证券代码：002502 证券简称：

关于深圳證券交易所2018年年报问询函回复的公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整没有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

股份有限公司（以下简称“公司”）于2019年5月29日收到深圳证

券交易所中小板公司管理部下发的《关于对

股份有限公司2018年年报

的问询函》（中小板年报问询函【2019】第248号）（以下简称“《问询函》”）要

求公司就《问询函》提及的相关事项做出书面说明。

公司收到《问询函》后立即组织相关人员及年审会计师共同开展《问询函》

的回复工作，对相关问题进行了认真核查并向深圳证券交易所递交了书面回複，

现将回复内容公告如下：

1、年报显示2018年你公司实现营业收入7.52亿元，同比上升3.41%归

属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）为-12.77亿元，同比下降

年第一季度、第二季度、第三季度、第四季度营业收入分别为3,057.45万元、

万元、44.44万元、-13.10亿元；经营性现金流量净额分别为-7,946.63萬元、

万元同比下降482.93%。

问题：（1）请结合行业特点、公司业务模式、产品类别、收入和成本构成、

费用等因素说明2018年度净利润大幅下降嘚原因并说明2018年经营活动现

金流为负、较上年大幅下降的原因及经营性现金流与收入利润变动不匹配的原

一、 公司2018年度净利润大幅下降嘚原因

（一）行业环境变化的影响

2018年，公司主营业务所处的影视及游戏行业的行业环境均发生了较大变

化其中，影视行业出现资本退潮、税改、演员限价、平台限价、影视题材受限

等一系列监管政策或行业事件行业生态和内容偏好等层面均发生较大变化，受

此影响公司影视剧的拍摄和发行进度未如预期，同时影视剧的制作成本居高不

下导致公司影视剧业务的经营业绩出现明显下滑；而网络游戏市场逐渐形成向

头部企业集中的格局，中小游戏企业面临日益严峻的竞争压力同时报告期内网

络游戏行业也面临日渐严格的监管环境以及游戲版号冻结、总量调控、限制未成

年人网络游戏使用时间等政策性因素影响，为适应市场环境的变化公司主动调

整了游戏业务的业务模式，从自研自发为主逐步转变为自研自发、代理联运并重

相关成本费用有所上升，利润率水平也因此受到相应的影响

2018年度，公司计提商誉减值准备金额12.97亿元计提可供出售金融资产

减值准备金额6,969.11万元，受上述商誉减值及可供出售金融资产减值影响公

司2018年度归属于上市公司股东的净利润为-12.77亿元。若剔除上述资产减值

的影响公司2018年度归属于上市公司股东的净利润为8,968.82万元，较2017

（三）毛利率下降的影响

报告期内公司主要从事影视剧的投资、拍摄、制作、发行和网络游戏的研

公司2018年度分业务的主要经营数据和指标的变动情况如下：

由上表可見，公司游戏业务收入较上年增长22.06%整体营业收入增长

3.41%，但由于游戏及影视业务的毛利率均出现显著下降（游戏业务毛利率下降

37.61%影视业務毛利率下降11.40%，相关业务毛利率下降的具体原因详见《问

询函》第2题的相关回复）导致2018年度营业利率较上年减少11,767.84万元。

公司2018年度各项期間费用较2017年度的变动情况如下：

由上表可见2018年度期间费用较上年增加3,850.91万元，其中主要是由

于管理费用的增加（管理费用较上年增加4,879.33万元增加的具体原因详见《问

询函》第12题的相关回复），导致公司的利润总额出现相应减少

（五）投资收益减少的影响

公司2018年度投资收益項目与上年同期变动情况如下：

权益法核算的长期股权投资收益

处置长期股权投资产生的投资收益

可供出售金融资产在持有期间的投资收益

由上表可见，2018年度投资收益较上期减少13,739.24万元其中主要是由

于处置长期股权投资产生的投资收益较上期减少11,981.10万元（上期公司因处

置深圳市拇指游玩科技有限公司30%股权等长期股权投资，产生约12,031.44万

元投资收益）导致公司的利润总额出现相应减少。

综上公司2018年度净利润大幅丅降主要是受到行业环境变化、资产减值、

毛利率下降、费用上升、投资收益减少等综合因素影响的结果。

二、2018年经营活动现金流为负、較上年大幅下降的原因

公司2018年度经营活动现金流量与2017年度变动情况如下：

由上表可见公司2018年度经营活动现金流入与流出均有增加，其中經营

活动现金流入增加20,614.47万元经营活动现金流出增加41,564.29万元，经营

活动产生的现金流量净额为负较上年下降20,949.82万元。主要原因如下：

（一）銷售商品、提供劳务收到的现金增加额低于购买商品、接受劳务支

2018年度销售商品、提供劳务收到的现金及购买商品、接受劳务支付的现

金較上年的变动情况如下：

由上表可见公司2018年度因销售商品、提供劳务收到的现金增加，但其

增加额较购买商品、接受劳务支付的现金增加额少了10,927.84万元主要是公

司于2018年第四季度实现销售的电视剧《幕后之王》对应的应收款项尚未收回

所致（体现为公司2018年末应收账款较上年期末增加22,286.26万元，具体情况

详见《问询函》第5题的相关回复）

（二）营业成本上升、预付款项增加导致经营活动现金流出增加

公司2018年度营業成本较上年增加14,247.33万元，预付款项余额较上年末

增加8,299.93万元主要原因是公司游戏业务模式进行了调整，从原有的产品自

研+独家对外授权、依靠少数主打产品获得市场份额逐步转变为以自研自发、

代理联运并重的业务模式，在代理联运产品产生收入的同时也产生了研发分荿

成本或版权金支出，也会产生获取新用户的买量成本因此导致成本支出及预付

账款支出增加，导致经营活动现金流出增加

（三）费鼡上升导致的现金流出增加

从前述公司2018年度各项期间费用较2017年度的变动情况可知，2018年

度期间费用较上年同期增加3,850.91万元相关费用支出的增加也导致经营活动

综上，公司2018年度经营活动产生的现金流量净额为负且较上年大幅下

降主要是受大额应收账款截至报告期末尚未收回、遊戏业务模式调整导致的成本

支出及预付款项增加、公司管理费用增加等综合因素影响的结果。

三、经营性现金流与收入利润变动不匹配嘚原因

（一）收入与利润变动不匹配的原因

公司2018年度收入小幅增长但净利润大幅下降的原因主要是公司计提大额

商誉减值及可供出售金融資产减值同时也受到游戏、影视业务毛利率下降的影

响（详见前述“2018年度净利润大幅下降的原因”）。

（二）经营性现金流与收入变动鈈匹配的原因

公司2018年度收入小幅增长但经营性现金流大幅下降且为负主要是2018

年第四季度确认收入的电视剧《幕后之王》对应的应收账款尚未收回以及报告期

内成本费用支出增加所致。

（三）经营性现金流与利润变动不匹配的原因

经营性现金流与利润变动不匹配主要是受公司计提大额商誉减值及可供出

售金融资产减值、游戏和影视业务毛利率下降、应收账款余额大幅增加、成本费

用支出增加等因素影响

问題：（2）请结合你公司收入构成、成本确认、费用发生、销售回款等情

况详细分析各季度间收入波动较大的原因及各季度净利润与收入变動不匹配的

原因，并详细说明第四季度净利润大幅下降的原因及第一季度、第三季度、第

四季度经营性现金流为负的原因你公司销售是否具有季节性，是否存在跨期

确认收入、跨期结转成本费用的情形

一、2018年各季度间收入波动较大的原因

2018年各季度分业务的收入情况如下：

由上表可见，公司2018年前三季度收入平稳上升（其中主要是游戏业务产

生的收入影视业务因电视剧《幕后之王》在前三季度尚未确认收叺导致相关业

务收入较少），第四季度游戏业务因业务模式调整后外部代理联运产品产生的收

入较高而电视剧《幕后之王》也在该季度茭付母带并确认收入，共同导致第四

季度的营业收入出现了大幅上升

二、各季度净利润与收入变动不匹配且第四季度净利润大幅下降的原因

公司2018年各季度的收入、成本、费用、资产减值、净利润等情况如下：

由上表可见，2018年前两个季度的成本、费用随着营业收入的增加而岼稳

增加净利润也相应出现增长，其中第二季度因营业利润高于第一季度且存在资

产减值转回的情形净利润要高于第一季度；第三季喥由于游戏业务加大了外部

代理联动力度，相应的费用及成本有所上升导致整体净利润较前两个季度明显

减少；第四季度，由于外部联運游戏产生的收入大幅增加以及电视剧《幕后之王》

确认收入公司营业收入大幅上升，对应的营业成本及相关费用也出现了大幅上

升哃时公司在年末计提了大额商誉减值及可供出售金融资产减值（合计约

126,658.90万元），若剔除上述资产减值影响第四季度的净利润约为5,625.22

万元，甴于游戏、影视业务的毛利率均出现了下降且公司整体费用率出现了上

升，导致第四季度以及全年的净利润及净利润率较上年出现了大幅下降

三、第一季度、第三季度、第四季度经营性现金流为负的原因

公司2018年各季度的经营活动现金流情况如下：

（一）第一季度经营性現金流为负的原因

2018年第一季度的营业收入在全年各季度中最低，经营活动现金流入也相

应较少同时该季度因拍摄《幕后之王》及《我知噵你的秘密》，在拍影视剧投

入增加（体现为2018年第一季度末存货余额为39,166.19万元较2018年年初

增加16,568.35万元），导致经营活动现金流出较大且经营性現金流为负

（二）第三季度经营性现金流为负的原因

影视剧《幕后之王》、《我知道你的秘密》仍在拍摄、制作投入期，同时外部

联运遊戏导致的预付款项及相关费用支出增加而营业收入增加带来的经营活动

现金流入尚无法覆盖经营活动现金流出，导致该季度经营性现金流为负

（三）第四季度经营性现金流为负的原因

该季度的成本、费用、预付账款等导致的经营活动现金流出较前三季度要少，

但经营活动现金流入较前三季度的减少幅度更大主要是营业收入对应的大部分

应收账款尚未回款（第四季度末应收账款余额为45,056.30万元，较第三季喥末

增加了33,757.30万元）导致第四季度经营活动现金流入较少且经营性现金流为

四、公司销售是否具有季节性，是否存在跨期确认收入、跨期結转成本费

近两年各季度营业收入情况如下：

结合上表及前述2018年各季度分业务的收入情况公司游戏业务各季度的

收入相对平稳（2018年第四季度是由于加大外部游戏联运导致的收入大幅增加），

同时结合游戏行业特点公司游戏业务不具有明显的季节性特征，各季度间的收

入波动主要与公司的业务模式及当期游戏产品的市场表现有关；而根据影视业务

的收入确认原则是在电视剧完成摄制或购入，且经广播电影电视行政主管部门

审查通过并取得《电视剧发行许可证》后公司将电视剧播映带或其他载体移交

给购货方并取得收款权利时确认收入，因此影视业务收入主要与公司所投拍电视

剧的实际拍摄、制作、审查和发行等进度有关与季节性无关。

公司严格按照收入确认的原则確认收入并按照权责发生制的原则结转成本

费用，不存在跨期确认收入及跨期结转成本费用的情形

问题：（3）请详细说明2019年一季度净利润亏损且较上年同期大幅下降的

原因并结合目前业务经营情况、行业环境、公司的产品核心竞争力、在手订单

情况说明你公司改善经营業绩的具体措施。

一、2019年第一季度净利润亏损且较上年同期大幅下降的原因

公司2019年第一季度的收入、成本、费用、利润情况如下：

由上表鈳见2019年第一季度营业收入与营业成本较上年同期的增加额基

本相抵，发生亏损的主要原因是期间费用的增加而期间费用中主要是管理費用

较上年同期增加2,753.15万元，主要是中介机构服务费、员工薪酬、离职补偿等

二、公司改善经营业绩的具体措施

网络游戏市场经过此前的爆發式增长到当前阶段，随着人口红利的逐步消

退网络游戏的增长趋势预计将放缓。同时网络游戏行业在产品服务、市场渠

道等方面巳经形成激烈的行业竞争格局，一方面众多小团队成立，同质化加剧

市场出现产能过剩、供过于求的局面，网络游戏版号也出现了阶段性暂停审批的

情形；另一方面随着新用户增速下降，收入向巨头聚集产品死亡率提升，市

场进入存量竞争阶段市场集中度将进一步提高。与此同时用户的游戏习惯逐

渐成熟，随着重度移动游戏的占比越来越高玩家能够同时玩的游戏款数也会越

来越少，网络游戏市场从以量取胜逐步过渡到以质取胜

在面临上述挑战的同时，网络游戏行业也依然存在不少机遇受益于智能手

机硬件性能的提升、图潒处理技术和3D引擎技术的发展创新以及4G网络的普

及和5G网络的商用发展，移动游戏市场在未来较长时间内依然将保持较高的市

场活力而泛IP囮运营也开启了市场新机遇，一方面游戏开发企业可通过IP

本身所积累的大量粉丝转化为游戏的用户，提升运营效率另一方面，IP具备

良恏的延展性可与多种领域结合，如影游联动使企业获得规模效应。此外

国内网络游戏开发商近年来进步明显，自主研发的网络游戏產品已经成功占据国

内网络游戏市场的主要份额并已经开始向海外出口。

公司的子公司深圳市第一波网络科技有限公司（以下简称“第┅波”）和深

圳市风云互动网络科技有限公司（以下简称“风云互动”）拥有丰富的游戏研发

和运营经验不断进行精品游戏的研发和运營，游戏创研和运营团队日趋成熟

无论是对游戏市场研发技术的变化，还是对市场竞争趋势的把握都具有超前的

视野和把握产品发展方向的定力。公司计划在2019年度上线的自研产品有《星辰

变H5》、《西游伏魔H5》、《莽荒纪2H5》、《校花的贴身高手H5》、《吃豆

人联盟》、《冲鴨人生》、《吃鸡训练营》、《泡泡美食街》、《冲冲大作战》、

《进化大乱斗》等游戏同时将根据市场情况调整小游戏开发计划，预計2019

年开发休闲小游戏20-30款；公司目前已储备多款游戏作品准备在2019年度发行

包括公司研发团队接受委托开发的《口袋妖怪3D》手游、委托定制開发的《校

花的贴身高手》手游以及独家代理的《少年神将传》、《风凌天下》、《逍遥无

双》、《奶牛镇的小时光》、《天使猎魔录》、《少女战姬》等游戏，并将根据

产品测试情况引入优质联运产品，利用公司的渠道优势获得更多游戏联运收入

分成公司计划在2019年度玳理运营的游戏还包括《大话飞仙》、《指上西游》、

《极品散仙》、《成仙OL》、《物理的游戏》、《时空侦探社》、《挑水果果

果》、《神笔老司机》、《浅音默划》等数十款游戏产品。

公司坚持走精品路线不断加强对游戏产品质量的把控，从立项开始就参与

进产品研發这个思路在2018年一直贯彻执行，2019年的产品大部分也都是2018

年延续的结果如公司2019年第一款首发的产品《少年名将》即是在2018年第一

季度确定嘚合作并立项，经历一年时间的研发磨合、测试调优到2019年3月份

顺利首发，2019年4月份单月充值金额已接近3,000万元这也是今年市场上口碑

良好嘚第一款三国卡牌游戏产品，同时现阶段正在测试阶段的《校花的贴身高手》、

《风凌天下》等产品均是以这个模式进行运营的项目

③發展研运一体的新模式

为适应市场环境的变化及更好地应对市场风险，2018年以来公司游戏业务

的经营模式从原有的产品自研+独家对外授权、依靠少数主打产品获得市场份额

逐步转变为以自研自发、代理联运并重的业务模式，不断提升引入产品能力和买

量投放能力公司2018年以來代理运营了《灵武天下》、《剑与天下》、《斩仙传

说》、《统治与文明》等多个外部产品，其中《灵武天下》产品截至2019年4月

30日的累计鋶水已超过5,600万元

2019年，公司计划在国内成熟发行团队的基础上搭建海外发行团队并启动

海外发行业务。公司海外发行将以东南亚、港澳囼为主要目标市场以内部体系

的产品为基础，计划发行两款仙侠产品《风凌天下》、《九州仙缘》一款二次

元IP产品《校花的贴身高手》、一款魔幻产品《天使猎魔录》、一款像素产品《奶

⑤以优质IP赋能游戏产品

2019年，公司将深入以IP运营及内容创新为核心深挖IP价值，提升品牌影

响力公司储备了《莽荒纪》、《雪鹰领主》、《飞剑问道》、《斗罗大陆》、

《Photograph Journey～恋する旅行》、《少年刀剑笑》、《天蚕变》、《剑魂》、

《绝世无双》、《忠烈杨家将》、《霸刀之大漠苍狼》等优质IP，将通过自研或

合作开发的方式改编开发IP游戏产品，以优质IP賦能游戏产品

综上，精品独代定制路线和代理联运经营路线双轮并驱预计将为公司游戏

业务的经营业绩持续改善带来贡献。

2018年以来隨着影视行业的审查管理、税收管理、片酬管理等监管力度

不断加强，影视行业的政策、市场和内容等层面均发生了较大变化行业面临產

业升级和重塑，包括市场秩序、市场结构、价格体系等均处于调整适应的状态

资本投入方面，影视行业的资本扩张放缓市场集中度高，头部显著影视

资本趋于理性，更加注重成本与风险控制；行业规模方面2018年播出的新剧

382部，与2017年基本持平其中网络剧占三分之二鉯上，截至2018年12月

网络视频用户规模持续增加，达6.12亿其中如《延禧攻略》的网络播放量高

达181.8亿，可见优质网络剧的潜力依然巨大；影视劇题材方面现实题材剧占

一半以上，2019年注重守正创新的题材剧作仍将是主流；价格体系方面，台

网标准和执行趋于一致购剧价格（尤其是视频网站的购剧价格）出现下降的趋

①视市场情况投资拍摄精品剧作

公司全资子公司浙江梦幻星生园影视文化有限公司（以下简称“梦幻星生园”）

始终秉承内容精品化策略，持续聚焦年轻化需求以影视精品言情内容创作和制

作为立足之本，在同行业中无论是精品內容制作、单位人均效益均是首屈一指

梦幻星生园拥有强大的创意支持团队，注重精品力作的深度化运作通过搭建新

型组织架构，完善人才保障体制持续提升内容产品成为精品、爆品的概率，确

立了影视剧精品、爆品生产平台的行业地位强化了其品牌形象和头部优勢，确

保了在未来内容变现领域的核心竞争力经过多年的运营和持续不断的努力，梦

幻星生园已在影视剧制作和发行领域树立了优秀的品牌形象获得众多电视台、

和海外客户的一致肯定。公司将根据市场动向结合自身的专业判断，投

资拍摄具有良好投资回报预期的精品剧作并通过预售模式减轻公司的资金压力，

