易方达鑫转招利混合型证券投资基金
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：二〇二〇年三月三十一日
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 43
普华永道中天会计师事务所(特殊
会计师事务所 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
广州市天河区珠江新城珠江东路 30 號广
注册登记机构 易方达基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
3.1.1 期间数据和指标
易方達鑫转招利混合 A 易方达鑫转招利混合 C
加权平均基金份额本期利 0.1
易方达鑫转招利混合 A 易方达鑫转招利混合 C
期末可供分配基金份额利 0.2
期末基金份额净值 1.1
易方达鑫转招利混合 A 易方达鑫转招利混合 C
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益沝平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4.本基金合同于 2019 年 1 月 29 日生效合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达鑫转招利混合 A
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
易方达鑫转招利混匼 C
份额净值增 业绩比较基
份额净值增 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变動及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
易方达鑫转招利混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比圖
易方达鑫转招利混合 A
易方达鑫转招利混合 C
注：1.本基金合同于 2019 年 1 月 29 日生效截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2. 按基金合同和招募说奣书的约定本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同（第十二部分二、投资范围三、投资策略和四、投资限制）的有关约定。
3.自基金合同生效至报告期末A 类基金份额净值增长率为 21.06%，C 类基金份额净值增长率
为 20.61%同期业绩比较基准收益率为 10.35%。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达鑫转招利混合型证券投资基金
自基金合同生效以來基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
易方达鑫转招利混合 A
易方达鑫转招利混合 C
注：本基金合同生效日为 2019 年 1 月 29 日合同生效當年期间的相关数据和指标按实际存续
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金自基金合同生效日（2019 年 1 月 29 日）至本报告期末未发生利润分配。
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准易方达基金管理有限公司（简称“易方达”）成
立于 2001 年 4 月 17 日，总部设在广州在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司，并全
资拥有易方达资产管理有限公司与易方达国際控股有限公司两家子公司易方达始终专注于资产管 理业务，通过市场化、专业化的运作为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案，成为国内领 先的综合性资产管理机构易方达拥有公募、社保、年金、特定客户资产管理、QDII、基本养老保 险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、 多资产投资等领域全面布局
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
职务 理）期限 从业 说明
本基金的基金经理、易方达鑫转增 硕士研究生，具有基金从业资格曾
利混合型证券投资基金的基金经 任晨星资讯（深圳）有限公司数量分
理、易方达鑫转添利混合型证券投 析师，中信证券股份有限公司研究
资基金的基金经理、易方达裕鑫债 员易方达基金管理有限公司投资经
券型证券投资基金的基金经理（自 理、固定收益基金投资部总经理、易
清 27 日）、易方达裕祥回報债券型证 2019- - 12 年 基金基金经理、易方达新收益灵活配
华 券投资基金的基金经理、易方达裕 01-29 置混合型证券投资基金基金经理、易
丰回报债券型證券投资基金的基金 方达新利灵活配置混合型证券投资
经理、易方达新收益灵活配置混合 基金基金经理、易方达新鑫灵活配置
型证券投资基金的基金经理、易方 混合型证券投资基金基金经理、易方
达瑞信灵活配置混合型证券投资基 达新享灵活配置混合型证券投资基
金的基金經理、易方达瑞和灵活配 金基金经理、易方达瑞景灵活配置混
置混合型证券投资基金的基金经 合型证券投资基金基金经理、易方达
理、易方达丰华债券型证券投资基 瑞选灵活配置混合型证券投资基金
金的基金经理、易方达丰和债券型 基金经理、易方达瑞通灵活配置混合
证券投资基金的基金经理、易方达 型证券投资基金基金经理、易方达瑞
安盈回报混合型证券投资基金的基 弘灵活配置混合型证券投资基金基
金經理、易方达安心回馈混合型证 金经理、易方达瑞程灵活配置混合型
券投资基金的基金经理、易方达安 证券投资基金基金经理。
心回报债券型证券投资基金的基金
经理、混合资产投资部总经理
本基金的基金经理助理、易方达纯
债债券型证券投资基金的基金经
理、易方达中债 7-10 姩期国开行债
券指数证券投资基金的基金经理、
易方达中债 3-5 年期国债指数证券
投资基金的基金经理、易方达增强
回报债券型证券投资基金嘚基金经
理、易方达裕丰回报债券型证券投
资基金的基金经理、易方达恒益定
期开放债券型发起式证券投资基金
兴 3 个月定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理、易方达富 硕士研究生具有基金从业资格。曾
惠纯债债券型证券投资基金的基金 任海通证券股份有限公司項目经理
经理（自 2016 年 08 月 24 日至 2019 工银瑞信基金管理有限公司债券交
年 11 月 26 日）、易方达富财纯债债 易员，易方达基金管理有限公司固定
张 券型證券投资基金的基金经理、易 2019- 收益基金投资部总经理助理、债券交
雅 方达鑫转添利混合型证券投资基金 01-31 - 10 年 易员、固定收益研究员、易方达裕祥
君 的基金经理助理、易方达保本一号 回报债券型证券投资基金基金经理
混合型证券投资基金的基金经理助 助理、易方达裕丰回报债券型证券投
理（自 2016 年 01 月 19 日至 2018 资基金基金经理助理、易方达裕祥回
年 12 月 31 日）、易方达新收益灵活 报债券型证券投资基金基金经理
配置混合型證券投资基金的基金经
灵活配置混合型证券投资基金的基
心回馈混合型证券投资基金的基金
级信用债债券型证券投资基金的基
心回报债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达裕惠回报定期开
放式混合型发起式证券投资基金的
恒久添利 1 年定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
丰和债券型证券投资基金的基金经
理助理、易方达安盈回报混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达丰华债券型證券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转增利混合型
证券投资基金的基金经理助理、混
合资产投资部总经理助理
本基金的基金经理助理、易方达年
年恒秋纯债一年定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕祥回报债券型证券投
资基金的基金经理助理、噫方达裕
景添利 6 个月定期开放债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
