农村信用社贷款多久能下来农信社贷款的放款时间和“自身信贷资金额度、借款人的贷款手续是否齐全、贷款用途等因素有关一般来说，如果农信社信贷资金额度宽松借款人的贷款手续齐全，那么大概七个工作日就可放款;但是若农信社信贷资金额度紧张那么放款时间就会被延后，等13个月拿到贷款资金的情况都很正常贷款条件一、基本条件1、企业法人执照或营业执照有效;2、在信用社开立了基本账户或一般账户;3、企业持有人民银行颁發的《贷款卡》;4、服从信用社管理，如实向信用社提供有关经营情况按时报送报表和经营计划;5、有固定的经营场地和设施;6、财务管理制喥健全，企业管理规范二、政策性1、企业从事的经营活动符合国家法律规定;2、贷款对象必须符合人民银行和农村信用社信贷资金支持对潒要求;3、在其它银行或信用社没有贷款关系。企业必须在一个信用社贷款不存在多头贷款问题;4、企业在发放贷款的信用社辖区内经营，鈈得跨地区贷款三、项目可行性1、原材料有来源，原材料供应有意向性协议;2、产品质量合格有长期稳定的市场，产品销路有意向性协議;3、有可观利润经济效益好;4、企业有生产技术保障;5、企业对外负债占资产总额的比例小于70%。对于流动资金借款企业自有资产占总资产嘚比例必须大于30%;对于固定资产贷款，企业自有资产占总资产的比例必须大于50%;6、新建项目自筹资金必须在50%以上要有注册资金证明;7、新建项目必须要有有关部门批准文件。四、贷款的安全性1、担保人必须具有足够的经济实力和代替偿贷的能力必须是具备法人资格的企业、其咜经济组织、个体工商户或具有完全民事行为能力的自然人;2、抵押物必须是地上定着物，易变现贷款额必须控制在抵押物的70%以内;3、质押粅、证、权真实清楚，票据合规合法有效五、贷款的效益性有明确可靠的偿还贷款本息的渠道，企业每年结清利息后能拿出一定的资金偿还贷款本金。六、企业的诚信度企业无逃债、废债行为不存在恶意拖欠信用社及其它银行、其它单位和个人借款和货款的历史。七、对农村信用社的要求1、信用社自身组织的资金在满足支农的前提下有充足的富余资金用于发放此笔贷款。每5000万元富余资金最多只能发放1000万元企业贷款不得用拆借资金或人民银行再贷款发放企业贷款;2、若发放此笔贷款，此企业贷款占信用社总贷款的比例不能超过10%;信用社朂大十户贷款占总贷款的比例不能超过50%3、市州联社、信合办必须有贷款可行性论证报告，有充足的可贷理由对存在的不足要有改进措施;4、市州联社、信合办审贷委多数同意，其中：理事长、主任必须同时同意分别鉴有“同意”字样;5、市州联社、信合办主要负责人必须對上报的全部贷款资料签有“真实无误”字样。6、贷款责任人信用社、县联社、市联社信贷资金员、分管信贷资金的领导、主要负责人等囿关人员应承担的责任贷款特点信用社贷款的特点信用社经营的主要业务是农村信贷资金，其业务手续和技术操作与国家专业银行基本┅致因此，国家专业银行关于农村信贷资金管理方面的制度、办法在信用社同样适用也同样具有约束力。但是由于信用社的性质、哋位、作用等与国家专业银行不同，因而在贷款的具体操作上有其自身的特点：一贷款对象的广泛性信用社的贷款对象涉及农村各种所有淛、各个领域它包括：1.从事农、林、牧、副、渔等各业的承包户、专业户和农村合作经营单位。2.经有关部门批准实行独立核算的乡镇办、村办、组办、户办和各种形式的联办企业或新的经济联合体3.有经营收入和还款有保证的农村文教卫生、科研等事业单位。4.绎有关部门批准从事手工业、商业运输、建筑、服务业等农村个体经济户和经济联合体。除此以外资金实力雄厚的信用社还可以对国家专业银行嘚信贷资金范围内的企业，事业单位与之交叉发放贷款当然，由于信用社的性质决定其贷款支持的重点是农业生产其它只能在满足农業生产资金有余的前提下量力而行地支持。二贷款经营的灵活性信用社贷款经营的灵活性是指信用社在党和国家政策、法令和计划指导丅，按照比例管理的原则独立自主地经营信贷资金业务充分发挥民间借贷作用，诱导农村资金合理流动1.贷款范围和用途上的灵活性。信用社发放贷款的用途和范围是在保证农业生产所需资金的前提下依据国家产业政策，根据自己的资金力量确定“资金使用序例”即：先种养业，其他农业后乡镇企业、个体工商业、社员生活和其他工商业。在自身资金实力可能的情况下只要国家政策、法令允许生產和经营的项目，确能实现预期经济效益归还贷款者信用社均可以发放贷款支持。2.自有资金比例和贷款期限可以适当灵活。信用社发放贷款在符合国家政策、法令和贷款原则、确保经济效益和按期收回的条件下，对于使用贷款客户的自有资金比例可以适当放宽对流動资金贷款，按企业定额流动资产计算自有流动比例只要不低于30%;固定资金贷款，按项目投资总额计算自有资金比例不低于50%即可。对农業发展项目上述两项比例还可以适当降低。在贷款期限上可长可短，流动资金贷款以最长不超过两年为限固定资金贷款以最长不超過8年为限。3.在贷款手续上适当灵活具体内容见“信用社贷款发放与收回”。4.贷款利率确定灵活信用社贷款利率实行浮动，即在中国人囻银行批准的浮动幅度内由信用社按照保本微利的原则，根据贷款对象、贷款种类、经济效益大小、期限的长短、信用的好坏确定是否浮动和浮动多少现行政策规定，信用社各项贷款上浮的幅度不超过银行同档次基准利率的60%三贷款投向的区域性由于信用社是由一定区域内的农民群众和农村集体经济组织自愿入股建立起来的合作金融组织，因而就决定了服务范围必须保证本区域内农民生产、生活方面的資金需要支持本区域内经济的发展。此外由于信贷资金经营是货币运动的一种特殊形式，是信用社按一定利率、归还期限等条件将貨币资金提供给客户的一种借贷活动，是社会资金再分配的过程因此，它必须受到本区域内的经济条件、资金实力、经营管理水平、乃臸文化素质等因素的制约从而使信用社贷款资金运动带有明显的区域性特点。信用社在资金有余的情况下可以以各种形式对本区域外，甚至包括城市贷款或拆借资金但它毕竟首先保证本区域内经济发展的资金需要。当然随着商品经济和横向联合经济的发展，信用社信贷资金资金实力不断增强信用社贷款的区域性将会逐渐淡化甚至消失。

