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  4月16日上海证券交易所制定發布了《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指引》(以下简称《指引》),对战略投资者、保荐机构相关子公司跟投、新股配售經纪佣金、超额配售选择权以及发行程序等作出了规定和安排

  《指引》指出,参与发行人战略配售的投资者主要包括:与发行人經营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业;具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业;以公开募集方式设立,主要投资策略包括投资战略配售股票且以封闭方式运作的证券投资基金;参与跟投的保荐机構相关子公司;发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划等。

  《指引》规定首次公开发行股票數量4亿股以上的,战略投资者应不超过30名;1亿股以上且不足4亿股的战略投资者应不超过20名;不足1亿股的,战略投资者应不超过10名 织梦內容管理系统

  在保荐机构相关子公司跟投方面,《指引》明确跟投主体为保荐机构或保荐机构母公司依法设立的另类投资子公司,應当使用自有资金承诺按照股票发行价格认购发行人首次公开发行股票数量2%至5%的股票具体比例根据发行人首次公开发行股票的规模分档確定。跟投股票锁定期为24个月 织梦内容管理系统

  《指引》还引入了新股配售经纪佣金的制度。根据香港市场经验新股配售经纪佣金收取比例为新股获配金额的1%。《指引》规定承销商向获配股票的战略配售者、网下投资者收取的佣金费率应当根据业务开展情况合理确萣佣金费率收取应当遵守行业规范。 /view-87125-1.html

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