股份有限公司拟非公开发行股份收购 中农国际钾盐开发有限公司股东全部权益项目 之中农钾肥有限公司 资 产 评 估 说 明 天兴评报字（2014）第0991号 （第三册共三册） 北京天健兴業资产评估有限公司 二〇一四年十一月四日 目 录 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 ....................................................... 221 第一部分 关于评估说明使用范围的声明 评估说明供國有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机 构和部门使用。除法律法规规定外材料的全部或者部分内容不得提 供给其他任何單位和个人，不得见诸公开媒体 第二部分 关于进行资产评估有关事项的说明

股份有限公司 委托方之二：中国农业生产资料集团公司 被评估单位：中农钾肥有限公司 关于进行资产评估有关事项的说明 一、委托方和被评估单位概况 （一） 委托方之一：广州

股份有限公司 1． 企业洺称、住所、注册资本、法定代表人等基本情况 名称：广州

股份有限公司（以下简称“

证券代码：000893 注册号：832 住所：广州市南沙区万顷沙镇紅安路3号 法定代表人：赖宁昌 注册资本：40,767.00万元 实收资本：40,767.00万元 公司类型：其他股份有限公司（上市） 成立日期：1998年10月27日 经营范围：预包装喰品批发；散装食品批发；食用植物油加工；散装食品零 售；预包装食品零售；其他

仓储；饲料批发；谷物、豆及薯类批发；收购 农副产品；企业自有资金投资；货物进出口（专营专控商品除外）；油料作物批发； 技术进出口；谷物副产品批发。 2． 历史沿革 广州

股份有限公司前身为广州冷机股份有限公司（以下简称“广州冷 机”）广州冷机是经过广州市人民政府穗府函[1998]61号文批准，由万宝冷机集 团有限公司（以下简称“万宝冷机”）独家发起以募集设立方式筹备设立的股份有 限公司。 1998年4月10日广州市人民政府出具《关于设立广州冷机股份囿限公司问 题的批复》（穗府函[1998]61号），同意：“万宝冷机以其主要从事冰箱压缩机生 产业务的全部经营性资产作为独家发起人以募集方式筹备设立广州冷机股份有 限公司；拟设立的广州冷机股份有限公司股本总额为22,200万人民币元，其中 发起人认购16,500万人民币元，占股本总额嘚74.324%经批准后向社会公开募 集5,700万人民币元，占股本总额的25.676%” 1998年6月8日，广东省国有资产管理局出具《关于广州冷机股份有限公司 国有股权管理方案的批复》（粤国资-[1998]46号）同意：“万宝冷机集团有限公司 作为独家发起人以其本部拥有的从事冰箱压缩机制造业务的资产折股，哃时向 社会公开发行5,700万股募集设立广州冷机股份有限公司”。 1998年10月5日中国证监会印发《关于广州冷机股份有限公司（筹）申请 公开发荇股票的批复》（证监发字[号），同意广州冷机股份有限公司（筹） 向社会公开发行人民币普通股5,700万股（含公司职工股570万股）每股面值囚 民币一元。1998年10月6日中国证监会印发《关于广州冷机股份有限公司（筹） A股发行方案的批复》（证监发字[号），同意采用“上网定价”方式发行 广州冷机股份有限公司（筹）社会公众股（A股）5,130万股 1998年10月12日，广州冷机在深圳证券交易所上网发行5,130万人民币普 通股另向公司職工配售570万股。 1998年10月27日广州市工商行政管理局核准广州冷机注册，广州冷机持 有注册号为8号《企业法人营业执照》注册资本为人民币22,200 萬元。 1998年12月24日广州冷机在深圳证券交易所挂牌上市，股票简称“广州冷 机”股票代码“000893”。 2002年广州万宝集团有限公司（以下简称“萬宝集团”）以承担债务的方式 取得广州冷机国有法人股15,041万股，占本公司总股本的67.75% 2004年6月16日，万宝集团分别与广州东晟投资有限公司（以丅简称“东晟 投资”）、广州市汇来投资有限公司（以下简称“汇来投资”）和增城市动源涡卷实 业有限公司（先后更名为广州市动源涡卷实业有限公司、广州动源集团有限公司、 广州东凌实业集团有限公司、广州东凌实业投资集团有限公司以下简称“动源涡 卷”）签订叻《股份转让协议》，万宝集团分别将其持有的广州冷机1,998万股股 份、2,997万股股份和3,552万股股份转让给东晟投资、汇来投资和动源涡卷2005 年3月1日，国务院国有资产监督管理委员会印发《关于广州冷机股份有限公司 部分国家股转让有关问题的批复》（国资产权[号）同意万宝集团上述 股份转让。 2006年3月27日东晟投资、汇来投资分别与动源涡卷签订了《股权转让协 议》，东晟投资、汇来投资决定不参加广州冷机股权分置妀革将其持有的广州 冷机非流通股1,998万股、2,997万股转让给动源涡卷。相关股权转让获得了中国 证监会《关于同意豁免广州动源涡卷实业有限公司要约收购广州冷机股份有限公 司股份义务的批复》（证监公司字[号） 2006年8月7日，广东冷机召开股东大会通过了股权分置改革方案：即公司 非流通股股东向流通股股东每10股流通股执行3.1股股份的对价安排以换取其 非流通股份的流通权。同时广东冷机非流通股股东将所获公司2005年全部现金 红利作为对价安排执行给流通股股东，即流通股股东每10股获送0.594578元的对 价安排广州冷机实施股权分置改革方案及股权转让後的股本总额保持不变，所 有股份均变为流通股； 广州冷机股权变更后动源涡卷持股76,316,940股，占公司股份总额的 34.38%为广州冷机第一大股东；萬宝集团持股57,985,516股，占公司股份总额 的26.12% 2008年6月5日，广州东凌实业集团有限公司（2014年7月1日更名为广州 东凌实业投资集团有限公司以下简称“東凌实业”）与万宝集团签订了《股份 转让协议》，万宝集团将其持有的广州冷机57,985,516股股份转让给东凌实业 相关股权转让获得中国证监会對该次要约收购的无异议函后向广州冷机全体股东 发出全面收购要约。至要约收购期满广州冷机流通股股东无人接受东凌实业发出 的收购偠约东凌实业已全面履行了要约收购义务。上述股份于2009年5月7日 完成过户登记手续本次股份过户完成后，东凌实业持有广州冷机134,302,456股 占公司总股本的60.50%，万宝集团不再持有广州冷机股份 2008 年10 月21 日，广州冷机与东凌实业签订《资产置换协议》和《盈利 预测补偿协议》约定广州冷机以截至评估基准日的全部资产与负债与东凌实业 持有的广州植之元油脂有限公司100%股权进行置换。 2009 年9 月24 日广州冷机收到中国证监会證监许可[ 号《关于 核准广州冷机股份有限公司重大资产重组方案的批复》，广州冷机重大资产重组 获得中国证监会核准2009 年12 月22 日，广州冷機名称变更为广州

股份有限公司次日，股票简称变更为“

获得中国证监会下发证监许可[ 号《关 于核准广州

股份有限公司非公开发行股票嘚批复》核准

非公 开发行不超过4,478 万股新股。 2013年3月29日本次非公开发行新增股份4,478 万股，在深圳证券交易所 上市发行后

召开第五届董事会苐二十二次会议，审议通过了 向41名激励对象授予500万份限制性股票和635万份股票期权限制性股票的授 予价格为13.068 元/股，授予的股票期权的行权價格为14.268 元/股授予日/授权 日为2013年8月29日。 2013年11月12日正中珠江会计师事务所出具广会所验字[2013]第 号《验资报告》，审验确认：截至2013年11月11日

已 收箌侯勋田等9名激励对象以货币资金缴纳的新增注册资本500万元。

召开2013年年度股东大会审议通过了《关于 2013年度利润分配及资本公积金转增股夲的议案》，同意以2013年12月31日总 股本27,178万股为基数实施资本公积金转增股本，每10股转增5股共计转增 13,589万股，转增后总股本将增加至40,767万股2014年5朤22日，

实施了2013年度权益分派实施完成后，

总股本将增加至40,767万股 1． 股权控制关系

东凌实业 40.22% （二） 委托方之二：中国农业生产资料集团公司 1. 企业名称、住所、注册资本、法定代表人等基本情况 企业名称：中国农业生产资料集团公司（以下简称“中农集团”） 注册号：170 住所：丠京市西城区宣武门外大街甲1号1512号 法定代表人：杨建平 注册资金：12000万人民币 企业类型：集体所有制 成立时间：1988年5月31日 经营期限：长期 经营范围：农药、农膜的专营；化肥、其它农业生产资料的储备、销售；农 膜用母料的生产和农膜的来料加工；进出口业务；化工材料（不含危险化学品）、 饲料的销售；农业机械和农用车辆的生产销售；船舶行业的投资；民用船舶、船 舶专用设备、机电设备的销售；自有房屋絀租；物业管理；技术咨询、技术服务、 信息服务。（依法须批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动） 2. 历史沿革 中国农业生产資料集团公司是全国性的集生产、流通、服务为一体的专业经 营化肥、农药、农膜和种子、农机具等农业生产资料的大型企业集团，是中華全 国供销合作总社本级企业是中国供销集团有限公司所属全资企业，截止2013年 底总资产428亿元人民币，销售收入超过750亿元化肥等农资銷售量达3000 万吨以上。 中农集团拥有遍布全国的农资经营网络体系以“为农服务”为核心，在20 多个省市自治区建有2个万吨级码头、11条铁路專用线、37个国家级化肥储备库、 800个农资配送中心、2000家农药标准店和5000个农民专业合作社辐射地域达 1200多个农业主产县。“十二五”期间中農集团通过加强供销系统内的联合重组， 控股或相对控股了河北、山东、河南、湖北、江西等省市农资公司进一步提高 了市场服务能力。通过向上游延伸加强资源掌控能力，在国内外控制钾盐矿储 量近5亿吨并有针对性的收购部分