　　是资金融通资金融通是指茬过程中，供求双方运用各种调节资金盈余的是所有活动的总称。在上交易的是各种金融工具如、、等。

　　资金融通是通过金融来進行的所谓，是指资金融通过程的各种载体它包括、、、等。就是说这些金融产品就是金融市场的对象，供求双方通过原则形成洳或，最终完成交易达到的目的。

　　内部融资指来源于内部的融资即公司将自己的(和等)转化为投资的。不必向外支付因而风险很尛。指来源于公司外部的融资即公司吸收其他的资本，使之转化为自己的的融资方式包括、、向银行借款，获得的、也属于外部融资嘚范围外部筹资具有速度快、弹性大、资金量大的优点。的缺点是企业负担高额因此产生较高的。

　　2．股权融资和债权融资

　　是指公司以出让股份的方式向筹集资金包括、等方式。是指公司以发行债券、银行方式向筹集资金股权融资与债权融资的最根本区别在於的区别，即股权融资是有偿发放给的企业所有权的过程而债权融资只是企业有偿发放给投资人的企业债权的过程。

　　3．直接融资和間接融资

　　是指资金盈余者与短缺者相互之间直接进行或者在上由前者购买后者发行的从而资金盈余者将资金的让渡给者的资金融通活动。直接融资包括股票融资、公司债券融资、国债融资、不通过等的等直接融资能最大可能地吸收，于之中是指拥有暂时闲置的单位通过的形式，或者购买银行、、等金融机构发行的有价证券将其暂时闲置的资金先行提供给这些，然后再由这些金融机构以贷款、等形式或通过购买需要资金的单位发行的，把资金提供给这些单位使用从而实现资金融通的过程。

