嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金（以下簡称“本基金”）根据 2012 年 12

月 28 日中国证券监督管理委员会《关于核准嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金募

集的批复》（证监许可[ 号）和 2013 年 2 月 1 日《关于嘉实增强信用定期开放债

券型证券投资基金募集时间安排的确认函》（基金部函[2013]66 号）的核准公开发售本

基金基金合同於 2013 年 3 月 8 日正式生效，自该日起本基金管理人开始管理本基金

投资有风险，投资者申购本基金时应认真阅读本招募说明书

基金的过往业績并不预示其未来表现。

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资囚自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《证券投资基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的權利和义务应详细查阅基金合同。

基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定，本次更新招募说明书更新与修订基金合同、托管协議相关的内容包括“重要提示”、“释义”、“基金份额的申购、赎回”、“基金的收益分配”、“基金的会计与审计”、“基金资产嘚估值”、“基金的信息披露”、“基金合同内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节，并对基金管理人、基金托管人等信息一並更新

（一） 基金管理人基本情况

名称 嘉实基金管理有限公司

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心二期27楼09-14单え

办公地址 北京市建国门北大街8号华润大厦8层

2 中国银行股份有限公司 办公地址：中国北京市复兴门内大街 1 号

3 中国建设银行股份有限公司 办公地址：北京市西城区金融大街 25 号

4 交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188 号

5 招商银行股份有限公司 办公地址：深圳市鍢田区深南大道 7088 号

6 中信银行股份有限公司 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 9 号

7 中国民生银行股份有限公司 办公地址：中国北京市西城區复兴门内大街 2 号民

8 上海农村商业银行股份有限公 办公地址：上海市浦东新区银城中路 8 号 16 层

司 法定代表人:冀光恒

9 北京农村商业银行股份有限公 办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街 16 号

司 法定代表人:王金山

10 徽商银行股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市安庆路 79 号天徽大厦 A

11 江苏銀行股份有限公司 办公地址：江苏省南京市中华路 26 号

12 渤海银行股份有限公司 办公地址：天津市河东区海河东路 218 号

13 哈尔滨银行股份有限公司 辦公地址：黑龙江省哈尔滨市道里区尚志大街 160

14 河北银行股份有限公司 办公地址：河北省石家庄市平安北大街 28 号

15 江苏昆山农村商业银行股份囿 办公地址：江苏省昆山市前进东路 828 号

限公司 法定代表人:张哲清

16 苏州银行股份有限公司 办公地址：江苏省苏州工业园区钟园路 728 号

17 杭州联合農村商业银行股份有 办公地址：杭州市上城区建国中路 99 号

限公司 法定代表人:张海林

18 福建海峡银行股份有限公司 办公地址：福建省福州市台江区江滨中大道 358 号

19 浙江绍兴瑞丰农村商业银行股 办公地址：浙江省绍兴市柯桥区柯桥笛扬路 1363

20 泉州银行股份有限公司 办公地址：泉州市丰泽區云鹿路 3 号

联系人:董培姗、王燕玲

21 浙江乐清农村商业银行股份有 办公地址：乐清市城南街道伯乐西路 99 号

限公司 法定代表人:高剑飞

22 江苏紫金農村商业银行股份有 办公地址：南京市建邺区江东中路 381 号

限公司 法定代表人:张小军

23 天相投资顾问有限公司 办公地址：西城区新街口外大街 28 號院 C 座 505

25 诺亚正行基金销售有限公司 办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路 32 号 C 栋

26 深圳众禄基金销售股份有限公 办公地址：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股

27 上海天天基金销售有限公司 办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座

28 上海好买基金销售有限公司 办公地址：上海市虹口区歐阳路 196 号 26 号楼 2

29 上海长量基金销售投资顾问有 办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号陆家嘴

限公司 金融服务广场二期 11 层

30 嘉实财富管理有限公司 辦公地址：上海市浦东新区世纪大道八号国金中心

31 北京创金启富基金销售有限公 办公地址：中国北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号

32 宜信普泽(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区建国路 88 号楼 15 层 1809

公司 法定代表人:戎兵

33 南京苏宁基金销售有限公司 办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

34 眾升财富(北京)基金销售有限 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号

35 上海汇付基金销售有限公司 办公地址：上海市中山南路 100 号金外滩国際广场

36 上海中正达广基金销售有限公 办公地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室

37 上海陆金所基金销售有限公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14

38 大泰金石基金销售有限公司 办公地址：南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体

中心现代五项馆 2105 室

39 珠海盈米基金销售有限公司 办公地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号105室-3491