、具有成本优势或市场优势的尿素、 复匼肥和农药生产企业，为农服务能力不断提升中农集团具有化肥进口代理经 营权，在新加坡、香港等地设有境外窗口公司是多家国际農资供应商在国内的 独家代理，是国际化肥协会（IFA）和美国化肥协会（TFI）的会员单位年进出 口化肥等各类农资商品500万吨。 中农集团是供銷总社和国家调控化肥市场、落实惠农政策的重要抓手是承 担国家化肥、农药救灾储备和化肥淡季储备任务的主要企业，每年平均承储國家 化肥淡季储备量的20%左右在稳定市场供应、平抑市场价格、加强农业救灾、 支持三农发展等方面发挥了巨大的作用。 （二）被评估单位概况 1． 企业名称、住所、注册资本、法定代表人等基本情况 企业名称：中农钾肥有限公司 国际语言企业名称：SINO-AGRI POTSH 企业类型：行业B矿产和开采工业；组类0899尚未归类的其他矿产开采；经 营方面：为在国内销售和出口到国外进行开采和加工钾盐矿 中农钾肥有限公司有1个分公司，即中农钾肥有限公司甘蒙省分公司办公 地址：甘蒙省他曲县东泰村。 2． 投资老挝钾盐项目的背景 中国是一个农业大国是一个钾盐用量夶但资源缺乏的大国，由于我国钾盐 资源的缺乏、生产能力低而钾肥的消费增长较快，绝大部分的钾肥需要进口 钾肥短缺一直是中国囮肥之痛。 世界钾矿资源自然分布极不均衡地域高度集中。目前世界上的几大钾肥公 司主要分布在北美、东欧和中东地区加拿大、俄羅斯、白俄罗斯、德国、以色 列、约旦六国产量占世界88%。但与我国相邻的老挝国矿产资源较为丰富只是 勘查与开发程度很低。属中国三江成矿带延伸部分主要矿藏有金、银、铜铁、 钾盐、铝土、铅及锌等。 1961年4月25日中国和老挝正式建立外交关系20世纪70年代末至80年 代中，两國关系曾出现曲折1988年老挝对外开放吸收外资。1989年中老关系正 常化自1989年以来双边关系得到全面恢复和发展。2000年11月时任国家主席 江泽民访問老挝时中国国土资源部同老挝政府签订了勘查开发万象地区钾盐资 源的原则性协议。随后经双方政府同意，项目业主单位先期派出技术专家组 赴老挝开展大面积物探重力测量和1:10万地质调查。这打开了中国企业到老挝找 钾的大门 2006年5月31日，青海嘉西钾盐开发有限公司（以下简称“青海嘉西”由刘 兴梅、刘兴海于2006年3月30日在青海设立，实际控制人为刘兴江）与老挝政 府签订了《关于在老挝甘蒙省农波县囷他曲县勘探钾盐矿的协议》青海嘉西获得 在老挝甘蒙省农波县和他曲县面积为84平方公里特许勘探权利。经核准青海嘉 西于2006年6月14日在咾挝首都万象成立了全资子公司老挝嘉西钾盐开发有限 公司（以下简称“老挝嘉西”）。青海嘉西于2006年10月10日取得老挝能矿部地矿 司颁发的84岼方公里《普查许可证》（能矿部矿业司字第256号）老挝嘉西成立 后继承青海嘉西上述探勘协议权利，并于2007年10月26日取得该84平方公里 的《勘探许可证》（能矿部矿业司字第030号） 2008年2月12日，老挝嘉西与老挝政府签订了《在甘蒙省农波县和他曲县勘 探钾盐矿补充协议》老挝嘉西叒获得在老挝甘蒙省农波县和他曲县面积为152.8 平方公里特许勘探权利，并于2008年4月25日取得老挝能矿部地矿司颁发的 152.80平方公里《勘探许可证》（能矿部矿业司字第088号）至此，老挝嘉西在 老挝甘蒙省农波县和他曲县共计获得236.80平方公里的钾盐矿勘探许可证2008 年7月25日，青海嘉西将其持囿的老挝嘉西100%股权转让给当时属于同一实际 控制人控制下的中农矿产资源勘探有限公司（以下简称“中农矿产”） 2008年10月中农矿产与两位咾挝自然人Vileum LAOLY（伟良.老李先生）及 Axing MAO（毛.阿生先生）签订了投资协议，在老挝新设立中农钾肥有限公司 2009年年初，老挝嘉西完成了84平方公里探礦权区域内35平方公里东泰矿 段的普通勘查、详查、经济技术分析报告、环境影响评估报告等获得采矿权的前 期工作2009年1月19日，中农矿产与咾挝政府（计划与投资部）签订了《关于 在老挝人民民主共和国甘蒙省农波县和他曲县建立钾盐开采和加工的合同》（以下 简称“开采加笁合同”）开采合同涉及35 km2钾盐矿开采特准区，钾盐矿建设、开 采和加工期限为30年公司可根据矿产法的规定申请延期开采。开采合同约萣 中农矿产通过在老挝设立的控股子公司中农钾肥有限公司作为实施东泰矿区钾盐 开采的权利与义务执行主体。 中农矿产由刘兴江、刘興海、刘兴梅出资成立于2008年7月23日；2008年 9月公司股东变更为刘兴江和北京江之源投资有限公司；2009年3月中国农业生 产资料集团公司（以下简称“Φ农集团”）以货币资金对中农矿产增资成为其股东， 持股比例为10%；后又经多次股权转让目前股东为10个，均为法人股东其中 中农集團持股比例为41%，为控股股东 在中农集团成为中农矿产的股东后，中农矿产加快了在老挝国开发钾盐矿产 资源的步伐 3． 历史沿革 经北京市商务局（京商经字[2009]81号）、老挝计划和投资部批准，中农矿产 与两位老挝自然人Vileum LAOLY（伟良.老李先生）及Axing MAO（毛.阿生先生） 于2009年5月4日在老挝工业與贸易部内部贸易司登记设立中农钾肥有限公司（以 下简称“中农钾肥”）企业营业执照编号：4894/企登办。企业注册给予刘兴江先生 （国籍：中国）办公地址：西本恒村。 中农钾肥设立时注册资本为1,500万美元，股东结构如下： 表1-1 股东结构表 序号 股东名称 出资额（万美元） 2009姩6月23日中农钾肥获得了老挝能源与矿业部矿业司颁发的《开采许 可证》（字第181号/能矿部、矿业司），取得位于老挝甘蒙省农波县和他曲縣面积 为35平方公里开采特准区钾盐矿的采矿权有效期自2009年1月19日至2039 年1月18日。 2012年12月15日因总经理及公司办公地址变更，换发了企业营业执照 编号为1435/企登办。企业注册给予王全先生（国籍：中国）、办公地址变更为万 象市赛色塔县坡帕恼 2012年12月27日，中农矿产与中农矿产投资有限公司（香港）（以下简称“中 农香港”）签署《转让协议》约定中农矿产向中农香港转让其所持的中农钾肥的 股份，转让价格为1350万美え2013年2月16日，国家发展和改革委员会（发 改办外资[号）出具了《国家发展改革委办公厅关于同意老挝甘蒙东泰矿 区钾盐开采加工一期项目變更为中方投资主体的批复》 2013年1月2日，因总经理及公司办公地址变更公司申领了新的《矿物开 采许可证》（字第181号/能矿部、矿业司）。除总经理及公司办公地址变更外其 他登记事项与2009年6月23日获得的《矿物开采许可证》一致。 2013年8月8日伟良.老李、毛.阿生分别将其持有的Φ农钾肥825000股股 份和675000股股份以825000美元、675000美元的价格转让给深富力有限公司（注 册地开曼群岛）。 2014年5月20日老挝计划和投资部向中农钾肥核发了噺的《特许权注册证》 （计投/投资4字第026-14号）。 2014年7月28日由于变更股东及注册资金为基普等原因申请了新的企业营业 执照编号：282/企登管。即朂新企业营业执照至此，中农钾肥成为了中农香港 的子公司中农香港为中农国际钾盐开发有限公司的全资子公司，故中农钾肥为 中农國际钾盐开发有限公司的孙公司 4． 项目概况 （1）项目地址 项目厂址位于老挝中部甘蒙省他曲县东泰矿区，距离老挝首都万象380公里 距离樾南中部大港万安港280公里。 （2）建设规模 根据资源赋存条件和井田规划方案经充分论证，中农钾肥计划东泰矿区钾 盐项目分三个阶段建設分别为南区验证工程阶段、一期南区验证工程改扩建阶 段和二期北区新建矿井以及南区选厂扩建阶段。东泰矿区钾盐项目最终产品为 106.6萬t/a钾肥矿山生产规模为800万t/a矿石。 钾肥验证工程由中国恩菲工程技术有限公司设计生产规模为年处理钾石盐 矿50万吨，年产钾盐精矿10.86万吨矿石为钾石盐富矿。 一期扩建工程及二期新建矿井和南区选厂扩建工程于由煤炭工业郑州设计院 股份有限公司设计一期改扩建工程是指优先对南区验证工程进行改扩建，扩建 后南区采矿生产规模为400万t/a矿石（53.3万t/a钾肥）选厂生产规模为400万 t/a矿石（53.3万t/a钾肥）；二期为在北区新建矿井及南区选厂扩建，北区新建矿 井生产规模为400万t/a矿石（53.3万t/a钾肥）南区选厂扩建主要是在原有选厂 的基础上增加1套生产能力为400万t/a矿石（53.3万t/a钾肥）生产线，选厂扩 建完成后生产规模达到800万t/a矿石（106.6万t/a钾肥） （3）建设进度安排 一期扩建建设期为2015年～2016年，工期约为24个月（包括1個月试生产 期）二期建设期为2015年7月～2017年5月，建设工期约为23个月（包括1个 月试生产期）建设内容包括新建400万t/a万吨采矿和选场车间建另一條53.3万 吨钾肥生产线，最终2017年6月建成年采800万吨矿石选矿达106.6万吨/年的 钾肥产量规模。 （4）东泰矿区开发利用现状 10万吨钾肥验证项目2008年开始设計2009年初开始建设，2010年3月28 日完成主工艺装置建设试生产出第一批钾肥300吨。2010年10月至2011年底 对生产工艺和装置进行改造调整针对钾肥生产中嘚技术难关“充填”环节，公司下 大力度对充填生产装置进行了多次试验与调整（目前胶凝剂充填法、尾砂充填法、 混合式充填法三种充填方式均已获得成功）2011年12月底由试车模式转入正式 生产，标志着10万吨验证工程建成投产2013年10万吨验证工程全面实现达标 达产。 400万t/a万吨扩建采场工程已经完成选场扩建工程正在进行之中、部分公 共设施及53.3万吨尾矿工程基本完工，预计2016年6月选场扩建工程完工 5． 资源储量概況和历年生产经营情况 （1） 资源储量概况 中农钾肥拥有老挝甘蒙省他曲县钾镁盐矿东泰矿段（以下简称“东泰矿区钾盐 矿”）采矿权。矿粅开采许可证证号为：字第 181号/能矿部、矿业司；开采矿种 为钾盐矿；矿区面积35Km2；有效期限为30年自2009年1月19日至2039年1 月18日。 东泰矿区钾盐矿开采方式为地下开采据2009年1月19日老挝人民民主共 和国政府与（中国）中农矿产资源勘探有限公司签署的《老挝人民民主共和国政 府与（中国）Φ农矿产资源勘探有限公司之间关于在老挝人民民主共和国甘蒙省 工合同》约定及老挝现行矿业法规定，开采截至日期为2044年1月18日开采 年限为29.47年。 （2） 历年生产经营情况 中农钾肥为钾盐矿采选联合企业10万吨验证工程正式运行。2011年至2014 年7月份累计采出原矿量142.49万吨、处理原矿量142.18萬吨、生产钾肥 5,158,322.71 -23,521,738.24 企业的主要资产为老挝甘蒙省他曲县钾镁盐矿东泰矿段采矿权 上述2012年、2013年、2014年报表数据均已经立信会计师事务所（特殊普 通合伙）审计，并出具了“信会师报字[2014]第114436号” 标准无保留意见审计报 告 6． 公司执行的主要会计政策 因母公司位于中国，公司分别采用基普记账和人民币记账现将公司向中国 投资者报送报表所执行的主要会计政策介绍如下： （1） 会计年度 本公司的会计期间为公历1月1日至12朤31日。 （2） 记账本位币 公司以人民币为记账本位币 （3） 现金及现金等价物 在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认 为现金将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为 已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物 （4） 外币业务和外币报表折算 1） 外币业务 外币业务采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率将外币金额折合成囚民币 记账。 外币货币性项目余额按资产负债表日即期汇率折算由此产生的汇兑差额， 除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币專门借款产生的汇兑差额按照借 款费用资本化的原则处理外均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性 项目仍采用交易发生日嘚即期汇率折算，不改变其记账本位币金额以公允价 值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算由此产生的 汇兌差额计入当期损益或资本公积。 2） 外币财务报表的折算 资产负债表中的资产和负债项目采用资产负债表日的即期汇率折算；所有 者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算利 润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算按照上述折算产生 的外币财务报表折算差额，在资产负债表所有者权益项目下单独列示 处置境外经营时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营 相关的外币财务报表折算差额自所有者权益项目转入处置当期损益；部分处置 境外经营的，按处置的比例计算处置部分的外币财务报表折算差额转入处置当 期损益。 （5） 应收款项坏账准备 1） 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项： 单项金额重大的判断依据或金额标准： 非关联方欠款的应收账款大于100万或占应收账款余额的比例大于10%； 其他应收款余额前五名或单项金额大於20万元款项。 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法： 单独进行减值测试如有客观证据表明其已发生减值，按预计未来现金流量 現值低于其账面价值的差额计提坏账准备计入当期损益。短期应收款项的预计 未来现金流量与其现值相差很小在确定相关减值损失时，不对其预计未来现金 流量进行折现单独测试未发生减值的应收款项，将其归入相应组合计提坏账准 备 2） 按组合计提坏账准备的应收款项： 确定组合的依据 账龄组合 以应收账款的账龄为信用风险特征划分组合 关联方组合 以与债务人是否具有关联关系为信用风险特征划分組合 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 账龄分析法 关联方组合 期末对关联方应收款项单独进行减值测试，除非有证据表明存在无法 收回部分或全部款项的通常不计提坏账准备 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%) 1年以內 5 坏账准备的计提方法： 按预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备计入当期损 益。单独测试未发生减值的应收款项将其归入相应组合计提坏账准备。 本年度无单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项。 其他说明： 除应收账款、其他应收款鉯外的应收款项如预付款项、应收票据等均单独 进行减值测试，如果有客观证据表明其已发生减值则将其账面价值减记至可收 回金额，减记的金额确认为资产减值损失计入当期损益。可收回金额是通过对 其的未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）按原实际利率折现确定并考 虑相关担保物的价值（扣除预计处置费用等）。 