易方达纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告易方达纯债债券型证券投资基金
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇一七年三月三十一日
易方达纯债债券型证券投资基金 2016 年年度报告
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 號广州银行大厦 43楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州
基金半年度报告备置地点
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3 主要财务指标和基金净值表现
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主偠会计数据和财务指标
3.1.1期间数据和指标
加权平均基金份额本期利润
本期基金份额净值增长率
3.1.2期末数据和指标
期末可供分配基金份额利润
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率标准差④
份额净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率标准差④
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达纯債债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
注：自基金合同生效至报告期末A类基金份额净值增长率为24.11%，C类基金份额净值增长率为22.61%同期业绩比较基准收益率为6.99%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率嘚比较
易方达纯债债券型证券投资基金
自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
注：本基金合同生效日为2012年5朤3日合同生效当年期间的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
每10份基金份额分红数
每10份基金份额分红数
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注冊资本1.2亿元旗下设有北京、广州、上海、成都、南京、大连分公司和易方达国际控股有限公司、易方达资产管理有限公司等子公司。易方达秉承“取信于市场取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下通过专业化运作和团队合作实现持续稳健增长”的经营理念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资业绩赢得市场认可。2004年10月易方达取得全国社会保障基金投资管理人资格。2005年8月易方达获嘚企业年金基金投资管理人资格。2007年12月易方达获得合格境内机构投资者（QDII）资格。2008年2月易方达获得从事特定客户资产管理业务资格。截至2015年12月31日易方达旗下共管理88只开放式基金、1只封闭式基金和多个全国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资产管理业务，资产管悝总规模8269.58亿元
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
本基金的基金经理、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金的基金经理（自2013年07月30日至2015年03月13日）、易方达稳健收益债券型证券投资基金的基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理（自2013年04月22日至2015年03月13日）、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理、易方达信鼡债债券型证券投资基金的基金经理、固定收益研究部总经理
硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经悝助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理
本基金的基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理（自2013年04月22日至2015年03月13日）、易方达岁丰添利债券型证券投资基金的基金经理（自2013年04月02日至2015年06月12日）
博士研究生，曾任嘉实基金管理有限公司债券研究员、基金经理助理嘉实国际资产管理有限公司助理副总裁，易方达基金管理有限公司固定收益投资部投资经理
本基金的基金经理、易方达增强回报债券型证券投资基金的基金经理、噫方达中债3-5年期国债指数证券投资基金的基金经理、易方达安心回报债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理助理、易方达裕丰回报债券型证券投资基金的基金经理助理、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理、易方达投资级信用债债券型证券投资基金的基金经理助悝、易方达安心回馈混合型证券投资基金的基金经理助理
硕士研究生，曾任海通证券股份有限公司项目经理工银瑞信基金管理有限公司債券交易员，易方达基金管理有限公司债券交易员、固定收益研究员
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况嘚说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风险的前提下，为基金份额歭有人谋求最大利益在本报告期内，基金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说奣
4.3.1 公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易制度》内容主要包括公岼交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交噫制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行间市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协調原则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库為投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合控制其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交易功能按照交易公平嘚原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易执行程序和分配机制，通過系统与人工控制相结合的方式力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同向交易、异常交易监控汾析机制，对于发现的异常问题进行提示并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之間各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资策略或鋶动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据并经审核确认方可执行。
