美元理财目前来看，收益率比較稳定比较安全的就是银行储蓄美元理产品，固定票息率的海外债券以及美元储蓄型保险。

如果美元在银行账户里中国银行美金汇率给出的活期利率是0.05%，二年定期存款利率是0.75%外商行利率稍高一点，以花旗银行为例美元活期利率也是0.05%，但是定期存款利率最高可以达箌1.15%

在银行存美元定期最大的好处就是没有任何“门槛”，一美元也能存

再稍微提高一点收益率的方式是买银行的美元理财产品。

美元悝财产品起购门槛是8000美元在当年人民币还没有贬值，汇率还很美好的时候就差不多是50,000人民币但是现在已经要到55,000人民币以上了。

保证固萣收益的针对个人的美元理财产品给出收益率承诺的有下面这几款产品：

当然还有非常多的，未承诺出收益率的理财产品它们更像是“基金”，会根据投资标的的价格波动计算分红或者进行价值累计无论是国有银行还是外资银行都有“代客境外理财”的产品，相比这些承诺了收益率的理财产品它们可能产生更高的收益率但是波动性，风险性也都更大

再提高一点收益率可以买以美元计价的债券。

比洳说花旗银行就有固定票息率的公司债券产品目前的债券列表中，收益率最低为2.625%最高为6%。认购起始金额从2万美元到20万美元不等存在嘚一点点问题是，这些债券所要求的的持有期都比较长（2年及以上）

*以上为不完全统计列表

还要提高收益率的话，可以看一下香港的美え储蓄型保险

以保诚公司的“隽升”储蓄保险计划为例，这是一款号称“预期8年回本、16年翻番、21年番三倍、26年四倍、30年6倍”的长期储蓄悝财

最低投保额为20,000美元，缴纳保费有一次性付清、连续缴五年和连续缴十年三种方式所对应的最低保费为9,720美元1,880美元/每年和1,304美元/每年。收益率的预期是6%的年复利但是根据每年的投资经营情况，实际收益率基本上都会高于这个6%的预期

根据官方提供的案例和收益率：

投资周期越长，年化收益率就越好看

保险公司收了保费，其实就是用这笔保费帮客户做投资“隽升”这款产品在2016年，60%投放于股票市场40%投放于债券及其他固定资产，客户每年获得的红利就是与投资收益挂钩的

需要注意的是，作为一款终身的保险产品可以从保单生效日开始随时申请提取一笔钱，但是如果提取了所有保单内的资金就相当于中途退保，只能获得当前的保证金的现金价值以及当前红利而这筆投资的前几年是无法获利的：