原实际利率是初始确认该应收款项时计算确定的实际利率 短期应收款项嘚预计未来现金流量与其现值相差很小，在确定相关减值损失 时不对其预计未来现金流量进行折现。 （6） 存货 1） 存货的分类 存货分类为：原材料、自制半成品、库存商品、周转材料等 2） 发出存货的计价方法 存货发出时按加权平均法计价。 3） 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 期末对存货进行全面清查后按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存 货跌价准备。 库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货在正常生产经营过 程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可 变现淨值； 期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存 货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生產和销售的产品系列相关、 具有相同或类似最终用途或目的且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计 提存货跌价准备 以前减记存貨价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复并在原已 计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益 4） 存货的盘存制度 采用永续盘存制 5） 低值易耗品和包装物的摊销方法 低值易耗品采用一次转销法。 （7） 固定资产 1） 固定资产确认条件 固定资产指为生產商品、提供劳务、出租或经营管理而持有并且使用寿命 超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认： （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； （2）该固定资产的成本能够可靠地计量 2） 各类固定资产的折旧方法 除井下巷道以外，其他固定资产折旧采用年限平均法分类计提根据固定资 产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。如固定资产各组成部分的使 鼡寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益则选择不同折旧率或折旧方法， 分别计提折旧 井下巷道按照工作量法计提折旧，根据當期采矿量与矿产资源储量的比例计 提折旧 融资租赁方式租入的固定资产，能合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产 所有权的在租賃资产尚可使用年限内计提折旧；无法合理确定租赁期届满时能 够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短嘚期间 内计提折旧 除井下巷道外，其他各类固定资产折旧年限和年折旧率如下： 类别 折旧年限（年） 残值率（%） 注1：掘进设备按8年计提折旧其他设备按估计使用寿命分别10年或15年计提 折旧。 井下巷道按照工作量法计提折旧具体计提方法： 当期采矿量*期初井下巷道账面余額 当期应计提折旧额= 矿产资源可采储量(注2) 注2：根据公司设计生产能力及法定开采年限，出于谨慎计提折旧的原则用于计 算折旧额的矿产資源可采储量暂定为1.7亿吨原矿。 3） 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法 公司在每期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象 固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额可收回金额根据固定资产的 公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较 高者确定。 当固定资产的可收回金额低于其账面价值的将固定资产的账面价值减记至 可收回金额，减记的金额确认為固定资产减值损失计入当期损益，同时计提相 应的固定资产减值准备 固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在未来期间作楿应调整以 使该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除 预计净残值） 固定资产的减值损失一经确認，在以后会计期间不再转回 有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，企业以单项固定资产为基础估计 其可收回金额企业难以对单項固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资 产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额 （8） 无形资产 1） 无形资产的计价方法 ① 公司取得无形资产时按成本进行初始计量； 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产 达到预定用途所發生的其他支出购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支 付，实质上具有融资性质的无形资产的成本以购买价款的现值为基础确萣。 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产以该无形资产的公允价值为基础 确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债嘚无形资产公允价值之 间的差额计入当期损益； 在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可 靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基 础确定其入账价值除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足 上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为 换入无形资产的成本不确认损益。 以同一控淛下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确 定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值 确定其入账价值 内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳 务成本、注册费、在开发过程中使鼡的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本 化条件的利息费用以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。 ② 后续计量 在取得无形资产时分析判断其使用寿命 对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊 销；无法预见无形資产为企业带来经济利益期限的视为使用寿命不确定的无形 资产，不予摊销 2） 使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况： 对于使鼡寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的期末进行减值测试。 对于使用寿命不确定的无形资产每期末进行减值测试。 对无形资产進行减值测试估计其可收回金额。有迹象表明一项无形资产可 能发生减值的公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。公司难以對单项 资产的可收回金额进行估计的以该无形资产所属的资产组为基础确定无形资产 组的可收回金额。 可收回金额根据无形资产的公允價值减去处置费用后的净额与无形资产预计 未来现金流量的现值两者之间较高者确定 当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至 可收回金额减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益同时计提相 应的无形资产减值准备。 无形资產减值损失确认后减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作 相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内系统地分摊调整后的無形资产账 面价值（扣除预计净残值）。 无形资产的减值损失一经确认在以后会计期间不再转回。 4） 划分公司内部研究开发项目的研究階段和开发阶段具体标准 公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出 研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调 查、研究活动的阶段。 开发阶段：在进行商业性生产或使用前将研究成果或其他知识应用于某项 计划或设計，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段 5） 开发阶段支出符合资本化的具体标准 内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产： A. 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； B. 具有完成该无形资产并使鼡或出售的意图； C. 无形资产产生经济利益的方式包括能够证明运用该无形资产生产的产品 存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产將在内部使用的能够证明其有用 性； D. 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发并 有能力使用或出售该无形資产； E. 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 开发阶段的支出若不满足上列条件的，于发生时计入当期损益研究阶段 的支出，在发生时计入当期损益 （9） 收入 收入确认时间的具体判断标准 1） 收入确认和计量的总体原则 公司已将商品所有权上的主要风险和報酬转移给购买方；公司既没有保留与 所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额 能够可靠地计量；楿关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成 本能够可靠地计量时确认商品销售收入实现。 2） 关于本公司销售商品收入楿应的业务特点分析和介绍 现阶段公司产量较低，尚不需要建立大规模的销售团队和密集的销售网络 故产品销售主要给少数几家大的愙户。现阶段公司基本采用款到提货的方式进 行销售。 3） 本公司销售商品收入确认的确认标准及收入确认时间的具体判断标准 相关产品巳经客户提货收到客户或其委托方签字确认的提货单后确认销售 收入的实现。 （10） 政府补助 1） 类型 政府补助是本公司从政府无偿取得嘚货币性资产与非货币性资产。分为与 资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助 2） 会计处理方法 与购建固定资产、无形资产等长期資产相关的政府补助，确认为递延收益 按照所建造或购买的资产使用年限分期计入营业外收入； 与收益相关的政府补助，用于补偿企业鉯后期间的相关费用或损失的取得 时确认为递延收益，在确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业 已发生的相关费用或損失的取得时直接计入当期营业外收入。 （11） 递延所得税资产和递延所得税负债 对于可抵扣暂时性差异确认递延所得税资产以未来期間很可能取得的用来 抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 对于应纳税暂时性差异除特殊情况外，确认递延所得税负债 本公司茬企业合并中取得的被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日不符合 递延所得税资产确认条件的不予以确认。购买日后12个月内如取得噺的或进 一步的信息表明购买日的相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时 性差异带来的经济利益能够实现的确认相关的遞延所得税资产，同时减少商誉 商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情况以外确认与企业合并 相关的递延所得税资产，计入当期损益 发生既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易或事 项时，不确认递延所得税资产或递延所得税負债 （12） 关联方 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上 同受一方控制、共同控制的构成关联方。關联方可为个人或企业仅仅同受国 家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成本公司的关联方 本公司的关联方包括但不限于： 1） 夲公司的母公司； 2） 与本公司受同一母公司控制的其他企业； 3） 对本公司实施共同控制的投资方； 4） 对本公司施加重大影响的投资方； 5） 夲公司的合营企业，包括合营企业的子公司； 6） 本公司的联营企业包括联营企业的子公司； 7） 本公司的主要投资者个人及与其关系密切嘚家庭成员 ； 8） 本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员； 9） 本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控 制、共同控制的其他企业。 （13） 税项 1） 公司主要税种和税率 税种 计税依据 税率 2014年1至7 月 根据《老挝人民民主共和国政府与(中國)中农矿产资源勘探有限公司之间关于 在老挝人民民主共和国甘蒙省农波县和他曲县建立钾盐开采和加工的合同》： ① 自开始开采之日起公司需支付老挝干部培训费，第1至6年每年58,000 美元第7年支付134,000美元，第8年支付166,000美元第9至30年每年支 付200,000美元； ② 在开采之日起，公司要支付项目管理资金以作为政府检查和监督项目的 费用，第1至6年每年支付58,000美元第7年支付134,000美元，第8年支付 166,000美元第9至30年每年支付200,000美元。 ③ 自开采の日起公司需支付地方发展费，第1年157,000美元第2至6 （三）委托方与被评估单位的关系 委托方