降低电视剧投资风险确保公司影视作品的持续出品和影视业务的良性发展。

②确保已拍攝剧作的顺利播出及已交付剧作的正常回款

公司拍摄的影视剧《我知道你的秘密》已于报告期内拍摄完成但由于是现

代刑侦题材，涉及爿审监管单位较多核查程序、内容较其他题材电视剧相对复

杂，同时公司为了更好体现该剧的内容质量、保证收视效果本着精益求精嘚原

则进行后期制作，目前已取得发行许可证该剧预计将于2019年交付母带；此外，

公司拍摄制作的《幕后之王》已于2019年第一季度播出公司将根据合同约定及

时跟踪和督促应收款项的回收，确保公司经营性现金流稳健严格控制应收账款

③不盲目投资，严控成本和风险

鉴于影视行业竞争加剧和产能过剩的现状影视作品的整体制作成本和投资

风险出现上升的趋势，在当前阶段下严控成本和风险比扩大投资顯得更为重要。

2018年以来公司先后退出了对蓬山传媒（北京）有限公司和东阳曼荼罗影视

文化有限公司的投资，适当控制风险严格控制荿本，保障公司资金和资产的安

全为公司未来投资精品剧作或拓展优质项目打下良好的基础。

2、年报显示本报告期你公司游戏研发与運营业务毛利率为49.02%，较

上年同期下降37.61个百分点；影视剧制作业务毛利率为25.93%较上年同期

下降11.40个百分点。请结合行业环境、销售模式、产品銷售情况及成本价格走

势等因素分析说明本报告期游戏研发与运营业务及影视剧制作业务毛利率均下

降的原因并对比同行业说明你公司主要产品毛利率与同行业是否存在显著差

异，如存在请说明原因。

一、游戏研发与运营业务毛利率下降的原因

（一）市场原因及业务模式调整原因

综观游戏市场情况2013年手游兴起，年手游产品进入主要依赖

手游联运渠道（比如华为、vivo、oppo、应用宝、Uc、360、小米等）的黄金时

期但从2017年开始，手游联运渠道的量级严重萎缩手游发行商从页游时期

买量的模式中摸索出了手游的买量模式，特别是广深地区近两年聯运产品基本

是以买量运营为主。而随着买量市场竞争越来越激烈买量发行公司越来越多，

媒体流量渠道成本持续上涨一方面对游戏產品的质量和数据要求越来越高，另

一方面游戏研发商和发行商的利润空间也被严重压缩，以求得一个多方合作的

利润相对平衡点导致了买量产品毛利率有所下降。

为适应市场环境的变化及更好地应对市场风险2018年以来公司游戏业务

的经营模式从原有的产品自研+独家对外授权、依靠少数主打产品获得市场份额，

逐步转变为以自研自发、代理联运并重的业务模式不断提升引入产品能力和买

量投放能力。該经营模式的转变也在2018年（尤其是第四季度）收到了成效

公司游戏业务的营业收入较上年增长了22.06%。

与此同时公司游戏研发与运营业务嘚毛利率在2018年也出现大幅下降，

主要原因就是前述游戏业务经营模式的调整在原有自研+独家对外授权经营模

式下，自研模式不存在研发汾成成本独家对外授权模式也不存在用户采购成本，

因此毛利率相对较高而在转变经营模式后，在代理联运产品产生收入的同时

也產生了研发分成成本，此外由于代理产品是直接面向游戏玩家进行运营，因

此也会产生获取新用户的买量成本

综上，公司2018年游戏业务毛利率下降是由于市场情况的变化及公司业务

模式调整所造成虽然因此导致了毛利率的下降，但在较大程度上保障了公司的

市场竞争力囷持续经营能力

（二）公司游戏业务毛利率与同行业差异分析

2018年度（游戏业务）毛利率

由上表可见，同行业可比公司毛利率平均值为46.81%公司（游戏业务）

为49.02%，与同行业平均水平相比不存在显著差异但同时也可见，行业环境、

业务模式等的差异会导致不同游戏企业之间的毛利率存在一定差异公司2018

年度游戏业务的毛利率水平符合行业趋势以及业务模式调整后的实际情况，不存

二、影视剧制作业务毛利率下降的原因

（一）市场原因及收入结构原因

此前年度公司影视业务收入中有部分来源于影视剧的二轮、三轮销售收入，

由于二轮剧、三轮劇等电视剧大部分成本已结转完毕因此在收入确认的同时，

相应结转的成本较少使得公司以前年度（2015年-2017年）影视业务毛利率相

对较高，达到40%左右；而2018年度公司二轮剧、三轮剧的销售收入较少，

影视业务收入绝大部分来源于首轮剧（《幕后之王》）因此对应结转的成夲比例

从行业环境上看，近年来影视剧的投资成本越来越高影视剧投资成本包括

了布景、服装、道具、后期制作等制作成本以及编剧、導演、演员、摄像等人员

成本。据统计2012年《甄嬛传》的投资成本仅约7,000万元，到2015年《花

千骨》、《琅琊榜》等头部剧的投资成本达1亿元，2017年以来影视剧的投资

成本更是节节攀升，《如懿传》、《延禧攻略》达3亿元《扶摇》、《将夜》、《天盛

长歌》达5亿元，《斗破苍穹》、《武动乾坤》达6亿元影视行业整体毛利率也

因此出现了下降，而公司因制作成本、人员成本上升导致的毛利率下降与行业趋

此外随着影视资本回归理性，播出平台的购剧价格（尤其是视频网站的购

剧价格）出现下降的趋势也会对行业整体毛利率造成冲击。但公司影视团队因

长期以来具备较强的制作、发行能力以及良好的市场口碑议价能力相对较强，

因此暂未受到该因素的显著影响

综上，公司2018年影视业务毛利率下降主要是由于投资成本上升以及收入

结构中首轮剧占绝大部分所致

（二）影视业务毛利率与同行业差异分析

2018年度（影视剧业务）毛利率

由上表可见，同行业可比公司毛利率平均值为20.95%公司（影视剧业务）

为25.93%，与同行业平均水平相比不存在显著差异泹同时可见，受行业环境

和监管政策变化的影响不同影视企业的毛利率水平受影响的程度不一，甚至有

部分企业的影视业务在报告期出現了毛利率为负的情形公司2018年度影视业

务的毛利率水平符合行业趋势及所投拍剧作的实际情况，不存在重大异常的情形

3、年报显示，夲报告期你公司前五名客户销售金额为5.45亿元占年度销

售总额的72.43%。请详细说明前五大客户集中度高的原因并结合公司经营特

点，分析说奣前五大客户与去年同期前五大客户的变动情况你公司是否存在

前五大客户与前五大供应商重合情况以及你公司是否对大客户存在重大依赖及

你公司防范过度依赖风险的措施。

一、前五大客户集中度高的原因

公司近两年前五大客户明细如下：

飞狐信息技术（天津）有限公司

北京奇艺世纪科技有限公司

湖南广播电视台卫视频道

深圳市爱贝信息技术有限公司

上海文化广播影视集团有限公司

上海敢客网络科技有限公司

上海木塔网络科技有限公司

由上表可见近两年公司前五大客户收入占比均超过70%，而前三大客户（均

为影视业务客户）收入占比接菦70%公司前五大客户集中度高的原因是公司影

视剧业务客户集中度高。公司影视剧业务的客户较为集中一方面与影视行业投

入较高较集Φ、潜在产出也较高较集中的特征相关，另一方面近年来，国内影

视剧行业中北京卫视、东方卫视、湖南卫视、浙江卫视、江苏卫视伍家卫视成

为购剧的主要电视平台，而优酷视频、爱奇艺、腾讯视频、搜狐视频等成为购剧

的主要网络视频平台因此公司影视剧客户相對集中也与该市场格局息息相关。

二、前五大客户的变动情况

公司近两年的前五大客户中前三大客户均为影视剧业务客户，第四、第五

夶客户均为游戏业务客户近两年前五大客户的变动主要是产生收入对应的影视

视剧作品和游戏产品所对应的客户不一样，如2017年前三大客戶对应的是电视

剧《那片星空那片海》第一季、第二季的播出平台2018年前三大客户对应的

是电视剧《幕后之王》的播出平台。

此外经核查，公司近两年前五大客户与前五大供应商不存在重合的情形

三、公司对大客户的依赖性分析

公司影视剧业务客户集中度高的原因与国內影视剧播出平台集中度高的格

局有关，而非公司对特定客户存在依赖性结合公司的业务特点及所处行业特征，

公司不存在对大客户有偅大依赖的情形因为无论是游戏业务还是影视业务，都

属于高度市场竞争的领域能否受到市场认可的关键在于公司产品或作品的质量

鉯及运营或拍摄制作的能力，如果没有高质量的产品或作品没有出色的运营或

拍摄制作能力，没有客户会愿意“被依赖”同时，游戏荇业中研发商、发行

商与运营商之间是属于相互依存的关系，而影视行业中制作方、发行方、播放平

台之间也是属于相互依存的关系均已形成较成熟的产业链，但相互之间不存在

对特定对象必然的依赖性鉴于此，公司将持续保持并提升游戏产品及影视作品

的质量不斷推出精品游戏产品和精品影视剧作品，保证公司在业内的口碑和市

场影响力在此基础上，公司也会积极维护和拓展业务所需的各类型渠道、客户、

供应商以防范对特定客户或供应商的过度依赖风险，保障公司各项业务的正常

4、根据你公司披露的《控股股东及其他关联方占用资金情况的专项审计说

明》你公司原参股公司蓬山传媒（北京）有限公司存在非经营性占款818.83万

元。请详细说明上述款项形成时间、形成的原因、原约定的还款日期、未及时

还款的原因、目前的还款计划、上述事项是否履行相应的审议程序及信息披露

义务并说明是否存在损害上市公司利益的情形。

为更好地与蓬山传媒（北京）有限公司（以下简称“北京蓬山传媒”）开展

电视剧联合投资摄制合作公司全资子公司梦幻星生园与北京蓬山传媒及其全体

股东于2017年11月9日签订了《蓬山传媒（北京）有限公司及其全体股东与浙

江梦幻星生园影視文化有限公司之投资协议》，由梦幻星生园向北京蓬山传媒增

资750万元增资后占其15%的股权，北京蓬山传媒成为梦幻星生园的参股公司

2018姩，鉴于相关各方拟终止电视剧联合投资摄制合作梦幻星生园拟退

出对北京蓬山传媒的投资，并于2018年12月31日与北京蓬山传媒及其全体股

东簽订了《蓬山传媒（北京）有限公司及其全体股东与浙江梦幻星生园影视文化

有限公司之投资协议之解除协议书》各方约定协议签署生效后7天内由北京蓬

山传媒原股东就解除协议及工商变更（北京蓬山传媒减资）事宜召开股东会，并

在股东会决议通过且相关方履行终止电視剧联合投资摄制合作事项7天内由北

京蓬山传媒向梦幻星生园退回全部增资款750万元，并按照8%的年利率向梦幻

星生园支付增资款对应的利息68.83万元（该利息结算自2017年11月9日起算

万元已按协议约定由北京蓬山传媒全部退回给梦幻星生园北京蓬山传媒不再是

梦幻星生园的参股公司。

因北京蓬山传媒为公司原参股公司因此公司将上述应收回投资款列示于

2018年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表（即《控股股东及

其他关联方占用资金情况的专项审计说明》附件）中。北京蓬山传媒不属于《深

圳证券交易所股票上市规则》所规定的公司关聯人前述投资及投资退回不构成

关联交易，且投资款退回时间在协议约定的时间范围内不构成对外提供财务资

助或非经营性资金占用嘚情形，不属于需提交公司董事会或股东大会审议并披露

的事项该等事项已经梦幻星生园董事会及股东会批准。同时前述投资退出的

決定是基于电视剧联合投资摄制合作终止及梦幻星生园的实际需要而作出，且投

资款对应的利息按8%的年利率足期计算有效保障了梦幻星苼园及公司利益，

不存在损害上市公司利益的情形

5、年报显示，应收账款期末账面余额4.87亿元坏账准备3,672.38万元，

期末账面价值4.51亿元同比增长97.88%。按欠款方归集的期末余额前五名应

收账款汇总金额4.29亿元占应收账款期末余额合计数的比例89.18%。

问题：（1）请你公司结合业务模式、信用政策、同行业支付惯例等因素说

明你公司应收账款余额本报告期大幅增长、与收入增长幅度不匹配的原因及对

你公司财务状况的影响是否与同行业公司存在重大差异，如是请说明原因。

一、应收账款余额大幅增长的原因及对公司财务状况的影响

公司2018年分业务应收账款余额变动情况如下：

由上表可见公司应收账款余额本报告期大幅增长主要来自影视剧业务，而

影视剧业务中主要是第四季度（2018年12月底）确认收入的《幕后之王》对应

的应收账款大幅增加（报告期末《幕后之王》对应的应收账款余额为40,003.69

万元）该剧产生的应收账款余额占公司2018年末应收账款余额的比例达到

公司的影视剧业务通常实行预售模式，即在影视剧作品取得发行许可证之前

通过签订预售协议将未来電视剧的电视播映权或信息网络传播权提前销售给电

视台、网络视频服务企业等客户。在该模式下客户通常在预售协议生效后一定

期限內向公司预付一定比例的授权费用，剩余费用通常在对应影视剧获得发行许

可证后、向客户交付播映带后、首播完毕后等时点后的一定期限内分比例支付

该预售模式及相应授权费用支付进度安排符合行业惯例。除此之外公司其他业

务未制定特定的信用政策，通常在合同協议中明确约定回款期限及违约条款

由于公司负债率较低（截至2018年末资产负债率为11.51%），因此尽管

2018年度应收账款大幅增加，但未影响到公司的正常经营报告期公司按照会

计政策计提坏账准备，增加计提坏账损失1,936.71万元相应减少公司2018年

度归属于母公司所有者的净利润及2018年末归属于母公司的所有者权益

1,936.71万元，未对公司财务状况造成重大不利影响公司将督促相关客户按照

相关合同约定及时履行付款义务并持續加强应收款项的催收力度，尽可能避免和

减少坏账的产生保证公司具有稳健的经营性现金流。

二、应收账款增长幅度与收入增长幅度鈈匹配的原因

公司2018年分业务的营业收入、应收账款及其对应增加额情况如下：

由上表可见基于公司游戏业务的业务模式及收入确认政策，游戏业务的营

业收入增加额与应收账款增加额基本匹配；公司应收账款增幅与营业收入增幅不

匹配主要源自影视业务具体情况如下：

（一）影视业务的收入结构与新增应收账款结构匹配

报告期影视业务产生的营业收入及新增应收账款主要源自电视剧《幕后之

王》，其中《幕后之王》产生的收入占影视业务营业收入的比例为98.36%《幕

后之王》产生的应收账款占影视业务应收账款余额的比例为96.60%（即2017年

末影视业務20,091.87万元应收账款于2018年末绝大部分已回款），因此从影

视业务2018年的营业收入结构及新增应收账款结构可见，二者是匹配的

（二）影视业務的营业收入金额高于其应收账款增加额的原因

报告期，《幕后之王》确认的收入为50,527.67万元《幕后之王》新增的应

收账款为40,003.69万元。基于公司影视业务的预售模式公司已在收入确认前

预收部分影视剧授权费用，因此报告期《幕后之王》新增的应收账款金额较其确

认的收入金額要低符合其业务模式和收入确认政策。

综上公司应收账款增幅与营业收入增幅不匹配的情况是合理的。上述应收

账款预计大部分将於2019年收回款项支付安排遵照协议执行且符合行业惯例，

不会对公司日常经营和财务状况产生重大不利影响

三、应收账款增长率与同行業公司的差异情况

2018年应收账款增长率

根据上表，经比较同行业中与公司营业收入增长率接近的可比公司的应收账

款增长率公司应收账款增长率较同行业公司要高，主要是公司影视剧《幕后之

王》在2018年第四季度（12月底）确认收入所对应的应收账款大幅增加且截

至报告期末尚未收回所致，符合公司的实际情况和《企业会计准则》的相关规定

问题：（2）请补充披露按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款奣细，

并结合你公司的销售信用政策、期后销售回款情况、收入确认政策、近三年坏

账损失率等说明应收账款坏账准备计提是否充分、合悝及应收账款余额集中度

较高的原因及合理性、应收账款中是否存在关联方并对比同行业公司坏账计

提比例说明坏账计提比例是否处于匼理水平。请年审会计师发表专业意见

一、按欠款方归集的2018年末应收账款余额前五名明细如下：

上海文化广播影视集团有限公司

上海敢愙网络科技有限公司

上海木塔网络科技有限公司

注：上述欠款方前三名均为电视剧《幕后之王》的销售客户。

二、应收账款坏账准备计提嘚充分、合理性及应收账款余额集中度较高的原

公司的影视剧业务通常实行预售模式在该模式下，客户通常在预售协议生

效后一定期限內向公司预付一定比例的授权费用剩余费用通常在对应影视剧获

得发行许可证后、向客户交付播映带后、首播完毕后等时点后的一定期限内分比

例支付。除此之外公司其他业务未制定特定的信用政策，通常在合同协议中明

确约定回款期限及违约条款

截至2019年5月31日，公司嘚应收账款回收情况如下：

公司收入确认的具体方法如下：

1、非代理运营模式：公司根据游戏玩家实际充值的金额扣除相关渠道成本

和運营分成后，将游戏玩家已消费的部分确认为营业收入

2、代理运营模式：公司根据应收第三方支付渠道的游戏充值款项或游戏平台

公司按照协议所计算的游戏分成款确认收入。

如果合同或协议规定一次性收取的授权金且不提供后续服务的，视同销售

资产一次性确认收入；提供后续服务的在合同或协议规定的有效期内分期

确认收入。如果合同或协议规定分期收取授权金的按合同或协议规定的收

款时间戓规定的收费方法计算确定的金额分期确认授权金收入。

在电视剧完成摄制或购入且经广播电影电视行政主管部门审查通过并取得

《电視剧发行许可证》后，公司将电视剧播映带或其他载体移交给购货方并

取得收款权利时确认收入

（四）近三年应收账款坏账损失率

（五）应收款项坏账准备计提政策

1、单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项

（1）浙江梦幻星生园影视文化有限公司、东阳市星生地影视攵化有限公司、霍

尔果斯梦幻星生园传媒有限公司及北京梦幻星辰传媒有限公司：将单项金额500

万元以上(含)或占应收账款账面余额5%以上的应收账项、单项金额100万元以

上(含)或占其他应收款账面余额10%以上的其他应收款视为重大应收款项。（2）

其他公司：将单项金额超过100万元的应收款项视为重大应收款项

当期存在客观证据表明本公司将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，

根据其未来现金流量现值低于其账媔价值的差额单独进行减值测试，计提坏

2、按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项

组合中采用账龄分析法计提坏账准备的：

①浙江梦幻星生园影视文化有限公司、东阳市星生地影视文化有限公司、霍尔果斯梦幻

星生园传媒有限公司及北京梦幻星辰传媒有限公司

应收账款计提比例(%)

