卧式镗床_慧聪网
当前位置：
共找到3247件符合 卧式镗床 的产品
卧式镗床各地报价
相关推荐：
相关推荐：
相关推荐：
hc_menmber
主营产品：卧式镗床,摇臂钻床,卧式锯床,立式铣床,卧式铣床,万能铣床,立式钻床,液压机,钻铣床,
主营产品：测厚仪,测距仪,测速仪,
主营产品：
hc_menmber
主营产品：智能扫地机,洗地机,宝洁运输车,除尘设备,镗床,据床,加工中心,剪板机,折弯机,焊机,切割机,电火花,车床,铣床,钻床,磨床,
hc_menmber
主营产品：龙门铣,龙门刨,齿轮加工设备,落地镗铣,龙门磨,卧式镗床,卧车,立车,滚齿机,磨齿机,锻压设备,
hc_menmber
主营产品：复合气体检测仪,BOD水质硬度分析仪,液化石油气采样器,二氧化氯发生器,硫化氢总硫分析仪,电磁辐射分析仪,精密数字压力计 ,防爆直读式测尘仪,发动机综合测试仪,激光粒度分析仪,静摩擦系数测试仪,扩散氢测定仪,
主营产品：进口二手机床,齿轮加工设备滚齿机.,龙门铣,立车,镗床,刨床,车床,弧齿铣,龙门镗铣,轧辊磨,轧齿机,插齿机,
主营产品：二手机床设备,
主营产品：镗床,卧式镗床,数显镗床,数控镗床,TPX6111B镗床,TPX6111B/2镗床,TPX6111B/3镗床,TPX6111B/4镗床,T618镗床,
hc_menmber
主营产品：数控机床,数控车床,立式车床,卧式数控车床,斜导轨数控车床,加工中心,立式加工中心,卧式加工中心,龙门式加工中心,五轴加工中心,龙门磨床,数控磨床,平面磨床,激光切割机床,工业机器人,镗铣床,卧式镗铣床,液压机床,冲压机床,线切割机床
&&暂无行业博客
按字母分类 ：
版权所有 慧聪网
通用网址：hc360
互联网药品信息服务资格证书：（京）－经营性－　海淀公安局网络备案编号：
Copyright?2000-. All Rights Reserved广州镗床进口费用|关税 - 中国制造交易网
快乐做生意&就上中交网
热门搜索：
广州镗床进口费用|关税
建议您选购已通过真实性认证的商品产品编号:
如需交易,中交网建议您使用具有担保交易的支付方式!
商品单价：1000元发 货 期：请选择最小起订：10个所 在 地：广东东莞起点城市：省区北京安徽重庆福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙江湖北湖南吉林江苏江西辽宁内蒙古宁夏青海山东山西陕西上海四川天津西藏新疆云南浙江香港澳门台湾地市到达城市：省区北京安徽重庆福建甘肃广东广西贵州海南河北河南黑龙江湖北湖南吉林江苏江西辽宁内蒙古宁夏青海山东山西陕西上海四川天津西藏新疆云南浙江香港澳门台湾地市所属类型：不限公路铁路陆运空运海运专线运输：是否供货总量：1000有效期至：
分享抽大奖
中国制造交易网暂无法保证该卖家信息的真实性，请慎重交易！
联系人：**先生
手机：137********
点击按钮即可看到联系方式
主营产品：
品牌博裕镗床进口报关代理型号流程 产地关税 类型博裕镗床进口报关代理 新旧程度流程 设备所在地博裕镗床进口报关代理 自动化程度镗床 产品数量全新
另附上镗床的日常维护保养小知识供客户参考
镗床的日常维护保养
日常庇护保养事变分为以下三个阶段进行：
1)事变过程中。紧张是切确把持，不允许机床超负荷事变，不可用紧密机床进行粗加工等。事变过程中发明机床有任何异常现象，理当即停机检查。
2)事变开始前。检查机床各部件机构是否齐全，各手柄职位地方是否正常；清洁机床各部位，观察各滑腻装置，对机床导轨面直接浇油滑腻；开机低速空运转一定时间。
3)事变结束后。清洗机床各部位，把机床各挪动部件移到规定职位地方，**电源。
来的内容与关，仅仅提阅读作
博裕先生 (经理)
中国制造交易网暂无法保证该卖家信息的真实性，请慎重交易！
本公司同类供应信息
单价10000元单价10000元单价10000元单价10000元单价10000元
其他公司同类供应信息
供应商：供应商：供应商：供应商：供应商：供应商：
个性化推荐 800元电议19800元电议1.1元9000元1元1688元1元1元1.88元10000元电议1元1元10元1元电议电议0.1元电议52000元499元电议1180元1元0.11元电议电议电议
免责声明：以上所展示的广州镗床进口费用|关税由企业自行提供的，广州镗床进口费用|关税内容的真实性、准确性和合法性由发布企业负责，中国制造交易网不承担任何责任。
风险防范建议：为保障您的利益，建议优先加入
广告经营许可证 | 豫B2- | 增值电信业务经营许可证 豫B2-&|&&|&&|&&|&&|&&|&
日发精机(002520)公告正文
浙江日发数码精密机械股份有限公司首发招股说明书(申报稿)
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司
&&&&ZheJiang&RIFA&Digital&Precision&Machinery&Co.,Ltd.
&&&&(浙江省新昌县七星街道日发数码科技园)
&&&&首次公开发行股票招股说明书
&&&&(申报稿)
&&&&保荐人(主承销商)
&&&&(深圳市福田区深南大道4011&号香港中旅大厦)
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-1
&&&&声明:本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不
&&&&具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招
&&&&股说明书全文作为作出投资决定的依据。
&&&&发行概况
&&&&发行股票类型:&人民币普通股(A&股)&发行股数:&1,600&万股
&&&&每股面值:&人民币1.00&元&每股发行价格:
&&&&预计发行日期:&年&月&日&拟上市证券交易所:&深圳证券交易所
&&&&发行后总股本:&6,400&万股
&&&&本次发行前股东对
&&&&所持股份自愿锁定
&&&&的承诺:
&&&&本公司控股股东浙江日发控股集团有限公司,公司股东及实际控
&&&&制人吴捷承诺:自股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他
&&&&人管理其本次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人收购该部分
&&&&股份。承诺期限届满后,上述股份可以上市流通和转让。
&&&&本公司股东、法定代表人及董事长王本善先生承诺:自股票上市
&&&&之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的
&&&&发行人股份,也不由发行人收购该部分股份。除前述锁定期外,在任
&&&&职期间每年转让的股份不超过所持有发行人股份总数的百分之二十
&&&&五;离职后半年内,不转让所持有发行人股份,离任六个月后的十二
&&&&个月内转让的股份不超过所持有发行人股份总数的50%。承诺期限届
&&&&满后,上述股份可以上市流通和转让。
&&&&本公司股东俞浩铭、俞海云、余兴焕、郑和军承诺:自股票上市
&&&&之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的
&&&&发行人股份,也不由发行人收购该部分股份。承诺期限届满后,上述
&&&&股份可以上市流通和转让。
&&&&保荐人(主承销商):华泰联合证券有限责任公司
&&&&招股说明书签署日期:2010&年&月&日
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-2
&&&&发行人声明
&&&&发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、
&&&&误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
&&&&公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中
&&&&财务会计资料真实、完整。
&&&&中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行
&&&&人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假
&&&&不实陈述。
&&&&根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自
&&&&行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
&&&&投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、
&&&&会计师或其他专业顾问。
&&&&本招股说明书(申报稿)的所有内容,均构成招股说明书不可撤销的组成部分,与
&&&&招股说明书具有同等法律效力。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-3
&&&&重大事项提示
&&&&本公司提醒投资者注意下列重大事项:
&&&&一、本公司控股股东浙江日发控股集团有限公司、公司股东及实际控制人吴捷先生、
&&&&本公司股东、法定代表人及董事长王本善先生、本公司股东俞浩铭、俞海云、余兴焕、郑
&&&&和军均对所持本公司的股份作出了自愿锁定的承诺,具体情况见前。
&&&&二、根据公司于2010&年2&月23&日召开的2009&年度股东大会决议,审议通过《新老股
&&&&东共享利润的议案》,同意如果公司能够在2010&年实现发行上市,公司首次公开发行股票
&&&&完成日前的滚存未分配利润,由本次公开发行后的新老股东共享。截至2010&年6&月30&日,
&&&&公司滚存未分配利润为128,295,085.86&元。
&&&&三、根据财政部2004&年12&月《关于增补享受数控机床产品增值税政策企业名单的函》
&&&&(财税函〔2004〕26&号),及财政部、国家税务总局2006&年12&月《关于数控机床产品增
&&&&值税先征后退的通知》(财税[&号)的规定,以及财政部驻浙江省财政监察专员办
&&&&事处的批复,公司2007&年、2008&年和2009&年收到退还的2006&年度、2007&年度和2008&年
&&&&度增值税分别为348.20&万元、438.75&万元和357.25&万元。
&&&&公司于2008&年9&月19&日被浙江省科技厅、财政厅、国税局、地税局认定为高新技术
&&&&企业,该认定三年有效。根据《企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法实施条
&&&&例》的有关规定,自认定当年起企业享受税收优惠政策,公司2008&年至2010&年所得税率
&&&&为15%。
&&&&相关税收优惠政策的实施可以在一定时期内促进发行人业务的迅速发展,而增值税先
&&&&征后返优惠政策的到期及国家有关税收优惠政策变化可能对公司经营业绩造成影响。
&&&&四、吴捷先生、吴良定先生家族为公司的实际控制人。吴良定先生和吴捷先生为父子
&&&&关系,吴捷直接持有公司12%的股份,日发集团持有公司67%的股份,吴捷持有日发集团
&&&&60.603%的股权,吴捷先生为浙江日发控股集团有限公司法定代表人。公司存在家族控制风
&&&&险。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-4
&&&&目&录
&&&&第一节&释&义............................................&8
&&&&第二节&概览.............................................&9
&&&&一、发行人基本情况..............................................&9
&&&&二、控股股东及实际控制人的简要情况.............................&11
&&&&三、主要财务数据及主要财务指标.................................&11
&&&&四、本次发行情况...............................................&13
&&&&五、募集资金用途...............................................&13
&&&&第三节&本次发行概况....................................&15
&&&&一、本次发行的基本情况.........................................&15
&&&&二、本次发行的相关当事人.......................................&15
&&&&三、与本次发行上市相关的重要日期...............................&17
&&&&第四节&风险因素........................................&18
&&&&一、行业周期和宏观经济变化的风险...............................&18
&&&&二、公司规模快速扩张引致的经营管理风险.........................&20
&&&&三、税收优惠政策的风险.........................................&20
&&&&四、实际控制人控制的风险.......................................&21
&&&&五、零部件委托加工生产的风险...................................&21
&&&&六、人才的风险.................................................&22
&&&&七、应收账款回收的风险.........................................&23
&&&&八、净资产收益率下降的风险.....................................&26