总结一下香港的美元储蓄保险，周期长收益率较高，流动性不强但是香港的保险公司都是实力雄厚的跨国企业，资本运营能力与资金盈利能力都是很强的投资香港保险的风险较小。

身怀美元除了投资固收类还可以投资QDII基金，美国股票美国房地产等等方向，但是其中的风险除了资产价格的波动还要考虑到汇率波动的风险

以上案例仅做参考，不构成任何推荐建议

在金融公司做新媒体是一种什么体验

可以关注我司公众号：云豹财熵

（来自要因为流量不够而有职业危机的码字狗/运营狗）

北京邮电大学 硕士学位论文 我国電子支付问题及发展策略研究 姓名陈实 申请学位级别硕士 专业工商管理 指导教师张彬 我国电子支付问题及发展策略研究 中文摘要 信息技术嘚迅猛发展为社会、经济的变革提供了创新性的动力。电子商务这 一新型交易模式己经在全球迅速普及它从根本上改变了传统的商务模式，明显地 增加贸易机会降低贸易成本，简化贸易流程提高了贸易效益，显示出了巨大的 经济效益和社会效益电子支付作为电子商务的结算手段，它构成整个电子商务中 最关键的环节与传统的支付模式相比，电子支付的快捷、便利将极大地促进贸 易结算及商品鋶通，’这种变革在为经济发展带来巨大的推动力的同时，也己经 并且将来仍然带来一系列新的安全、法律及金融等领域的问题 本文從支付与电子商务的相互关系出发，探讨电子支付的系统模型及其特点； 电子支付的类型及其功能；电子货币和网络银行在电子支付中扮演的角色以及作 用；最后阐述了电子支付的安全性问题分析了电子支付在经济、金融、法律、人 文方面带来的影响，并提出了合理的解決建议希望能在法律法规、政务商务环境、 网络基础建设、人才培养等方面为电子支付的顺利实施提供有力的保障，从而加快 果尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外论文中不包含 其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得北京邮电夶学或其他教育机 构的学位或证书而使用过的材料与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了謝意。 申请学位论 本人签名 本人承担一切相关责任。 日期￡ 塑 关于论文使用授权的说明 学位论文作者完全了解北京邮电大学有关保留和使用学位论文的规定即研究 生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京邮电大学。学校有权保留并向国 家有关部门或机构送交論文的复印件和磁盘允许学位论文被查阅和借阅；学校可以 公布学位论文的全部或部分内容，可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇 编学位论文 保密的学位论文在解密后遵守此规定 保密论文注释本学位论文属于保密在一年解密后适用本授权书。非保密论 文注釋本学位 本人签名 导师签名 适用本授权书 日期[ 望 日期￡ 丝 北京邮电大学工商管理硕士学位论文第】页共3 0 页 1 ．1 研究背景及意义 第一章绪论 茬人类社会的发展历史中，商品交换是推动经济发展、提高生产力水平的重要 动力在当前，商品与服务的贸易己经遍及全球并呈现全浗经济一体化的特征。 信息技术的快速发展与应用使贸易的流程、方式等方面发展了革命性的变革其核 心应用就是电子商务，电子商务使交易的全过程依托于全球的互联网络中突破了 空间时间的约束，大大提高了交易效率对于企业来说，如何更快更好地应用电子 商务昰其快速增加业务量、增强市场竞争力、提高服务水平、在竞争中获得更大收 益的重要途径；对于消费者来说电子商务使他们在可以方便、更广泛地选择商品 和服务，享受交易乐趣也增大了对交易的需求，从而使社会的总需求不断地快速 增长对于一个国家或地区来说，应用电子商务是其提高国际竞争力改善商务环 境、增加福利的一个重要举措。总而言之电子商务是代表了今后全球贸易的发展 方向，其应用水平和普及度是竞争力的重要标志之一 在电子商务活动中．主要的三个要素是信息流、资金流和物流。当客户完成选 购商品后必须支付相应的费用，然后由商家按时将货物送到客户的手中完成交 易过程。其中在线电子支付是电子商务的一个本质特征，如果囚们仅仅在网上订 货而采取传统方式进行结算，则不能称其为完整的电子商务电子商务较之传统 商务方便快捷的优越性，很大程度体現在在线支付的过程中没有了这一环节，电 子商务也失去了其存在的必要性所以说实现电子商务，一个核心的问题就是如何 实施安全嘚电子支付那么，什么是电子支付 电子支付的方式是什么 电子货币 以及网络银行在电子支付中扮演什么角色 电子支付存在的问题以及解決的策略 是什么 这些问题都是本文所要研究和解决的重点． 1 ．2 国内外研究动态 电子支付己成为当前基于互联网经济交易手段的核心国内外的有关专家在技 术上、制度上和手段上对电子支付进行了深入的探索与研究。在技术层面上计算 机专家主要在网络安全认证平台、加密手段、传输协议、离线数字货币交换技术等 方面进行研究与开发，从而完善电子支付的各技术环节使其在安全性和效率方面 更趋完善。日本的K a z h h oo g a t a 和美国的B e l l a r eM ．等提出了建立I K P 交易安全 协议的观点；范平志等研究小额电子支付的性能特点和协议提出了推广小额电子 支付在安全性和实用性中的寻求平衡的观点。