（）2021年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处的行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 1、行业发展状况 公司自成立以来一直从事气体产品的生产和销售。根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》行业目录及分类原则，公司所处行业为“C26化学原料和化学制品制造业”；根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T）》，公司所处行业为“C2619其他基础化学原料制造”。 （1）行业发展状况 工业气体行业的发展速度在很大程度上取决于所在国家或地区的经济发展水平。西方发达国家由于起步早、工业基础雄厚，工业气体行业在西方已有百年的发展历史，全球工业气体需求的主要市场仍然是北美和欧洲，但增速显著放缓；亚太地区近年来发展很快，已经成为拉动全球市场增长的主要引擎。 中国工业气体行业发展起步较晚，以往钢铁企业、化工企业的气体车间或气体厂主要从事自用气体的生产。20世纪80年代起，外资企业开始进入中国气体市场，通过收购、新设等方式建立气体公司，向国内气体用户提供气体产品。随着气体供应商供气模式的引入，国内企业原有的气体车间、气体厂、供气站等纷纷发展为独立的气体公司，逐步形成了中国气体行业，推动了中国气体市场的发展。 伴随着改革开放的步伐，我国工业气体在20世纪80年代末期已初具规模，到90年代后期开始快速发展。需求的稳定为工业气体市场的发展提供了保证，未来随着高新技术产业的兴起，新兴分散用气市场将逐渐崛起，为中国国内气体零售商的发展开拓出更大的空间，从而促进工业气体行业的发展。据智研咨询数据显示，2020年我国工业气体市场规模已从2014年的898亿元上涨至1632亿元，中国工业气体市场充满活力，市场增长潜力较大。同时，随着工业气体行业发展的逐步成熟，在国家政策支持、国外资本引入、国内自主创新能力提升等因素的影响下，将推动特种气体细分领域的高速发展。 （2）周期性特点 工业气体应用于冶金、钢铁、石油、化工、电子、医疗、环保、玻璃、建材、建筑、食品饮料、机械等众多基础性行业，故其周期性与国民经济整体发展周期一致，受下游单一行业波动影响较小。作为工业生产的重要原料，工业气体零售市场的经营状况与下游行业的景气程度密切相关。钢铁、化工等传统行业与宏观经济的关联度较高，存在一定的周期性特征。随着新能源、新材料和环保等新兴产业的快速发展，工业气体的应用领域得到了极大拓展，同时食品饮料、医疗卫生等抗周期行业需求不断提升，行业周期性波动进一步弱化。 大宗用气市场的下游客户多为钢铁、冶金和新型煤化工等行业，受宏观经济周期性波动较大。但由于现场制气项目通常与客户签订有最低采购量的购销合同，价格也会根据成本的变化进行调整，收益能够基本稳定。即使下游客户的生产经营状况受到一定周期性影响，专业气体生产企业的收益也不会受到显著影响。 （3）国家政策环境 工业气体行业是我国产业政策重点支持发展的高新技术产业之一。 2015年，国务院发布的《中国制造2025》明确提出要组织实施传统制造业能效提升、清洁生产、节水治污、循环利用等专项技术改造。开展重大节能环保、资源综合利用、再制造、低碳技术产业化示范。实施重点区域、流域、行业清洁生产水平提升计划，扎实推进大气、水、土壤污染源头防治专项。制定绿色产品、绿色工厂、绿色园区、绿色企业标准体系，开展绿色评价。到2020年，建成千家绿色示范工厂和百家绿色示范园区，部分重化工行业能源资源消耗出现拐点，重点行业主要污染物排放强度下降20%。到2025年，制造业绿色发展和主要产品单耗达到世界先进水平，绿色制造体系基本建立。2016年，科技部、财政部、国家税务局联合发布的《高新技术企业认定管理办法》国科发火〔2016〕32号把“超净高纯试剂及特种（电子）气体”、“天然气制氢技术”、“超高纯度氢的制备技术”、“废弃燃气回收利用技术”等列为国家重点支持的高新技术领域。中国气体工业协会发布的《中国气体工业“十三五”发展指南》提出未来行业发展方向为鼓励自主创新，推广应用新技术；建立和完善空分能耗指标，提升行业整体水平；推进行业知名品牌建设，提升产品质量；优化产业布局，推进气体行业发展；大力发展清洁能源，推荐广泛应用等。 2017年，工业和信息化部联合发展改革委、科技部、财政部、环境保护部共同研究制定了《关于加强长江经济带工业绿色发展的指导意见》，明确目标：到2020年，长江经济带绿色制造水平明显提升，产业结构和布局更加合理。其联合发布的《新材料产业发展指南》，提出加快高纯特种电子气体研发及产业化，解决极大规模集成电路材料制约。同时，发改委还在《增强制造业核心竞争力三年行动计划（年）》中指出加快先进有机材料关键技术产业化，重点发展新一代锂离子电池用特种化学品、电子气体、光刻胶、高纯试剂等高端专用化学品等产品。 2018年，国家统计局发布的《战略性新兴产业分类》在集成电路制造的重点产品和服务中包括了超高纯度气体外延用原料，在专用化学品及材料制造的重点产品和服务中包含了电子大宗气体、电子特种气体。 2019年，工信部在《重点新材料首批次应用示范指导目录》中将用于集成电路和新型显示的电子气体的特种气体列为重点新材料。 此外，由于工业气体广泛应用于机械制造、电子半导体、光纤光缆、LED、光伏太阳能等国家重点发展的新兴行业，国家对这些行业制定的鼓励政策和支持国产化政策也间接推动了工业气体行业的快速发展。 （4）上下游行业影响 工业气体行业的上游行业主要为设备供应商（空分设备、提纯设备、储罐等储存容器设备、槽车等运输设备）、水电提供商、基础化学原料供应商等，最主要的原材料为自然中的空气、工业生产过程中的尾气以及外购的工业气体。上游行业其他产品的供应量、价格、技术水平和质量水平对本行业均有影响，但电力、空分设备、基础化学原料供求普遍较为稳定，变动较小。随着“十三五”规划对环境保护以及工业尾气排放目标的进一步明确，原材料中的工业尾气的供应也将更加充足。工业气体行业的下游行业主要为电子、食品、医药医疗、新能源、光伏、化工、钢铁、冶金、家电、照明、机械、农业等行业，下游应用广泛，单一下游行业的经济波动对工业气体行业的影响较小。目前，国内工业气体终端用户市场主要集中在钢铁和化工等传统行业，未来来自于电子、食品、医药、新能源、煤化工、氢能源等行业的气体需求增速将显著快于传统行业，市场空间广阔。另外，电子半导体、LED、光纤光缆、太阳能光伏等新兴行业对气体品种多元化的需求使得特种气体的市场需求也不断扩大。同时，工业气体在下游用户原料成本中占比很低且需求具有刚性和稳定性的特点，客户对气体价格敏感度较低，因此专业气体公司拥有较强的议价权和成本转嫁能力，能够保持稳定的利润空间。 （5）主要竞争对手 零售气体市场方面，目前我国的零售气体市场由内资企业主导，在地域上呈现较为分散的市场竞争格局，主要区域呈现少数专业气体生产企业与大量中小经销商共存的局面，同时也有一些大型的外资企业和配套型气体企业将自身现场制气的产品少量对外零售来消化富余产能；大宗供气市场方面，工业园区集中用户的管道供气市场对于参与者的资金实力、运营经验和品牌认知度要求较高，有着较高的进入壁垒，大型现场制气项目市场呈现寡头垄断的竞争格局。 国内市场中，德国林德、法国液化空气、美国空气化工、德国梅塞尔、日本大阳日酸等大型气体公司垄断和引领了全球气体工业的发展，在中国占据了70%左右的市场份额，国内领先企业则有（）（002430）、盈德气体。目前，虽国内企业在技术、研发、品种等综合实力方面与上述外资巨头有较大差距，但随着国家经济的发展，国内区域性的气体公司已成长壮大，除我公司以外，目前已有苏州金宏气体（688106）、广东华特气体（688268）在上海科创板上市，各公司发展方向各有侧重和特点，已经处于快速发展的赛道，引领国内企业共同与外资公司展开竞争。 2、公司所处行业地位 公司多年来专注于气体产品的生产和销售，自设立以来逐渐在行业内形成了良好的口碑和影响力，是国内知名的综合型气体公司。