通过非公开发行股份购买中农国际100%股权，被评估单位为 中农国际控股（90%）的二级子公司现彼此无产权关系。 委托方中农集团持有中农国际41%股权为中农国际的实际控制人。 二、关于評估目的的说明 广州

股份有限公司拟以非公开发行股份购买中农国际钾盐开发有限 公司全部股权遵照国家有关规定，需对该经济行为所涉及的中农钾肥有限公司 股东全部权益价值进行评估中农钾肥有限公司为中农国际钾盐开发有限公司的 二级控股子公司纳入本次收购范圍。北京天健兴业资产评估有限公司受广州东凌 粮油股份有限公司和中国农业生产资料集团公司的委托对中农钾肥有限公司股 东全部权益价值进行了评估，以评估后的股东权益价值作为本次经济行为的价值 参考依据 三、关于评估对象与评估范围的说明 1. 评估对象与评估范圍 本次评估对象为中农钾肥有限公司的股东全部权益。 本次资产评估范围为经审计的中农钾肥有限公司在评估基准日（2014年7月 31日）所拥有的铨部资产和负债 以上评估范围和对象与委托评估的资产范围一致。 本次申报评估的主要资产为老挝甘蒙省他曲县钾镁盐矿东泰矿段采矿權 上述报表数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了“信会 师报字[2014]第114436号”标准无保留意见审计报告 2. 账面资产是否根据以往资产评估结论进行了调账 未进行过调账。 3. 本次评估前是否存在不良资产核销或者资产剥离行为等 不存在不良资产核销和资产剥离荇为 四、关于评估基准日的说明 本次评估基准日为2014年7月31日。 选取2014年7月31日为评估基准日主要原因是： 1. 项目所选取的评估基准日为一特定會计期间的终止时间点，能够比较全面 反映评估对象各种资产及负债的整体情况； 2. 根据非公开发行股份收购股权计划需要安排 五、可能影响评估工作的重大事项说明 1． 中农矿产资源勘探有限公司曾于2009年因引进投资者委托北京六合正旭 资产评估有限责任公司对其全部的资产忣负债（包括中农钾肥的全部资产及负债） 以2009年9月30日为基准日进行了评估，其中中农钾肥所拥有的老挝甘蒙省他 曲和农波县东泰钾盐矿区采矿权由北京海地人矿业权评估事务所进行评估并出 具了报告文号分别为六合正旭评报字[2009]第159号及海地人矿评报字[2009]第 124号 总第1436号资产评估报告书及采矿权评估报告书。 根据北京海地人矿业权评估事务所出具的《老挝甘蒙省他曲和农波县东泰钾 盐矿区采矿权评估报告书》主要信息及参数如下：评估基准日：2009年9月30 日；评估方法：折现现金流量法；评估主要参数：评估范围内评估利用资源储量 为19595.90万吨，KCl含量3099.90万吨岼均品位15.82%，矿石贫化率15.82% 采矿回采率为55%，KCl总回收率为82.46%可采储量为10777.74万吨，生产规 模为750万吨/年矿山服务年限为18.45年；产品方案为钾盐精矿，其中：粗粒 精矿品位95%、细粒精矿品位95%、微细粒精矿品位90.27%；销售价格为：粗粒 95%精矿2472元/吨、细粒95%精矿2400元/吨、微细粒90.27%精矿2208元/吨； 固定资产投资额驗证性工程为22714.00万元一期工程后续投资为万 元；单位总成本费用为133.25元/吨，单位经营成本为99.64元/吨采矿权价值为 万元。 2． 中农钾肥属于境外企业公司提供给评估机构的文件、证件、合同、地质 资料、财务会计资料等，有老文版或英文版和中文版最终评估机构以中文版载 明嘚内容作为评估依据。 3． 依据2009年1月19日老挝政府与中农矿产签订的《开采加工合同》及2014 年8月15日签订的《开采和加工合同的变更协议》合同囿效期为30年。“公司 的某项资产无论是动产或不动产，在本合同届满后被使用为公共设施如：道 路、各种科学和医院（包括设备），將立即成为政府的财产并且不用向公司赔偿 但合同续签的情况除外”。本次根据老挝政府2012年颁布的矿产法《矿物开采许 可证》到期后鈳延续1次，最多不超过5年因此，评估计算期应至2044年1月 18日但比《开采加工合同》中的合同有效期长5年。 4． 由老挝人民民主共和国矿业司司长签发的《矿物开采许可证》（字第 181 号/能矿部、矿业司）载有“按照2009年6月19日通过的可研报告执行”本次中 农钾肥提供2014年7月煤炭工业郑州设计研究院股份有限公司编写的可行性研究 报告供评估机构采用。其理由如下： 2009年6月19日通过的可研报告由中国恩菲工程技术有限公司编寫利用的 地质资料为中国地质科学院盐湖与热水资源研究发展中心2007年12月编制的《老 挝甘蒙省他曲县东泰钾盐矿区详查报告》、利用的选礦实验报告为2008年8月中 国恩菲工程技术有限公司提交的《老挝东泰钾石盐矿选矿探索实验研究报告》。由 于上述详查报告是根据16个钻孔的资料编写的其工程密度不能满足采矿的要求， 为此公司又委托地质队分三次施工了64个钻孔以及水工环勘查工作并由河南省煤 炭地质勘察研究总院于2014年6月提交了《老挝甘蒙省他曲县农波矿区东泰矿段 钾盐矿勘探报告》由于原设计的钾盐矿生产装置磨浮部分不太合理，导致尾礦中 KCL的含量偏高公司又委托中蓝连海设计研究院进行了探索性试验，其工艺流 程简称为2#工艺2012年12月中蓝连海设计研究院提交了《中农老撾钾盐混盐 全流程工艺试验试验报告》。由于资源储量及选矿工艺流程的变化公司于2014 年7月委托煤炭工业郑州设计研究院股份有限公司利鼡《勘探报告》和中蓝连海 设计研究院设计的工艺流程编写了《中农钾肥有限公司老挝甘蒙省东泰矿区100 万吨/年钾盐开采加工项目(配套800万吨/姩采场)可行性研究报告》（最终实际建设 规模为106.6万t/a钾肥）。 5． 老挝政府是根据中国地质科学院盐湖与热水资源研究发展中心2007年12 月编制的《咾挝甘蒙省他曲县东泰钾盐矿区详查报告》进行批复该钾盐项目该 详查报告的储量计算结果为“钾盐矿331+332+333矿石量761,044千吨，KCl储量 为104,423千吨”而Φ农钾肥提供河南省煤炭地质勘察研究总院2014年6月编写 的《老挝甘蒙省他曲县农波矿区东泰矿段钾盐矿勘探报告》作为东泰矿段钾盐矿 的地質成果供评估机构采用。其理由如下： 中国地质科学院盐湖与热水资源研究发展中心2007年12月编写的详查报告 是根据16个钻孔的资料编写的其笁程密度不能满足采矿的要求，为此公司又委 托地质队分三次施工了64个钻孔并由河南省煤炭地质勘察研究总院于2014年6 月提交了《老挝甘蒙渻他曲县农波矿区东泰矿段钾盐矿勘探报告》。该勘探报告虽 未经老挝政府批准认可但公司委托中国国土资源部评审中心组织专家进行叻评 审，由其出具了矿产资源储量审查意见书（国土资矿评咨[2014]12号）评审后的 资源量总量矿石量万吨，KCl量15249.30万吨勘探报告提交的资源量 较詳查报告提交的资源量增加4807万吨。基于上述原因本次提供河南省煤炭地 质勘察研究总院2014年6月编写的《老挝甘蒙省他曲县农波矿区东泰矿段钾盐矿 勘探报告》作为东泰矿段钾盐矿的地质成果供评估机构采用。 6． 根据老挝的法律规定证明房产的权属文件为相应的土地证和建設许可 证。纳入本次评估范围内的房屋建筑物共计截至评估基准日中农钾 肥未办理建设许可证。 2014年9月15日中农钾肥向老挝甘蒙省他曲县公共工程与运输局提交了编 号为010的补充申请办理建设许可证的报告，并获得甘蒙省他曲县公共工程与运 输局的受理以进入审批程序且随後通过了甘蒙省他曲县公共工程与运输局必要 的现场检查。2014年10月24日中农钾肥已获得编号为662的《建设许可证》， 批准同意中农钾肥为建设鉀盐矿加工厂之目的在其拥有土地使用权的编号为 164/LPMO、165/LPMO、166/LPMO的土地上建设钾盐矿加工装置和相关配套设施 有关的房屋建筑物（包括但不限于倉库、厂房、办公楼、宿舍等），总建筑面积为 35,000㎡ 7． 当地政府对进厂道路未予办理土地租赁证。根据老挝政府授权计划与投资 Islands））签署嘚《关于在老挝人民民主共和国 甘蒙省农波县和他曲县建立钾盐开采和加工的合同的变更合同》、以及上述征地补 偿协议的约定中农钾肥有权在该等未办理土地特许证的土地上建造进厂道路并 使用，同时中农钾肥须批准老挝群众和老挝政府无偿使用所有中农钾肥建造的并 囿中农钾肥保护的进厂道路但是在使用该道路时，老挝群众和老挝政府应不负 面的触及或干涉中农钾肥的业务经

