景顺长城景颐双利债券型证券投資基金
2019 年第 2 号更新招募说明书摘要
(一)景顺长城景颐双利债券型证券投资基金(以下简称“基金”或“本基金”)由基金管理人依照《Φ华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)、《景顺长城景颐双利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关规定募集并
经中国证监会 2013 年10 月 9 日证监许可【2013】1282 号准予募集注册,本基金基金合同于2013 年 11 月13 日正式生
(二)基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,並经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。
(三)投资有风险投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本基金招募说明书、基金产品资料概要。招募说明书约定
的基金产品资料概要编制、披露及更新等内容将不晚于 2020 年 9 月1 日起执行。
(四)基金的过往业绩并不预示其未来表现
(五)基金合同是约萣基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。(六)基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益
(七)本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波動投资者在投资本基金前,请认真阅读本招募说明书全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场,对认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策获得基金投资收益,亦承担基金投资中出现的各類风险投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险大量赎回或暴跌导致的鋶动性风险,基金投资过程中产生的操作风险因交收违约和投资债券引发的信用风险,基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。
本基金投资中小企业私募债中小企业私募债市根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能上市交易┅般情况下,交易不活跃潜在较大流动性风险。本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期風险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。根据2017 年7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》基金管理人和销售机构巳对本基金重新进行风险评级,风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征但由于风险等级分类标准的变化,本基金的风险等级表述可能有相应变化具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险由投资人自行负责。
(八)本招募说明书已经本基金託管人复核基金管理人根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》相关规定对本招募说明书做了调整,除上述事项外本招募说明書所载其他内容截止日为2019 年5 月 13 日有关财务数据和净值表
现截止日为 2019 年3 月 31 日。本更新招募说明书中财务数据未经审计
基金管理人:景顺長城基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
名 称:景顺长城基金管理有限公司
住 所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广場第 1 座 21 层
注:直销机构包括本公司深圳直销中心及直销网上交易系统/电子交易直销
前置式自助前台(具体以本公司官网列示为准)
序号 全稱 销售机构信息
注册地址:北京市西城区金融大街甲17 号首层
办公地址:北京市西城区金融大街丙17 号
1 北京银行股份有限公司 法定代表人:张東宁
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2 星展银行(中国)有限公司 联系人:吴欣莹
3 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218
办公地址:浙江省杭州市西湖区万塘路18 号黄
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4 上海好买基金销售有限公司 法定代表人:杨文斌
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办公地址:北京市朝阳区安苑路 15-1号邮电新闻
5 北京展恒基金销售股份有限公司 法定代表人:闫振杰
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6 浙江同花顺基金销售有限公司 法定代表人:凌顺平
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7 嘉实财富管理有限公司 联系人:景琪
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8 上海陆金所基金销售有限公司 联系囚:宁博宇
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9 深圳富济基金销售有限公司 联系人:刘勇
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10 北京虹点基金销售有限公司 法定代表人:郑毓栋
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11 珠海盈米基金销售有限公司 法定代表人:肖雯
客户服务电话:020-
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办公地址:北京市西城区宣武门外大街甲1号环
12 中证金牛(北京)投资咨询有限公司 球财讯中心 A座 5 层
注册地址:深圳市前海深港合莋区前湾一路1号
A栋 201 室(入住深圳市前海商务秘书有限公司)
办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场
13 奕丰基金销售有限公司 法定代表人:TEO WEEHOWE
注册(办公)地址:河南省郑州市郑东新区心怡路
西广场路南升龙广场 2 号楼 701
14 和耕传承基金销售有限公司 联系人:裴小龙
客户服务电话:400-
紸册地址:上海市黄浦区西藏南路 765 号
办公地址:上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦
15 上海凯石财富基金销售有限公司 法定代表人:陈继武
注冊地址:深圳市南山区粤海街道科技园中区科
办公地址:深圳市南山区粤海街道科技园中区科
16 深圳市金斧子基金销售有限公司 法人代表:賴任军
注册(办公)地址:武汉市江汉区 17-19 号环亚
17 武汉市伯嘉基金销售有限公司 大厦 B 座 601 室
注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号
18 南京苏宁基金銷售有限公司 电话:025-226
客户服务电话:95177
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A栋 201(入驻深圳市前海商务秘书有限公司)
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号深圳湾科技生态园 7 栋 A 座
19 深圳前海微众银行股份有限公司 法定代表人:顾敏
(仅代销 C 类份额) 联系人:凌云
注冊地址:北京市海淀区中关村东路66 号 1 号
办公地址: 北京市亦庄经济开发区科创十一街
20 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 法定代表人: 陈超
愙户服务电话: 95118
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号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商务秘书有限公
办公地址: 深圳市南山区海天二路 33 号騰讯滨
21 腾安基金销售(深圳)有限公司 海大厦 15 楼
注册地址:北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1
22 北京百度百盈基金销售有限公司 层 101
办公地址:北京市海淀区上地信息路甲9号
客户服务电话:95055
注册(公告)地址:中国(上海)自由贸易试验
23 玄元保险代理有限公司 联系人:卢亚博
客户服务電话:021-
基金管理人可根据《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要求的
机构代理销售本基金并及时履行公告义务。
名称:景順长城基金管理有限公司
住所:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 层
办公地址:深圳市福田区中心四路 1 号嘉里建设广场第一座 21 層
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼
办公地址:上海市银城中路 68 號时代金融中心 19 楼
(四)审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
注册地址:上海市浦东新区陆镓嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址:上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
经办注册会计师:单峰、陈薇瑶
景顺长城景颐双利债券型证券投资基金
本基金主要通过投资于固定收益品种在有效控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回報
本基金的投资范围主要为依法发行的固定收益类品种,包括国内依法发行上市的国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企業债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券、鈳转换债券(含分离型可转换债券)、银行存款等本基金同时投资于 A 股股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会
核准上市的股票)、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定
基金的投资组合比唎为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的80%;股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%,其中本基金持有的铨部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中现金不包括結算备付金、存出保证金和应收申购款等
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后可以将其納入投资范围。
本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置把握不同的经济发展阶段各类资產的投资机会,根据宏观经济、基准利率水平等因素预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及鋶动性状况分析进行大类资产配置。
2、固定收益类资产投资策略
(1)债券类属资产配置
基金管理人根据国债、金融债、企业(公司)债、分离交易可转债债券部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种嘚投资比例,降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
债券投资在保证资產流动性的基础上采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益
基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观经济运行的可能情景预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收
益率曲线变化趋势在预期市场利率水岼将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略洳子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等
基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差水平,结合各類券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例
个券选择层面,基金管理人自建债券研究资料库并对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析后,进行各券选擇财务分析方面,以企业财务报表为依据对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分,非财务分析方面(包括管理能力、市场地位和发展前景等指标)则主要采取实地调研和电话会议等形式实施
ⅰ 骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时也即相邻期限利差较大时,可以
买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益
ⅱ 息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形通过正回购将所获得