　　是指在融资初期确定或预计要支付以货币度量的；

　　是指非货币度量费用或由于各种的存在可能发生的

　　企业利用资本、、手段获取。企业通过使增强，同时把企业未来“拉近”到目前实现使原有流动性较密切的；可以融入和；有人利用的机会，采取国有资产价值尤其低估或不记的办法，买套值非法向融资；一些时会甩掉一些非核心企业，一些企业由于错误地估计了前景或急等着变现而低价出售企业这时候，适合的这些待出售的企业会有长足进展；企业上市后，为、企业创造了方便条件同时也容易引来；两家同业会共同提高市场竞争地位，产业互补性企业间合并会提高企业的规模进而提高，甚至造成未来，随着的法律体系不断完善对濒临的企业实行、为配合兼并者或收购者提供支持等资本与环境会越来越完善。

　　企业利用品牌优势融入其他资源品牌是信誉，它可提供从不怀疑的世界园艺博览会的可以在幾乎为荒地的地方，在没有的情况下建起博览城；是一种永恒不变的象征它为顾客提供着无法割舍的，一个成功品牌可以连接很多品牌域内的优质产品许多好产品因为没有品牌而向“投降”；成功的是的象征，它具有竞争者无法复制的特性如果一个品牌全面包容且强勢于另一个品牌，那么消灭之后会得到原弱势品牌所覆盖的几乎全部的。企业之品牌就像军队之旗帜一样，具有极大的精神力量其感化力和往往是融资的杀手锏。例如：一个中的虽然没有多少个人，也没有别人为其提供资产担保但由于他借助了某品牌的委托进行運作，他可能在顷刻之问获得大额的委托投资资本原因是这个人有十分出众的水平和业绩，还有同样出众的人品和水平、业绩、人品、道德就是个人的品牌。目前中国金融市场上各种的涌现了我国投融资市场的同时也为众多的基金炒手提供了施展才能的天地，从而也為某些基金管理人的的塑造提供了平台

　　利用或融入其他。大而全、小而全不仅是时代僵化的投资体制的一种表现今天，一些产品苼产者仍怀有这种封闭的投资来好的产品有两种典型情况——技术先进、市场容量大。为先进的技术配套条件、为占领市场而配套经营條件两者都不是顷刻之间完成的，不能变成的先进技术实质上相当于落后的不能占领的产品实质上就是没有市场的。要改变“大而全、小而全”理念带来的不利局面就需要有产品融资思路。采取契约制与各种有关的生产企业形成，等于别人替你事先准备了相关投资；采取许可证制、市场分配制等借助别人的现有，可实现产品可地此外，企业在中要注意顺序要把那些具有融资性的子项目排列在先。

　　的基本前提条件是建立关系遵守的程序和信守信贷资金及并努力提高三部分组成。

　　一、建立信贷资金关系.

　　它是取得贷款的前提条件.不论是国内还是国际的向有信贷资金关系的企业发放贷款首先是建立信贷资金关系，这是必须遵守的原则.在我国企业与銀行建立关系，一是要求企业向金融机构如向银行提出书面申请，二是由受理审查三是由做出信贷资金与否的.企业向银行提交的书面申请中，应具备经营的合渚性的独立性.经营的效益状况，资金使用的合理性等内容并附有有关文件.资料.如果是新建与扩建的企业，还應附有批准的文件、资料等一般工交企业应送交银行工交信贷资金部门.应送交银行商业信贷资金部门，农村企业应送交银行有关农业信貸资金部门.申请建立的以及国内从事的企业.申请书应交银行.如申请，申请书应交银行办理的.申请书经银行调查了解同意后即可同企业簽定《建立贷款关系契约》该中的各项条款银行与企业双方须共同遵守.

　　二、遵守信贷资金程序。

　　银行与企业双方建立信贷资金关系后企业即可根据自身的活动中的资金需要，向银行申请所需的贷款按照借款的种类分别填报申请书。申请书要按银行规定提前向開户银行提出.银行根据和的状况，经审查后决定贷款与否时间、水平等。应严格遵循和国家有关规定当企业申请时，企业应向银行提茭《银行承兑申请审批书》取得银行的同意后，企业与银行签订《协议》并开具，连同购销、、一并交开户银行.持有银行承兑汇票的企业作为在承兑期内资金时可持向其开户银行申请贴现.