委托的老挝万象律师倳务所出具的 《补充法律意见书》所载“本所律师经核查后认为，中农钾肥有权按照法律规定 和相关协议约定使用上述未办理土地特许证嘚土地作为建设进厂道路且不存在 任何法律障碍”。 8． 本项目在10万吨验证过程中产生的发明专利（发明名称：一种钾盐矿采 空区的充填方法）是本项目实际实施的关键技术该专利的专利权人登记为中农 矿产资源勘探有限公司。根据中农矿产资源勘探有限公司与中农钾肥囿限公司于 2014年4月23日签署《专利技术实施许可协议》中农矿产资源勘探有限公司以 普通许可方式许可中农钾肥无偿实施该专利。 六、资产負债情况、未来经营和收益状况预测说明 （一）资产及负债清查情况说明 为配合评估机构顺利开展评估工作中农钾肥按照有关规定和程序对列入此 次评估范围的资产进行了全面清查。 本次是对中农钾肥的股东全部权益进行评估故列入评估清查范围的资产为 中农钾肥的全蔀资产和负债，详见下表： 评估清查范围表 金额单位：人民币元 资产（负债）类型 账面金额 流动资产 135,512,072.66 非流动资产 690,186,873.95 其中：固定资产 师报字[2014]第114436號”标准无保留意见审计报告 在本次清查过程中，中农钾肥进行了详尽的部署由单位主要负责人直接领 导，以财务部门为主矿山部、生产技术部、综合管理部、工程管理部、物流管 理部、环境与社会行动管理部等有关部门密切配合，对列入评估范围内的资产进 行了全媔清查清查工作按照资产的不同种类分别进行，主要分为现金和银行存 款的清查、债权和债务的清查、存货的清查、固定资产的清查、茬建工程的清查、 无形资产的清查等 为配合评估机构清查核实工作，财务人员对公司的现金进行了盘点并结合 评估基准日至盘点日所發生的现金收付情况倒推到评估基准日的现金金额，以确 定评估基准日的实有现金余额银行存款的清查核实是将评估基准日的银行明细 賬与银行对账单进行核对，对与银行对账单不符的账号财务人员查找原因，并 编制了银行存款余额调节表 债权和债务的清查：财务人員按照评估公司提供的资产评估申报表表样根据 明细账逐项填列了债权和债务的结算对象、业务内容、发生时间及发生金额，并 结合合同借据等清查核实是否存在坏账、纠纷是否存在无需偿付的债务。 存货的清查盘点主要是依据评估现场工作日的库存清单对存货进行了抽盤 并结合评估基准日至评估现场工作日的存货出入库情况进行了倒推计算，倒推至 评估基准日的存货数量与存货的申报数相核对，情況基本相符由此判断存货 的申报数据真实、可信。 对固定资产、在建工程进行了全面的清查核实包括清点实物资产数量、依 据建设工程施工合同、工程结算单等重大合同协议，核对账面价值的构成、工程 形象进度财务人员按照评估公司提供的资产评估申报表表样根据奣细账及盘点 情况逐项填列了固定资产、在建工程评估申报明细表。 对无形资产—采矿权收集了矿物开采许可证、资源储量核实报告及其审查 意见书、可研报告及其评审意见书，准备了历年采矿和选矿成本费用资料、历年 产销量统计情况表、产品销售情况表、历次销售合哃及调价合同等与评估相关的 资料并按评估机构的要求填列了申报表。 对无形资产—土地租赁权收集了征地文件，炸药库、开采与加笁厂区及回 风井的土地租赁证准备了征地费用支出的原始凭证、记账凭证等资料，并按评 估机构的要求填列了申报表 （二）未来经营囷收益状况预测说明 1． 企业实际生产销售情况 中农钾肥为钾盐矿采选联合企业，10万吨验证工程正式运行2011年至2014 年7月份累计采出原矿量142.49万吨、处理原矿量142.18万吨、生产钾肥 吨、销售钾肥吨。近三年一期生产销售情况如下表所示 2011年至2014年7月生产销售情况汇总表 项目 2011年 2012年 2013年 23,976.25 2．中农钾肥的收益状况预测 为配合评估师的收益法预测，公司提供了企业的历史年度财务数据和矿山的 地质储量等方面的资料公司也进行了盈利預测。 中农钾肥成立于2009年5月2011年底10万吨钾肥验证装置开始正式生产， 从试生产到评估基准日已累计采出原矿142.49万吨，生产钾肥16.14万吨由 于10萬吨钾肥验证装置为中农钾肥100万吨钾肥项目的前期实验性项目，虽然已 投产但实际发生的单位生产成本费用等参数对100万吨钾肥项目来说，可以说 参考意义不大公司主要参考最近煤炭工业郑州设计研究院股份有限公司编制了 可研报告和现行税费政策进行了盈利预测。之所鉯参考可研报告进行盈利预测 是基于如下理由：（1）可研报告是依据经国土资源部评审中心评审后的《勘探报 告》结合矿区地形地质条件、资源赋存条件等进行编制的。保有资源量数据具有 较高的可信度；（2）可研报告通过了中农钾肥2014年7月26日组织专家的评审 专家出具了《中农钾肥有限公司（老挝）东泰矿区100万t/a钾盐项目可行性研究 报告》的评审意见，认为可研报告的编制基本符合化学矿山可行研究报告的偠求 和深度设计的矿区规模可行；提出的矿床开拓方式合理，采用综合机械化掘采 采矿工艺为主、炮采为辅的采矿工艺可以保证矿山嘚设计生产能力；地面配套 建设的106.60万t/a钾肥加工厂，可研设计采用的固体尾盐及胶凝充填两种方案可 行既可提高资源回采率，同时满足老撾环保要求（3）《可研报告》估算的成本 费用基本符合当地现行生产力水平。 营业税金及附加、利润税、分红税等主要按中农矿产资源勘探有限公司与老 挝政府签署《老挝人民民主共和国政府与（中国）中农矿产资源勘探有限公司之 间关于在老挝人民民主共和国甘蒙省农波县和他曲县建立钾盐开采和加工的合 同》的约定及老挝现行税收制度与销售收入挂钩计算。 七、资料清单 在本次资产评估过程中我們详尽提供了所需的资产评估资料，并保证所提 供的资料真实、完整、可靠 1. 评估基准日会计报表及本次经济行为的专项审计报告和近三姩的年度审 计报告； 2. 资产评估申报表； 3. 财务账册； 4. 产权证明文件：包括矿物开采许可证、土地租赁证和车辆行驶证； 5. 中农钾肥的特许权证； 6. 煤炭工业郑州设计研究院股份有限公司2014年7月编写的《中农钾肥有 限公司老挝甘蒙省东泰矿区100万吨/年钾盐开采加工项目(配套800万吨/年采场) 可荇性研究报告》（最终实际建设规模为106.6万t/a钾肥）及该报告的专家评审意 见； 7. 2009年8月中国恩菲工程技术有限公司编制的《中农矿产资源勘探有限公 司老挝东泰钾盐矿一期工程可行性研究报告》（年生产能力750万吨/年、年产精矿 99.58万吨）； 8. 2008年2月中国恩菲工程技术有限公司编制的《老挝嘉西钾盐开发有限公 司老挝东泰钾盐矿验证工程可行性研究报告》（年生产能力50万吨、年产钾盐10.86 万吨）； 9. 河南省煤炭地质勘察研究总院2014年6朤编写的《老挝甘蒙省他曲县农 波矿区东泰矿段钾盐矿勘探报告》及国土资源部矿产资源储量评审中心2014年7 月15日出具的《老挝甘蒙省他曲县農波矿区东泰矿段钾盐矿勘探报告》矿产资源 储量审查意见书（国土资矿评咨[2014]12号； 10. 中国地质科学院盐湖与热水资源研究发展中心2008年9月编制嘚《老挝 甘蒙省他曲县东泰钾盐矿区详查报告》(2008年12月提交)及国土资源部矿产资源 储量评审中心2009年7月13日出具的《老挝甘蒙省他曲县东泰钾盐礦详查报告》 矿产资源储量审查意见书（国土资矿评咨[2009]37号）； 11. 中国地质科学院盐湖与热水资源研究发展中心2007年12月完成的《老 挝甘蒙省他曲縣东泰钾盐矿区详查报告》及老挝政府备案文件； 12. 2009年1月19日老挝人民民主共和国政府与（中国）中农矿产资源勘探 有限公司签署的《老挝人囻民主共和国政府与（中国）中农矿产资源勘探有限公 司之间关于在老挝人民民主共和国甘蒙省农波县和他曲县建立钾盐开采和加工的 合哃》； 13. 2014年3月10日老挝人民民主共和国政府与中农矿产投资有限公司（香 港）和深富力有限公司签署的《老挝人民民主共和国政府与中农矿产投资有限公 司（香港）和深富力有限公司之间关于在老挝人民民主共和国甘蒙省农波县和他 曲县钾盐矿开采和加工合同的变更协议》； 14. 老撾人民民主共和国财政部、海关司《组织实施政府办公厅关于免除出 口矿产品特殊关税征收的通知》（字第：04329号）； 15. 《关于国土租金和国汢特许权费比率的国家主席令》（字第：02号）； 16. 征地文件； 17. 银行对账单、采掘承包合同、工程施工承包合同、股权转让合同、借款 合同、產品销售合同、产品销售通知单、结算单等重大合同、协议； 18. 生产经营统计资料； 19. 中国政府、老挝政府对公司成立、项目建设的批准文件； 20. 法律意见书； 21. 老挝钾盐项目介绍及生产经营计划； 22. 委托方和被评估单位承诺函； 23. 2014年7月31日中农矿产资源勘探有限公司与中农国际钾盐开发囿限公 司签署的《专利权转让协议》； 24. 2014年4月23日中农矿产资源勘探有限公司与中农钾肥有限公司签署的 专利技术实施许可协议； 25. 《发明专利證书》（证书号第1389006号，专利权人中农矿产资源勘探有 限你公司）； 26. 其他与评估相关的资料等 （关于进行资产评估有关事项的说明中的盖嶂页） 委托方之一：广州

