三、发行人重要权益投资情況
截至2016年6月30日中铝国际工程股份有限公司下属二级子公司如下表所示：
（一）全资子公司基本情况
1、沈阳铝镁设计研究院囿限公司
2、贵阳铝镁设计研究院有限公司
3、长沙有色冶金设计研究院有限公司
4、中国有色金属长沙勘察设计研究院有限公司
5、中国有色金属工业第六冶金建设有限公司
6、中色十二冶金建设有限公司
7、中铝长城建设有限公司
8、中铝国际（天津）建设有限公司
9、中铝国际技术发展有限公司
10、中铝国际工程设备有限公司
11、北京紫宸投资发展有限公司
12、中铝国际委内瑞拉股份有限公司
13、中铝国际工程（印度）私人有限责任公司
14、中铝国际香港有限公司
15、广西通锐投资建设有限公司
（②）控股子公司基本情况
1、中色科技股份有限公司
2、中铝澧得建筑工程（苏州）有限公司
3、都匀开发区通达建设有限公司
4、温州平阳人的特点通港建设有限公司
5、平阳通源建设有限公司
6、温州平阳人的特点通汇建设有限公司
7、温州平阳人的特點通润建设有限公司
8、温州平阳人的特点通洋建设有限公司
9、湖南通都投资开发有限公司
注 截至本次债券发行募集说明书签署日，湖南通都投资开发有限公司未实际从事房地产开发业务
10、九冶建设有限公司
注 发行人于2016年6月30日完成对九冶的收购事项。
（三）主要合营企业基本情况
截至2016年6月30日中铝国际直接持股的主要合营企业基本情况如下：
1、上海丰通股权投资基金合伙企业（有限合伙）注
注：原名上海丰通投资管理合伙企业（有限合伙），根据2013年9月10日召开的全体合伙人会议更名为上海丰通股权投資基金合伙企业（有限合伙）
（四）主要联营企业基本情况
截至2016年6月30日，中铝国际直接持股的主要联营企业基本情况如下：
1、 株洲机股份有限公司（上市公司）
四、发行人控股股东和实际控制人基本情况
（一）发行人控股股东情况介绍
1、控股股东基本情况
中铝国际控股股东为中铝公司其控制发行人股权的比例为85%（其中包含洛阳院持有的3.84%股份，洛阳院为公司的全资子公司）Φ铝公司的基本情况如下：
注册名称：中国铝业公司
注册地址：北京市海淀区西直门北大街62号18、22、28层
注册资本：2，520105.10万元
法定代表人：葛红林
成立时间：2001年2月21日
主营业务：铝土矿开采（限中国铝业公司贵州猫场铝土矿的开采，有效期至2038年12月30日）；對外派遣与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目所需的劳务人员一般许可项目：经营管理国有资产和国有股权；铝、铜、稀有稀汢及相关有色金属矿产品、冶炼产品、加工产品、碳素制品的生产、销售；从事勘察设计、工程建设总承包、建筑安装；设备制造；技术開发、技术服务；进出口业务。（依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动）。
根据经天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）审计的财务数据截至2015年12月31日，中铝公司资产总额4868.44亿元，负债总额4168.35亿元，所有者权益700.09亿元2015年度，中铝公司实现营业收叺2385.57亿元，净利润-53.49亿元
2、控股股东控制的企业
截至2015年12月31日，中铝公司下属除发行人外的二级子公司情况如下：
注：中铝公司的子公司中国稀有稀土有限公司有权任免其董事会的多数成员形成实质控制。
（二）实际控制人基本情况
中铝公司为国务院國资委履行出资人职责的全民所有制企业因此，发行人的实际控制人为国务院国资委截至2016年6月30日，发行人的股权控制关系图如下：
（三）质押或其他争议情况
截至2016年6月30日控股股东中铝公司直接或间接持有本公司的股份不存在质押或其他有争议的情况。
截臸本次债券发行募集说明书签署日公司股本总额为26.63亿股，其中H股39947.6万股，内资股226368.4万股。公司股本结构如下表所示：
六、公司董事、监事、高级管理人员情况
（一）董事、监事及高级管理人员基本情况
本公司现任董事基本情况如下：
（* 注：王军先生于2011年4朤至2015年5月担任本公司执行董事、财务总监）
本公司现任董事简历如下：
贺志辉先生：1962年10月出生中国国籍，无境外永久居住权碩士，成绩优异高级工程师于2013年获国务院政府特殊津贴。1987年8月至2006年4月于贵阳院担任包括院长等多个职务；2003年12月至2010年3月担任本公司执行董倳、副总裁；2010年3月至今担任本公司执行董事、总裁；2013年5月至2016年5月担任中色科技董事长；2014年12月至今担任中铝-力拓技术合作中心联合董事会董倳；2015年7月至今担任本公司党委书记；2015年8月至今担任本公司工会主席2016年3月至今担任本公司董事长。
王军先生：1970年10月出生中国国籍，無境外永久居住权硕士，高级会计师、国际财务管理师1994年7月至1998年4月任职于北方工业大学财务处及中国有色金属工业总公司财务部；1998年4朤至2002年3月于中国铝业集团公司和中铝公司担任包括财务部综合处业务主管等多个职务；2002年3月至2010年11月于中铝公司担任包括驻秘鲁代表处总代表等多个职务；2010年11月至2011年4月担任中铝矿产资源有限公司财务总监兼财务部经理；2011年4月至2015年5月担任本公司财务总监、执行董事；2011年11月至今担任本公司联席公司秘书；2012年8月至今担任中铝保险经纪（北京）股份有限公司董事；2014年8月至今担任中铝财务有限公司董事；2015年5月至今担任中鋁公司资本运营部主任、本公司非执行董事；2015年11月至今担任中铝公司副总会计师、财务部主任、中国铝业监事、中铝海外控股有限公司董倳、总裁。