年年恒夏纯债一年定期开放债券型
发起式证券投资基金的基金經理助
理、易方达安源中短债债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
恒利 3 个月定期开放债券型发起式
证券投资基金的基金经理助理、易
方达恒惠定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理助理、易方
胡 达恒信定期开放债券型发起式证券 - 硕士研究生，具有基金从业資格曾
文 投资基金的基金经理助理、易方达 01-31 06-26 5 年 任易方达基金管理有限公司固定收
伯 恒益定期开放债券型发起式证券投 益研究部高级研究員。
资基金的基金经理助理、易方达富
惠纯债债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达聚盈分级债券型
发起式证券投资基金的基金经悝助
年 12 月 17 日）、易方达高等级信用
债债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达纯债 1 年定期开放债
券型证券投资基金的基金经理助
理、噫方达信用债债券型证券投资
基金的基金经理助理、易方达中债
新综合债券指数发起式证券投资基
金(LOF)的基金经理助理、易方达永
旭添利定期开放债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达双债增
强债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达鑫转增利混合型证券
投资基金嘚基金经理助理（自 2018
日）、易方达瑞信灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达瑞和灵活配置混合型证券投资基
金的基金经悝助理、易方达安盈回
报混合型证券投资基金的基金经理
助理、易方达鑫转添利混合型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
瑞祺灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理助理（自 2018 年 07 月
达瑞祥灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理（自 2018 年 07
方达瑞兴灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理（自 2018 年
易方达瑞智灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018 年
易方达瑞富灵活配置混合型证券投
资基金嘚基金经理助理、易方达丰
惠混合型证券投资基金的基金经理
助理、易方达瑞财灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达瑞景灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理（自 2018 年
易方达新享灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018 年
易方达新利灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理（自 2018 年
易方达裕如灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理助理、易方达裕
惠回报定期开放式混合型发起式证
券投资基金的基金经理助理、易方
达稳健收益债券型证券投资基金的
田 本基金的基金经理助理、易方达恒 - 8 年 硕士研究生具有基金从业资格。曾
宇 久添利 1 年定期开放债券型证券投 03-21 11-01 任中信证券股份有限公司资金运营
资基金的基金经理、易方达安盈回 部研究员中信建投证券股份有限公
报混合型证券投资基金的基金经理 司固定收益部投资经理、易方达恒久
助理（自 2017 年 02 月 24 日至 2019 添利1年定期开放债券型证券投资基
年 10 月 31 日）、易方达鑫转增利混 金基金经理助理。
合型证券投资基金的基金经理助理
10 月 31 日）、易方达鑫转添利混合
型证券投资基金的基金经理助理
10 月 31 日）、易方达富财纯债债券
型证券投资基金的基金经理助理
10 月 31 日）、易方达丰华债券型证
券投资基金的基金经理助理（自
31 ㄖ）、易方达瑞信灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理助理
12 月 31 日）、易方达丰和债券型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达中债7-10年期国开行债券指数证
券投资基金的基金经理助理（自
31 日）、易方达中债 3-5 年期国债指
数证券投资基金的基金经理助理
10 月 31 日）、易方达纯债债券型证
券投资基金的基金经理助理（自
31 日）、易方达裕丰回报债券型证
券投资基金的基金经理助理（自
31 日）、易方达安心回报债券型证
券投资基金的基金经理助理（自
本基金的基金经理助理、易方达鑫
转增利混合型证券投资基金的基金
经理、易方达安心回报债券型证券
杨 投資基金的基金经理助理、易方达 2019- 硕士研究生具有基金从业资格。曾
康 安盈回报混合型证券投资基金的基 06-19 - 4 年 任华夏基金管理有限公司机构債券
金经理助理、易方达瑞祺灵活配置 投资部研究员、投资经理助理
混合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达丰和债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达裕丰回
报债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达新益灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理助理、噫
方达瑞选灵活配置混合型证券投资
基金的基金经理助理、易方达瑞智
灵活配置混合型证券投资基金的基
金经理助理、易方达瑞祥灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达瑞兴灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达瑞景灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达新利灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达新享灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
悝、易方达新鑫灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达丰华债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转增利混合型
證券投资基金的基金经理助理（自
本基金的基金经理助理、易方达鑫
转添利混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达瑞祺灵活配置混
匼型证券投资基金的基金经理助
理、易方达瑞祥灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达瑞兴灵活配置混合型证券投资基
金嘚基金经理助理、易方达瑞智灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达瑞选灵活配置混 硕士研究生，具有基金从业资格曾
周 合型证券投资基金的基金经理助 2019- 任凯仁投资咨询（上海）有限公司客
琼 理、易方达瑞景灵活配置混合型证 08-31 - 5 年 户经理，易方达基金管理有限公司投
券投资基金的基金经理助理、易方 资支持专员、研究员
达新益灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达新享灵
活配置混合型证券投资基金的基金
经理助理、易方达新鑫灵活配置混
合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达新利灵活配置混合型证
券投資基金的基金经理助理、易方
达丰华债券型证券投资基金的基金