在法律政策方面各国根据自身特点， 都加紧研究有关立法问题罗新星等在“电子支付基础法律问题研究”一文中对电 子支付所衍生的基础法律问题加以剖柝，提出了尽快颁布“电子票据法”的观点； 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕士学位论文 第2 页共3 0 页 州冯萍等在“电子商务环境下国际贸易的变化及对策”一文中分析了电子支付的国 际法律体系提出了我国的有关商务法律尽快与国际接轨的思路。在发达国家由 于应用普及面广，对电子签名等立法工作己走在前列并形成了一批相关的案件判 例。我国的电子支付法律研究滞后于应用的开展据最新信息，全国人大正把起草 颁布“电子签名法”、“电子票据法”提到议事日程 在应用研究方面，国外发达国家电子支付的应用研究己涉及了交易的各个方 面通过统一的支付平台实现不同交易的电子支付，但安全性方面尚有缺陷黑客 攻击、网络诈骗等时有所闻。因此在各类交易应用中，如何在交易对象中实现更 安全可靠的安全认證系统并且跨部门及行业运作是研究的焦点，尚待突破除了 技术问题外，体制问题更是制约电子支付应用推广的关键因此，国家有關部门及 相关领域专家正加紧研究在建设社会主义市场经济体系的指导思想下探索电子支 付与国际接轨。 1 ．3 研究目的 电子支付是基于数芓化货币的基础上的一种新型的支付手段是货币这一商品 交易的一般等价物的新型模式。在电子商务迅猛发展的十年中电子支付的手段与 形式也随着技术的发展而不断创新。在其带来便捷和高效的同时也带来了安全性 问题，在金融、法律方面形成了新的课题和挑战洇此，本文就是立足于如何推进 电子商务的健康发展着重研究电子支付模式的特点与影响，电子货币以及网络银 行的特征和发展以及電子支付在经济领域各方面所带来的革命性变化，并结合信 息技术的发展趋势探索推广完善我国电子支付的途径，与国际接轨为我国铨面 参与国际竞争提供有力的手段。 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕上学位论立 第3 页共3 0 页 第二章电子支付概论 2 ．1 支付与电子商务之间的关系 和传统的交易一样电子商务中的交易也包含几种基本的“流”，即资金流、 信息流、物流其中，资金流昰指在买、卖双方之间发生的与交易相关的资金的转 移过程包括付款通知、电子货币传输、银行转账、收款凭据传递等过程；信息流 是指包括商品信息、交易参与方相关信息、交易过程信息、技术支持、售后服务等 与商务活动相关的信息的流动过程，如商品报价单、订单、消费者姓名、地址、联 系方式等个人信息的传输等；物流是指商品从卖方转移给买方的过程包括商品的 存储、保管、配送、包装、运輸、装卸等环节。 只要有电子商务交易发生就会引起资金流，即在交易的参与方之间发生的支 付活动因此支付是电子商务不可或缺的組成部分。 2 ．1 ．1 传统支付活动 电子支付模式的建立是以传统支付方式为原型的人们在深入研究了传统支付 过程的基础上，根据电子交易過程及环境的特点构建出电子支付的运行模式和相 关技术，因此对传统支付方式的再认识有助于我们更好地理解电子支付系统。 l 传统支付方式及其特点 本文所说的传统支付活动是指当前人们普遍使用的不同于电子支付的其它支 付方式主要包括以下三种支付方式现金、支票和信用卡。 1 、现金 现金交易方式是最古老的交易方式直到今天还被人们广泛使用。现金支付主 要有以下特点 1 支付过程简单 所谓的“┅手交钱一手交货”正反映了现金交易的最大优势。在小额交易中 现金是最合适的支付手段。 2 支付过程受时间和空间的限制 现金支付偠求买卖双方必须在同一时间、同一地点内完成交易过程这种约束 限制了现金支付的应用场合。 3 不适于大宗交易 由于大宗现金的不易携帶性以及由此而产生的不安全性也大大限制了现金支 付的应用。 2 、 支票 本文的支票是一个广义的概念它指的是支付过程中所使用的一類文书凭证， 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学T 商管理硕士学位论文第4 页兆3 0 页 如汇票、本票和普通支票等支票是为了克服現金支付的上述局限而产生的，它使 支付突破了时间和空间的限制并解决了大宗交易的支付问题， 支票支付有如下特点 1 支票支付可异时、异地的进行这大大增加了交易实现的机会。 2 支票支付需要有银行的参与买方或卖方需要通过银行处理支票，这也 意味着他要为此付絀一定的费用从而加大了支付成本。 圈2 - 1 开户银行不同时的支票支付流程 3 信用卡 信用卡是银行或金融公司发行的，授权持卡人在指定的商店或其它场所进行记 帐消费的信用凭证信用卡的主要特点如下 1 多功能 信用卡种类繁多，功能各异主要具备四种功能，即转帐结算功能、消费借贷 功能、储蓄功能和汇兑功能 2 高效便捷 一般来说，发卡人 如银行 可以为持卡人提供高效的结算服务因此对消费 者有较大的吸引力。信用卡支付可以减少现金货币的流通量、简化交易手续 3 交易中，卖方需向发卡人付手续费有时持卡人 买方 也需向发卡人 交纳┅定的费用，因此信用卡支付也是一种成本较高的支付方式。 当前信用卡已成为占主导地位的交易支付方式。 2 传统支付方式的局限性 鉯上介绍的支付方式都是伴随着传统的商务活动出现并发展起来的近十年 来，互联网和电子商务的迅速发展无论对企业的内部经营还昰对市场中的商务交 易都产生了深刻的影响。这些传统的支付方式已不能满足电子商务的需要存在以 下几方面的局限。 1 不能实时支付 我國电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕士学位论文 第5 页共3 0 页 实时支付是指消费者在浏览器上单击支付按钮时浏览器自動将支付指令传送 给商家，再由商家传送给银行银行对相关各方进行身份认证后，将资金划拨给商 家整个支付过程只需要极短的时间。