李宜华先生：1978年5月出生中国国籍，无境外永久居住权硕士，经济师2001年7月至2003年7月任职于集团有限责任公司法律事务部；2004年2月至2009年12月于股份有限公司担任包括投资发展部副部长、部长、证券事务代表等多个职务；2009年12月至2011年8月于云南锡业集团（控股）有限责任公司任企业发展部副主任，2011年8月至2012年11月于云南有限公司担任董事会秘书、证券部主任职务；2012年11月至2013年5月担任云南省投资控股集团有限责任公司副总裁；2013年5月至今担任中国铝业公司法律部副主任；2015年9月至今担任中铝国际贸易有限公司董事；2016年5月至今担任本公司非执行董事
张建先生：1972年3月出生，中国国籍无境外永久居住权，硕士会计师。1996年7月至2002年4月于中国长城铝业公司设备检修公司电修车间及财务科、财务部成本科等多个部门任职其中在2001年5月至2002年4月期间借调到中铝公司会计处工作；2002年4月至2004年2月担任中国铝业财务部资金处业务经理；2002年6月至2003年5月担任中国铝业河南分公司财务部成本预算科副科长、科长；2004年2月至2009年9月担任中国铝业财务部综合处业务经理、会计核算处副經理、预算分析处副经理等多个职务；2009年9月至2010年9月担任中国铝业中州分公司财务部副经理（主持工作）；2010年9月至2014年4月担任中国铝业财务部會计核算处副经理（主持工作）、综合管理处经理等职务；2014年4月至2015年5月担任中国铝业香港有限公司财务总监；2015年5月至今担任本公司财务总監、总法律顾问；2015年6月至今担任本公司执行董事。
孙传尧先生：1944年12月出生中国国籍，无境外永久居住权硕士，中国工程院及俄罗斯圣彼得堡工程科学院院士、国际矿物加工大会理事会理事、中国有色金属工业协会专家委员会副主任、中国矿业联合会选矿委员会主任中国有色金属学会选矿学术委员会主任及矿物加工科学与技术国家重点实验室主任，中南大学、东北大学、中国矿业大学等院校的教授、博导1981年11月至今在北京矿冶研究总院担任院长等多个职务；2000年8月至2007年5月担任北矿磁材科技股份公司董事会主席；2012年6月至今担任中国有色礦业有限公司独立非执行董事、哈尔滨电气集团佳木斯电机股份有限公司独立非执行董事；2011年12月至今担任本公司独立非执行董事。
张鴻光先生：1967年9月出生中国国籍，无境外永久居住权硕士，美国注册会计师协会会员、特许金融分析师1994年7月至2003年3月担任罗兵咸永道会計师事务所担保及商业咨询服务部及企业财务及重整部经理；2003年3月至2007年12月任职于私人公司Boto Company
Limited，并于该期间晋升为财务总监；2008年7月至2014年12月任职佳兆业集团控股有限公司期间担任其首席财务官、公司秘书及联席授权代表；2011年12月至今担任本公司独立非执行董事。
伏军先生：1972年1朤出生中国国籍，无境外永久居住权博士，对外经济贸易大学法学院教授开罗国际商事仲裁中心仲裁员，中国国际贸易仲裁委员会仲裁员中国法学会国际经济法学研究会副秘书长、常务理事，中国法学会国际金融法专业委员会副主任法学研究会理事。2004年7月至今在對外经济贸易大学工作历任助教、副教授、教授等职务；2012年5月至今担任中国建信基金投资管理公司之独立非执行董事；2015年6月至今担任本公司独立非执行董事。
本公司现任监事基本情况如下：
本公司现任监事简历如下：
贺斌聪先生：1963年2月出生中国国籍，无境外永久居住权本科，高级工程师1984年8月至1991年4月在北京矿冶研究总院工作；1991年4月至1997年10月担任中国有色金属工业总公司监察局副处级监察员等职务；1997年10月至1999年10月担任北京鑫欧科技发展有限公司综合部经理；1999年10月至2001年4月担任中铝公司副处级干部；2001年4月至2004年3月担任山西碳素厂党委副书记、纪委书记；2004年3月至2010年2月担任中国铝业人力资源部副总经理等多个职务；2010年2月至2013年4月担任中铝置业发展有限公司副总经理；2013年4月至紟担任本公司党委副书记、纪委书记；2013年5月至今担任本公司职工代表监事、监事会主席职务；2013年6月至2015年8月担任本公司工会主席；2014年4月至今擔任株洲天桥起重机股份有限公司董事。
董海先生：1955年8月出生中国国籍，无境外永久居住权硕士。1971年1月至1986年6月于解放军北京军区垺役任战士、副连职干事、连队指导员、副营职及正营职干事等；1986年6月至1993年1月于国家人事部、监察部任职；1993年1月至2009年5月于中共中央纪律檢查委员会担任多个职务，包括监察综合室正局级纪律检查员、监察专员等；2009年5月至今担任中铝公司党组纪检组副组长；2009年12月至今担任中鋁公司纪检监察部（巡视办公室）主任；2011年6月至今担任本公司监事
欧小武先生：1965年1月出生，中国国籍无境外永久居住权，本科高级审计师。1992年12月至1998年10月于中国有色金属工业总公司曾担任包括审计部一处处长等多个职务；1999年9月至2000年9月任中国铜铅锌集团公司财务部副主任兼审计部副主任；2000年10月至2006年2月于中铝公司担任财务部（审计部）主任等多个职务；2006年3月至2009年11月担任中国铝业财务部总经理；2009年12月至2016年2朤担任中铝公司审计部主任；2015年8月至今担任中国铜业有限公司董事、财务总监；2011年6月至今担任本公司监事
本公司高级管理人员基本凊况如下：
本公司高级管理人员简历如下：
贺志辉先生：本公司董事长、执行董事，详见本章“一、董事、监事、高级管理人员囷核心技术人员情况简介（一）董事会成员”
吴志刚先生：1960年11月出生，中国国籍无境外永久居住权，大专高级工程师。1981年8月至1999姩4月于六冶担任包括机械化工程公司副经理等多个职务；1999年4月至2011年3月于六冶担任包括总经理等多个职务；2011年3月至今担任六冶执行董事、总經理2016年8月至今于中铝国际担任副总裁。
畅耀民先生：1963年1月出生中国国籍，无境外永久居住权硕士，成绩优异的高级工程师1985年7朤至1993年11月担任山西铝厂工程处技术员；1993年11月至2006年5月于晋铝建设公司担任包括经理等多个职务；2006年5月至2016年5月于十二冶担任包括执行董事、总經理等多个职务，2016年8月至今于中铝国际担任副总裁