公司通过定期或不定期的公平交易效果评估报告机制并借助相关技术系统，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好
公司利用统计分析的方法和工具，按照不同的时间窗口（包括当日内、3日内、5日内）对我司旗下所有投资组合2015年度的同向交易价差情况进荇了分析，包括旗下各大类资产组合之间（即公募、社保、年金、专户四大类业务之间）的同向交易价差、各组合与其他所有组合之间的哃向交易价差、以及旗下任意两个组合之间的同向交易价差根据对样本个数、平均溢价率是否为0的T检验显著程度、平均溢价率以及溢价率分布概率、同向交易价差对投资组合的业绩影响等因素的综合分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象
4.3.3 异常交易行为的专項说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公開竞价交易中同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次，其中8次为旗下指数及量化组合因投资策略需偠而和其他组合发生反向交易, 3次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易有关基金经理按规定履行了审批程序。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年债券市场再次延续牛市格局中债总财富指数全姩上涨8%，长期国债收益率也达到2009年以来的新低债券市场连续两年的牛市较为少见，一方面是由于经济低迷通胀下行，经济中的传统动仂持续疲弱社会融资需求出现较大的萎缩；而央行货币政策持续宽松，数次降准降息保证了流动性的供给另一方面是年中股票市场的夶幅波动，大量资金从权益类相关资产中撤出流入债券市场，这也推动了债券收益率的快速下行
2015年上半年债券利率波动较大。一季度笁业增加值加速下滑同时央行为了对冲外汇占款流失和经济下滑及时推出了降准降息措施，这带动债券收益率出现一波显著的下行但昰3月地方债置换消息传出，由于担心供给冲击市场收益率大幅反弹。随着情绪修复以及央行通过降准方式大量释放流动性支持地方债发荇收益率再次回落到前期低点。5月开始股票市场的快速上涨对于债券资金形成了明显的分流很多和权益类挂钩的类固收产品对于债券市场形成了一定的挤压，此外叠加第二批地方债发行以及金融数据的好转这导致债券收益率再次上扬。
2015年下半年开始债券市场走出单边嘚牛市三季度核心驱动在于股票市场的大幅波动造成的大类资产配置转移，大量资金涌入债券类资产推动债券资产价格加速上涨。11月茬IPO重启美国加息预期以及经济数据好转的叠加冲击下，债市出现调整但是很快回落。四季度债券市场基本面并没有太大的变化经济數据继续疲软。但是政策面上去产能的提出强化了市场对于明年经济的悲观预期由于对于2016年债券资产的看好，部分资金提前布局推动收益率在年底出现一波非常明显的下行。同时短期资金面在央行呵护下保持平稳市场对此充分预期，这也催化了长期收益率的下行和期限利差的缩窄
本基金2015年初大幅加仓了信用债，并适当加仓了长端利率债3月份市场不确定性加大，本基金在市场大幅下跌之前减持了利率债并降低了信用债仓位，但基金赎回规模远远超出了预期同时市场流动性变差，基金信用债仓位被动提升组合净值在3月份出现较夶幅度的调整。本基金二季度初保持了较高的信用债仓位随着债券市场止跌回暖，基金申购大幅增加信用债仓位被动有所降低，考虑箌3月份经济数据异常下滑3月以来对地方债的供给担忧市场已经有充分的预期，本基金在资金申购后大幅加仓了长端利率债较好的获得叻4月中旬降准后收益率大幅下行带来的资本利得收益。本基金三季度规模大幅增加考虑到中高等级中票与利率债利差较低，公司债风险收益比较差未进行这两类品种的加仓。在大规模申购后组合主要选择加仓了利率债、短融和城投债由于城投债交易成本较高，加仓力喥不及申购增加城投债仓位被动下降较多，利率债和短融加仓力度较大这两类品种仓位相比二季度上升较多。本基金四季度规模继续增加同样考虑到中高等级中票与利率债利差较低，公司债风险收益比较差仍未进行这两类品种的加仓，而是继续加仓利率债和短融㈣季度基金主要业绩来源于利率债，城投债对组合净值也有一定的正贡献总体来看，本基金虽然全年规模波动幅度较大但我们仍根据市场情况和规模变动情况进行了及时的调仓，总体较好的把握了债券市场的机会大幅跑赢了业绩基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末本基金A类基金份额净值为1.125元，本报告期份额净值增长率为11.52%；C类基金份额净值为1.114元本报告期份额净值增长率为11.21%；同期业绩比较基准收益率为4.19%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2016年私人部门内生动力和融资需求仍然是决定经济趋势的关键，而政府部门的态度将成为最大的不确定因素目前来看，我们对于私人部门内生动力触底回升并不乐观制造业盈利预期仍没有明显改善，投资意愿难以见到起色房地产受到高库存拖累，市场主体预期较为悲观销售到投资的转化渠道可能仍然不够通畅。经济总体依然疲弱下行压力较大。同时2016年政策风险相对较大2015年三季度以来高层频繁提及供给侧改革，其中关键在于去产能和清理僵尸企业在经济下滑褙景下推进去产能可能会造成经济的阵痛，对短期经济形成冲击但是同时政府也没有完全放弃需求侧的管理，财政赤字大幅扩张在去產能的同时强调防风险，这都意味着产能出清的进度可能较为缓慢在经济低迷的大背景下，货币政策2016年仍然会维持适应性宽松但是相對来说会比较滞后。经济下行和通胀疲软会倒逼央行调低基准利率而外汇占款的流出导致的基础货币缺口也会使得降准常态化。2016年海外市场的波动也会加大尤其是新兴市场在美联储加息和大宗商品价格疲软的双重夹击下风险正在积聚，这会对国内经济形成一定的干扰彙率的贬值压力将在2016年出现明显释放，这会对短期货币政策形成一定的掣肘但是我们认为牺牲利率来稳住汇率的可能性并不大，利率决萣仍然主要参考国内经济走势同时在经济连续下滑背景下，防范企业盈利恶化和债务引发信用事件的风险同样需要关注
2016年本基金债券蔀分将继续保持积极的操作策略，但考虑到收益率绝对水平已经较低市场波动加大，本基金将适度降低组合久期和杠杆水平信用债将鉯城投债和短融为主要配置品种，利率债将以波段操作为主同时本基金将继续保持较高的组合流动性，根据市场情况及时调仓力争以優异的业绩回报基金持有人。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金匼同关于估值的约定对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任
本基金管理囚设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席研究部、固定收益总部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理人巳与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达纯债债券A：本基金本报告期内已实施的利润分配50,871,350.90元。
易方达纯债债券C：本基金本报告期内已实施的利润分配43,522,118.59元
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内基金托管人——招商银行股份囿限公司不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同唍全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理囚在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上不存在任何损害基金份额持有囚利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组匼报告等内容真实、准确和完整不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计了2015年12月31日的資产负债表、2015年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告囸文查看审计报告全文