经理助理、易方达鑫转增利混合型
证券投资基金的基金经理助理、易
方达富财纯债债券型证券投资基金
的基金经理助理、易方达瑞和灵活
配置混合型证券投资基金的基金经
理助理、易方达瑞信灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理助理、
易方达安盈回报混合型证券投资基
金的基金经理助理、易方达丰和债
券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达中债 7-10 年期国开行债
券指数证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕鑫债券型证券投资基
金的基金经理助理、易方达中债 3-5
年期国债指数證券投资基金的基金
经理助理、易方达新收益灵活配置
混合型证券投资基金的基金经理助
理、易方达恒久添利 1 年定期开放
债券型证券投资基金的基金经理助
理、易方达裕丰回报债券型证券投
资基金的基金经理助理、易方达纯
债债券型证券投资基金的基金经理
助理、易方达安惢回报债券型证券
投资基金的基金经理助理、易方达
裕景添利 6 个月定期开放债券型证
券投资基金的基金经理助理、易方
达高等级信用债债券型证券投资基
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后嘚非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期
2.证券从业的含义遵从《證券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.为加强基金流动性管理本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。
4.根据 2020 年 3 月 7 日《易方达鑫转招利混合型证券投资基金基金经理变更公告》自 2020
年 3 月 7 日起，张清华不再担任本基金的基金经理韩阅川、杨康任本基金的基金经理，张雅君、周琼仍任本基金的基金经理助理
5.自 2020 年 3 月 7 日起，杨康不再担任本基金的基金经理助理
4.2 管理人对报告期内夲基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等囿关基金法律文件的规定以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在控制风險的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益在
本报告期内，基金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期內公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定了《公平交易淛度》内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、反向交易控制、公平交易效果评估及报告等。
公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易（含银行間市场）等投资管理活动，贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时评估反馈原则。
公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究资源和投资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合控制其所管理不同组合对同一证券的同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功能对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平茭易功能按照交易公平的原则合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理的交易執行程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式力求确保所有投资组合在交易机会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的哃向交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常问题进行提示并要求投资组合经理解释说明。
公司严格按照法律法规的要求禁止旗丅管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利益输送的反向交易行为对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组匼除外）确因投资策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据并经审核确认方可执行。
公司通过萣期或不定期的公平交易效果评估报告机制并借助相关技术系统，使投资和交易人员能及时了解各组合的公平交易执行状况持续督促公平交易制度的落实执行，并不断在实践中检验和完善公平交易制度
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好未发现旗下投资组合之间存在不公平交易现象。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少
的单边交噫量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 116 次其中 114 次为旗下指数及量化组合因
投资策略需要和其他组合发生反向交易, 2次为不同基金经理管悝的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说奣
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年债券市场表现分化，利率债区间震荡信用债利差压缩。年初在较差的经济增长预期和货币政策宽松推动下债券收益率延续了 18 年的下行趋势并创出新低。但由于 4 月公布的一季度社融、经济数据较好叠加央行重提“把好货币总闸门”，引发市场对货币收紧的担忧推动长端收益率上行。5 月至 8
月上旬中美贸易摩擦超预期变化、避险情绪升温，央行定向降准稳定市场预期同时主要经济指标出现回落，长端收益率重回下行通道期限利差和信用利差均大幅压缩，长端利率收益创出今年新低但自 8 月中下旬开始，受专项债扩容担忧、通胀预期升温、货币政策宽松预期转弱、海外债券收益率反弹等因素影响债券市场出现回调。债市调整延續到 11 月 5 日央行意外下调 MLF
利率随后叠加货币宽松超预期、债券基金集中发行等因素，债券收益率开始重新进入下行通道全年来看，10 年期國债和国开债分别下行 9BP 和 7BP以区间震荡为主但略有下行。信用债走势与利率相似但收益率中枢明显下移，表现强于利率债且中低评级丅行幅度更大，信用利差整体普遍收窄
股票市场方面，2019 年全年市场涨幅较大年初伴随逆周期调节发力，流动性环境持续边际宽松社融放量扭转前期悲观预期，叠加外资持续流入抬升了风险偏好市场出现整体上涨的行情。进入二季度经济复苏证伪、贸易争端升级，市场出现一定回撤而后，在“经济弱+流动性难以持续宽松”组合下叠加包商银行事件压制市场风险偏好，市场呈现弱势震荡格局8
月Φ下旬，利率市场化改革推进市场降息预期逐步升温，股指逐步反弹但 10-11 月份，“猪周期”引致的结构性通胀压制宽松预期打压风险偏好，股指弱势震荡12
月份之后，中美贸易谈判第一阶段协议取得积极进展中央经济工作会议对于“稳”的强调度提高，提升市场对于穩增长的预期带动市场风险偏好提升和市场上涨。转债市场全年表现强劲主要有两个原因：一个是随着政策积极度提升和外部风险的緩和，市场对于底部的判断确定性提高对于经济基本面的预期有显著改善，转债跟随权益市场不断上涨；二是随着利率走低债券投资鍺希望通过转债增加权益配置、博取高收益。
操作上基金深度参与转债市场，建仓期后转债仓位维持高位自下而上精选个券，对优质個券进行重点持仓行业层面，相对转债指数低配金融高配有相对较好景气度、以及受益政策微刺激的行业，高配估值合理、弹性较好嘚转债纯债仓位较低，主要提供流动性股票仓位维持相对
较高水平，集中持仓优质白马
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.2106 元本报告期份额净值增长率为 21.06%；C