&&&&九、本次募集资金运用的风险.....................................&27
&&&&十、汇率风险...................................................&27
&&&&第五节&发行人基本情况..................................&29
&&&&一、基本情况...................................................&29
&&&&二、发行人改制重组情况.........................................&29
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-5
&&&&三、股权结构及组织结构.........................................&37
&&&&四、发起人股东及实际控制人的基本情况...........................&45
&&&&五、发行人股本情况.............................................&74
&&&&六、员工及其社会保障情况.......................................&75
&&&&七、发行人主要股东及董事、监事、高管作出的重要承诺.............&76
&&&&第六节&业务和技术......................................&77
&&&&一、所处行业的基本情况.........................................&77
&&&&二、本公司面临的主要竞争状况..................................&106
&&&&三、本公司的主营业务..........................................&113
&&&&四、本公司的主要资产..........................................&124
&&&&五、本公司的生产技术..........................................&130
&&&&六、本公司的质量控制..........................................&136
&&&&第七节&同业竞争和关联交易.............................&140
&&&&一、同业竞争..................................................&140
&&&&二、关联方、关联关系及关联交易................................&142
&&&&第八节&董事、监事、高级管理人员与核心技术人员.........&155
&&&&一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介................&155
&&&&二、直接或间接持有公司股份的情况..............................&160
&&&&三、其他对外投资..............................................&160
&&&&四、收入领取情况..............................................&160
&&&&五、兼职情况..................................................&161
&&&&六、其他应披露的信息..........................................&162
&&&&七、报告期内董事、监事、高级管理人员的变化情况................&163
&&&&第九节&公司治理结构...................................&164
&&&&一、股东大会、董事会、监事会..................................&164
&&&&二、独立董事..................................................&164
&&&&三、董事会秘书................................................&165
&&&&四、关于各专门委员会的设置....................................&165
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-6
&&&&五、近三年违法违规行为情况....................................&165
&&&&六、报告期内资金占用和对外担保的情况..........................&165
&&&&七、内部控制制度的评价........................................&166
&&&&第十节&财务会计信息...................................&167
&&&&一、审计意见..................................................&167
&&&&二、简要财务报表..............................................&167
&&&&三、财务报表编制基础、主要会计政策和会计估计..................&177
&&&&四、最近一期末主要资产........................................&185
&&&&五、最近一期末主要债项........................................&190
&&&&六、所有者权益................................................&191
&&&&七、现金流量情况..............................................&193
&&&&八、或有事项、资产负债表日后事项和其他重要事项................&194
&&&&九、财务指标..................................................&198
&&&&十、历次资产评估及验资情况....................................&200
&&&&第十一节&管理层讨论与分析.............................&202
&&&&一、财务状况分析..............................................&202
&&&&二、盈利能力分析..............................................&213
&&&&三、资本性支出分析............................................&230
&&&&四、财务状况和盈利能力的未来趋势分析..........................&231
&&&&第十二节&业务发展目标.................................&238
&&&&一、发展战略..................................................&238
&&&&二、发行当年及未来两年的发展计划..............................&238
&&&&三、拟定上述计划所依据的假设条件..............................&241
&&&&四、实施上述计划可能面临的主要困难............................&241
&&&&五、业务发展计划与现有业务的关系..............................&242
&&&&第十三节&募集资金运用.................................&244
&&&&一、募集资金运用概况..........................................&244
&&&&二、募集资金投资项目简介......................................&244
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-7
&&&&三、固定资产变化与产能变动的匹配关系说明......................&266
&&&&四、募投项目投产后各类产品的产能变化及适应性分析..............&271
&&&&五、项目实施进度..............................................&274
&&&&六、募集资金运用对财务状况及经营成果的影响....................&274
&&&&第十四节&股利分配政策.................................&277
&&&&一、公司股利分配的一般政策....................................&277
&&&&二、历年股利分配情况..........................................&277
&&&&三、发行后的股利分配政策......................................&278
&&&&四、本次发行完成前滚存利润分配政策............................&278
&&&&第十五节&其他重要事项.................................&279
&&&&一、信息披露及投资者服务......................................&279
&&&&二、重要合同..................................................&279
&&&&三、其他重大事项..............................................&282
&&&&第十六节&发行人及有关中介机构声明.....................&284
&&&&发行人全体董事、监事、高级管理人员声明........................&284
&&&&保荐人(主承销商)声明........................................&286
&&&&发行人律师声明................................................&287
&&&&承担审计业务的会计事务所的声明................................&288
&&&&承担验资业务的机构的声明......................................&289
&&&&第十七节&备查文件.....................................&290
&&&&一、文件列表..................................................&290
&&&&二、备查文件的查阅时间........................................&290
&&&&三、备查文件的查阅地点........................................&290
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-8
&&&&第一节&释&义
&&&&在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称和术语具有如下意义:
&&&&发行人/日发精机/公
&&&&司/本公司/股份公司
&&&&指&浙江日发数码精密机械股份有限公司
&&&&公司前身/新昌日发&指&浙江新昌日发精密机械有限公司
&&&&控股股东/日发集团&指&浙江日发控股集团有限公司
&&&&日发纺机&指
&&&&浙江日发控股集团有限公司前身浙江日发纺织机械有限公
&&&&司
&&&&上海日发&指&上海日发数字化系统有限公司
&&&&JIS&指&日本工业标准
&&&&经济型数控机床&指
&&&&结构简单,仅能满足一般精度要求的加工,能加工形状较简
&&&&单的直线、斜线、圆弧及带螺纹类的零件
&&&&普及型数控机床&指
&&&&具有人机对话功能,二轴或三轴联动,分辨率0.1-10um,通
&&&&常称之为全功能数控机床
&&&&高档型数控机床&指
&&&&能加工复杂形状的多轴控制或工序集中、自动化程度高、高
&&&&度柔性的数控机床
&&&&加工中心&指
&&&&配备了刀库,具有自动换刀功能的普及型数控机床或高档型
&&&&数控机床
&&&&股东大会&指&浙江日发数码精密机械股份有限公司股东大会
&&&&董事会&指&浙江日发数码精密机械股份有限公司董事会
&&&&公司章程&指&浙江日发数码精密机械股份有限公司章程
&&&&保荐人(主承销商)&指&华泰联合证券有限责任公司
&&&&律师事务所&指&国浩律师集团(杭州)事务所
&&&&会计师事务所&指&天健会计师事务所有限公司
&&&&报告期&指&2007&年、2008&年、2009&年和2010&年1-6&月
&&&&本次发行&指&本公司首次向社会公众发行1,600&万人民币普通股的行为
&&&&元&指&人民币元
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-9
&&&&第二节&概览
&&&&本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真
&&&&阅读招股说明书全文。
&&&&一、发行人基本情况
&&&&名&称:浙江日发数码精密机械股份有限公司
&&&&英文名称:ZheJiang&RIFA&Digital&Precision&Machinery&Co.,Ltd.