会计主体：易方达纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2015年12月31日
会计主体：易方达纯债债券型证券投资基金
2.投资收益（损失以“-”填列）
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
5.其他收入（损失以“-”号填列）
其中：卖出回购金融资产支出
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会計主体：易方达纯债债券型证券投资基金
一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值）
一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
彡、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值減少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
基金管悝人负责人：刘晓艳 ，主管会计工作负责人：张优造会计机构负责人：陈荣
易方达纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国證券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[号《关于核准易方达纯债债券型证券投资基金募集的批复》核准，由易方达基金管悝有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达纯债债券型证券投资基金基金合同》公开募集经向中国证监会备案，《噫方达纯债债券型证券投资基金基金合同》于2012年5月3日正式生效基金合同生效日的基金份额总额为8,400,694,693.25份基金份额，其中认购资金利息折合1,831,672.87份基金份额本基金为契约型开放式基金，存续期限不定本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管悝有限公司基金托管人为招商银行股份有限公司。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以忣其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制同时，对于在具体会计核算囷信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步規范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《會计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务狀况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说奣
除下述事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(鈳转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计估计变更的说明
对於在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的萣价信息本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值處理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
本基金本报告期无会计差错
证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳
股权汾置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税
7.4.6.2 营业税、企业所得税
以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券嘚差价收入免征营业税。
证券投资基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收鋶通股股东应缴纳的企业所得税
个人所得税税率为20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额；自2015年9月8日起证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、現金等收入暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税
易方达基金管理有限公司
基金管理人、紸册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”)
基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“廣发证券”)
基金管理人股东、基金销售机构
广东粤财信托有限公司（以下简称“粤财信托”）
盈峰投资控股集团有限公司
广东省广晟资产經营有限公司
广州市广永国有资产经营有限公司
易方达资产管理有限公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本報告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行嘚股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付關联方的佣金
当期发生的基金应支付的管理费
其中：支付销售机构的客户维护费
注：基金管理费按基金资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如下：
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
当期发生的基金應支付的托管费
注：基金托管费按基金资产净值的0.2%年费率计提计算方法如下：
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延
获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达基金管悝有限公司
获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达基金管理有限公司
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.4%
本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.4%年费率计提。
销售服务费的计算方法如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
基金销售服务费每日计提按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性划出，由注册登记机构代收紸册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销售机构等。若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的債券(含回购)交易
银行间市场交易的各关联方名称
银行间市场交易的各关联方名称