公司现为中国工业气体工业协会理事单位，湖北省工业气体协会副理事长单位，以及中国半导体行业协会、中国氟硅有机材料工业协会、中国生产力促进中心协会、中国光伏行业协会、中国光学光电子行业协会液晶分会、湖北省安全生产技术协会、湖北船舶协会、湖北省半导体行业协会等会员单位，电子化工新材料产业联盟成员。 市场竞争方面，工业气体的市场竞争主要体现为区域性竞争，公司现销售业务主要集中在华中地区，形成了较强的区域性优势：1）在瓶装气体市场，公司在湖北省占有约70%的市场份额，终端销售网络覆盖全省；2）在液态气体市场，公司凭借鄂东浠水、鄂西猇亭两大生产基地，以及鄂西北气体营运中心、鄂中潜江化工园基地，合理优化产业布局，完善物流配送网络，液态气体市场份额在华中区域拥有绝对优势；3）大宗供气方面，公司形成了循环经济型的园区集群供应模式，整合园区临近企业的用气需求，用管网连接，进行区域性集中供气，同时将园区内工业尾气进行回收、循环再利用。在湖北区域市场三大化工园区中，公司已在宜昌化工园、潜江化工园完成布局，形成了区域竞争优势。随着国家安全环保监管政策的趋严，以及投资环境的优化，我国化工、新能源、新材料企业正快速向中西部化工园聚集，使得公司的园区模式的优势更加明显。由于工业园区的模式不存在明显的销售半径，公司在工业园区成功的运营经验也可以向其他区域的工业园区复制并扩张，形成规模效应。 另外，公司根据国家产业政策，利用公司多年在气体分离、提纯、合成等方面积累的技术与经验，以宜昌化工园、潜江化工园的氟、硅、碳、氢、氯等资源为基础原材料，打造电子特气、电子化学品、功能性新材料、气凝胶、前驱体、同位素等全产业链循环体系，建设电子特气与功能性材料产业园，加速向产业链下游半导体领域拓展，向高端产业链延伸，形成公司新的园区化核心竞争力。 客户资源方面，公司产品多元化，客户数量众多，整体客户结构层次稳定，与大量下游行业的代表性企业保持长期稳定供应关系，涉及行业广泛，积累了一批优质客户，多次被客户评为优秀供应商，其中包括（）、武船重工、（）、台基半导体、中国石化、（）、（）、海尔电器、TCL、（）、百事、统一、红牛、伊利、加多宝、蒙牛、汇源、银鹭等数千家客户。与这些优质客户长期互信的合作，使公司形成良好的品牌效应，从而不断地提升市场占有率，持续保持区域行业内的领先地位。 专业技术方面，公司秉承差异化的技术路线，于2018年和2021年通过了高新技术企业的重新认定，且经过多年的研发投入公司形成了丰富的技术积累，已在多个行业细分领域取得了技术突破。除了以空分气体的生产与销售为业务核心体系外，公司率先将气体分离技术应用于以工业尾气回收循环再利用为核心的环保产业，公司是国内第一家、也是目前唯一一家在技术上实现对含油氩气净化回收的工业气体企业。通过与高校签订产学研合作协议，与研发平台大力进行相关技术研发，公司每年均有一定数量的研发项目开展技术研究，形成专业、产业相互促进共同发展。截至报告期末，公司获得已授权发明专利6项，实用新型专利72项。《富氦工业尾气回收再利用关键技术及其工业化应用研究》、《一种用于氦气回收的稳压回收装置》、《稳定供氧过程中低耗能氮气回收工艺的研究》、《一种低能耗稳定供气的方法及系统》、《氦质谱检漏仪污氦尾气高效回收工艺的研究》、《煤化工合成氨尾气净化分离提纯电子气体关键技术研究》等一系列的技术创新，为公司建立起良好的品牌效应，形成了有别于其他气体公司的独特竞争力。 生产服务方面，公司拥有多元化气体供应全产业链的产品体系，高效的物流配送体系，极具竞争力的上游资源，相对其他气体生产企业，更能够为客户提供降低成本、全方位、及时、稳定的定制化一站式服务，为公司进一步占据更高的市场份额提供了有力的支撑。 行业资质方面，公司拥有12张危险化学品经营许可证、2张食品经营许可证、15张生产许可证（包括药品、食品、安全类）、17张充装许可证、7张道路运输经营许可证，并拥有低温液态槽车、管束车、瓶装气体危货车上百台，达到全国范围内的领先水平。 尽管公司在湖北市场具有较强的区域性优势，但在全国范围内市场占有率仍然较低，工业气体市场行业空间巨大，未来成长性较好，仍有极大的市场潜力待充分挖掘。 2021年，公司已开始加速向电子特种气体和电子化学品产业发展，潜江电子特气产业园的液氨和高纯氢主体项目已建成并开始试生产，电子特气二期项目正在加快建设，规划的超纯氨、超纯氨水、高纯二氧化碳、高纯甲烷、高纯氢气、高纯一氧化碳、高纯氯化氢、高纯氯气、高纯羰基硫、高纯盐酸等电子特气和电子化学品在2022年即将分批投产。 同时，公司拟在宜昌高新技术产业开发区投资新建宜昌氟硅电子特气及功能性材料产业园项目，向氟硅电子特气、功能性硅聚合物、前驱体、同位素等高端新型材料产业链延伸，规划了高纯三氟化氮、高纯六氟化钨、六氟丁二烯、电子级三氯氢硅、电子级二氯二氢硅、光导纤维级四氯化硅、半导体级四氯化硅、半导体级正硅酸乙酯等产品，将进一步拓展公司在电子特气、电子化学品、新材料领域的核心竞争力。 另外，公司在大型空分配套项目、工业尾气回收提纯再利用、稀有气体提取方面，也将力争取得更多的业绩。 公司将始终坚持“创新引领发展”的理念，紧紧围绕气体主业，在气体的合成、分离、纯化、低温等核心技术上不断进行技术积累和创新，向大型空分配套、稀有气体提取、电子级空分产品生产、液氮冷冻技术应用等产业横向发展，向工业尾气回收净化、电子特种气体及电子化学品研发生产、标准气体制备等方向纵向延伸，不断增加研发投入，引进行业高端专业人才，增加研发实力，努力将公司打造成为国内领先的综合性气体公司。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 1、主要产品及业务 公司致力于各类气体产品的研发、生产、销售、服务以及工业尾气回收循环利用，公司经营的气体可大致分为三类：普通气体、特种气体以及清洁能源，包括医用氧气、工业氧气、食品氮气、工业氮气、氩气、氢气、氦气、天然气、二氧化碳、乙炔、丙烷、各类混合气、特种气等多种气体，主要满足化工、食品、能源、照明、家电、钢铁、机械、农业等基础行业和光伏、通信、电子、医疗等新兴产业对气体和清洁能源的需求，是国内知名的综合型气体公司。 公司拥有多个液态生产基地，分别位于湖北宜昌、潜江、襄阳、黄冈，并以基地为中心在武汉、黄石、咸宁、宜昌、荆州、襄阳、十堰、荆门等地建立了钢瓶气充装子公司。随着公司将气体分离技术应用于工业尾气回收循环再利用等节能环保产业，公司又相继投资运行了新疆晶科能源单晶硅富氩尾气回收提纯循环利用、湖北兴发集团氯碱尾气回收制取高纯氢等多个尾气回收提纯再利用项目，此类项目不仅顺应了国家政策，满足了企业对绿色环保、节能减排、降耗增效的需求，还丰富了公司高纯氢气、高纯氦气、氩气及LNG等产品资源。各类供气模式的合理布局及相互依存，不仅形成了完善的上下游产品链，也形成了“以工业气体产业为基础，以节能环保产业为拓展方向”的“双翼战略”。目前公司业务范围已覆盖湖北、辐射华中、拓展全国。 2、主要供气模式 在工业气体行业，由于气体种类和下游客户需求形态不同，形成了多样化的供气模式。公司作为一家专业的气体企业，提供的供气模式主要为瓶装气体模式、液态气体模式、现场制气模式和管道供气模式。其中瓶装气体模式、液态气体模式又可统称为零售气体模式，现场制气模式和管道供气模式又可统称为大宗用气模式。公司根据客户自身情况、行业特征、需求量、相对地理位置、厂区规模等情况选择最经济有效的供气方式，但是各供气方式之间又有一定程度的细分和组合交叉。此外，公司还开拓出了工业园区内大宗供气+尾气回收的合作共赢循环经济型的园区集群供应模式，为行业充实了新的发展思路和模式。 （1）瓶装气体模式 瓶装气体模式是指采用工业气瓶供应气体的模式，公司将生产或外购的液态产品销售给各地的自有充装站充装成瓶装气体，或者直接采购瓶装气体，经运输销售给终端客户。受运输成本的限制，瓶装气体模式运输半径一般为100公里以内。瓶装气体主要服务于用量小、用气点较为分散或作业场合特殊的客户，例如汽车生产中的切割工艺、卫生院的医用氧等。除了普通的单独气瓶供应，对于用气量中等的客户，公司还提供汇流排、集装格、杜瓦瓶等多种瓶装供气方案。