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鹏华价值：更新招募说明书摘要（2011年8月）
鹏华价值优势基金更新的招募说明书摘要
鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）
更新的招募说明书摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二○一一年八月
鹏华价值优势基金更新的招募说明书摘要
本基金经 2006 年 6 月 5 日中国证券监督管理委员会下发的《关于同意鹏华价值优势股
票型证券投资基金（LOF）募集的批复》（证监基金字[ 号文）核准，进行募集。根
据相关法律法规，本基金基金合同已于 2006 年 7 月 18 日生效，基金管理人于该日起正式开
始对基金财产进行运作管理。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合
同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核
准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断
或保证，也不表明投资于本基金没有风险。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择适合自
己的基金产品。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书更新部分已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2011
年 7 月 17 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2011 年 6 月 30 日。
一、基金管理人
（一） 基金管理人概况
1、名称：鹏华基金管理有限公司
2、住所：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
3、设立日期：1998 年 12 月 22 日
鹏华价值优势基金更新的招募说明书摘要
4、法定代表人：何如
5、办公地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
6、电话：3
7、联系人：罗娜
8、注册资本：人民币 1.5 亿元
9、股权结构：
出资人名称
出资额（万元）
国信证券股份有限公司
意大利欧利盛资本资产管理股份公司
（Eurizon Capital SGR S.p.A.)
深圳市北融信投资发展有限公司
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事会成员
何如先生，董事长，硕士，高级会计师，国籍：中国。历任中国电子器件公司深圳公司
副总会计师兼财务处处长、总会计师、常务副总经理、总经理、党委书记，深圳发展银行行
长助理、副行长、党委委员、副董事长、行长、党委副书记，现任国信证券股份有限公司董
事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长。
胡继之先生，董事，金融学博士，高级经济师，国籍：中国。历任中国人民银行武汉市
分行办公室科长、金融研究所副所长、所长，中国人民银行深圳分行办公室负责人，深圳证
券交易所总经理助理兼办公室主任、理事会秘书长、策划总监、纪委书记、党委委员、副总
经理，现任国信证券股份有限公司总裁、党委副书记。
孙煜扬先生，董事，经济学博士，国籍：中国。历任贵州省政府经济体制改革委员会主
任科员、中共深圳市委政策研究室副处长、深圳证券结算公司常务副总经理、深圳证券交易
所首任行政总监、香港深业（集团）有限公司助理总经理、香港深业控股有限公司副总经理、
中国高新技术产业投资管理有限公司董事长兼行政总裁、鹏华基金管理有限公司董事总裁,
现任国信证券股份有限公司副总裁。
Massimo Mazzini 先生，董事，经济和商学学士。国籍：意大利。曾在安达信（Arthur
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Andersen MBA）从事风险管理和资产管理工作，历任 CA AIPG SGR 投资总监、CAAM AI
SGR 及 CA AIPG SGR 首席执行官和投资总监、东方汇理资产管理股份有限公司（CAAM
SGR）投资副总监、农业信贷另类投资集团（Credit Agricole Alternative Investments Group）
国际执行委员会委员、欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）投资方
案部投资总监、Epsilon 资产管理股份公司（Epsilon SGR）首席执行官，现任欧利盛资本股
份公司（Eurizon Capital S.A.）（卢森堡）首席执行官和总经理，同时兼任欧利盛 AI 资产管
理股份公司（Eurizon AI SGR）首席执行官。
Alessandro Varaldo 先生，董事，经济学和商业管理博士，国籍：意大利。曾任米兰德
意志银行集团 Finanza e Futuro Fondi Sprind 股份公司投资管理部债券基金和现金头寸管理高
级经理，IMI Fideuram 资产管理股份公司投资管理部固定收益组合和现金管理业务负责人，
圣保罗银行投资公司（Banca Sanpaolo Invest S.p.A.）财务及营销策划部负责人，Capitalia 股
份公司（Capitalia S.p.A.）产品和销售部负责人，Capitalia 投资管理股份公司（Capitalia
Investment Management S.A.）董事总经理，Unicredit Holding 财务风险管理部意大利企业法
人风险管理业务负责人，欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A）首席市
场官、欧利盛资本股份公司（Eurizon Capital S.A.）（卢森堡）董事，现任意大利联合圣保
罗银行股份有限公司（Intesa Sanpaolo S.p.A.）储蓄、投资和养老金产品部负责人。
史际春先生，独立董事，法学博士，国籍：中国。历任安徽大学讲师、中国人民大学副
教授，现任中国人民大学法学院教授、博士生导师，国务院特殊津贴专家，兼任中国法学会
经济法学研究会副会长、北京市人大常委会和法制委员会委员、北京市人民政府顾问。
李相启先生，独立董事，高级经济师、研究员，国籍：中国。历任陕西省委办公厅秘书、
省委政策研究室财贸处处长、副主任，陕西省经济体制改革委员会副书记、副主任、党组书
记、主任，陕西省证券监管委员会主席，中国证监会济南证管办党委书记、主任、济南稽查
局局长，山东证监局局长，上海证券交易所理事会理事、产品委员会主任。
宋泓先生，独立董事，经济学博士，国籍：中国。曾在美国哥伦比亚大学作访问学者，
并在陕西省社科院工作，现任中国社会科学院世界经济与政治研究所国际贸易研究室主任、
研究员、教授、博士生导师。
张新民先生，独立董事，管理学博士，会计学教授，博士生导师，国籍：中国。现任对
外经济贸易大学副校长兼国际商学院院长，国务院特殊津贴专家，全国 MBA 教育指导委员
会委员，英国特许公认会计师（FCCA），澳洲注册会计师（FCPA）。
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2、基金管理人监事会成员
孙枫先生，监事会主席，国际金融专业硕士，高级会计师，中国注册会计师，国籍：中
国。历任武汉市经济研究所副所长，武汉市轻工业局副局长，武汉友谊复印机制造公司副经
理，深圳市财政局企财处处长、办公室主任、副局长，深圳市商业银行董事长、党委书记，
深圳发展银行董事长、党委书记，鹏华基金管理有限公司董事长、党总支书记，现任鹏华基
金管理有限公司监事会主席。
Andrea Vismara 先生，监事，法学学士，律师，国籍：意大利。曾在意大利多家律师事
务所担任律师，先后在法国农业信贷集团（Credit Agricole Group）东方汇理资产管理股份有
限公司（CAAM SGR）法务部、产品开发部，欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital
SGR S.p.A.）治理与股权部工作，现在欧利盛资本资产管理股份公司运营部工作。
黄俞先生，监事，研究生学历，国籍：中国。曾在中农信公司、正大财务公司工作，曾
任鹏华基金管理有限公司董事，现任深圳市北融信投资发展有限公司董事长。
高鹏先生，职工监事，经济学硕士，国籍：中国。曾任博时基金管理有限公司监察法律
部监察稽核经理，现任鹏华基金管理有限公司监察稽核部总经理。
刘慧红女士，职工监事，本科学历，国籍：中国。曾在中国工商银行深圳分行、平安
证券公司工作，1998 年 12 月加盟鹏华基金管理有限公司，现任鹏华基金管理有限公司登记
结算部副总经理。
3、高级管理人员情况
何如先生，董事长，简历同前。
邓召明先生，总裁，经济学博士，讲师，国籍：中国。历任北京理工大学管理与经济学
院讲师、中国兵器工业总公司主任科员、中国证监会处长、南方基金管理有限公司副总经理，
现任鹏华基金管理有限公司总裁、党总支书记。
高阳先生，副总裁，经济学硕士，十年证券从业经验，CFA，国籍：中国。历任中国国
际金融有限公司债券投资经理，博时基金管理有限公司博时价值增长基金基金经理、固定收
益部总经理、基金裕泽基金经理、基金裕隆基金经理、股票投资部总经理，现任鹏华基金管
理有限公司副总裁。
曹毅先生，副总裁，经济学博士，国籍：中国。历任中国人民银行广州分行科员，中国
人民银行深圳中心支行副主任科员，南方基金管理有限公司市场拓展部副总监、渠道部总监，
现任鹏华基金管理有限公司副总裁。
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胡湘先生，副总裁，经济学硕士，国籍：中国。历任全国社会保障基金理事会投资部、
境外投资部副主任科员、主任科员、副处长，鹏华基金管理有限公司总裁助理，现任鹏华基
金管理有限公司副总裁。
吴伟先生，督察长，法学博士，国籍：中国。曾任中国建设银行深圳市分行法律部副科
长。2001 年 3 月加盟鹏华基金管理有限公司，历任公司法律顾问、社保基金独立稽察员、
监察稽核部总监，现任公司督察长。
4、本基金基金经理
程世杰，男，1968 年 11 月出生，经济学硕士，14 年金融证券从业经历。2001 年 5 月
加盟鹏华基金管理有限公司，历任行业研究员、鹏华中国 50 基金经理助理、普华证券投资
基金基金经理、鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理。2009 年 9 月至 2011
年 5 月担任鹏华精选成长股票型证券投资基金基金经理。2007 年 4 月起至今担任鹏华价值
优势股票型证券投资基金基金经理。程世杰先生具备基金从业人员资格。
本基金历任的基金经理：
2006 年 7 月基金合同生效至 2007 年 4 月由胡建平先生担任本基金基金经理；
2007 年 4 月至本更新招募书截止日由程世杰先生担任本基金基金经理。
本报告期内本基金基金经理未发生变更。
本基金基金经理曾管理基金情况：
程世杰先生于 2005 年 5 月到 2007 年 4 月担任原普华证券投资基金基金经理。
程世杰先生于 2007 年 4 月到 2007 年 8 月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金(LOF）
基金经理。
程世杰先生于 2009 年 9 月至 2011 年 5 月担任鹏华精选成长股票型证券投资基金基金经
5、投资决策委员会成员的姓名和职务
投资决策委员会成员组成：公司总裁邓召明先生、副总裁高阳先生、机构投资部总经理
杨俊先生、研究部总经理冀洪涛先生、基金管理部总经理程世杰先生、固定收益部总经理初
冬女士，鹏华动力增长基金基金经理黄鑫先生。
6、上述人员之间均不存在近亲属关系。
7、上述为本更新招募说明书所载内容截止日（2011 年 7 月 17 日）前基金管理人主要
人员情况。截止日后，上述人员若有变更，请以基金管理人届时发布的公告为准。
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二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年 09 月 17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12 号
联系人：尹 东
联系电话：(010)
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于 1954
年成立，1996 年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建
设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立，承继了原中国建设银行
的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码：939)于 2005 年 10 月 27
日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006
年 9 月 11 日，中国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日中国
建设银行 A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后中国建设银行的已发行股份总
数为：250,010,977,486 股(包括 240,417,319,880 股 H 股及 9,593,657,606 股 A 股)。
截至2011 年3 月31 日，中国建设银行资产总额113,125.16 亿元，较上年末增加
5,021.99 亿元，增长4.65%。2011年一季度，中国建设银行实现净利润472.33 亿元，较上
年同期增长34.23%；年化平均资产回报率1.71%，年化加权平均净资产收益率26.19%；利息
净收入716.30 亿元，较上年同期增长25.27%；净利差为2.58%，净利息收益率为2.69%，分
别较上年同期提高0.28 和0.30 个百分点；手续费及佣金净收入231.54 亿元，较上年同期
增长37.29%。其中，结算、理财、电子银行、贷记卡及保理等重点产品快速增长，收入结构
日趋合理。
中国建设银行在中国内地设有1.3万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约
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翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科设有代表处，设立了湖
北桃江建信村镇银行、浙江苍南建信村镇银行、安徽繁昌建信村镇银行、浙江青田建信华侨
村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞建信村镇银行、河北丰宁建信村镇银行、上海
浦东建信村镇银行、苏州常熟建信村镇银行9家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建行
伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、中德住房储蓄银行等多家子公司。全行已安装
运行自动柜员机(ATM)39,874台，拥有员工313,867人，为客户提供全面的金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可，2010年共获得100 多个国内外奖项。
本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”列第二 位，在“全球银行
品牌500强”列第13位，并被评为2010年中国最佳银行；在美国《福布斯》杂志公布的
“Interbrand2010年度最佳中国品牌价值排行榜”列第三 位，银行业第一位；被《亚洲金
融》杂志评为2010 年度“中国最佳银行”；连续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零
售银行”；被中国红十字会总会授予“中国红十字杰出奉献奖章”。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、QFII
托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老