&&&&公司住所:浙江省新昌县七星街道日发数码科技园
&&&&法定代表人:王本善
&&&&注册资本:4,800&万元
&&&&设立时间:2000&年12&月28&日
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司前身为浙江新昌日发精密机械有限公
&&&&司,于1999&年3&月30&日由浙江日发纺织机械有限公司和自然人王本善共同投资
&&&&设立,初始注册资本为人民币1,800&万元。2000&年12&月22&日经浙江省人民政
&&&&府企业上市工作领导小组浙上市[2000]60&号文批准,同意整体变更设立股份有
&&&&限公司,注册资本1,800&万元,公司于2000&年12&月28&日经浙江省工商行政管
&&&&理局登记注册,取得变更后的《企业法人营业执照》,注册号4。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司专业生产数控机床,产品数控化率
&&&&100%,行业排名第一,产品市场定位为中高端普及型数控机床及加工中心。根据
&&&&中国机床工具工业协会的《中国机床工具工业年鉴》和《机床工具行业重点联系
&&&&企业统计资料汇编》,公司2006&年-2008&年的加工中心产量在金属切削机床行业
&&&&重点联系企业中分别排名第八、第九、第八。公司的数控轮毂车床的市场占有率
&&&&名列国内第一,已有600&多台数控轮毂车床在客户中使用。
&&&&公司2008&年9&月19&日被浙江省科技厅、财政厅、国税局、地税局认定为高
&&&&新技术企业,该认定有效期三年;公司2004&年即被认定为国家火炬计划重点高
&&&&新技术企业。2002&年和2004&年公司被中国机床工具工业协会评为“数控产值十
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-10
&&&&佳企业”;2004&年9&月被中国工业经济联合会、中国机械工业联合会、中国工业
&&&&报社评为2003&年中国机械工业企业核心竞争力100&强;2005&年-2009&年连续五
&&&&年均被中国机床工具工业协会评为“中国机床行业综合经济效益十佳企业”;2007
&&&&年、2008&年、2009&年连续三年被中国机床工具工业协会评为“精心创品牌活动
&&&&先进会员企业”;2007&年11&月被中国轴承工业协会评为“优秀轴承工艺装备制
&&&&造企业”;2007&年获得了国家质量监督检验检疫总局颁发的“产品质量国家免检”
&&&&证书;2009&年被中国机床工具工业协会评为“自主创新十佳企业”。
&&&&公司拥有良好的市场基础和高质量的客户,产品广泛应用于汽车、航空航天、
&&&&工程机械、铁路、石油化工、电站设备等行业的产品制造。目前公司已有3,000
&&&&多台高档数控机床在全国各行业运行,并且远销土耳其、缅甸、印度、美国、日
&&&&本、法国、俄罗斯、巴基斯坦等国家。2005&年公司生产的4&台立式加工中心出
&&&&口到日本丰田汽车三大支持企业之一的爱信精机公司。公司为第一汽车集团公司
&&&&设备采购资源平台供应商。主要客户包括中国第二重型机械集团公司、许继集团
&&&&有限公司、瓦房店轴承股份有限公司、洛阳LYC&轴承有限公司、徐州重型机械有
&&&&限公司、中国第一汽车集团公司、第二汽车集团公司、上海汽车齿轮总厂、沈阳
&&&&黎明航空发动机(集团)有限责任公司、北京日进汽车系统有限公司、哈尔滨汽
&&&&轮机厂、中美合资亚新科南岳有限公司、安徽昊方汽车离合器公司、上海航天局
&&&&第800&所、安徽应流机电有限责任公司、浙江万丰摩轮有限公司等各行业内知名
&&&&企业,以及轴承行业有影响力的生产商,如Schaeffler(FAG)、人本机电有限
&&&&公司、浙江八环轴承有限公司、宁波更大集团有限公司、浙江万向特种轴承有限
&&&&公司、山东华天滚动轴承有限公司、上海纳铁福传动轴有限公司、宁波皮尔轴承
&&&&有限公司、浙江新春轴承有限公司等。
&&&&公司在数控机床模块化设计和研发、可重组轴承自动线方面拥有自己的核心
&&&&技术和核心竞争力。公司产品质量稳定可靠,产品的平均无故障时间远高于行业
&&&&平均值,体现了良好的设计、精加工和装配的综合能力,在客户的口口相传中赢
&&&&得了良好的声誉。公司生产的“RFMV105&立式加工中心”获得了国家重点新产品
&&&&证书、2001&年浙江省科技进步二等奖;“RFMP3016&五轴联动龙门加工中心”为国
&&&&家创新基金项目,获得了2006&年浙江省科学技术三等奖;RFMP12035M&动梁动柱
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-11
&&&&数控龙门铣镗床是公司自主研发的大型高档数控机床,获“2009&年浙江省加快
&&&&发展装备制造业重点领域首台(套)产品”奖励;RFTK6920&数控落地镗铣加工
&&&&中心获得中国机床工具工业协会2010&年“春燕奖”;“RF&系列数控车床”获得了
&&&&浙江省高新技术产品证书;“RF30Q&可重组轴承磨超自动线”为上海市高新技术
&&&&成果转化项目。
&&&&公司产品线长,是国内为数不多的能够同时生产数控车床、数控磨床、立式
&&&&加工中心、卧式加工中心、龙门加工中心、数控落地铣镗加工中心的企业,建立
&&&&有省级高新技术研究开发中心,具有较高的系统集成能力。在此基础上,公司定
&&&&位在为客户提供数字化工厂的一体化解决方案,能够在客户功能描述的基础上提
&&&&供工艺及流程工段设计、产品开发及生产、现场安装调试及售后服务、员工培训
&&&&等全方位解决方案。
&&&&二、控股股东及实际控制人的简要情况
&&&&公司的控股股东为浙江日发控股集团有限公司,其前身为浙江日发纺织机械
&&&&有限公司,该公司目前主要从事实业投资及资产管理。
&&&&公司的实际控制人为吴捷先生和吴良定先生家族。
&&&&浙江日发控股集团有限公司及实际控制人的基本情况参见本招股说明书“第
&&&&五节&发行人基本情况”相关内容。
&&&&三、主要财务数据及主要财务指标
&&&&以下数据摘自本招股说明书第十节“财务会计信息”相关内容。
&&&&(一)合并资产负债表主要数据&单位:元
&&&&项目&2010&年6&月30&日2009&年12&月31&日2008&年12&月31&日&2007&年12&月31&日
&&&&资产总计&316,424,038.69&300,981,729.65&245,268,224.74&253,937,952.10
&&&&负债合计&122,943,634.32&124,086,527.58&91,036,594.37&136,398,619.53
&&&&股东权益合计&193,480,404.37&176,895,202.07&154,231,630.37&117,539,332.57
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-12
&&&&(二)合并利润表主要数据&单位:元
&&&&项目&2010&年1-6&月&2009&年度&2008&年度&2007&年度
&&&&营业收入&127,873,395.83&202,868,987.26&183,834,018.28&222,583,784.18
&&&&营业利润&31,158,563.19&39,444,171.54&36,763,325.07&54,516,227.07
&&&&利润总额&31,273,633.03&43,689,383.76&42,083,345.54&59,093,912.34
&&&&净利润&26,185,202.30&38,023,571.70&36,692,297.80&41,396,114.67
&&&&(三)合并现金流量表主要数据&单位:元
&&&&项目&2010&年1-6&月2009&年度&2008&年度&2007&年度
&&&&经营活动产生的现金流量净额&16,231,025.84&37,353,206.58&10,546,423.97&59,351,182.81
&&&&投资活动产生的现金流量净额&-1,332,084.79&-14,134,323.63&-2,088,112.25&-27,685,424.75
&&&&筹资活动产生的现金流量净额&-10,609,113.02&-8,169,730.50-22,145.472.62&-10,506,103.76
&&&&现金及现金等价物净增加额&4,252,879.60&15,249,494.57-14,212,316.40&21,208,371.03
&&&&期末现金及现金等价物余额&47,071,054.19&42,818,174.59&27,568,680.02&41,780,996.42
&&&&(四)主要财务指标