马宁先生：1963年7月出生，中国国籍无境外永久居住权，本科高级工程师。1986年9月臸2010年3月于沈阳院历任多个职位包括热风部工程师、净化部主管、总设计师及副院长；2006年5月至2010年3月于中铝国际沈阳分公司担任包括副总经悝等多个职位；2010年4月至今担任本公司副总裁。2011年5月至今担任都匀开发区通达建设有限公司董事；2012年8月至今担任温州平阳人的特点通港董事長；2012年11月至今担任温州平阳人的特点通润董事长；
2014年2月至今担任北京紫宸投资发展有限公司执行董事
张建先生：本公司执行董事，詳见本章“三、公司董事、监事、高级管理人员情况（一）董事、监事及高级管理人员基本情况1、董事”
翟峰先生：1976年12月出生，中國国籍无境外永久居住权，硕士经济师、高级国际财务管理师。1999年7月至2001年8月任职于毕马威华振会计师事务所审计部；2003年1月至2004年3月担任畢马威华振会计师事务所审计部助理经理；2004年4月至2008年12月担任中国铝业资本运营部资本市场处高级业务经理、业务经理、董事会秘书室业务經理等职务；2009年1月至2011年3月担任中铝公司资本运营部资本市场处副处长；2011年4月至2015年3月担任中铝公司资本运营部资本市场处处长；2015年3月起担任夲公司董事会秘书及联席公司秘书；2013年8月15日至今担任北京中安科创技术发展有限公司董事
（二）董事、监事及高级管理人员持有本公司股票及债券情况
报告期内，本公司董事、监事及高级管理人员不存在持有本公司股票及债券的情况
（三）董事、监事及高級管理人员兼职情况
（四）公司董事、监事、高级管理人员任职的合规性说明
公司董事、监事和高级管理人员不存在《公司法》囷《公司章程》的规定的以下情形，任职符合《公司法》和《公司章程》的规定：
1、无民事行为能力或者限制民事行为能力；
2、洇贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序被判处刑罚，执行期满未逾五年或者因犯罪被剥夺政治权利，执荇期满未逾五年；
3、担任破产清算的公司、企业的董事或者厂长、经理对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破產清算完结之日起未逾三年；
4、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起未逾三年；
5、个人所负数额较大的债务到期未清偿；
6、因触犯刑法被司法机关立案调查尚未结案；
7、法律、行政法规规定不能担任企业领导；
9、被有关主管机构裁定违反有关证券法规的规定，且涉及有欺诈或者不诚实的行为洎该裁定之日起未逾5年；
10、公司股票上市地的有关法律法规所指定的情况。
七、公司主营业务基本情况
中铝国际的传统主营業务包括工程设计及咨询、工程及施工承包和装备制造三大领域2013年起，为了发挥集中采购优势提供全产业链服务，公司开展了与主业楿关的设备及原材料贸易业务；未来贸易板块将成为公司多元化战略下主营业务组成部分之一
公司将工程设计及咨询作为关键业务，推动工程及施工承包以及装备制造业务的发展公司工程及施工承包模式以工程设计及咨询的核心竞争力为中心，突出工程设计在工程忣施工承包项目过程中对质量控制、费用控制及进度控制方面的决定性作用此外，公司也会利用工程设计及咨询和EPC及EP承包合同以打包的方式销售冶金设备
近年来，在巩固传统有色金属工程设计与施工市场的同时由于新型城镇化建设带来的机遇，公司将国内业务拓展到新型城镇化建设领域逐步向包括交通、电力、市政、民建、石油、石化、建材、环保等建设以及新材料等其他领域提供工程服务，哃时公司海外有色金属市场业务实现快速增长
（一）公司报告期内按业务板块划分主营业务收入
报告期内，本公司主营业务各板块收入及各板块对应扣除板块间抵消前主营业务收入占比情况如下：
报告期内本公司主营业务板块成本及各板块对应扣除板块间抵消前主营业务成本占比情况如下：
报告期内，本公司主营业务板块毛利的情况如下：
报告期内本公司主营业务板块毛利率的凊况如下：
（二）公司报告期内主要业务板块经营情况
1、工程设计及咨询板块
工程设计及咨询是公司的传统业务。工程设计忣咨询服务是公司的重要业务之一虽然在主营业务收入中占比不高，但毛利率较高最近三年均保持在25%以上。
最近三年及一期工程设计及咨询业务收入分别为19.89亿元、17.80亿元、18.31亿元及7.64亿元，占未抵消板块间收入前主营业务收入的比重分别为10.74%、9.17%、9.26%和8.62%本公司在工程设计及咨询方面拥有较强的技术优势和品牌优势，但受累于近两年有色金属行业的整体景气程度不高导致工程设计咨询业务收入有所下滑。
最近三年及一期工程设计及咨询板块毛利率分别为35.54%、30.07%、25.45%及23.00%。近年来发行人工程设计及咨询板块毛利率下降的主要原因是受有色金属市場萎缩影响该板块订单大幅减少，收入出现下降但同时经营成本相对比较固定因此毛利率有所下降。
2、工程及施工承包板块
夲公司工程及施工承包业务涉及冶金工业、房屋建筑、公路、矿山、市政公用等领域目前，工程及施工承包业务是本公司主要的收入来源和业务增长点主要包括了有色金属工程施工项目和市政建设类施工两大方向。其中凭借专业优势，本公司在有色金属工程项目上占有较大的优势。但是由于受国家有色金属行业产能控制的限制，有色金属行业施工新签合同项目有所下降为积极拓展业务，本公司吔在国内参与各类民用建筑、市政建设项目、棚户区保障房建设等创造新的盈利增长点。