金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等 12 个职能处室、团队，现有员工
130 余人。自 2008 年以来中国建设银行托管业务持续通过 SAS70 审计，并已经成为常规化
的内控工作手段。
（二）主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江苏省分行、
广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运
管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行
计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富
的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户
为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维
护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国
建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保
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基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前
国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2011 年 6 月 30 日，中国建设银行已托管
195 只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认
同。2010 年初，中国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为 2009 年度“国
内最佳托管银行”（Domestic Top Rated），并连续第三年被香港《财资》杂志评为“中国
最佳次托管银行”。
三、相关服务机构
（一）直销机构
（1）鹏华基金管理有限公司
注册（办公）地址：深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层
法定代表人：何如
电话：（33
传真：（55
联系人：罗娜
（2）鹏华基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市西城区金融大街甲 9 号 502 室
电话：（010）
传真：（010）
联系人：赵晓蔚
（3）鹏华基金管理有限公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号 801B 室
电话：（021）
传真：（021）
联系人：李化怡
（4）鹏华基金管理有限公司武汉分公司
办公地址：武汉市江汉区建设大道 568 号新世界国贸大厦 I 座 4312 室
联系电话：（027）
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传真：（027）
联系人：祁明兵
（5）鹏华基金管理有限公司广州分公司
办公地址：广州市珠江新城华夏路 10 号富力中心 24 楼 07 单元
电话：（020）
传真：（020）
联系人：袁桢
（二）代销机构
（1）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼
法定代表人：郭树清
电话：010-
联系人：王琳
客户服务电话：95533
（2）中国农业银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人：项俊波
传真：010-
联系人：滕涛
客服电话：95599
（3）中国工商银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：010-
传真：010-
联系人：田耕
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客户服务电话：95588
(4) 交通银行股份有限公司
注册（办公）地址：上海市浦东新区银城中路 188 号
法定代表人：胡怀邦
电话：（021）
传真：（021）
联系人：曹榕
热线电话：95559
(5）深圳发展银行股份有限公司
住所：深圳市深南中路 5047 号
办公地址：深圳市深南中路 5047 号
法定代表人：肖遂宁
电话：8-8811
联系人：周勤
热线电话：95501
（6）兴业银行股份有限公司
注册（办公）地址：福州市湖东路 154 号
法定代表人：高建平
电话：（021）937
传真：（49，
联系人：陈晓瑾
客服电话：95561
（7）平安银行股份有限公司
住所：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
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办公地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：孙建一
电话：（91
联系人：霍兆龙
客服电话： 或（
（8）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：秦晓
电话：（88
联系人：万丽
客服电话：95555
（9）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市东城区正义路甲 4 号
办公地址：北京市东城区正义路甲 4 号
法定代表人：董文标
电话：（010）
传真：010-
客户服务电话：95568
联系人：吴海鹏
(10）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：孔丹
传真：010-
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联系人：秦莉
客户服务电话：95558
（11）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：阎冰竹
联系人：王光伟
客服电话：010-96169（北京）
022-96269（天津）
021-（上海）
029-（西安）
公司网址： .cn
(12) 中国光大银行股份有限公司
注册（办公）地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
联系人：胡蓉
电话：010-
客服电话：95595
公司网址：
(13) 宁波银行股份有限公司
注册（办公）地址：宁波市江东区中山东路 294 号
法定代表人：陆华裕
电话： 021
传真： 021
联系人：钱庚旺
客户电话：96528（上海地区 962528）
网址： .cn
（14）浙商银行股份有限公司
注册地址： 浙江省杭州市庆春路 288 号
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办公地址： 浙江省杭州市庆春路 288 号
法定代表人：张达洋
全国统一服务电话: 95527
（15）广发银行股份有限公司
注册（办公）地址：广州市越秀区东风东路719号
法定代表人：李若虹
联系人：詹全鑫
客服电话：95508
（16）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人：吉晓辉
电话：（021）
传真：（021）
联系人：徐伟、虞谷云
客户服务热线：95528
公司网站：.cn
(17)杭州银行股份有限公司
注册地址：杭州市凤起路 432 号
办公地址：杭州市凤起路 432 号
法定代表人：马时雍
联系人：江波
客户服务热线：
公司网站：.cn
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（18）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
法定代表人：吴建
联系人：郑鹏
电话：010－
传真：010－
客服电话：95577
网址：www．hxb．com．cn
（19）中国银河证券股份有限公司