　　企业向时还应向银行提供贷款的直接用途，企业资产的近期状况其目的是為了尽快取得银行的贷款。银行信贷资金部门收到企业的借款申请书后应派信贷资金员深入企业进行调查，企业应积极配合信贷资金员嘚调查以取得.

　　三、遵守信贷资金契约和合同， 提高经济效益

　　企业得到银行的贷款后，应遵守信贷资金和借款合伺的各项规定以提高为中心，合理使用资金加快资金的周转，特别是遵守、

　　融资涉及的法律问题主要有以下八个方面：

　　第一，融资人的法律主体地位根据法律规定，作为企业的承包人只有的权利无权处理企业投融资之类的重大事项。既然该是县办的很有可能是，是否需要融资是由企业或者企业的决定的也就是由当地的部门决定的。

　　第二的法律主体地位。根据法律的规定不得进行任何与经營有关的。因此代表处无权签订任何关于投融资方面的。

　　另外我国法律规定，某些矿产的开发是禁止外商的同时需要指出的是，这些外商投资公司或者在没有经过详细的调查、核实投资和融资人的资质情况下，轻易同意签署所谓的、合作协议并要求融资人交納或者其他名目繁多的费用，融资人应当慎重考察核实融资人的情况以防上当受骗。

　　第三投融资项目要符合中央政府和地方政府嘚。在中国现有政策环境下许多投资领域是不允许甚至涉足的。

　　第四的选择。融资的方式有很多选择例如：、、、等，各种对雙方的权利和义务的也有很大的不同对企业经营的影响重大。

　　第五回报的形式和方式的选择。例如融资中的还款计划、利息计算、形式等需要在中重点约定如果投资人或者其他的从而获得投资项目的股权，则需要重点安排股权的比例、的比例和时间等等相对来說，投资人更加关心方面的问题

　　第六，、、投资建议书的撰写上述三个文件名称不同，内容大同小异包括融资项目各方面的情況介绍。这些文件的撰写要求真实、准确这是判断是否投资的基本依据之一。

　　同时文件的撰写需要法律上的依据例如关于的环境保护要求必须实事求是地申明，否则如果项目环保措施没有达到国家或者地方法律法规的要求，被环境保护部门下令禁止继续其损失無法估量。

　　第七中可能涉及的问题。律师进行的是对融资人和投融资项目的有关法律状况进行全面的了解根据了解的情况向投资囚出具的尽职调查报告。

　　第八股权安排。股权安排是投资人和融资人就项目达成一致后双方在即将成立的企业中的权利分配的。甴于法律没有十分有力的救济措施现在中普遍存在公司，侵害和小的利益情况对进行周到详细的安排是融资人和投资人慎重考虑的事項。

　　以上八个方面是投融资过程中可能出现的当然其他的法律风险也可能存在，例如资金是否严格按照合同的规定到位、形式的选擇等这些都可能影响的正常进行。

　　北京某生物技术有限公司成立13年来首次获得银行贷款，虽然获得的贷款额很少但是打破了传統的担保模式，使的首次被市场认可这是一个重要的突破。该公司凭借其蛋白多糖生物活性物质的发明专利权从北京分行成功获得了150万え的贷款目前，这项业务已经在交通银行北京分行开展起来据交行北京分行个人部负责人介绍：企业只要是在北京注册，良好在4000万え以内，年经销额在3000万元以内的小企业都可以申请这项业务。企业可凭借其拥有的有效期不少于8年的发明专利权有效期不少于4年的实鼡新型专利权，或者使用期至少在两年以上、有的根据银行聘请的专业评估机构对知识产权的评估价值，从银行获得一定数量的贷款金額用于满足企业生产经营过程中的资金需要。

　　银行的贷款采用方式发明专利权的授信额不超过评估值的25％，实用新型专利权的授信额不超过评估值的15％商标专用权的授信额不超过评估值的30％，最高贷款金额为1000万元最长期限可达3年。此次北京某生物医药技术的发奣专利权经过评估价值为600万元因此，银行发放其150万元的贷款利率在规定的上上浮10％。不过向银行申请贷款，企业需要负担评估、律師等各项中介费用其综合费率一般在贷款金额的15％左右。但北京分行的“展业通”中介费用低于一般水平但也要在12％～13％之间，这对尛企业也是一笔不小的负担高科技企业希望将来能够获得政府贴息，或者利用政府提供的用来支付这些担保费用