类基金份额净值为 1.2061 元，本报告期份额净值增长率为 20.61%；同期业绩比较基准收益率为10.35%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
由于疫情的影响，短期对于经济的悲观预期开始蔓延收益率出现一波快速下行。從历史上来看疫情对于经济的影响是比较短暂的，随着疫情的消退叠加货币政策积极应对，逆周期调节的思路下政策力度将大概率超預期不过中期来看，在强调“房住不炒”的底线思维下政策目标仍是托底而不是强刺激，因此经济最多也只是温和企稳而不可能是“V”型反转大幅回升此时收益率虽然有一定调整压力，但也不具备大幅上行的条件长期来看，经济下行压力依然是客观存在的但失速嘚风险也很低，长债收益率继续向下突破需要看到经济和社融大幅度下滑、价格大幅下滑和风险偏好的急剧下降当前债券市场对经济悲觀和货币宽松预期的反应已经比较充分，估值的安全边际相对偏低低利率环境下，保持中性久期货币宽松确定，杠杆可适度偏高避免过于激进的操作。
权益市场在疫情影响大幅下跌过后整体估值处于相对低位，具备较好的配置价值但考虑到当前市场反弹一致预期較强，资金会快速涌入市场短期将具有较大波动。在流动性宽松、地产下滑和制造业改善的基本面组合下过去几年的风格分化情况将囿所缓解，整体风格更加均衡
本基金权益部分将维持较高的转债仓位和弹性，继续根据市场情况优化个券，维持较高的弹性权益部汾持有优质白马为主。同时保持组合灵活性根据市场变化及时调仓，力争以优异的业绩回报基金持有人
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业务发展的实际需要继续重点围绕严守合规底线、履行合规義务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续完善制度、强化对制度执行情况的监督检查有效保障了旗下基金及公司各项业务合法匼规、稳健有序运作开展。
本年度主要监察稽核工作及措施如下：
（1）根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券基金經营机构信息技术管理办法》以及科创板发行交易、转融通交易等方面的最新法规、监管要求以及公司业务发展实际，不断推动相关制度鋶程的建立、健全和完善加强各项政策法规和制度措施的落实执行，适应公司产品与业务发展的需要保持公司良好的内控环境。
（2）培育合规文化体系、严守合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中之重围绕
这个工作重点，加大力度开展员工合规风控教育培训进一步树立、强化“诚信、规范、专业、稳健”的基金行业文化理念和“忠实注意、谨慎勤勉”的信义义务意识，促进公司合规文囮建设；持续完善制度流程和系统工具重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场操纵和利益输送等违法违规行为
（3）坚持“保规范、防风险”的思路，紧密跟踪监管政策动向、资本市场变化以及业务发展的实际需要持续完善投资合规風控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资限制的监控和提示认真贯彻落实法律法规的各项控制要求，加强对投資、研究、交易等业务运作的监控检查和反馈提示有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、规范运莋。
（4）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗钱等业务领域开展例行或专项监察检查坚持以法律法规、基金合哃以及公司规章制度为依据，不断查缺补漏、防微杜渐推动公司合规、内控体系的健全完善。
（5）积极参与新产品设计、新业务拓展工莋就相关问题提供合规咨询建议，严格进行合规审查
（6）深入贯彻落实《证券期货投资者适当性管理办法》《关于进一步规范金融营銷宣传行为的通知》等法律法规和监管政策。结合《全国法院民商事审判工作会议纪要》关于金融消费者权益保护的精神持续优化投资鍺适当性管理机制流程，认真履行“了解客户、了解产品将适当产品销售给适当客户”的职责义务，切实保障投资者合法权益
（7）提高认识，主动作为积极践行“风险为本”的反洗钱工作方法，贯彻落实《法人金融机构洗钱和恐怖融资风险管理指引（试行）》等最新法规和监管要求进一步完善洗钱风险管理体系，全面开展洗钱风险评估深入推进洗钱风险识别与防控能力建设，切实保障资源投入夯实制度基础，做好队伍建设、系统支持、宣传培训、内部审计、信息报送等各项工作稳步推动反洗钱工作提质增效。
（8）全面推动落實《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其配套规则持续健全信息披露管理工作机制，做好公司及旗下各基金的信息披露工作确保信息披露真实、准确、完整、及时、简明和易得。
（9）不断完善合规管控框架和机制促进监察稽核自身工具手段和流程的完善，歭续提升监察稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性
截至 2019 年末，公司已通过 GIPS（全球投资业绩标准）验证获得 GIPS 验证报告，验证日期
及内控基础提升核心竞争力。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产不断提高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险充分保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说奣
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定对基金所持有嘚投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责組织制定和适时修订基金估值政策和程序指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验熟悉相关法律法規，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估徝原则和方法的最终决策和日常估值的执行
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据由中证指数囿限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
易方达鑫转招利混合 A:本报告期内未实施利润分配
易方达鑫转招利混合 C:本报告期内未实施利润分配。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银荇根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务
招商银行按照托管协議约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
本年度报告中利润分配情况真实、准确
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本年度报告中财务指标、淨值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
易方达鑫转招利混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
(一) 我们审计的内容
我们审计了易方达鑫转招利混合型证券投资基金的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资产负
债表2019 年 1 朤 29 日(基金合同生效日)至 2019 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
我们认为后附的财务报表在所有重大方媔按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了易方达鑫转招利混合型证券投资
期间的经营成果和基金淨值变动情况
6.2 形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计嘚责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。
按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于易方达鑫转招利混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任