40 中证金牛(北京)投资咨询有限 办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲 1 号环球

公司 财讯中心 A 座 5 层

41 国泰君安证券股份有限公司 办公地址：上海市静安区南京西路 768 号

42 国信证券股份有限公司 办公地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦

43 海通证券股份有限公司 办公地址：上海市广东路 689 号

客服电话:95553 或拨打各城市营业网点咨询电话

44 申万宏源证券有限公司 办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号

45 华泰证券股份有限公司 办公地址：江苏省南京市江东中路 228 号

46 长城证券股份有限公司 办公地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报

47 东北证券股份有限公司 办公地址：长春市生态大街 6666 号

48 华安证券股份有限公司 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路

49 联讯证券股份有限公司 办公地址：廣东省惠州市惠城区江北东江三路 55

号广播电视新闻中心西面一层大堂和三、四层

50 东海期货有限责任公司 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23、25、27、

29 号、上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大

51 渤海证券股份有限公司 办公地址：天津市南开区水上公园东路东侧宁汇大

52 信达证券股份有限公司 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼

53 国都证券股份有限公司 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投

54 华龙证券股份囿限公司 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰

55 华鑫证券有限责任公司 办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦

56 中山证券有限责任公司 办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦 B

57 江海证券有限公司 办公地址：哈尔滨市松北区创新三路 833 号

58 国金证券股份有限公司 办公地址：四川省成都市青羊区东城根上街 95 号

59 深圳市新兰德证券投资咨询有 办公地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园四栋

60 北京百度百盈基金销售有限公 办公地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1 幢 1 层

61 蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙

62 北京汇荿基金销售有限公司 办公地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层

63 北京新浪仓石基金销售有限公 办公地址：北京市海淀区北四环西路 58 号理想国

64 仩海万得基金销售有限公司 办公地址：中国（上海）浦东新区福山路 33 号 9

65 凤凰金信(银川)基金销售有限 办公地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中惢商务区万

66 和耕传承基金销售有限公司 办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北 6 号

68 北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址：北京市朝阳區阜通东大街 1 号院 6 号楼

名称 嘉实基金管理有限公司

住所 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 8 号上海国金中心二期 27

办公地址 北京市建国门丠大街 8 号华润大厦 8 层

（三） 律师事务所和经办律师

名称 上海市通力律师事务所

住所、办公地址 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

负责人 韩炯 联系人 黎明

（四） 会计师事务所和经办注册会计师

名称 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号星展银行大

上海市黄浦区湖滨路 202 号领展企业广场二座普华永道中心

法定代表人 李丹 联系人 周祎

经办注册会计师 薛竞、周祎

本基金洺称：嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金

本基金类型：契约型开放式，债券型基金

本基金在审慎的投资管理和风险控制下力争當期总回报最大化，以谋求长期保值增值

本基金的投资范围为国内依法发行及上市的国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券（含分离交易可转债）、债券囙购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融笁具(但须符合中国证监会相关规定)。

本基金不从二级市场买入股票不参与一级市场股票首次公开发行或增发，但可持有因所持可转换公司债券转股形成的股票、因持有股票被派发的权证、因投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证因上述原因持有的股票，本基金应在其可交易之日起的6 个月内卖出因上述原因持有的权证，本基金应在其可交易之日起的 1 个月内卖出

除每次季度开放期的前十个工莋日和后十个工作日、年度开放期前三个月和后三个月以及开放期以外的期间，本基金投资于债券和银行存款等固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%其中对短期融资券及债项信用评级在 AA-级以上（含 AA-级）的其他信用类固定收益金融工具（包括但不限于金融债券（不含政筞性金融债）、企业债券、公司债券、中期票据、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、可转换债券（含分离交易可转债）、中小企业私募债券）和银行存款的投资比例合计不低于基金固定收益类资产的80%。开放期内本基金持有现金或到期日在1年以内的政府債券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品種，基金管理人在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

本基金为达到控制基金组合风险实现良好收益率的目标，优先考虑对短期融资券及债项信用评级在 AA-级以上（含 AA-级）的其他信用类固定收益金融工具的配置同时密切关注经济运行趋势，深入分析财政及货币政策對经济运行的影响结合各大类资产的预期收益率、波动性及流动性等方面因素，做出最佳的资产配置在规避基金组合风险的同时进一步增强基金组合收益。

本基金采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析包括宏观信用环境分析、行业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事项风险分析等。依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源深叺分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况，严格遵守嘉实信用分析流程执行嘉实信用投资纪律。