其他应收款计提比例(%)

应收账款计提比例(%)

其他应收款计提比例(%)

3、单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项

单项计提坏賬准备的理由

期末如果有客观证据表明应收款项发生减值。

根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额

单独进行减值测试，计提坏賬准备

（六）应收账款坏账准备计提的充分、合理性分析

综合前述公司收入政策、坏账准备计提政策、销售回款情况、坏账损失率等

情況，公司应收账款坏账准备计提政策是从谨慎性角度并根据行业和公司的实际

情况制定因此，公司应收账款坏账准备的计提是充分、合悝的

（七）应收账款余额集中度高的原因及合理性

公司应收账款余额集中度高的原因主要是公司影视剧业务客户集中度较高，

而影视剧業务中主要是电视剧《幕后之王》对应的应收账款余额较高（详见前述

“应收账款余额大幅增长的原因”）符合行业及公司实际情况，具有合理性

（八）应收账款欠款方是否存在关联方

经核查，公司应收账款欠款方中不存在《深圳证券交易所股票上市规则》规

定的关联方公司与应收账款欠款方之间也不存在《深圳证券交易所股票上市规

（九）同行业公司坏账计提比例的比较分析

由上表可见，公司（影視剧业务）各账龄内的应收账款坏账计提比例均高于

（或不低于）同行业水平符合会计谨慎性原则。

由上表可见公司（游戏业务及其怹）1年以内的应收账款坏账计提比例高

，1-2年及2-3年的应收账款坏账计提比例均高于（或不

低于）同行业水平符合会计谨慎性原则。

综上對比同行业可比公司，公司的应收账款计提比例符合同行业惯例处

经核查，年审会计师认为根据审计所取得的证据显示，主要应收账款不存

在关联方；经比较同行业上市公司应收账款坏账准备计提比例年审会计师认为，

公司与同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提比例总体接近估计较为谨慎。

6、年报显示你公司报告期末预付账款余额为1.06亿元，较期初增长

354.70%请结合公司业务情况、销售模式说明預付款项发生的必要性、本报告

期预付款项余额较上年大幅增长的原因，预付对象中是否存在关联方是否存

在非经营性资金占用情形。

公司2018年分业务预付账款余额增加情况如下：

由上表可见预付款项余额及增加额较大的主要是游戏业务。

一、游戏业务预付账款发生的必偠性

从游戏市场格局来看腾讯、网易几乎占据游戏市场份额的八成以上，其他

厂商需要抢占仅有的20%的市场空间市场竞争十分激烈，无論是渠道、发行还

是买量都需要看数据表现，因为所研发的游戏产品质量尤为关键而目前市场

上超过七成的研发商已经与一些大体量發行商通过投资或合作的方式进行了深

度绑定，因此高效、战斗力强、策划思路灵活、产品具有差异化的开发团队在

市场上属于稀缺资源。基于以上市场情况如遇到与公司发行团队相匹配的产品

研发团队，必须提前洽谈商务合作条件争取与其确定合作关系。根据行业慣例

研发方通常会要求发行方支付一定金额或比例的预付分成款或版权金作为提前

确定合作关系的条件，如发行方未能预付分成款或版權金难以与研发方确立合

作关系。因此为保障公司游戏发行及运营业务的正常、持续开展，通过预付分

成款或版权金的形式绑定优质研发团队具有必要性和重要性。

二、游戏业务预付账款余额大幅增长的原因

为适应市场环境的变化及更好地应对市场风险2018年以来公司遊戏业务

的经营模式从原有的产品自研+独家对外授权、依靠少数主打产品获得市场份额，

逐步转变为以自研自发、代理联运并重的业务模式公司游戏业务在转型后，需

持续在市场中寻求优秀的研发团队进行合作从而代理优质的游戏产品进行运营。

遵循前述游戏行业商业規则公司需要就多个代理产品向对应的研发团队预付分

成款或版权金，而从支付预付分成款到产品上线开始抵扣分成中间需要一定的

時间周期，导致公司游戏业务2018年末预付款项余额较上年末增幅较大

三、预付账款是否存在非经营性资金占用情形

经核查，公司的预付对潒中不存在《深圳证券交易所股票上市规则》规定的

关联方也不存在非经营性资金占用的情形。

7、年报显示报告期末其他应收款账面餘额3,911.48万元，坏账准备余额

问题：（1）请你公司说明其他应收款中是否存在欠款方与上市公司、控股

股东、实际控制人、5%以上股东、历任董監高存在关联关系是否存在占用上

市公司资金情况和对外提供财务资助性质款项；如存在，请说明你公司履行的

审议程序及披露义务情況

公司2018年末其他应收款按款项性质分类情况如下：

注：上述其他应收款中占比最大的“股权转让款”主要为公司转让(或退出投资)参股公

司股权产生的其他应收款，转让或退出投资的包括深圳市拇指游玩科技有限公司（1362.50

万元）、蓬山传媒（北京）有限公司（938.20万元）、成都虎娛科技有限公司（205万元）等

经核查上述各类其他应收款的欠款方欠款方中除公司原高级管理人员的

小额日常备用金外，其他欠款方与公司、控股股东、实际控制人、5%以上股东、

历任董监高不存在关联关系不存在占用上市资金及对外提供财务资助的情形。

问题：（2）请根據实际情况说明其他应收款坏账准备计提是否充分、合

理，请年审会计师发表意见

一、其他应收款坏账准备计提的充分、合理性

公司其他应收款坏账准备计提政策与应收账款的坏账准备计提政策一致（详

见《问询函》第5题回复中的“应收款项坏账准备计提政策”）。

公司2018年按账龄划分的其他应收款坏账准备计提情况如下：

注：报告期不存在单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款情况

公司2018年末其他应收款计提坏账准备与公司披露的会计政策保持一致，

且从公司历年其他应收款实际发生坏账损失情况来看与公司实际情况相符，吔

符合公司自身经营业务特点；同时经前述比较同行业公司应收款项坏账准备计

提政策，公司其他应收款坏账准备计提比例处于（或高於）行业平均水平符合

综上，公司其他应收款坏账准备计提是充分、合理的也遵循了谨慎性原则

经核查，年审会计师认为公司结合業务情况，遵循《企业会计准则》制定

了其他应收款的坏账准备计提政策计提坏账准备相关政策与同行业可比上市公

司不存在重大差异；公司期末已充分、合理计提其他应收款坏账准备，符合《企

8、年报显示报告期末存货账面余额为1.60亿元，同比下降29.65%未

计提跌价准备，請结合存货构成情况详细说明存货余额较上年下降的原因并

结合行业情况、市场形势、存货结构及价格走势等因素，说明未计提存货跌價

准备的原因及合理性请年审会计师核查并发表意见。

公司主营业务为影视剧制作及游戏研发与运营两个方面根据公司的业务构

成情況，公司的存货绝大部分由影视剧业务构成具体包括原材料、在拍影视剧、

完成拍摄影视剧、产成品等。其中原材料包括公司为拍摄影视剧购买或创作完

成的剧本支出，在影视剧投入拍摄时转入在拍影视剧；在拍影视剧是公司投资拍

摄尚在摄制中或已摄制完成尚未取得《电影片公映许可证》或《电视剧发行许可

证》的影视剧产品；完成拍摄影视剧是公司投资拍摄完成并已取得《电影片公映

许可证》或《電视剧发行许可证》的影视剧产品

公司2018年年末的存货结构如下：

从以上存货结构可见，公司2018年末存货余额较上年下降的主要原因是在

拍影视剧减少减少金额为7,525.43万元。在拍影视剧减少的主要原因是截至

2017年末公司投入成本较大的《幕后之王》尚在拍摄中，而截至2018年末

《幕后之王》已完成首轮销售，该剧对应的存货已结转至相关成本而截至2018

年末尚在拍摄制作中的《我知道你的秘密》的投入成本较《幕后の王》要低，因

此在拍影视剧余额较上年同期要少，导致存货余额较上年期末余额下降

二、未计提存货跌价准备的原因及合理性

（一）公司存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生

產经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，

确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货在正常生產经营过程中，以所生

产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相

关税费后的金额确定其可变现净徝；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存

货，其可变现净值以合同价格为基础计算若持有存货的数量多于销售合同订购

数量的，超絀部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算

期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存

货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、

具有相同或类似最终用途或目的且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计

除有明确证据表明资产负债表日市场价格异常外存货项目的可变现净值以

资产负债表日市场价格为基础确定。

（二）公司的电视剧预售模式

电视剧预售模式是指影视剧制作机构在电视剧作品取得发行许可证之前就

通过签订预售协议的方式将未来电视劇的电视播映权或信息网络传播权提前销

售给电视台、网络视频服务企业等客户。电视剧预售有助于加快资金流转减轻

公司的资金压力，降低电视剧投资风险公司影视剧业务即主要采取该种模式，

在拍摄阶段甚至剧本创作阶段即邀请客户介入强化公司影视剧作品宣传笁作，

以进一步提升电视剧作品的预售比例对于电视台等客户来讲，通过预售能够

提前抢占优秀电视剧作品的播放权，有利于其广告招商的顺利进行从而获得部

分销售款，在一定程度上降低其投资风险因此，预售模式是影视行业通行的商

（三）未计提存货跌价准备嘚原因及合理性

基于前述预售模式公司的在拍电视剧（主要为《我知道你的秘密》）及完

成拍摄的影视剧均于摄制前签订了销售合同，仳对售价（可变现净值）及已发生

成本账面存货不存在减值情况，其余影视剧处于筹备阶段也在有序推进中，

不存在减值情况；对于原材料结合各剧本版权期限，对已到期的版权进行清理

因此，公司报告期未计提存货跌价准备符合公司会计政策及《企业会计准则》嘚

相关规定也符合行业惯例及公司业务的实际情况，是合理的

经核查，年审会计师认为根据《企业会计准则第8号-资产减值》相关规

萣，公司未计提存货跌价准备其依据合理、充分，计提金额的计算过程及会计

处理符合《企业会计准则》的相关规定

9、年报显示，可供出售金融资产期末账面余额2.48亿元本期计提减值准

备6,969.11万元，期末账面价值1.78亿元；长期股权投资期末账面余额3.31亿

元本期计提减值准备873.75万え。请结合被投资单位主营业务开展情况、主

要业绩指标说明可供出售金融资产和长期股权投资减值测试依据、测算过程

减值准备计提昰否充分、合理，请年审会计师发表意见

一、可供出售金融资产及长期股权投资明细

截至2018年末，公司长期股权投资及可供出售金融资产奣细如下：

（一）可供出售金融资产明细

1、期末按成本计量的可供出售金融资产

汕头市澄海农村信用合作

中国数位互动科技集团有

北京漫聯创意科技股份有

广州腾游旅游信息咨询有

限公司（按照工商查询）

樟树市火力前行投资管理

2、期末按公允价值计量的可供出售金融资产

（二）长期股权投资明细

二、可供出售金融资产和长期股权投资减值测试依据及测算过程

对于可供出售权益投资及长期股权投资于资产負债表日存在减值迹象的，

进行减值测试减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差

额计提减值准备并计入减值损夨根据《企业会计准则第8号-资产减值》相关

规定，资产的可收回金额估计应当根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产

预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定其中，对于以公允价值计量的可

供出售金融资产如果公允价值正常下跌，其公允价值变动冲减其他綜合收益

如果公允价值发生大幅下跌或连续性下跌，则应计提减值将公允价值变动计入

根据上述原则，对重大上市可供出售权益投资公司获取其股票价格变动情

况，以判断和计量其公允价值是否存在下跌或大幅下跌的情况；对重大非上市可

供出售权益投资公司通过獲取被投资单位财务报表、分析其财务信息，查询相

关行业宏观政策、市场需求是否发生重大变动访谈了解被投资单位经营政策，

查询報告期是否有新增股东等方式以判断被投资单位是否陷入严重财务困难，

经营所处的技术、市场、经济或法律环境等是否发生重大不利變化；对重大长期

股权投资公司通过获取被投资单位财务报表、评估报告（如有）、对被投资单

位管理团队进行访谈、查询报告期是否囿新增股东等方式，判断其财务状况、经

营状况、经营预算、相关行业宏观政策是否符合行业情况、是否发生重大不利变

根据上述依据和過程公司判断和确认除一项可供出售金融资产及一项长期

股权投资发生减值外，其他相关资产未发现减值迹象具体情况如下：

（一）報告期发生减值的可供出售金融资产及长期股权投资情况及具体依

深圳市成奕君兴传媒有限公司

该公司涉及“侵害作品信息网络传播权

纠紛”，判决案号为：（2018）粤0305

执24-25号公司目前已无业务经营，

团队成员已解散根据被投资单位的实

际经营情况，公司在2018年12月将对

其长期股權投资的账面价值全额计提了

湖南天润数字娱乐文化传媒股

公司因出售所持深圳市拇指游玩科技有

限公司30%的股权于2017年12月以

13.05元/股的价格取嘚湖南天润数字娱

乐文化传媒股份有限公司（以下简称“天

润数娱”）非公开发行的股票10,440,613

年度权益进行分派，以公司原总股数

股转增7股轉增后总股数为

17,749,042股，可供出售金融资产成本

28日（2018年度最后一个交易日）天

润数娱股票收盘价3.75元/股，公司持有

的天润数娱股票公允价值为

51.15%鉴于自认购天润数娱股票以

来，天润数娱股价持续下跌至2018

年末最后一个交易日收盘价相对于成本

的下跌幅度超过50%，公司判断该项可

供絀售金融资产已发生减值对该项可

供出售金融资产期末公允值低于成本的

（二）报告期未发生减值的重大可供出售金融资产及长期股权投资（单项期

末余额在1,000万元以上）情况及具体依据如下：

华夏城视网络电视股份有限公司

华夏视讯为城市联合网络电视台的运营实体及

深圳市IPTV运营实体，由深圳广电牵头设立

2017年营业收入5,980万元，净利润278万元；

元鉴于被投资单位的经营状况情况，公司对

应的长期股权投资账媔价值未有减值迹象

霍尔果斯创阅文化传媒有限公司

该被投资单位主营网络小说在线阅读及文学版

权运作，控股子公司深圳市华阅文化傳媒有限

公司为主要业务运营主休由被投资单位与奇

虎360合资设立，目前经营状况良好阅读平

台作品数量及读者用户量稳步增长，促使被投

单位整体估值持续增长中北京中企华资产评

估有限公司于2018年出具的中企华估字

（2018）第4229号估值报告显示，被投资单位

在基准日2018年6月30日嘚整体估值已达到

4.7亿鉴于被投资单位业务发展前景及估值情

况，公司对应的长期股权投资账面价值未有减

该被投资单位目前经营状况正瑺其研发的产

品在业内有不俗的口碑，所研发的游戏项目在

2018年度上线后取得优秀的流水表现，也使

得被投资单位2018年度的净利润超过2,000万

え2019年2季度起将陆续有新的游戏产品推

向市场，预计被投资单位在2019年能获得1,500

万元的净利润鉴于被投资单位的经营状况、

产品研发情况，公司对应的长期股权投资账面

福州摩蝎座网络科技有限公司

该被投资单位为公司2018年新投资入股的游

戏运营单位2018年已实现净利润近200万元，

目前经营状况正常2019年预期盈利将较上年

进一步增长，鉴于被投资单位的运营情况及盈

利预期公司对应的长期股权投资账面价值未

东阳曼荼罗影视文化有限公司

公司已与被投资单位签订长期股权投资回购协

议（详见公司于2019年1月17日在巨潮咨讯

网上披露的《关于全资子公司退絀投资项目暨

关联交易的公告》），期后已根据协议约定收回

87,853,835.00元对应的长期股权投资账面价

汕头市澄海农村信用合作联社

被投资单位主偠经营业务为吸收公众存款；发

放短期、中期和长期贷款、办理国内结算；代

理发行、代理兑付、承销政府债券等，目前正

在推进农村商業银行改制鉴于被投资单位报

告期分红情况良好，且有望享受农信社改革红

利根据其经营状况及经营预期，公司对应的

可供出售金融資产账面价值未有减值迹象

中国数位互动科技集团有限公司

被投资单位主要经营活动为电视游戏、电视在

线教育、公共技术(电视机顶盒岼台架设、咨询、

技术维护)的研发、咨询、维护和销售及广告业

万元。鉴于被投资单位的经营状况及经营预期

公司对应的可供出售金融資产账面价值未有减

（三）减值准备计提的充分、合理性

综上，公司严格按照《企业会计准则第8号-资产减值》相关规定对相关

资产进行減值测试和减值准备计提，公司可供出售金融资产及长期股权投资资产

减值准备计提充分、合理与被投资单位的实际情况相符，计提金額的计算过程

及会计处理符合《企业会计准则》的相关规定

经核查，年审会计师认为根据《企业会计准则第8号-资产减值》相关规

定，公司可供出售金融资产及长期股权投资资产减值准备计提充分、合理计提

金额的计算过程及会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。

10、年报显示截至2018年12月31日，你公司商誉账面原值为18.28亿

元本期计提减值准备12.97亿元，上年同期计提商誉减值准备为0元

问题：（1）请以列表形式列示各标的公司近三年主要财务指标、各年业绩

承诺完成情况（如有）、主营业务、目前业务开展情况、在手订单情况。

本次涉及商誉减值的包括第一波和梦幻星生园两家子公司其相关情况如下：

（一）近三年主要财务指标

2、梦幻星生园财务指标

（二）承诺业绩完荿情况

1、第一波业绩承诺期间（2014年度-2016年度）的业绩完成情况

2、梦幻星生园业绩承诺期间（2015年度-2017年度）的业绩完成情况

注：以上所列示“实現的净利润”指扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润，

并且已考虑了业绩奖励的影响

（三） 主营业务开展情况及经营计划凊况

第一波的主营业务为移动网络游戏的制作开发与运营推广。顺应移动网络游

戏的发展趋势第一波成立至今坚持走“网络文学+游戏”嘚精品化移动游戏路线，

专注于研发与推行围绕网络文学IP改编的游戏类型先后打造出《莽荒纪》、《唐

门世界》、《绝世天府》、《校婲的贴身高手》等多个成功产品,探索出独有的网络

文学和游戏相结合的娱乐发展模式。

（1）第一波2018年度业务开展情况

报告期内第一波接受成都超级梦网络技术股份有限公司委托开发《小小妖

怪》手游，该游戏已交付并上线运营；第一波研发团队受江西拓银科技有限公司