其中汇流排、集装格的特点是便于气瓶集中管理，主要适用于大量使用瓶装气体的用户。液态杜瓦瓶的特点是供气时间长、纯度高、气源稳定、安全可靠、占地面积小，适用于用气量中等（10Nm3/h以内），供气可靠性要求高，或要求提供冷源的客户。 （2）液态气体模式 液态气体模式是指以自有的液态生产基地生产液态气体，或利用已有的大宗用气项目富余的液态产能，通过槽车和低温储罐向客户提供液态气体的模式。液态气体模式为在客户现场安装包括低温液态储罐、汽化器、自动压力控制系统、输送管道、流量计等一系列设备，双方按重量或流量计读数结算用气量。该模式一般适用于液态产品月用量在50m3以上的客户。 （3）现场制气模式 现场制气模式是指公司在客户的生产现场建设空气分离装置或工业尾气回收提纯再利用装置，通过现场生产的形式一对一向客户供应工业气体。现场制气前期投入较大，但企业一般会与客户签订长期合同，达成稳定、排他的合作关系，具有一次性投入、长期受益的特点。现场制气模式不受运输的制约，无明确的销售半径。现场制气模式主要下游客户为电子、钢铁、化工等对工业气体有大量持续需求的行业。 （4）管道供气模式 管道供气模式是指在一个区域建立生产基地作为供气中心，并通过管道输送的方式向一个区域内多个用户集中供气的模式。与此同时，生产基地的富余生产能力还可以通过液态气体和瓶装气体的方式向销售半径覆盖范围内其他用户销售。管道输送的销售半径一般取决于园区的地理位置，一般来说生产基地与用户集中的工业园区不超过20公里，或在园区内直接投资现场制气设备进行一对多供气。这种模式能够提供专业化、安全的产品和服务，提高综合效益。 管道供气往往伴随着现场制气的模式，现场制气通过管道进行输送。区别在于，现场制气为单一特定的公司量身定制，管道供气不具备唯一性。 在现场制气、管道供气模式的基础上，公司开拓出了工业园区内大宗供气+尾气回收的合作共赢循环经济模式，即公司给园区内需要使用工业气体的企业提供管道供气的同时，也与园区内产生工业尾气的企业签订合作协议，通过在现场建设回收净化装置，对企业生产过程中产生的尾气进行回收，提取具有高经济价值的特种气体和清洁能源，来供给园区内有需求的企业循环使用，或用来丰富公司自身的上游资源。这种一站式综合气体解决方案，通过整合园区内的多个需求，形成多板块联动和物质流动的良性循环，不但降低了工业园区内企业危废处理的成本，达到节能环保的目的，同时也给公司带来额外的经济效益。 3、主要产品工艺流程 工业气体因储存于不同容器，需采用不同运输、供应方式而需要液化、再气化的特殊性，产品的工艺流程、生产模式、供应方式三位一体，密不可分。以下主要产品的工艺流程按照供气方式的不同来划分。 （1）瓶装气体生产工艺流程 低温液体储罐中的液氧、液氮或液氩经过低温泵升高压力，压力升高后的液态气体在高压气化器中被空气复热气化成气态，之后经过充装汇流排充入到工业气瓶中。 低温液体储罐中的二氧化碳经过低温泵升高压力，压力升高后的液态二氧化碳直接经过充装汇流排充入到工业气瓶中。 （2）液态气体生产工艺流程 （3）现场制气生产流程 （4）管道供气流程 4、主要经营模式 （1）采购模式 公司采购的原材料和生产经营设备主要为水电能源、机器设备、工业尾气、运输车辆等。此外，公司也外购部分气体进行销售。 1）主要采购产品 公司生产的气体产品主要原材料为空气，能耗为电力。空气不需付出成本，电力能源在生产成本中占比较高，约占总成本的70%左右，电力为政府定价，价格较为稳定。其他还需采购一些辅助材料和周转材料，如水、气瓶、维修材料等。在尾气回收模式中，工业尾气也属于公司采购原材料。 除自产产品外，公司在以下两种情况下还会进行外购成品气体：①公司在自有产能不足，或长距离的运输导致成本上升时，为满足客户需求也会外购液态氧、氮、氩、氢及LNG等气体成品。②为了一站式满足客户多样化用气需求，丰富公司产品线，公司会根据客户的多元化需求外购自身并不生产的成品气体，如二氧化碳等。 2）采购流程 公司采购行为主要分为以下三类：①日常零星物资，包括生产辅料、办公用品等；②大宗统一采购物资，即生产主要材料，包括液态气体产品、电石等；③投资行为物资，具体指车辆、生产设备、液态气体储存设备、土地厂房、现场制气和管道供气项目所需物资等固定资产类。日常经营零星物资、大宗物资、投资行为物资均由总公司采购部负责。其他的采购行为主要为电力等，液态基地产生的电费主要与国家电网结算或与客户的项目现场结算。 公司制定了《物资采购流程》、《招标管理制度》及《供应商管理办法》等规章制度，采购部门按规定在合格供应商范围内进行集中采购，竞价招标，并对采购价格进行跟踪监督。采购行为一律按“计划→审批→采购→入库→开票→付款”结算方式进行。相关部门根据公司采购预算、实际经营需要等提出采购申请，根据公司采购的《权限分配定义》规定的职责权限和程序对采购申请进行审批。随后，采购人员根据商品使用状况、用量、采购频率、市场供需状况、交易习惯及价格稳定性等因素，使用合同订购、订单订购、特约厂商的方式或直接采购等方式，针对商品不同性质选择最有利的采购方式办理采购业务。在选择合格供应商时，质量管理人员会协同采购人员考察供应商的经营合法性、信誉度、生产能力、产品质量、证照是否齐全等以后，对供应商进行多方面的综合评价，并由总经理或其授权人核准。采购完成后，所有物资由负责验收的请购部门根据货物质量标准及合同约定统一办理验收并入库，采购部门凭入库单、质量验收单向供应商索取发票。 公司的采购流程体系成熟完善，目前已经建立了稳定的采购渠道，并与一些优质供应商形成了长期合作关系。 （2）销售模式 公司产品以直销模式为主、经销模式为辅。公司的经销业务占比较小，主要针对分散、偏远、用气量较少的客户。公司目前销售模式主要为：①瓶装气体销售模式，公司将生产或外购的液态产品销售给各地的自有充装站充装成瓶装气体，或者直接采购瓶装气体，通过充装站的销售网络分销给当地终端客户，也有少量产品直接销售给经销商；②液态气体销售模式，公司将生产或外购的液态产品，直接销售给终端客户，或通过公司的分销网络销售给终端客户，也有少量产品直接销售给经销商；③现场制气和管道供气等大宗供气主要为直销，由公司直接与客户签订合同。 受运输半径的限制，气体的价格存在区域性的差异，由区域中的气体供需格局决定。同一区域，根据用气量大小不同，存在运输成本的差异，对于不同客户的定价也会有差异。公司在与客户签订合同时，在当年行业平均价来确定基准价的基础上综合考虑运输距离、用气量大小、区域供需格局进行定价。公司制定了《客户日常管理办法》、《销售合同管理办法》、《销售价格管理办法》、《销售确认管理办法》、《应收账款管理办法》、《核心客户管理办法》等一系列规章制度来严格把控公司的销售流程体系。 （3）仓储物流模式 公司涉及物流的主要是零售模式，管道供气和现场制气这类大宗用气模式不涉及气体产品的物流运输，但其富余产能也会以瓶装气体或液态气体模式的储存和运输。公司将基地生产的液态产品通过槽罐车配送到各地的子公司和用气量较大的客户，二者都配备液态储罐。对于用量小而散的客户，子公司会将液态气体分装成瓶进行配送。公司的调度中心会根据子公司及大客户需求提前一到两天安排配送计划。由于用气量大的客户以及子公司配置储罐，用气需求具有一定的缓冲周期，公司可根据运力情况提前或延后配送，实现错峰调整，使得车辆利用率达到90%以上。 1）瓶装气体仓储物流模式 在工业气体行业中，瓶装气体存在单位供气量少，需要频繁更换等特点，气瓶的储存与运输是销售过程中相当重要的一个环节，能否有效管理直接决定了公司在瓶装气体市场竞争力的高低。公司制定了《客户气瓶管理办法》等制度，以业务和客户为导向，以客户工作流程为起点设计管理，重点对物流、充装等涉及气瓶流转的作业流程进行创新，既关注降低车辆费用，又非常注重提高物流管理中参与人员的积极主动性。 由于公司的瓶装气体在湖北市场拥有极高的市场占有率，终端用户密度大，且拥有分布全省的气体充装站，使得有效运输半径能够控制在50公里以内，并形成以线路物流为导向的主动发货模式。