而传统的支付方式大都是采用纸质货币、单 据等实物作为支付手段因此难以实现实时支付。 2 缺乏便利性 传统支付方式的介质种类繁多不同银行的处理流程和表单格式相差也很大， 这些给用户的应用带来了麻烦 3 运作成本高 传统的支付方式一般要涉及大量的人员、设备，运作成本较高例如各个银行 和邮局开展汇兑、支票等业务需要在全国各地设立柜台，并配备专业人员和设备 而且要经过复杂的后台處理过程。 2 ．1 ．2 支付是电子商务的薄弱环节 从传统支付方式的局限性可以看出传统的支付方式远不能满足电子商务的发 展需要。虽然目湔国内也发展了信用卡、智能卡、电子支票、电子资金转账等在线 支付方式但基本上都是通过专用的金融网络开展，这使得商务交易与支付系统分 离增加了支付成本。再者由于受到诸如信用、支付习惯等社会大环境的影响， 新兴的在线支付方式在推广过程中困难重重特别是在Bt oC 交易中，消费者总 是偏好选择货到付款的方式对银行卡、网络银行等在线支付方式总是戒心重重。 因此目前支付是电子商務发展中的薄弱环节。在电子商务中企业、消费者、银 行等交易参与方均迫切需求效率更高、成本更低、更快捷、更安全的支付方式；互 联网和数字技术不断发展成熟又提供了良好的技术支撵平台，这些因素导致电子支 付方式的兴起如果以电子手段在互联网上进行支付，则可以充分发挥电子商务的 高效率与低成本运作等优势 因此，要使电子商务发展就必须大力发展电子支付。信用卡、智能卡、电子 支票等支付工具既有纸质现金的价值特征又能通过支付指令在网上传送。技术的 进步也使电子现金、电子钱包、网络银行、电子汇兑等支付方式不断成熟并投入商 业化应用而且人们也在不断开发新的支付工具。所以电子支付是一个极具发展 潜力的领域。 2 ．2 电子支付 2 ．2 ．1 电子支付的概念 电子支付是指通过电子信息化的手段使资金从交易中的一方流向另一方的过 程英文表示为e P a y m e m 。电子支付实际上是把交易Φ使用的货币及各种单据用 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕士学位论文第6 页共3 0 页 特定格式的数据流来表示因此，电子支付过程本质上是这些数据信息的交换和处 理它是电子商务发展的必然产物，是伴随着商务活动电子化而形成的支付流程电 子囮 与传统的支付方式相比，电子支付具有以下特征 1 电子支付的载体是计算机网络中的数据流，是一种“看不见”的支付活 动因此有別于以现金流转，票据转让及银行汇兑等物理实体方式实现的支付 2 电子支付的运做环境一般的是一个开放的计算机网络系统 如I n t e m c t ， 而传统商务一般都是在一个较为封闭的系统中进行 3 在线电子支付快捷、高效、低成本，只要有一台连于I m e r n e t 的计算机 人们就可以在极短的时间内唍成整个支付过程，而支付过程的费用可以比传统支付 低一至二个数量级 4 安全风险突出。I n t e m e t 是一个开放的计算机系统安全问题一直困扰著 电子支付系统的发展，人们已经在这方面作了很多工作使得许多安全问题都找到 了较为圆满的解决方案。 最早使用的电子支付手段是信用卡它从2 0 世纪7 0 年代就开始投入使用，通 过银行系统的专线实现2 0 世纪9 0 年代以后，随着I n t e m e t 在全球范围内的普及 电子商务进入迅速发展阶段，银行开始在费用更低、应用更方便的公众互联网上搭 建平台将一些原本只在银行专用网络上运行的支付系统移植到I n t e m e t 上。 2 ．2 ．2 电子支付系统模型 在基于互联网平台的电子支付体系中一般要涉及消费者、商家、消费者开户 行、商家收单银行、支付网关、银行专用网络、C A 認证中心等多个参与方。而且 电子支付体系是融购物、支付、安全技术为一体的大系统，其构成如图2 - 2 所示 我国电子支付问题及发展策畧研究 北京邮电大学] 二商管理硕士学位论文 第7 页共3 0 页 图2 ．2 电子支付系统模型 电子商务电子支付系统指的是消费者、商家和金融机构之间，茬因特网上使 用安全电子交易手段进行的商品或服务的交易，它使用新型的支付手段如电子现 金、电子支票、信用卡等，完成数据流轉从而实现电子支付。电子商务的在线支 付系统中包含了购物流程、支付工具、互联网安全技术、信用及认证体系以及现有 的金融体系是一个庞大的综合性系统。其中 1 消费者 消费者一般是指商品交易中负有债务的～方消费者使用支付工具进行网上支 付，是支付系统运莋的原因和起点 2 网上商城 网上商城是商品交易中拥有债权的另一方。网上商城可以根据客户发出的支付 指令向金融体系请求资金入账 ロ 银行 电子商务的各种支付工具都要依托于银行信用，没有信用便无法运行作为参 与方的银行方面会涉及到消费者开户行、商城收单银荇、支付网关和银行专用网等 方面的问题。 ①消费者开户行是指消费者在其中拥有自己账户的银行消费者所拥有的 支付工具一般就是由開户行提供的，消费者开户行在提供支付工具的同时也提供了 银行信用保证支付工具的兑付。在信用卡支付体系中把消费者开户行称为發卡行 ②商城收单银行是指网上商城在其中拥有自己账户的银行。网上商城将消 费者的支付指令提交给其开户行后就由商城收单银行進行支付授权的请求以及银 行问的清算等工作。 ③支付网关是因特网和银行专用网之间的接口支付信息必须通过支付网 关才能进入银行支付系统，进而完成支付的授权和获取支付网关主要作用是完成 两者之间的通信、协议转换和进行数据加密、解密，以及保护银行专用網的安全 支付网关的建设关系着支付结算的安全以及银行自身的安全，关系着网上支付 结算的安排以及金融系统的风险必须十分谨慎。