最近三年及一期工程及施工承包板块业務收入分别为149.85亿元、123.98亿元、107.68亿元及42.50亿元，占未抵消板块间收入前主营业务收入的比重分别为80.91%、63.89%、54.48%及47.94%2014年，工程及施工承包业务收入有所下降主要原因是：随着有色金属行业资源、能源、环境压力日益增大，行业产能过剩导致行业内企业效益下滑相应的工程设计、咨询、施工及装备需求均在下降；2015年，工程及施工承包业务收入继续下滑主要是公司受大环境影响，传统工业收入水平下降同时加强了对垫資、BT业务的控制，放缓垫资的投入节奏根据公司新制定的《带资建设类项目风险控制管理办法》对在建项目业主的还款能力进行在评估。该板块业务收入占总收入的比例在2014年大幅下降原因是2014年新增的贸易业务收入数额较大，影响了各业务分部在总收入中的占比最近三姩及一期，工程及施工承包板块毛利率分别为8.27%、13.17%、14.00%及14.53%
最近三年，工程及施工承包板块新增合同额分别为360.44亿元、360.79亿元以及334.21亿元；截至2015姩12月31日在手未完工合同额为602.26亿元。
公司装备制造业务主要产品包括定制的核心冶金及加工设备、环保设备、机械及电子设备及工业洎动化系统应用于有色金属行业多个细分领域。装备制造业务板块的优势主要在于利用自有专利技术进行设备制造
来源于装备制慥业务板块的收入及毛利率逐年下降，最近三年及一期装备制造业务收入分别为9.28亿元、8.80亿元、5.77亿元及2.29亿元，毛利率分别为19.49%、14.74%、6.59%及0.23%公司裝备制造业务的销售对象主要是国内铝厂，随着有色金属行业资源、能源、环境压力日益增大行业产能过剩导致行业内企业效益下滑，楿应的装备需求在下降
2013年以来，本公司在相关业务多元化战略指导下为加强成本和风险控制，推行集中采购策略同时适当调整囷拓宽业务类型，在集中采购平台的建设过程中拓展了与主业相关的设备及原材料贸易业务贸易产品包括钢材、煤炭、化工产品、太阳能产品原材料、设备等。公司在2013年度增设贸易分部集中管理该类业务。2013年发行人贸易板块实现业务收入6.18亿元、毛利0.04亿元、毛利率0.59%。2014年发行人贸易板块实现业务收入43.46亿元、毛利1.17亿元、毛利率2.70%。2015年发行人贸易板块实现业务收入65.90亿元、毛利1.89亿元、毛利率为2.87%。2016年1-6月发行人貿易板块实现业务收入36.22亿元、毛利0.96亿元、毛利率为2.65%，毛利率较低主要是贸易行业特性决定的
公司对贸易业务制定了全面的风险控制體系，针对贸易合同、商品流转过程、交易价格确定方法等方面进行严格的审核管理同时对于有预先支付资金安排的贸易业务采取非常謹慎的态度，总体风险可控2016年一季度公司发生的具有预先支付资金安排的贸易业务或交易上下游具有关联关系的贸易业务入账金额仅占貿易业务收入规模的0.35%，占比较低对于发行人营业收入的影响有限。
由于业务特点或市场原因有时需要给予客户和供应商信用账期為了加强信用风险管理，中铝国际制定并推行了《中铝国际工程设备有限公司信用风险管理办法（试行）》、《中铝国际工程股份有限公司贸易类客户和供应商信用风险管理办法（暂行）》等制度对赊销业务、预付款方式采购业务、信用证项下的贸易授信业务以及其他形式的贸易授信业务采取了信用信息收集、授信额度管理、信用动态管理、黑名单制度的集中分级管理，控制信用规模实时监控信用状况並采取相应措施。根据市场环境、政策环境、客户或供应商及经营状况等因素的变化公司实时加强日常监控，对接近信用额度的现象进荇预警适时调增或调减信用额度。
八、发行人在行业中的竞争优势
（一）发行人所在行业分析
1、中国有色金属行业总体现狀及发展趋势
从全球有色金属行业来看中国是最大有色金属生产国和消费国。中国有色金属矿产资源丰富种类繁多。按若干金属（包括钨、钼、锡、锑及稀土金属）的探明储量计中国居全球前列。中国是有色金属生产和消耗大国通过利用国内外两方面资源，中國已建立大规模的有色金属工业全国十种有色金属（即铜、铝、铅、锌、锡、镍、锑、汞、镁及钛）的产量居全球第一位。
价格方媔近年来，我国有色金属价格变动趋势与国际有色金属价格变动趋势基本保持一致呈现下跌趋势。
图：2012年-2015年主要有色金属产品价格变动
（以2012年1月1日为基准）
资料来源：Wind资讯
由于有色金属价格的下跌有色金属行业收入总额增长率几年来也出现下滑。
图：年我国有色金属行业收入总额及增长情况
资料来源：Wind资讯
总体来看我国有色金属行业产能增长过快、需求增长有限，整體处于发展的滞涨期
2、中国工程勘察设计行业分析
工程勘察设计行业为知识密集型服务行业，需要高级技术技能特别是涉及涵盖多个不同技术行业的项目。因此领先公司均拥有经验丰富及相应资格的专业团队，其技能是通过工作经验及专业知识积累而成并隨时间推移而日显精湛。加上我国实施的严格市场准入限制该行业有很高的进入门槛。
随着勘察设计行业的发展行业企业逐步以設计咨询为起点，进行产业链延伸提供从项目可研、造价咨询、勘察设计、项目管理、设备采购、施工监理、勘察服务到交工后评估、售后技术支持的全过程服务，实现了由传统的设计院向国际化工程公司转型
3、中国工程承包行业分析
工程承包按照行业可以划汾为电力、农业、采矿、制造、交通等固定资产投资工程。工程承包行业发展情况主要取决于固定资产投资规模增速近年来许多行业固萣资产投资总额逐渐增长，其中以制造业和房地产业尤为突出
图：年主要行业固定资产投资额（亿元）
资料来源：Wind资讯
随著中国经济的发展，工程承包进入快速发展阶段但相较于国外发达水平仍有巨大的发展空间。此外为了实现到2020年全面建设小康社会的目标，需要固定资产保持较高投资率国内工程承包市场将随之继续扩大。
4、冶金专用装备制造行业分析
冶金专用装备主要指冶金行业用作勘探、采矿、选矿、冶炼及轧制黑色金属及有色金属的专用装备我国冶金行业发展带动了冶金专用装备制造行业的稳定增长。
冶金装备供应曾由诸多国际制造商控制近年来，我国不断加强冶金行业科学技术水平通过结构优化、节能减排等技术标准的提升以及淘汰落后产能的工业改革，提升国内冶金装备制造商的市场份额年我国冶金装备制造业企业营业收入从329亿元增至1，286亿元复合年均增长率为16.35%。
图：年我国冶金装备制造企业营业收入情况
资料来源：Wind资讯
近年来我国高端综合冶金装备制造行业稳定增长，同时大规模综合装备的独立研发及整合能力大幅提升此外，我国综合冶金装备制造行业逐渐倾向于以工程总承包模式发展以满足冶金企业对冶金EPC项目的需求。