该模式的特点为：集中各个用户的需求统筹安排、按固定线路整车配送、减少送货的次数；增加每个用户、每个批次的送货量，提高运输效率；直接将货物运送到车间和生产线，从而能够尽量减少客户的库存占用；当客户采购时间及数量超出每天的运输规律时，公司可以安排临近线路的车辆实行配送，以此来保证客户的特殊生产需求。这样通过对客户地理位置和用气信息的分析，规划高效配送路线的方式，有效利用了运输能力，降低物流成本，形成物流高效的基础。 2）液态气体仓储物流模式 液态气体是瓶装气体的上游产品，液态气体模式是通过槽车和低温储罐向客户提供液态气体，相对于瓶装气体模式服务环节减少，省去了频繁更换空瓶，充装及搬运环节的大量人工成本，运输成本更低，运输半径更长。适用于距离稍远，用气量较大，或不具备管道供气、现场制气条件的客户。液态气体销售半径一般不超过300公里，也具有一定的区域性特征。公司的液态气体运输模式充分利用数据分析管理得出最有效的运输方案，每辆车均联网地理信息系统，自动显示闲置车辆情况、停放基地、车辆运输状况等信息，并结合配送时间、配送量，比较送货油耗、过路费，计算生成成本最低的配送路线，根据能够装满一车的原则对客户自动组合，安排送货线路。这样在最大限度地减少了传统模式下配送完单一液体采购量少的客户后，再返回到采购地装车的跑空车现象，运营效率高。对于部分用气规模较大且需求较为稳定的客户，公司在客户处专门设立储存装置，先将液态气体配送至客户现场，再转换为气体供客户使用。客户处的库存必须按照公司有关规定实施存货管理，真实反映收发存情况。客户现场的每个储罐均安装了液位计，实时显示液位，方便物流调度的统一安排，同时在卸液前后也可以作为过磅的参考。 3）物流安全管理 多年来公司坚持以信息化推进物流管理，公司运输车辆均安装了全球卫星定位系统，车辆和供气设施上均安装了远程监测系统。配送监控中心对远程运输车辆的司机状态、运输状况以及供气设施的液位、压力、流量等情况进行24小时全程监控，从客户订单→运送分配→在途管理→到达现场均能在线监管，保证了产品运输过程的安全，并及时与客户沟通以实现高效配送。 （4）尾气回收模式 尾气回收模式是指专业气体生产企业回收其他工业企业在生产过程中产生的富含某种具有经济价值的气体的尾气，并净化提纯再利用的生产模式。不仅有效地为合作方解决了环保问题，而且通过将工业尾气分离成各种有用的气体，变废为宝，大幅提高产品的附加值。 公司2012年进入尾气回收领域，是国内第一家也是目前唯一一家在技术上实现对含油氩气净化回收的工业气体企业，尾气回收利用率高达90%。公司目前的尾气回收项目涉及光伏、光纤以及煤化工行业，并在这些领域积累了一定数量的成功案例，形成了良好的声誉，为之后的市场拓展打下了坚实的基础。公司在合作方生产经营的土地上投资设备，建设尾气回收生产系统，利用自身生产设备、运行管理人员和积累的技术优势，形成以下三种尾气回收模式： 1）以客户现场排放的尾气为原材料，将其回收提纯成高附加值的终端产品并对外销售；同时向客户支付一定的尾气款及能源费用。典型项目主要包括兴发集团离子膜烧碱尾氢回收提纯项目、格力集团尾氦回收提纯再利用项目。 2）将合作方生产过程中排放的化工尾气回收加工成气体产品，一部分返回合作方的生产系统，其余气体产品由公司根据市场需求情况向合作方采购并对外销售，终端产品销售产生的利润归属于公司；同时公司向合作方收取租赁费、技术服务费。典型项目主要包括三宁合成氨驰放气尾气回收项目。 3）公司在合作方生产经营场所投资设备，建设尾气回收生产系统，利用自身生产设备、运行管理人员和积累的技术优势，在合作方场所使用其电力等能源，将排放的尾气回收净化并提纯为高品质高附加值的终端产品并直接销售给合作方，供其循环使用；同时公司向合作方收取固定费用以收回初始投资。典型项目主要包括新疆晶科单晶硅氩气尾气回收循环再利用项目。 三、核心竞争力分析 1、良好可靠的品牌声誉 公司依靠丰富的产品和完善的服务，在行业内的地位不断提升，并树立了良好的品牌形象，已在华中区域形成了良好的口碑。公司现为中国工业气体工业协会理事单位，湖北省工业气体协会副理事长单位，以及中国半导体行业协会、中国氟硅有机材料工业协会、中国生产力促进中心协会、中国光伏行业协会、中国光学光电子行业协会液晶分会、湖北省安全生产技术协会、湖北船舶协会、湖北省半导体行业协会等会员单位，电子化工新材料产业联盟成员。 2019年公司被湖北省经济和信息化厅评为“湖北省支柱产业细分领域隐形冠军示范企业（）”，2021年又被其评为“首批湖北省上云标杆企业”、“湖北省第三批专精特新‘小巨人’企业”。此外，2021年公司还获得了中国工业气体工业协会授予的“‘十三五’中国气体行业50强企业”荣誉称号。 2、多元丰富的产品品类 公司生产经营的气体产品丰富，主要产品不仅包括氧、氮、氩等空分气体，也包括氢气、氦气等特种气体，以及液化天然气等清洁能源；2021年随着潜江电子特气产业园项目联合试车成功，开始试生产，还新增了纯氨等产品品类。因此，公司在产品种类多元化方面具有明显优势。 对于氩气、氢气、氦气和液化天然气这类生产成本较高的气体，公司创新性地以回收尾气并分离提纯的方式生产，在丰富自身气体品种的同时，极大地降低了气体生产成本，同时多元化的产品也可以抵御部分产品价格不可把握的波动性风险，在市场上具有很强的优势和竞争力。 对纯度和质量高标准要求的食品级液氮和医用氧，公司在市场上也都具有明显的竞争力。公司的食品级液氮技术成熟，在湖北省市场具有绝对的优势；在医用液氧领域，公司为湖北省仅有的少数几家有许可经营牌照的企业之一，下属的相关分子公司也具有生产或配送医用氧的资质。 未来，随着公司潜江电子特气产业园电子特气项目建成投产、宜昌电子特气及功能性材料产业园项目的规划与建设，一批具有核心技术和竞争力的电子特气、电子化学品、功能性材料产品将满足我国半导体、通讯、医疗等新兴产业的需求，实现国产替代，打破外资气体公司的垄断。 3、灵活多样的供气方式 公司产品的供应方式灵活，可以根据客户类别，对于气体使用量不同的需求提供瓶装气体、液态气体零售模式，或者管道供气及现场制气等大宗用气模式。可较好地满足中小型气体用户零散化、多样化的用气需求，也可以满足大型客户持续大量的用气需求。公司还可根据客户不同阶段的生产需求，匹配与其相适应的气体品种、规格和使用量，规划相适应的供气模式，量身定制包括生产、配送、服务等的一站式供气服务解决方案，节约客户的采购成本，简化客户的采购流程，保障客户用气的持续稳定，提高客户的生产效率，实现与客户共同成长。 公司拥有专业的工程技术团队，可为不同行业、不同客户的所有发展阶段提供全方位、系统化的供气服务，并提供配套用气设施，输出气体管路的设计、建造、安装、运行服务及物流支持方案并组织实施。公司拥有专业技术人员组成的服务团队，为客户现场设施进行定期跟踪、巡检，完成常规保养，并可高效满足客户的临时性服务需求。丰富的产品品种和一站式服务模式为客户提供了更加便利的用气解决方案，显著提高了客户的体验感和满意度，形成了公司与客户粘性，增加公司竞争力。 4、稳定持久的保供能力 保证连续不间断的供气是行业下游客户最重要的需求之一，对于下游客户来说，气体断供可能会导致停产或安全问题。公司已拥有鄂西、鄂东两个生产基地，分别位于湖北省鄂西和鄂东，鄂西网络以猇亭基地为中心，辐射宜昌、十堰、襄阳、随州、荆州、荆门、潜江、仙桃、恩施、常德等地区；鄂东网络以浠水基地为中心，辐射黄冈、武汉、鄂州、咸宁、黄石、九江、合肥等地区。同时，2020年已建成的鄂西北气体运营中心、2021年正在建设的鄂中潜江化工园基地，进一步合理布局产能，使得有效运输半径能够控制在最经济范围内，保证了稳定高效的供应能力。 公司在武汉、黄石、咸宁、宜昌、荆州、襄阳、十堰、荆门等地建立了若干瓶装连锁终端充装站，除了分销自身的液态产品，还与当地的瓶装气体分销商建立了深厚的合作关系，形成完善的上下游产品链，并一定程度上稳定了区域内的液态气体及瓶装气体市场。强大的瓶装连锁终端像一张信息网，可以及时向公司反馈湖北境内及周边客户的信息，支持公司的新业务拓展，同时为液态生产设备长周期的运行提供了强有力的保障，极大的降低了公司的生产运营成本。 