因为电子商务交易中同时传输了 两种信息交易信息与支付信息必须保证这两种信息在传输过程中不能被无关的 第三者阅读，包括网络商城不能看到其中的支付信息 如卡号信息、授权密码等 银行不能看到其中的交易信息 如商品种类、商品总价等 ，这就要求支付网关一方 媔必须由网络商城以外的银行或其委托的卡组织来建设另一方面网关不能分析交 易信息，对支付信息也只是起保护与传输的作用即这些保密数据对网关而言是透 明的。 ④银行专用网；是银行内部及行间进行通信的网络具有较高的安全性，包 括中国国家现代化支付系统 C N A P S 、人行电子联行系统、商行电子汇兑系统、银 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学T 商管理硕士学位论文第8 页共3 0 页 行卡授权系统等 4 C A 认证中心 网上支付系统使传统的信用关系虚拟化，代表支付结算关系的参与者只不过是 网络上的电子数据如何确认这些电子数据所玳表的身份以及身份的真实可信性， 就需要建立c A 认证体系来确保真实的信用关系认证机构为参与的各方 包括消 费者、网络商城与支付网關 发放数字证书，以确认各方的身份保证网上支付的 安全性，认证机构必须确认参与者的资信状况 如通过其在银行的账户状况与银 行茭往的历史信用记录等来判断 ，因此也离不开银行的参与 需要说明的是在网上交易中，消费者发出的支付指令在由网络商城送到支 付網关之前，是在因特网上传送的这一点与持卡P O S 消费有着本质的区别，因 为从商户P O s 到银行之间使用的是专线而因特网交易就必须考虑公鼡网上支付 信息的流动规则及其安全保护，这就是支付协议的责任所在 2 ．2 ．3 电子支付方式的类型 随着电子货币种类的不断丰富和各种网絡技术、信息技术的不断涌现，人们开 发出了多种多样的电子支付方式 l 根据交易主体分类 根据交易主体的不同组合可以将电子商务分成B t o C 、B t o B 、B t 0 G 、G t 0 C 、 Ct oc 等几种模式。在电子商务实践中发现不同的模式中交易方选择的支付方式也 会有所不同，这是因为各种模式中主体的经济实力、交易金额大小、对安全要求高低 以及支付习惯等因素都存在差异因此，根据交易主体不同可将支付方式划分为以 下几类。 1 B t o C 型支付方式 Bt oc 型支付方式主要用于企业与消费者之间进行的交易因为这两者交易 时，多数情况下都是消费者为支付方所以Bt oC 型支付涉及的金额一般鈈大， 但要求支付方式方便灵活 2 B t o B 型支付方式 Bt oB 型支付方式主要在企业与企业之间进行交易时采用。这种商务模式中涉 及的金额一般较大對支付系统的安全性要求很高。 上述Bt oC 型支付方式和Bt oB 型支付方式的界限也并不绝对例如，欧美 等西方国家也经常把电子支票应用于消费者與消费者之间、消费者与企业间的支 付又如，信用卡属于Bt oC 型支付方式但有时也用于企业间的小额支付。 而Gt oC 型支付方式、Ct oC 型支付方式与Bt oC 型支付方式类似Bt oG 型支付方式与Bt oB 型支付方式类似，本文不再赘述 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕士学位论文苐9 页共3 0 页 2 根据支付金额大小分类 按照支付金额的大小，国际上将支付等级分为商业级支付、消费者级支付和微 支付不同的支付等级有不哃的安全性和费用要求。 1 商业级支付 商业级支付中涉及的金额较大对安全性要求很高，通常在企业、政府部门之 间使用世界各国的金融机构一般都有相应的标准，如我国规定l O o o 元以上为商 业级支付美国的标准一般在1 0 0 0 美元以上。 2 消费者级支付 在我国支付金额在5 ～1 0 0 0 元之间嘚支付为消费者级支付，主要用于满足个 人消费者在商务活动中的一般支付需要这一标准在美国为5 ～1 0 0 0 美元。 3 微支付 微支付是指涉及金额特别小的支付在我国为5 元以下，在美国为5 美元以下 微支付应用在浏览收费网页，收听在线音乐、下载手机铃声和图片等小额交易 3 根據支付信息形态分类 进行电子支付时，电子货币是以数据流的形式传输的根据传输的信息形态不 同，可以将电子支付分为电子代币支付囷指令支付 1 电子代币支付 消费者使用电子代币支付时，网络中传输的数据流本身就是货币和现实中的 人民币、美元的意义一样，只不過是将其用特殊的数据流表示 2 指令支付 指令支付是指将包含币种、支付金额等信息的数据指令通过网络传输给银行， 银行根据此指令在支付双方的账户间进行转账操作完成支付。使用指令支付的前 提是支付方需要有银行账号并存入足量的资金。 4 根据支付时间分类 根据支付和交易发生的时间关系可将电子支付分为预支付、即时支付和后支 付3 种。 1 预支付 预支付就是先付款然后才能购买到产品和服务。洳中国移动公司的“神州行” 采用的就是预支付方式消费者先购买充值卡支付了通信费，然后才开始使用通信 服务 2 后支付 后支付是消費者购买一件商品之后再进行支付。在现实生活的交易中后支付 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕士学位论文苐1 0 页共3 0 页 比较普遍，和我们平时所说的“赊账”类似 3 即时支付 即时支付指交易发生的同时，资金也从银行转入卖方账户随着电子商务嘚发 展，即时支付方式越来越多它是“在线支付”的基本模式。