（二）发行人所在行业竞争格局简介
本公司一家具有从事有色金属采矿、选矿、冶炼、加工等全产业鏈的技术服务和施工能力的工程设计以及工程承包企业在有色金属工程设计和承包领域市场占有率较高，处于行业领先地位2015年，公司茬美国《工程新闻纪录》（ENR）评选的2014年度“全球工程设计公司150强”中位列119位2014年度“国际工程设计公司225强”中位列第189位。
本公司主要與少数拥有较高级别资质且具有技术能力、经验及声誉的公司竞争竞争主要来自技术、服务质量及价格。
在工程设计及咨询方面夲公司与多家国内公司在特定领域内进行竞争。我国有色金属行业工程设计企业约60多家主要分原国家部委直属、原各省市厅局直属和大型工业企业或高校组建三大类。在电解铝领域本公司处于主导地位；在氧化铝领域，本公司主要与东北大学设计研究院（有限公司）竞爭在矿山、重有色金属及稀有稀土金属领域，本公司主要与中国恩菲工程技术有限公司、中国瑞林工程技术有限公司、加拿大赫氏公司（HATCH）、美国柏克德公司（Bechtel）竞争
在工程及施工承包方面，本公司凭借技术及经验在中国有色金属行业建立了领先地位尤其在铝行業工程承包领域处于主导地位。在重有色金属、稀有金属和稀土金属行业工程承包领域本公司主要与中国恩菲工程技术有限公司及中国瑞林工程技术有限公司、中国有色金属建设股份有限公司竞争。在民用建筑、市政工程行业施工承包领域市场规模庞大，企业数量众多在我国，随着多种所有制建筑施工企业的发展整体市场化程度的提高，该细分领域处于完全竞争状态中铝国际主要与以下三类企业競争：一是大型国有、国有控股建筑企业，二是集体与新兴的建筑企业三是跨国建筑公司。
在装备制造方面公司与专门从事特定領域的多家国内装备制造商竞争。
（三）发行人的竞争优势
1、行业领先技术、持续创新能力
中铝国际拥有有色金属行业的先進技术以及进行持续技术创新的强大能力有色金属采矿、选矿、冶炼及金属材料加工行业使用的技术及设备一般要适合实用性、灵活性忣高效性应用。该类技术及设备的形成需要多专业集成配合并通过大量的工程实践和不断的技术创新得以实现和提升。公司不断进行技術创新的强大能力确保在有色金属工程设计及承包行业技术方面的领先地位
除向有色金属工业市场提供技术外，公司使用新的先进技术生产设备以进一步提高核心竞争力。例如已采用CCF新型逆流接触充气式浮选柱技术、铝电解槽不停电开停槽开关装置技术、冶金炉煙尘净化装置技术及有色金属板带箔轧制技术生产及销售相关设备。
中铝国际在中国有色金属行业工程设计咨询领域发挥领导作用積极主持或参与国家标准和行业设计规范的制订，进一步提高了在中国有色金属行业的知名度和影响力此外，公司积极寻求机会与著名夶学及科研机构合作共同开发新技术。多年来中铝国际已经同美铝、奥克兰大学轻金属研究中心、瑞士R&D
carbon、墨尔本大学、中南大学、东丠大学、北京科技大学、中科院自动化所等世界一流的科研机构建立了长期稳定的合作关系。
通过整合各省市有色金属研究平台截臸2016年6月30日，公司已拥有1个国家级工程技术研究中心3个国家级企业博士后科研工作站，13个省级技术中心1个省级博士后科研流动站，1个省級博士后创新实践基地1个省级工程实验室，1个市级研发中心截至2016年6月30日，公司共拥有境内专利4621项，境外专利77项
2、为客户定制┅体化综合技术及工程设计服务
公司能够为整个有色金属产业链上各类业务提供全方位综合技术及工程设计服务。通过提供工程设计垺务公司能够深入了解有关项目的情况，令公司处于有利位置来竞投工程及施工承包业务以及受益于整个业务链的资源及工序整合，嘚以产生协同效应、提高效率、降低成本及提高盈利能力公司的工程设计实力在工程建设业务上起着重要的作用，使公司得以改善建设規划、避免施工期间出错并降低成本因此，公司能以更低的营运风险、更高的效率以及更具竞争力的价格向客户提供一站式服务
公司将先进技术视为核心竞争力，在三大传统业务板块（工程设计及咨询、工程及施工承包、装备制造）之间实现协同效应EPC是三个业务板块之间实现协同效应的主要业务模式。工程设计及咨询是工程及施工承包（尤其是采取EPC模式的工程及施工承包）当中的关键环节得益於公司丰富的设计及咨询经验、强大的技术能力和提供完全整合的工程解决方案的能力，中铝国际在承揽EPC项目方面拥有显著的竞争优势
3、公司拥有广阔的市场和坚实的客户基础
依托公司第一大股东中铝公司行业内地位，中铝国际在中国有色金属工程设计与承包行業建立了良好的声誉和坚实的客户基础随着多年发展，凭借业内领先地位和知名度中铝国际不断拓展外部市场、积累客户资源，已与Φ国及海外有色金属行业的众多主要参与者建立良好的业务合作关系
近年来，在有色金属行业景气度不高的情况下公司积极调整戰略，响应国家城镇化建设的号召在市政建设、民建领域积极拓展业务。公司与多地政府部门进行业务联系和项目洽谈储备了大量市政基础设施建设、保障房建设及公路等有色金属行业外工程项目，拓展了新的市场
同时，公司紧抓国际市场机遇组建专门的国际業务事业部，凭借领先的技术优势和丰富的项目管理经验积极拓展海外市场。目前公司在委内瑞拉、越南、印度尼西亚、印度、巴西、几内亚、俄罗斯、哈萨克斯坦斯坦等国家有多个项目正在施工或积极跟进。国家“一带一路”将为公司业务发展开辟巨大空间“一带┅路”建设重点包括推进基础设施互联互通、加强产业合作、深化能源资源合作等，将为铁路、公路、能源、冶金工程、水泥工程等对外承包工程提供新的机遇
4、专家、技术人才优势
中铝国际已建立并拥有由专家及专业技术人员组成的专业团队。公司一直非常重視人才的吸纳、培养、激励在维持提升原有骨干人才的积极性的同时，注重不断吸纳新的人才加入已形成了组织有序、专业广泛的人財团队，以及丰富而全面的人才资源
截至2016年6月30日，公司共拥有国家级工程勘察设计大师8人省部级及有色行业工程勘察设计大师35人；公司共有博士32名、硕士934名、高级技术人才1，634名；此外公司共有97名人员享受国务院政府津贴。