中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：胡关金
联系电话：010-
传真：010-
联系人：李洋
（20）广发证券股份有限公司
注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（房）
办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、41和42楼
法定代表人：林治海
联系人：黄岚
统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点
公司网站：广发证券网 .cn
（21）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市湖贝路 1030 号海龙王大厦
法定代表人：王东明
办公地址：北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
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电话：（010）266
传真：（010）
联系人：陈忠
（22）海通证券股份有限公司
注册（办公）地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
电话：（021）5
传真：（021）
联系人：金芸
客户服务电话：（021）962503
（23）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
法定代表人：祝幼一
办公地址：上海市延平路 135 号
电话：（021）3
传真：（021）
联系人：韩星宇、芮敏祺
客户服务电话：400-
（24）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
法定代表人：张佑君
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
联系电话：(010)
传真：(010)
联系人：权唐
客户服务电话:400-(免长途费)
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（25）国信证券有限责任公司
注册（办公）地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16－26 层
法定代表人：何如
电话：（33-2181
传真：（02
联系人：林建闽
客户服务电话：800-810-8868
（26）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 268 号
法定代表人：兰荣
办公地址：浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 21 层
客服电话：
业务联系电话：021-
传真号码：021-
业务联系人：谢高得
公司网站：（.cn）
（27）招商证券股份有限公司
注册（办公）地址：深圳福田区益田路江苏大厦 38--45 层
法定代表人：宫少林
电话：（11
传真：（37
联系人：黄健
客户服务电话：，（11
（28）长江证券有限责任公司
注册地址：武汉市新华下路特 8 号
法定代表人：明云成
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办公地址：上海汉口路 130 号
电话：（021）
传真：（021）
联系人：甘露
客户服务电话：（027）
（29）齐鲁证券有限公司
注册（办公）地址：山东省济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
电话：（84
传真：（97
联系人：傅咏梅
客户服务电话：（84
（30）国都证券有限责任公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层（100007）
办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层（100007）
法定代表人：常喆
客户服务电话：400-818-8118
（31）国盛证券有限责任公司
注册（办公）地址：江西省南昌市永叔路 15 号
法定代表人：管荣升
联系电话：（7
联系人：徐美云
公司网址：
（32）湘财证券有限责任公司
地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
邮编：410004
办公地点：湖南省长沙市天心区湘府中路 198 号标志商务中心 11 楼
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法定代表人：林俊波
电话：021-
传真：021-
联系人：钟康莺 021-
客服电话：400-888-1551
公司网址：
（33）华泰证券有限责任公司
注册（办公）地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：（025）
联系人：李金龙
网址： .cn
（34）申银万国证券股份有限公司
注册（办公）地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人：王明权
联系电话：（021）
联 系 人：曹晔
公司网址： .cn
（35）长城证券有限责任公司
注册（办公）地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 14、16、17 层
法定代表人：黄耀华
联系电话：89
联系人：匡婷
（36）华泰联合证券有限责任公司
住所：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层
法定代表人：马昭明
联系电话：（61
传真：（87
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联系人：盛宗凌
公司网址：
（37）山西证券股份有限公司
住所：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
办公地址：太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：吴晋安
联系电话：9
联系人：郭熠
客服电话：400-666-
（38）中信万通证券有限责任公司
住所：青岛市东海路 28 号
法定代表人：史洁民
办公地址：青岛市东海路 28 号
联系电话：6
联系人：丁韶燕
（39）东海证券有限责任公司
注册地址：常州延陵西路 59 号常信大厦 18、19 楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 989 号中达广场 13 楼
法定代表人：顾森贤
联系电话：（021）
传真：（021）0
联系人：龙涛
客服热线：（021）0-888-8588
公司网站：.cn
（40）光大证券有限责任公司
注册（办公）地址：上海市浦东南路 528 号上海证券大厦南塔 15 楼
法定代表人：王明权
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电话：（021）
传真：（021）
客服电话：（021）
联系人：刘晨
公司网站：
（41) 东莞证券有限责任公司
住所：广东省东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
办公地址： 广东省东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人：游锦辉
联系人：罗绍辉
电话：（51
公司网址：.cn
（42）中信金通证券有限责任公司
住所：杭州市凤起路 108 号国信房产大厦 9-12 楼
办公地址：杭州市中河南路 11 号万凯商务大楼
法定代表人：刘军
联系电话：（15
传真：（71
联系人：俞会亮
客服热线：（
公司网站：.cn
（43）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼
法定代表人：杨宇翔
联系电话：02
联系人：袁月
客服电话：
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（44）东北证券有限责任公司
