月31日及2013年12月 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 十六公司财务报表主要项目附注(续) (1) 其他应收款(续) (b) 其他应收款按类别分析 2016年3月31日 账面余额 坏账准备 金额 占总额比例 金额 计提比例 按组合计提坏账准備 应收关联方款项 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币え) 十六公司财务报表主要项目附注(续) (2) 长期股权投资(续) (a) 子公司 持股比例与表 核算 2015年 本期 本期 2016年 持股 表决权 决权比例不一 减值 本期宣告分派 方法 投资成本 长期股权投资(续) (a) 子公司(续) (i)于2015年9月本公司召开股东会议决定分别以现金人民币12亿元和人民币5亿元向顺丰商业和顺丰电子商务增資。增资后于2015年9月30日本公司对顺丰商业和顺丰电子商务所经营的业务通过股权转让的方式进行了剥离，股权转让价格分别为人民币1元夲公司确认1,699,999,998.00元的长期股权投资损失。 于2015年8月20日本公司成立顺丰控股集团商贸有限公司，认缴注册资本10,000万元占其注册资本的100%。于2015年9月25日夲公司召开股东会议决定将其持有的76%的股权(对价为人民币7.6元)转让给明德控股、7.5%的股权(对价为人民币0.75元)转让给嘉强顺风、7.5%的股权(对价为人囻币0.75元)转让给招广投资、7.5%的股权(对价为人民币0.75元)转让给元禾顺风、1.5%的股权(对价为人民币0.15元)转让给古玉秋创，本公司确认10元的长期股权投资收益 (ii)于2015年8月19日，本公司设立深圳市顺丰机场投资有限公司认缴注册资本总额为10,000万元。 -218- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 十六公司财务报表主要项目附注(续) (2) 长期股权投资(续) (a) 子公司(续) (iii)于同┅控制下企业合并的合并日2014年1月1日，顺丰商业和顺丰电子商务的净资产账面值为负数因此本公司按照零金额确认该等公司的长期股权投資成本。 -219- 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报表附注 (除特别注明外金额单位为人民币元) 十六公司财务报表主要项目附注(续) (2) 2013年度、2014年度、2015年度及截至2016年3月31日止3个月期间财务报 表附注 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 十六公司财务报表主要项目附注(续) (2) 长期股权投资(续) (b) 联营企业 2015年 按权益法调整的 2016年 初始投资成本 12月31日 追加投资 净损益 计提减值准备 3月31日 减值准备 珠海随变 —非经常性损益[2008]》的规定非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系， 以及虽与正常经营业务相关但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司 经营业绩和盈利能力作出正确判断的各项交易和事项产生的损益 1 顺丰控股(集团)股份有限公司 2013年度、2014年度及2015年度补充资料 (除特别注明外，金额单位为人民币元) 二 净资产收益率及每股收益