&&&&财务指标&2010&年6&月30&日2009&年末&2008&年末&2007&年末
&&&&流动比率&1.91&1.74&1.85&1.27
&&&&速动比率&1.48&1.43&1.21&0.90
&&&&资产负债率(母公司)&40.23%&42.57%&30.96%&49.13%
&&&&无形资产(扣除土地使用
&&&&权)占净资产的比例
&&&&0.04%&0.07%&0.14%&0.24%
&&&&财务指标&2010&年1-6&月&2009&年度&2008&年度&2007&年度
&&&&应收账款周转率(次)&2.00&3.26&3.41&5.37
&&&&存货周转率(次)&1.78&2.63&2.04&2.58
&&&&每股净资产(元)&4.03&3.69&3.21&2.45
&&&&每股收益(扣除非经常性
&&&&损益后的净利润)(元)
&&&&0.54&0.78&0.75&0.82
&&&&净资产收益率(扣除非经
&&&&常性损益后的净利润加
&&&&权平均)
&&&&14.15%&23.24%&26.32%&40.05%
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-13
&&&&四、本次发行情况
&&&&公司本次发行1,600&万股人民币普通股(A&股),每股面值1.00&元。发行对
&&&&象为符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者
&&&&(国家法律、法规禁止购买者除外)。发行方式采用网下向询价对象询价配售与
&&&&网上资金申购定价发行相结合或中国证监会批准的其他方式
&&&&本次发行前后公司股本结构如下表所示:
&&&&发行前&发行后
&&&&项目&股东名称&持股数
&&&&(万股)
&&&&比例
&&&&(%)
&&&&持股数
&&&&(万股)
&&&&比例
&&&&(%)
&&&&锁定限制
&&&&及期限
&&&&浙江日发控股集团有
&&&&限公司
&&&&3,216.00&67.00&3,216.00&50.25
&&&&吴捷&576.00&12.00&576.00&9.00
&&&&自上市之
&&&&日起锁定
&&&&36&个月
&&&&王本善&288.00&6.00&288.00&4.50
&&&&俞浩铭&201.60&4.20&201.60&3.15
&&&&俞海云&172.80&3.60&172.80&2.70
&&&&余兴焕&172.80&3.60&172.80&2.70
&&&&有限售条
&&&&件的股份
&&&&郑和军&172.80&3.60&172.80&2.70
&&&&自上市之
&&&&日起锁定
&&&&12&个月
&&&&本次发行的股份&――&――&1,600.00&25.00&――
&&&&合计&4,800.00&100.00&6,400.00&100.00&――
&&&&五、募集资金用途
&&&&本次发行实收募集资金拟用于投资以下项目:
&&&&项目名称
&&&&总投资
&&&&(万元)
&&&&固定资产
&&&&(万元)
&&&&铺底流动资金
&&&&(万元)
&&&&年新增收入
&&&&(万元)
&&&&年新增利润
&&&&(万元)
&&&&RF&系列数控机床改造项目&13,655.00&11,508.00&2,147.00&27,500.00&3,595.00
&&&&轴承磨超自动线改造项目&6,088.00&5,124.00&964.00&12,500.00&1,866.00
&&&&合计&19,743.00&16,632.00&3,111.00&40,000.00&5,461.00
&&&&1、RF&系列数控机床技术改造项目
&&&&该项目的实施将使公司形成新增年产530&台RF&系列数控机床的生产能力,
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-14
&&&&进一步提高公司产品质量,使公司数控机床技术性能、精度等级达到国内当代先
&&&&进水平,替代进口,加快企业的产品结构调整,并提高企业综合服务水平、管理
&&&&水平、装备水平和市场占有率,进一步强化公司在普及型数控机床领域的行业地
&&&&位。
&&&&2、轴承磨超自动线技术改造项目
&&&&该项目的实施将使公司形成新增年产80&条轴承磨超自动线的生产能力,实
&&&&现专业化、规模化生产。该项目结合公司自主创新成果,采用了多项国内领先的
&&&&制造技术,实现轴承生产全自动化和柔性的目标,即形成从毛坯到成品轴承制造
&&&&全自动化。该轴承装备自动线可重复利用,大幅度降低因轴承型号的变化所引发
&&&&的投资增加量,提升我国轴承装备业制造水平,项目具有非常广阔的市场前景。
&&&&本次发行募集资金到位后,将全部用于上述项目的投资,资金不足部分由公
&&&&司自筹解决,如有剩余,将用于补充公司流动资金。
&&&&以上项目的详细情况请参见“第十三节&募集资金运用”。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-15
&&&&第三节&本次发行概况
&&&&一、本次发行的基本情况
&&&&股票种类:&人民币普通股(A&股)
&&&&每股面值:&1.00&元
&&&&发行股数:&1,600&万股,占发行后总股本25%
&&&&发行价格:&由发行人和保荐人根据向询价对象询价并结合市场情况等确定
&&&&发行市盈率:
&&&&发行前每股净资产:&4.03&元/股(以2010&年6&月30&日净资产值计算)
&&&&发行后每股净资产:
&&&&发行方式:
&&&&采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合或
&&&&中国证监会批准的其他方式
&&&&发行对象:
&&&&符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人
&&&&等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
&&&&承销方式:&由保荐人(主承销商)组织的承销团以余额包销方式承销
&&&&预计募集资金额:
&&&&发行费用概算
&&&&承销、保荐费用:
&&&&审计费用:
&&&&验资费用:
&&&&律师费用:
&&&&二、本次发行的相关当事人
&&&&1、发行人:浙江日发数码精密机械股份有限公司
&&&&住&所:&浙江省新昌县七星街道日发数码科技园
&&&&法定代表人:&王本善
&&&&电&话:&8
&&&&传&真:&7
&&&&联&系&人:&夏岭、钟福来
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-16
&&&&2、保荐人(主承销商):华泰联合证券有限责任公司
&&&&住&所:&深圳市福田区深南大道4011&号香港中旅大厦25&楼
&&&&法定代表人:&马昭明
&&&&电&话:&021-
&&&&传&真:&021-
&&&&保荐代表人:&刘勇、刘灏
&&&&项目协办人:&张春安
&&&&项目经办人:&陈乾、陈龙晖、陶劲松
&&&&3、发行人律师事务所:国浩律师集团(杭州)事务所
&&&&住&所:&浙江杭州杨公堤15&号国浩律师楼
&&&&负&责&人:&吕秉虹
&&&&电&话:&8
&&&&传&真:&3
&&&&经办律师:&张立民、俞婷婷
&&&&4、会计师事务所:天健会计师事务所有限公司
&&&&住&所:&浙江省杭州市西溪路128&号新湖商务大厦6-10F
&&&&法定代表人:&胡少先
&&&&电&话:&8
&&&&传&真:&9
&&&&经办注册会计师:&傅芳芳、严善明
&&&&5、股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
&&&&住&所:&深圳市深南中路1093&号中信大厦18&楼
&&&&电&话:&0
&&&&传&真:&2
&&&&6、收款银行:
&&&&户&名:
&&&&账&号:
&&&&发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
&&&&间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-17
&&&&三、与本次发行上市相关的重要日期
&&&&1、询价推介时间:&年&月&日
&&&&2、定价公告刊登日期:&年&月&日
&&&&3、申购日期和缴款日期:&年&月&日
&&&&4、预计股票上市日期:&年&月&日
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-18
&&&&第四节&风险因素
&&&&投资于本公司的股票会涉及一系列风险。在购买本公司股票前,敬请投资者
&&&&将下列风险因素相关资料连同本招股说明书中其他资料一并考虑。根据重要性原