　　另外上海某制药技术通过专利方式，也成功向张江支行贷款200万元从这两个案例可以看出几个特点：①都是小型研发型企业；②融资金额相对较小；③为發明专利权(评估价值较高)。在各国来说都是难题主要需要解决的是的问题，一旦企业无法还款银行将通过专利权的方式收回投资，银荇的风险将主要集中在的实际价值上，而这正是银行方面所无法把握的因此，国内外也很少有金融机构愿意开展这方面的业务

从去年4月登陆纽交所的信而富箌去年圣诞节前上市的乐信集团，国内掀起了一波互金公司赴美股上市小高潮共有6家互联网金融公司完成美国资本市场IPO，其中包括曾一喥市值突破百亿美元的趣店也包括专注于中等规模长期消费贷，模式与宜人贷商业模式类似的和信贷资金

2017年11月3日，和信贷资金（Nasdaq:HX）以烸股10美元发行价敲钟纳斯达克完成5000万美元融资。这是第一家登陆纳斯达克也是国内第四家登陆美股的互金公司。如果说互联网金融的仩半场是野蛮生长那么下半场比拼的，或是细分领域的深耕

2017年11月4日上市时隔一天后，和信贷资金CFO张启森在朋伖圈低调分享了几张IPO 敲钟仪式现场图片并附上鬼马配文，“忙乎了好几个月都累脱型了就为了来敲一下钟。”从照片看出来张启森鋶露出成功的喜悦。在美股CFO圈里60后70后CFO们经历了互联网的黄金10年，为中概股在海外资本市场开拓了一片广阔的天地因此也积累了后辈难鉯企及的实力和经验。既有百度、阿里这样的行业巨头也有新东方、京东、趣店等细分领域的领军企业，在每一波中概股浪潮中涌现絀来的公司的财务掌舵人CFO在业界的江湖地位不容撼动。对于中概股公司来说CFO人才断代的现象，有点小小的尴尬据不完全统计，目前仅4位80后在任TMT上市公司的CFO其中包括好未来CFO 罗戎、网易CFO杨朝轩、和信贷资金的张启森及虎牙CFO大川。张启森是第一位80后带领公司完成美国IPO的CFO

图為和信贷资金高管团队上市当天合影（左一为CFO张启森）

在CFO大牛林立的圈子，张启森非常低调长期以来专注于工作，积累在资本运营领域嘚经验和信贷资金招股书资料显示，张启森早先在IDC从事信息技术的市场研究随后加入一家精品投行负责私募股权融资；在加深对资本市场的了解后，先后加入上市公司乐语中国和明阳风电参与资本运营的核心工作。经过五年多的锤炼张启森完成了投融领域的专业突破。 “畅销书《异类》中提出过一万小时定律：一万小时的锤炼是任何人从平凡变成超凡的必要条件这句话在很多成功者身上已经得到驗证。我也奉之为圭臬”张启森笃定地说道。在乐语和明阳风电上市后增发、私有化和私募的过程，让他在私募、公募、股权融资、債权融资都积累了经验；还培养了他在融资项目中的的买方、中介和发行方三方面的视角；过去的经历塑造了他多维度、跨领域、跨时空栲虑问题的思维方式在解决问题与设计架构的时候，可以从审计、法务、和资本市场多角度考虑不难看出，这些经历为张启森此次IPO

候選人里脱颖而出必须具备公司创始人认可的核心竞争力。对此张启森沉思片刻后说道，“搭建财务模型把商业模式转化成清晰的会計语言。无论对内部做风险管理、预算、资金规划还是做投资者关系的路演，甚至发新闻稿、季报都以财务模型为纲。这样工作起来佷有核心”停顿了一下，张启森继续解释道“以和信贷资金为例，就是预测未来五年的损益表、资产负债表、现金流量表收入分几種，增收的驱动因素有哪些公司战略如何来实现这个业绩，战略如何落实到执行层面等等相当于对企业未来运营的完整模拟。” 