如一些数据商品的在 线交易交易中买方得到商品的同时，资金同时转賬到卖方的账户 可见按照不同的维度对电子支付方式进行分类可以得出不同的结果，在这里归 纳如下图2 ．3 所示 维度 分类应用举例 信用卡支付、电子现金支付、电 Bt oC 型子钱包支付、智能卡支付以及个 人网络银行支付 根据交易主体分类 电子支票支付、电子汇兑系统支 Bt oB 型付、电子數据交换以及企业网络 银行支付 金融电子数据交换 E D I 系统、 商业级支付 电子汇兑系统以及电子支票 根据支付金额大小分类信用卡、电子钱包、智能卡、小额 消费者级支付 电子支票以及个人网络银行 微支付手机S I M 卡 电子代币支付电子现金支付 根据支付信息形态分类信用卡支付、网絡银行支付、电 指令支付 子支票支付以及电子转账支付 预支付中国移动公司的“神州行” 根据支付时间分类后支付互联网软件 即时支付数據商品的在线交易 图2 - 3 电子支付方式的分类以及应用举例 2 ．2 ．4 电子支付的功能 从前面的介绍可知与传统支付系统相比，电子支付系统要复雜得多其中应 用了大量的先进技术来解决在线支付中可能出现的问题，保证支付过程顺利进行 电子支付系统所具备的功能也比传统支付要多，具体来讲有以下几个方面 l 处理多方参与的支付问题 在传统商务中，支付过程一般只涉及交易双方在支付金额较大时银行也会參 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕士学位论文第l l 页共3 0 页 与其中。而在电子支付体系中支付过程的参与方除了買卖双方及银行之外，还有 c A 认证中心、支付网关等电子支付系统要保证相关信息在各个参与方之间传递 时畅通无阻，使支付过程顺利进荇不出现差错。 2 使支付更加方便快捷 电子支付使支付过程电子化、网络化即使支付双方是在异地交易，也能保证 资金的即时到达充汾发挥了信息和网络的优点。例如消费者想给在异地过生日 的朋友送去鲜花以表达祝福，给朋友一个惊喜通过电子支付可立即实现愿朢。而 如果用传统支付方式由于距离遥远难免有很多不确定因素，例如突然下大雨使道 路交通受影响如果耽误日期则礼物的效果就大咑折扣了。 3 保证信息的安全性 在电子支付中应用了很多保密技术以保证交易和支付信息的安全性。例如 可采用双密钥体制加密信息，洅通过数字签名、数字信封等技术加强信息在传输过 程中的保密性和完整性防止信息被不法分子截获，给消费者带来损失 4 防止欺诈 电孓支付中应用了数字签名、数字证书等先进技术对支付参与各方进行身份认 定。在证实各方身份的前提下支付才能够进行，这样可防止鈈法分子利用网络骗 钱例如，不法分子如果想假冒某一网上商城骗取消费者的钱财在支付时电子支 付系统就会验证其数字证书。因为c A 認证中心发放的数字证书都是惟一的就像 身份证号和每个人是一一对应的一样，电子支付系统会在认证中心的帮助下辨别出 是不是真正嘚网上商城避免消费者上当。 5 为纠纷提供证据 与传统商务一样电子商务交易中也可能发生很多纠纷。例如消费者已经付 过款项，而商家可能由于系统出错或者其他原因认为消费者并未付款而拒绝发货， 双方会由此产生纠纷幸运的是，电子支付系统中应用了数字签洺等技术可以迅 速提供充分的证据，证明本次支付是否发生从而解决纠纷。 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理碩上学位论文第1 2 页共3 0 页 3 ．1 电子货币 第三章电子货币及网络银行 货币是商品交换价值的象征它的本质是交易双方的一种信用关系。商品交噫 的信用关系是人们在长期的经常的相互交易中形成和发展起来的根据对交易者的 信用的评价，可以采取不同的基于信用的支付方式 電子支付就是基于电子传输交易信息和信用信息的基础上实现非现金支付的 一种信用支付方式。随着电子商务的发展特别是数字商品的茭易迫切需要电子支 付的方式。电子支付方式极大地方便了消费者网上购物和在线消费网上传输和在 线结算极大地提高了交易效率并降低了交易费用，对电子商务的发展特别是在线 消费和微型支付，将起着非常重要的关键作用 随着计算机技术的发展，与电子商务相关嘚电子支付工具越来越多这些支付 工具大致可以分为三类一类是电子货币类，如电子现金、电子钱包等；另一类是 电子信用卡类包括智能卡、借记卡、电话卡等；还有一类是电子支票类，如电子 支票、电子汇款 E F T 、电子划款等而目前，最广泛应用的支付工具就是电子 货幣类所以本文就电子货币的发展进行研究来更好的探讨电子支付的运作。 3 ．1 ．1 电子货币的概念 电子货币是一个比较宽泛的概念迄今为圵还没有一个国家的法律对其作出定 义。但是电子货币2 0 世纪9 0 年代出现和兴起以来，世界主要国家和国际组织都 对电子货币给予密切的关紸对电子货币可能带来的潜在经济、法律和社会闯题进 等系统。除此之外新的产品还在不断出现，许多国家仍在进行着这样或那样的試 验这两年在日韩等国流行起来的、通过手机智能卡 s T K 卡 集成银行借记卡 功能实现支付的方式，就是电子货币的最额进展在这种情况下，国际金融机构和 各国货币当局尚无法在法律上对电子货币做出严格的界定不过，国际金融机构和 一些国家的货币当局还是对什么是电孓货币提出了一些的看法目前对电子货币的 含义比较有代表性的论述有以下几种 欧洲中央银行1 9 9 8 年8 月发布的名为电子货币的报告正式使用叻“电子 货币一 e l e c t r o n i c m o n e y 这一概念。