公司终端销售网络已实现在湖北省境内全覆盖，并延伸至湖南、安徽、江西等部分地区。随着国家中部崛起发展战略的深入实施，公司将借助产业集聚的趋势，与区域内机械制造、高端装备制造、光纤光缆、电子半导体、LED、光伏太阳能、电子芯片等产业共同快速发展。同时，业务范围将逐渐辐射至华中地区及国内其他重要经济发展区域。 5、安全高效的物流系统 公司于2021年8月成立了湖北和远气体运输有限公司，通过对原物流部部门管理架构进一步调整和完善，形成了“四专业部门—四车队—各驾台”的层级管理结构，更加利于物流系统的高效管理和灵活调配。2021年物流车辆和人员较往年增幅明显，仅槽罐车方面就新增了车辆17台、驾驶人员42人，以匹配生产基地与销售规模的扩张。同时，公司以浠水为试点，申报成为湖北省移动式低温液体汽车罐车使用单位落实安全主体责任标准化试点企业，由我公司编写的《移动式低温液体汽车罐车使用单位落实安全责任主体工作规范》成为全省移动式低温液体汽车罐车规范标准。 公司对物流配送系统全方位高效的管控，能够实现对不同客户和气体品种配送的自动调配，有效降低物流成本和单耗。配送服务从客户下订单、产品运送分配、配送过程管理、到达客户端的监控等过程都有训练有素、具有相应资质的操作人员在系统中完成。公司拥有各种规格和介质的槽罐车、储罐拖车及其他各种运输车辆，也能够满足客户各种数量、品种、形态的气体运输需求。运输车辆安装了全球卫星定位系统，车辆和供气设施上均安装了远程监测系统。配送监控中心对远程运输车辆的运输状况和供气设施的液位、压力、流量等情况进行24小时全程监控，保证了产品运输和使用过程的安全，并及时与客户沟通以实现高效配送。 6、优质稳定的客户资源 公司产品多元化、质量可靠、供应稳定、服务及时，得到下游客户的普遍认可和青睐。客户数量众多，整体客户结构层次稳定。公司与大量下游行业的代表性企业保持长期稳定供应关系，涉及行业广泛，包括但不限于钢铁、化工、光伏、光纤光缆、食品、能源、医疗、电子、照明、家电、钢铁、机械、农业等行业，其中包括有台基半导体、（）、（）、奇宏光电、（）、菲利华、中国石化、中建钢构、中国船舶、东风汽车、（）、格力电器、美的电器、海尔电器、TCL、南玻硅材料、兴发集团、三宁化工、星火化工、晶科能源、武汉儿童医院、宜昌市中心医院、荆州市第一人民医院、百事、统一、红牛、伊利、加多宝、蒙牛、汇源、银鹭等，形成了良好的品牌效应。 公司还与众多中小型客户建立了稳定的合作关系。这些客户单体的气体需求量较小，分布较为分散，国际大型工业气体企业的销售网络难以达到。公司凭借强大、稳定的供应保障能力、快速响应的物流配送体系以及较强的本地化市场开拓能力满足了客户对多品种气体的需求，在各个行业聚集了大量的拥趸客户，保证公司的持续稳定发展。 7、夯实过硬的技术实力 公司一直坚持以“技术引领发展”的理念，注重技术创新的核心驱动，并将创新与实际项目相结合，快速转化成果，为技术创新带来活力。在研发方面，公司成立了专门的研发中心和技术中心，现有研发人员65人，经过多年外引内培，已建立起一支技术过硬、经验丰富、具有竞争力的复合型和开拓性技术研发人才队伍。团队成员长期在工业气体行业从事技术研究、工程项目建设、生产运行管理等工作，具有丰富的工程技术基础理论和实践经验。另外，公司严格按照“拓疆强基”三年人才战略，紧紧围绕气体合成、分离、纯化、低温等核心技术，不断引进行业高端人才，增加研发实力。2021年，公司研发支出达2159.55万元，同比上涨14.26%；引进本硕博以上人才30余人，其中包含具有北京化工学院博士学位、多项电子半导体特种气体专有技术及多年生产运营经验的技术人才，以及氟、硅、氯、碳系列电子特气、电子材料的专业工程师，为公司研发生产电子特气产品及电子化学品提供技术支持；公司通过创建电子特气、新材料、冷冻、超纯气体等创新平台，对电子特气、稀有气体提取、工业尾气回收提纯循环再利用项目和核心技术进行了有效的可研论证，为公司未来产业发展提供有力保障。 2020年1月，公司通过宜昌市科技局认定为宜昌市工业尾气回收利用工程技术研究中心，通过研发平台大力进行相关技术研发，公司每年均有一定数量的研发项目开展技术研究。公司与三峡大学签订了长期战略合作协议进行产学研合作，促进科技创新、科技成果转化；2021年3月，公司与武汉轻工大学签订了产学研合作协议，共建的液氮冷冻食品企校联合创新中心于2021年10月21日取得宜昌市科技局备案，实现资源共享、共同发展；2021年12月，公司与湖北大学签订了战略合作协议，建立全面的产学研合作关系，建立功能性硅烷及其衍生物材料研发中心，形成专业、产业相互促进共同发展。 公司于2015年首次被认定为高新技术企业，并于2018年和2021年通过了高新技术企业的重新认定。经过多年的研发投入公司形成了丰富的技术积累，并在多个行业细分领域取得了技术突破。例如：公司是国内第一家、也是目前唯一一家在技术上实现对含油氩气净化回收的工业气体企业，尾气回收利用率高达90%；公司于2013年启动的“富氦工业尾气回收再利用关键技术及其工业化应用研究”研发项目，通过技术创新解决了业内困扰的常压氦气尾气回收问题，获得专利《一种用于氦气回收的稳压回收装置》；2015年，公司发起对宜昌猇亭空分装置的节能技术改造，运用多项独有创新技术，该项目“针对特定型号液体空分进行节能降耗研究”取得了湖北省科技成果鉴定证书；2018年至2021年，公司通过开展研发项目《稳定供氧过程中低耗能氮气回收工艺的研究》，取得了发明专利《一种低能耗稳定供气的方法及系统》；2020年和2021年，公司分别承担了两个市级科技研发项目《氦质谱检漏仪污氦尾气高效回收工艺的研究》和《煤化工合成氨尾气净化分离提纯电子气体关键技术研究》。通过持续的技术创新，公司不断将新技术进行成果转化，形成了雄厚的技术储备。截至报告期末，公司获得已授权发明专利6项，实用新型专利72项。 8、全面专业的行业资质 由于气体易燃易爆，易致窒息等特点，我国政府把工业气体作为危险化学品纳入监管，对工业气体的生产、充装、储存、运输、经营等都有严格的规定，从而形成较高的资质壁垒。公司自设立以来，通过自主申请和收购兼并同行业公司等方式，获得各类资质如下：总公司及分子公司共拥有12张危险化学品经营许可证、2张食品经营许可证、15张生产许可证（包括药品、食品、安全类）、17张充装许可证、7张道路运输经营许可证，并拥有低温液态槽车、管束车、瓶装气体危货车上百台，达到全国范围内的领先水平。 9、独特的循环经济型园区集群供应模式 公司以气体分离技术为依托，与部分工业园区达成供气服务协议，为工业园区整体提供气体应用的综合解决方案。该方案主要是通过整合一个工业园区或几个临近企业的用气需求，用管网连接，进行区域性集中供气，同时将园区内工业尾气进行回收、循环再利用，实现资源要素有效配置。对于公司来说，客户持续稳定、无需重复投资设备、随着园区内企业集中后边际成本降低，利润率提高，易形成规模效应；采用技术先进、能耗降低、自动化程度高、运行成本降低、运行人员减少的大型机组，供气设备及备用供气设施集中调度，可以降低设备放空率，提高产品利用率。对于客户来说，降低危废处理成本、用气成本进而降低其生产成本的同时，也保障了供气的及时性、稳定性，使得客户对公司的供气服务形成粘性，促使长期稳定的合作。这种模式降低了工业园区内企业的整体成本，在工业园区域内形成物质的良性流动，打造节能减排、合作共赢的循环经济。 报告期内，公司已在宜昌化工园、潜江化工园完成布局，其项目将成为公司未来重点投资发展方向。2021年底，公司位于湖北潜江经济开发区的电子特气产业园项目已完成一期工程主体建设及设备安装调试，项目联合试车成功，开始进入试生产，电子特气二期已开始建设，利用园区的氨、氢、碳、氯资源，生产高纯氨、高纯氯气、高纯氯化氢、高纯氨水、高纯一氧化碳、高纯二氧化碳、高纯碳基硫等电子特气和电子化学品，项目投产后将进一步提升公司在电子特气领域的创新力和竞争力，有助于公司加快在新增电子特气业务方面的建设，加速公司向产业链下游半导体领域拓展，为半导体电子等行业提供高品质、高技术、高服务的优秀产品。