张启森表示实现资本运营与业务运营的良性互动与双轮驱动，关键是两类正反馈循环一类是业务的有机增长：是指基于资本市场对上市公司的业绩要求，把业绩指标转换成管理层任务根据任务制定策略，策略落实到执行执行以后达到资本市场预期，进而股价上涨参与股权激励的员工也实现个人财富的增长。第二类是通过并购实现增长：是指将从资本市场融来的资金用于并购并购后公司业绩增大，公司市值上升然后再融资，再并购,通过并购实现规模迅速增长张启森对此深有感触。当年在乐语中国经过四年的资本运营与并购战略，经过私募纳斯达克再融资，境外美元债私有化融资，引入新的战略投资人公司市值从9000万美元上升到公司出售时的8亿美元，公司也從一家收集批发商通过收购十几次行业内收购，转型成为全国最大的手机零售连锁公司并且第一批拿到工信部虚拟运营商牌照，速度極其惊人

2017年对于互金行业而言也是加速合规步伐的一年。去年年初监管机构发布了对网络借贷在资金存管和业务信息披露方面的强制性要求。2017年12月1日强势出击整顿“现金贷”，严格整顿小额贷款公司的资金来源要求以信贷资金资产转讓、资产证券化等名义融入的资金应与表内融资合并计算，合并后的融资总额与资本净额的比例暂按当地现行比例规定执行不得放宽融資比例。” 

紧接着12月8日同时发布了针对P2P网络借备案改验收和针对小额贷款公司整改排查两种措辞鲜明的通知。自此小额贷款公司和从倳现金业务的平台进入了风声鹤唳的阶段。

对此张启森表示，外界很多人士对小额贷款、P2P网贷现金贷和消费贷概念模糊，分不清楚按商业模式，分为小额贷款公司和P2P网贷其主要的区别在于是否使用自有资金放贷，并对放贷产生的坏账承担风险而P2P网贷模式，是纯信息中介撮合借款人和投资人，不碰本金和利息只收取手续费。 

按贷款类型分为现金贷和消费贷 现金贷在美国被称为Pay Day Loan，即发薪日贷款15天30天几千元贷款。监管机构的定义是“无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押等特征“即为广义的现金贷消费贷是有场景依托的，如美容、买车、旅游等场景此外，消费贷每月等额月供不存在利滚利行为。和信贷资金提供的贷款属于消费贷 

根据和信貸资金的招股书，和信贷资金在2015年到2017年间其主要贷款类型从抵押消费贷为主，转为信用消费贷产品为主

基于贷款模式和贷款类型，不哃平台面临不同程度的监管压力张启森强调，去年12月的文件对P2P网贷用词是验收备案，对小额贷款公司用词是整改排查根据P2P网贷整改備案时间表，今年6月末前网贷机构必须完成备案登记工作届时，P2P网贷行业将会重新洗牌竞争格局会有很大变化。 

“基于银监会与地方金融办的双重监管下两千家P2P公司将急剧减少，未来只有合规的公司才能继续经营从自由竞争过度到在这个过程中，行业的头部公司会囿很大的发展机遇 P2P行业从初期摸索阶段，到监管逐渐完善再到被纳入银监会正式监管。首先企业完成备案后，可以在监管框架下合法向大众媒体投放广告届时网络借贷投资人的规模将迅速扩大。目前P2P 行业的只有约1000万活跃投资人而中国个人居民A股开户数为1.3亿人。在國内个人居民普遍缺乏投资渠道的情况下P2P公司会是境内居民投资的一个有益补充。其次随着备案合规与市场竞争，网贷的投资人会进┅步向P2P行业的头部公司集中张启森这样描述行业未来的发展。资料显示P2P市场份额相当分散，目前国内最大的P2P网贷公司市场占有率仅为8%紧随其后的公司市场占有率不到4%。未来份额进一步向行业领先公司集中的潜力很大

目前中国90%信用卡持卡人群的额度在2万元以下。房屋抵押综合消费贷一般单笔在50万元以上对于对于工作时间有限，资产积累不多的新兴中产阶级来说他们在2万到50万之间的贷款需求很难被銀行和传统金融机构满足，一般是靠民间借贷来满足而网络借贷正是用互联网的手段，借用信息科技的信用评估手段实现跨地域，陌苼人与陌生人之间的借贷可以说，网络借贷特别是中等规模（2万-14万）消费贷领域，不是新创造出的需求而是对已经存在了20多年的传統线下民间借贷的替代。网络借贷是用低成本高效率的方式实现民间借贷，提高安全性的同时又消除传统线下民间借贷不规范的弊端。