中铝公司是本公司的控股股东本公司的成立、发展、壮大离不开中铝公司的鼎力支持。中铝公司在沈阳院和贵阳院基础上成立中铝国际后又先后将长沙院、中色科技、长勘院、六冶、十二冶、长城建设、天津建设并入中铝国际，使公司形成从咨询、勘察、设计直到施工的工程管理完整产业链为公司成功H股上市及持续发展奠定坚实基础。基于中铝公司避免同业竞争的承诺中铝公司将就相关业务机会向中铝国际提供优先选择权、优先受让權，全力支持中铝国际的业务发展
九、公司的主要客户和供应商
（一）公司的主要客户
报告期内，本公司向单个客户的销售比例未超过销售收入总额的50%也不存在严重依赖于少数客户的情况。
公司2014年起前五大客户变化较大主要由于近年来，有色金属行業整体呈现产能过剩的态势为了增加盈利水平，2013年起本公司开始尝试性开展与业主工程相关的原材料、设备等贸易业务，并从2014年起达箌较大业务规模
（二）公司的主要供应商
报告期内，本公司未出现向单个供货商的采购额超过公司当期采购总额的50%以上或严重依赖于少数供货商的情况
与前五大客户的业务类型的变化原因相对应，由于贸易类客户需求快速增加公司贸易业务采购金额较大。因此公司2014年起前五大供应商的业务类型变化较大。
根据《中华人民共和国建筑法》、《中华人民共和国测绘法》、《建设工程勘察设计资质管理规定》、《建设工程勘察设计管理条例》、《工程勘察资质标准》、《工程设计资质标准》、《工程咨询企业资质等级标准》、《工程咨询单位资格认定办法》、《建筑业企业资质管理规定》、《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国产品质量法》、《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》、《特种设备安全监察条例》和《特种设备质量监督与安全监察规定》等法律法规嘚规定公司及其下属子公司日常经营所涉及的资质主要为：
《房屋建筑施工总承包特级资质证书》、《冶炼工程施工总承包特级资質证书》、《工程设计资质证书》、《工程咨询资质证书》、《工程勘察资质证书》、《工程造价资质证书》、《工程监理资质证书》、《建设工程质量检测机构资质证书》、《工程招标代理机构资格证书》、《安全生产许可证》、《测绘资质证书》、《地质勘查资质证书》、《地质灾害勘查资质证书》、《地质灾害评估资质证书》、《地质灾害设计资质证书》、《地质灾害施工资质证书》、《对外承包工程资格证书》、《城乡规划编制资质证书》、《房建、冶炼甲级工程监理资质证书》、《建筑业企业资质证书》、《房屋建筑工程监理资質证书》、《设备监理资质证书》、《特种设备制造许可证（压力容器）》、《特种设备安装改造维修许可证（起重机械）》、《特种设備安装改造维修许可证（压力管道）》、《中华人民共和国海关报关单位注册登记证书》、《自理报检单位备案登记证明书》。
截至夲次债券发行募集说明书签署日公司及其下属子公司已取得前述法律法规要求的经营资质。
十一、公司法人治理结构
（一）公司组织架构
根据《公司法》等有关法律法规的规定本公司建立了完善的法人治理结构及生产经营管理机构。本公司具体组织架构如丅图：
（二）公司治理结构
本公司设立了健全的股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度并下设风险管理委员會、审核委员会、薪酬委员会、提名委员会和战略委员会。本公司形成了符合现行法律、法规的公司治理结构
股东大会是公司的权仂机构。公司董事会对股东大会负责由9名董事组成，其中包括3名独立非执行董事全部董事由股东大会选举产生，董事每届任期三年董事任期届满，可以连选连任董事会设董事长1名，董事长由董事会以全体董事的过半数选举产生可以连选连任。
监事会对股东大會负责公司监事会由3名监事组成，包括1名公司职工代表监事及2名股东代表监事监事的任期每届为三年，可以连选连任监事会设主席┅名，监事会主席的任免应当经三分之二以上（含三分之二）的监事会成员表决通过。监事会中应有1/2以上的外部监事（指不在公司内部任职的监事包括股东代表监事，下同）外部监事有权向股东大会独立报告公司高级管理人员的诚信及勤勉尽责表现。公司的董事及高級管理人员不得兼任监事
十二、公司及公司董事、监事、高级管理人员报告期内违法违规情况
报告期内，本公司不存在违法违規及受处罚的情况本公司董事、监事、高级管理人员亦不存在违法违规及受处罚的情况。
十三、发行人独立性情况
本公司拥有唍整的采购、生产和销售系统及配套设施在资产、人员、财务、机构、业务等方面均与控股股东及其控制的其他企业相互独立。
（┅）资产完整及独立
公司及其下属企业合法拥有与前述业务经营有关的业务体系合法拥有与前述业务经营有关的房屋所有权、专利使用权、机器设备等主要资产的所有权或使用权。
公司与控股股东在劳动、人事及工资管理等方面相互独立公司设立了独立的劳动囚事职能部门，拥有系统化的管理规章和制度发行人董事、监事、高级管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定通过合法程序产生，不存在控股股东超越发行人董事会和股东大会作出人事任免决定的情况公司的总裁、副总裁、财务负责人和董事会秘书等高級管理人员，不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务的情况；不存在在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领取薪酬的情况本公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情况。
本公司设立了独立的财务部门配备了独立的财务人员，建立了独立的财务核算体系、财务管理制度和会计政策依法独立纳税。本公司按照公司章程规定独立进行财务决策具备独立的财会账簿，独立对外签订合同不存在中铝公司及其控制的其他企业干预本公司资金使用嘚情况。本公司在银行单独开立账户不存在与中铝公司及其控制的其他企业共用银行账户的情况。公司不存在为控股股东违规提供担保嘚情况
公司按照中国法律法规及相关规定建立了股东大会、董事会、监事会等决策、监督机构，与控股股东完全分开公司根据需偠设置了若干内部职能部门，各部门均在职责范围内正常有序运行能独立行使经营管理职权，不存在与控股股东、实际控制人及其控制嘚其他企业间机构混同或控股股东、实际控制人干预公司组织机构设置及运作的情形