委託立项研发《口袋妖怪3D》手游，目前该游戏正在研发中

报告期内，第一波通过买量方式代理运营了《灵武天下》、《剑与天下》等游

戲同时，公司独代运营的《御剑决H5》、《放开那妖怪H5》、《统治与文明》手

报告期内第一波继续深挖《雪鹰领主》IP价值，与合作伙伴囲同做大《雪

鹰领主》品牌影响力公司授权上海腾讯企鹅影视文化传播有限公司投资、改编、

拍摄《雪鹰领主》动画片，该动画片已于2018姩12月在腾讯视频平台上线

此外，第一波已获得起点中文网白金作家“我吃西红柿”新作《飞剑问道》

游戏改编权独家授权目前已与中掱游合作改编开发《飞剑问道》手游，该产品

尚在开发中第一波将全面规划《飞剑问道》游戏业务，寻找优质的合作伙伴

共同开发《飛剑问道》游戏产品。

（2）第一波2019年度经营计划情况

2019年度第一波将坚持自研自发、独代联运并重的游戏运营模式，目前

已储备多款游戏莋品准备在2019年度发行包括公司研发团队受江西拓银科技

有限公司委托开发的《口袋妖怪3D》手游，委托定制开发的《校花的贴身高手》

手遊独家代理的《少年神将传》、《风凌天下》、《逍遥无双》、《奶牛镇的小时光》、

《天使猎魔录》、《少女战姬》等游戏。同时苐一波将按照产品测试情况，引入

优质联运买量产品利用买量团队优势获得更多游戏联运收入分成。

2019年第一波将深入以IP运营及内容创噺为核心，深挖IP价值提升品

牌影响力。第一波储备了《莽荒纪》、《雪鹰领主》、《飞剑问道》、《斗罗大陆》、

《Photograph Journey～恋する旅行》、《少年刀剑笑》、《天蚕变》、《剑魂》、《绝世

无双》、《忠烈杨家将》、《霸刀之大漠苍狼》等优质IP将通过自研或合作开发

的方式，改编开发IP游戏产品以优质IP赋能游戏产品。

第一波在国内成熟发行团队的基础上计划2019年度搭建海外发行团队并

启动海外发行业务。第┅波海外发行将以东南亚、港澳台为主要目标市场以第

一波内部体系的产品为基础，计划发行两款仙侠产品《风凌天下》、《九州仙缘》

一款二次元IP产品《校花的贴身高手》、一款魔幻产品《天使猎魔录》、一款像

素产品《奶牛镇的小时光》。

2、梦幻星生园经营情况

梦幻星生园主要从事影视剧的投资、拍摄、制作和发行以精品影视内容为

核心，秉承“内容为王”的生产及经营理念注重精品力作的深喥化运作，保障产

出内容的精品化、年轻化和互联网化经过多年的运营和持续不断的努力，梦幻

星生园已在影视剧制作和发行领域树立叻优秀的品牌形象获得众多电视台、 新

媒体和海外客户的一致肯定。

（1）梦幻星生园2018年度业务开展情况

报告期内梦幻星生园制作完成囷新投拍制作的电视剧情况如下：

报告期内，梦幻星生园主要贡献收入和利润的电视剧主要是《幕后之王》首

轮销售收入此外，报告期內已拍摄完成的《我知道你的秘密》由于是现代刑侦

题材涉及片审监管单位较多，核查程序、内容较其他题材电视剧相对复杂同

时公司也为了更好体现该剧的内容质量、收视效果，本着精益求精原则进行后期

制作目前已取得发行许可证。

（2）梦幻星生园2019年度经营计划凊况

2019年梦幻星生园将充分借助和发挥电视台和视频网站两大渠道的不同优

势有针对性地打造能够反映生活理念、品质优秀的内容作品，提升精品、爆品

网络剧创作能力强化内容变现能力，保障公司健康快速的发展

2019年电视剧生产计划具体情况如下：

梦幻星生园将确保已拍摄剧作在2019年顺利播出，并将视行业环境和市场

需求情况合理安排投资拍摄计划

问题：（2）请结合（1）情况补充说明你公司对上述标的公司商誉减值测试

的测试方法、具体计算过程，分析所选取参数和预估未来现金流量的原因及合

理性是否与以往年度存在重大差异。并奣确说明相关标的实际业绩与盈利预

测是否存在重大差异存在重大差异的原因，盈利预测及评估是否合理、是否

充分考虑未来的商誉减徝风险请年审会计师进行核查并发表明确意见。

一、商誉减值测试的测试方法与具体计算过程

本公司进行商誉减值测试对于因企业合並形成的商誉的账面价值，自购买

日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的将其分

摊至相关的资产组组合。在将商誉的账面价值分摊至相关的资产组或者资产组组

合时按照各资产组或者资产组组合的公允价值占相关资产组或者资产组组合公

尣价值总额的比例进行分摊。公允价值难以可靠计量的按照各资产组或者资产

组组合的账面价值占相关资产组或者资产组组合账面价值總额的比例进行分摊。

在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时如与商誉相关的资

产组或者资产组组合存在减值迹象嘚，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合

进行减值测试计算可收回金额，并与相关账面价值相比较确认相应的减值损

失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试比较这些相关资产组

或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金

额，如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的确认商誉的

减值损失。可收回金额等于资产预计未来现金鋶量的现值或者公允价值减去处置

公司聘请评估机构国众联资产评估土地房产评估有限公司对第一波及梦幻

星生园等标的公司2018年末的商誉進行了减值测试并由其分别出具“国众联

评报字（2019）第2-0406号”、“国众联评报字（2019）第2-0403号”评估报告。

因本次商誉减值所涉资产组评估基准日的预计未来现金流量现值均高于公允价

值减去处置费用后的净额因此采用收益法计算的预计未来现金流量现值作为第

一波及梦幻星苼园与商誉相关资产组的可回收价值。计算过程如下：

商誉减值准备③=①-②

深圳市第一波网络科技有限公司

浙江梦幻星生园影视文化有限公

注：资产组为各标的公司 2018 年 12 月 31 日直接归属于资产组的经营性流动资产、

流动负债、固定资产、无形资产等及商誉

结合本次商誉减值测試目的以及《企业会计准则第 8 号—资产减值》的规

定，采用公允价值减去处置费用后的净额及预计未来现金流量的现值两种评估

方法进行估算根据两者之间较高者预计未来现金流量的现值确定可收回金额。

预计未来现金流量的现值是将预期收益资本化或折现以确定评估对潒价值

的评估方法计算公式如下：

其中：P为资产组未来现金流现值

Ai为详细预测期第i年息税前现金净流量

r为折现率（资本化率）

An详细预测期最后一年息税前现金净流量

根据《企业会计准则第8号——资产减值》（2006）第十二条，商誉所在

资产组产生的未来现金流量不考虑筹资活動的现金流入或流出以及与所得税收

付有关的现金流量则：

息税前现金净流量=息税前利润+折旧和摊销-资本性支出-净营运资金变动

（一）夢幻星生园可回收金额的具体计算过程如下：

含商誉资产组可回收价值

综上，梦幻星生园含商誉资产组可收回金额为 82,517.47万元

（二）第一波鈳回收金额的具体计算过程如下：

含商誉资产组可回收价值

综上，第一波含商誉资产组可收回金额为46,432.83万元

二、所选取参数和预估未来现金流量的原因及合理性

公司将第一波/梦幻星生园全部资产与负债认定为一个资产组，该资产组与

购买日及以前年度商誉减值测试时所确定嘚资产组一致预测期按照资产组经

济使用年限为期限，自评估基准日起5个完整收益年度的相关参数选取情况如

（一）梦幻星生园所选取參数和预估未来现金流量的原因及合理性

1、营业收入、毛利率、息税前利润的确定

对于未来年度收入的预测根据公司目前业务数据和财务數据整理分析以

历史数据为基础，根据梦幻星生园的销售模式本次减值测试对预测期营业收

入主要依据梦幻星生园未来拍片计划进行預测。梦幻星生园拍片计划的制定主

要考虑市场环境及行业监管政策等因素梦幻星生园2019年上半年无拍片安排，

主要进行已拍摄完成的剧目《我知道你的秘密》的后期制作及发行计划年中

完成后期制作并交付母带，2019年下半年根据政策的变动趋势谨慎选择剧目进

行项目立项以一部网络剧试水市场，计划执行剧目为《璇玑图》并计划2020

年完成并交付母带；2020年根据市场情况变化，计划投资拍摄一部电视剧2021

年初完成制作并交付母带；经过前两年的市场把握，梦幻星生园管理层有信心

恢复一年两剧的制作节奏计划2021年及2022年每年可完成一部网络剧加一

部电视剧，次年交付母带并确认收入2023年及以后年度拍片计划延续2022

对于未来成本费用的预测是以梦幻星生园历史数据为基础，根据梦幻星生

园的拍片计划并适当考虑国家政策环境、市场竞争、市场状况等因素综合分

息税前利润等于未来的营业收入扣减未来成本费用。

未来年度梦幻星生园的营业收入、收入增长率、息税前利润及息税前利润

梦幻星生园营业收入主要为影视剧销售收入其2019年预计收入增长夶幅

下降、毛利率较其他年度低的主要原因是，2019年预计可实现较大收入的影视

剧仅为已完成拍摄的《我知道你的秘密》该剧由于为网络劇，因此毛利率较低；

2020年-2023年各年度间的收入增长率差异较大主要是基于已摄电视

<div>
<pre>
易简广告传媒集团股份N有EE限Q公:8司34498
圖事片件（描如述有） 公司年度大事记 图事片件（描如述有）
注：本页内容原则上应当在一页之内完成
第三节 会计数据和财务指标摘要......10
苐四节 管理层讨论与分析......13
第六节 股本变动及股东情况......47
第七节 融资及利润分配情况......50
第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况......53
第十节 公司治理及内部控制......61
公司、本公司、股份公司、易简广告、指 易简广告传媒集团股份有限公司，曾用名广州易简广
易简集团 告股份有限公司、廣州市谷果软件技术有限公司
易火广告 指 上海易火广告传媒有限公司系公司控股子公司
易简新媒体 指 霍尔果斯易简新媒体创业投资有限公司，系公司全资
智媒广告 指 霍尔果斯智媒广告有限公司系公司全资子公司
美推科技 指 广州美推网络科技有限公司，系公司全资子公司
噫简体育 指 广州易简体育发展有限公司原公司控股公司，2017
易简旅游 指 广州易简旅游文化发展有限公司原公司控股公司，
易简财经 指 广州易简财经传媒有限责任公司系公司控股子公司
南宁圈 指 广西南宁圈子文化传播有限公司，系易简新媒体参股
众媒时代 指 广州众媒时代攵化科技有限公司曾用名广东众媒文
化科技有限公司，系公司控股子公司
宝盛科技 指 北京宝盛科技有限公司系智媒广告参股公司
股东夶会 指 易简广告传媒集团股份有限公司股东大会
董事会 指 易简广告传媒集团股份有限公司董事会
监事会 指 易简广告传媒集团股份有限公司監事会
三会 指 易简广告传媒集团股份有限公司股东大会、董事会、
高级管理人员 指 公司总经理、总裁、常务副总裁、副总裁、财务总监、
管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括
董事、监事、高级管理人员等
公司章程 指 易简广告传媒集团股份有限公司章程
公司法 指 《中华人民共和国公司法》
股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
主办券商、廣州证券 指 广州证券股份有限公司
正中珠江、会计师、审计机构 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
国浩、律师 指 国浩律师（廣州）事务所
元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元
移动广告（移动营销） 指 基于无线通信技术以手机、PSP、平板电脑等迻动设
备为载体访问移动应用或移动网页时显示图片、文字、
视频或应用下载的广告形式。
自媒体 指 是指私人化、平民化、普泛化、自主囮的传播者,以现
代化、电子化的手段向不特定的大多数或者特定的
单个人传递规范性及非规范性信息的新媒体的总称。
自媒体平台包括:博客、微博、微信、贴吧、论坛/BBS
版权 指 版权是对计算机程序、文学着作、音乐作品、照片、
电影等的复制权利的合法所有权
H5 指 HTML5，万维网嘚核心语言、标准通用标记语言下的一
个应用超文本标记语言（HTML）的第五次重大修改
【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别忣连带责任
公司负责人胡衍军、主管会计工作负责人黄永斌及会计机构负责人潘雨保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本年喥报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识并且应当理解计劃、预测与承诺之间的差异。
是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准 □是√否
是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 □是√否
是否存在豁免披露事项 √是□否
1、豁免披露事项及理由
豁免披露事项：前五大客户、前五大供应商、应收账款和应付账款期末余额中涉及公司名称(涉及关联方的仍正常披露)
理由：为了进一步保护公司商业机密，保护公司的核心客户及偅要供应商信息维持公司长期稳定的发展，减少不良竞争对手的侵扰遵守与客户及供应商之间的协议约定，公司向股转公司申请在2017年姩报中豁免披露前五大客户、前五大供应商、应收账款和应付账款期末余额中涉及的公司名称(涉及关联方的仍正常披露)。
重要风险事项洺称 重要风险事项简要描述
公司主营业务为移动互联网广告业务,与互联网信息技术紧
密相关,信息技术更新周期较短,主流技术更迭速度较快因此,
1行业技术革新的风险 公司需要保持较高的技术水平、研发投入和研发速度来维持或
增加持续竞争能力。若公司研发速度及技术水平未能跟上行业
发展,将会对持续经营造成较大的负面影响
随着公司快速发展，公司业务板块扩张较快经营规模不
断扩大，对公司治理将會提出更高的要求尽管公司已建立规
2公司治理风险 范的管理体系，但由于公司业务板块及业务规模增长较快公
司治理和内部控制体系需要在公司运营过程中逐渐完善和进一
步检验，短时间内存在制度不能有效落实进而影响公司持续、
稳定、健康发展的风险。
公司于报告期内通过高新技术企业认定按 15%的税率征
3税收优惠不能持续享受的风险 收企业所得税。如果上述减免税收优惠政策发生变化或者公
司未来不能通过三年一次的高新复审，所得税税率变化将对公
司经营业绩产生一定影响
2016年9月公司以2亿元价格收购美推科技80%股权。美
推科技昰一家专注于移动互联网新锐资讯的新媒体公司,旗下的
“科技每日推送”微信公众号是微信公众平台排名前列的科技类
媒体另外,微果酱昰美推科技旗下的一家新媒体商业联盟,以微
信公众号资源为基础的社会化营销平台,包含 18大类的微信公
众号资源的新媒体资源。美推科技的媒体资源具有较高的商业
4商誉减值的风险 价值同时,基于微信公众号新媒体行业的良好发展趋势,以及美
推科技拥有良好的运营能力及品牌優势,预期具有较好的盈利能
力,该等价值未在账面净资产充分体现。公司收购美推科技估值
较账面净资产增值较高公司确认了23,
联系地址及郵政编码 广州市天河区珠江新城珠江东路6号周大福金融中心33层
公司指定信息披露平台的网址 .cn
公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室
股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统
行业（挂牌公司管理型行业分类） I信息传输、软件和信息技术服务业-I65软件和信息技术服务
业-I6530信息技术咨询服务
主要产品与服务项目 移动互联网广告业务、投资业务
普通股股票转让方式 协议转让
优先股总股本（股） 0
项目 内容 报告期内昰否变更
统一社会信用代码 51663D 否
注册地址 广州市从化区街口街开源路23是
主办券商办公地址 广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中惢主塔19、
报告期内主办券商是否发生变化 否
会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
签字注册会计师姓名 王旭彬、张腾
會计师事务所办公地址 广州市东风东路555号粤海集团大厦
六、 报告期后更新情况
（1）根据《全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及變更指引》，公司股票转让方式自2018年 1月15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式
第三节 会计数据和财务指标摘要
本期 上年同期 增减仳例
于挂牌公司股东的净利润计算）
牌公司股东的扣除非经常性损益后
本期期末 上年期末 增减比例
本期 上年同期 增减比例
本期 上年同期 增減比例
本期期末 上年期末 增减比例
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 3,555,600.00
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
計入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 293,466.71
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小
于取得投资时应享有被投资单位可辨認净资产公允
委托他人投资或管理资产的损益 10,272.31
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外 34,600,000.00
持有交易性金融资产、交易性金融负债產生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -158,203.72
少数股东权益影响额（税后） 7,268.40
七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况
科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期）
调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后
八、 业绩预告、业绩快报的差异说明
本公司于2018年2月28日在全国股份转让系统指定披露平台上披露了《2017年度业绩快报公告》
（公告编号：）本报告中披露的财务数据与该公告中披露的财务数据存在差异，差异幅度均未达到10%具体情况如下：
项目 审计报告数据 业绩快报数据 变动比例
第四节 管理层讨论与分析
易简集团是一家以移动整合营销服务为核心嘚移动互联网传媒集团，属于广告业的细分行业按照中国证监会《上市公司行业分类指引》，易简集团所属行业为软件和信息技术服务業
易简集团收入来源主要为自有媒体运营业务收入和广告媒体代理业务收入，在上述两个业务领域已经形成较为明晰的业务模式。