住所：长春市人民大街 138-1 号
办公地址：长春市自由大路 1138 号
法定代表人：矫正中
联系电话：09
联系人：潘锴
（45）财通证券经纪有限责任公司
住所：杭州市解放路 111 号
办公地址：杭州市解放路 111 号
法定代表人：沈继宁
电话：（29
传真：（33
联系人：乔骏
客服电话：（18
公司网址：.cn
（46）金元证券有限责任公司
住所：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
办公地址：深圳市深南大道 4001 时代金融中心大厦 17 楼
法定代表人：陆涛
联系人：金春
联系电话：6
客户服务热线：400-888-228
（47）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市九江路 111 号
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办公地址：上海市临平北路 19 号
法定代表人：蒋元真
联系电话：021-
传真：021-
联系人：黄枫
客服热线：800-
公司网站：
（48）宏源证券股份有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号
办公地址：北京市海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座 6 层
法定代表人：汤世生
联系人：韩梅
电话：010- 0
咨询电话：010-9
（49）西部证券股份有限公司
注册地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16－17 层
办公地址：西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16－17 层
法定代表人：刘建武
电话：029-
传真：029-
客服热线：029-
联系人：冯萍
（50）中航证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市抚河北路 291 号
办公地址：江西省南昌市抚河北路 291 号
法定代表人：杜航
联系人： 余雅娜
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联系电话：
传真电话：
客服电话: 400-
（51) 华安证券有限责任公司
注册（办公）地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
法定代表人：汪永平
办公地址：安徽省合肥市长江中路 357 号
联系人：甘霖
咨询电话：
公司网址：
（52）渤海证券有限责任公司
住所：天津市经济技术开发区第一大街29号
法定代表人：杜庆平
地址：天津市河西区宾水道3号
联系人：王兆权
电话：（022）022-
传真：（022）
（53）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
办公地址：深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 20 层
联系人：余江
咨询电话：5
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公司网址：.cn
（54）财富证券有限责任公司
住所：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６层
地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６层
法定代表人：周晖
联系人：郭磊
客户服务热线：（3
(55）中国建银投资证券有限责任公司
注册地址：深圳福田区福华三路 168 号国际商会中心 48-50 层
办公地址：深圳福田区福华三路 168 号国际商会中心 48-50 层
法定代表人：杨小阳
联系人：刘权
客户服务热线：400-600-8008
(56）万联证券有限责任公司
注册地址：广州市中山二路 18 号电信广场 37 层
办公地址：广州市中山二路 18 号电信广场 36-37 层
法定代表人：李舫金
电话：020-
传真: 020－
联系人：刘广
联系电话：
(57）第一创业证券有限责任公司
注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层
办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层
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法定代表人：刘学民
联系人：王力洲
客服电话：3
(58) 中山证券有限责任公司
注册地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦Ｂ座１５层
办公地址：广东省深圳市福田区益田路江苏大厦Ｂ座１５层
法定代表人：吴泳良
业务联系人：胡蓉
咨询电话：
公司网址：.cn
(59) 广州证券有限责任公司
注册地址：广东省广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
办公地址：广东省广州市先烈中路 69 号东山广场主楼 5 楼
法定代表人：吴志明
联系人： 樊刚正
联系电话：020－7
(60)国联证券股份有限公司
注册地址：无锡市县前东街 168 号
办公地址：无锡市县前东街 168 号
法定代表人：雷建辉
联系人：袁丽萍
联系电话：，8
(61) 世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 4１楼
办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 40-42 楼
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法定代表人：卢长才
联系人：刘军辉、王飞
咨询电话：11
（62）东吴证券有限责任公司
注册地址：江苏省苏州市十梓街 298 号
办公地址：苏州市石路爱河桥 26 号
法定代表人：吴永敏
联系人：方晓丹
客户服务电话：
(63) 浙商证券有限责任公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6-7 楼
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6-7 楼
法定代表人：吴承根
联系人：吴颖
联系电话：0
(64) 华林证券有限责任公司
注册地址：广东省珠海市拱北夏湾华平路 96 号二层 202-203 房
公司地址：深圳市福田区民田路 178 号华融大厦 6 楼
法定代表人：段文清
联系电话：8
联系人：杨玲
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(65) 日信证券有限责任公司
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心西座 11 层
法定代表人：洪明
联系人：张利军
电话：010-
(66) 方正证券有限责任公司
注册地址：湖南长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
公司地址：湖南长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22-24层
法定代表人：雷杰
联系人：彭博
联系电话：
客服电话：95571
(67) 江海证券经纪有限责任公司
注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
办公地址：哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
法定代表人：孙名扬
电话：0-221
联系人：刘丹梅
全国统一热线：
公司网站：.cn
（68）华西证券有限责任公司
注册地址：四川省成都市陕西街239号
办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心18楼（深圳总部）
法定代表人：杨炯洋
联系人：王京红