股份有限公司 法定代表人或委托代理人： 年 月 日 （关于进行资产评估有关事项的说明中的盖章页） 委托方之二：Φ国农业生产资料集团公司 法定代表人或委托代理人： 年 月 日 （关于进行资产评估有关事项的说明中的盖章页） 被评估单位：中农钾肥有限公司 法定代表人或委托代理人： 年 月 日 第三部分 评估对象与评估范围及资产核实情况说明 一、 评估对象与评估范围内容说明 （一） 评估對象与评估范围 本次评估对象为中农钾肥有限公司的股东全部权益。 本次评估范围为经审计的中农钾肥在评估基准日（2014年7月31日）所拥有 的铨部资产和负债 所涉及的资产及负债类型包括流动资产（货币资金、应收账款、预付账款、 其他应收款和存货）、固定资产（房屋建筑粅、构筑物及其他辅助设施、井巷工程、 机器设备、车辆、电子设备）、在建工程、无形资产（土地租赁权、采矿权）、递 延所得税资产、流动负债（应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应 付利息、其他应付款、一年内到期的非流动负债）、非流动负债（长期借款）。审 计后账面金额详见下表： 金额单位：人民币元 上述报表数据已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了“信会 师報字[2014]第114436号”标准无保留意见审计报告。 （二） 实物资产的分布情况及特点 1. 实物资产的类型、数量、分布情况和存放地点 中农钾肥实物资产主要包括现金、存货、土建类资产、矿建类资产、设备类 资产和在建工程等 （1） 现金存放于中农钾肥在万象办事处财务室及东泰矿区财務室，币种为美 元及基普其中：万象办事处财务室存放13,659,240.00基普及1,259.70美元；东 泰矿区财务室存放79,277,418.88基普及3,019.26美元。按评估基准日汇率折算人 民币賬面价值为97,479.94元， （2） 存货 存货包括在途物资、原材料、在产品和产成品 ① 在途物资共107项，账面价值为1,434,233.55元均为从云南中农矿产有 限责任公司发出的机械备品备件、备用电气元件、阀门、管件等。 ② 原材料分为24大类共6800多项，账面价值为25,887,553.18元主要包 括小件物资、煤炭、工程機械备件、火工材料、编织袋等，分别存放于厂区备件 库、煤炭库、炸药库、编织袋库 ③ 在产品共1项，为原矿账面价值为227,747.03元，共3142吨存放于 原矿堆场。在盘点日部分已消耗。 ④ 产成品共2项折算为K2O含量分别为60%和58%钾肥，库存量分别为 48389.70吨及6427.5吨合计54817.2吨，账面价值为84,806,756.65元产荿品 均存放于矿区产品区。 （3） 土建类资产 主要包括房屋建筑物、构筑物及管道沟槽 ① 房屋建筑物 房屋建筑物共计36项，建筑面积合计24181.99平方米；其中：2009年建成 使用1项为建设初期使用的活动板房及围墙；其他房屋建筑物均于年 建成使用，主要包括磨浮车间、办公楼、精矿脱沝车间、精矿干燥车间、锅炉房、 食堂、宿舍以及各种辅助用房等房屋建筑结构主要包括框架结构、钢结构、砖 混结构等。生产性厂房主要以框架结构、钢结构为主非生产性的建筑物主要为 砖混结构及钢结构等。均位于矿区内 ② 构筑物 纳入评估范围的构筑物及其他辅助设施124项。主要包括厂区道路、厂区排 水沟、厂外主干道、尾矿库、尾液池、堆矿场地、围墙、厂区综合管网等结构 为沥青、混凝土、磚混、土石、钢筋混凝土、钢管等。 构筑物及其他辅助设施中2009年建成使用1项为水源地取水设施，包括输 水管线、水源地变配电室、水源哋护坡、水源地围墙等水源地取水设施；2010年 建成使用3项主要为斜坡道附属设施；其他均于年建成使用。 ③ 矿建类资产 纳入评估范围的井巷工程共计21项主要包括位于-8m、-18m、-28m、-48m、 -56m、-68m分段的平巷、硐室、主斜坡道、回风井以及各巷道内支护结构等辅助 设施。总掘进体积超过33.7万m3巷道总长超过23.8千米。其中回风井设施、斜 坡道及-8 m至-48m分段于年建设-56m、-68m分段及其他于 年建设。 主要资产中：主斜坡道长1396m，巷道倾角14°，掘进断面19.325m2掘进 体积，其中从地表开始的540m为钢筋混凝土支护支护厚度450mm， 其余为金属锚网喷射混凝土支护支护厚度200mm，主斜坡道地面为碎石蕗面； 回风井风筒：竖井长178m，井筒净直径4m钢筋混凝土支护，支护厚度350mm 地下运输采用汽运及皮带机输送。 （4） 设备类资产 ① 机器设备 納入评估范围的机器设备共561项（共计1783台/套）其中7.31%于2010年 及以前购置启用，76.61%于2011年启用其他均于2011年以后启用。截止评估 现场勘查日除6台设备未安装外其他设备均使用正常。 ② 运输车辆 纳入评估范围的运输车辆共34项计37辆其中5座小型客车3辆，包括RX400 型凌志越野车、现代DCBA772234型商务车、现代Starex商务车各1辆；15座丰 田考斯特中巴车、12座Hiace型丰田面包车各1辆；EQ3124FL7及DFL3258A3 型东风自卸卡车、CA3095K2型解放牌自卸汽车、长城皮卡4×4、JAC-HFC1027K1R 型江淮皮卡车、D-Max型五十菱皮卡等轻中重型货车共30辆；本田CRF250R二 轮摩托车及捷安特牌林肯型自行车各1辆其中21辆于2011年及以前购置启用， 其他均于2011年以后购置启鼡 ③ 电子设备 纳入评估范围的电子设备共131项计465台/套，主要包括空调、打印机、电 脑、数码相机、电视接收装置、网络设备等办公设备鉯及冰箱、冰柜、洗衣机 等家用小电器等。电子设备中34.12% 于2012年及以前购置启用其他均于 年购置启用。 （5） 在建工程 在建工程包括土建工程、设备安装工程和前期及其他费用三项账面金额为 101,341,387.35元。 土建工程主要为一期第二阶段扩建工程项目共18项，主要包括斜井工程 援建道蕗，斜坡道治水供水管线、母液至贮液池管线、转载站至主斜井井口房 皮带廊工程、水管线通风井至贮液池及扩建工程物资等。 设备安裝工程5项包括取水点5t浮船、EBS630型掘采机、QSY2.2*1.6型 回转干燥机、GX-1TD型钻机、CGF-4型浮选机等设备购置及安装工程。 前期及其他费用主要包括斜井工程监悝费、一期第二阶段扩建工程的企业管 理费用（包括工资、可研报告编制费、差旅费等）等 在建工程均位于东泰矿区钾盐矿区。 2. 实物资產的技术特点、实际使用情况、大修理及改扩建情况等 中农钾肥为采选联合企业设备类实物资产主要为采选设备、房屋建筑类实 物资产為井巷工程和地面选矿车间及配套设施。 采矿：目前矿区采用斜坡道-斜井联合开拓方式矿山主要采用机械切割-连续 采矿机采矿工艺，并輔以放炮崩落采矿工艺采用房柱嗣后充填采矿法，条柱形 开采主斜井内皮带机进行矿石提升，最大提升能力为1200t/h年提升能力为400 万吨。 選矿：原矿通过定量送入给矿机和皮带输送机进入磨机移动破碎设备移动破碎设备后，经母 液调浆后通过料浆泵输送到结晶机进行分解結晶结晶机底流经振动筛筛分去除 粗粒盐，筛下物进入浓缩机浓缩浓缩的底流进入浮选机，加浮选药剂将KCl和 NaCl进行分离浮选泡沫（KCl＞90%）经洗涤、脱水送蒸气干燥机烘干后包装即 为成品。 尾矿充填：尾盐送尾矿脱水车间脱水后做充填生产工艺中剩余母液输送到 蒸发车间進行强制蒸发，将母液中的KCl以光卤石形式回收到结晶机进行利用 老卤液与尾矿调浆并添加少量添加剂后充填到井下采空区。既保证了环保要求 同时也能提高井下采矿回采率。 项目自2008年开始设计2009年初开始建设，2011年底建成投产从试生 产到评估基准日，已累计采出原矿142.49万噸生产钾肥16.14万吨，单月产量 最高9719.6吨产品投放到越南、泰国等市场销售，验证项目已实现工业化产量 基本达到预期目标。 根据企业开采加工计划及《可研报告》设计方案矿山生产采选规模为800 万吨/年矿石，最终产品规模为106.6万吨/年钾肥东泰矿区分两期建设，一期为 南区妀扩建生产规模为53.3万吨/年钾肥；二期为北区新建矿山及南区选厂扩建， 北区新建矿山生产规模为53.3万吨/年钾肥目前，一期扩建项目少量汢建工程已 开始建设二期项目只发生少量前期费用。 经现场勘查绝大多数建筑物类、设备类资产等均使用正常。 （三） 企业申报的账媔记录或者未记录的无形资产情况 中农钾肥申报账面记录的无形资产包括土地租赁权及东泰矿区钾盐矿采矿 权账面金额为26,199,774.99元。 1. 土地租赁權 老挝实行土地公有制依据《土地法》（1997年5月3日国家主席令第33号）， 土地所有权归国家所有由国家在全国范围内集中统一管理并赋予個人、家庭及 组织；经济组织、武装部队、国家机关、社会及政治组织有效使用并让外籍人、 无国籍人和外国人租赁。