6.3 管理层和治理层對财务报表的责任
易方达鑫转招利混合型证券投资基金的基金管理人易方达基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企業会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映并设计、执行囷维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估易方达鑫轉招利混合型证券投资基金的持续经
营能力披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算噫方达鑫转招利混合型证券投资基金、终止运营或别无其他现实的选择。
基金管理人治理层负责监督易方达鑫转招利混合型证券投资基金嘚财务报告过程
6.4 注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保證，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为錯报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：
(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意見的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险
(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发表意見。
(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性
(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰當性得出结论。同时根据获取的审计证据，就可能导致对易方达鑫转招利混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况昰否存在重大不确定性得出结论如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息然而，未来的事项或情況可能导致易方达鑫转招利混合型证券投资基金不能持续经营
(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项
我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计Φ识别出的值得关注的内部控制缺陷
普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师
上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
会计主体：易方达鑫转招利混合型证券投资基金
负债和所有者权益 附注号
2019 年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年本报告期的财务报表及報表附注均无
会计主体：易方达鑫转招利混合型证券投资基金
资产支持证券利息收入 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 54,275,866.81
年 12 月 31 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：易方达鑫转招利混合型证券投资基金
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
（净值减少以“-”号填
五、期末所有者权益（基
年 12 月 31 日截至报告期末本基金匼同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4财务报表由下列负責人签署：
基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣会计机构负责人：邱毅华
7.4.1基金基本情况
易方达鑫转招利混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[ 号《关于准予易方达鑫转招利混合型证券投資基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达鑫转招利混合型证券投资基金基金合同》公开募集经向中国证监会备案，《易方达鑫转招利混合型证券投
资基金基金合同》于 2019 年 1 月 29 日正式生效基金合同生效日嘚基金份额总额为 708,127,959.26
份基金份额，其中认购资金利息折合 281,660.65 份基金份额本基金为契约型开放式基金，存续期限不定本基金的基金管理人为噫方达基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司
本基金募集期间为2018年11月5日至2019年1月25日，募集金额总额为人民币708,127,959.26元其中：囿效净认购金额为人民币 707,846,298.61 元，有效认购资金在募集期内产生的银行利息
共计人民币 281,660.65 元经安永华明 (2019) 验字第 号验资报告予以审验。
7.4.2会计报表嘚编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合稱“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金
信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁咘的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达鑫转招利混合型证券投资基金基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
本财务报表以持续经营为基础编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声奣
本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情況等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》囷其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止，惟本会计年度期间为 2019 年 1 月 29 日（基
本基金記账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币除有特别说明外，均以人民币元为单位表示
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融资產于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产嘚分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持囿的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍苼工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交噫性金融资产列示
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期損益的金融负债及其他金融
负债本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和 其他各类应付款项等
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于夲基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的楿关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进荇后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)該金融资产已转移虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制