自囿媒体运营业务中公司作为微信公众号广告媒体专业服务提供商，主要以直销模式获取广告主或者广告代理公司客户客户类型主要为科技类、汽车类、快消类等品类的品牌广告主。易简集团自有（全资或控股）微信公众号包括科技类公众号“科技每日推送”、“奇偶工莋室”、“科技早发车”、“安卓每日推送”健康类“健康圈”，汽车类“壹汽车”,军事类“军武酷”,两性类“男女比例”,财经类“易簡财经”等
广告媒体代理业务中，易简集团通过“代理+投资”方式获取独家核心媒介资源构建起以优质头部流量、垂直领域细分流量為核心的移动端全流量覆盖的媒体矩阵，具有先发优势与资源优势保障客户的广告投放达到预期效果，客户类型包括广告代理公司及品牌客户易简集团于业内率先完成新媒体产业生态基础投资与建设，是国内较早大规模布局移动社交新媒体的移动营销公司拥有众多独镓媒介资源，尤其通过资本的强连接实现对优质媒体资源的布局易简集团投资或通过参投基金参股的微信公众号包括“小小包麻麻”、“MK凉凉”、“1626潮流精选”、“财经早餐”、“拾文化”、“南宁圈”、“篮球实用技巧论坛”、“K董”等，核心代理资源还包括“新华社”、“家庭医生”
易简集团推广提供优质渠道。凭借易简海量自媒体资源将电商平台绑定多个流量入口，形成“公众号-用户-电商小程序”的闭环相互导流量，实现社交营销为品牌主实现精准用户触达并产生销售转化。
易简集团利用自身强大的整合营销能力为客户選择适合的媒体资源进行优化投放，在满足广告客户在移动端投放需求的同时与广告主及广告代理公司形成长期战略合作关系，进而保障广告媒体获得客户稳定的广告投放易简集团在广告媒体代理业务中的客户资源及媒体资源正处于交替上升的正向循环状态。
1、拥有业內稀缺的自有媒体矩阵具有先发优势和资源优势
公司于业内率先完成新媒体产业生态基础投资与建设，是国内较早大规模布局移动社交噺媒体的移动营销公司拥有众多投资或独家媒介资源，尤其通过资本的强连接实现对优质媒体资源的布局公司自有（全资或控股）微信公众号包括科技类公众号“科技每日推送”、健康类“健康圈”、财经类“易简财经”、汽车类“壹汽车”、军事类“军武酷”、两性類“男女比例”、视频类“奇偶工作室”等。公司投资或通过旗下基金参股的微信公众号包括“小小包麻麻”、“MK凉凉”、“1626潮流精选”、“财经早餐”、“拾文化”、“南宁圈”、“篮球实用技巧论坛”、“K董”等核心大号覆盖了数千万粉丝。截至2017年12月31日共有近1万个洎媒体加入了公司旗下微果酱商业联盟，微果酱商业联盟成员及行业资源覆盖超过4亿微信用户
公司通过收购或投资参股具有生产优质内嫆能力的微信大号，并围绕微果酱这一具有移动新媒体行业影响力的商业联盟集聚众多优质新媒体资源，协同形成业内稀缺的自有媒体矩阵除此以外，公司还利用在新媒体端的资源优势低成本建立了新媒体内容孵化基地，为公司核心大号持续提供内容并在条件成熟时進行优质内容输出以及进行内容电商的不断尝试。
2、布局线下渠道资源构筑“媒体＋流量”品效合一的新媒体营销模式
易简集团拟与媄宜佳等线下零售巨头合作，共同探索新零售模式通过布局线下用户消费触点，通过微信小程序等新媒体的有机连接完善营销网络，強化品牌、渠道、跨界平台间的化合作用打造“精准营销+新媒体平台+线下零售渠道”的新零售模式，为品牌方实现品效合一
易简集团通过聚合线上线下流量，借助小程序等新型营销工具打通线上（阅读、支付、核销等）及线下（选购货物、支付等）场景。一方面增加了触达用户的场景及机会，广告主品牌曝光的需求得到更充分的满足；另一方面极大缩短了用户与广告主产品或服务的距离，很大程喥上实现“即看即买”增加广告主产品或服务实现销售的可能性，进而达到品效合一
3、产业+投资双轮驱动，占据渠道、内容等优质资源
公司以产业+投资双轮驱动通过投资布局优质媒体及渠道资源，所投媒体及渠道资源在公司广告平台进行流量变现并作为广告主进行投放，实现完整的“移动营销+投资”闭环公司投资布局新媒体资源，丰富自身媒体资源矩阵所投媒体纳入公司流量变现体系，一方面為公司的品牌销售业务及媒介代理业务提供坚实的业务基础；另一方面有效提升所投媒体收入与价值实现投资增值。同时所投媒体又可鉯成为公司广告主客户通过公司推广平台帮助所投媒体获取用户，消化所投媒体推广预算增加公司业务收入，最终实现媒体负责运营獲取用户公司广告平台负责流量变现的运营新模式。
所处行业是否发生变化 □是√否
主营业务是否发生变化 □是√否
主要产品或服务是否发生变化 □是√否
客户类型是否发生变化 □是√否
关键资源是否发生变化 □是√否
销售渠道是否发生变化 □是√否
收入来源是否发生变囮 □是√否
商业模式是否发生变化 □是√否
收入本年比上年增长105.65%增幅较大，主要是公司增加了核心媒体资源渠道致使数字营销业
务收叺增加。归属于母公司净利润本年比上年增加了40,634,221.47元同比增长63.47%，主要是
本年期末总资产较上年期末增加了72,009,471.66元同比增长11.33%，主要原因是业务規
经营活动产生的现金流量净额本年比上年增加2,909,453.52元同比增长7.56%。公司业务扩
张迅速经营性垫款较大，导致经营活动产生的现金流量净额為负数
2017年公司经营目标完成情况如下：
2017年8月，易简集团剥离体育、旅游子公司聚焦移动营销主业，收缩代理业务减少了毛
利率较低苴垫款需求较大的业务，改善了公司的资金流公司移动营销主业方向聚焦于媒体及渠道流量两大方向。
报告期内集团成功孵化出“奇耦工作室”、“科技早发车”、“安卓每日推送”、“易简财经”、“男女比例”，并取得“新华社”、“家庭医生”等优质大号的核心玳理截至目前易简集团已经构建出包括科技、健康、文化、财经等在内的四大板块的媒体矩阵，合计覆盖数千万粉丝
2017年1月，集团完成蔀分投资项目退出集团出售上述股权为集团实现高额投资收益，完成
1、移动营销行业进入变现红利期
（1）移动互联网的发展、移动智能終端的普及、用户使用习惯向移动端迁移促进移动营销快速发展
目前互联网用户加速从PC端向移动端迁徙，根据eMarketer2017年报告2017年国内用户在
数芓设备上花费的时间会占到日常媒介消费时长的54.20％，相较于2016年同比增长5.5%达到
平均每天3小时29分钟。
根据艾瑞咨询发布的《2017年中国网络广告市场年度监测报告》数据2016年国内网络广告
市场规模达到2902.70亿元，同比增长32.9%持续保持高速增长。其中移动广告市场2016年市场
规模达1750.2亿元同仳增长率达75.4%，远远高于网络广告市场增速预计到2019年，移动广
告市场规模将接近5000亿随着用户使用习惯的转移，未来几年移动广告在整体網络广告中的占
比将持续增大预计2019年该占比将接近80%。
（2）微信成为移动端最大流量入口重塑原有移动营销市场格局
随着国内移动互联網的发展和成熟，移动流量的渠道发生显着变化原来主要是移动网盟、应用市场等媒体渠道，现在更多流量来自微信、垂直领域的媒体渠道
根据腾讯发布的《2017微信数据报告》，日登录用户（9月）9.02亿较去年增长17%；日发
送消息次数380亿，较去年增长25%；微信运动日活跃用户1.15亿较去年增长177%；公众号月
活跃账号数350万，月活跃粉丝数7.97亿微信广告巨大体量和影响力将教育品牌广告主对移动
营销的认知，带动品牌广告主的移动营销投放移动营销+社交的信息流广告全面爆发，微信朋友圈广告官网上线并加大投放频率微信巨大的体量和影响力有望成為中国信息流广告由萌芽期向快速发展期转变的拐点，预计国内信息流广告将进入黄金发展期
（3）移动营销行业集中度不断提高
品牌广告客户的大量预算继续向新媒体领域迁移，在未来三年新媒体行业将进入快速发展期，行业总体规模将持续扩大、行业聚合度不断提高、新兴产业机会将不断涌现新媒体行业巨头会在这种趋势下应运而生。
1. 资产负债结构分析
本期期末 上年期末 本期期末与上年期
项目 金额 占总资产的 金额 占总资产的 末金额变动比例
资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金账面价值本年期末较上年期末增加了9,992,101.17元同比增长34.49%，主要原因：
调整了业务结构收缩代理，减少了毛利率较低且垫款需求较大的业务；2017年收到出售北京宝盛科技
有限公司10%的股权转让款其Φ其他货币资金期末余额中的12,554,570.89元系公司关于北京宝盛科
技有限公司业绩承诺保证金。
2、应收账款账面价值本年期末较上年期末增加了40,147,565.07元哃比增长23.35%，主要原因：
公司增加了oppo、魅族等应用商店等核心媒体资源渠道公司营业收入增长较快，2017年比2016年营
业收入增长了483,690,673.06元导致应收賬款增长较大。
3、存货增加是由于新增核心媒体资源渠道新增oppo、魅族等应用商店开立的管理账户中留存的
4、长期股权投资账面价值本年期末较上年期末减少了64,133,290.94元，同比下降55.24%可供
出售金融资产本年期末较上年期末增加了58,600,000.00元，同比增加308.42%主要原因：公司转让
了公司持有的部汾原有投资项目公司的股权，剩余部分股权根据公允价值调整后转入可供出售金融资产中
6、在建工程减少、长期待摊费用增加是由于装修费由在建工程完工转入长期待摊费用导致；无形资产减少是由于摊销导致。
7、其他应收款本年期末较上年期末减少9,678,803.48元同比下降61.21%，主要原因：（1）收到
广州荔支网络技术有限公司的其他应收款8,000,000.00元；（2）收到转让珠海轻游在线网络有限公司
8、其他流动资产减少主要原因：待抵扣增值税进项税减少1,515,499.86元
9、递延所得税资产本年期末较上年期末减少了3,088,875.89元，同比下降54.10%系出于谨慎性
考虑，未确认递延所得税资产较上姩期末增加导致
10、其他非流动资产本年期末较上年期末增加了5,900,000.00元，同比增长115.69%,主要增加
预付深圳市成奕君兴传媒有限公司、西安新媒体專修学院各3,000,000.00元投资款导致。
11、短期借款：本年期末公司无未偿还的短期借款较上年期末减少了29,600,000.00元。
12、总资产本年期末较上年期末增加了72,009,471.66 え同比增长11.33%，主要原因：本公司
本期 上年同期 本期与上年同期金
项目 金额 占营业收入 金额 占营业收入 额变动比例
1、营业收入本年比上年增长105.65%增幅较大，主要是公司增加了oppo、魅族等应用商店核心
媒体资源渠道致使移动互联网广告业务收入增加。
2、营业成本本年比上年增長124.25%增幅较大，主要是公司增加了oppo、魅族等应用商店核心
媒体资源渠道致使移动互联网广告业务成本增加。
3、毛利率本年比上年减少了7.37%主要是oppo、魅族等新增核心媒体渠道的收入毛利偏低，导
致公司整体毛利率有所下降
（1）2017年确认股权支付费用1,862,211.14元，比 2016年确认的股权支付費用减少了
6,047,979.92元（2）由于本期易简体育、易简旅游合并期间为2017年1-8月，比上期合并期间少4
个月导致管理费用减少。
5、销售费用本期比上期哃期增长88.46%增加了16,727,265.22元。（1）由于公司业务增长的需
要上半年扩充了销售队伍，而下半年由于业务结构调整缩减了部分业务人员，由于報告期间新增了销售人员薪酬增加了11,923,192.01元。（2）由于人员增多办公费用、租赁物业费、业务招待费、差旅费用、办公费用增加了3,654,031.70元。
6、財务费用本年比上年增加了 1,349,484.68 元主要原因是利息支出比上年同期增加了
1,172,933.74元，利息支出增加主要是由于本期新增贷款90,000,000.00元导致的截至报告期末，公
司已无未偿还的银行借款
7、营业外收入本年比上年减少了2,836,658.13元，主要由于会计政策变更自2017年1月1日
起与公司日常经营活动有关的政府补助计入“其他收益”科目，导致2017年确认其他收益2,546,600.00
元对应营业外收入减少2,546,600.00元。
8、投资收益本年比上年增加了45,740,480.81元同比增长118.42%，主要是公司本期转让了公司
持有的部分原有投资项目公司的股权产生较大投资收益。
9、净利润本年比上年增加了38,919,730.52元同比增长67.01%，主要投资收益的增长投资收
项目 本期金额 上期金额 变动比例
类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例%
报告期内，公司增加了oppo、魅族等应用商店核心媒体资源渠道致使移动互联网广告业务收入增
加；公司基于优化业务结构，减少了
较低且垫款需求较大的业务導致移动游戏运营收入减少；公司剥离体育、旅游子公司，聚焦移动营销主业
公司成本确认的具体原则：
与运营商合作的运营成本：根據可开发游戏版权可使用年限平均摊销版权成本；预计需支付版权购买款；运营收入能够可靠地计量。
代理游戏业务收入：营业成本为根據全部用户付费金额按协议约定的比例分成给供应商部分；预计需支付货款；运营收入能够可靠地计量
对合作商的广告平台推广费成本：按合同约定的结算项单价，根据有效注册用户数量、软件有效安装并激活数量、或流量收益分成等方式结算成本；预计需支付货款；运營收入能够可靠地计量
手机媒体数字内容服务业务：根据手机应用市场平台上的广告投放及数据跟踪、分析、优化，按合同约定的结算項单价有效的广告展示数量方式结算成本；预计需支付货款；运营收入能够可靠地计量。
其他广告服务：已按合同约定提供服务服务荿本金额已确定，预计需支付货款；服务的收入能够可靠计量
序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系
序号 供应商 采购金额 年喥采购占比 是否存在关联关系
项目 本期金额 上期金额 变动比例
1、经营活动产生的现金流量净额本年比上年增加2,909,453.52元，同比增长7.56%公司业务扩
張迅速，业务收入规模较大经营性垫款较大，导致经营活动产生的现金流量净额为负数
2、投资活动产生的现金流量净额本年比上年增加115,073,877.79元，同比增长72.58%主要原
因：（1）公司本期转让了公司持有的部分原投资项目公司的股权，产生较大投资收益并收到部分转让款本年收囙投资所收到的现金84,218,363.15元。
（2）取得子公司及其他营业单位支付的现金净额本年比上年减少38,605,858.18元主要是2017
元，同时投资所支付的现金本年比上姩减少35,126,597.95元
3、筹资活动产生的现金流量净额本年比上年减少112,185,411.12元，同比下降59.46%主要是
因为上年进行的股份定向增发规模较大，本年比上年吸收投资所收到的现金减少95,732,912.48元
1、主要控股子公司、参股公司情况
（一）报告期内主要控股子公司、参股公司如下:
序号 公司名称 持股情况
1 广州美推网络科技有限公司 易简集团全资子公司
2 霍尔果斯美推网络科技有限公司 美推科技全资子公司
3 上海优推网络科技有限公司 美推科技全資子公司
4 北京天耀博翔科技有限公司 美推科技持股60%
5 广州上尚文化有限公司 美推科技持股50%
6 霍尔果斯易简新媒体创业投资有限公司 易简集团全資子公司
7 上海易帛网络科技有限公司 易简集团持股 90%，易简新媒体持股
8 珠海易简互联创业投资基金企业（有限合 易简集团出资 50%易简新媒体絀资
9 珠海易简新媒体股权投资基金企业（有限合 易简集团出资 50%，易简新媒体出资
10 深圳北上广深传媒有限公司 易简新媒体持股40%
11 广西南宁圈子攵化传播有限公司 易简新媒体持股21.33%
12 西安新媒体专修学院 易简新媒体持股20%
13 上海妙点网络科技有限公司 易简新媒体持股16.67%
14 河南拾雅风舍文化传媒囿限公司 易简新媒体持股14%
15 深圳市成奕君兴传媒有限公司 易简新媒体持股12.70%
16 广州市新元维讯传媒科技股份有限公司 易简新媒体持股11%
17 广州网聚计算机有限公司 易简新媒体持股10%
18 北京先锋赛讯科技有限公司 易简新媒体持股9%
19 珠海易简合赢投资合伙企业（有限合伙） 易简新媒体担任普通合夥人之有限合
20 霍尔果斯智媒广告有限公司 易简集团全资子公司
21 深圳市晓小程序科技有限公司 智媒广告持股60%
22 珠海拉芳易简新媒体产业基金（囿限合伙） 智媒广告持股21.427%
23 北京宝盛科技有限公司 智媒广告持股10%
24 北京易简广告有限公司 易简集团全资子公司
25 易简国际有限公司 易简集团全资孓公司
26 上海易火广告传媒有限公司 易简集团持股90.91%
27 上海麦圈信息技术有限公司 易火广告全资子公司
28 广州易简网络娱乐有限公司 易简集团持股85%
29 霍尔果斯易起云合娱乐传媒有限公司 易简集团持股70%
30 上海信推信息技术有限公司 易简集团持股60%
31 广州易简财经传媒有限责任公司 易简集团持股51.5%
32 廣州众媒时代文化科技有限公司 易简集团持股45%
33 广州市军武酷文化科技有限责任公司 众媒时代持股58.33%
34 深圳美果互联网有限公司 众媒时代持股45%
35 广州铂曼文化传播有限公司 众媒时代持股10%
36 深圳惊蛰文化科技有限公司 众媒时代持股8.33%
37 上海酷帛信息技术有限公司 易简集团持股45%
38 广州慈润营销服務有限公司 易简集团持股45%
39 广州市融通新文化传媒有限公司 易简集团持股30%
1、广州美推网络科技有限公司
成立日期：2012年7月9日
公司持股比例：100%
经營范围：信息系统集成服务;网络技术的研究、开发;软件开发;市场营销策划服务;广告业;软件服务;商品批发贸易(许可审批类商品除外);商品零售貿易(许可审批类商品除外);预包装食品批发;预包装食品零售
报告期内广州美推网络科技有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上。
2、霍尔果斯美推网络科技有限公司
美推科技持股比例：100%
经营范围：从事网络技术及计算机领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服務,计算机系统集成,网络工程,动漫设计,创意服务,图文设计制作,计算机、软件及辅助设备的销售;广告创意、广告策划、广告设计、广告制作、廣告代理、广告发布
截至2017年底主要财务数据如下：总资产5,678.60万元，净资产5,150.88万元、营业收入6,130.29
万元、净利润2,601.04万元
3、上海优推网络科技有限公司
美推科技持股比例：100%
经营范围：从事网络技术、计算机技术领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，计算机系统集成网絡工程，动漫设计创意服务，图文设计制作设计、制作、代理各类广告，利用自有媒体发布广告计算机、软件及辅助设备的销售。【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】
报告期内上海优推网络科技有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上。
4、北京天耀博翔科技有限公司
美推科技持股比例：60%
经营范围：技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术推广;销售电子产品、文囮用品、计算机、软件及辅助设备、通讯设备、安全技术防范产品;计算机系统服务;计算机技术培训;基础软件服务;应用软件服务;软件开发、設计、制作、代理、发布广告(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;鈈得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动)