同时，公司正在宜昌化工园规划的宜昌电子特气及功能性材料产业园项目，结合了国家产业政策和宜昌化工园的区位优势，拟以宜昌精细化工产业链的氟、硅、氯、碳、氢、氨、硫等资源为基础原材料，向氟硅电子特气、功能性硅聚合物、气凝胶、前驱体、同位素等高端产业链延伸，进一步向电子特气、电子化学品、新材料领域布局，形成公司新的园区化核心竞争力。 相信随着国家在节能减排、碳中和、清洁能源方面的政策要求越来越严，工业园区内企业在这方面的需求将越来越多，公司在工业园区成功的运营经验可以更多地向其他区域的工业园区复制、扩张和不断优化。 四、主营业务分析 1、概述 2021年，国内经济恢复发展，GDP达到114万亿元，增长8.1%。随着我国国民经济的快速发展，气体产品应用范围和市场需求不断扩大，用量不断增加，新产品不断迭代，纯度不断提高。但国内经济和行业发展仍存在诸多风险和不确定性，疫情防控形势依然严峻，各类大宗原材料价格上涨，传统工业气体市场竞争进一步加剧。公司上下克服新冠肺炎疫情带来的严峻考验以及国内经济下行压力，业绩稳步上升，基本达到了预期目标：“安全第一”的理念越来越深入人心，市场开拓力量正在加强，人力资源结构向人才支撑型调整的步伐加快，成本控制挖潜手段不断丰富，生产运行的稳定性和效益性有了较大提高，管理薄弱环节正在逐步改善，潜江项目取得较大进展，上市公司治理水平逐步走向规范和成熟。 2021年度，公司实现营业收入991,794,743.59元，比上年度增长20.34%；归属于上市公司股东的净利润90,229,069.46元，比上年度增加3.6%；公司总资产2,331,861,732.38元，归属于上市公司的净资产1,143,760,375.95元，资产负债率50.95%。全年销售液态气体56.33万吨（其中：液氧29.4万吨、液氮20.74万吨、液氩2.09万吨、液二氧化碳4.1万吨），比上年增加37.42%；销售液化天然气3.96万吨，比上年减少47.96%；销售瓶装气体332.58万瓶，较上年增加30.42%；管道气36,025.21万方，较上年增加16.07%。报告期内，公司进一步拓展液态产品市场，液态气体销量大幅提高。同时，瓶装气体业务全面恢复，导致营业收入同比增加。另一方面，公司为下一步战略发展做好人才及资金储备，积极引进行业研发人才，扩大融资规模，人工成本及财务费用增加，导致净利润增幅小于营业收入增幅。 报告期内，公司围绕“安全第一”的发展理念，做好防疫抗疫、复工复产工作，通过“更精、更细、更深”的管理、人才、文化建设，在各项管理和经营业绩上取得了良好成效。 （1）经营业绩稳中有进 2021年，各类大宗原材料价格上涨，产品市场竞争持续激烈。公司克服新冠肺炎疫情带来的严峻考验以及国内经济下行压力，团结务实、开拓进取、砥砺奋进，业绩稳步上升，基本达到了预期目标。 （2）管理再上新台阶 2021年，公司管理上升到一个新台阶：“安全第一”的理念越来越深入人心，市场开拓力量正在加强，人力资源结构向人才支撑型调整的步伐加快，成本控制挖潜手段不断丰富，生产运行的稳定性和效益性有了较大提高，管理薄弱环节正在逐步改善，上市公司治理水平逐步走向规范和成熟。 （3）重大项目建设取得突破性进展 2021年12月，公司位于湖北潜江经济开发区的电子特气产业园主体项目经联合试生产，已产出部分产品，项目联合试车成功。本项目投产后，将进一步提升公司在电子特气领域的创新力和竞争力，同时，有助于提升公司盈利能力和行业地位。 （4）技术研发实力显著增强 2021年，公司为下一步发展做好人才支撑，引进了一批技术研发实力强大的博士、硕士团队，为公司电子特种气体及功能性材料项目落地提供了人才保障，并为公司未来产业链延伸及业务转型奠定良好基础。
五、公司未来发展的展望 1、行业格局和趋势 随着我国经济结构的升级，钢铁、化工、冶金等传统产业对工业气体的需求稳定增长，同时来自于电子、食品、医药、新能源、煤化工等新兴产业的气体需求增速显著快于传统行业。工业气体需求领域的日益扩大为气体行业的发展提供了保障。 （1）经济增长助推行业发展 工业气体增长与经济增长高度相关，受益于中国经济的持续高速发展，工业气体行业也迎来黄金发展期。自改革开放以来，我国宏观经济保持了四十多年的持续发展，冶金、化工、机械制造、电子信息、半导体等空分气体下游行业不断发展壮大，对空分气体的需求量持续增长。2010年，我国工业气体市场规模仅为410亿元，至2019年，我国工业气体行业市场规模增至1,477亿元，年均复合增长率达15.30%。2018年，中国人均工业气体用气量不足美国的1/26，不足西欧和澳大利亚的1/20。与欧美发达国家相比，我国目前人均工业气体用气量仍然很低，我国工业气体市场仍有较大增长空间。通常来讲，一国的工业制造规模与工业气体市场规模全球占比应当相匹配。现阶段，我国已经是全球唯一拥有完整工业体系的国家，工业增加值占全球比重也从20年前的5.9%攀升到了近30%，而工业气体用量却不足全球的20%，我国工业气体仍有较大增长潜力。 （2）新兴分散零售市场需求快速增长 工业气体被誉为“工业的血液”，工业气体行业按照供气方式不同可分为传统的大宗集中用气市场和新兴分散零售市场，现阶段，虽然冶金、化工等传统大宗用气市场在工业气体市场的需求端仍然占据了相当比例的份额，但是其市场规模较为稳定，用气品类也较为单一，以氧气、氮气等大宗工业气体为主。工业气体未来主要的新增需求来源于新能源、新材料、电子、半导体、环保、生物制药等新兴产业。获益于国家产业政策的大力推动，以上新兴产业近年来获得了快速发展，对工业气体的需求量急剧膨胀，极大地拓展了工业气体行业的发展空间，也平滑了工业气体行业受传统产业景气周期影响所出现的需求波动。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》进一步提高了战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重，从十三五规划的15%上升至17%。国家对战略新兴产业发展的大力扶持将促进相关产业的快速发展，空分气体行业作为上游行业将迎来良好的发展机遇。新兴分散零售用气市场正不断发展壮大，用气数量和用气种类在工业气体应用中的占比也越来越高。 （3）专业社会化外包占比提高 目前国内市场中，大型工业用户主要用气模式仍以自产自销为主，对于自产自销的大型工业用户来说，由于空分设备的实际产量与企业用气需求存在一定差异，再加之供气不稳定的影响，导致企业设备综合利用率较低，当期无法消耗的产品多被放空，资源浪费现象突出；对于数目众多、用气规模较小的中小型工业用户而言，目前则主要改为采用外包给专业气体生产企业供气这种更经济的模式。近年来，中国工业气体外包率不足60%，相比发达国家80%的外包率仍有较大差距。随着专业化分工合作的快速发展，外包气体供应商可以满足客户对气体种类、纯度和压力的不同需求，为其提供综合气体解决方案，有利于减少客户在设备、技术、研发上的巨额投入，预计未来外包制气模式将逐步替代自建设备供气模式。 （4）节能环保和技术升级释放潜在需求 随着能源短缺、环境污染问题的日益突出，“节能减排”日益受到国家及社会的高度重视。空分气体的传统应用领域如冶金、化工等行业，作为高耗能大户，革新生产工艺减少能耗的要求十分迫切。传统产业生产工艺的改进和升级使得空分气体存量市场的潜在需求得以大规模释放。 跨国公司利用自身的资本优势和工业气体行业百余年发展的经验积累，在工业气体行业相关技术和应用上一直处于世界领先的水平，全球市场占有率高。随着国内经济的持续稳步发展，国内专业气体生产企业在快速发展中对技术研发也越来越重视，技术研发实力也有长足的进步，企业不断加强技术研发投入，部分生产、检测、提纯和容器处理技术已达到国际标准。技术研发日益受到重视，自主研发能力的不断增强，都已成为促进国内工业气体行业发展的积极因素。 （5）特种气体国产化趋势明显 特种气体的需求日益增加，品种也不断丰富。目前工业上常用的特种气体包括氢气、氦气等，已成为高科技应用领域和战略新兴行业发展不可缺少的基础原材料，对我国半导体等新兴行业的发展起到重要作用。