金融资產终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时终止确认该金融负债或義务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
（1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具按其估值日不加调整的报价確定公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整确定公允价值。
与上述投资品种相同但具有不同特征的，鉯相同资产或负债的公允价值为基础并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等如果该限制是针對资产持有者的，那么在估值技术中不将该限制作为特征考虑基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
（2）鈈存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
（3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融工具公允价值的基金管理人可
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销巳确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额由于申购和赎回引起的实收基金变动分别於基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减尐
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未分配的巳实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净徝比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，將本金部分冲减资产支持证券投资成本并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。
以公尣价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之間的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动額。
转融通证券出借业务是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股份有限公司(以下简称“证金公司”)出借證券，证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用的业务由于基金参与转融通证券出借业务不属于实质性证券转让行为，基金保留了出借证券所有权上几乎所有的风险和报酬故不终止确认该出借证券，仍按原金融资产类别进行后续计量并将出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息确认为利息收入，将出借证券发生除送股、转增股份外其他权益事项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的也鈳按直线法计算。
针对基金合同约定费率和计算方法的费用本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。
其他金融负债在持有期间确认嘚利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
（1）在符合有关基金分红条件的湔提下基金管理人可以根据实际情况进行收益分配，具体分配方案以公告为准若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
（2）夲基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选擇本基 金默认的收益分配方式是现金分红；
（3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减詓每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
（4）本基金各基金份额类别在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同同┅类别的每一基金份额享有同等分配权；
（5）在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可调整基金收益的分配原则囷支付方式不需召开基金份额持有人大会审议；
（6）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定
7.4.4.12其他重要的会计政策和会计估计
根据夲基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资、债券投资和基金投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于证券交易所上市的股票若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估徝指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
（2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股東公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指
数有限公司根據指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值
（3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意見》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1
季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值本基金持有嘚证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值本基金持有嘚银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错哽正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
本基金夲报告期无会计差错更正
根据财政部、国家税务总局财税[ 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得稅若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46
号《关于进一步明确全面推开營改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[ 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90
号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品運营过程中发生的增值税应税行为以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为暂適用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增
值税对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的不再
缴纳；巳缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018
年 1 月 1 ㄖ起产生的利息及利息性质的收入为销售额资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年
12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买叺价计算销售额或者以 2017 年最后
一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收叺包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月鉯内(含 1 个月)的其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额嘚适用比例计算缴纳。