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客户服务电话：400-
（69）红塔证券股份有限公司
注册地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼
办公地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼
法定代表人：况雨林
联系人：刘晓明
客户服务电话：
（70）厦门证券有限公司
注册地址： 厦门市莲前西路 2 号莲富大厦 17 楼
办公地址：厦门市莲前西路 2 号莲富大厦 17 楼
法定代表人： 傅毅辉
联系人：卢金文
客户服务电话：
（71）银泰证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦18楼
办公地址：深圳市福田区竹子林四路紫竹七道18号光大银行大厦18楼
法定代表：黄冰
联系人：曾敬宁
客户服务热线：5
公司网站：www.ytzq.net
（72）华宝证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23层
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办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23层
法定代表人：陈林
联系人：翟立权
客户服务电话：400-820-9898
(73)爱建证券有限责任公司
注册地址：上海市南京西路 758 号 20-25 楼
办公地址：上海市南京西路 758 号 20-25 楼
法定代表： 张建华
联系人： 陈敏
电话：021-
传真：021-
服务热线：021-
公司网站：
(74)国金证券股份有限公司
注册地址：成都市东城根上街 95 号
办公地址：成都市东城根上街 95 号
法定代表：雷波
联系人：金喆
电话：028-
传真：028-
服务热线：
公司网站：
（75）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层
办公地址：北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 10 层
法定代表：张志刚
联系人：唐静
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电话：010-
传真：010-
服务热线：400-800-8899
公司网站：
（76）华龙证券有限责任公司
注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号
办公地址：甘肃省兰州市静宁路 308 号
法定代表人：李晓安
联系人：李昕田
客户服务电话：、90100
（77）民生证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区朝外大街 16 号 1901 室
办公地址：北京市朝阳区朝外大街 16 号 1901 室
法定代表：岳献春
联系人：赵明
电话：010－
服务热线：400－619－8888
公司网站：
（78）广发华福证券有限责任公司
注册地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层
办公地址：福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8、10 层
法定代表：黄金琳
联系人：张腾
服务热线：96326（福建省外请加拨 0591）
公司网站：.cn
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（79）东兴证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层
办公地址：北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12-15 层
法定代表：崔海涛
联系人：黄英
电话：010-
服务热线：010-555382
公司网站：www.dxzq.net
（80）天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座4层
法定代表人：林义相
咨询电话：010-
公司网址： ；
（三）场内代销机构
具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深交所会员单位可以
办理本基金的场内申购、赎回业务。具体详见基金管理人于 2006 年 8 月 11 日发布的《鹏华
价值优势证券投资基金（LOF）关于开放场内、场外申购业务的公告》，于 2006 年 9 月 13
日发布的《鹏华价值优势证券投资基金（LOF）关于开放场内、场外赎回业务的公告》。
（四）注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册（办公）地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
法定代表人：金颖
电话：010－
传真：010－
联系人：朱立元
（五）律师事务所
名称：北京市德恒律师事务所
注册（办公）地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座十二层
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负责人：王丽
联系电话：010-69781
传真：010-
联系人：苏文静
经办律师：陈静茹、苏文静
?会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法定代表人：杨绍信
联系电话：（021）
传真：（021）
联系人：陈熹
经办注册会计师：薛竞、陈熹
四、基金的名称
本基金名称：鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）
五、基金的运作方式及类型
（一）本基金运作方式
上市契约型开放式
（二）本基金类型
股票型证券投资基金
六、基金的投资目标
本基金依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，发掘我国资本市
场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业，谋求基金资产的长期稳定增值。
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七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股票、债券、
央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资
需要可参与有价值的新股配售和增发。法律法规或中国证监会以后允许本基金投资的其他金
融工具或品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
正常市场状况下，股票投资比例为 60%～95%，债券投资比例为 0%～35%，权证的投
资比例为 0～3%，现金或到期日在 1 年以内的政府债券投资比例不低于 5%。
八、基金的投资策略
（一）投资策略
本基金依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，通过广泛的估值
比较，重点投资我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势并兼具良好成长性的中国企
业。具体而言，本基金首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择，再运
用相对估值分析方法，进行广泛的估值比较，分析行业、个股的合理估值区间，深入发掘行
业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索以及
权重调整的重要依据。
（二）投资方法及标准
1、股票投资
基金对于股票投资分为以下三个步骤：
第一步 按照既有的研究流程进行行业景气周期分析并建立股票投资备选库。
第二步 运用 P/E、P/B、PEG、EV/EBITDA 等相对估值分析方法，选择具有可比性的
时段和市场，通过广泛的估值比较，分析行业、个股的合理估值区间，深入发掘行业和个股