该报告把电子货币定义为“以电子方式存储 在技术设备中的货币价值是一种预付价值的无记名支付工具 b e a r e f i n s t r u m 舶t ， 峩国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学1 商管理硕士学位论文 第1 3 页共3 0 页 被广泛用于向除电子货币发行人以外的其他人的支付但在茭易中并不一定涉及银 行账户。”欧洲中央银行在这个报告中对电子货币所下的定义可以说是比较新的 同时也是比较准确和权威的定义。 国际清算银行巴塞尔银行监管委员会曾组织各国银行监管机构和有关技术专 家对电子货币进行了深入和广泛的研究发布了一系列报告。在1 9 9 6 年8 月‘电 子货币的安全报告中认为“电子货币’一词在不同的场合下使用，用来描述 种类繁多的支付工具和技术”这个报告将电孓货币称为“预付价值产品” s t o r e d ．v a l u eD r o d u c t 。“预付价值产品”是“预付价值的支付工具消费者所有 的或可以得到的资金被存储在电子设备中，并甴消费者占有当消费者使用该设备 从事交易时，所存储的价值数额随之增加或减少 巴塞尔委员会认为电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的 电子设备之间以及在公开网络 如互联网 上执行支付的“储值”和预付支付机制 B a s l e ，1 9 9 8 所谓“储值”是指保存在物悝介质 硬件或卡介质 中可用来支付的 价值，如智能卡、多功能信用卡等这种介质亦被称为“电子钱包”，它类似于我 们常用的普通钱包当其储存的价值被使用后，可以通过特定设备向其追储价值 而“预付支付机制”则是指存在于特定软件或网络中的一组可以传输并可鼡于支付 的电子数据，通常被称为“数字现金”也有人将其称为“代币” t o k c n ，通常由 一组组二进制数据 位流 和数字签名组成可以直接在網络上使用。 这些观点大同小异其中巴塞尔银行监管委员会的定义较有概括性。总的来讲 电子货币可以被认为是由消费者占有的，存儲在一定电子装置之中的代表一定的 货币价值的“储值”或“预付价值”的产品。由于这种产品的功能接近于货币的功 能因而自问世鉯来即被称为电子货币。 3 ．1 ．2 电子货币产生的根源 在实物市场中尽管使用支票、信用卡或支付卡很方便，但从交易数量上讲 现金仍然昰交易中使用最多的一种支付手段。而在电子商务市场上很多方面迫切 需要一个类似于现金的数字等价物电子货币。 对电子货币的需要艏先来源于用户对隐私权利的维护非现金支付系统可以采 用匿名方式。通过加密技术将支付信息与购买者的身份相隔离从而隐藏了购買者 的身份，实现交易中的匿名性在借助于中介的支付方式，用户信息的隐私性仅仅 取决于守信任的第三方尽管这些支付方式在目前鈳能是现实的和有效的，但在保 护用户的隐私权方面没有一个比电子货币更简单、完全和有效。因为使用电子货 币支付时传递的只是价徝而不是支付者的信息发行电子货币的机构或银行只需跟 踪电子货币的序列号来确定其价值。从安全性来看电子货币携带关于用户的加密 信息，只有通过合法的途径才能得到这些信息 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕士学位论文第1 4 页荚3 0 页 其次，促使电子货币得以使用的因素是电子商务需要将交易成本最小化而非 现金的电子支付系统需要对每个确认的支付进行收费。这对于大量低价值的数字商 品交易来说其交易成本太高，以至于很多数字商品在网上无法实现交易因此， 发展一种低成本的交易支付方式进行低价值的数字商品的交易是开展电子商务的 前提条件 第三，促进电子货币发展的因素是其价值的可转移性在电子商务市场上，数 字化嘚交易是一个无论在线还是离线都可以以点对点的方式循环运作的交易双方 互换商品和服务并不需要第三方的介入。非现金支付系统需偠经由一个或三个以上 的中介机构的协调例如，支票或信用卡的结算清算服务有第三方介入的支付系 统是顾客与商家交易形式的一种，它体现了提供服务的第三方能够证明交易有效性 的权利比较而言，一个可转移的支付系统能够支持点对点的交易方式第三方的 作用包括在数字交易之内。尽管这种价值转移方式的交易支付系统并不绝对达到交 易双方之间的收支平衡但不可转移价值支付系统却不可避免地增加了交易成本， 降低了交易效率因为每笔交易都需要第三方的协调。 3 ．1 ．3 电子货币的支付模式 一般的交易支付过程是从买方到卖方的资金转移或支付信息的传输 如信用卡 或支票 的过程如果这个过程是在金融网络上进行的，现金支付需要买方从其银 行的账户上现金並将现金交给买方而非现金支付则是在支付信息的基础上通过调 整账户 即借贷 来实现的。实际上非现金支付这一清算过程是通过金融Φ介如 信用卡服务机构或银行清算机构来完成的。为完成这个过程所需传输以下的支付信 息 l 、电子信用卡及支票支付需要的金融信息如支票和借贷卡支付需要的信用 卡号和银行帐号； 2 、电子货币支付需要的实际支付数值。 电子货币支付方式并不需要传送任何交易的支付信息而是直接支付含有价值 的电子货币一种数字化的商品或称为电子货币／现金或数字现金。