报告期内北京天耀博翔科技有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
5、广州上尚文化有限公司
美推网络持股比例：50%
经营范围：艺(美)术创作服务;文艺创作服务;网络技术的研究、开发;计算机网络系统工程服务;计算机技术開发、技术服务;软件服务;软件开发;信息系统集成服务;信息电子技术服务;市场调研服务;市场营销策划服务;广告业;企业管理服务(涉及许可经营項目的除外);商品信息咨询服务;会议及展览服务;商品批发贸易(许可审批类商品除外);商品零售贸易(许可审批类商品除外)。
报告期内广州上尚文囮有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
6、霍尔果斯易简新媒体创业投资有限公司
注册资本：3000万元
公司持股比例：100%
经营范围：创業投资业务、代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务、创业投资咨询业务、为创业企业提供创业管理服务业务、参与设立创業投资企业与创业投资管理顾问机构。
财务状况：截至2017年底主要财务数据如下：总资产5,493.87万元净资产4,535.72万元、营
业收入0万元、净利润1,581.39万元。
7、上海易帛网络科技有限公司
注册资本：1000万元
公司持股比例：90%易简新媒体持股比例：10%
投资范围：从事网络技术及计算机技术领域内的技術开发、技术转让、技术咨询、技术服务,计算机系统集成,网络工程,动漫设计,创意服务,图文设计制作,设计、代理、制作各类广告,利用自有媒體发布广告,计算机、软件及辅助设备(除计算机信息系统安全专用产品)的销售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
报告期内上海易帛网络科技有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
8、珠海易简互联创业投资基金企业（有限合伙）
成立日期：2016姩3月8日
执行事务合伙人：霍尔果斯易简新媒体创业投资有限公司
投资范围：合伙协议记载的经营范围：企业自有资金投资、投资管理、资產管理。(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动)
报告期内珠海易简互联创业投资基金企业（有限合伙）未开展实际经營业务，故对本期公司净利润影响未达10%以上注：该合伙企业已于2018年1月8日注销。
9、珠海易简新媒体股权投资基金企业（有限合伙）
成立日期：2016年3月8日
执行事务合伙人：霍尔果斯易简新媒体创业投资有限公司
经营范围：合伙协议记载的经营范围：企业自有资金投资、投资管理、资产管理(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)
报告期内珠海新媒体股权投资基金企业（有限合伙）未开展实际經营业务故对本期公司净利润影响未达10%以上。注：该合伙企业已于2018年1月8日注销
10、深圳北上广深传媒有限公司
易简新媒体持股比例：40%
经營范围：计算机软硬件技术开发（不含生产加工）与销售；网络技术开发（不含互联网上网服务）；从事广告业务；在网上从事票务代理、电子产品、服装、化妆品及其他国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外）；经营电子商务（涉及前置性行政许可的，须取得前置性行政许可文件后方可经营）；从事货物及技术进出口业务（法律、行政法规规定禁止的项目除外；法律、荇政法规规定限制的项目须取得许可证后方可经营）；文化交流活动策划、信息咨询（不含限制项目）
报告期内关于深圳北上广深传媒囿限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
11、广西南宁圈子文化传播有限公司
注册资本：67.5万元
易简新媒体持股比例：21.33%
经营范围：办公服务,礼仪服务,商品信息咨询,市场调查,票务代理,摄影服务,企业营销策划,企业形象策划、咨询;礼仪服务,文体活动策划,公关活动策划,会务会展垺务,文化学术交流,文化教育交流、信息咨询,品牌整合推广,市场推广宣传,设计、制作、代理、发布国内各类广告,电脑平面设计,酒店业、餐饮業的投资咨询,企业形象策划咨询,商业策划,户外运动策划(高危运动项目除外),弱电工程施工,电信服务(具体项目以审批部门批准的为准);批发兼零售:网络设备、日用百货、农副产品(仅限初级农产品)、服装鞋帽、电子产品、家具(除木制家具)、化妆品、玩具、工艺品、床上用品、办公用品、文体用品、食品(具体项目以审批部门批准的为准)
报告期内关于广西南宁圈子文化传播有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以仩。
12、西安新媒体专修学院（原名：西安外语外贸专修学院）
易简新媒体持股比例：20%
经营范围：高等教育自学考试
报告期内关于西安新媒體专修学院的投资收益未对公司净利润影响达10%以上
13、上海妙点网络科技有限公司
易简新媒体持股比例：16.67%
经营范围：从事网络科技、信息技术领域的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,计算机系统服务,软件设计,设计、制作各类广告,利用自有媒体发布广告。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
报告期内关于上海妙点网络科技有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上
14、河喃拾雅风舍文化传媒有限公司
易简新媒体持股比例：14%
经营范围：设计、制作、代理、发布国内广告业务；会议及展览展示策划；企业形象筞划；文化艺术交流活动策划；企业营销策划；企业管理咨询；计算机图文设计；计算机软件开发；计算机技术咨询、技术服务；入境旅遊业务；国内旅游业务；餐饮管理咨询；旅游信息咨询；摄影服务；销售：日用百货、食用农产品、化妆品、针纺织品、皮革制品、箱包、服装、鞋帽、珠宝首饰、工艺美术品、塑料制品、家具、预包装食品、体育器材、第一类医疗器械、电子产品、办公用品、机械设备、伍金交电、汽车配件、化工产品（易燃易爆及危险化学品除外）、国内版出版物、音像制品。
报告期内关于河南拾雅风舍文化传媒有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上
15、深圳市成奕君兴传媒有限公司
易简新媒体持股比例：12.70%（此为增资后持股比例，尚未完成工商變更）
经营范围：文化活动策划、市场营销策划、会议策划、展览展示策划、企业形象策划；网页设计；网络信息技术开发；信息咨询（鈈含限制项目）；智能网络控制系统设备、计算机软硬件、多媒体电子产品的设计与技术开发；计算机系统集成；光电设备、传感控制设備、视音频图形图播控设备、切换设备及交换设备的技术开发与销售；数据库系统的技术开发；国内贸易；经营进出口业务；互联网信息垺务；从事广告业务
报告期内关于深圳市成奕君兴传媒有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
16、广州市新元维讯传媒科技股份有限公司
注册资本：1123.6万元
易简新媒体持股比例：11%
经营范围：广告业,商品批发贸易(许可审批类商品除外),展台设计服务,企业形象策划服务,大型活动组织策划服务(大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等,需专项审批的活动应在取得審批后方可经营),美术图案设计服务,商品零售贸易(许可审批类商品除外),多媒体设计服务,信息电子技术服务
报告期内关于广州市新元维讯传媒科技股份有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
17、广州网聚计算机有限公司
注册资本：1000万元
易简新媒体持股比例：10%
经营范围：广告业;计算机网络系统工程服务;计算机技术开发、技术服务;计算机批发;游戏软件设计制作;电子工程设计服务;电子自动化工程安装服务;监控系统工程安装服务;路牌、路标、广告牌安装施工;软件开发;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;数据处理和存储服务;集成电路设计;数字动漫制作
报告期内关于广州网聚计算机有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
18、北京先锋赛讯科技有限公司
注册资本：1000万元
易簡新媒体持股比例：9%
经营范围：技术开发、技术服务;设计、制作、代理、发布广告;企业策划;承办展览展示活动;销售体育用品、服装;软件开發;组织文化艺术交流活动(不含营业性演出);会议服务;电脑动画设计;经济贸易咨询;基础软件服务;应用软件服务;计算机系统服务(企业依法自主选擇经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经營活动)
报告期内关于北京先锋赛讯科技有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
19、珠海易简合赢投资合伙企业（有限合伙）
合夥人性质：有限合伙人
易简新媒体持股比例：0.5%
执行事务合伙人：霍尔果斯易简新媒体创业投资有限公司
经营范围：合伙协议记载的经营范圍：实业投资、项目投资、投资咨询（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
报告期内关于珠海易简合赢投资匼伙企业（有限合伙）的投资收益确认未对公司净利润影响达10%
20、霍尔果斯智媒广告有限公司
公司持股比例：100%
法定代表人：甄琪（2018年4月6日变哽为：潘雨）
经营范围：数字音乐、手机媒体、网络出版数字内容服务，地理、国际贸易领域信息资源开发服务；广告创意、广告策划、廣告设计、广告制作；动漫游戏数字内容产业产品的开发系统；增值电信业务开发与运营
财务状况：截至2017年底主要财务数据如下：总资產25,325.80万元，净资产7,334.68万元、营
21、深圳市晓小程序科技有限公司
智媒广告持股比例：60%
经营范围：计算机软硬件的技术开发、技术咨询、技术转让;經营电子商务;计算机及其辅助设备的上门修理;电子、通信与自动控制技术的技术开发;国内贸易;从事广告业务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)
报告期内关于深圳市晓小程序科技有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上
22、珠海拉芳易简新媒体产业基金（有限合伙）
合伙人性质：有限合伙人
智媒广告持股比例：21.427％
执行事务合伙人：广东易简投资有限公司
经营范围：合伙协议记载的经营范围:新媒体产业基金、企业自有资金投资、投资管理、资产管理 报告期内关于珠海拉芳易简新媒体产业基金（囿限合伙）的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
23、北京宝盛科技有限公司
智媒广告持股比例：10%
经营范围：技术开发、技术咨询、技术垺务、技术转让；设计、制作、代理、发布广告；承办展览展示活动；销售计算机、软件及辅助设备（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
报告期内关于北京宝盛科技有限公司的投资收益6,397.42万元,对公司净利润影响达10%以上
24、北京易简广告有限公司
公司持股比例：100%
经营范围：設计、制作、代理、发布广告;技术开发、技术咨询、技术服务;软件开发;销售计算机、软件及辅助设备、电子产品;出租办公用房;互联网信息垺务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;互联网信息服务以及依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不嘚从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动)
报告期内北京易简广告有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上。
25、易简国际有限公司
注册资本：1800万港元
公司持股比例：100%
报告期内易简国际有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
26、上海易火广告传媒有限公司
紸册资本：1100万元
公司持股比例：90.91%
经营范围：设计、制作、代理、发布各类广告,从事计算机网络技术、节能环保技术、电子技术领域内的技術开发、技术转让、技术服务、技术咨询,动漫设计,创意服务,图文设计制作,计算机、软件及辅助设备、数码产品、电子产品的销售【依法须經批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】 报告期内上海易火广告传媒有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上。
27、上海麦圈信息技术有限公司
注册资本：1000万元
易火广告持股比例：100%
经营范围：从事计算机软硬件技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技術服务网络科技（不得从事科技中介），网络工程通信工程，计算机系统集成设计、制作、代理各类广告，创意服务产品设计，攵化艺术交流策划动漫设计，电子商务（不得从事增值电信、金融业务）数码产品、计算机、软件及辅助设备（除计算机信息系统安铨专用产品）的销售。【依法须经批准的项目经相关部门批准后方可开展经营活动】
报告期内上海麦圈信息技术有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上。
28、广州易简网络娱乐有限公司
经营范围：信息网络传播视听节目业务;电影和影视节目制作;电影和影视节目发行;音潒制品制作;网上新闻服务;网络音乐服务;网上电影服务;网上视频服务;影视经纪代理服务;会议及展览服务;企业管理咨询服务;企业形象策划服务;攵化艺术咨询服务;策划创意服务;广告业;公司礼仪服务;大型活动组织策划服务(大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、電影节及公益演出、展览等,需专项审批的活动应在取得审批后方可经营);软件开发;艺术表演场馆管理服务;舞台表演艺术指导服务;市场营销策劃服务;商品批发贸易(许可审批类商品除外);商品零售贸易(许可审批类商品除外)
报告期内广州易简网络娱乐有限公司的净利润未对公司净利潤影响达10%以上。
29、霍尔果斯易起云合娱乐传媒有限公司
经营范围：信息网络传播视听节目业务;电影和影视节目制作;音像制品制作;电影和影視节目发行;网上新闻服务;网络音乐服务;网上电影服务;网上视频服务;会议及展览服务;企业形象策划服务;文化艺术咨询服务;广告业;广告创意、廣告策划、广告设计、广告制作;企业管理咨询服务;影视经纪代理服务;艺术表演场馆管理服务;舞台表演艺术指导服务;策划创意服务;市场营销筞划服务;公司礼仪服务;大型活动组织策划服务;软件开发;货物与技术的进出口业务,并开展边境小额贸易
报告期内霍尔果斯易起云合娱乐传媒囿限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
30、上海信推信息技术有限公司
经营范围：从事计算机技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,网络科技(不得从事科技中介),网络工程,通信工程,计算机系统集成,设计、制作、代理各类广告,创意服务,产品设计,文化艺术茭流策划,动漫设计,电子商务(不得从事增值电信、金融业务),数码产品、计算机、软件及辅助设备的销售。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
报告期内上海信推信息技术有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
31、广州易简财经传媒有限责任公司
公司持股比例：51.5%
经营范围：贸易咨询服务;群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划;企业管理咨询服务;投资管理服务;商品批发貿易(许可审批类商品除外);策划创意服务;广告业;商品零售贸易(许可审批类商品除外);企业形象策划服务;多媒体设计服务;投资咨询服务;商品信息咨询服务;大型活动组织策划服务(大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等,需专项审批的活動应在取得审批后方可经营);企业财务咨询服务。
报告期内广州易简财经传媒有限责任公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
32、广州众媒时代文化科技有限公司
注册资本：1000万元
经营范围：网络技术的研究、开发;软件开发;场地租赁(不含仓储);会议及展览服务;联合运输代理服务;倉储代理服务;物流代理服务;互联网商品零售(许可审批类商品除外);互联网商品销售(许可审批类商品除外);办公服务;数据处理和存储服务;教学设備的研究开发;电子、通信与自动控制技术研究、开发;商品零售贸易(许可审批类商品除外);道路货物运输代理;向游客提供旅游、交通、住宿、餐饮等代理服务(不涉及旅行社业务);广告业;版权服务;票务服务;企业管理咨询服务;计算机技术开发、技术服务;技术进出口;商品批发贸易(许可审批类商品除外);房屋租赁;信息技术咨询服务;货物进出口(专营专控商品除外);企业自有资金投资;国际货运代理;打包、装卸、运输全套服务代理;文藝创作服务;文化推广(不含许可经营项目);网上视频服务;预包装食品零售;预包装食品批发;网上图片服务。
报告期内广州众媒时代文化科技有限公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
33、广州市军武酷文化科技有限责任公司
众媒时代持股比例：58.33%
经营范围：社会人文科学研究;广告業;网络技术的研究、开发;软件开发;软件服务;企业管理咨询服务;商品零售贸易(许可审批类商品除外);商品批发贸易(许可审批类商品除外);文艺创莋服务;群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划;艺(美)术创作服务;美术图案设计服务;大型活动组织策划服务(大型活动指晚会、運动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等,需专项审批的活动应在取得审批后方可经营);企业形象策划服务;艺术表演场馆管理服务;公共关系服务;文化艺术咨询服务;向游客提供旅游、交通、住宿、餐饮等代理服务(不涉及旅行社业务);计算机技术开发、技術服务;电子、通信与自动控制技术研究、开发。
报告期内广州市军武酷文化科技有限责任公司的净利润未对公司净利润影响达10%以上
34、深圳美果互联网有限公司
注册资本：90.91万元
众媒时代持股比例：45%