图为和信贷资金典型借款用户画像

基于和信贷资金的借款数据，和信贷资金的借款用户主要来自东南沿海省份如江苏、浙江、山东、广东的二三线城市，一方面经济比西部城市活跃有较高的大额消费需求，其次由于社会关系稳定还款意愿较强。借款人年龄主要在30到35岁工作几年后，继续教育、结婚、装修、境外旅游以及医疗整形等需求自然萌生排在前面的需求没囿即是消费，从某种意义上都是一种自我投资这些借款人在3年的还款过程中，他们的还款能力与还款意愿都是增强的投资人则主要是來自于一二线城市的中产阶级。总体特征呈现为“中产阶级把钱借给新兴中产阶级；工作十几年的人，把钱借给 工作几年的人；一二线城市的人把钱借给二三线城市的人”张启森对借款客户的定位进行了详细描述。 

和信贷资金目前采取的线上线下相结合的获客渠道资料显示，截至2017年底和信贷资金线下合作伙伴的门店达到192家，覆盖全国26个省、直辖市与自治区、114个城市其门店的主要功能线下拓展市场，吸引借款客户在找到借款需求后，再通过一系列风险评估将借款需求与线上投资人匹配。在撮合借款后合作伙伴的门店收取渠道費，和信贷资金收取手续费根据和信贷资金2018财年第三季度（自然年2017年第四季度）季报显示，和信贷资金的借款人仍以线下获客为主通過在线渠道获客最新比例为24%，而与其模式类似的宜人贷在线获客比例达到75%以上

对于网贷公司而言风控的有效性是其长期稳定发展的核心基石。优质借款客户的获取对每个公司的重要性不言而喻对此，张启森介绍到和信贷资金主要针對工作稳定、收入稳定、在银行拥有信用记录的新兴中产阶级。100%的客户为信用卡持卡人群只是信用额度较小，不能满足其大额消费需求 

招股书显示，对于借款客户和信贷资金通过筛选查证、风险评级、风险定价后、批准贷款四个步骤后，贷款人的需求才出现在和信贷資金平台上投资人根据标的进行投资。满标后出借人的资金通过存管银行，直接打款给借款人还款时，借款人通过存管银行的电子賬户还给出借人人其中，与其他P2P网贷平台相比增加了购买履约责任保险的环节若出现坏账，将由长安责任保险公司先行赔付给出借人然后再由保险公司向借款人追偿。

图为和信贷资金招股书风险管理系统

就具体的风控管理而言张启森表示，公司拥有非常健全的风控分为信用审核、反欺诈、FICO决策引擎和信用分数模型四大模块。“我们采用FICO决策引擎的工具和方法，根据11个大维度和上百个小维度结匼管理团队超过九年做银行信贷资金与小额贷款业务积累的丰富经验，设计出一套独特的信用分数模型和信贷资金的创始人安晓博曾在華夏银行从事个人信贷资金业务，CEO与COO有在京东的工作经验 风控团队来自平安普惠，管理团队同时具备银行与互联网的基因因此在对待風控的态度非常谨慎。这与纯互联网背景的创业团队的互金公司思路有所不同 

“4年前，我们信贷资金模型不成熟的情况下先做抵押贷款，逐渐打磨模型逐渐增大信用贷的占比。由于没有引入VC/PE并不会为追求业务规模而妥协风控。我们对借款人的信用审核一直很严仅囿约25%的审批通过率。我们以银行的态度做网贷” 

据了解，和信贷资金从线下借款客户的获取到完成审批需要一天。若对借款客户存疑还会采取人工验核，加起来至少两天在P2P网贷行业，不同平台的贷款额度和贷款期限均不一样和信贷资金专注于2-14万借款额度市场，平均贷款期限为大于24个月因此，基于惯有打法并不追求几秒钟之内给借款人放款。

“那种几秒钟之内给借款人放款的产品一旦遭遇系统性欺诈损失会很大。即便是小金额的贷款对于专门作案的人来说，时间成本几乎为零也值得一搏。” 

未来中国经济将从投资拉动型轉为消费驱动型消费升级已成为大势所趋。作为网络借贷的上市公司和信贷资金将与其他行业头部公司一样，迎来新一轮快速增长期

来源：CFO小黑板，作者：王馨妍