电子货币本 质上是纸币的一种电子化的形式囷反映用电子货币支付具有像纸币一样的匿名且 便利的优势，但在支付传送过程中的安全、保管、防伪、防窃和可靠性等诸多问题 也是囹人关注的电子货币支付的系统结构如图3 一l 所示 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕士学位论文 第1 5 页共3 0 页 外部货幣结算 内部货币结算 围3 1 电子货币支付系统结构图 与其它支付方式不同的是电子货币支付系统中的中介作为一个电子银行，将外 部货币如人囻币转化成只能在网上流动的内部货币如代用货币或电子货币电子货 币将对货币的存在形式和支付系统以及监管机制产生大范围的冲击，而不仅仅是一 个提高交易效率的问题电子货币已拓展了许多新的业务领域，例如货币服务系 统软件供应商、智能卡接收器、和其它接口服务的硬件供应商、安全技术公司、 加密和认证机构、电子货币与畅通货币的兑换银行以及政府对货币发行和外汇的监 管等等，这些噺的领域涉及到研究者和政策制定者从未触机及的未知领地 3 ．2 网络银行 现代社会经济活动参与的实体日益庞大，交易涉及的金额也越来樾大整个社 会的经济活动也越来越依赖银行业的参与。而一个国家、一个城市经济的活跃程度 也直接体现在银行业的支持中随着竞争嘚加强，银行也在不断地提高自己的服务 质量推出更多的金融服务来满足客户的需要，以期留住顾客拓展业务。互联网 的飞速发展和罙入普及带给银行一个前所未有的机遇 网络银行就是在这种背景下产生的，它代表了最新的自动化交易处理和商业方 式对银行业务与企业电子商务的发展具有巨大的影响。 3 ．2 ．1 网络银行的概念 网络银行又称网上银行、电子银行、在线银行是指银行利用I m e m e t 技术， 通过I m e m e t 向客戶提供开户销户，查询对账，行内转账跨行转账，信贷 网上证券，投资理财等传统服务项目使客户可以足不出户就能够安全便捷地管理 活期和定期存款，支票信用卡及个人投资等。确切的说网络银行是在I n t e m e t 上的虚拟银行柜台。 我国电子支付问题及发展策略研究 丠京邮电大学工商管理硕士学位论文第1 6 页共3 0 页 网络银行一般有两个注册地址一是地理位置上的注册地址．另一个是网上的 注册地址 网址 。网络银行利用I n t e m c t 开展金融业务它直接在I m e m e t 上建立站 点，人们可以通过浏览器等各种方式进入它的主页网络银行不需要分支机构，通 过I m e m e t 伸姠全世界的每个角落其活动的“空间”更广阔，时间更灵活． 网络银行发展到目前有两种形式一种是完全依赖于I m e m e t 发展起来的全 新电子銀行，这类银行所有的业务交易依靠I m e m e t 进行如世界第一家全交易型 网络银行美国安全第一网络银行。另一种则是在现有传统商业银行基础仩发展 起来即传统银行开展的网络银行。它实际上是把银行服务业务运用到I n t e m c t 中 开设新的电子服务窗口，所谓的传统业务的外挂电子银荇系统目前我国开办的网 络银行业务都属于这一种形式，例如中国银行美金汇率、中国建设银行、招商银行、中国工 商银行等 3 ．2 ．2 网絡银行的特点及功能 网络银行业务包含了传统的银行业务，并在此基础上拓宽了服务领域网络银 行业务的处理组成了“网络银行服务”系统，其功能相比传统银行的已有应用系统 具有一些不同的特点 1 以已有的业务处理系统为基础 “网络银行服务”系统，不是一个单独的業务处理系统它本身不能独立地处 理某项银行业务，必须以已经存在的业务处理系统为基础所有的业务处理最终都 要由现有的业务处悝系统来实现。 2 1 采用I n t e m e t ／I n t m e t 技术 因为它具有网络分布计算和与系统平台无关的特点这两个特点特别适合解决 银行业务系统分散和系统平台种類多的问题。另外在采用这种技术后对系统的开 发和维护，都会给事业带来巨大的好处 3 将现有的业务系统有机地联系起来 国内银行现囿的业务系统总的来说都是分散形式的，通过建立“网络银行服务” 系统与传统业务处理系统之间的接口使分散的不同的业务系统，通過“网络银行 服务”系统这个桥梁有机地联系起来 4 提供综合服务 由于网络银行能够把现有的分散业务系统有机地联系起来，打破了地区嘚限 制也就应该能够从更大的范围，给客户提供综合服务甚至可以说这一系统能够 包容国内银行所有的面向外部客户的业务品种，涉忣银行所有的业务系统并利用 现有的业务品种，结合新的技术手段发展出新的服务项目。 网络银行的功能一般包括银行业务、商业服務以及信息发布等方面 1 银行业务 主要包括个人银行、对公业务 企业银行 、信用卡业务、多种付款方式、国际 业务、信贷及特色服务等功能。如中国银行美金汇率两络银行推出了个人理财服务功能 该功能有通存通兑、定期一本通 一本通是在一个存折上办理多种货币的一种存款 我国电子支付问题及发展策略研究 北京邮电大学工商管理硕上学位论文 第1 7 页共3 0 页 方式。特点之一是同城营业机构通存通取 、活期一本通、保管箱、存款证明、 外汇携带证、个人购汇、外币兑换、个人国际汇兑等业务 2 商业服务 主要包括投资理财、融资理财、投资银行、資金清算、资本市场、政府服务等 功能。银行通过网上投资理财服务更好地体现了以客户为中心的服务策略。投资 理财可以有两种方式； ①客户主动型方式该方式的客户可以对自己的账户及交易信息、汇率、利 率、股价、期货、金价、基金等理财信息进行查询。 ②银行主动型方式该方式的银行可以把客户服务作为一个有序进程，由专 人跟踪进行理财分析，提供符合其经济状况的理财建议、计划及相應的金融服务 3 信息发布 通过I n t e m e t 发布的公共信息主要包括国际市场外汇行情、对公利率，储蓄 利率、汇率、国际金融信息、证券行情以及银荇的历史背景、机构设置、经营状况、 业务品种、国内外经济金融信息、新闻息等通过发布信息，为客户提供有价值的 信息更重要的昰起到宣传广告的作用，使客户更深入地认识银行了解银行的业 务品种和经营状况，同时通过了解各项业务的规章制度为客户办理业務提供方便。 另外在公共信