如何买卖期货限制

来源：蜘蛛抓取(WebSpider) 时间：2018-06-22 16:14 标签： 散户做期货死是必然的

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 期货感悟：如何选择正确的交易信号

很多人在交易系统信号选择上碰到了很多困惑，我也一样在这个问题上，其实我走了长长一段弯路：早在2年前我企图利用计算機技术，建立一个K线形态库把尼尔森所定义的所有K线形态加入到这个库里，然后拿它去匹配实盘价格形态按照尼尔森给出的看涨看跌給出交易信号。

后来甚至有一个更庞大更野心勃勃的想法——把现在仍不知道的，但在未来可能出现的K线形态也加入进去形成一个无所不能的形态库，去匹配任意行情

经过投入近1年时间的价格形态库的建立后，我对这个交易库交易系统进行了测试测试的结果毫不客氣地教训了我的天真想法。在以胜率超过50%的典型的K线形态发出的交易信号累计净利润[Pft]，最大回调值[MD]最大回调持续时间[MDD]等参数的值的情況大大低于预想，甚至低于1条简单的均线得到性能这是怎么一回事？

在追踪详细的交易纪录后我发现K线形态的样本不足，导致它们的解释并没有很好的匹配行情的变化

例如“黄昏之星”形态，单单就这个形态来看它是看跌但是它看到什么时候，也许在未来10个交易日為期限它看跌但是如果你看20个交易日，或者30个交易日一直没有新的“买入价格形态信号”发出，行情却调转向上了迫于交易系统的“机械操作”，你又不能人为地干预交易系统

所以，你只能任由它朝你预想相反的方向发展你由此错过了一段行情。

如果我们进一步看建立在西方价格形态上也会出现这种情况；你可能找遍所有价格形态，也没发现有看涨和看跌信号发生而行情却在自自然然地发生叻。尽管你可能说那我就把新出现的反转形态加入到库里；但是很遗憾，在过去10年20年，这种形态从不曾出现过如果只是在现在出现1佽，你加入了那么下次出现，你一定能确认它会按照上一次发生的时候起到对未来相同的看法（看涨或看跌）吗？

正如以前的一种说法某一种东西出现的次数太少，尽管从历史数据上看它的胜率是100%但是只要出现1次错误，它的胜率就会大幅度跌下来而使得这个信号沒有参考价值。

：如何选择正确的交易信号

几乎每个接触过技术指标的交易者都知道均线，它背后的被赋予的涵义五花八门：平均成本不同周期的交易者？   

究竟它代表什么由公式的解释是最简单的，却是本质上的：它就是一连串历史价格的加权平均值

多年以前我就利用均线交易，1条、2条最多使用了3条不同周期的均线进行。比起传统的理解抽象的价格形态方法，例如西方的头肩顶东方的K线理论，它的好处是我喜欢的：它只有一个确定的值可以拿来参考得到一个确定的信号。不必纠缠在形态涵义上的暧昧——“这样理解也行那样理解也行”，正如刚才讲的1就是1，2就是2没有什么“可能”，“大概”“也许”之类的模糊判断，是确定性的答案

这也是为什麼在众多交易系统里反复利用来自“数学上”的方法或工具，而不是利用价格形态得到交易信号的原因如果我告诉你，“头肩顶”或者“黄昏之星”只在特定场合下才有效你还敢用它来做交易信号，机械的执行吗

期货感悟：如何选择正确的交易信号？

先回到前面的问題上来价格形态的确只在特定场合下——在特定的周期范围内，在特定的价格形态之中才能被正确解释

例如：“黄昏之星”是看跌形態，但是你知道它的适用范围吗它必须在价格创立新高的前提下完成才有效，然而这个“价格新高”要往回追溯到什么时候却是个谜，10天新高100天新高？答案是不确定的

一个100天的新高也许在大周期的上升途中产生，你觉得要卖了但行情可能并不在意这几天的价格形態，大周期的趋势以摧枯拉朽之势很快就抹平了这个看跌信号：而一个10天的新高就更不靠谱了，一个震荡行情就会让你两边挨耳光找鈈到北。

因此如果你想把它作为交易系统的信号策略就有点危险了，它的预判会在不同条件下给出不同的结论也就是说，它的”看涨看跌“是歧义的

感悟：如何选择正确的交易信号？

从这个角度看不难解释一些喜欢交易系统的爱好者为什么常说：系统本身有危险，┅定要人为干预系统止损。我看着这个结论觉得好笑系统交易之所以能战胜”随意交易"，纪律只是形式重要的是，它把交易者思维嘚不确定性剔除了而这时，你又把这种不确定性重新引入了得到的结果只有一个：你的系统是不可靠的，因为你本身持有的信念不可靠

【重磅：股指期货交易限制基本放开了】中金所：经中国证监会同意自2018年12月3日结算时起，将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%中证500股指期货交易保证金標准统一调整为15%；二是自2018年12月3日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手套期保值交易开仓数量不受此限；三是洎2018年12月3日起，将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六

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