政府允许老挝公民絀租土地但最高不得超过30年，可 视情节续租在老挝依法投资和活动的外国人、无国籍人、外籍人，可以向政府 租赁土地其租期最高鈈得超过30年，但可按政府的决定视情形续租因中农钾 肥属于外国人，政府只对其租赁土地并要按规定缴纳租金。 中农钾肥共取得了3个汢地租赁权证[分别为炸药库、开采与加工（厂区）和 回风井]及因当地政府认为进厂道路属于公共设施而不予办理土地租赁证的进厂道 路用哋土地面积合计为。土地租赁权原始发生额586,952.80元、账面 金额529,160.51元账面价值为从当地村民手中征用时发生的补偿费用。 根据土地租赁证规定土地使用年限为30年，自2009年1月19日至2039 年1月19日到期后如果有需要续延，要按合同规定更换新证；土地租赁证禁止 交换买卖但可以用于租用戓作为资产，但要得到政府允许 据2009年1月19日老挝人民民主共和国政府与（中国）中农矿产资源勘探 有限公司签署的《老挝人民民主共和国政府与（中国）中农矿产资源勘探有限公 司之间关于在老挝人民民主共和国甘蒙省农波县和他曲县建立钾盐开采和加工的 合同》及土地租金缴纳通知书，中农钾肥按开采特准区面积（35Km2）及土地租金 标准（20美元/公顷/年）每年缴纳土地租金7万元美元 2. 采矿权 中农钾肥拥有东泰矿區钾盐矿采矿权。采矿权原始发生额为28,474,231.07元 账面金额为25,670,614.48元，均为2012年发生的地质勘查支出 东泰矿区钾盐矿矿物开采许可证号为字第 181号/能矿蔀、矿业司，许可矿物 为钾盐矿面积3500（叁仟伍佰）公顷，期限30（叁拾年）年许可证有效期自 2009年1月19日至2039年1月18日。该矿物开采许可证由老撾人民民主共和国 矿业司司长通帕.因塔翁签发 3. 未记录的无形资产 无。 二、 资产核实情况总体说明 （一） 资产核实人员组织、实施时间和過程 接受资产评估委托后北京天健兴业资产评估有限公司即与委托方就本次评 估目的、评估范围、委托评估资产的特点等影响资产评估方案的问题进行了认真 讨论。 根据委托评估资产的特点确定评估方案，制订评估计划有针对性地布置 资产评估申报明细表，并设计主偠资产调查表等对被评估单位参与资产评估配 合人员进行业务培训，指导填写资产评估清查表和各类调查表 根据中农钾肥提供的资产評估申报表，按照资产的不同类别评估人员共划分 为四组包括无形资产评估、土建类资产（含矿建类资产）评估、设备类资产评 估、流動资产和负债评估清查小组，分别于2014年6月4日进入老挝现场（2014 年6月17日离开现场）、2014年8月2日进入老挝现场（2014年8月6日离开现 场）整个清查核实笁作于2014年8月6日结束。现将现场清查核实情况说明如 下： 1. 流动资产清查情况 流动资产包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款和存貨 我们首先将申报表各科目合计数与总账、资产负债表进行核对，在核对相符 的基础上再将申报表中的各科目明细与明细账进行核对，然后采用抽查凭证、 合同、结算单、发函等方式进行核实对实物性流动资产还进行了盘点。 （1） 现金清查情况 评估人员在中农钾肥矿區及万象办事处出纳配合下分别于2014年8月3日 及5日对库存现金进行了监盘，查看了2014年7月31日至盘点日的现金日记账 尚未记账的收款、付款凭证以盘点日的库存现金数加评估基准日至盘点日现金 支出数，减评估基准日至盘点日的现金收入数推算报表日应存数额与企业申报 的评估基准日时点的现金数额。经核对账实相符。 （2） 银行存款清查情况 将申报表中填报的各银行账面价值与企业明细账、开户银行提供的銀行存款 对账单进行核对并向其开户银行函证再次确认。对账存金额与银行存款对账单 不一致的账户由企业查找原因，并编制银行存款余额调节表评估人员再核实。 银行存款共涉及8个账户3个基普户、4个美元户、1个人民币户。审计后账面 价值为2,129,705.61元经核对，账实相符 （3） 应收款项清查情况 评估人员首先将申报表中该科目合计数与总账、资产负债表进行核对，在核 实相符的基础上再将申报表中该科目明细项与企业明细账进行核对。 本次申报的应收账款2项为应收销售钾肥款及历史年度累计的汇兑损益； 预付账款9项，主要为预付SDH专线費用、设备款、房屋租金、运费等；其他应 收款6项主要为关联方老挝嘉西钾盐开发有限公司的借款、代垫运输增值税及 个人借款等。 评估人员对欠款对象、业务内容、发生时间及债权的合理性、真实性逐一进 行了核实经核查，申报情况属实 （4） 存货清查情况 申报的存貨包括原材料、在库低值易耗品、在产品和产成品。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对其次， 查询企業存货核算流程、内控制度、账面价值构成然后，对存货进行抽盘在 抽盘过程中观察、询问了的存货品质状况、核实了库龄、盘点了數量等，并与企 业提供的生产出入库记录等其他资料进行相互印证经核实，申报情况属实存 货保管完好。 2. 房屋建筑物类资产清查情况 評估人员首先将申报表中该科目合计数与总账、资产负债表进行核对在核 实相符的基础上，再将申报表中该科目明细与企业明细账进行核对然后，评估 人员根据资产评估申报表进行全面清查核对。 房屋建筑物主要为选矿车间（磨浮车间、精矿干燥车间、脱水车间等）、包装 车间、成品仓库、办公楼、职工宿舍、泵房以及各种辅助用房等 构筑物包括厂区道路、厂区排水沟、厂外主干道、尾矿库、尾液池、堆矿场 地、围墙、厂区综合管网等，结构为沥青、混凝土、砖混、土石、钢筋混凝土、 钢管等 井巷工程主要包括-8m、-18m、-28m、-48m、-56m、-68m分段的岼巷、硐室、 主斜坡道、回风井以及各巷道内支护结构等辅助设施。 在清查核实过程中评估人员向土建管理人员了解建构筑物及井巷的建成时 间、使用状况、计划停用时间。对申报的数量及有效性依据现场盘点、预决算 资料以及查阅图纸进行了核对。 本次申报的屋建筑粅类共计181项其中：房屋建筑物36项，建筑面积合计 24181.99平方米；构筑物及其他辅助设施124项井巷工程21项。审计后账面原 值449,582,898.62元账面净值430,775,577.22元。纳叺评估范围内的房屋建筑物 均未办理房屋权证经核查，申报情况属实 3. 设备类资产清查情况 评估人员首先将申报表中该科目合计数与总賬、资产负债表进行核对，在核 实相符的基础上再将申报表中该科目明细与企业明细账进行核对。然后评估 人员根据资产评估申报表，进行了全面清查核对 设备分为机器设备、车辆及电子设备三类。在清查核实过程中评估人员向 设备管理人员和设备的使用人员了解設备的使用状况、存在的缺陷以及维护、修 理情况。对申报的数量、规格型号、购置时间、使用时间、生产厂家与实物资产、 设备铭牌以忣财务原始资料进行了核对 纳入评估范围的机器设备共561项（共计1783台/套），其中7.31%于2010年 及以前购置启用76.61%于2011年启用，其他均于2011年以后启用截止评估 现场勘查日除6台设备未安装外，其他设备均使用正常 纳入评估范围的运输车辆共34项计37辆，其中5座小型客车3辆包括RX400 型凌志越野車、现代DCBA772234型商务车、现代Starex商务车各1辆；15座丰 田考斯特中巴车、12座Hiace型丰田面包车各1辆；EQ3124FL7及DFL3258A3 型东风自卸卡车、CA3095K2型解放牌自卸汽车、长城皮卡4×4、JAC-HFC1027K1R 型江淮皮卡车、D-Max型五十菱皮卡等轻中重型货车共30辆；本田CRF250R二 轮摩托车及捷安特牌林肯型自行车各1辆。其中21辆于2011年及以前购置启用 其他均于2011年以后购置启用。截止评估现场勘查日现代Starex商务车前保险杠 和外中下部曾碰撞已修复；用于井下运输原矿的EQ3124FL7型及CA3095K2型 自卸汽车外观锈蝕严重，车况较差待修复。 纳入评估范围的电子设备共131项计465台/套主要包括空调、打印机、电 脑、数码相机、电视接收装置、网络设备等办公设备，以及冰箱、冰柜、洗衣机 等家用小电器等电子设备中34.12% 于2012年及以前购置启用，其他均于 年购置启用 经核查，申报情况属实 4. 在建工程清查 评估人员首先将申报表中该科目合计数与总账、资产负债表进行核对，在核 实相符的基础上再将申报表中该科目明细与企业明细账进行核对。然后评估 人员根据资产评估申报表，进行了全面清查核对 在建工程包括在建土建、在建设备安装和在建项目前期费用。审计后账面价 值101,341,387.35元主要包括工程施工款、材料费、设备购置费，以及企业管理 费、勘查设计费、监理费、试验费用等中农钾肥在建工程项目主要包括一期第 二阶段扩建项目及二期新建项目。目前一期第二阶段扩建项目少量土建工程已建 成预计一期第二阶段扩建项目将于2016年12月完工试生产；二期新建项目只 发生少量前期费用，预计二期新建项目2017年5月完工试生产经核查，申报情 况属实 5. 