&&&&则或可能影响投资决策程度的大小排序,本公司存在的风险如下:
&&&&一、行业周期和宏观经济变化的风险
&&&&机床行业是为下游行业提供生产设备的行业,下游制造业的固定资产投资需
&&&&求态势直接影响机床行业的供需状况,而固定资产投资需求直接受制于国家宏观
&&&&经济发展形势和国民经济增长幅度的制约。中国经济已经进入一个新的重工业化
&&&&时期,即一个以企业设备投资为特征的设备投资周期。事实上,自2003&年起,
&&&&企业设备投资增速开始超过房地产投资,这个趋势在中国重工业化中后期将会延
&&&&续。固定资产投资结构变化给机床行业中长期崛起带来长期战略性投资机会。国
&&&&民经济的稳定快速发展促进了下游行业稳定增长和企业设备更新换代。“十五”
&&&&期间我国国民经济稳定增长,GDP&年均增长逾9%,固定资产投资年平均增长24%,
&&&&从而带动了机床行业的发展,行业发展处于繁荣上升时期,2008&年全行业实现
&&&&销售收入3,348.31&亿元,为2001&年578.74&亿元的5.79&倍。
&&&&进入2008&年9&月以来,美国次贷危机转化为严峻的金融危机,并已对全球
&&&&实体经济产生了巨大的冲击,2008&年世界经济增速已明显放缓,下行风险逐步
&&&&加大。本轮经济周期的下行趋势伴随着国内劳动力成本上涨,国内固定资产投资
&&&&增速放缓,以及对外人民币长期升值,国外需求不足的现状。
&&&&面对日益严峻的经济形势,国家确定“保持经济平稳较快发展”为首要工作
&&&&任务,出台了多项经济刺激政策。例如国务院提出了当前要实行积极的财政政策
&&&&和适度宽松的货币政策,进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施、高达4&万
&&&&亿经济刺激计划、增值税转型、鼓励企业技术改造等,2009&年2&月4&日国务院
&&&&常务会议还原则通过了《装备制造业调整振兴规划》,对机械工业的发展起到了
&&&&积极的促进作用。2009&年,在国家“保增长、调结构”经济政策影响下,电力
&&&&能源、铁路机车、航空航天、交通运输等行业成为为数不多的增长行业,机床工
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-19
&&&&具行业企业针对这些领域大量研制开发并制造出高、精、大等高附加值产品,机
&&&&床工具行业的产品结构调整和产业升级速度明显加快,机床数控化率显著提高,
&&&&数控金切机床产量快速增长至14.39&万台,较上年增长17.76%。
&&&&2009&年机床工具行业发展呈先抑后扬、总体企稳向好趋势。2009&年1-12&月
&&&&金切机床行业月度工业总产值完成情况及增速情况如下图所示:
&&&&公司充分发挥自身在产品线齐全、产品可靠性高、品牌美誉度高等方面的优
&&&&势,继续围绕着“三高”即高端技术、高端市场、高效益和“三精”即精密加工、
&&&&精密装配、精密检测的发展目标,通过产品、市场结构、制造模式、物资采购、
&&&&人力资源、企业管理等八个方面的调整等,实现员工素质、企业管理、产品质量、
&&&&产品水平、经济效益等五个方面的升级,做好了应对市场竞争的准备。在产品方
&&&&面,公司将进一步加大对重型、高档数控机床和加工中心的开发和销售,在产品
&&&&线齐全的基础上将产品链条进一步拉宽;在技术上,公司将按照“标准机床专用
&&&&化,专用机床柔性化”的原则,实施产品差异化的竞争策略,进一步提高产品精
&&&&度和可靠性,提升产品功能和性能;在市场结构上,公司开发了一批新的客户,
&&&&扩大了产品的服务领域,减少公司产品对某一行业的依赖。公司2009&年通过上
&&&&述调整,2010&年上半年公司产品线已经扩大到6&大系列180&多种规格,实现营
&&&&业收入和利润总额分别为12,787.34&万元和3,127.36&万元,比去年同期分别增
&&&&长了26.18%和25.10%,为未来持续发展奠定了良好的基础。
&&&&未来国际国内宏观经济走势、市场需求发生改变,将对发行人的经营产生一
&&&&定的影响。下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需
&&&&求,从而直接影响公司产品的销售。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-20
&&&&二、公司规模快速扩张引致的经营管理风险
&&&&近年来公司的生产经营实现了快速增长,积累了丰富的适应快速发展的经营
&&&&管理经验,治理结构得到不断完善,形成了有效的约束机制及内部管理机制。但
&&&&是比较而言,公司目前规模不大,而数控机床行业竞争比较激烈。随着公司产能
&&&&的提高、规模的扩张,在质量管理、售后服务、资源整合、技术开发、市场开拓
&&&&等方面将对公司提出较高的要求。如果公司管理层素质及管理水平不能适应公司
&&&&规模迅速扩张的需要,质量、服务、技术、人才、销售等组织模式和管理制度不
&&&&能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将影响公司的应变能力和发展活力,
&&&&进而削弱公司的市场竞争力。公司存在规模扩张引致的经营管理风险和市场开拓
&&&&的风险。
&&&&三、税收优惠政策的风险
&&&&根据财政部2004&年12&月《关于增补享受数控机床产品增值税政策企业名单
&&&&的函》(财税函〔2004〕26&号),自2005&年1&月1&日至2005&年12&月31&日,对
&&&&部分数控机床企业生产销售的数控机床产品实行增值税先征后返,返还的税款专
&&&&项用于企业的技术改造和数控机床产品的研究开发;按照财政部、国家税务总局
&&&&2006&年12&月《关于数控机床产品增值税先征后退的通知》(财税[&号)
&&&&的规定,作为享受此项政策的70&家数控机床企业之一,自2006&年1&月1&日至
&&&&2008&年12&月31&日,公司生产销售的数控机床产品实行先按规定征收增值税,
&&&&后按实际缴纳增值税额退还50%的办法。退还的税款专项用于企业的技术改造、
&&&&环境保护、节能降耗和数控机床产品的研究开发。公司2007&年、2008&年和2009
&&&&年收到退还的2006&年度、2007&年度和2008&年度增值税分别为348.20&万元、
&&&&438.75&万元和357.25&万元。
&&&&公司于2008&年9&月19&日获得了浙江省科技厅、财政厅、国税局、地税局
&&&&认定的高新技术企业,该认定三年有效。根据《企业所得税法》及《中华人民共
&&&&和国企业所得税法实施条例》的有关规定,自认定当年起企业享受税收优惠政策,
&&&&公司2008&年至2010&年所得税率为15%。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-21
&&&&相关税收优惠政策的实施可以在一定时期内促进发行人业务的迅速发展,而
&&&&增值税先征后退优惠政策的到期及国家有关税收优惠政策变化可能对公司经营
&&&&业绩造成影响。
&&&&四、实际控制人控制的风险
&&&&吴捷先生、吴良定先生家族为公司的实际控制人。吴良定先生和吴捷先生为
&&&&父子关系。吴捷直接持有公司12%的股份,日发集团持有公司67%的股份,吴捷
&&&&持有日发集团60.603%的股权,吴良定持有日发集团13.479%的股权,吴捷家族
&&&&合计持有日发集团77.24%的股权,吴捷先生为浙江日发控股集团有限公司法定
&&&&代表人。虽然为减少和避免家族控制风险可能造成的影响,吴捷先生和吴良定先
&&&&生家族成员都不在公司担任任何管理职务,严格按照有关程序行使股东和出资人
&&&&的权利,保证了公司的规范运作,但吴捷先生家族的行为仍将对公司发展战略、
&&&&经营决策、利润分配等重大事项产生影响,公司存在家族控制风险。
&&&&公司具有健全的公司治理、完善的内控体系和良好的规范运作意识,能够促
&&&&进公司的稳定经营和健康发展。一方面公司建立了较为完善的法人治理结构,股
&&&&东大会、董事会、监事会和经营层分工明确、职责分明;为了保证其良好的运作
&&&&秩序和效率,公司还制订了相应的议事规则和一整套较为完善的内控制度,并严
&&&&格执行;同时,公司多方面发挥独立董事、监事会、审计委员会、内部审计部门
&&&&的功能作用,对公司各项经营管理活动进行多途径、多方位监督,能够有效推动
&&&&公司的规范、健康发展。另一方面,控股股东及实际控制人具有良好的规范运作
&&&&意识,深知规范运作对于企业健康持续发展的重要意义。从公司改制至今,控股
&&&&股东及实际控制人一直严格按照《公司法》、《证券法》、《控股股东、实际控制人