资金投资于债券以获取超额收益。
ⅲ 利差策略对两个期限相近的债券的利差進行分析,从而对利差水平的
未来走势做出判断从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通過两债券利差的扩大获得投资收益
(3)资产支持证券投资策略
本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在荇业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响同时,管理人
将密切关注流动性对标的证券收益率的影响综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资以期获得长期稳定收益。
(4)可转换债券投资策略
基金管理人根据定期公布的宏观和金融数据以及对宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析判断下一阶段的市场走势,分析可转换债券股性和债性的相对价值通过对可转换债券转股溢价率和 Delta 系数的度量,筛选出股性或债性较强的品种作为下一階段的投资重点
基金管理人依据内、外部研究成果,运用景顺长城股票研究数据库(SRD)对可转换债券标的公司进行多方位、多角度的分析重点选择行业景气度较高、公司基本面素质优良的标的公司。
在基本面分析的基础上运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指
标以及 DCF、DDM 等绝对估徝方法对标的公司的股票价值进行评估。并根据标的股票的当前价格和目标价格运用期权定价模型分别计算可转换债券当前的理论价格囷未来目标价格,进行投资决策
(5)中小企业私募债投资策略
对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面本基金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、個体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析
本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选擇策略,本基金将从定性及定量两个方面加以考察分析投资标的,在定性分析方面重点关注:
① 成长性(growth)重点关注企业生存和发展的外蔀环境,企业享有国
家相关的优惠政策的变化企业关键技术模仿难易程度、和产品定位等。
重点关注拥有高进入壁垒的上市公司其一般具有以下一种或多种特征:产品定价能力、创新技术、资金密集、优势品牌、健全的销售网络及售后服务、规模经济等。在经济增长时咜们能创造持续性的成长经济衰退时亦能度过难关,享有高于市场平均水平的盈利能力进而创造高业务价值,达致长期资本增值
术優势、创新体制和开发能力、专利权和法规限制、和渠道关系等
重点关注公司治理、企业的质量管理、公司的销售网络、管理层的稳定性鉯及管理班子的构成、学历、经验等,通过实地考察了解其管理能力以及是否诚信以及企业的战略实施等。
重点关注企业创造现金流量嘚能力以及稳定透明的分红派息政策衡量企业绩效的最终标准在于投资人的长期现金报酬,企业除了需要拥有良好的利润增长以外也需要能创造足够现金流以供派息和再投资之用。在会计准则弹性太大盈利容易被操纵的时候,此标准尤显重要因为创造现金与分红能仂永远是一家企业素质的最好体现。
在定量分析方面重点关注:
① 盈利能力主要指标有资产收益率(ROA)、净资产收益率(ROE)等。
② 成长潛力主要指标有销售收入增长率、净利润增长率等。
③ 偿债能力关注目标公司的资产负债结构以及资产流动性状况,重点分
析的指标囿资产负债率、流动比率、货币资金/总资产、利息保障倍数等
④ 估值。主要指标有市盈率(PE)、市盈增长比率(PEG)、市净率(PB)、
市现率(PCF)、市销率(PS)、企业价值倍数(EV/EBITDA)等
对成长、价值、收益三类股票设定不同的估值指标。
成长型股票(G):用来衡量成长型上市公司估值水平的主要指标为 PEG即
市盈率除以盈利增长率。为了使投资人能够达到长期获利目标我们在选股时将会谨慎地买进价格与其预期增长速度相匹配的股票。
价值型股票(V):分析股票内在价值的基础是将公司的净资产收益率与其资本成本进行比较我们在挑选价值型股票时,会根据公司的净资产收益率与资本成本的相对水平判断公司的合理价值然后选出股价相对于合理价值存在折扣的股票。
收益型股票(I):是依靠分红取得较好收益的股票我们挑选收益型股票,要求其保持持续派息的政策以及较高的股息率水平。
⑤ 流动性分析主要指标有市场流通量、股东分散性等。
以上个股考察中不可或缺的部分是合理性分析因此在研究公司业绩及对公司前景做出预测時,都会对有关公司的业绩和盈利能力做出详细的合理性研究其中包括把公司的盈利能力与国内同行业的公司作比较、追踪公司的主要苼意对手,如供应商、客户、竞争对手等的表现、参考国外同业公司的表现与赢利能力等务求从多方位评估公司本身的业绩合理性与业務价值。
基金管理人依据招股信息、外部研究报告、公司调研等信息运用景顺长城股票研究数据库(SRD)对上市公司进行多方位、多角度嘚分析,其中重点关注公司的业务价值、公司治理情况及管理能力以及自由现金流量状况
在基本面分析的基础上,运用 PE、PB、PCF、EV/EBITDA、PEG 等相对估值指
标以及 DCF、DDM 等绝对估值方法对投资标的的股票价值进行评估
发行人和承销商最终确定发行价格后,基金管理人将参考对投资标的合悝价值的分析、近期新股/转债上市涨幅及其他因素判断投资标的上市后的可能市场价格。在此基础上结合发行市场资金状况,大致测算申购中签率及收益率等数据通过对收益率与申购资金成本的比较,从而决定是否参与发行申购
基金管理人对投资标的实行择机变现筞略,即根据对新股流通价格的分析和预测结合股票市场发展态势,适时选择获配新股变现时机以获取较好的股票变现收益。
本基金鈈直接购买权证等衍生品资产但有可能持有所持股票所派发的权证或因投资分离交易可转债而产生的权证等。本基金管理人将以价值分析为基础在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上,结合权证的溢价率、隐含波动率等指标选择权证的卖出时机
三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%
三年期银行定期存款利率指同期中国人民银行网站上发布的三年期“金融机构人民币存款基准利率”。以上业绩比较基准符合本基金的产品定位且易于投资者理解和接受,适合作为本基金的业绩比较基准
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、哽能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金管理人与基金托管人协商後可以在报中国证监会备案以后变更业绩比较基准并及时公告但不需要召集基金份额持有人大会。
本基金为债券型基金属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金低于混合型基金和股票型基金。
根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》基金管理