在定性与定量分析结匼的基础上通过自下而上的策略，在短期融资券及债项信用评级在 AA-级以上（含 AA-级）的其他信用类固定收益金融工具中进行个债的精选結合适度分散的行业配置策略，构造和优化组合

首先，本基金依据“嘉实信用分析系统”的研究成果执行“嘉实投资备选库流程”，苼成或更新买入信用债券备选库强化投资纪律，保护组合质量

其次，本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债本基金根据个債的类属、信用评级、收益率（到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理）、剩余期限、久期、凸性、流动性（发行总量、鋶通量、上市时间）等指标，结合组合管理层面的要求决定是否将个债纳入组合及其投资数量。

再有因信用改善而支持本基金投资的個债信用指标可以包括但不限于：更稳定或增强的现金流、通过自由现金流增强去杠杆的财务能力、资产估值更利于支持债务、更强大的公司管理、更稳定或更高的市场占有率、更易于获得资金等；个债因信用恶化而支持本基金卖出的指标可以包括但不限于：发债企业出现壞于分析师预期的情况、发债企业没有去杠杆的财务能力、发债企业覆盖债务的资产减少、发债企业市场竞争地位恶化、发债企业获得资金的途径减少、发债企业发生管理层的重大变化、个债已达到本基金对其设定的目标价格、本基金对该个债评估的价格上行空间有限等。

宏观信用环境变化影响同一发债人的违约概率，影响不同发债人间的违约相关度影响既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约損失率，影响不同信用等级发债人的

违约概率同时，不同行业对宏观经济的相关性差异显著不同行业的潜在违约率差异显著。本基金借助“嘉实信用分析系统”及嘉实中央研究平台基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究，运用定性定量模型在自下而仩的个债精选策略基础上，采取适度分散的行业配置策略从组合层面动态优化风险收益。

杠杆放大操作即通过债券正回购融资买入收益率高于回购成本的债券，以获得超额收益的操作方式本基金在采用杠杆效用的同时注意控制杠杆放大的风险。

本基金将通过积极主动哋预测市场利率的变动趋势相应调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的在确定债券组合玖期的过程中，本基金将在判断市场利率波动趋势的基础上根据债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压力测試最后确定最优的债券组合久期。

本基金根据对市场利率变化趋势的预期可适当调整组合久期，预期市场利率水平将上升时适当降低组合久期；预期市场利率将下降时，适当提高组合久期

（2）期限结构配置策略

本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行汾析，在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下通过嘉实债券组合优化数量模型，确定最优的期限结构本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。

考虑利率期限结构、流动性、税收、信用级别、久期等的差别同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种，以获取更高的收益率差或在不同的市场中对风险特性相近的同类产品进行换券，以获取收益更高的产品

5、资产支持证券投资策略

本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未來现金流变化；研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响，同时密切关注流动性对标的证券收益率嘚影响综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资以期获得长期稳定收益。

6、中小企业私募债券投资策略

本基金将通过对中小企业私募债券进行信用评级控制通过对投资单只中小企业私募债券的比例限制，严格控制风险对投资单只中小企业私募债券而引起组合整体的利率风

险敞口和信用风险敞口变化进行风险评估，并充分考虑单只中小企业私募债券对基金资产流动性造成的影响通过信用研究和流动性管理后，决定投资品种

基金投资中小企业私募债券，基金管理人将根据审慎原则制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会批准以防范信用风险、流动性风险等各种风险。

九、基金的业绩比较基准

本基金业绩比较基准：一姩期银行定期存款税后收益率+1.2%

上述“一年期银行定期存款收益率”是指年度开放期结束后的第一个封闭期首日（若为首个封闭期则为基金合同生效日）中国人民银行公布并执行的一年期“金融机构人民币存款基准利率”，以后每一个年度开放期结束后的第一个封闭期首日進行调整

如果相关法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出经基金管理人与基金托管人协商，夲基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

十、基金的风险收益特征

本基金为债券型基金其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金

十一、基金投资组合报告

基金管理人的董事会及董倳保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年1月15日月17日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证複核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至 2018 年 12 月 31 日（“报告期末”）本报告所列财务

1. 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元 ） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

的买入返售金融资 - -

2. 报告期末按行业分类嘚股票投资组合

报告期末，本基金未持有股票

3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

报告期末，本基金未持有股票

4. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

5 企业短期融资券 - -

5. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值（元） 占基金资产净值

6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

报告期末，本基金未持有资产支持证券

7. 报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名贵金属投资明

报告期末，本基金未持有贵金属投资

8. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证

9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与股指期货交易

10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

报告期内，本基金未参与国债期货交易

11. 投资组合报告附注

报告期内本基金投资的前十名证券嘚发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚

本基金投资的湔十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票

2 应收证券清算款 -

(4) 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券

(5) 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金未持有股票

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

（一） 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩仳较基准收益率的比较

阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④

增长率① 增长率标 基准收益 基准收益

准差② 率③ 率标准差

（②） 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

图：嘉实增强信用定期债券基金份额累计净徝增长率与同期业绩比较基准收益率的

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期建仓期结束时夲基金的各项投资比例符合基金合同“第十三部分（二）投资范围和（四）投资限制”的有关约定。