&&&&行为指引》等有关法律法规、部门规章以及《公司章程》的有关规定约束其行为
&&&&规范,推动公司的规范化运作。
&&&&五、零部件委托加工生产的风险
&&&&我国的数控机床行业经过多年的发展,已经根据产业化的需要,按照社会化
&&&&大生产的要求,改变了过去大而全、小而全的组织结构,实现了专业化分工。功
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-22
&&&&能部件的专业化使得数控机床的主机厂家基本形成了“两头在内、中间在外”的
&&&&经营模式,反过来也促进了数控机床的产业化发展,形成主机、配套、系统相互
&&&&依存的产业新格局。本公司生产6&大系列180&多种规格产品,为了降低生产成本
&&&&便于生产管理,公司主要从事前端的产品和模块设计以及核心技术的研发,及后
&&&&端的核心部件生产和整机组装,将大量的非关键零部件委托给外协厂家生产,即
&&&&本公司提供图纸和技术要求,委托其他公司加工生产零部件,公司只负责部分的
&&&&最后精加工和全部外协零部件的最终检验。虽然公司的外协厂家均是通过采购和
&&&&技术部门认真遴选并已有较长时间的合作关系,但是仍然存在外协生产厂家不能
&&&&按期、按质、按量交付订货的可能,这将会影响本公司产品的质量和销售订单的
&&&&如期完成。
&&&&六、人才的风险
&&&&机械制造业的特性决定了不是好的设备就能做出好的产品,这个行业需要员
&&&&工技艺与设备性能的磨合,需要员工经验与理论的结合。人才一直是公司最为宝
&&&&贵的资源,也是公司发展的基点。公司的生产和发展需要三个层次的人才,一是
&&&&精通数控机床结构和模块设计及产品开发的高端研发人员,二是一批懂工程系
&&&&统、懂用户工艺、了解国内外设备的销售及工程技术人员,三是基层生产线上具
&&&&有熟练技能的加工人员、装配人员和调试技工。数控机床行业的快速发展使得上
&&&&述三个层次的人才均成为各个企业竞相追逐的对象。公司是否能培养好、引进好、
&&&&用好和留住人才将对公司产品开发、质量、产能、交货期、服务等生产制造及经
&&&&营的各个环节造成重大影响。
&&&&公司一直非常重视人才问题,将人才视为公司最宝贵的资源和立足之本。公
&&&&司通过建立两个体系,即通过实际动手能力为导向的生产线员工技能鉴定体系,
&&&&以专业业务能力为导向的员工技术职称体系等方式,打通各类员工的职业发展通
&&&&道。公司建立了具有行业竞争力的人才激励机制和约束机制,吸引和留住人才,
&&&&有步骤地实施培训计划,调动各级员工的工作积极性;与高等院校合作,建设数
&&&&控机床专业学科,积极培养技术创新人才;与职业学校合作,加强产业工人培养,
&&&&以适应公司对各类专业技术人才的需求。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-23
&&&&七、应收账款回收的风险
&&&&2007&年-2009&年,随着公司业务及经营规模的扩大,公司应收账款期末余额
&&&&呈逐年上升趋势,相对于营业收入的增长,应收账款余额上升幅度较快。2010
&&&&年上半年,公司营业收入同比增长26.18%,应收账款余额比上期末下降了3.4%。
&&&&具体如下:
&&&&项目&2010&年1-6&月2009&年&2008&年&2007&年
&&&&应收账款账面余额(万元)&6,974.46&7,220.17&6,327.06&5,184.81
&&&&应收账款增长幅度&-3.40&14.12&22.03&-
&&&&营业收入(万元)&12,787.34&20,286.90&18,383.40&22,258.38
&&&&营业收入增长幅度&-&10.35%&-17.41%&22.32%
&&&&应收账款占营业收入比重&-&35.59%&34.42%&23.29%
&&&&根据行业经营惯例,公司目前采取的销售结算方式通常约定,合同签订后客
&&&&户预付部分定金,产品预验收合格提货时支付部分货款,安装调试完毕后再支付
&&&&部分货款,经客户验收合格后,通常会保留10%-20%货款作为质保金。随着销售
&&&&收入的不断增长,这部分质保金的数量也不断增长,并记入公司应收账款科目核
&&&&算。另外,受金融危机的影响,为促进销售,公司自2008&年起适当放宽了信用
&&&&政策,使得应收账款增长较快。
&&&&报告期内,公司的应收账款余额变动趋势基本与同行业上市公司一致。受全
&&&&球金融危机的影响,&年6&家同行业可比上市公司的应收账款余额增长
&&&&幅度均高于营业收入增长幅度,具体如下表所示:
&&&&单位:万元、%
&&&&财务指标&公司名称&增长&&增长&增长&
&&&&沈阳机床274,226.35&21.91&224,942.11&69.94&132,364.73&49.08&88,790.02
&&&&华东数控22,194.10&12.48&19,730.86&98.59&9,935.47&29.98&7,643.70
&&&&法因数控8,701.47&3.22&8,429.98&36.48&6,176.61&24.97&4,942.63
&&&&昆明机床34,521.46&13.87&30,315.93&9.02&27,808.92&19.60&23,251.95
&&&&秦川发展17,295.68&27.58&13,557.25&-4.30&14,166.69&8.37&13,072.99
&&&&应收账款
&&&&余额
&&&&青海华鼎30,662.36&11.50&27,500.68&3.51&26,569.29&29.16&20,570.07
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-24
&&&&日发精机6,974.46&-3.40&7,220.17&14.12&6,327.06&22.03&5,184.81
&&&&均值&56,367.98&18.96&47,385.28&48.51&31,906.97&36.64&23,350.88
&&&&报告期内,公司应收账款的账龄列示如下:
&&&&2010&年6&月30&日&2009&年12&月31&日2008&年12&月31&日2007&年12&月31&日
&&&&账龄
&&&&金额
&&&&(万元)
&&&&比例
&&&&(%)
&&&&金额
&&&&(万元)
&&&&比例
&&&&(%)
&&&&金额
&&&&(万元)
&&&&比例
&&&&(%)
&&&&金额
&&&&(万元)
&&&&比例
&&&&(%)
&&&&1&年以内&5,244.83&75.20&5,302.91&73.45&5,043.05&79.71&4,588.72&88.50
&&&&1&至2&年&1,299.08&18.63&1,238.06&17.15&1,059.01&16.73&358.67&6.92
&&&&2&至3&年&170.91&2.45&506.54&7.01&165.51&2.62&200.22&3.86
&&&&3&年以上&259.64&3.72&172.65&2.39&59.49&0.94&37.20&0.72
&&&&合计&6,974.46&100.00&7,220.17&100.00&6,327.06&100.00&5,184.81&100.00
&&&&从上表可以看出,公司应收账款账龄主要为一年以内,报告期内账龄在一年
&&&&以内的应收账款平均占应收账款总额的79.22%,账龄三年以内的应收账款平均
&&&&占应收账款总额的98.06%,账龄结构较为合理。
&&&&2008&年12&月31&日公司应收账款增加1,142.25&万元,其中账龄在一年以内
&&&&的余额增加454.33&万元,账龄在1-2&年的余额增加700.34&万元。账龄在1-2&年
&&&&的应收账款增加较多,主要原因一是部分老客户正在与公司商谈后续订单事宜,
&&&&余款尚未支付;另有部分客户由于暂时资金紧张,余款尚未支付。
&&&&2009&年末应收账款余额较2008&年末增加893.11&万元,增长14.12%,其主
&&&&要原因系:(1)2009&年公司营业收入较上期增长10.35%,使得账龄在一年以内
&&&&的应收账款有所增加;(2)根据2009&年的经济形势,为在扩大销售规模的同时
&&&&降低风险,公司对部分客户适当的放松了货款回收政策,适当的延长了信用期和
&&&&付款期;适当降低首付比例,将安装调试完毕后即应支付的部分货款的信用期延
&&&&长至三个月,从而使得部分货款回收较慢。2008&年末应收账款余额为6,327.06
&&&&万元,2009&年当年回款4,409.80&万元,老款回款率69.70%,较2008&年略有降
&&&&低,2008&年老款回款率为75.24%。
&&&&2010&年上半年公司应收账款总额有所下降,特别是2&至3&年以及3&年以上
