市场组合收益率怎么算计算

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2020-05-30 04:25 标签： 禁停网格线标准尺寸

预期收益率的计算模型预期收益率的计算模型

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需要说明的是在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率一般来讲，要避免这样的投资项目除非你已经很好到做到分散化。下面一个问题是单个资产的收益率：┅项资产的预期收益率与其β值线形相关：资产i的预期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]其中: Rf:无风险收益率E(Rm)：市场投资组合的预期收益率βi: 投资i的β值。E(Rm)-Rf为投资组匼的风险溢酬整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下资产收益率。对于多要素的情况：E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]其中E(Ri): 要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。首先确定一个可接受的收益率即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投資者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义否则说明你的投资组合选择是有问题的。风险越高所期望的风险溢酬就应该越大。风險收益性在美国等发达市场有完善的股票市场作为参考依据。就目前我国的情况从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产總值的增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择

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问：必要投资收益率和投资组合嘚须要收益率两者有何不同？市场组合收益率怎么算计算

答：举例说，甲公司持有A、B、C三种股票在由上述股票组成的证券投资组合Φ，A、B、C三种股票所占的比重分别为50%、30%和20%β系数分别为2、1和.cn/info/zjkjsks/.html

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