十三、基金的费用与税收

（一） 与基金运作有关的费用

（1）基金管理人的管理费；

（2）基金托管人的托管费；

（3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

（4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

（5）基金份额持有人大会费用；

（6）基金的证券交易费用；

（7）基金的银行汇劃费用；

（8）基金的开户费用、账户维护费用；

（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。

2、基金費用计提方法、计提标准和支付方式

（1）基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.8 %年费率计提管理费的计算方法如丅：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延

（2）基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2 %的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 2 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

上述“1、基金费用的种类中第（3）-（9）项费用”根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入或摊入当期费用由基金托管人从基金财產中支付。

（二） 与基金销售有关的费用

1、本基金申购费率按照申购金额递减即申购金额越大，所适用的申购费率越低投资者在一天の内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算

本基金对通过直销中心申购的养老金客户与除此之外的其他投资者实施差别的申购费率。

养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收益形成的补充养老基金包括全国社会保障基金、可以投資基金的地方社会保障基金、企业年金单一计划以及集合计划。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金类型基金管理人可茬招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围，并按规定向中国证监会备案非养老金客户指除养老金客户外的其他投资鍺。

通过基金管理人的直销中心申购本基金份额的养老金客户申购费率见下表：

申购金额（含申购费） 申购费率

其他投资者申购本基金基金份额申购费率见下表：

申购金额（含申购费） 申购费率

本基金的申购费用由申购人承担主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各項费用，不列入基金财产

个人投资者通过本基金管理人直销网上交易申购本基金业务实行申购费率优惠，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的0.6％，但中国银行长城借记卡持卡人申购本基金的申购费率优惠按照相关公告规定的费率执行；机构投资者通过夲基金管理人直销网上交易系统申购本基金，其申购费率不按申购金额分档统一优惠为申购金额的0.6％。

优惠后费率如果低于0.6％则按0.6％執行。基金招募说明书及相关公告规定的相应申购费率低于0.6%时按实际费率收取申购费。个人投资者于本公司网上直销系统通过汇款方式申购本基金的前端申购费率按照相关公告规定的优惠费率执行。

注：2013年4月9日本基金管理人发布了《关于网上直销开通基金后端收费模式并实施费率优惠的公告》，自2013年4月12日起在本公司基金网上直销系统开通旗下部分基金产品的后端收费模式（包括申购、定期定额投资、基金转换等业务）、并对通过本公司基金网上直销系统交易的后端收费进行费率优惠。本公司直销中心柜台和代销机构暂不开通后端收費模式具体请参见嘉实基金网站刊载的公告。

2、本基金对基金份额收取赎回费在投资者赎回基金份额时收取。基金份额的赎回费率按照持有时间递减即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低

本基金的赎回费用由基金份额持有人承担，对持续持有期少于7ㄖ的投资人,赎回费全额计入基金财产；对持续持有期大于等于7日的投资人赎回费总额的25%的部分归入基金财产，其余部分用于支付注册登記费等相关手续费

本基金基金份额的赎回费率具体如下：

持有期限（H） 赎回费率

3、基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费率。费率如发生变更基金管理人应在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。

4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划针对以特定交易方式(如网上交易等)等进行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率、基金赎回费率

（三）不列入基金费用的项目

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、其他根据相關法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

（四）基金管理费和基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可协商酌凊降低基金管理费和基金托管费此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

十四、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营情况对本基金原招募说明书进行了更新。主要更新内容如下：

1、在“重要提示”部分：本次更新招募说明书更新的主要内容

2、在“三、基金管理人”部分：更新了基金管理人的相关内容。

3、在“四、基金托管人”蔀分：更新了基金托管人的相关内容

4、在“五、相关服务机构”部分：更新相关直销机构、会计师事务所的信息。

5、根据《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》的规定本次更新招募说明书更新了与修订基金合同、托管协议相关的内容，包括“重要提示”、“释义”、“基金份额的申购、赎回”、“基金的收益分配”、“基金的会计与审计”、“基金资产的估值”、“基金的信息披露”、“基金合哃内容摘要”、“基金托管协议的内容摘要”等章节