层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会。
第三步 基金经理将行业和个股的相对价值优势作为投资线索以及权重调整的重要依
据，对于个股还要结合行业研究员基于实地调研、财务分析等对公司盈利的持续性、稳定性、
增长性以及资本回报率方面的研究成果，在股票备选库的基础上选择兼具价值优势与良好成
长性的股票建立投资组合。
2、债券投资
在债券投资中，通过降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，采取积极主动
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的投资策略，谋取超额收益。
（三）投资决策依据及程序
1、决策依据
（1）国家有关法律法规和基金合同的规定；
（2）宏观经济环境、国家政策和市场周期分析；
（3）上市公司的估值优势、盈利能力和资产质量。
2、投资决策程序
（1）投资决策委员会首先确定基金投资阶段性的资产配置比例；
（2）行业研究员通过个股的财务评级、所处行业的定位分析、市场和经济环境分析等
途径，自下而上地筛选出具有可持续增长前景的上市公司股票加入本基金股票投资备选库；
（3）行业研究小组所有的行业分析以及重点上市公司研究报告，必须应用相对估值分
析方法进行估值比较，负责定期提供主要国际市场的当前估值数据，同时根据行业研究员的
要求寻找和提供特定时期的历史估值数据作为研究的基础；
（4）基金经理负责将行业和个股的相对价值优势作为投资线索以及权重调整的重要依
据，选择兼具价值优势与良好成长性的股票建立投资组合；
（5）固定收益小组与基金经理在投资决策委员会确定的资产配置比例范围内，根据久
期决策、收益率曲线配置、类属配置、个券选择等原则构建债券组合；
（6）基金经理负责根据市场的变化，选择适当时机进行投资操作；
（7）金融工程师负责对基金持仓的品种进行风险监控、风险预警以及投资业绩评估；
（8）基金经理对于投资决策委员会和风险管理人员均认为具有较大风险的投资品种必
须在规定的时间内进行调整；
（9）监察稽核部对投资交易的合法合规性进行监控。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中信综合指数收益率×70%＋中信标普国债指数收益率×30%
中信综合指数是实时调整的全样本指数，作为按流通股本加权的综合指数，其样本股覆
盖了上交所和深交所上市的所有 A 股，并且新股上市次日才计入指数调整，因此在客观上
反映了二级市场的真实走势。
中信标普国债指数样本涵盖了上海证券交易所所有的国债品种。交易所的国债交易市场
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具有参与主体丰富、竞价交易连续的特性，能反映出市场利率的瞬息变化，也使得中信标普
国债指数能真实地标示出利率市场整体的收益风险度。
本基金充分考虑本基金各资产投资比例要求从而构建上述业绩比较基准。
十、基金的风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期风险和收益相对较高。
十一、基金的投资组合报告（未经审计）
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，已于 2011 年 7 月
18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本报告中所列财务数据截至 2011 年 6 月 30 日（未经审计）。
1、 截至 2011 年 6 月 30 日基金资产组合情况
金额（元）
占基金总资产的比例（%）
10,573,104,303.54
其中：股票
10,573,104,303.54
固定收益投资
458,986,000.00
其中：债券
458,986,000.00
资产支持证券
金融衍生品投资
买入返售金融资产
其中：买断式回购的买入返售
银行存款和结算备付金合计
132,549,640.33
57,330,280.78
11,221,970,224.65
2、 截至 2011 年 6 月 30 日按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
公允价值（元）
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农、林、牧、渔业
98,760,000.00
3,325,916,578.92
食品、饮料
纺织、服装、皮毛
木材、家具
造纸、印刷
石油、化学、塑胶、塑料
349,598,181.94
194,646,270.06
金属、非金属
706,627,254.60
机械、设备、仪表
2,056,625,332.82
医药、生物制品
18,419,539.50
其他制造业
电力、煤气及水的生产和供应业
374,500,419.64
886,600,000.00
交通运输、仓储业
570,099,353.76
信息技术业
903,918,375.76
批发和零售贸易
327,736,905.13
金融、保险业
2,745,116,722.17
1,016,146,644.24
社会服务业
324,309,303.92
传播与文化产业
10,573,104,303.54
3、 截至 2011 年 6 月 30 日按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
占基金资产净值
数量（股）
公允价值（元）
比例（％）
48,999,774
886,961,843.86
220,000,000
886,600,000.00
165,672,284
869,779,491.00
60,509,831
787,837,999.62
135,000,000
773,550,000.00
25,000,000
587,500,000.00
28,000,000
512,400,000.00
鹏华价值优势基金更新的招募说明书摘要
14,509,306
405,535,102.70
33,012,101
358,841,537.87
40,999,912
324,309,303.92
4、 截至 2011 年 6 月 30 日按债券品种分类的债券投资组合
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
458,986,000.00
其中：政策性金融债
458,986,000.00
企业短期融资券
458,986,000.00
5、 截至 2011 年 6 月 30 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
占基金资产净值比
数量（张）
公允价值（元）
10 国开 31
258,986,000.00
08 农发 13
200,000,000.00
注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。
6、截至 2011 年 6 月 30 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、截至 2011 年 6 月 30 日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
(1)报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
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(2)报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产构成
金额（元）
存出保证金
1,329,300.85
应收证券清算款
21,709,370.72
14,973,794.14
7,014,832.50
应收申购款
12,302,982.57
其他应收款
57,330,280.78
(4) 截至 2011 年 6 月 30 日持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）截至 2011 年 6 月 30 日前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的
占基金资产
流通受限情况说明