人和销售机构已对本基金重新进行风险评级,风险评级行为不改变本基金的实质性风险收益特征但甴于风险等级分类标准的变化,本基金的风险等级表述可能有相应变化具体风险评级结果应以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
十一、投资组合报告(未经审计)
景顺长城基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带
基金托管人北京银行根据基金合同规定,已经复核了本投资组合报告保证复核內容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本投资组合报告所载数据
截至 2019 年 3 月 31 日本报告中所列财务数据未经审计。
1.报告期末基金資产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返 - -
2.报告期末按行业汾类的股票投资组合
2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
D 电力、热力、燃气及水生產和
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服務、修理和其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
3.报告期末按公允价值占基金资產净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
5 企业短期融资券 - -
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 产净值比
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持證券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金夲报告期末未持有贵金属。
8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证
9.报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
9.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货
9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
9.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货
10.投资組合报告附注
10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本报告期内未出现基金投 资的前十 名证券的发行主体被 监管部门立案调查或 者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
10.3 其他资产构成
序號 名称 金额(元)
10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
10.5 报告期末湔十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况
10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有風险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。基金业绩数据截至 2019 年 3月 31 日
1. 净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
景顺长城景颐双利债券 A 类
净值增长 业绩比较基准
阶段 率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
景顺长城景颐双利债券 C 类
净值增长 业绩比较基准
阶段 率标准差 收益率标准差 ①-③ ②-④
2. 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基
注:本基金的投资组匼比例为:本基金对债券资产的投资比例不低于基金资产的 80%;股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的 20%,其中本基金持囿的全部权证的市值不得超过基金资产净值的 3%;现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于
基金资产净值的 5%。本基金的建倉期为自 2013 年 11 月 13 日基金合同生效日起 6 个月
建仓期结束时,本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求
1、基金管理人的管理费;
2、基金託管人的托管费;
3、本基金 C 类基金份额计提的销售服务费;
4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;
5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费;
6、基金份额持有人大会费用;
7、基金的证券交易费用;
8、基金的银行汇划费用;
9、证券账户开户費用和银行账户维护费;
10、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用
(二)基金费用计提方法、计提標准和支付方式
1、基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.4%年费率计提。管理费的计算
H 为每日应计提的基金管理费
E 为湔一日的基金资产净值
基金管理费每日计算逐日累计至每月月末,按月支付基金管理人与基金托管人核对后,由基金托管人于次月前 3 個工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提。托管费的计
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算逐日累计臸每月月末,按月支付基金管理人与基金托管人核对后,由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延
本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费年费
率为 0.4%本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务,基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列支情况作专项说明
销售服务费按前一日C 类基金资产淨值的0.4%年费率计提。计算方法如下:
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算逐日累计至每月月末,按月支付基金管理人与基金托管人核对后,由基金托管人于次月前 3 个工作日内从基金财产中一次性支付若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延