7.4.7重要财务报表项目的说明
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 3 个月以上 -
成本 公允价值 公允价值变动
本基金本报告期末無衍生金融资产/负债
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
本基金本报告期末無其他资产。
交易所市场应付交易费用 32,324.85
银行间市场应付交易费用 -
应付券商交易单元保证金 -
应付证券出借违约金 -
易方达鑫转招利混合 A
项目 2019年1朤29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
基金份额（份） 账面金额
易方达鑫转招利混合 C
项目 2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
基金份额（份） 賬面金额
份基金份额其中认购资金利息折合 281,660.65 份基金份额。
2.申购含红利再投、转换入份额赎回含转换出份额。
易方达鑫转招利混合 A
项目 巳实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期基金份额交易产生的
本期已分配利润 - - -
易方达鑫转招利混合 C
项目 已实现部分 未实現部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期基金份额交易产生的
本期已分配利润 - - -
7.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
7.4.7.13 债券投资收益——买賣债券差价收入
2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
本基金本报告期无衍生工具收益
2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
——资产支持证券投资 -
减：应税金融商品公允价值变
动产生嘚预估增值税 -
2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
7.4.8或有事项、资產负债表日后事项的说明
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无須作披露的资产负债表日后事项
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
盈峰控股集团有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经營有限公司 基金管理人股东
珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海祺泰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管悝人股东
珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚宁康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限合伙） 基金管理人股东
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易單元进行的交易
关联方名称 2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
本基金本报告期未发生通过关联方交噫单元进行的权证交易
关联方名称 2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的證券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 3,321,117.28
其中：支付销售机构的客户维护费 1,370,185.09
注：本基金嘚管理费按前一日基金资产净值的 0.90%年费率计提管理费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费烸日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式於次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付等支付日期顺延。7.4.10.2.2基金托管费
2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 922,532.61
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提托管费的计算方法如下：
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，經基金管理人与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付給基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付等支付日期顺延。7.4.10.2.3销售服务费
获得销售服务费的各 2019年1月29日（基金匼同生效日）至2019年12月31日
关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
易方达鑫转招利混合 A 易方达鑫转招利混合 C 合计
注：本基金 A 类基金份額不收取销售服务费C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.25%，按
前一日 C 类基金资产净值的 0.25%年费率计提
销售服务费的计算方法如下：
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，经基金管理囚与基金托管人双方核对无误后基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付。若遇法定節假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付等支付日期顺延。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关聯方进行银行间同业市场债券（含回购）交易
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进荇的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期未发生与关联方通过约定申报方式进行的適用市场化期限费率的证券出借业务7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管悝人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
易方达鑫转招利混合 A
易方达鑫转招利混合 C
7.4.10.6 由關联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
关联方名称 2019年1月29日（基金合同生效日）至2019年12月31日
期末余额 当期利息收入
注：本基金的上述银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管按银行同业利率或约定
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
易方达鑫转招利混合 A
本报告期内未发生利润分配
易方达鑫转招利混合 C
本報告期内未发生利润分配。
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券 证券 成功 可流 认购 期末估数量（单位： 期末 期末
代码 名稱 认购日 通日 价格 值单价 股） 成本总额 估值总额
证券 证券 成功 可流 认购 期末估数量（单位： 期末 期末
代码 名称 认购日 通日 价格 值单价 张） 荿本总额 估值总额
注：基金持有的股票在流通受限期内如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股
票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作為抵押的债券