&&&&的应收账款由679.19&万元下降到430.55&万元,占比也由9.40%下降到6.17%,
&&&&说明公司货款回收情况良好。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-25
&&&&报告期内公司应收账款前五名客户余额占应收账款总额的比例分别为
&&&&30.97%、23.08%、27.89%和18.13%,集中程度进一步下降,具体情况如下:
&&&&单位:万元、%
&&&&2010&年6&月30&日&2009&年12&月31&日2008&年12&月31&日&2007&年12&月31&日
&&&&帐龄
&&&&金额&比例&金额&比例金额&比例&金额&比例
&&&&应收账款前五
&&&&名客户余额
&&&&1,264.40&18.13&2,013.60&27.89&1,460.23&23.08&1,605.63&30.97
&&&&随着公司销售业务的扩大,应收账款前五名客户所占比重总体呈下降趋势,
&&&&不存在应收账款过于集中的风险。2009&年,应收账款前五名客户所占比重略有
&&&&上升,其主要原因系2009&年卧式加工中心、龙门加工中心等单价较高的产品系
&&&&列销售收入增幅较大。
&&&&公司制定了较为严格的销售货款回笼制度,并在长期的经营中积累了一批优
&&&&质客户资源,销售对象多为规模较大的客户或者经销商,这些客户和经销商信誉
&&&&度良好,与公司合作时间较长,建立了良好的合作关系,从而有效保证了公司应
&&&&收账款的收款质量。报告期内,公司营业收入收现率(即“销售商品、提供劳务
&&&&收到的现金”与同期“含税营业收入”的比率),分别为95.43%、96.30%、78.44%
&&&&和100.43%。
&&&&报告期内公司实现的营业收入历年回款比例如下表所示:
&&&&项目&2007&年度&2008&年度&2009&年度&2010&年1-6&月
&&&&当年销售至2007&年末累计回款率&82.15%&-&-&-
&&&&当年销售至2008&年末累计回款率&95.88%&76.20%&-&-
&&&&当年销售至2009&年末累计回款率&98.03%&94.16%&77.57%&-
&&&&当年销售至2010&年6&月末累计回款率&99.40%&96.89%&89.77%&76.13%
&&&&由上表可以看出,由于质保金的存在,且公司为市场拓展而适当放宽了客户
&&&&的信用期,使得公司销售收入(含税)当年回款率有所降低,公司一年以上的应
&&&&收账款余额始终保持较高水平。然长期来看,公司销售回款情况良好。2007&年、
&&&&2008&年实现的销售收入累计回款率分别已达99.40%、96.89%。
&&&&公司对应收账款和其他应收款采用账龄分析法和个别认定法相结合的坏账
&&&&准备计提政策。与同行业可比上市公司相比,公司坏账准备计提比例较为谨慎,
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-26
&&&&具体如下:
&&&&计提比例(%)
&&&&公司名称
&&&&1&年以内&1&至2&年&2&至3&年&3&至4&年&4&至5&年&5&年以上
&&&&沈阳机床&5&10&15&20&20&20
&&&&青海华鼎&5&7&10&20&50&100
&&&&秦川发展&3&5&10&15&15&15
&&&&昆明机床&5&50&100&100&100&100
&&&&华东数控&3&10&30&50&80&100
&&&&法因数控&3&10&30&50&50&50
&&&&日发精机&5&15&50&100&100&100
&&&&报告期内,公司未发生坏账核销的情况。
&&&&2009&年,公司的一家客户采取了融资租赁方式,既解决了公司应收账款回
&&&&收的风险,又扩大了公司产品的销售,涉及金额700&万元,现合同及款项均已全
&&&&部执行完毕。即专门的设备租赁公司将全部货款支付给公司,同时将产品以融资
&&&&租赁的方式出租给客户,客户按照约定支付租赁费给设备租赁公司,公司将产品
&&&&交付给客户。在此过程中公司不对客户租赁费的支付承担担保或连带责任。由客
&&&&户与租赁公司签订租赁协议,通常由客户法人代表与租赁公司对租赁费的支付签
&&&&订担保协议,租赁公司承担向公司支付设备转让款的义务,客户向公司承担支付
&&&&设备转让款的连带责任。公司与客户之间系买卖关系,公司对客户与租赁公司之
&&&&间就标的物的融资租赁关系不承担任何义务。
&&&&八、净资产收益率下降的风险
&&&&公司2007&年、2008&年、2009&年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益
&&&&率分别为40.05%、26.32%、23.24%。本次募集资金到位后发行人净资产额将比
&&&&目前有大幅增长,而由于募集资金投资项目的实施存在一定周期,在短期内难以
&&&&完全产生效益,因此发行人收益增长可能不会与发行人净资产增长保持同步,存
&&&&在短期内净资产收益率下降的风险。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-27
&&&&九、本次募集资金运用的风险
&&&&公司此次募集资金将主要用于RF&系列数控机床技术改造项目和轴承磨超自
&&&&动线技术改造项目,目的是提高公司综合服务水平、装备水平和市场占有率,主
&&&&动调整产品结构,提升产品档次,使公司数控机床技术性能、精度等级达到国内
&&&&当代先进水平,替代进口,加快企业的产品结构调整,并进一步强化公司在普及
&&&&型数控机床厂商的行业地位。本次募股资金所投项目都是基于公司对现有产品市
&&&&场空间进行充分调研的基础上提出的,且均为国家产业政策鼓励发展的项目,市
&&&&场需求大。公司未来几年销售和盈利的增长,以及公司核心竞争力的提升,很大
&&&&程度上取决于能否按计划完成以上两个募股资金项目的建设。虽然公司已聘请专
&&&&业机构对上述项目进行了工艺技术、设备选型、投资收益、市场容量等方面的可
&&&&行性论证,公司也在人才、技术储备、产品研发、市场营销等方面做了充分的准
&&&&备,但在项目的组织管理、设备供货衔接、安装调试、量产达标、销售价格、生
&&&&产成本以及市场开发等方面都还存在一定风险,如有不当,则会直接影响项目的
&&&&投资回报及公司的预期收益。
&&&&十、汇率风险
&&&&1、汇兑风险
&&&&近年来公司不断开拓国际市场,产品主要出口韩国、缅甸、土耳其、印度、
&&&&意大利、巴西、美国、法国、波兰等,同时公司部分原材料也需要进口。公司结
&&&&算货币主要是美元、欧元。公司严格按照国家外汇管理政策,在专业银行的指导
&&&&下,及时办理结汇、售汇、付汇手续;拟通过办理远期结售汇和远期信用证业务,
&&&&将可能存在的汇率风险转移到国际金融市场;公司产品出口基本采用人民币报
&&&&价,同时公司原材料中的进口件主要是通过国外厂商在国内的办事处采购,即公
&&&&司采取了原材料进口与产品出口报价均采用人民币价格,能够在一定程度内对冲
&&&&部分汇率风险。公司报告期内的汇兑损益如下表所示。
&&&&项目&2010&年1-6&月&2009&年&2008&年&2007&年
&&&&汇兑损益(元)&-36,948.43&200,342.12&-536,948.69&48,716.73
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-28
&&&&虽然公司每年产生的汇兑损失绝对额较小,但随着公司规模的扩大,公司进
&&&&出口额将进一步增加,汇率变动的不确定性仍可能会对公司的经营和业绩造成一
&&&&定程度的影响。
&&&&2、人民币升值风险
&&&&近年来公司加大了对国际市场开拓力度,报告期内公司境外销售占主营业
&&&&务收入比重分别为9.09%、10.55%、2.70%和0.51%。
&&&&单位:万元,%
&&&&2010&年1-6&月&2009&年度&2008&年度&2007&年度
&&&&销售
&&&&区域
&&&&金额&比例&金额&比例
&&&&同比
&&&&增长
&&&&金额&比例
&&&&同比
&&&&增长
&&&&金额&比例
&&&&境内&12,454.74&99.49&19,234.14&97.30&19.71%&16,067.20&89.45&-19.179,876.62&90.91
&&&&境外&63.69&0.51&533.66&2.70-71.85%&1,895.49&10.55&-4.611,987.16&9.09
&&&&合计&12,518.43&100.00&19,767.80&100.00&10.05%&17,962.69&100.00&-17.841,863.78&100.00