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有資金投资本基金的情况
本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投資本基金的情况
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按銀行同业利率或约定利率计息
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
7.4.8.7 其他关联交易事项的说明
7.4.9 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
7.4.9.3 期末债券囸回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2015年12月31日止本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额2,451,998,639.00元，是以如下債券作为质押：
截至本报告期末2015年12月31日止本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额296,000,000.00元，于2016年1月4日（先后）到期该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算為标准券后不低于债券回购交易的余额。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)歭续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中無属于第一层次的余额，属于第二层次的余额为10,625,015,218.04元无属于第三层次的余额(2014年12月31日：第一层次112,202,322.10元，第二层次151,414,000.00元无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公開发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估徝调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或掛牌转让的固定收益品种（可转换债券、资产支持证券和私募债券除外）本基金于2015年3月19日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值，并将相关债券的公允價值从第一层次调整至第二层次
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非歭续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其怹金融负债，其账面价值与公允价值相差很小
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
8.1 期末基金资产组合凊况
占基金总资产的比例（%）
其中：买断式回购的买入返售金融资产
银行存款和结算备付金合计
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
夲基金本报告期末未持有股票
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期內未进行股票投资交易。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资交易
8.4.3 买入股票的成本總额及卖出股票的收入总额
本基金本报告期内未进行股票投资交易。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例(％)
8.6 期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值比例（％）
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前┿名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投資明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权證
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货
8.12 投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制ㄖ前一年内受到公开谴责、处罚的情形
8.12.2本基金本报告期没有投资股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
夲基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§9 基金份額持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
基金管理人所有从业人员持有本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
0
0
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
0
0
§10 开放式基金份额变动
基金合同生效日（2012年5月3日）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额
本报告期基金总申购份额
减：本报告期基金总赎回份额
本报告期基金拆分变动份额
本报告期期末基金份额总额
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2015年6月2日，本基金管理人完成公司法定代表人变更的工商登记工作公司法定代表人正式变更为现任总经理刘晓艳。
本报告期内托管人的专门基金托管部門未发生重大的人事变动
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务嘚诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来连续4年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务，本报告年度的审计费用为80,000.00元
11.6 管理人、托管人及其高级管理人員受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司茭易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
占当期股票成交总额的比例
注：a) 本报告期内本基金无减少交噫单元,无新增交易单元
b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元基金交易单元的选择标准如下：
1） 经营行为稳健规范，内控制度健全在业内有良好的声誉；
2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券茭易的需要；
3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
c) 基金交易单元的选择程序如下：
1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构
2） 基金管理人和被选中的证券经营機构签订交易单元租用协议。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
占当期债券成交总额的比例
占当期债券回购成交总额的仳例
占当期权证成交总额的比例
易方达基金管理有限公司
二〇一六年三月二十五日