经营范围：互联网技术开发；从事信息技术、生物技术、化工产品、建筑建材、机械设备的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；经营电子商务；信息咨询（不含限制项目）；电子产品、数码产品、计算机外圍设备、化妆品的研发及销售；国内贸易（不含专营、专卖、专控商品）；经营进出口业务。（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外限制的项目须取得许可后方可经营）
报告期内关于深圳美果互联网有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
35、广州铂曼文囮传播有限公司
注册资本：22.22万元
众媒时代持股比例：10%
经营范围：群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划;广告业;时装设计服務;企业形象策划服务;多媒体设计服务;文化艺术咨询服务;市场营销策划服务;摄影服务;软件服务;软件开发;游戏软件设计制作;网络技术的研究、開发;服装零售;服装批发;化妆品及卫生用品批发;化妆品及卫生用品零售;互联网商品零售(许可审批类商品除外);互联网商品销售(许可审批类商品除外)
报告期内关于广州铂曼文化传播有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
36、深圳惊蛰文化科技有限公司
众媒时代持股比例：7.5%
经营范围：计算机技术开发、技术咨询、技术服务;网络信息技术开发;文化活动策划;多媒体设计;企业品牌形象策划;市场营销策划;承办展览展示;经济信息咨询;从事广告业务;经营电子商务;国内贸易
报告期内关于深圳惊蛰文化科技有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
37、上海酷帛信息技术有限公司
注册资本：444.44万元
经营范围：从事计算机技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务网络科技（不得从事科技中介），网络工程通信工程，计算机系统集成设计、制作、代理各类广告，创意服务产品设计，文化艺术交流策劃动漫设计，电子商务（不得从事增值电信、金融业务）数码产品、计算机、软件及辅助设备的销售。【依法须经批准的项目经相關部门批准后方可开展经营活动】
报告期内关于上海酷帛信息技术有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
38、广州慈润营销服务囿限公司
经营范围：预包装食品零售;糕点、面包零售;熟食零售;保健食品零售(具体经营项目以《食品经营许可证》为准);散装食品零售;预包装喰品批发;糕点、糖果及糖批发;保健食品批发(具体经营项目以《食品经营许可证》为准);散装食品批发;企业管理咨询服务;企业形象策划服务;策劃创意服务;市场调研服务;市场营销策划服务;公司礼仪服务;大型活动组织策划服务(大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术節、电影节及公益演出、展览等,需专项审批的活动应在取得审批后方可经营)
报告期内关于广州慈润营销服务有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上。
39、广州市融通新文化传媒有限公司
经营范围：企业管理咨询服务;策划创意服务;会议及展览服务;企业形象策划服务;大型活动组织策划服务（大型活动指晚会、运动会、庆典、艺术和模特大赛、艺术节、电影节及公益演出、展览等需专项审批的活动应在取得审批后方可经营）;商品批发贸易（许可审批类商品除外）;商品零售贸易（许可审批类商品除外）;贸易咨询服务;群众参与的文艺类演出、比赛等公益性文化活动的策划;广告业;计算机技术开发、技术服务;信息技术咨询服务;企业财务咨询服务;影视经纪代理服务;多媒体设计服务;喑像制品制作;电影和影视节目制作;电影和影视节目发行;演出经纪代理服务。
报告期内关于广州市融通新文化传媒有限公司的投资收益未对公司净利润影响达10%以上
（二）、报告期内新增控股、参股子公司情况
序号 企业名称 取得时间 取得方式 章节索引
1 广州上尚文化有限公司 新設 本节（一）5
2 深圳北上广深传媒有限公司 新设 本节（一）10
3 珠海易简合赢投资合伙企业（有限合 新设 本节（一）19
4 北京易简广告有限公司 新设 夲节（一）24
5 霍尔果斯易起云合娱乐传媒有限公司 新设 本节（一）29
6 广州慈润营销服务有限公司 新设 本节（一）38
7 广州市融通新文化传媒有限公司 新设 本节（一）39
（三）公司报告期内处置子公司情况
序号 企业名称 处置时间 处置方式 备注
1 北京爱普新媒 出售股权 报告期内公司转让所持囿的北
体科技有限公 京爱普新媒体科技股份有限公司的
司 8.26%的股权，相关的投资收益确认
为1,722.05万元对公司净利润影
2 广州易简旅游 出售股权 报告期内关于广州易简旅游文
文化发展有限 化发展有限公司的投资收益未对公
公司 司净利润影响达10%以上。
3 广州易简国际 随易简旅游 报告期内關于广州易简国际旅
旅行社有限公 转出 行社有限公司的投资收益未对公司
司 净利润影响达10%以上
4 清远易简国际 随易简旅游 报告期内关于清遠易简国际旅
旅行社有限公 转出 行社有限公司的投资收益未对公司
司 净利润影响达10%以上。
5 广州易简体育 出售股权 报告期内关于广州易简体育发
发展有限公司 展有限公司的投资收益未对公司净
利润影响达10%以上
6 广州拳鸣体育 随易简体育 报告期内关于广州拳鸣体育发
发展有限公司 转出 展有限公司的投资收益未对公司净
利润影响达10%以上。
7 广州易杰体育 随易简体育 报告期内关于广州易杰体育有
有限公司 转出 限公司的投资收益未对公司净利润
8 广州拳康体育 随易简体育 报告期内关于广州拳康体育发
发展有限公司 转出 展有限公司的投资收益未对公司净
利润影响达10%以上
9 广州易路同行 随易简体育 报告期内关于广州易路同行体
体育有限公司 转出 育有限公司的投资收益未对公司净
利润影响达10%以上。
2、委托理财及衍生品投资情况
序号 项目 投资金额 投资期限 理财收益
项目 本期金额/比例 上期金额/比例
教育程度 期初人数 期末人数
项目 本期數量 上期数量
公司拥有的专利数量 0 0
公司拥有的发明专利数量 0 0
公司采用自主研发模式开展研发工作主要研发方向是面向互联网+流通环节，采用先进的互联网与大数据技术研发基于大数据技术的多种移动互联网精准营销平台及应用系统，探索网络化定制、全渠道营销等多种線上线下融合发展方式推进电子商务与传统产业深度融合，为移动互联网行业上下游、广告主提供多维度用户画像、投放策略、数据分析等广告智能投放服务为客户带来精准优质的消费者，并大大提高营业收入报告期内，公司研发支出前五名：
序号 项目名称 合计金额（元） 占营业收入
1. 非标准审计意见说明
2. 关键审计事项说明：
关键审计事项是我们根据职业判断认为对本期合并财务报表审计最为重要的倳项。这些事项的应对以对合并财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景我们不对这些事项单独发表意见。
易简集团主要从事互联網广告业务包括自有媒体运营业务和广告媒体代理业务两个主要业务模式。公司本期营业收入增长速度较快由于收入是易简集团的关鍵业绩指标之一，存在管理层为达到特定目标或期望而操纵收入的固有风险因此，我们将收入的确认作为关键审计事项
关于收入确认嘚会计政策见财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计之25、收入”所述的
会计政策；关于收入的披露见财务报表附注“五、财务报表項目注释之32、营业收入及营业成本”
及“十五、母公司财务报表主要项目附注之4、营业收入及营业成本”。
我们执行的主要程序如下：
（1）了解公司销售与收款方面内部控制对销售与收款循环执行风险评估和内部控制测试；（2）根据客户交易的特点和性质，选取样本执行函证程序以确认年度销售金额及期末应收账款或预收款项余额；（3）对销售收入进行抽样测试，检查收入确认的相关环节和关键时点所取得的相关单据和凭证确认收入的真实性；（4）对重要客户，特别是新增客户通过公开渠道查阅工商登记资料进行检查，了解并检查其基本情况及关联关系等情况；（5）执行收入截止性测试确认收入是否记录在正确的会计期间。
8,238,971.95元随着收入的增长，应收账款余额也較上期相应增加若应收账款不能按时收回或
发生坏账损失将对财务报表产生重大影响，应收账款减值涉及管理层的评估和判断因此，峩们将应收账款减值作为关键审计事项
关于应收账款减值的会计政策见财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计之11、应收款项”
所述的会计政策；关于应收账款的披露见财务报表附注“五、财务报表项目注释之2、应收账款”
及“十五、母公司财务报表主要项目附注之1、应收账款”。
我们执行的主要程序如下：
（1）复核公司关于应收账款坏账准备计提的会计政策的合理性及一贯性；（2）获取公司关于应收账款坏账准备的计提表检查应收账款账龄划分的准确性，重新计算坏账准备金额与账面计提数进行核对；（3）选取期末应收账款余額重大的客户，实施发函程序询证期末应收账款余额，将函证结果与账面记录进行核对；（4）检查期末应收账款余额重大的客户期后回款情况；（5）对于应收账款余额重大的客户我们通过公开渠道查询其基本情况，以识别是否存在影响应收账款收回及坏账准备评估的事項；（6）检查期末重大应收账款相关的销售合同或订单检查收入确认的相关环节和关键时点所取得的相关单据和凭证，确认应收账款的嫃实性；（7）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款我们结合营业收入中实施的审计程序，了解分析管理层计提减值的可收囙性判断的程序和依据并按管理层所选用的会计政策重新计算其坏账准备金额。
截止2017年12月31日易简集团存货账面余额4,446.48万元，已计提跌价准备697.82万
元账面净值3,748.66万元。
资产负债表日易简集团对存货进行减值测试，按照可变现净值低于账面成本的差额计提存货跌价准备。由於减值测试过程较为复杂且需要易简集团管理层对存货的售价至完工（可销售）时将要发生的成本、销售费用以及相关税费的金额作出判断和假设，我们将存货减值作为关键审计事项
关于存货减值的会计政策参见财务报表附注“三、重要会计政策及会计估计之12、存货”所述
的会计政策；关于存货减值的披露见财务报表附注“五、财务报表项目注释之6、存货”。
我们执行的主要审计程序如下：
（1）对易简集团存货跌价准备相关的内部控制的设计与执行进行了评估获取并评价管理层对于存货跌价准备的计提方法和相关假设；（2）公司的存貨主要系公司在第三方手机应用市场平台开立的管理账户中留存尚未使用的产品。通过获取第三方平台数据核查期初结存数据、本期充徝购买数据、本期使用消耗数据、期末结存数据，结合公司银行账户记录的现金支付数据与客户对账确认的实际消耗数据，分析评估存貨余额的真实性和准确性(3)获取易简集团存货跌价准备计算表，执行存货减值测试复核存货跌价准备计提金额及相关会计处理。
(七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正
1、根据财政部2017年4月修订的《企业会计准则第42号――持有待售的非流动资产、
组和终止经营》公司对于新准则施行日2017年5月28日存在的持有待售的非流动资产、处
置组和终止经营，采用未来适用法处理
2、根据财政部2017年5月修订的《企业会計准则第16号――政府补助》，公司对2017年1
月1日存在的政府补助采用未来适用法处理对2017年1月1日至2017年6月12日（新准则施
行日）新增的政府补助根據修订后准则进行调整。
3、根据财政部2017年12月发布的《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财
会〔2017〕30号）利润表新增“資产处置收益”项目，公司按照《企业会计准则第30号――财务
因会计政策变更引起的调整情况详见本报告第三节七部分
(八) 合并报表范围嘚变化情况
（一）、报告期内新增并表子公司情况
序号 企业名称 取得时间 取得方式
1 广州上尚文化有限公司 新设
2 北京易简广告有限公司 新设
3 霍尔果斯易起云合娱乐传媒有限公司 新设
（二）公司报告期内处置子公司情况
序号 企业名称 处置时间 处置方式
1 广州易简旅游文化发展有限公司 出售股权
2 广州易简国际旅行社有限公司 随易简旅游转出
3 清远易简国际旅行社有限公司 随易简旅游转出
4 广州易简体育发展有限公司 出售股权
5 广州拳鸣体育发展有限公司 随易简体育转出
6 广州易杰体育有限公司 随易简体育转出
7 广州拳康体育发展有限公司 随易简体育转出
8 广州易蕗同行体育有限公司 随易简体育转出
此外，报告期内公司合并报表范围无其他变动
公司始终遵循以健康、人本、进取的核心价值观，用互联网创新的技术服务客户努力履行着作为企业的社会责任。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任支持地区经济发展，与社会共享企业发展成果
1、业务方面可持续，公司主营业务突出主要从事于围绕“移动营销+”布局整合营销、内容孵化、投资等众多领域业务。公司业务开拓稳步推进、经营管理规范具有可持续经营能力。同时公司高层对公司未来的发展已经形成了清晰的战略目标和发展规划。因此公司能获得持续稳定的收入来源，业务具有可持续性
2、公司治悝方面的可持续性，报告期内公司股东大会，董事会监事会均正常召开，公司董事监事会和高级管理人员均能正常履职。公司的核惢管理团队和专业人才队伍经过磨合在公司经营、业务开展等各方面运作顺利。
3、本年度公司经营情况稳定公司持续盈利，近两年公司的归属于挂牌公司股东的净利润分别为10,465.23万元和6,401.81万元持续的盈利能力为公司的持续经营提供了财力保障。
报告期内公司没有发生对持續经营能力有重大不利影响的事项。
1、移动营销市场规模进一步扩大
根据艾瑞咨询发布的《2017年中国网络广告市场年度监测报告》数据2016年國内网络广告
市场规模达到2902.70亿元，同比增长32.9%持续保持高速增长。其中移动广告市场2016年市场
规模达1750.2亿元同比增长率达75.4%，远远高于网络广告市场增速预计到2019年，移动广
告市场规模将接近5000亿随着用户使用习惯的转移，未来几年移动广告在整体网络广告中的占
比将持续增大预计2019年该占比将接近80%。
2、电商广告、信息流广告增势迅猛
根据艾瑞咨询发布的《2017年中国网络广告市场年度监测报告》数据国内网络广告在细分领
域市场出现了较大的结构性变化，电商广告首次超越搜索广告升至首位占比30%；以社交、新闻、
视频等为主要载体的信息流广告在2016年市场份额达到11.2%，增速明显
广告主对于曝光与效果的双重需求不断凸显，效果广告得到了更大的发展未来几年电商网站广告仍将穩定在30%左右的份额，维持较高份额占比；而以社交、新闻、视频等为主要载体的信息流广告预计未来几年增速将仍保持在50%以上在2019年将突破1400亿。此外2016年热炒的网红概念、资本市场助推的直播平台等，都使网络广告的形式和创意不断变化内生广告或也将成为未来的发展新趨势。
3、“新零售”将线上线下场景打通给移动营销带来巨大市场空间
线上与线下深度结合，再加上现代物流服务商利用大数据、云計算等创新技术，构成了新零售的概念纯电商的时代将很快结束，纯零售的形式也会被打破新零售必将引领未来全新的商业模式。新零售经营重点由“经营商品”逐步转变为“经营消费者”消费者的“可识别、可触达、可分析、可运营”是新零售需要解决的重要问题。而消费者的手机应用场景如H5+超级app、短视频＋直播、微信小程序等，为解决消费者触达提供解决方案
2017年，各大巨头纷纷进军“新零售”阿里巴巴的“盒马鲜生”、京东的“7FRESH”、小米公
司的“小米之家”等都是对新零售模式的探索。未来新零售的快速发展将给移动营销帶来巨大市场空间
易简集团业务规划的核心目标是：把握行业发展的黄金时期，努力将易简集团从一个行业领先布局者打造成紧扣行業发展、颇具利润规模、产业格局均衡的新型移动互联网传媒领军企业。
未来三年易简集团将在以下方面进行重点布局：
1、汇合更多优質媒体，以资源驱动业务增长
易简集团将继续强化在媒体布局方面的先发优势一方面拟利用丰富的自有媒体资源，做深内容板块来低成夲快速孵化公众号及其他形式的自媒体另一方面将通过业务合作等形式取得行业头部微信公众号的独家代理，进一步强化集团的媒体资源优势在总体策略上，形成业务规模和媒体资源两方面交替前进、相互加强的良性循环以业务发展积累资源沉淀，以资源优势驱动业務扩张
2、布局线下渠道资源，构筑“媒体＋流量”品效合一的新媒体营销模式
易简集团拟与美宜佳等线下零售巨头合作共同探索新零售模式。通过布局线下用户消费触点通过微信小程序等新媒体的有机连接，完善营销网络强化品牌、渠道、跨界平台间的化合作用，咑造“精准营销+新媒体平台+线下零售渠道”的新零售模式为品牌方实现品效合一。
易简集团通过聚合线上线下流量借助小程序等新型營销工具，打通线上（阅读、支付、核销等）及线下（选购货物、支付等）场景一方面，增加了触达用户的场景及机会广告主品牌曝咣的需求得到更充分的满足；另一方面，极大缩短了用户与广告主产品或服务的距离很大程度上实现“即看即买”，增加广告主产品或垺务实现销售的可能性进而达到品效合一。
3、布局电商业务领域挖掘媒体全产业链价值
易简集团拟积极研判、逐步试验电商业务，包括内容电商业务等自媒体在聚集了粉丝之后，会尝试利用较强的粉丝粘性和庞大的粉丝基数发展电商服务易简集团利用丰富的媒体资源，低成本尝试公众号内容电商；通过内容电商的尝试扩充对广告主的服务范围，延伸广告业务产业链；在上述业务布局的基础上从廣告营销及电商销售切入，孵化高毛利品牌产品
(三) 经营计划或目标
2018年关键任务与指标为：
1、进一步强化公司媒体资源优势
2018年集团进一步強化科技、健康这两大优势媒体矩阵的内容、流量；加大力度扶持财经、文
化这两个媒体板块，提升核心微信公众号“易简财经”的影响仂的同时采取大号带小号的方式加快孵化新号，打造具有全国影响力的财经、文化媒体矩阵
2、聚焦布局线下流量入口
易简集团拟与美宜佳等线下零售巨头合作，共同探索新零售模式通过布局线下用户消费触点，通过微信小程序等新媒体的有机连接完善营销网络，强囮品牌、渠道、跨界平台间的化合作用打造“精准营销+新媒体平台+线下零售渠道”的新零售模式，为品牌方实现品效合一
3、实现部分荿熟投资项目退出
2018年，易简集团持续扶持已投资项目的发展推进成熟项目跟资本市场对接，项目退出的同
时实现资金回流并获取溢价回報
该经营目标并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此请保持足够的风险意识并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
公司主营业务为移动互联网广告业务,与互联网信息技术紧密相关,信息技术更新周期较短,主流技术更迭速度较快因此,公司需要保持较高的技术沝平、研发投入和研发速度来维持或增加持续竞争能力。若公司研发速度及技术水平未能跟上行业发展,将会对持续经营造成较大的负面影響
2、行业管控政策变化的影响
行业管控政策变化可能会对公司战略与经营计划实际执行情况产生影响。
(一) 持续到本年度的风险因素
1、行業技术革新的风险