&&&&2009&年由于受到国际金融危机的重要影响,同时人民币升值幅度加大,对
&&&&公司的出口造成了巨大影响。人民币的长期升值,必将削弱公司产品在国际市场
&&&&的价格竞争力。公司2009&年出口出现较大幅度的下降,但公司产品主要立足于
&&&&国内,通过产品、市场、管理等的调整,不断开发新的客户和市场,公司2009
&&&&年和2010&年上半年总体生产和销售情况良好。
&&&&国际市场仍然是公司重点关注和开发的市场,随着国际贸易投入的增加,公
&&&&司将充分发挥产品利润空间大的优势,通过价格和品牌推广两种方式参与国际市
&&&&场竞争,同时将逐步建立和完善国际市场的销售网络,公司的国际竞争力和在国
&&&&际市场的知名度将进一步提高,国际市场为公司的产品以及新产能提供更为广阔
&&&&的市场。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-29
&&&&第五节&发行人基本情况
&&&&一、基本情况
&&&&名&称:&浙江日发数码精密机械股份有限公司
&&&&英文名称:&ZheJiang&RIFA&Digital&Precision&Machinery&Co.,Ltd
&&&&法定代表人:王本善
&&&&设立日期:&2000&年12&月28&日
&&&&注册资本:&4,800&万元
&&&&住&所:&浙江省新昌县七星街道日发数码科技园
&&&&邮政编码:&312500
&&&&电&话:&8
&&&&传&真:&7
&&&&互联网网址:
&&&&电子信箱:&xial@.cn
&&&&二、发行人改制重组情况
&&&&(一)设立方式及发起人
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司前身为浙江新昌日发精密机械有限公
&&&&司,根据2000&年11&月20&日新昌日发股东签署的《关于变更设立浙江日发数码
&&&&精密机械股份有限公司的协议书》约定,由新昌日发原有股东,即浙江日发纺织
&&&&机械有限公司(2002&年更名为浙江日发控股集团有限公司)、吴捷、王本善、俞
&&&&浩铭、俞海云、余兴焕、郑和军作为发起人,整体变更设立浙江日发数码精密机
&&&&械股份有限公司。2000&年12&月22&日经浙江省人民政府企业上市工作领导小组
&&&&浙上市[2000]60&号文批准,同意整体变更设立股份有限公司,公司于2000&年12
&&&&月28&日经浙江省工商行政管理局登记注册,取得变更后的《企业法人营业执照》,
&&&&注册号4,注册资本为1,800&万元。
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-30
&&&&(二)发行人历史沿革
&&&&1、股份公司设立前的股权变化
&&&&(1)浙江日发数码精密机械股份有限公司前身为浙江新昌日发精密机械有
&&&&限公司,由浙江日发纺织机械有限公司和自然人王本善共同投资设立,于1999
&&&&年3&月30&日取得新昌县工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》,注册号:
&&&&9,法定代表人吴捷。初始注册资本为人民币1,800&万元,其中王
&&&&本善以货币资金200&万元出资,浙江日发纺织机械有限公司以货币资金624.5&万
&&&&元,实物资产975.5&万元(以1998&年12&月31&日日发纺机账面历史成本作价)
&&&&出资。新昌资产评估公司于1999&年1&月6&日出具新评字(1999)第(08)号《资
&&&&产评估报告书》,确认截至1998&年12&月31&日评估基准日,上述实物资产评估价
&&&&值为9,896,075.97&元。上述出资业经大华会计师事务所有限公司于1999&年2&月
&&&&24&日出具的华业字(99)第124&号《关于浙江新昌日发精密机械有限公司验资
&&&&报告》验证,初始投资股权结构如下:
&&&&股东名称(姓名)&出资金额(元)&出资比例(%)
&&&&浙江日发纺织机械有限公司&16,000,000.00&88.89
&&&&王本善&2,000,000.00&11.11
&&&&合计&18,000,000.00&100.00
&&&&(2)2000&年10&月30&日经新昌日发股东会决议,新昌日发股东进行股权转
&&&&让,日发纺机将其持有的18.89%股权转让给吴捷,将其持有的7%股权转让给俞
&&&&浩铭,将其持有的6%股权转让给俞海云,将其持有的6%股权转让给余兴焕,将
&&&&其持有的6%股权转让给郑和军,王本善将其持有的1.11%股权转让给吴捷。深圳
&&&&大华天诚会计师事务所于2000&年12&月8&日出具深华(2000)验字第138&号《变
&&&&更验资报告》验证,变更后股权结构如下:
&&&&股东名称(姓名)&出资金额(元)&出资比例(%)
&&&&浙江日发纺织机械有限公司&8,100,000.00&45.00
&&&&吴捷&3,600,000.00&20.00
&&&&王本善&1,800,000.00&10.00
&&&&俞浩铭&1,260,000.00&7.00
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-31
&&&&俞海云&1,080,000.00&6.00
&&&&余兴焕&1,080,000.00&6.00
&&&&郑和军&1,080,000.00&6.00
&&&&合计&18,000,000.00&100.00
&&&&2、股份公司的设立
&&&&2000&年11&月20&日经新昌日发股东会决议,新昌日发股东签署《关于变更
&&&&设立浙江日发数码精密机械股份有限公司的协议书》,由新昌日发原有股东作为
&&&&发起人,整体变更设立浙江日发数码精密机械股份有限公司。2000&年12&月22
&&&&日经浙江省人民政府企业上市工作领导小组浙上市[2000]60&号文批准,同意整
&&&&体变更设立股份有限公司,公司于2000&年12&月28&日经浙江省工商行政管理局
&&&&登记注册,取得变更后的《企业法人营业执照》,注册号4,法定
&&&&代表人吴捷。变更后公司注册资本仍为1,800&万元,业经具有从事证券、期货相
&&&&关业务审计资格的深圳大华天诚会计师事务所于2000&年12&月12&日出具的深华
&&&&(2000)验字第143&号《验资报告》验证。
&&&&股东名称(姓名)&持有股份(股)&持股比例(%)
&&&&浙江日发纺织机械有限公司&8,100,000.00&45.00
&&&&吴捷&3,600,000.00&20.00
&&&&王本善&1,800,000.00&10.00
&&&&俞浩铭&1,260,000.00&7.00
&&&&俞海云&1,080,000.00&6.00
&&&&余兴焕&1,080,000.00&6.00
&&&&郑和军&1,080,000.00&6.00
&&&&合计&18,000,000.00&100.00
&&&&3、股份公司设立后的股权变化
&&&&(1)2004&年12&月31&日经公司股东大会决议,同意公司注册资本由原来的
&&&&1,800&万元增至3,000&万元,增资部分由原股东浙江日发控股集团有限公司(由
&&&&日发纺机2002&年更名而来)以现金方式独家认缴,其他股东放弃认购权,日发
&&&&集团按1.39&元/股认购新增的股份,缴纳1,668&万元,其中1,200&万元作为注册
&&&&资本,468&万元作为资本公积。上述增资行为业经新昌信安达联合会计师事务所
&&&&浙江日发数码精密机械股份有限公司&招股说明书(申报稿)
&&&&1-1-32
&&&&于2005&年1&月14&日出具的信会所验字[2005]第17&号《验资报告》验证;2005
&&&&年4&月8&日,浙江省人民政府以浙政股[2005]15&号《关于同意浙江日发数码精
&&&&密机械股份有限公司增加注册资本的批复》同意。增资后的股权结构如下:
&&&&股东名称(姓名)&持有股份(股)&持股比例(%)
&&&&浙江日发控股集团有限公司&20,100,000.00&67.00
&&&&吴捷&3,600,000.00&12.00
&&&&王本善&1,800,000.00&6.00
&&&&俞浩铭&1,260,000.00&4.20
&&&&俞海云&1,080,000.00&3.60
&&&&余兴焕&1,080,000.00&3.60
&&&&郑和军&1,080,000.00&3.60
&&&&合计&30,000,000.00&100.00
&&&&(2)2007&年5&月20&日,根据浙江日发数码精密机械股份有限公司2006&年
&&&&度股东大会的决议,公司以2006&年末总股本3,000&万股为基数,向全体股东每
&&&&10&股送4.5&股,用资本公积向全体股东每10&股转增1.5&股,股