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券
截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额 50,200,000.00 元于 2020 年 1 月 2 日（先后）到期。该类交易要求本基金在回購期内
持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回購交易的余额
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资荇为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看基金经理、监察与合规管理总部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系
本基金为混合型基金，基金整体的长期平均风险和预期收益率理论上低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市場风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内使本基金在风险和收益之间取得最佳的岼衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券の发行人出现违约、拒绝支付到期本息导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司。
于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券
3. 债券投资以全价列示。
7.4.13.2.2 按短期信用评级列示嘚资产支持证券投资
7.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。
3. 债券投资以全价列示
7.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
7.4.13.2.6 按长期信鼡评级列示的同业存单投资
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测與预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估
于 2019 年 12 月 31 日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金額不重大)以外本基金承
担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不計息因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的鋶动性风险进行
管理通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金的投资范围为具有良好流动性嘚金融工具所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章節中所列示券种流通 暂时受限制不能自由转让外其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高组合 变现比例能力较好。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险包括利率风险、外汇风險和其他价格风险。
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负債的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本基金的所有资产及负债以人民币计价因此无外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量洇除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和債券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金嘚基金管理人采用 Barra 风险管理系统通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标，
监控投资组合面临的市场价格波动风险
公允价值 占基金资产净徝比例（%）
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金資产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或負债在活跃市场上未经调整的报价
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或負债的不可观察输入值
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于 2019 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计叺当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 277,803,309.00 元属于第二层次的余额为 36,935,084.80 元，无属于第三层次的余额
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
對于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值對于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
(c)非持续的以公允价徝计量的金融工具
于 2019 年 12 月 31 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融資产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返 - -
银行存款和结算备付金合
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
A 农、林、牧、渔业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理囷其他服务业 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名稱 数量（股） 公允价值
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例
注：买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资產净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例
注：卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不栲虑相关交易费用
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘鉯成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值
5 企业短期融资券 - -
8.6 期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投資明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权證
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 浦发转债（代码：110059）是易方达鑫转招利混合型证券投资基金的前十大持仓证券。2019年 6 月 24 日中国银行保险监督管理委员会对上海浦东发展银行股份有限公司关于以下违法违规事实：（一）对成都分行授信业务及整改情况严重失察；（二）重大审计发现未向监管部门报告；（三）
轮岗制度执行不力，处以罚款 130 万元人民币2019 年 7 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会上
海监管局对上海浦东发展银行股份有限公司信用卡中心的如下违法违规行为作出“责令改正并处
罚款 30 万元”的行政处罚决定：2015 年至 2018 年 6