我国的特种气体基本由欧、美、日等外资企业垄断，国内气体企业在资金、技术、设备方面与外资企业还存在一定差距。我国集成电路、显示面板、光伏等产业的不断发展，对特种气体的需求不断增长，但长期以来依赖外资供应一定程度上限制了我国新兴产业的发展，对特种气体国产化需求不断增长。近年来，国家也相继出台了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《新材料产业发展指南》等文件促进特种气体的国产化。同时，随着国内工业气体市场的发展，国内企业在技术和产品上有所突破，结合在运输成本和供货效率上的优势，国内企业有望进一步提高市场份额，加速特种气体的国产化进程。 （6）工业尾气回收循环再利用模式占比扩大 工业尾气回收模式是指专业气体生产企业回收其他工业企业在生产过程中产生的富含某种具有经济价值的气体的尾气，并净化提纯再利用的生产模式。尾气回收包括氢气回收、氦气回收、氩气回收、天然气回收、氨气回收、二氧化碳回收等，市场容量和开发潜力巨大。随着环保政策趋紧，中央对“绿水青山就是金山银山”的重视，《中华人民共和国大气污染防治法》、《中华人民共和国环境保护法》、《大气污染防治行动计划》等法律法规也相继出台，对企业的环保要求不断提高。 工业尾气回收模式既能够帮助产生尾气的企业达到低成本的危废处理、节能减排的目的，同时也能够实现尾气的循环利用，并创造经济效益，受到了企业的认可，工业尾气回收循环再利用模式有望进一步拓展。 （7）行业供给侧改革利好有资质头部厂商 公司所处行业为化学原料和化学制品制造业，2015年以来化工行业开启去产能、供给侧改革，以解决行业面临的低端产能严重过剩、无序过度、竞争激烈问题。2019年江苏响水“3-21”安全事件以来，行业整治方案、淘汰落后无资质产能的进程得到进一步提升，行业出清以及重整力度将会进一步加大，随着市场规范要求越加严格，大量不规范的小型企业将面临整改或关停，具有生产、运输资质的大型行业龙头企业的地位或进一步得以凸显。 2、公司发展战略 随着国家对环保与安全问题的重视、产业结构的调整、供给侧改革的深化，公司将继续在“以工业气体产业为基础，以节能环保产业为拓展方向”的“双翼战略”的指引下：一方面，坚持瓶装气体、液态气体终端连锁物流网络的建设与优化，依托公司现有成功的模式与经验及多元化的产品、高效的物流配送体系、具有竞争力的上游资源等优势，在深耕细作湖北市场的同时，面向全国，通过收购和新建等方式，逐步建立遍布全国的瓶装气体、液态气体终端连锁网络；另一方面，在国家安全环保严监管并要求工业企业向当地工业园区集中的大背景下，把公司依托现场制气、管道供气及工业尾气回收循环利用等模式与技术在湖北成功营运工业园区的经验，向区域外工业园或大型企业复制，努力成为具有竞争力的节能环保型综合气体供应商。 同时，公司将在“十四五”期间，借助资本市场的力量，抢抓国家“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”的战略机遇，坚守气体主业，始终坚持创新引领发展的理念，主要围绕气体的合成、分离、纯化、低温等核心技术不断增加研发投入，增加研发实力，引进行业高端人才，与上下游合作伙伴、高校一起，创建电子特气、新材料、冷冻、超纯气体等创新平台，实现产品种类、供气模式、产业链等全覆盖，多维度发力，综合发展，力争在大型空分配套、稀有气体提取、电子级超纯大宗气体生产、电子特种气体及电子化学品研发生产、工业尾气回收净化再利用、液氮冷冻技术应用、标准气体制备等气体领域不断延伸与拓展，打破外资气体公司在国防、光纤、半导体、医疗等领域对我国电子气体、超纯气体等特种气体的垄断。 根据宜昌市委市政府“六大目标、九大产业支撑”的战略目标，以及长阳县委县政府“十四五”工业倍增行动，公司力争“十四五”期末实现年产值50亿元，将公司打造成为国内领先的综合型气体公司。 3、公司经营计划 2021年，全体和远人团结协作、奋勇拼搏，克服新冠肺炎疫情带来的严峻考验以及国内经济下行压力，业绩稳步上升，基本达到了预期目标。“安全第一”的理念越来越深入人心，市场开拓力量正在加强，人力资源结构向人才支撑型调整的步伐加快，成本控制挖潜手段不断丰富，生产运行的稳定性和效益性有了较大提高，管理薄弱环节正在逐步改善，潜江项目取得较大进展，上市公司治理水平逐步走向规范和成熟。 未来五年是公司蓄能聚势的黄金期。要适应复杂环境、打破原有壁垒、实现更高目标，唯有“变革”，在“变”中谋“进”。要以战略、人才、管理、作风为突破口，以问题、不足为导向，变被动为主动，掀起生产销售、安全管理、利润成本、人力资源、项目建设、内控管理、工作作风、能力提升等变革风暴。通过制度流程、管理方式、岗位薪酬、考核体系等一系列的改革创新，从根本上解决制约和远发展的深层次问题，进而激活和远高质量发展的动力活力，催生和远高质量发展的新动能新优势，为“十四五”战略目标提供强有力的支撑，2022年计划收入增长50%左右。 2022年作为变革中推动和远高质量发展的第一年，公司将持续做好如下工作： （1）深挖市场潜力，巩固市场地位 湖北市场是公司现阶段最核心的区域，是实现公司向外扩张的大后方和大本营，故一定要巩固和优化好现有湖北的存量市场，实施以竞争对手为导向的区域战略，进一步掌握市场主动权。在现有鄂西猇亭液态基地、鄂东浠水液态基地的基础上，利用已建成的潜江化工工业园、老河口循环经济产业园气体生产装置，一方面近距离满足工业园区客户对气体的需求，另一方面使公司在湖北东部、西部、中部更一步优化资源布控，降低物流成本，在满足本省市场需求的同时，利用资源优势进一步辐射周边省份，为终端连锁网络的扩展提供支撑，最终实现区域突破，从湖北走向华中、走向全国。 另外，公司还要牢抓核心客户和优质项目，始终围绕气体产业，抢占国内优质客户资源，牢固树立将公司有限的资源用到最有价值客户上的价值观，牢牢抓住以优质客户为导向的发展战略，启动品牌化建设工作，通过加大安全投入、提升服务水平等方式逐步培养提升客户认同感，使市场更加和谐稳定，增强公司在区域市场的抗风险能力。 （2）优化产品结构，拓展业务领域 随着公司终端连锁物流网络的扩展和延伸，为了最大程度地挖掘连锁网络的平台效益，公司要在现有的瓶装、液态、管道气业务模式上补短板，增加如大型空分配套、超纯气体、电子特气等方向的突破，紧密围绕气体产业多品种、多业务模式发展。依托公司现有产品基础、资源及技术优势，加大氢气、医用氧、食品氮、LNG、氦气等高附加值气体的终端销售，不断提高产品市场占有率，提升公司的效益空间。 2021年，公司已开始加速投资电子气体产业发展，潜江电子特气产业园主体项目已联合试车开始试生产，2022年，公司将加快电子特气项目尽早正式达产，形成高纯氢气、高纯氨、高纯氯化氢、高纯氯气、高纯一氧化碳、高纯二氧化碳、高纯碳基硫等一批电子特气和电子化学品；在大型空分配套项目、稀有气体提取和工业尾气回收利用上，公司力争取得更多的业绩，打破外资气体公司在国防、光纤、半导体、医疗等领域对超纯工业气体的垄断；同时，公司拟在宜昌高新技术产业开发区投资新建宜昌氟硅电子特气及功能性材料产业园项目，利用宜昌精细化工产业链及白洋化工园区丰富的氟、硅、氯、碳、氢、氨、硫等资源为基础原材料，以技术团队为依托，向氟硅电子特气、功能性硅聚合物、气凝胶、前驱体、同位素等高端新型材料产业链延伸，进一步向电子特气、电子化学品及功能性材料领域拓展，进一步增强公司在电子特气领域的核心竞争力。 （3）发挥工业尾气回收循环优势，实现跨区域扩张 随着国家对安全和环保的要求越来越严，工业企业加速向园区集中，园区内工业企业普遍具有用气和气体排放治理的集中需求。同时，由于工业气体行业的区域性竞争特点，传统企业较难实现跨区域的全国布局。而在工业尾气回收循环再利用模式中，企业通过与重点大型企业进行合作，地域限制较少。公司率先将气体分离技术应用于以工业尾气回收循环再利用为核心的环保产业，并成功实施了“兴发集团离子膜烧碱尾氢回收提纯”、“三宁合成氨驰放气尾气回收”、“新疆晶科单晶硅氩气尾气回收循环再利用项目”等一系列项目积累了丰富的行业经验，建立起良好的品牌效应。 