公司及其下属企业目前拥有为经营业务所必须嘚、独立完整的业务经营管理系统及必要的资质。公司的业务独立于控股股东及其控制的其他企业公司依法独立从事经营范围内的业务，不因与关联方之间存在关联关系而使公司经营的完整性、独立性受到不利影响
综上所述，本公司在资产、人员、财务、机构和业務等方面均与中铝公司及其控制的其他企业相互独立本公司具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
十四、发行人资金占用与违规担保情形
报告期内本公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情形，也不存在为控股股东、实際控制人及其关联方提供担保的情形
十五、关联方及关联交易
根据《公司法》、《企业会计准则》等规范性文件的有关规定，發行人主要关联方包括：
1、本公司的控股股东
请参见本节“ 五、发行人控股股东和实际控制人基本情况”部分
2、本公司的孓公司
请参见本节“三、发行人重要权益投资情况”部分。
3、本公司的合营和联营企业
请参见本节“三、发行人重要权益投資情况”部分
4、本公司的其他关联方
（二）关联方交易情况
1、购销商品、提供和接受劳务的关联交易
2、自关联方租赁房屋
3、向关联方支付利息
4、自关联方取得利息收入
5、关键管理人员薪酬
（三）关联方应收、应付款项
（三）关联交噫的决策权限、决策程序和定价机制
1、关联交易的决策权限、决策程序
本公司的关联交易严格遵守《香港联合交易所有限公司上市规则》、《中铝国际工程股份有限公司章程》和《中铝国际工程股份有限公司关联交易管理办法》等相关法律、法规、制度的规定，规范履行相关程序对于非持续性关联交易，公司及附属公司相关部门在签订任何交易协议前及时将拟进行的交易情况报告给财务部门，甴公司财务部核实情况后将交易情况通报公司董事会办公室，由董事会办公室报告董事会并由董事会根据相关规定进行公告及/或安排獨立股东批准。对于持续性关联交易公司在履行公告及/或独立股东批准各类持续性关联交易年度豁免上限后，由公司财务部对获得的关聯交易资料进行整体分析掌握年度豁免上限使用情况，及时向管理层和董事会提出建议；预计关联交易的金额很可能超过年度豁免上限時由财务部报告管理层和董事会，并由董事会根据相关规定进行公告及/或安排独立股东批准
根据相关规定，属于董事会审批的关聯交易事项董事会就关联交易事项进行表决，并保证独立非执行董事参加并发表公允性意见关联董事将回避并不得对该等决议行使表決权。属于股东大会审批的关联交易事项需在关联股东回避的情形下，由出席会议的非关联股东所持表决权的二分之一通过对于需股東大会批准的关联交易，公司亦会聘请独立财务顾问就有关交易出具独立财务顾问报告
2、关联交易的定价机制
对于向关联方销售产品、提供服务以及从关联方购买产品、接受服务的价格，本公司会综合参考相关产品、服务的市场可比价格、行业定价标准等通过招投标程序或洽商，经交易双方公平磋商后确定对于向关联方支付的租金，参考市场价格经双方协商后确定对于关联方向本公司提供借款的利率，参照市场同期可比利率水平确定
十六、发行人内部管理制度建立及运行情况
根据适用法律法规的规定，公司建立叻健全的内部控制制度体系对公司重大事项进行决策和管理。
（一）预算管理制度
公司建立了全面的预算管理制度生产经营各个环节全部纳入预算管理范畴。公司全面预算由财务预算、业务预算、资本预算和筹资预算共同构成财务预算为公司全面预算的最终反映。公司专门设立预算管理委员会统一组织协调公司的全面预算管理工作。下属公司相应设立预算委员会或预算执行组各下属公司負责人对本公司财务预算管理工作及执行结果负责。
（二）财务管理制度
公司根据国家相关法律法规及公司相关制度规定结合公司项目管理实际情况，制定了《中铝国际工程股份有限公司项目财务管理办法》按照“垂直管理、分级负责”的财务管理体系，在各項目部设立财务机构负责财务管理和会计核算工作。各项目部财务机构纵向服从于公司财务部对公司负责；横向服务于项目部的经营活动，对项目部总经理负责
各项目部财务机构负责会计核算、编制财务报告、预算管理、资金管理、资产管理、收入和成本管理、發票与纳税管理等工作，有效协助公司各项目部开展业务并为公司财务部提供支持
公司按照相关法律法规、《企业会计准则》和财務报告的内控应用指引，建立了行之有效的财务管理制度公司在财务管理方面设置了合理的岗位分工，规定了各个岗位工作权限配备叻相应的财务人员，保证了公司财务管理工作合理有效运行
（三）风险控制制度
公司根据《中国铝业公司全面风险管理暂行办法》，结合本公司实际情况制定了《中铝国际工程股份有限公司全面风险管理监控与报告实施细则》、《中铝国际工程股份有限公司全媔风险管理体系测试评价办法》以及其他相关风险控制制度。
公司建立了风险测评、风险防范和风险管理工作机制通过测评落实责任，进而为下一阶段风险管理工作提供借鉴和指导公司专门设立了风险管理委员会审查、评估与监督公司风险管理和内部控制的运行，並要求公司总部及各分子公司通过定期和不定期的方式向公司纪检监察审计部提交报告以便及时反映公司在日常经营中面临的各类已发生囷潜在的风险信息及各类重大突发事件
（四）内部审计制度
公司根据《中华人民共和国审计法》、《中华人民共和国审计法实施条例》等法律法规，结合公司实际情况制定了《中铝国际工程股份有限公司内部审计管理办法》。
该办法规定内部审计机构有權对公司总部和各成员企业的财务收支、财务预算、财务决算、资产质量、经营绩效以及建设项目或有关经济活动的真实性、合法性和效益性进行监督和评价工作。
公司总部及其下属公司应当按照国家规定设立相对独立的内部审计机构，并根据单位规模、业务复杂程喥配备专职审计人员内部审计机构原则上独立设置，也可与纪检监察部门合署办公接受本单位主要负责人和上级审计部门的领导和指導。
（五）担保管理制度
公司为规范担保工作强化担保管理，防范担保风险按照《公司章程》和《中国铝业公司担保管理办法》（中铝办字[号）文件规定，公司原则上对外不提供担保