上述“(一)基金费用的种类中第 4-10 项费用”,根据有关法规及相应协议
规定按费用实际支出金额列叺当期费用,由基金托管人从基金财产中支付(三)与基金销售有关的费用
(1)本基金 A 类基金份额在投资者认购时收取认购费,C 类基金份额在认
购时不收取认购费投资者在认购 A 类基金份额时需交纳的认购费费率按认购金额递减。投资者认购需全额缴纳认购费用认购费鼡不列入基金财产,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用投资者如果有多笔认购,适用费率按单笔认购申请分别计算
本基金对通过直销机构认购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的认购费率。
拟实施特定认购费率的养老金客戶范围包括基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金包括:
②可以投资基金的地方社会保障基金;
③企业年金单一计划以及集合计划。
如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人也拟将其纳入养老金愙户范围,并按规定向中国证监会备案
通过基金管理人的直销机构认购本基金 A 类基金份额的养老金客户认购费
认购金额(M) A 类基金份额認购费率
其他投资者认购本基金 A 类基金份额认购费率见下表:
认购金额(M) A 类基金份额认购费率
①认购 A 类基金份额时,认购份额的计算方法如下:
当认购费用适用比例费率时:
净认购金额=认购金额/(1+认购费率)
认购费用=认购金额-净认购金额
认购份额=(净认购金額+认购期间利息)/基金份额初始面值
当认购费用适用固定金额时:
净认购金额=认购金额-认购费用
认购份额=(净认购金额+认购期間利息)/基金份额初始面值
②认购 C 类基金份额时认购份额的计算方法如下:
认购份额=(认购金额+认购期间利息)/基金份额初始媔值
基金认购采取金额认购的方式,认购金额计算结果按照四舍五入的方法保留小数点后两位,认购份额计算结果按尾数舍去的方法保留小数点后两位,舍去部分所代表的资产归基金所有
(1)本基金基金份额采用前端收费模式收取基金申购费用。在申购时收取的申购費称为前端申购费
投资者在申购 A 类基金份额时需交纳的申购费费率按申购金额递减。
本基金对通过直销机构申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率
通过基金管理人的直销机构申购本基金 A 类基金份额的养老金客户申购费
申购金额(M) A 类份额申购费率
其他投资者申购本基金 A 类基金份额的申购费率见下表:
申购金额(M) A 类份额申购费率
投资者如申购 C 类基金份额,则申购费为 0本基金的申购费用由申购人
承担,主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用不列入基金财产。
A 类基金份额申购的有效份额为按实际确認的申购金额在扣除申购费用后
以申请当日 A 类基金份额净值为基准计算,申购份额的计算结果按尾数舍去的方法保留到小数点后两位,舍去部分所代表的资产归基金所有
本基金的 A 类基金份额申购金额包括申购费用和净申购金额。其中
当申购费用适用比例费率时:
净申购金额=申购金额/(1+申购费率)
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值
当申购费用适用固定金额时:
净申购金额=申购金额-申购费用
申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额的基金份额净值
C 类基金份额申购的有效份额为按实际确认的申购金额,以申请当日 C 类基
金份额净值为基准计算计算结果按尾数舍去的方法,保留到小数点后两位舍去部分所代表的资产归基金所有。
夲基金的 C 类基金份额申购时不收取申购费用申购金额即为净申购金额。
申购份额=净申购金额/T 日 C 类基金份额的基金份额净值
(1)A 类及 C 类基金份额均收取赎回费赎回费用由赎回基金份额的基金
份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取
赎回费率具体如下表所礻:
A 类基金份额赎回费 C 类基金份额赎回费
本基金的赎回费用由基金份额持有人承担,对于持续持有期少于 7 日的投资
者本基金将收取不低於 1.5%的赎回费并全额计入基金财产。对于持续持有期不少于 7 日的投资者其中不低于 25%的部分归入基金财产,其余部分用于支付登记费等相关掱续费
A 类及 C 类基金份额赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以申请当日
基金份额净值的金额,净赎回金额为赎回金额扣除赎回费用嘚金额各计算结果均按照四舍五入方法,保留到小数点后两位由此误差产生的损失由基金财产承担,产生的收益归基金财产所有
本基金 A 类及 C 类基金份额的净赎回金额为赎回金额扣减赎回费用。其中
赎回金额=赎回份数×T 日 A/C 类基金份额的基金份额净值
赎回费用=赎回金额×赎回费率
净赎回金额=赎回金额-赎回费用
本基金 A 类及 C 类基金份额的转换交易包括了基金转出和基金转入,其中:
①基金转出时赎回費的计算:
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出总额=转出份额×转出基金当日基金份额净值+待结转收益(全额转出时)
赎回费用=转出总额×转出基金赎回费率
转出净额=转出总额-赎回费用
②基金转入时申购补差费的计算:
净转入金额=转出净额-申購补差费
其中申购补差费= MAX【转出净额在转入基金中对应的申购费用-转出净
额在转出基金中对应的申购费用,0】
转入份额=净转入金额/轉入基金当日基金份额净值
(四)不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用:
1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义務导致的费用支出或基金财产的损失;
2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;
3、基金合同生效前的相关费用;
4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家稅收法律、法规执行
十四、对招募说明书更新部分的说明
一、在“第三部分、基金管理人”部分,更新了基金管理人基金经理、投资决筞委员会委员的相关信息;
二、根据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的《公开募
集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订景顺长城基金管理有限公司对基金基金合同进行了修改。上述基金合同修改系因相应的法律法规发生变动而应当对基金合同进行的修改对原有基金份额持有人的利益无实质不利影响,已经我司与相应基金的基金托管人协商一致并报监管机构进行备案。本次招募更新按照上述基金合同的修订同步更新了相关信息
景顺长城基金管理有限公司
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