公允价值(元)
净值比例（%）
177,112,000.00
非公开发行
（6） 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩（未经审计）
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定
盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
1、本基金基金合同生效以来的投资业绩与同期基准的比较如下表所示（本报告中所列
财务数据未经审计）：
业绩比较基
准收益率标
2006 年 7 月 18 日至
鹏华价值优势基金更新的招募说明书摘要
2006 年 12 月 31 日
2007 年 1 月 1 日至
2007 年 12 月 31 日
2008 年 1 月 1 日至
2008 年 12 月 31 日
2009 年 1 月 1 日至
2009 年 12 月 31 日
2010 年 1 月 1 日至
2010 年 12 月 31 日
2011 年 1 月 1 日至
2011 年 6 月 30 日
自基金合同生效至
2011 年 6 月 30 日
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动进行比较：
注 1：本基金业绩比较基准＝中信综指×70%+中信标普国债指数×30%；
注 2：本基金基金合同于 2006 年 7 月 18 日生效；
注 3：本基金业绩截止日为 2011 年 6 月 30 日。
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十三、基金的费用
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金财产拨划支付的银行费用；
（4）基金合同生效后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（7）基金的证券交易费用；
（8）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
上述基金费用由基金托管人根据有关法规和本基金合同、招募说明书等法律文件的规
定，按费用的实际支出金额支付，列入当期基金费用。国家另有规定的从其规定。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法
定节假日、休息日等，支付日期顺延。
（2）基金托管人的托管费
基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人，若遇
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法定节假日、休息日，支付日期顺延。
（3）本条第 1 款第（3）至第（8）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规、
中国证监会的规章及相关协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，不列入基金财产，主要用于本基金
的市场推广、销售、注册登记等发生的各项费用。
本基金采取金额申购的方式，场外、场内的申购费率相同，具体费率如下：
申购金额 M（元）
50 万≤M <250 万
250 万≤M <500 万
500 万≤M <1000 万
M≥1000 万
每笔 1000 元
投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。
场外、场内申购相关计算公式：
净申购金额＝申购金额/（1+申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额
申购份数＝净申购金额/T 日基金份额净值
场内申购份额保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应的资金返还至投资
者资金账户。
具体转换费率、计算公式及转换业务规则等相关规定请查看基金管理人于 2010 年 3 月
12 日刊登的《鹏华基金管理有限公司关于调整旗下开放式证券投资基金转换业务规则的公
本基金的场外赎回费率按持有年限逐年递减，具体费率如下：
持有年限（Y）
场外赎回费率
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1 年≤Y＜2 年
本基金的场内赎回费率为固定值 0.5%。
场外、场内赎回相关计算公式：
赎回总额＝赎回份数×T 日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费用
赎回费用由赎回申请人承担，赎回费总额的 25%归基金财产，75%用于支付注册登记费
和其他必要的手续费。
4、基金管理人可以在不违反相关法律、法规及中国证监会强制规定以及不违反基金合
同约定的前提下调整上述费率及/或收取方式，并应最迟于新的费率实施前 3 个工作日依照
《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告。调整后的上述费率还将在最新
的招募说明书中列示。
5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定
基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门
要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低上述基金申购费率、基金转换费率和基金赎
（三）其他费用
按照国家有关规定可以列入的其他费用根据相关法律及中国证监会相关规定列支。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损
失，以及处理与基金运作无关事项发生的费用等不列入基金费用。募集期间发生的律师费、
会计师费、信息披露费以及其他费用不得从基金财产中支付。
（五）费用调整
基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低
基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的
费率实施日前3个工作日在指定媒体上刊登公告。
（六）税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
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十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、
《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
规定，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，本基金管理人对于 2011 年 3 月 3
日公告的本基金的招募说明书进行了更新，本次主要更新的内容如下：
1、根据公司业务发展所需，本基金管理人于 2011 年 4 月 30 刊登了《鹏华基金管理有
限公司关于增聘副总经理的公告》，上述事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会及深
圳监管局报告，并经中国证券监督管理委员会核准（证监许可[ 号）。据此对“三、
基金管理人”的“（二）主要人员情况”中“3、高级管理人员情况”的相关内容进行了更
2、根据本基金管理人刊登的增加代销机构的相关公告，在“五、相关服务机构”一章，
新增1家机构为本基金的代销机构。
3、对“四、基金托管人”部分的相关内容及数据更新。
4、在“十一、基金的投资”部分，更新了本基金投资组合报告的相关内容，数据截止
日期为 2011 年 6 月 30 日。
5、更新了“十二、基金的业绩”的相关内容，数据截止日期为 2011 年 6 月 30 日。
6、更新了“二十四、其他应披露事项”的相关内容，具体内容为自 2011 年 1 月 18 日
至 2011 年 7 月 17 日期间的信息披露情况，包括公告事项、信息披露的媒体与披露时间。
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2011 年 8 月 31 日