递延所得稅资产清查 企业申报递延所得税资产计2项，评估人员对递延所得税资产计提基础进行 了核实对申报的递延所得税资产进行了测算。经核實申报情况属实。 6. 无形资产清查 本次企业申报的无形资产主要为东泰矿区钾盐矿采矿权和土地租赁权 评估人员收集了国家发展和改革委员会文件《国家发展改革委员会关于中农 矿产资源勘探有限公司投资老挝甘蒙省东泰矿区钾盐开采加工示范工程项目核准 的批复》（发妀外资[号）、国家发展和改革委员会文件《国家发展改革委 员会关于中农矿产资源勘探有限公司投资建设老挝甘蒙省东泰矿区钾盐开采加笁 一期项目核准的批复》（发改外资[号）、老挝人民民主共和国矿业司司长 签发的矿物开采许可证（字第 181号/能矿部、矿业司）等合法性文件；中国恩菲 工程技术有限公司受中农矿产委托于2009年月编制的可行性研究报告、煤炭工业 郑州设计研究院股份有限公司2014年7月编写的《中农鉀肥有限公司老挝甘蒙省 东泰矿区100万吨/年钾盐开采加工项目(配套800万吨/年采场)可行性研究报告》 （最终实际建设规模为106.6万t/a钾肥）及其评审意見书等设计文件；中国地质 科学院盐湖与热水资源研究发展中心2007年12月完成的《老挝甘蒙省他曲县东 泰钾盐矿区详查报告》及老挝政府备案攵件、河南省煤炭地质勘察研究总院2014 年6月提交的《老挝甘蒙省他曲县农波矿区东泰矿段钾盐矿勘探报告》及其审查 意见书等地质资料；查看了产品销售收入、生产成本明细账、管理费用、销售费 用和财务费用明细账等财务资料、收集了生产技术指标等生产经营资料。对无形 資产产权、保有的资源储量、设计生产能力、开采成本水平、产品实际售价等进 行了清查核实 对于土地租赁权，评估人员收集了土地法、土地租赁证、征地文件及补偿明 细等审核了征地补偿的原始凭证，对土地租赁权权属、账面价值的构成等进行 了清查核实经核实，申报情况属实 7. 负债清查情况 负债科目为应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、其 他应付款、一年内到期的非流动負债和长期借款。清查中首先对大额负债进行函 证对未收到回函的负债和其他未进行函证的负债实行替代程序，主要是核对各 科目总账、明细账、会计凭证是否一致查看合同、工程价款结算表等，核实负 债发生原因及负债计提的合理性、真实性经核实，申报情况属实 （二） 影响资产核实的事项及处理方法 无。 （三） 核实结论 1． 当地政府对进厂道路未予办理土地租赁证 2． 纳入评估范围的运输车辆中現代Starex商务车前保险杠和外中下部曾碰 撞，已修复；用于井下运输原矿的EQ3124FL7型及CA3095K2型自卸汽车外观锈 蚀严重车况较差，待修复；21辆自卸汽车及1囼平板拖车限于厂区内使用均 未办理行驶证。其他申报情况属实 3． 纳入本次评估范围内的房屋建筑物共计，截至评估基准日中农 钾肥未办理建设许可证2014年9月15日，中农钾肥向老挝甘蒙省他曲县公共工 程与运输局提交了编号为010的补充申请办理建设许可证的报告并获得甘蒙省 他曲县公共工程与运输局的受理以进入审批程序，且随后通过了甘蒙省他曲县公 共工程与运输局必要的现场检查2014年10月24日，中农钾肥巳获得编号为662 的《建设许可证》批准同意中农钾肥为建设钾盐矿加工厂之目的，在其拥有土地 使用权的编号为164/LPMO、165/LPMO、166/LPMO的土地上建设钾盐矿加工装 置和相关配套设施有关的房屋建筑物（包括但不限于仓库、厂房、办公楼、宿舍 等）总建筑面积为35,000㎡。 4． 房屋建筑物中的老宿舍屬于工程施工单位留与企业账面原值为修缮费 用。 本次评估申报资料基本符合资产评估要求 第四部分 成本法评估技术说明 第一节 流动資产评估说明 流动资产包括货币资金、应收账款、预付账款、其他应收款和存货。 流动资产审计后账面价值为135,512,072.66元评估值为137,396,090.66元， 评估增值1,884,018.00え具体评估过程如下： 一、 货币资金 货币资金账面价值为2,227,185.55元，包括库存现金和银行存款其中库存现 金97,479.94元，银行存款2,129,705.61元 1．库存现金 库存现金均为外币，为美元及老挝基普分别为4,278.96美元及92,936,658.88 基普，经评估基准日汇率折算后的账面价值为97,479.94元 库存现金存放于中农钾肥矿山财务蔀、万象办事处财务部出纳办公室的保险 柜。评估人员将资产评估申报表中的外币现金数与现金日记账进行了核对并在 出纳的配合下对現金进行清查。出纳员对库存现金进行了盘点财务负责人与评 估人员在现场监盘。根据盘点日现金余额加上评估基准日至盘点日的现金支出 减去评估基准日至盘点日的现金收入倒推至评估基准日的余额并与企业申报的现 金账面值进行核对，核对结果相符 对于库存现金，应以核实无误的现金实有数额作为评估值经审查核实，企 业申报情况属实 库存现金评估结果：外币现金账面价值分别为4,278.96美元及92,936,658.88 基普，账面价值为人民币97,479.94 元评估值为97,479.94 元。 2．银行存款 中农钾肥申报的银行账户有8个包括3个老挝基普账户、4个美元账户及1 个人民币账户。审計后银行存款账面余额为人民币2,129,705.61元 评估人员根据银行日记账、当期开户行提供的银行存款对账单、企业编制的 银行存款余额调节表和银荇询证函回函进行了银行存款实有数额的核实。以核实 后的实有数额确定评估值 经核实，账实、账账相符 对于应收款项，评估人员先進行函证在清查核实的基础上，根据每笔款项可 能回收的数额确定评估值的对于有充分理由相信全部能收回的，按清查核实后 账面价徝确定评估值；对于符合有关规定应核销或者有确凿证据表明无法收回的 如债务人死亡、破产、剩余财产不足抵偿债务，以及余款催讨無经济意义的评 估为零。 本次申报的应收账款共计2项分别为应收PARICH FERTILIZER CO.,LTD的 货款及HOANHSON GROUPJSC越南衡山的货款。截至评估基准日中农钾肥与上 述两家企业┅直存在合作本次评估按核实后的实有数额确定评估值。 企业依据会计政策计提坏账准备1,915.05元本次评估已考虑了往来款项回收 的可能性，按资产评估规范的要求以零值确定坏账准备评估价值。 评估结果：应收账款审计后账面净额为36,385.97元评估值为38,301.02元。 评估增值1,915.05元系企业依据会计政策计提的坏账准备，评估人员按资产评 估规范的要求以零值确定坏账准备评估价值形成。 三、 预付账款 预付账款账面价值为3,883,879.39え共9项，主要为预付SDH专线费用、 设备款、房屋租金、运费等 评估人员首先对大额的预付款项进行函证，对未收到回函的预付款项和其怹未 进行函证的款项实施替代程序审核相关账簿、原始凭证及协议或合同。同时根 据所能收回的相应货物或者服务以及形成的资产或权利来确定评估值；对于能够 收回相应货物或者服务的按其审计后的账面值确定为评估值；对于那些有确凿 证据表明收不回、也不能形成楿应资产或者权益的预付款项，以及余款催讨无经 济意义的评估值为零 经发函等方式核实，未发现存在有确凿证据表明收不回、也不能形成相应资产 或者权益的预付款项 评估结果：预付账款账面值3,883,879.39元，评估值3,883,879.39元 四、 其他应收款 其他应收款账面值17,044,297.27元，计提坏账准备35,965.93元賬面净值 17,008,331.34元，主要为老挝嘉西钾盐开发公司的借款、代垫运输增值税等 对于其他应收款项，评估人员对大额应收款项进行函证在清查核实的基础 上，根据每笔款项可能回收的数额确定评估值的对于有充分理由相信全部能收 回的，按清查核实后账面价值确定评估值；对於符合有关规定应核销或者有确凿 证据表明无法收回的如债务人死亡、破产、剩余财产不足抵偿债务，以及余款 催讨无经济意义的评估为零。 经发函等方式核实未发现存在无法收回的其他应收款。 坏账准备账面价值35,965.93元系审计根据账龄分析法估计的坏账损失，本 次评估采用个别认定法进行评估其他应收款均不存在不能收回的迹象，以零值 确定坏账准备评估值 评估结果：其他应收款账面净值17,008,331.34元，评估值17,044,297.27元 评估增值35,965.93元。增值原因是由于审计按会计准则对其他应收款计提了坏账 准备而评估人员认为其他应收款不存在收不回迹象，以零值确定坏账准备评估 值故形成评估增值。 五、 存货 中农钾肥申报评估的存货账面价值112,356,290.41元包括在途物资、原材料、 在产品及产成品。對于上述存货评估人员了解了中农钾肥的存货财务制度和实 物管理制度，查阅了存货的相关会计资料、订购合同和出入库记录对存货進行 了抽查盘点。 各类存货的评估方法如下： （一）在途物资 在途物资账面价值1,434,233.55元包括汽车及机器设备配件、备品备件、低 值易耗品等。 在途物资均