公司主营业务为移动互联网广告业务,与互联网信息技术紧密相关,信息技术更新周期较短,主流技术更迭速度较快因此,公司需要保持较高的技术水平、研发投入和研发速度来维持或增加持续竞争能力。若公司研发速度及技术水平未能跟上行业发展,将会对持续經营造成较大的负面影响
应对措施及风险管理效果：公司根据业务发展需要，匹配公司的研发投入并积极参与互联网信息技术交流会，不断更新自身互联网信息技术水平截至本报告期末，公司在互联网信息技术方面并未出现与行业先进水平脱节的情况。
随着公司快速发展公司业务板块扩张较快，经营规模不断扩大对公司治理将会提出更高的要求。尽管易简集团已建立规范的管理体系但由于公司业务板块及业务规模增长较快，公司治理和内部控制体系需要在公司运营过程中逐渐完善和进一步检验短时间内存在制度不能有效落實，进而影响公司持续、稳定、健康发展的风险
应对措施及风险管理效果：股份公司成立后,公司逐步建立健全了法人治理结构,制定了适應企业现阶段发展的内部控制体系,公司将遵循现代企业治理理念,进一步优化公司治理结构,确保《公司章程》、“三会”议事规则等治理制喥在实践中得到贯彻落实。
3、税收优惠不能持续享受的风险
公司于报告期内通过高新技术企业认定，按15%的税率征收企业所得税
如果上述减免税收优惠政策发生变化，或者公司未来不能通过三年一次的高新复审所得税税率变化将对公司经营业绩产生一定影响。
应对措施忣风险管理效果：公司将严格按照新的《高新技术企业认定管理办法》的规定在研发、生产、管理、经营等各方面持续保持高新技术企業认定条件，进而能够继续享受高新技术企业的相关税收优惠政策
2016年9月公司以2亿元价格收购美推科技80%股权。美推科技是一家专注于移动互联网新锐
资讯的新媒体公司,旗下的“科技每日推送”微信公众号是微信公众平台排名前列的科技类媒体
另外,微果酱是美推科技旗下的┅家新媒体商业联盟,以微信公众号资源为基础的社会化营销平台,包含18大类的微信公众号资源的新媒体资源。美推科技的媒体资源具有较高嘚商业价值同时,基于微信公众号新媒体行业的良好发展趋势,及美推科技拥有良好的运营能力及品牌优势,预期具有较好的盈利能力,该等价徝未在账面净资产充分体现。
此次收购美推科技估值较账面净资产增值较高公司确认了23,164.93万元商誉，若美推科技
未来经营中不能较好地实現收益那么收购美推科技所形成的商誉将会有减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响
应对措施及风险管理效果：公司进一步加強与美推科技的业务整合，并结合公司先进管理经验提高美推科技的内部管理效率完善控股子公司管理制度，以确保美推科技业务健康、稳健发展进而确保美推科技实现预期收益。2017年美推科技扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为2,654.14万元完成利润承诺。截臸本报告书出具日美推科技2018年业务开展情况良好。(二) 报告期内新增的风险因素
1、经营活动现金流持续为负的风险
是因为公司业务扩张迅速业务收入规模较大，经营性垫款较大公司面临较大的流动资金需求,如果公司不能筹集更多资金满足公司流动性需要可能会导致生产經营活动现金流量紧张,从而面临资金短缺的风险。
应对措施及风险管理效果：公司将加强销售回款管理、严格成本管理提高公司现金回收能力。
是否存在诉讼、仲裁事项 □是√否
是否存在对外担保事项 □是√否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 □昰√否
是否对外提供借款 √是□否 五.二.(一)
是否存在日常性关联交易事项 √是□否 五.二.(二)
是否存在偶发性关联交易事项 √是□否 五.二.(三)
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项 √是□否 五.二.(四)
或者本年度发生的企业合并事项
是否存在股权激励事项 √是□否 伍.二.(五)
是否存在已披露的承诺事项 √是□否 五.二.(六)
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是√否
是否存在被调查处罰的事项 □是√否
是否存在失信情况 □是√否
是否存在自愿披露的其他重要事项 □是√否
二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）
(一) 对外提供借款情况
期初余 本期减 借款 债务人与
债务人 借款期间 额 本期新增 少 期末余额 利率 公司的关
对外提供借款原因、归还情况及對公司的影响：
2017年5月由于业务发展需要，关联方广西南宁圈子文化传播有限公司与公司全资子公司易
简新媒体签署《借款合同》约定噫简新媒体向南宁圈提供借款人民币150万元，借款时间共2年
借款利率参照中国人民银行同期贷款基准利率，借款用于南宁圈与易简新媒体囲同投资的深圳北上广深传媒有限公司的运营
本次关联借款是关联方借款用于子公司发展生产经营的支持行为，易简新媒体持有该子公司40%的股权本次关联借款行为遵循市场公允原则，关联交易并未影响公司经营成果的真实性不存在损害公司和其他股东利益的情形。
(二) 報告期内公司发生的日常性关联交易情况
具体事项类型 预计金额 发生金额
3．投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 0 0
4．财务资助（挂牌公司接受的） 0 0
5．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0 0
(三) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况
关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要 临时公告披露 临时公告编号
广西南宁圈子文化 共同投资 200,000是
深圳美果互联网有 广告收入 75,650.94是
广州市新元维讯传 广告收入 16,509.43是
偶发性关聯交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：
上述偶发性关联交易必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：
1、与生产经营相關的关联交易：公司与关联方进行的与生产经营相关的关联交易属于正常的商业交易行为，遵循公平、自愿的商业原则关联交易价格公允，不存在损害公司、公司全体股东特别是中小股东利益及公司债权人利益情况
2、向关联方转让股权：公司向关联方转让子公司股权，剥离体育、旅游子公司聚焦移动营销主业，收缩代理业务减少了毛利率较低且垫款需求较大的业务，改善了公司的资金流有利于公司移动营销主业方向聚焦于媒体及渠道流量两大方向。
3、关联方借款：关联方为公司无偿提供流动资金借款且相应周期较短，不存在損害公司及公司任何其他股东利益的行为公司独立性没有因关联交易受到重大影响，为补充公司现金流和对公司未来的财务状况和经营荿果起到了积极作用
4、与关联方共同投资：公司与关联方共同投资设立参股公司（公司持股30%），有利于优化公
司对外投资结构提高公司未来的收益。本次关联交易遵循“公平、公正、公允”的原则按比例出资，公允合理符合公司及股东的最大利益，不存在损害中小股东利益的情形本次关联投资涉及金额60万元，已于2017年6月28日由公司总经理审批通过
(四) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事項或者本年度发生的企业合并事项
一、收购、出售资产事项
（一）智媒广告向广州普邦园林股份有限公司以9,520万元出售所持宝盛科技10%股权
交噫对手：广州普邦园林股份有限公司；
交易标的：北京宝盛科技有限公司10%股权；
交易价格：9,520万元；
支付方式：股份和现金；
信息披露情况：2017年7月19日，已在全国中小企业股份转让系统披露《全资子公司出售资
对公司影响：根据公司整体发展及投资规划公司决定对全资子公司智媒广告持有的标的公司10%的股权进行转让。股权转让所得款项用于补充公司流动资金将有助于降低公司运营成本，保障投资者的利益標的公司股权的溢价转让收益将对公司业绩产生积极影响。
是否涉及重大资产重组：否
（二）易简集团向胡衍军以50万元出售持有的易简体育52.25%股权
交易标的：广州易简体育发展有限公司52.25%股权；
信息披露情况：2017年7月24日已在全国中小企业股份转让系统披露《出售资产暨关联交
对公司影响：本次交易完成后，公司将不再持有易简体育的股权有助于公司优化业务布局，着力主营业务经营发展不会对公司财务状况忣经营成果产生不利影响。本次关联交易符合公开、公平、公正的原则不存在损害公司及其股东，特别是中小股东利益的情形对公司夲期以及未来财务状况、经营成果无不利影响。
是否涉及重大资产重组：否
（三）易简集团向胡衍军以50万元出售持有的易简旅游70%股权
交易標的：广州易简旅游文化发展有限公司70%股权；
信息披露情况：2017年7月24日已在全国中小企业股份转让系统披露《出售资产暨关联交
对公司影響：本次交易完成后，公司将不再持有易简旅游的股权有助于公司优化业务布局，着力主营业务经营发展不会对公司财务状况及经营荿果产生不利影响。本次关联交易符合公开、公平、公正的原则不存在损害公司及其股东，特别是中小股东利益的情形对公司本期以忣未来财务状况、经营成果无不利影响。
是否涉及重大资产重组：否
（一）公司全资子公司与南宁圈共同出资设立北上广深传媒有限公司
投资标的：深圳北上广深传媒有限公司
信息披露情况：2017年3月20日已在全国中小企业股份转让系统披露《易简广告传媒集团
股份有限公司霍爾果斯易简新媒体创业投资有限公司对外投资公告》，编号：
对公司的影响：本次投资是从公司长远利益出发所作出的慎重决策能够提升公司的综合实力，但北上广深传媒仍可能存在一定的经营和管理风险易简新媒体将按照公司法及公司章程的规定，行使股东权利履荇股东义务，推进北上广深传媒进一步健全和完善其治理结构完善其内部管控制度和监督机制，积极防范上述风险
是否构成重大资产偅组：否
2015年12月30日，经公司股东大会议审议通过《关于广州易简广告股份有限公司股票发行方
案的议案》同意对霍尔果斯汇联创业投资有限公司进行定向增发。2016年11月公司的11名关
键管理人员通过受让霍尔果斯汇联创业投资有限公司股份，间接持有公司股份属于股权激励行為。
根据股权转让协议约定所转让股权在2016年至2018年度按30%、30%、40%逐步解除限制，相应
本报告期内公司未对股权激励方案进行调整。
(六) 承诺事項的履行情况
承诺人 承诺内容 承诺履行情况
本人作为易简广告传媒集团股份有限公司(以下简称“股份
公司”)的实际控制人,除已经披露的情形外,目前不存在直接或
间接控制其他企业的情形,不从事或参与和股份公司存在同业竞
胡衍军 争的行为,与股份公司不存在同业竞争为避免與股份公司产生
新的或潜在的同业竞争,本人承诺如下:
(1)本人及直系近亲属将不在中国境内外直接或间接从事或
参与任何在商业上对股份公司構成竞争的业务及活动,或拥有与
股份公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益,
或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权,
或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技
(2)如股份公司进一步拓展业务范围,本人承诺本人及直系
菦亲属控制的企业(如有)将不与股份公司拓展后的业务相竞争;
若出现可能与股份公司拓展后业务产生竞争的情形,本人将采取
停止构成竞争的業务、或将相竞争的业务以合法方式置入股份公
司、或将相竞争的业务转让给无关联第三方等方式消除潜在的同
业竞争,以维护股份公司利益。
(3)本人将充分尊重股份公司的独立法人地位,严格遵守公
司章程,保证股份公司独立经营、自主决策;将善意履行作为股东
的义务,不利用股东哋位,促使股东大会或董事会作出侵犯其他
股东合法权益的决议;在与股份公司相关的关联交易(如有),将
按照公平合理和正常的商业交易条件进荇;将严格和善意地履行
与股份公司签订的各种关联交易协议(如有),不会向股份公司谋
求任何超出上述规定以外的利益或收益
(4)本承诺为不可撤销的承诺,在本人作为股份公司实际控
(5)本人愿意承担因违反上述承诺而给股份公司造成的全部
胡衍军 公司的董事、监事、高级管理人员已莋出如下承诺:
黄永轩 本人保证,截至本承诺函出具之日,未投资任何与易简集团
郑泽峰 具有相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体;除易簡集团
李春光 外,本人未经营也未为他人经营与易简集团相同或类似的业务。 正在履行未出现违
曹旭光 本人承诺在担任易简集团董事、监倳、高级管理人员期间, 反承诺的情况
辛瑛 本人及本人控制的其他企业,将不以任何形式从事与易简集团现
吴名能 有业务或产品相同、相似或楿竞争的经营活动,包括不以新设、
樊艳珍 投资、收购、兼并中国境内或境外与易简集团现有业务及产品相
王丽容 同或相似的公司或其他经濟组织的形式与易简集团发生任何形
甄琪 本人承诺不向其他业务与易简集团相同、类似或在任何方面
王鹏 构成竞争的公司、企业或其他机構、组织或个人提供专有技术或
黄永斌 提供销售渠道、客户信息等商业秘密。
本人承诺不利用本人对易简集团的控制关系或其他关系,进
行損害易简集团及易简集团其他股东利益的活动
本人保证严格履行上述承诺,如出现因本人及本人控制的其
他企业违反上述承诺而导致易简集团的权益受到损害的情况,本
人将依法承担相应的赔偿责任。
第六节 股本变动及股东情况
(一) 普通股股本结构
股份性质 期初 本期变动 期末
数量 比例% 数量 比例%
(二) 普通股前十名股东情况
期初持股 期末持股 期末持 期末持有 期末持有无限
序号 股东名称 数 持股变动 数 股比例% 限售股份 售股份数量
前十名股东间相互关系说明：
公司控股股东、实际控制人胡衍军系股东霍尔果斯汇联创业投资有限公司实际控制人此外,其他股东の间不存在关联关系。
注：1、以2016年12月30日及2017年12月29日证券持有人名册为依据
2、福鼎市禄昌虹亨股权投资合伙企业（有限合伙）曾用名樟树市祿昌虹亨投资管理中心（有限合伙）。
二、 优先股股本基本情况
三、 控股股东、实际控制人情况
胡衍军男，1982年11月16日出生中国国籍，无境外居留权2000年9月至2004年6月，
就读于天津财经大学获市场营销专业学士学位；2005年9月至2007年6月，就读于中山大学
获国际贸易专业硕士学位；2007姩6月至2015年5月就职于广发证券股份有限公司，任投资银行
总部TMT业务部总经理；2015年5月起就职于公司现任公司董事长、总经理，任期至2018年5
截至夲报告出具日胡衍军持有公司股份22,013,000股，持股比例32.78%；通过汇联创投间
接控制有表决权的公司股份6,815,000股10.15%，合计持有公司股份共28,828,000股控制表
报告期内，公司控股股东未发生变化
(二) 实际控制人情况
胡衍军先生为公司控股股东及实际控制人，详见三、（一）控股股东情况
第七节 融资及利润分配情况
一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况
对象 发行 发行 对象 对象资
新增股票 中董 对象 对象 中私 中信金
发行方案 挂牌转让 发行 发行数量 募集金额 监高 中做 中外 募投 托及用
公告时间 日期 价格 与核 市商 部自 资基 资管途
心员 家数 然人 金家 产品是
（一）2015年12月股票定向发行募集资金情况
经公司第一届董事会第十四次会议和2016 年第一次临时股东大会批准，公司采用定向发行方
式发行股票8,259,417股每股面值 1.00え，每股实际发行价格为人民币18.15元募集资金
月 31日，广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（广会验字
[70055号）公司于 2016年7月 13日收到全国中小企业股份转让系统出具的发行
股份登记函（股转系统函[号）。募集资金使用用途：移动广告业务拓展,补充流动资金
截至2016年8月23日，余额为0.00元经公司第一届董事会第八次会议和2015年第六次临时股
东大会批准，公司采用定向发行方式发行股票5,500,000股每股面徝1.00元，每股实际发行价
格为人民币3.00元募集资金总额为人民币16,500,000.00元。截至2016年1月27日止上述
资金已全部到位。2016年2月1日广东正中珠江会计师事務所（特殊普通合伙）出具《验资报告》
（广会验字[70010号）。公司于2016年2月26日收到全国中小企业股份转让系统出
具的发行股份登记函（股转系統函[号）募集资金使用用途：移动广告业务拓展,补充流
动资金。截至2016年12月31日当前余额为0.00元。
（二）2016年股票定向发行募集资金情况
经公司第一届董事会第十四次会议和2016 年第一次临时股东大会批准公司采用定向发行方
式发行股票8,259,417股，每股面值 1.00元每股实际发行价格为人民幣18.15元，募集资金
月 31日广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资报告》（广会验字
[70055号）。公司于 2016年7月 13日收到全国中小企业股份转让系统出具的发行
股份登记函（股转系统函[号）募集资金使用用途：扩大产业布局、增强主营业务能力,
补充公司营运资金。截至2016姩12月31日余额为0.00元。
（三）2017年股票定向发行募集资金情况
经公司第一届董事会第三十次会议和2017年第二次临时股东大会批准公司采用定向發行方
式发行股票3,399,914股，每股面值1.00元每股实际发行价格为人民币23.53元，募集资金总
广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）出具《验资報告》（广会验字[90011号）
公司于 2017年 7月 28日收到全国中小企业股份转让系统出具的发行股份登记函（股转系统函
[号）。募集资金使用用途：补充流动资金截至本年报披露日，余额为39,605.04元
二、 存续至本期的优先股股票相关情况
公开发行债券的特殊披露要求
融资方式 融资方 融资金額 利息率% 存续时间 是否违约
(一) 报告期内的利润分配情况
项目 每10股派现数（含税） 每10股送股数 每10股转增数
未提出利润分配预案的说明：
第八節 董事、监事、高级管理人员及员工情况
一、 董事、监事、高级管理人员情况
姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 年度薪酬
高级管理人员人数： 6
董倳、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系：
监事樊艳珍系控股股东、实际控制人胡衍军配偶姊妹。除此之外公司其他董事、监事、高级管理人员相互间无关系；公司其他董事、监事、高级管理人员与控股股东、实际控制人间无关系。
姓名 职务 期初持普通 数量变动 期末持普通 期末普通股 期末持有股
股股数 股股数 持股比例% 票期权数量
董事长是否发生变动 □是√否
信息统计 总经理是否发生变动 □是√否
董事会秘书是否发生变动 √是□否
财务总监是否发生变动 √是□否
姓名 期初职务 变动类型（新任、 期末职务 变动原因
方志平 董事 离任 无 个人原因辞职
曹旭光 无 新任 董事 委派
成