公司将继续开拓新的现场制气项目、优质的工业园区集中供气项目，利用在工业尾气回收循环再利用的技术优势和成功经验，继续形成重点工业区域的布局，在全国范围开拓推广，提高在全国的市场占有率，也为公司提供潜在的利润增长点。 （4）弥补管理短板，提升内控水平 公司始终坚持“管理不先行，不要谈发展”的理念，公司将针对实际工作中存在的问题与不足进行不断分析和总结，持续践行“以规范为基础，安全为核心，成本控制为手段，人力资源为保障”，结合气体工业的行业特点，不断探索更加安全、高效的管理体系，力争成为行业标杆。2022年公司围绕以下方面展开经营管理重点工作： 1）落实“安全第一”：强化主动作为、过程控制，落实全员安全生产责任制。扎实推进“13579安全管理模式”，严抓安全管理工作落实落地。2）“利润成本”挖潜：深挖存量、抓好增量，深入推进全面全员成本控制。稳定现有规模、市场，完善各项经营体数据体系，持续开展绩效改善，严格落实费用预算制，建立全员成本控制目标。3）实施“人才工程”：坚持人岗测评、持续人员优化，为和远高质量发展提供人才支撑。加大战略型、急缺型人才引进力度，做好现有员工专业技能和管理水平提升培训。做好人岗匹配测评和岗位工作量调查及结果运用，建立全员绩效管理模式。4）强化“责任追究”：岗位能上能下，薪酬能升能降，坚持有责必究。厘清部门岗位职责，明确权限划分。建立健全规章制度，统一规范操作流程。建立经营管理异常监管体系，实行月度失责追责制度。5）倡导“拼搏实干”：服从安排、埋头苦干，争做务实重行和远人。深入践行和远“安全、担当、学习、阳光、艰苦朴素”文化，加强对年度先进集体、先进个人的宣传学习。6）筑牢“廉正底线”：遵守廉正十条、消除八大不良现象，为和远健康发展提供纪律保障。持续加大廉正文化及相关法律法规宣传培训力度，加大常规审计和专项审计力度。 （5）强化党建工作，引领企业发展 2022年是党的二十大召开之年，也是“十四五”规划加速推进之年。和远气体党委将继续以“贯彻公司决策部署、服务公司发展战略、推动公司高质量发展”为目标，狠抓党建规范性、群团组织性和文化宣传标准化管理工作： 1）实施党建“全覆盖”：结合公司实际，按照“实体性与功能性党支部相结合”的原则对总公司及分子公司党支部设置进行调整；积极引导公司优秀人才向党组织靠拢，加强党员队伍建设；制定实施《和远气体党员日常行为规范评分细则》，进一步规范公司党员日常行为；定期规范开展“三会一课”组织生活等。2）打造文宣“微矩阵”：通过宣传、培训、讨论等多种形式，增强员工认同感，提升员工道德素养；合理规划、定期维护、及时更新简报、网站、微信公众号宣传平台信息，加强分子公司通讯员队伍建设，规范公司新闻宣传工作体系。3）培育和远“家文化”：健全完善以职代会、厂务公开、职工监事制度为主要形式的民主管理制度体系；加强工会参与职能，积极发挥员工公共关系部、劳动保护监督检查委员会和劳动争议调解委员会作用；结合党委“我为员工办实事”工作，扎实做好困难职工慰问工作，实现对困难职工的精准帮扶；加强职工文化阵地建设，发挥职工之家、职工书屋等文化阵地作用，营造职工精神文化生活新家园。4）重启和远“青年队”：举行和远气体青年先锋队复队仪式，创建青年先锋队“微讲堂”，积极组织各队开展“和远技能大比武”等活动，丰富员工业余生活。 4、公司可能面对的风险及应对措施 （1）安全生产风险 公司生产或销售的工业气体产品包括氧、氮、氩、氢气、氦气、液化天然气、二氧化碳、乙炔、氨等，这些气体在生产、储存、运输等环节均存在一定的危险性。比如，氧气具有助燃性，一旦发生泄漏并遇到明火则可能酿成火灾或者发生爆炸；如果大量氮气、氩气或氦气泄漏，则可能会造成周围环境缺氧使人窒息死亡；氢气、乙炔则属于易燃易爆品，如泄漏到空气中达到一定浓度，遇明火则可能发生爆炸。2021年新增危化品为氨气，该气体同时具备易燃、有毒、腐蚀特性，易发生泄漏中毒或起火爆炸事故。由于工业气体业务的特殊性，未来不能完全排除发生安全生产事故的可能性。 应对措施：1）公司持续夯实全员安全责任，将重点突出安全关键岗位主要负责人、安全管理安全绩效管理，保障责任落实；2）积极探索适合公司发展的安全管理模式，总结安全管理的经验、方法使安全管理工作高效开展，公司初步制定“13579”安全管理模式并试行；3）绩效开展“四知卡”优化、培训、考核工作，让干部员工成为安全管理的“明白人”，进一步提高全员管控和防范安全风险的能力；4）开展氨气全环节风险辨识和专项管控，确保新增风险持续受控。5）进一步加强三违管理，重点开展重复性违章、原则性违章的监管工作，建立专门机制开展严厉监管，使员工作业行为进一步规范、受控。 （2）宏观政策风险 目前，国内外经济形势依旧错综复杂，新冠肺炎疫情的影响仍未消除。公司所处的工业气体行业的下游行业主要是钢铁、化工、光伏、食品、能源、医疗、电子、照明、家电、机械、农业等众多行业。这些行业均是国民经济的基础行业，与宏观经济发展周期有着较强的相关性，受国家宏观经济环境和总体发展速度等因素的影响较大。 应对措施：公司客户分散且处于多个行业，不存在主要依赖单一下游行业的情况，但是公司仍将面临因宏观经济波动导致主要产品价格波动的风险，需密切关注国家宏观经济和产业政策的变化，加强对相关政策的研究，提升应对和应变能力，紧紧围绕国家鼓励的节能环保、国产替代、军民融合、清洁能源等新兴产业进行布局和发展。 （3）行业监管风险 我国政府把工业气体作为危险化学品纳入监管，工业气体的生产、储存、使用、经营、运输都有严格的规定。根据《国务院关于调整工业产品生产许可证管理目录和试行简化审批程序的决定》（国发[2017]34号），气体类的工业产品由实施《生产许可证》管理转为实施产品认证管理，除《生产许可证》外，公司仍需要向安全生产监督管理、质量技术监督管理、食品药品监督管理等政府部门申请办理《危险化学品经营许可证》、《特种设备（气瓶）充装许可证》、《道路运输经营许可证》、《药品生产许可证》等许可证书。公司在一个新的市场区域开展工业气体业务必须向政府部门申办上述一系列许可证书，这些证书的申请周期长则一年以上，较长的申请周期可能会使公司错失市场良机，甚至可能会使公司被迫改变或放弃原定的投资计划。 应对措施：公司在岗位编制上专门设置了专人负责相关证件办理及跟进工作，通过登记、更新证件台账，实时管理及监控有限期限，避免公司出现不必要的经济损失。目前总公司及分子公司各类证件齐全，均在有效期限范围内。规范、齐全有效的证件和资质保障了公司的合法合规经营，也变相提升了公司的竞争力。 （4）生产成本波动风险 公司目前的生产成本主要为外购气体成本和包括料工费及能源动力成本在内的自产产品成本。其中，电力作为最主要的能源动力之一，随着国家电价改革措施的推进，在部分地区可能会给电价带来一定波动；而原材料和外购气体成本受到市场波动的影响较大，如果未来市场供应发生较大变化，价格波动超出预期，而产品售价又无法及时作出调整，不能有效转嫁至下游终端的话，公司经营业绩可能会受到一定影响。 应对措施：公司产品销售定价以生产成本和市场价格为基础，一般会综合考虑市场竞争、供需导向等因素来确定，随供应价格变化等因素适时作出调整。公司将充分发挥区域优势、优化资源配置，加大市场开拓力度，不断丰富业务模式，从而降低市场价格波动对公司业绩的影响。 （5）市场竞争风险 公司所处的工业气体行业属于竞争性行业，近年来市场需求持续增长，国外行业巨头逐步加强在国内市场的拓展力度，同时国内气体企业也日益发展壮大，行业内的竞争渐趋激烈。随着空分设备向特大型化、大型化方向发展，高水平的竞争将对公司的综合竞争力提出更高的要求。 应对措施：公司将对标国际领先的气体公司，在现有的业务模式上补短板，始终坚持创新引领发展的理念，继续围绕气体主业，在气体的合成、分离、纯化、低温等核心技术上不断进行技术积累和创新，进行大型空分配套、稀有气体提取、电子级空分产品生产、液氮冷冻技术应用等产业的横向发展，进行工业尾气回收净化、电子特种气体及电子化学品研发生产、标准气体制备等方向的纵向延伸，在技术上不断增加研发投入，引进专业人才，增加研发实力，紧密围绕气体产业多品种、多业务、多维度的模式实现综合性发展。