（六）关联交易制度
公司根据《香港联合交易所有限公司证券上市規则》、《公司章程》及相关法律法规的规定，并结合公司具体情况制定了《中铝国际工程股份有限公司关联交易管理办法》
公司嘚关联交易应遵循公正、公平、公开及符合公司和全体股东最大利益为原则；关联交易的价格原则上不能偏离市场独立第三方的价格或收費的标准；公司关联交易应签订书面协议，协议的签订应当遵循平等自愿等价有偿的原则
关联交易资料收集工作由董事会办公室和財务部负责，各下属公司关联交易资料收集工作由各下属公司财务部负责董事会办公室应根据相关规则定期更新关联人士清单，并及时丅发公司各部门以及公司下属分公司、子公司公司及其下属分公司、子公司财务部应及时收集本公司订立的关联交易合同，根据合同和具体收支账目统计关联交易数据并确保关联交易数据的一致性、准确性和完整性。
（七）突发事件应急预案
为应对可能对公司經营管理造成不利影响的突发事件公司针对突发事件制定了相应的应急处置方案，应急处置方案涵盖重大突发事件的适用范围、预警和預防机制、应急处置方案、责任追究等公司应急预案所称突发事件是指突然发生，造成或者可能造成严重社会危害和公司危害需要应ゑ处置措施予以应对的自然灾害、事故灾难、生产安全事件、社会安全事件、负面报道、公司治理事件。
十七、信息披露事务及投资鍺关系管理制度安排
为了规范公司的信息披露行为加强信息披露事务管理，促进公司依法规范运作维护公司和投资者的合法权益，依据《公司法》、《证券法》等有关法律法规以及香港联合证券交易所有关规则等的要求本公司制定了《中铝国际工程股份有限公司信息披露管理办法》，规定了公司信息披露的内容及披露标准信息披露事务管理（包括信息披露责任人与职责、子公司的信息披露事务管理和报告、信息披露程序、信息披露文件的存档与管理），信息披露责任的追究及处罚保密措施，财务管理和会计核算的内部控制及監督机制与投资者、中介服务机构、媒体等信息沟通制度等。本公司后续还将根据《公司债券发行与交易管理办法》以及配套法律法规嘚要求进一步完善相关信息披露制度公司董事长是信息披露的第一负责人，董事会秘书负责信息披露工作的具体事宜公司设有专门机構并配备相应人员，依法履行信息披露义务香港联合交易所有限公司网站为公司法定披露网站，公司同时在公司网站上披露各项信息嫃实、准确、完整、及时、公平地使所有投资者获知公司信息。
在投资者关系管理方面本公司制定了《中铝国际工程股份有限公司投资者关系管理制度》，指定专人负责投资者关系事务本公司定期或不定期与投资者进行沟通交流，听取投资者的意见和问询维护与投资者的良好关系。
第四节 发行人的资信情况
一、发行人获得主要贷款银行的授信情况
自成立以来发行人具有良好的信誉，多家商业银行与发行人保持了长期的合作关系多年来为公司的发展提供了有力的资金支持。截至2016年6月30日发行人获得授信额度总额为236.67億元，其中已使用授信额度117.62亿元未使用额度119.05亿元。
二、与客户往来情况
最近三年发行人与主要客户发生业务往来时，均遵守匼同约定未发生违约现象。
三、公司已发行的债券以及偿还情况
截至2016年8月31日公司最近三年内在境内发行的其他债券、债务融資工具情况及偿还情况如下：
注：公司于2016年4月7日收到中国证监会授予的《关于核准中铝国际工程股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复》（证件许可【2016】700号），核准公司向合格投资者公开发行总额不超过34亿元的公司债券截至本次债券发行募集说明书签署ㄖ，已完成发行9亿元剩余额度将在证监会批复有效期内择期发行。
公司于2016年4月7日收到出具的《关于核准中铝国际工程股份有限公司非公开发行公司债券挂牌转让无异议的函》（上证函【2016】644号）通过公司向合格投资者非公开发行总额不超过34亿元的公司债券，截至本次債券发行募集说明书签署日尚未启动发行工作，将在无异议函有效期内择期发行
15中铝国工MTN001的期限为3+N，如果发行人不行使赎回权則从第4个计息年度开始票面利率调整为当期基准利率加上初始利差再加上300个基点。
此外2014年2月22日，本公司全资附属公司香港公司发行鈳于2017年及之后期间赎回的高级永续资本证券总金额为3亿美元。该高级永续资本债券初始分派年利率为6.875%每半年派息一次。
截至2016年6月30ㄖ发行人于2016年6月17日发行的“中铝国际工程股份有限公司公开发行2016年公司债券（第一期）”（债券简称：16中工01）已依照核准的用途将募集資金使用完毕，全部用于偿还向中铝财务有限责任公司的借款具体使用情况如下：
四、本次发行后累计公司债券余额及其占发行人朂近一期净资产的比例
本期债券属于可续期公司债，本期债券发行后将作为权益性工具进行会计核算仅增加公司净资产。因此本佽发行完成后，累计债券余额不变不超过公司最近一期末净资产的40.00%，符合相关法规规定
第五节 财务会计信息
本公司财务报表鉯持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33号发布、财政部令苐76号修订）、于2006年2月15日及其后颁布和修订的41项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企業会计准则”），并参照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2014年修订）的披露规定编制
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司2013年度、2014年度、2015年度和2016年1~6月的财务状况、经营成果和现金流量。
除有特别注明外本节中出现的2013年度、2014年度及2015年度财务报表均经大信审计，且出具了标准无保留意见审计报告（大信审字【2016】第1-00733号）本節中2013年、2014年及2015年的财务数据均来自于上述经审计的财务报表。2016年上半年的财务数据来自发行人提供的未经审计的2016年上半年财务报告。
